财务分析☆ ◇002275 桂林三金 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37434.01│ 43313.41│ 52153.36│ 42129.88│ 32952.65│ 34371.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 52153.36│ 42129.88│ 32952.65│ 34371.89│
│净利润增长率(%) │ -2.83│ -16.95│ 23.79│ 27.85│ -4.13│ 24.08│
│扣非净利润(万) │ 35322.77│ 40904.79│ 39625.14│ 38233.01│ 22238.36│ 26046.77│
│营业总收(未调整:万) │ 144404.98│ 204573.08│ 219399.20│ 217160.34│ 195973.28│ 174122.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 219399.20│ 217160.34│ 195973.28│ 174122.46│
│总营收同比增长率(%) │ -1.25│ -6.76│ 1.03│ 10.81│ 12.55│ 11.15│
│加权净资产收益率(%) │ 11.12│ 13.89│ 17.62│ 14.68│ 11.26│ 11.55│
│资产负债比率(%) │ 19.43│ 25.06│ 28.88│ 28.43│ 29.04│ 30.67│
│净利润现金含量(%) │ 106.53│ 163.49│ 112.81│ 130.37│ 160.43│ 119.35│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 0.7400│ 0.8900│ 0.7200│ 0.5600│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6012│ 0.7000│ 0.6700│ 0.6500│ 0.3800│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6371│ 0.7372│ 0.8876│ 0.7170│ 0.5608│ 0.5824│
│每股资本公积金(元) │ 1.1438│ 1.1438│ 1.1438│ 1.1390│ 1.0871│ 1.1695│
│每股未分配利润(元) │ 3.0644│ 2.6705│ 2.4776│ 2.1400│ 2.1229│ 2.4427│
│每股净资产(元) │ 5.7298│ 5.4309│ 5.1224│ 4.7943│ 4.7881│ 4.8116│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6787│ 1.2052│ 1.0013│ 0.9348│ 0.8998│ 0.6951│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37434.01│ 26066.41│ 12435.64│ 43313.41│ 38522.72│ 28682.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38522.72│ 28682.55│
│净利润增长率(%) │ -2.83│ -9.12│ 18.64│ -16.95│ 0.35│ -4.70│
│扣非净利润(万) │ 35322.77│ 24408.18│ 11887.82│ 40904.79│ 35285.13│ 26577.71│
│营业总收(未调整:万) │ 144404.98│ 96859.89│ 52512.15│ 204573.08│ 146238.21│ 99833.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 146238.21│ 99833.94│
│总营收同比增长率(%) │ -1.25│ -2.98│ 12.55│ -6.76│ -7.14│ -6.56│
│加权净资产收益率(%) │ 11.12│ 7.86│ 3.82│ 13.89│ 12.27│ 9.14│
│资产负债比率(%) │ 19.43│ 19.25│ 23.07│ 25.06│ 24.53│ 26.00│
│净利润现金含量(%) │ 106.53│ 61.21│ 4.96│ 163.49│ 112.05│ 110.41│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 0.4400│ 0.2100│ 0.7400│ 0.6600│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6012│ 0.4200│ 0.2023│ 0.7000│ 0.6005│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6371│ 0.4436│ 0.2116│ 0.7372│ 0.6556│ 0.4882│
│每股资本公积金(元) │ 1.1438│ 1.1438│ 1.1438│ 1.1438│ 1.1438│ 1.1438│
│每股未分配利润(元) │ 3.0644│ 2.8701│ 2.9390│ 2.6705│ 2.7831│ 2.6157│
│每股净资产(元) │ 5.7298│ 5.5555│ 5.6570│ 5.4309│ 5.5226│ 5.3271│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6787│ 0.2715│ 0.0105│ 1.2052│ 0.7346│ 0.5390│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 4.69│ 3.01│ 2.58│ 2.46│ 2.71│ 2.96│
│速动比率 │ 4.27│ 2.75│ 2.37│ 2.17│ 2.42│ 2.62│
│资产负债比率(%) │ 19.43│ 25.06│ 28.88│ 28.43│ 29.04│ 30.67│
│产权比率 │ 0.24│ 0.33│ 0.41│ 0.40│ 0.41│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 0.90│ 0.59│ 0.61│ 0.62│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.69│ 4.92│ 3.97│ 3.01│ 3.13│ 2.79│
