财务分析☆ ◇002272 川润股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3327.58│ -2491.42│ -11568.96│ -6359.71│ 1194.50│ 5124.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11568.96│ -6359.71│ 1198.42│ 5124.00│
│净利润增长率(%) │ -41.17│ 78.46│ -81.91│ -630.68│ -76.69│ -21.20│
│扣非净利润(万) │ -3778.62│ -4461.93│ -12528.96│ -7075.24│ -2556.36│ 2505.48│
│营业总收(未调整:万) │ 87646.98│ 175019.68│ 159692.88│ 166356.40│ 169863.22│ 153141.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 159692.88│ 166356.40│ 169863.22│ 153141.62│
│总营收同比增长率(%) │ 9.00│ 9.60│ -4.01│ -2.06│ 10.92│ 20.28│
│加权净资产收益率(%) │ -2.26│ -1.66│ -7.49│ -4.44│ 0.82│ 3.60│
│资产负债比率(%) │ 59.08│ 56.27│ 53.41│ 56.46│ 54.71│ 50.43│
│净利润现金含量(%) │ 227.02│ -281.69│ 112.50│ -138.78│ -867.58│ -333.67│
│基本每股收益(元) │ -0.0686│ -0.0514│ -0.2428│ -0.1467│ 0.0278│ 0.1196│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0779│ -0.0920│ -0.2629│ -0.1632│ -0.0593│ 0.0585│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0686│ -0.0514│ -0.2386│ -0.1452│ 0.0273│ 0.1169│
│每股资本公积金(元) │ 1.8776│ 1.8521│ 1.8521│ 1.6024│ 1.6112│ 1.5921│
│每股未分配利润(元) │ 0.0538│ 0.1225│ 0.1738│ 0.5120│ 0.6571│ 0.6798│
│每股净资产(元) │ 3.0306│ 3.0730│ 3.1227│ 3.2019│ 3.3392│ 3.3255│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1558│ 0.1447│ -0.2684│ 0.2015│ -0.2365│ -0.3901│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3327.58│ -3087.78│ -2491.42│ -2165.64│ -2357.15│ -2798.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2357.15│ -2798.51│
│净利润增长率(%) │ -41.17│ -10.34│ 78.46│ 30.14│ 58.35│ -56.25│
│扣非净利润(万) │ -3778.62│ -3584.37│ -4461.93│ -2552.65│ -2354.60│ -2744.58│
│营业总收(未调整:万) │ 87646.98│ 32847.80│ 175019.68│ 126231.12│ 80407.58│ 31202.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 80407.58│ 31202.66│
│总营收同比增长率(%) │ 9.00│ 5.27│ 9.60│ 5.11│ 25.08│ 9.44│
│加权净资产收益率(%) │ -2.26│ -2.09│ -1.66│ -1.00│ -1.57│ -1.87│
│资产负债比率(%) │ 59.08│ 58.66│ 56.27│ 58.43│ 57.82│ 55.33│
│净利润现金含量(%) │ 227.02│ 113.19│ -281.69│ 32.12│ -6.00│ 57.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0686│ -0.0637│ -0.0514│ -0.0447│ -0.0486│ -0.0577│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0779│ -0.0739│ -0.0920│ -0.0526│ -0.0486│ -0.0566│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0686│ -0.0637│ -0.0514│ -0.0447│ -0.0486│ -0.0577│
│每股资本公积金(元) │ 1.8776│ 1.8521│ 1.8521│ 1.8521│ 1.8521│ 1.8521│
│每股未分配利润(元) │ 0.0538│ 0.0588│ 0.1225│ 0.1292│ 0.1252│ 0.1161│
│每股净资产(元) │ 3.0306│ 3.0093│ 3.0730│ 3.0779│ 3.0738│ 3.0647│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1558│ -0.0721│ 0.1447│ -0.0143│ 0.0029│ -0.0332│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.63│ 1.54│ 1.37│ 1.23│ 1.38│
