财务分析☆ ◇002279 久其软件 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2490.51│ 4474.43│ -15556.10│ -14220.22│ 5145.57│ -13171.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15556.10│ -14220.22│ 5191.02│ -13174.12│
│净利润增长率(%) │ 66.97│ 128.76│ -9.39│ -373.94│ 139.06│ -283.89│
│扣非净利润(万) │ -3434.79│ 3090.70│ -17026.34│ -16547.21│ 4202.85│ -14157.12│
│营业总收(未调整:万) │ 60918.29│ 258668.86│ 403717.69│ 341172.36│ 289783.32│ 270860.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 403717.69│ 341172.36│ 289783.32│ 270901.91│
│总营收同比增长率(%) │ -28.81│ -35.93│ 18.33│ 17.73│ 6.97│ -4.00│
│加权净资产收益率(%) │ -1.69│ 3.10│ -10.39│ -8.44│ 5.04│ -13.38│
│资产负债比率(%) │ 36.01│ 39.24│ 42.89│ 42.75│ 33.88│ 62.83│
│净利润现金含量(%) │ 1117.89│ 231.61│ 36.28│ -153.96│ 292.27│ -153.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0292│ 0.0525│ -0.1798│ -0.1642│ 0.0715│ -0.1853│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0403│ 0.0363│ -0.1968│ -0.1911│ 0.0579│ -0.1991│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0289│ 0.0519│ -0.1799│ -0.1644│ 0.0594│ -0.1854│
│每股资本公积金(元) │ 1.2003│ 1.1938│ 1.1608│ 1.1882│ 1.1736│ 0.3806│
│每股未分配利润(元) │ -0.5288│ -0.4999│ -0.5502│ -0.3701│ -0.2062│ -0.3236│
│每股净资产(元) │ 1.7067│ 1.7171│ 1.6274│ 1.8861│ 2.0252│ 1.0711│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3229│ 0.1202│ -0.0653│ 0.2531│ 0.1737│ 0.2845│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2490.51│ -8568.94│ 4474.43│ -2881.65│ -7539.35│ -11593.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7539.35│ -11593.44│
│净利润增长率(%) │ 66.97│ 26.09│ 128.76│ 87.36│ 49.67│ 2.53│
│扣非净利润(万) │ -3434.79│ -9148.12│ 3090.70│ -3452.15│ -8066.88│ -11596.92│
│营业总收(未调整:万) │ 60918.29│ 25474.81│ 258668.86│ 158932.64│ 85575.08│ 31167.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85575.08│ 31167.34│
│总营收同比增长率(%) │ -28.81│ -18.26│ -35.93│ -41.60│ -51.22│ -56.75│
│加权净资产收益率(%) │ -1.69│ -5.96│ 3.10│ -2.05│ -5.48│ -8.57│
│资产负债比率(%) │ 36.01│ 35.02│ 39.24│ 35.98│ 35.99│ 35.89│
│净利润现金含量(%) │ 1117.89│ 397.25│ 231.61│ 1073.75│ 531.84│ 261.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0292│ -0.0994│ 0.0525│ -0.0334│ -0.0872│ -0.1341│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0403│ -0.1061│ 0.0363│ -0.0400│ -0.0933│ -0.1341│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0289│ -0.0994│ 0.0519│ -0.0334│ -0.0874│ -0.1341│
│每股资本公积金(元) │ 1.2003│ 1.1970│ 1.1938│ 1.1856│ 1.1771│ 1.1695│
│每股未分配利润(元) │ -0.5288│ -0.5993│ -0.4999│ -0.5852│ -0.6392│ -0.6843│
│每股净资产(元) │ 1.7067│ 1.6196│ 1.7171│ 1.6241│ 1.5617│ 1.5021│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3229│ -0.3948│ 0.1202│ -0.3589│ -0.4651│ -0.3504│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 1.98│ 1.71│ 1.71│ 2.06│ 1.97│
│速动比率 │ 2.13│ 1.95│ 1.67│ 1.67│ 1.99│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 36.01│ 39.24│ 42.89│ 42.75│ 33.88│ 62.83│
│产权比率 │ 0.57│ 0.66│ 0.77│ 0.78│ 0.53│ 1.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ 0.11│ -0.05│ 0.18│ 0.17│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.22│ 1.98│ 2.09│ 2.06│ 1.88│