│速动比率 │ 4.27│ 4.38│ 3.62│ 2.75│ 2.84│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 19.43│ 19.25│ 23.07│ 25.06│ 24.53│ 26.00│
│产权比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.30│ 0.33│ 0.33│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 0.37│ 0.01│ 0.90│ 0.54│ 0.37│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 9.24│ 24.33│ 26.51│ 28.71│ 32.75│ 37.68│
│存货周转率 │ 1.73│ 2.38│ 2.51│ 2.34│ 2.15│ 1.87│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.83│ 0.92│ 0.97│ 0.83│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.03│ 2.13│ 2.03│ 1.79│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.48│ 0.54│ 0.55│ 0.49│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.24│ 6.44│ 2.60│ 24.33│ 9.51│ 6.04│
│存货周转率 │ 1.73│ 1.03│ 0.44│ 2.38│ 1.65│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.43│ 0.21│ 0.83│ 0.58│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.96│ 0.52│ 2.03│ 1.48│ 1.01│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.12│ 0.48│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 11.12│ 13.57│ 17.33│ 14.96│ 11.71│ 12.10│
│销售毛利率 │ 75.35│ 76.03│ 73.41│ 73.00│ 70.98│ 74.32│
│营业利润率 │ 31.27│ 26.35│ 29.39│ 23.87│ 22.80│ 24.64│
│销售净利率 │ 25.92│ 21.17│ 23.77│ 19.40│ 16.81│ 19.74│
│总资产净利率 │ 8.87│ 10.20│ 12.77│ 10.66│ 8.18│ 8.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.12│ 7.99│ 3.74│ 13.57│ 11.87│ 9.16│
│销售毛利率 │ 75.35│ 76.69│ 82.26│ 76.03│ 75.23│ 75.74│
│营业利润率 │ 31.27│ 32.41│ 28.95│ 26.35│ 32.14│ 34.30│
│销售净利率 │ 25.92│ 26.91│ 23.68│ 21.17│ 26.34│ 28.73│
│总资产净利率 │ 8.87│ 6.28│ 2.90│ 10.20│ 9.03│ 6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.25│ -6.76│ 1.03│ 10.81│ 12.55│ 11.15│
│营业利润增长率 │ -3.93│ -16.38│ 24.41│ 16.00│ 4.14│ 20.94│
│净利润增长率 │ -2.83│ -16.95│ 23.79│ 27.85│ -4.13│ 24.08│
│净资产增长率 │ 5.50│ 6.02│ 6.84│ 0.13│ -0.93│ -4.03│
│总资产增长率 │ -1.87│ 0.61│ 7.52│ -0.73│ -3.20│ 5.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.25│ -2.98│ 12.55│ -6.76│ -7.14│ -6.56│
│营业利润增长率 │ -3.93│ -8.33│ 16.97│ -16.38│ 1.08│ -3.60│
│净利润增长率 │ -2.83│ -9.12│ 18.64│ -16.95│ 0.35│ -4.70│
│净资产增长率 │ 5.50│ 2.29│ 4.16│ 6.02│ 7.81│ 3.99│
│总资产增长率 │ -1.87│ -5.07│ 1.46│ 0.61│ 1.60│ -0.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │经销商年度授信增│ 23093.52│ 8169.94│ 182.66│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│汇票贴现较多 │ 12349.07│ 20834.70│ -40.73│
│预付款项 │预付工程款及材料│ 5252.04│ 3419.05│ 53.61│
│ │供应商预付款增加│ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵进项税增│ 2221.19│ 1667.47│ 33.21│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期白帆确认了对│ 475.47│ 697.63│ -31.85│
│ │非凡（重庆）投资│ │ │ │
│ │的利润亏损 │ │ │ │
│在建工程 │公司建设新工程 │ 7995.95│ 5469.34│ 46.20│
│短期借款 │本期母公司贷款到│ 3500.00│ 26022.42│ -86.55│
│ │期不续贷 │ │ │ │
│合同负债 │销售订单验收及核│ 2087.41│ 9822.48│ -78.75│
│ │销 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初应付职工薪酬│ 1787.71│ 3355.58│ -46.72│
│ │本期已支付 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 4954.72│ 3542.31│ 39.87│