│速动比率 │ 1.18│ 1.28│ 1.20│ 1.08│ 0.93│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 59.08│ 56.27│ 53.41│ 56.46│ 54.71│ 50.43│
│产权比率 │ 1.46│ 1.31│ 1.16│ 1.32│ 1.23│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.05│ -0.10│ 0.06│ -0.06│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.54│ 1.63│ 1.46│ 1.33│ 1.42│
│速动比率 │ 1.18│ 1.15│ 1.28│ 1.11│ 1.04│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 59.08│ 58.66│ 56.27│ 58.43│ 57.82│ 55.33│
│产权比率 │ 1.46│ 1.45│ 1.31│ 1.43│ 1.39│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ 0.05│ 0.00│ 0.00│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 1.53│ 1.48│ 1.61│ 1.90│ 2.18│
│存货周转率 │ 1.36│ 3.11│ 2.96│ 2.93│ 2.99│ 1.93│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.83│ 0.77│ 0.81│ 0.89│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 3.10│ 3.17│ 3.74│ 4.23│ 3.88│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.52│ 0.49│ 0.51│ 0.54│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 0.29│ 1.53│ 1.07│ 0.67│ 0.28│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.55│ 3.11│ 2.06│ 1.40│ 0.59│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.15│ 0.83│ 0.57│ 0.37│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 0.53│ 3.10│ 2.25│ 1.50│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.09│ 0.52│ 0.36│ 0.23│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.26│ -1.67│ -7.64│ -4.54│ 0.82│ 3.52│
│销售毛利率 │ 16.09│ 18.35│ 17.73│ 16.39│ 19.80│ 23.50│
│营业利润率 │ -3.15│ -1.54│ -6.87│ -3.57│ 0.06│ 3.50│
│销售净利率 │ -3.45│ -1.22│ -7.02│ -3.78│ 0.73│ 3.81│
│总资产净利率 │ -0.85│ -0.63│ -3.41│ -1.92│ 0.39│ 2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.26│ -2.12│ -1.67│ -1.45│ -1.58│ -1.88│
│销售毛利率 │ 16.09│ 13.14│ 18.35│ 17.80│ 16.75│ 13.52│
│营业利润率 │ -3.15│ -9.37│ -1.54│ -0.73│ -1.78│ -8.09│
│销售净利率 │ -3.45│ -8.72│ -1.22│ -1.40│ -2.64│ -8.57│
│总资产净利率 │ -0.85│ -0.81│ -0.63│ -0.51│ -0.62│ -0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.00│ 9.60│ -4.01│ -2.06│ 10.92│ 20.28│
│营业利润增长率 │ -92.84│ 75.40│ -84.81│ -6375.39│ -98.23│ -31.62│
│净利润增长率 │ -41.17│ 78.46│ -81.91│ -630.68│ -76.69│ -21.20│
│净资产增长率 │ -1.38│ -1.59│ 7.97│ -4.17│ 0.41│ 4.93│
│总资产增长率 │ 4.77│ 5.11│ 0.79│ -0.25│ 9.15│ 6.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.00│ 5.27│ 9.60│ 5.11│ 25.08│ 9.44│
│营业利润增长率 │ -92.84│ -21.98│ 75.40│ 53.14│ 73.03│ -50.47│
│净利润增长率 │ -41.17│ -10.34│ 78.46│ 30.14│ 58.35│ -56.25│
│净资产增长率 │ -1.38│ -2.07│ -1.59│ -1.43│ -1.56│ -1.86│
│总资产增长率 │ 4.77│ 3.79│ 5.11│ 10.78│ 8.93│ 2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25701.55│ 22990.49│ 11.79│
│应收款项 │--- │ 120734.43│ 116160.59│ 3.94│
│存货 │为满足订单交付需│ 60880.65│ 46999.72│ 29.53│
│ │求，生产备货增加│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 16482.08│ 16922.87│ -2.60│