│速动比率 │ 2.13│ 2.17│ 1.95│ 2.03│ 2.00│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 36.01│ 35.02│ 39.24│ 35.98│ 35.99│ 35.89│
│产权比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.66│ 0.57│ 0.57│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ -0.49│ 0.11│ -0.40│ -0.54│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 4.45│ 5.98│ 5.69│ 6.25│ 6.39│
│存货周转率 │ 6.87│ 46.50│ 77.55│ 48.78│ 26.15│ 17.86│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 1.40│ 2.07│ 1.73│ 1.64│ 1.66│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 9.57│ 18.92│ 17.87│ 15.15│ 13.80│
│总资产周转率 │ 0.25│ 1.03│ 1.47│ 1.19│ 1.07│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.51│ 4.45│ 2.56│ 1.38│ 0.58│
│存货周转率 │ 6.87│ 4.99│ 46.50│ 24.11│ 12.55│ 5.03│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.15│ 1.40│ 0.93│ 0.51│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 0.89│ 9.57│ 6.61│ 3.49│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.11│ 1.03│ 0.67│ 0.37│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.69│ 3.02│ -11.05│ -8.72│ 2.93│ -14.39│
│销售毛利率 │ 57.58│ 40.86│ 24.23│ 28.53│ 30.53│ 31.31│
│营业利润率 │ -5.60│ 1.69│ -3.85│ -4.42│ 1.92│ -4.95│
│销售净利率 │ -5.87│ 1.70│ -3.81│ -4.48│ 2.01│ -4.88│
│总资产净利率 │ -1.48│ 1.75│ -5.61│ -5.33│ 2.16│ -4.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.69│ -6.14│ 3.02│ -2.06│ -5.60│ -8.93│
│销售毛利率 │ 57.58│ 33.87│ 40.86│ 37.51│ 39.43│ 31.25│
│营业利润率 │ -5.60│ -37.35│ 1.69│ -2.61│ -9.98│ -38.74│
│销售净利率 │ -5.87│ -36.80│ 1.70│ -2.39│ -9.66│ -38.52│
│总资产净利率 │ -1.48│ -4.01│ 1.75│ -1.60│ -3.54│ -5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.81│ -35.93│ 18.33│ 17.73│ 6.97│ -4.00│
│营业利润增长率 │ 60.02│ 128.12│ -3.11│ -370.87│ 141.49│ 23.81│
│净利润增长率 │ 66.97│ 128.76│ -9.39│ -373.94│ 139.06│ -283.89│
│净资产增长率 │ -0.61│ 5.21│ -13.75│ -6.97│ 91.35│ -13.09│
│总资产增长率 │ -6.29│ -1.36│ -14.72│ 6.79│ 5.20│ -1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.81│ -18.26│ -35.93│ -41.60│ -51.22│ -56.75│
│营业利润增长率 │ 60.02│ 21.21│ 128.12│ 83.23│ 47.47│ 4.35│
│净利润增长率 │ 66.97│ 26.09│ 128.76│ 87.36│ 49.67│ 2.53│
│净资产增长率 │ -0.61│ -5.68│ 5.21│ -0.48│ -4.31│ -7.70│
│总资产增长率 │ -6.29│ -12.18│ -1.36│ -11.77│ -14.97│ -17.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │日常经营支出资金│ 35827.36│ 51202.42│ -30.03│
│ │较多 │ │ │ │
│应收款项 │报告期政企客户收│ 58686.84│ 51975.11│ 12.91│
│ │入增加导致的客户│ │ │ │
│ │应收款增长 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 3192.19│ 2897.42│ 10.17│
│存货 │报告期合同履约成│ 4691.41│ 2837.29│ 65.35│
│ │本增加 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期自用房地产│ 13612.13│ 8547.72│ 59.25│
│ │转投资性房地产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 4265.71│ 4295.38│ -0.69│
│固定资产 │报告期自用房地产│ 24801.97│ 30269.60│ -18.06│
│ │转投资性房地产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 794.32│ 794.32│ 0.00│
│使用权资产 │报告期新增租入不│ 7007.77│ 2800.01│ 150.28│
│ │动产 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 38246.82│ 36373.59│ 5.15│
│租赁负债 │报告期新增租入不│ 6239.27│ 1956.56│ 218.89│