│一年内到期的│本期白帆生物长期│ 8823.62│ 4606.37│ 91.55│
│非流动负债 │借款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他流动负债│销售订单验收及核│ 75.44│ 1206.70│ -93.75│
│ │销，随合同负债一│ │ │ │
│ │同降低 │ │ │ │
│其他综合收益│三金国际处置百奥│ -1903.30│ 3677.87│ -151.75│
│ │赛图持有的其他综│ │ │ │
│ │合收益结转至未分│ │ │ │
│ │配利润，且确认了│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│其他收益 │上期政府补助摊销│ 1274.15│ 2062.15│ -38.21│
│ │较多 │ │ │ │
│投资收益 │上期确认的理财收│ -21.30│ 355.41│ -105.99│
│ │益较多 │ │ │ │
│公允价值变动│本期确认理财的公│ 777.94│ 533.67│ 45.77│
│损益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收土地收储│ -4887.56│ -954.63│ -411.98│
│ │款项坏账计提比例│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│白帆生物计提研发│ -1698.46│ ---│ ---│
│ │项目的减值损失 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财到期赎回│ 138141.27│ 75853.41│ 82.12│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期三金国际其他│ 4482.74│ 709.15│ 532.13│
│收到的现金 │权益工具投资确认│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财到期后续│ 124856.08│ 76365.68│ 63.50│
│金 │期 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期初存目的为抵│ 5649.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│押或质押的定期存│ │ │ │
│现金 │款到期 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期贷款到期较多│ 36778.10│ 22890.41│ 60.67│
│的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期母公司贷款到│ 69361.45│ 99098.88│ -30.01│
│ │期，且银行贷款贴│ │ │ │
│ │息政策结束，不再│ │ │ │
│ │续期 │ │ │ │
│应收款项 │经销商年度授信 │ 21926.65│ 8169.94│ 168.38│
│存货 │--- │ 23492.18│ 20326.04│ 15.58│
│长期股权投资│--- │ 535.41│ 697.63│ -23.25│
│固定资产 │--- │ 100134.68│ 101895.00│ -1.73│
│在建工程 │--- │ 6797.59│ 5469.34│ 24.29│
│使用权资产 │--- │ 3159.16│ 3558.35│ -11.22│
│短期借款 │本期母公司贷款到│ 500.00│ 26022.42│ -98.08│
│ │期，且银行贷款贴│ │ │ │
│ │息政策结束，不再│ │ │ │
│ │续期 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1655.77│ 9822.48│ -83.14│
│长期借款 │--- │ 22657.00│ 18091.00│ 25.24│
│租赁负债 │--- │ 2429.41│ 2658.53│ -8.62│
│营业收入 │--- │ 96859.89│ 99833.94│ -2.98│
│营业成本 │--- │ 22579.67│ 24218.09│ -6.77│
│销售费用 │--- │ 25009.15│ 29226.28│ -14.43│
│管理费用 │--- │ 5756.59│ 6180.46│ -6.86│
│财务费用 │--- │ -704.87│ -730.71│ 3.54│
│所得税费用 │--- │ 5332.85│ 5502.46│ -3.08│
│研发投入 │--- │ 6339.98│ 6087.67│ 4.14│
│经营活动产生│本期票据贴现减少│ 15954.13│ 31667.47│ -49.62│
│的现金流量净│使收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6025.77│ -6602.29│ 8.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -34067.81│ -16282.59│ -109.23│
│的现金流量净│的现金较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期母公司贷款到│ -24626.91│ 8782.56│ -380.41│
│价物净增加额│期，且银行贷款贴│ │ │ │
│ │息政策结束，不再│ │ │ │
│ │续期 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收土地收储│ -4940.89│ -757.87│ -551.95│
│ │款项坏账计提比例│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│白帆生物计提研发│ -1291.58│ ---│ ---│
│ │项目的减值损失 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财到期赎回│ 121583.17│ 51745.82│ 134.96│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财到期确认│ 1181.87│ 443.87│ 166.27│
│收到的现金 │收益增多 │ │ │ │
│收到其他与投│上期初存目的为投│ 5991.00│ 10260.20│ -41.61│