│固定资产 │--- │ 63599.84│ 60671.58│ 4.83│
│在建工程 │--- │ 2989.05│ 3504.83│ -14.72│
│使用权资产 │--- │ 1675.50│ 1150.61│ 45.62│
│短期借款 │--- │ 29481.80│ 28459.57│ 3.59│
│合同负债 │--- │ 13142.48│ 11016.33│ 19.30│
│长期借款 │--- │ 59397.00│ 50502.00│ 17.61│
│租赁负债 │--- │ 1529.99│ 868.55│ 76.15│
│一年内到期的│--- │ 24568.11│ 29097.33│ -15.57│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 87646.98│ 80407.58│ 9.00│
│营业成本 │--- │ 73548.92│ 66937.04│ 9.88│
│销售费用 │--- │ 3629.58│ 3157.57│ 14.95│
│管理费用 │--- │ 7982.32│ 6993.43│ 14.14│
│财务费用 │利息支出增加，同│ 2216.08│ 1634.87│ 35.55│
│ │时利息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少，导│ 92.69│ 234.96│ -60.55│
│ │致递延所得税费用│ │ │ │
│ │相应下降 │ │ │ │
│研发投入 │研发人力投入增加│ 3194.63│ 2368.09│ 34.90│
│经营活动产生│支付保证金及原材│ -7554.41│ 141.34│ -5444.93│
│的现金流量净│料采购款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置募集资金现金│ 2786.03│ -3567.91│ 178.09│
│的现金流量净│管理产品结构性存│ │ │ │
│额 │款到期收回 │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行借款增加│ 4752.18│ 9454.27│ -49.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ -55.57│ 6022.91│ -100.92│
│价物净增加额│净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │结构性存款到期收│ 31605.91│ 22990.49│ 37.47│
│ │回 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款到期收│ ---│ 9013.29│ -100.00│
│产 │回且期末无闲置资│ │ │ │
│ │金购买结构性存款│ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑票据│ 9743.57│ 5266.64│ 85.01│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料备货款│ 6231.92│ 3710.80│ 67.94│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上期计提职工│ 208.58│ 729.13│ -71.39│
│ │绩效薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、房产│ 763.68│ 333.55│ 128.96│
│ │税增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款项目暂未│ 17078.91│ 11016.33│ 55.03│
│ │交付 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁厂房确认租赁│ 1190.27│ 868.55│ 37.04│
│ │负债 │ │ │ │
│未分配利润 │净利润亏损 │ 2850.21│ 5937.99│ -52.00│
│研发费用 │研发投入增加 │ 1460.18│ 936.24│ 55.96│
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ 377.29│ 144.99│ 160.22│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │确认债务重组收益│ 390.09│ -41.00│ 1051.34│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │处置设备损失减少│ 36.56│ 294.49│ -87.59│
│支付其他与经│支付的履约保证金│ 4484.74│ 2857.53│ 56.94│
│营活动有关的│及承兑保证金增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│结构性存款到期收│ 13500.00│ 0.00│13499999900.│
│的现金 │回 │ │ │ 00│
│购建固定资产│机器设备投入增加│ 4105.99│ 1502.94│ 173.20│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资支付的现│为提高闲置资金收│ 4500.00│ ---│ ---│
│金 │益率购买结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│偿还债务支付│归还银行借款增加│ 16183.00│ 7949.95│ 103.56│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│归还租赁款减少 │ 400.54│ 913.86│ -56.17│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 25701.55│ 22990.49│ 30429.90│ 27291.08│ 17555.88│ 32290.82│