│ │动产 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 6093.62│ 4325.63│ 40.87│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期支付供应商│ 24450.43│ 32240.94│ -24.16│
│ │款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付年终奖│ 4460.34│ 14631.82│ -69.52│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳上年末│ 837.47│ 2378.82│ -64.79│
│ │应交的增值税 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期大额存单到│ 5.56│ 11977.99│ -99.95│
│非流动资产 │期解出 │ │ │ │
│营业收入 │数字传播业务供应│ 60918.29│ 85575.08│ -28.81│
│ │商海外媒体平台客│ │ │ │
│ │户政策变化，部分│ │ │ │
│ │合同按净额法确认│ │ │ │
│ │收入影响 │ │ │ │
│营业成本 │数字传播业务供应│ 25843.47│ 51830.67│ -50.14│
│ │商海外媒体平台客│ │ │ │
│ │户政策变化，部分│ │ │ │
│ │合同按净额法确认│ │ │ │
│ │成本影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 5055.66│ 4958.86│ 1.95│
│管理费用 │--- │ 22703.38│ 25896.19│ -12.33│
│财务费用 │利息收入减少，利│ -111.82│ -453.79│ 75.36│
│ │息费用、汇兑损益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 90.70│ -193.72│ 146.82│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 12232.66│ 13044.60│ -6.22│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ -27841.13│ -40097.52│ 30.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 2245.89│ 24189.81│ -90.72│
│的现金流量净│增加，以及赎回理│ │ │ │
│额 │财减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到股权激励│ -735.41│ 2279.96│ -132.26│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -27198.06│ -13754.22│ -97.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │政府退税增加 │ 1030.67│ 508.45│ 102.71│
│投资收益 │处置交易性金融资│ 213.27│ 85.25│ 150.16│
│ │产变动 │ │ │ │
│公允价值变动│金融资产公允价值│ 491.57│ 229.11│ 114.56│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -301.95│ 158.17│ -290.91│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │合同违约金支出 │ 200.78│ 31.34│ 540.70│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期日常经营活动│ 29071.72│ 51202.42│ -43.22│
│ │支出 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到应收票据│ 516.92│ 275.35│ 87.73│
│其他应收款 │本期预先支付新办│ 4388.07│ 2852.75│ 53.82│
│ │公区租金及押金 │ │ │ │
│存货 │本期在手订单的成│ 3915.77│ 2837.29│ 38.01│
│ │本投入增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期大额存单到期│ ---│ 11977.99│ -100.00│
│非流动资产 │收回 │ │ │ │
│投资性房地产│公司北京亦庄办公│ 11738.72│ 8547.72│ 37.33│
│ │楼对外出租 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁新办公区│ 7252.44│ 2800.01│ 159.01│
│应付账款 │本期支付供应商媒│ 15771.70│ 32240.94│ -51.08│
│ │介结算款 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收的未结算│ 485.13│ 148.47│ 226.76│
│ │房租款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 4797.67│ 14631.82│ -67.21│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付了上年末│ 593.03│ 2378.82│ -75.07│
│ │计提的应缴纳增值│ │ │ │
│ │税及个税 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁办公场所│ 6596.30│ 1956.56│ 237.14│
│递延所得税负│使用权资产确认的│ 765.56│ 317.75│ 140.93│
│债 │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -325.37│ -206.29│ -57.73│
│公允价值变动│本期购买的理财产│ 177.34│ -143.58│ 223.52│
│收益 │品公允价值变动收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│投资收益 │处置交易性金融资│ 97.15│ 27.43│ 254.16│
│ │产的收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的软件增│ 727.61│ 366.99│ 98.27│