│资活动有关的│资的定期存款到期│ │ │ │
│现金 │较多 │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财到期后续│ 120375.79│ 49978.53│ 140.86│
│金 │期 │ │ │ │
│取得借款收到│上期贷款较多 │ 14300.00│ 21278.96│ -32.80│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期初存目的为抵│ 5569.32│ ---│ ---│
│资活动有关的│押或质押的定期存│ │ │ │
│现金 │款到期 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期贷款到期较多│ 35411.02│ 15806.29│ 124.03│
│的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100328.80│ 99098.88│ 104960.18│ 105810.35│ 126570.93│ 147767.37│
│存货 │ 20925.53│ 20326.04│ 20829.38│ 25595.94│ 24489.59│ 28415.50│
│应收票据及应收账款 │ 23129.52│ 8169.94│ 8643.96│ 7910.26│ 7216.65│ 4752.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5252.04│ 3419.05│ 1911.86│ 1957.71│ 2096.40│ 2494.37│
│其他应收款 │ 7605.26│ 9842.51│ 11805.64│ 439.15│ 5758.49│ 910.12│
│流动资产合计 │ 229104.43│ 236389.75│ 256458.18│ 219604.65│ 229699.34│ 245413.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 475.47│ 697.63│ 981.30│ 376.94│ 90.87│ 90.57│
│固定资产净额 │ 99082.97│ 101895.00│ 100080.94│ 106298.59│ 107711.94│ 111106.72│
│在建工程 │ 7995.95│ 5469.34│ 6953.75│ 2123.85│ 6166.10│ 10526.04│
│无形资产 │ 12973.83│ 13480.73│ 14154.61│ 15355.65│ 16827.76│ 17836.42│
│商誉 │ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│
│非流动资产合计 │ 188749.67│ 189430.65│ 166762.86│ 173999.78│ 166793.33│ 164173.48│
│资产总计 │ 417854.09│ 425820.40│ 423221.03│ 393604.43│ 396492.67│ 409586.81│
│应付票据及应付账款 │ 16209.71│ 18575.82│ 19154.52│ 20137.73│ 13391.68│ 18024.44│
│预收款项 │ -247.43│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2087.41│ 9822.48│ 9805.90│ 7599.10│ 17000.81│ 13279.28│
│流动负债 │ 48798.57│ 78439.42│ 99545.80│ 89383.02│ 84693.64│ 82922.88│
│长期借款 │ 20897.00│ 18091.00│ 12150.00│ 7392.25│ 12802.97│ 22693.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32389.53│ 28277.39│ 22697.66│ 22525.24│ 30465.84│ 42682.22│
│负债合计 │ 81188.10│ 106716.81│ 122243.46│ 111908.26│ 115159.48│ 125605.10│
│实收资本 │ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 59020.00│
│资本公积金 │ 67208.98│ 67208.98│ 67208.98│ 66923.88│ 63876.05│ 69025.21│
│盈余公积 │ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│
│未分配利润 │ 180053.75│ 156910.16│ 145574.31│ 125737.23│ 124737.15│ 144169.99│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 336666.00│ 319103.58│ 300977.58│ 281696.17│ 281333.19│ 283981.72│
│股东权益合计 │ 336666.00│ 319103.58│ 300977.58│ 281696.17│ 281333.19│ 283981.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100328.80│ 69361.45│ 111779.02│ 99098.88│ 107792.85│ 104846.08│
│存货 │ 20925.53│ 23492.18│ 22068.77│ 20326.04│ 23092.75│ 22132.19│
│应收票据及应收账款 │ 23129.52│ 21928.33│ 32244.00│ 8169.94│ 22117.65│ 24404.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5252.04│ 5016.71│ 5496.48│ 3419.05│ 5711.87│ 2483.08│
│其他应收款 │ 7605.26│ 9561.01│ 2108.32│ 9842.51│ 13232.74│ 13679.73│
│流动资产合计 │ 229104.43│ 213022.14│ 253486.54│ 236389.75│ 250717.81│ 240308.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 475.47│ 535.41│ 605.95│ 697.63│ 793.71│ 859.43│