│存货 │ 60880.65│ 46999.72│ 44893.00│ 43919.68│ 51169.53│ 39889.32│
│应收票据及应收账款 │ 124043.43│ 122138.58│ 119642.26│ 113525.90│ 112594.07│ 96181.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5866.97│ 3710.80│ 4379.70│ 5482.13│ 6730.19│ 5614.87│
│其他应收款 │ 3032.46│ 2383.71│ 2334.47│ 1854.73│ 1644.32│ 1174.23│
│流动资产合计 │ 228063.74│ 215252.24│ 207817.82│ 205855.59│ 206700.91│ 176255.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 63599.84│ 60671.58│ 52257.38│ 48499.05│ 40443.26│ 39821.03│
│在建工程 │ 2989.05│ 3504.83│ 2709.19│ 708.91│ 6065.83│ 2678.11│
│无形资产 │ 38953.16│ 39737.68│ 41357.68│ 42741.15│ 44266.84│ 51547.94│
│商誉 │ 679.20│ 679.20│ 710.49│ 710.49│ 710.49│ 710.49│
│非流动资产合计 │ 135055.37│ 131350.30│ 121933.77│ 121297.92│ 121068.06│ 124037.24│
│资产总计 │ 363119.11│ 346602.54│ 329751.58│ 327153.51│ 327768.96│ 300292.44│
│应付票据及应付账款 │ 65076.51│ 51613.77│ 47523.73│ 52009.99│ 60066.86│ 47247.69│
│预收款项 │ 84.93│ 78.84│ 68.21│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13142.48│ 11016.33│ 7733.57│ 15510.24│ 13835.97│ 10877.44│
│流动负债 │ 141939.60│ 131782.19│ 135294.11│ 149923.22│ 168149.71│ 127299.25│
│长期借款 │ 59397.00│ 50502.00│ 30800.00│ 25498.00│ 7984.91│ 18436.22│
│长期应付款 │ 1362.32│ 2173.97│ ---│ ---│ 784.51│ 2669.86│
│非流动负债 │ 72582.74│ 63237.25│ 40816.78│ 34773.26│ 11174.98│ 24127.01│
│负债合计 │ 214522.34│ 195019.44│ 176110.88│ 184696.47│ 179324.69│ 151426.26│
│实收资本 │ 48487.73│ 48487.73│ 48487.73│ 43796.40│ 43826.00│ 43828.00│
│资本公积金 │ 91042.82│ 89804.93│ 89804.93│ 70177.37│ 70613.70│ 69780.39│
│盈余公积 │ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│
│未分配利润 │ 2610.41│ 5937.99│ 8429.41│ 22422.76│ 28796.49│ 29793.39│
│少数股东权益 │ 1648.44│ 2580.86│ 2229.28│ 2225.23│ 2101.84│ 3116.56│
│归属母公司权益 │ 146948.33│ 149002.25│ 151411.42│ 140231.81│ 146342.43│ 145749.62│
│股东权益合计 │ 148596.77│ 151583.10│ 153640.70│ 142457.04│ 148444.27│ 148866.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25701.55│ 31605.91│ 22990.49│ 35907.70│ 37695.41│ 37489.02│
│存货 │ 60880.65│ 56413.72│ 46999.72│ 55806.71│ 50649.05│ 46148.45│
│应收票据及应收账款 │ 124043.43│ 116257.74│ 122138.58│ 129414.88│ 131686.74│ 117958.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5866.97│ 6231.92│ 3710.80│ 5621.13│ 5066.82│ 5235.97│
│其他应收款 │ 3032.46│ 2822.79│ 2383.71│ 2921.33│ 2605.89│ 2496.59│
│流动资产合计 │ 228063.74│ 226150.01│ 215252.24│ 234669.67│ 231579.16│ 212614.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 63599.84│ 63337.84│ 60671.58│ 60087.98│ 55161.19│ 51800.46│
│在建工程 │ 2989.05│ 2841.48│ 3504.83│ 2915.18│ 4460.84│ 6329.99│
│无形资产 │ 38953.16│ 39353.92│ 39737.68│ 40155.95│ 40564.60│ 40948.91│
│商誉 │ 679.20│ 679.20│ 679.20│ 710.49│ 710.49│ 710.49│