│ │值税退税增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到法院以资│ 132.66│ 87.91│ 50.91│
│ │抵债的判决执行 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的软件增值税│ 619.60│ 287.09│ 115.82│
│还 │退税款增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的往来款减少│ 435.46│ 1634.71│ -73.36│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付在建工程│ 395.24│ 1122.16│ -64.78│
│、无形资产和│久其政务办公楼工│ │ │ │
│其他长期资产│程款同比减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 38447.50│ 25500.00│ 50.77│
│金 │增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│上期收到的限制性│ ---│ 2929.50│ -100.00│
│的现金 │股票股权认购款 │ │ │ │
│取得借款收到│上期取得的银行信│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │用借款 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付的房屋租赁款│ 86.44│ 3.62│ 2285.14│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35827.36│ 51202.42│ 45132.25│ 74103.45│ 75488.59│ 69086.05│
│存货 │ 4691.41│ 2837.29│ 3742.79│ 4145.80│ 5851.69│ 9542.53│
│应收票据及应收账款 │ 59112.15│ 52250.46│ 64750.87│ 71488.70│ 49420.06│ 45008.03│
│合同资产 │ 3192.19│ 2897.42│ 3498.94│ 3741.73│ 2384.10│ 2586.54│
│预付款项 │ 6093.62│ 4325.63│ 1676.35│ 3292.40│ 3969.35│ 2868.76│
│其他应收款 │ 3568.00│ 2852.75│ 4022.53│ 4784.65│ 5198.21│ 5115.07│
│流动资产合计 │ 168192.62│ 188107.87│ 180531.33│ 209352.69│ 184805.86│ 169302.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4265.71│ 4295.38│ 4900.07│ 6757.10│ 8259.11│ 10086.67│
│固定资产净额 │ 24801.97│ 30269.60│ 23801.70│ 18866.46│ 19324.13│ 18939.95│
│在建工程 │ 794.32│ 794.32│ 12435.77│ 14402.32│ 12187.32│ 11624.22│
│无形资产 │ 10308.32│ 9477.07│ 11216.48│ 10788.14│ 9690.14│ 8887.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 10464.64│ 30200.45│ 30200.45│
│非流动资产合计 │ 65071.25│ 60811.16│ 71830.24│ 86577.48│ 91818.19│ 93480.11│
│资产总计 │ 233263.87│ 248919.03│ 252361.57│ 295930.16│ 276624.04│ 262782.57│
│应付票据及应付账款 │ 24450.43│ 32240.94│ 52564.14│ 56669.66│ 25047.24│ 17133.87│
│预收款项 │ 795.78│ 148.47│ 184.63│ 194.24│ 157.78│ 265.58│
│合同负债 │ 38246.82│ 36373.59│ 31066.25│ 39789.88│ 39534.61│ 43389.55│
│流动负债 │ 76784.12│ 95166.82│ 105770.59│ 122619.52│ 89772.20│ 85732.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7210.44│ 2502.87│ 2455.09│ 3894.64│ 3950.41│ 79360.66│
│负债合计 │ 83994.56│ 97669.69│ 108225.68│ 126514.16│ 93722.61│ 165093.20│
│实收资本 │ 86220.69│ 86220.69│ 86464.72│ 86504.58│ 86576.86│ 71054.80│
│资本公积金 │ 103488.85│ 102926.35│ 100367.40│ 102784.04│ 101606.39│ 27044.18│
│盈余公积 │ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│
│未分配利润 │ -45591.83│ -43101.31│ -47575.74│ -32019.64│ -17851.31│ -22994.36│
│少数股东权益 │ 2118.90│ 3202.22│ 3419.16│ 6261.51│ 7567.04│ 6130.53│
│归属母公司权益 │ 147150.41│ 148047.12│ 140716.73│ 163154.49│ 175334.39│ 91558.85│
│股东权益合计 │ 149269.31│ 151249.34│ 144135.89│ 169416.00│ 182901.43│ 97689.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35827.36│ 29071.72│ 51202.42│ 46361.84│ 43365.99│ 36272.64│
│存货 │ 4691.41│ 3915.77│ 2837.29│ 4495.41│ 4517.07│ 4771.45│
│应收票据及应收账款 │ 59112.15│ 48313.71│ 52250.46│ 60326.60│ 60228.74│ 43753.04│
│合同资产 │ 3192.19│ 2835.86│ 2897.42│ 4112.29│ 3864.60│ 3825.02│