│固定资产净额 │ 99082.97│ 100134.68│ 100304.67│ 101895.00│ 97001.72│ 97521.68│
│在建工程 │ 7995.95│ 6797.59│ 6265.41│ 5469.34│ 9695.83│ 8665.85│
│无形资产 │ 12973.83│ 13145.90│ 13276.63│ 13480.73│ 13639.47│ 13783.49│
│商誉 │ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│ 569.85│
│非流动资产合计 │ 188749.67│ 191227.68│ 178553.88│ 189430.65│ 179259.25│ 182670.29│
│资产总计 │ 417854.09│ 404249.82│ 432040.41│ 425820.40│ 429977.06│ 422978.30│
│应付票据及应付账款 │ 16209.71│ 18669.78│ 21949.53│ 18575.82│ 8729.61│ 9339.07│
│预收款项 │ -247.43│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2087.41│ 1655.77│ 11455.45│ 9822.48│ 2383.64│ 1288.53│
│流动负债 │ 48798.57│ 43281.67│ 63896.99│ 78439.42│ 80171.71│ 86080.02│
│长期借款 │ 20897.00│ 22657.00│ 24463.00│ 18091.00│ 14458.00│ 12600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32389.53│ 34545.28│ 35753.99│ 28277.39│ 25312.89│ 23897.30│
│负债合计 │ 81188.10│ 77826.96│ 99650.98│ 106716.81│ 105484.60│ 109977.31│
│实收资本 │ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│ 58756.86│
│资本公积金 │ 67208.98│ 67208.98│ 67208.98│ 67208.98│ 67208.98│ 67208.98│
│盈余公积 │ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│ 32549.70│
│未分配利润 │ 180053.75│ 168635.31│ 172683.95│ 156910.16│ 163528.32│ 153691.96│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 336666.00│ 326422.86│ 332389.43│ 319103.58│ 324492.45│ 313000.98│
│股东权益合计 │ 336666.00│ 326422.86│ 332389.43│ 319103.58│ 324492.45│ 313000.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144404.98│ 204573.08│ 219399.20│ 217160.34│ 195973.28│ 174122.46│
│营业总成本 │ 94649.46│ 150255.45│ 166609.76│ 168805.37│ 161983.92│ 138277.57│
│营业税金及附加 │ 2364.82│ 3322.16│ 3723.95│ 3733.37│ 3608.54│ 3280.48│
│销售费用 │ 40123.62│ 67318.13│ 73686.50│ 71785.72│ 53834.38│ 56495.31│
│财务费用 │ -846.43│ 110.71│ -1603.25│ -1440.79│ -1474.21│ -2085.60│
│管理费用 │ 9373.16│ 14459.91│ 15139.06│ 20280.63│ 27433.47│ 15632.66│
│资产减值损失 │ -1698.46│ -1815.56│ -2712.92│ -1616.68│ -558.99│ -1794.41│
│公允价值变动净收益 │ 777.94│ 771.12│ 464.67│ 119.25│ 16.29│ 176.81│
│投资收益 │ -21.30│ 525.00│ 447.15│ 199.29│ 173.24│ 53.26│
│营业利润 │ 45154.40│ 53913.71│ 64477.26│ 51826.32│ 44678.11│ 42903.51│
│营业外收入 │ 27.18│ 93.17│ 95.10│ 56.15│ 75.76│ 88.96│
│营业外支出 │ 122.73│ 314.31│ 178.86│ 54.07│ 135.91│ 86.71│
│利润总额 │ 45058.85│ 53692.57│ 64393.50│ 51828.39│ 44617.97│ 42905.76│
│所得税 │ 7624.84│ 10379.15│ 12240.14│ 9698.51│ 11665.31│ 8533.87│
│净利润 │ 37434.01│ 43313.41│ 52153.36│ 42129.88│ 32952.65│ 34371.89│
│归属母公司净利润 │ 37434.01│ 43313.41│ 52153.36│ 42129.88│ 32952.65│ 34371.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144404.98│ 96859.89│ 52512.15│ 204573.08│ 146238.21│ 99833.94│
│营业总成本 │ 94649.46│ 60726.10│ 33526.43│ 150255.45│ 101233.03│ 66609.33│
│营业税金及附加 │ 2364.82│ 1745.57│ 671.02│ 3322.16│ 2066.81│ 1627.55│
│销售费用 │ 40123.62│ 25009.15│ 15805.19│ 67318.13│ 44998.67│ 29226.28│
│财务费用 │ -846.43│ -704.87│ -310.89│ 110.71│ -932.01│ -730.71│