│非流动资产合计 │ 135055.37│ 133578.19│ 131350.30│ 130629.82│ 127604.06│ 125276.28│
│资产总计 │ 363119.11│ 359728.20│ 346602.54│ 365299.50│ 359183.21│ 337890.45│
│应付票据及应付账款 │ 65076.51│ 55582.96│ 51613.77│ 61392.48│ 59444.05│ 46338.86│
│预收款项 │ 84.93│ 88.40│ 78.84│ 93.03│ 100.05│ 93.60│
│合同负债 │ 13142.48│ 17078.91│ 11016.33│ 15408.56│ 14238.65│ 10741.15│
│流动负债 │ 141939.60│ 147270.65│ 131782.19│ 160910.82│ 174746.21│ 149311.06│
│长期借款 │ 59397.00│ 51383.00│ 50502.00│ 40666.12│ 21316.12│ 27739.05│
│长期应付款 │ 1362.32│ 1545.58│ 2173.97│ 1591.40│ 1710.86│ ---│
│非流动负债 │ 72582.74│ 63742.34│ 63237.25│ 52515.62│ 32926.67│ 37626.85│
│负债合计 │ 214522.34│ 211013.00│ 195019.44│ 213426.44│ 207672.88│ 186937.91│
│实收资本 │ 48487.73│ 48487.73│ 48487.73│ 48487.73│ 48487.73│ 48487.73│
│资本公积金 │ 91042.82│ 89804.93│ 89804.93│ 89804.93│ 89804.93│ 89804.93│
│盈余公积 │ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│ 4206.69│
│未分配利润 │ 2610.41│ 2850.21│ 5937.99│ 6263.78│ 6072.26│ 5630.90│
│少数股东权益 │ 1648.44│ 2802.83│ 2580.86│ 2633.24│ 2467.32│ 2353.61│
│归属母公司权益 │ 146948.33│ 145912.38│ 149002.25│ 149239.81│ 149043.01│ 148598.92│
│股东权益合计 │ 148596.77│ 148715.21│ 151583.10│ 151873.05│ 151510.33│ 150952.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87646.98│ 175019.68│ 159692.88│ 166356.40│ 169863.22│ 153141.62│
│营业总成本 │ 91342.98│ 176152.76│ 164389.55│ 172721.62│ 169279.48│ 147839.82│
│营业税金及附加 │ 771.44│ 1723.95│ 1826.76│ 1615.81│ 1579.06│ 1492.34│
│销售费用 │ 3629.58│ 6420.48│ 6547.51│ 8478.55│ 7532.91│ 6657.19│
│财务费用 │ 2216.08│ 4557.78│ 3523.71│ 3949.84│ 3338.41│ 3375.07│
│管理费用 │ 7982.32│ 14537.35│ 14821.90│ 13531.48│ 14557.55│ 13054.43│
│资产减值损失 │ ---│ -355.00│ -3893.31│ -1515.17│ -998.22│ -908.32│
│公允价值变动净收益 │ -13.29│ 13.29│ 57.93│ -157.01│ 189.76│ 377.87│
│投资收益 │ 10.67│ 371.84│ 178.06│ -76.93│ 1586.00│ 125.62│
│营业利润 │ -2760.15│ -2697.86│ -10966.83│ -5933.96│ 94.56│ 5354.51│
│营业外收入 │ 80.86│ 1433.01│ 323.29│ 177.53│ 988.92│ 1254.75│
│营业外支出 │ 250.14│ 609.36│ 668.44│ 1056.81│ 315.35│ 590.14│
│利润总额 │ -2929.42│ -1874.21│ -11311.98│ -6813.24│ 768.14│ 6019.12│
│所得税 │ 92.69│ 265.64│ -99.76│ -526.97│ -464.44│ 183.18│
│净利润 │ -3022.11│ -2139.85│ -11212.22│ -6286.26│ 1232.57│ 5835.93│
│归属母公司净利润 │ -3327.58│ -2491.42│ -11568.96│ -6359.71│ 1194.50│ 5124.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87646.98│ 32847.80│ 175019.68│ 126231.12│ 80407.58│ 31202.66│
│营业总成本 │ 91342.98│ 37038.30│ 176152.76│ 127439.78│ 81927.06│ 34150.64│
│营业税金及附加 │ 771.44│ 386.54│ 1723.95│ 1213.28│ 836.06│ 406.16│
│销售费用 │ 3629.58│ 1853.16│ 6420.48│ 4974.65│ 3157.57│ 1516.37│
│财务费用 │ 2216.08│ 999.11│ 4557.78│ 2858.72│ 1634.87│ 812.91│