│预付款项 │ 6093.62│ 5569.24│ 4325.63│ 5106.92│ 5332.68│ 3096.16│
│其他应收款 │ 3568.00│ 4388.07│ 2852.75│ 4397.23│ 5109.94│ 4422.08│
│流动资产合计 │ 168192.62│ 153349.37│ 188107.87│ 161365.67│ 154262.31│ 135338.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4265.71│ 4274.92│ 4295.38│ 4899.16│ 4898.23│ 4901.55│
│固定资产净额 │ 24801.97│ 26949.86│ 30269.60│ 24317.80│ 25306.32│ 23517.69│
│在建工程 │ 794.32│ 794.32│ 794.32│ 8664.07│ 8493.72│ 13120.66│
│无形资产 │ 10308.32│ 8925.11│ 9477.07│ 9871.42│ 10318.72│ 10767.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65071.25│ 65240.20│ 60811.16│ 61284.52│ 60325.37│ 71927.41│
│资产总计 │ 233263.87│ 218589.58│ 248919.03│ 222650.20│ 214587.69│ 207265.52│
│应付票据及应付账款 │ 24450.43│ 15771.70│ 32240.94│ 27917.35│ 27303.11│ 24599.38│
│预收款项 │ 795.78│ 485.13│ 148.47│ 349.13│ 305.64│ 263.56│
│合同负债 │ 38246.82│ 39025.59│ 36373.59│ 35820.01│ 33773.55│ 31768.17│
│流动负债 │ 76784.12│ 68971.03│ 95166.82│ 77347.69│ 74840.03│ 71916.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7210.44│ 7581.80│ 2502.87│ 2768.24│ 2399.84│ 2461.41│
│负债合计 │ 83994.56│ 76552.84│ 97669.69│ 80115.94│ 77239.87│ 74377.89│
│实收资本 │ 86220.69│ 86220.69│ 86220.69│ 86220.69│ 86220.69│ 86464.72│
│资本公积金 │ 103488.85│ 103207.60│ 102926.35│ 102220.81│ 101489.56│ 101124.36│
│盈余公积 │ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│ 7249.57│
│未分配利润 │ -45591.83│ -51670.26│ -43101.31│ -50457.39│ -55115.09│ -59169.18│
│少数股东权益 │ 2118.90│ 2396.39│ 3202.22│ 2499.88│ 2696.51│ 3007.54│
│归属母公司权益 │ 147150.41│ 139640.34│ 148047.12│ 140034.38│ 134651.30│ 129880.08│
│股东权益合计 │ 149269.31│ 142036.74│ 151249.34│ 142534.26│ 137347.81│ 132887.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60918.29│ 258668.86│ 403717.69│ 341172.36│ 289783.32│ 270860.56│
│营业总成本 │ 65630.37│ 254990.70│ 406251.42│ 337696.99│ 283549.93│ 265968.18│
│营业税金及附加 │ 476.13│ 1271.98│ 1225.55│ 1061.22│ 1006.35│ 1042.48│
│销售费用 │ 5055.66│ 13969.15│ 11854.28│ 10901.46│ 8532.59│ 7736.23│
│财务费用 │ -111.82│ -677.74│ -903.50│ -1093.09│ 2918.38│ 3739.22│
│管理费用 │ 22703.38│ 62600.55│ 59814.60│ 51225.11│ 42830.03│ 41412.87│
│资产减值损失 │ -133.36│ -6.18│ -10497.55│ -19707.43│ -132.15│ -18072.42│
│公允价值变动净收益 │ 491.57│ 603.65│ 438.25│ 1142.57│ 659.49│ 659.53│
│投资收益 │ 213.27│ -823.95│ 256.16│ 655.35│ 122.35│ 452.19│
│营业利润 │ -3412.64│ 4370.70│ -15543.74│ -15074.89│ 5565.32│ -13410.04│
│营业外收入 │ 130.29│ 109.17│ 316.09│ 641.19│ 157.21│ 93.87│
│营业外支出 │ 200.78│ 178.39│ 44.47│ 109.01│ 14.32│ 58.19│
│利润总额 │ -3483.14│ 4301.48│ -15272.12│ -14542.71│ 5708.21│ -13374.35│
│所得税 │ 90.70│ -95.64│ 102.66│ 735.82│ -119.41│ -160.84│
│净利润 │ -3573.84│ 4397.12│ -15374.78│ -15278.53│ 5827.62│ -13213.51│
│归属母公司净利润 │ -2490.51│ 4474.43│ -15556.10│ -14220.22│ 5145.57│ -13171.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60918.29│ 25474.81│ 258668.86│ 158932.64│ 85575.08│ 31167.34│
│营业总成本 │ 65630.37│ 36371.51│ 254990.70│ 164438.78│ 94970.42│ 43798.45│
│营业税金及附加 │ 476.13│ 283.20│ 1271.98│ 799.34│ 451.15│ 238.87│
│销售费用 │ 5055.66│ 2468.04│ 13969.15│ 7787.08│ 4958.86│ 2486.80│