│管理费用 │ 9373.16│ 5756.59│ 2723.29│ 14459.91│ 9766.67│ 6180.46│
│资产减值损失 │ -1698.46│ -1291.58│ ---│ -1815.56│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 777.94│ 472.24│ 170.86│ 771.12│ 533.67│ 416.61│
│投资收益 │ -21.30│ 32.74│ -59.82│ 525.00│ 355.41│ 68.80│
│营业利润 │ 45154.40│ 31393.95│ 15200.13│ 53913.71│ 47001.97│ 34247.34│
│营业外收入 │ 27.18│ 19.68│ 10.32│ 93.17│ 46.87│ 28.71│
│营业外支出 │ 122.73│ 14.38│ 2.03│ 314.31│ 94.45│ 91.05│
│利润总额 │ 45058.85│ 31399.26│ 15208.42│ 53692.57│ 46954.39│ 34185.01│
│所得税 │ 7624.84│ 5332.85│ 2772.77│ 10379.15│ 8431.67│ 5502.46│
│净利润 │ 37434.01│ 26066.41│ 12435.64│ 43313.41│ 38522.72│ 28682.55│
│归属母公司净利润 │ 37434.01│ 26066.41│ 12435.64│ 43313.41│ 38522.72│ 28682.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 160636.25│ 258007.40│ 248284.59│ 249622.62│ 233633.11│ 211135.73│
│经营活动现金流出 │ 120758.09│ 187195.27│ 189451.44│ 194698.07│ 180766.42│ 170111.57│
│经营活动现金流量净额│ 39878.16│ 70812.13│ 58833.15│ 54924.56│ 52866.69│ 41024.15│
│投资活动现金流入 │ 163323.23│ 152480.58│ 147426.23│ 151969.69│ 166947.90│ 141616.95│
│投资活动现金流出 │ 152779.71│ 195401.53│ 182366.99│ 161391.93│ 174972.16│ 156314.12│
│投资活动现金流量净额│ 10543.52│ -42920.95│ -34940.77│ -9422.24│ -8024.26│ -14697.17│
│筹资活动现金流入 │ 26949.00│ 41161.58│ 57681.14│ 47444.34│ 24380.43│ 32668.04│
│筹资活动现金流出 │ 55803.18│ 78617.46│ 78512.04│ 83601.14│ 92658.58│ 64656.96│
│筹资活动现金流量净额│ -28854.18│ -37455.89│ -20830.91│ -36156.80│ -68278.15│ -31988.92│
│汇率变动对现金的影响│ -671.03│ -9.26│ 106.24│ 86.50│ 831.49│ -271.13│
│现金及等价物净增加额│ 20896.47│ -9573.97│ 3167.71│ 9432.02│ -22604.23│ -5933.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 160636.25│ 103129.87│ 48651.03│ 258007.40│ 184222.29│ 128810.84│
│经营活动现金流出 │ 120758.09│ 87175.73│ 48034.16│ 187195.27│ 141057.77│ 97143.36│
│经营活动现金流量净额│ 39878.16│ 15954.13│ 616.87│ 70812.13│ 43164.52│ 31667.47│
│投资活动现金流入 │ 163323.23│ 128770.29│ 73567.93│ 152480.58│ 94507.38│ 62564.93│
│投资活动现金流出 │ 152779.71│ 134796.06│ 30076.50│ 195401.53│ 108029.97│ 69167.22│
│投资活动现金流量净额│ 10543.52│ -6025.77│ 43491.43│ -42920.95│ -13522.59│ -6602.29│
│筹资活动现金流入 │ 26949.00│ 19869.32│ 2358.12│ 41161.58│ 27187.78│ 21278.96│
│筹资活动现金流出 │ 55803.18│ 53937.13│ 9999.97│ 78617.46│ 45153.80│ 37561.55│
│筹资活动现金流量净额│ -28854.18│ -34067.81│ -7641.85│ -37455.89│ -17966.02│ -16282.59│
│汇率变动对现金的影响│ -671.03│ -487.45│ 8.19│ -9.26│ 3.64│ -0.03│
│现金及等价物净增加额│ 20896.47│ -24626.91│ 36474.64│ -9573.97│ 11679.55│ 8782.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46657.18│ 22.81│ 10481.62│ 24.20│
│二季报 │ 53176.75│ 25.99│ 18200.92│ 42.02│
│三季报 │ 46404.27│ 22.68│ 9840.17│ 22.72│
│四季报 │ 58334.88│ 28.52│ 4790.70│ 11.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48258.68│ 22.00│ 10001.78│ 19.18│
│二季报 │ 58582.97│ 26.70│ 20095.46│ 38.53│
│三季报 │ 50637.12│ 23.08│ 8290.35│ 15.90│
│四季报 │ 61920.44│ 28.22│ 13765.77│ 26.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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