│管理费用 │ 7982.32│ 3807.04│ 14537.35│ 10648.07│ 6993.43│ 3493.94│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -355.00│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -13.29│ -13.29│ 13.29│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10.67│ 390.09│ 371.84│ 158.29│ 121.91│ -41.00│
│营业利润 │ -2760.15│ -3077.96│ -2697.86│ -926.28│ -1431.30│ -2523.28│
│营业外收入 │ 80.86│ 40.07│ 1433.01│ 186.99│ 83.18│ 37.22│
│营业外支出 │ 250.14│ 36.56│ 609.36│ 543.38│ 536.03│ 294.49│
│利润总额 │ -2929.42│ -3074.45│ -1874.21│ -1282.67│ -1884.15│ -2780.56│
│所得税 │ 92.69│ -208.64│ 265.64│ 479.01│ 234.96│ -106.38│
│净利润 │ -3022.11│ -2865.80│ -2139.85│ -1761.69│ -2119.11│ -2674.18│
│归属母公司净利润 │ -3327.58│ -3087.78│ -2491.42│ -2165.64│ -2357.15│ -2798.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51052.47│ 112903.07│ 91321.75│ 128454.44│ 111927.85│ 98352.47│
│经营活动现金流出 │ 58606.88│ 105884.96│ 104336.58│ 119628.26│ 122291.07│ 115449.72│
│经营活动现金流量净额│ -7554.41│ 7018.11│ -13014.83│ 8826.18│ -10363.21│ -17097.24│
│投资活动现金流入 │ 13526.31│ 75353.77│ 2127.66│ 583.23│ 1313.86│ 15610.59│
│投资活动现金流出 │ 10740.28│ 94380.95│ 4153.83│ 2049.79│ 4000.99│ 3278.04│
│投资活动现金流量净额│ 2786.03│ -19027.18│ -2026.17│ -1466.56│ -2687.13│ 12332.55│
│筹资活动现金流入 │ 49437.45│ 93133.12│ 102047.11│ 83361.52│ 64710.37│ 76898.85│
│筹资活动现金流出 │ 44685.27│ 89681.82│ 82565.21│ 76941.32│ 65106.97│ 63223.33│
│筹资活动现金流量净额│ 4752.18│ 3451.30│ 19481.90│ 6420.20│ -396.60│ 13675.52│
│汇率变动对现金的影响│ -39.37│ -8.25│ -20.82│ 71.19│ 88.69│ -112.98│
│现金及等价物净增加额│ -55.57│ -8566.01│ 4420.09│ 13851.01│ -13358.26│ 8797.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51052.47│ 24266.06│ 112903.07│ 76981.18│ 50020.16│ 21622.33│
│经营活动现金流出 │ 58606.88│ 27761.17│ 105884.96│ 77676.70│ 49878.83│ 23231.40│
│经营活动现金流量净额│ -7554.41│ -3495.10│ 7018.11│ -695.52│ 141.34│ -1609.07│
│投资活动现金流入 │ 13526.31│ 13526.31│ 75353.77│ 198.41│ 197.91│ 24.91│
│投资活动现金流出 │ 10740.28│ 8605.99│ 94380.95│ 6500.40│ 3765.83│ 1502.94│
│投资活动现金流量净额│ 2786.03│ 4920.32│ -19027.18│ -6301.99│ -3567.91│ -1478.03│
│筹资活动现金流入 │ 49437.45│ 24267.45│ 93133.12│ 68713.12│ 41023.12│ 20650.00│
│筹资活动现金流出 │ 44685.27│ 17491.90│ 89681.82│ 58675.05│ 31568.85│ 9832.41│
│筹资活动现金流量净额│ 4752.18│ 6775.55│ 3451.30│ 10038.07│ 9454.27│ 10817.59│
│汇率变动对现金的影响│ -39.37│ -19.62│ -8.25│ -10.04│ -4.79│ 9.87│
│现金及等价物净增加额│ -55.57│ 8181.14│ -8566.01│ 3030.52│ 6022.91│ 7740.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31202.66│ 17.83│ -2798.51│ 112.33│
│二季报 │ 49204.92│ 28.11│ 441.36│ -17.72│
│三季报 │ 45823.53│ 26.18│ 191.51│ -7.69│
│四季报 │ 48788.56│ 27.88│ -325.78│ 13.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28511.21│ 17.85│ -1791.01│ 15.48│
│二季报 │ 35775.77│ 22.40│ -3868.65│ 33.44│
│三季报 │ 55803.25│ 34.94│ 2559.82│ -22.13│
│四季报 │ 39602.65│ 24.80│ -8469.13│ 73.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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