│财务费用 │ -111.82│ -181.35│ -677.74│ -559.34│ -453.79│ -194.10│
│管理费用 │ 22703.38│ 11291.29│ 62600.55│ 38680.56│ 25896.19│ 13460.82│
│资产减值损失 │ -133.36│ -1.85│ -6.18│ -210.77│ -116.66│ -37.98│
│公允价值变动净收益 │ 491.57│ 177.34│ 603.65│ 305.55│ 229.11│ -143.58│
│投资收益 │ 213.27│ 97.15│ -823.95│ 51.86│ 85.25│ 27.43│
│营业利润 │ -3412.64│ -9514.28│ 4370.70│ -4144.47│ -8536.34│ -12075.76│
│营业外收入 │ 130.29│ 132.66│ 109.17│ 134.44│ 110.42│ 87.91│
│营业外支出 │ 200.78│ 10.60│ 178.39│ 42.54│ 31.34│ 4.46│
│利润总额 │ -3483.14│ -9392.21│ 4301.48│ -4052.57│ -8457.25│ -11992.31│
│所得税 │ 90.70│ -17.44│ -95.64│ -250.11│ -193.72│ 14.28│
│净利润 │ -3573.84│ -9374.77│ 4397.12│ -3802.47│ -8263.53│ -12006.59│
│归属母公司净利润 │ -2490.51│ -8568.94│ 4474.43│ -2881.65│ -7539.35│ -11593.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183548.66│ 437927.95│ 446660.20│ 334462.69│ 303552.51│ 287013.02│
│经营活动现金流出 │ 211389.79│ 427564.73│ 452303.31│ 312569.37│ 288513.38│ 266801.15│
│经营活动现金流量净额│ -27841.13│ 10363.22│ -5643.11│ 21893.32│ 15039.13│ 20211.88│
│投资活动现金流入 │ 63180.42│ 127616.09│ 117096.64│ 91986.33│ 65625.27│ 51581.23│
│投资活动现金流出 │ 60934.54│ 119892.38│ 124310.66│ 116097.38│ 74690.53│ 64081.23│
│投资活动现金流量净额│ 2245.89│ 7723.71│ -7214.02│ -24111.05│ -9065.27│ -12500.00│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 3929.50│ 1220.50│ ---│ 5555.86│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 735.41│ 2865.69│ 15649.57│ 1589.53│ 5751.85│ 3755.25│
│筹资活动现金流量净额│ -735.41│ 1063.81│ -14429.07│ -1589.53│ -195.99│ -3755.25│
│汇率变动对现金的影响│ -867.40│ -788.98│ 309.53│ 240.29│ 927.25│ -285.79│
│现金及等价物净增加额│ -27198.06│ 18361.76│ -26976.67│ -3566.97│ 6705.13│ 3670.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183548.66│ 89840.90│ 437927.95│ 288354.50│ 169719.86│ 83255.22│
│经营活动现金流出 │ 211389.79│ 123881.16│ 427564.73│ 319296.13│ 209817.38│ 113548.78│
│经营活动现金流量净额│ -27841.13│ -34040.25│ 10363.22│ -30941.63│ -40097.52│ -30293.56│
│投资活动现金流入 │ 63180.42│ 39313.72│ 127616.09│ 91873.25│ 78452.80│ 44166.08│
│投资活动现金流出 │ 60934.54│ 38842.74│ 119892.38│ 72863.78│ 54262.99│ 26622.16│
│投资活动现金流量净额│ 2245.89│ 470.98│ 7723.71│ 19009.47│ 24189.81│ 17543.92│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 3929.50│ 3929.50│ 3929.50│ 3929.50│
│筹资活动现金流出 │ 735.41│ 86.44│ 2865.69│ 2097.11│ 1649.54│ 3.62│
│筹资活动现金流量净额│ -735.41│ -86.44│ 1063.81│ 1832.39│ 2279.96│ 3925.88│
│汇率变动对现金的影响│ -867.40│ -385.59│ -788.98│ -429.25│ -126.46│ -68.85│
│现金及等价物净增加额│ -27198.06│ -34041.31│ 18361.76│ -10529.02│ -13754.22│ -8892.61│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31167.34│ 12.05│ -11593.44│ -259.10│
│二季报 │ 54407.74│ 21.03│ 4054.09│ 90.61│
│三季报 │ 73357.55│ 28.36│ 4657.70│ 104.10│
│四季报 │ 99736.22│ 38.56│ 7356.07│ 164.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72069.63│ 17.85│ -11894.88│ 76.46│
│二季报 │ 103358.08│ 25.60│ -3085.65│ 19.84│
│三季报 │ 96696.30│ 23.95│ -7811.86│ 50.22│
│四季报 │ 131593.68│ 32.60│ 7236.29│ -46.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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