财务分析☆ ◇002291 遥望科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8450.47│ -64870.01│ -100126.20│ -104968.58│ -26509.36│ -69999.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -100126.20│ -104968.58│ -26286.07│ -69999.49│
│净利润增长率(%) │ 120.38│ 35.21│ 4.61│ -299.33│ 62.13│ -2980.90│
│扣非净利润(万) │ -26146.70│ -65279.69│ -103165.94│ -107649.11│ -31869.24│ -72027.73│
│营业总收(未调整:万) │ 195526.05│ 330278.82│ 476322.28│ 477739.32│ 390058.04│ 281119.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 476322.28│ 477739.32│ 390058.04│ 281119.19│
│总营收同比增长率(%) │ -25.17│ -30.66│ -0.30│ 22.48│ 38.75│ 30.70│
│加权净资产收益率(%) │ 3.06│ -20.86│ -25.45│ -21.76│ -4.87│ -18.72│
│资产负债比率(%) │ 35.75│ 41.38│ 38.80│ 34.66│ 22.70│ 20.75│
│净利润现金含量(%) │ -90.36│ -18.23│ -13.16│ 21.30│ 93.98│ -31.89│
│基本每股收益(元) │ 0.0906│ -0.7000│ -1.0900│ -1.1500│ -0.2900│ -0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2818│ -0.7100│ -1.1300│ -1.1800│ -0.3300│ -0.9200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0911│ -0.6937│ -1.0769│ -1.1280│ -0.2909│ -0.7694│
│每股资本公积金(元) │ 5.6633│ 5.6373│ 5.8080│ 5.8003│ 5.5618│ 5.6120│
│每股未分配利润(元) │ -3.6039│ -3.6659│ -2.9831│ -1.9045│ -0.7934│ -0.5035│
│每股净资产(元) │ 3.0536│ 2.9389│ 3.6920│ 4.7678│ 5.7147│ 6.1200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0823│ 0.1265│ 0.1418│ -0.2403│ -0.2734│ 0.2454│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8450.47│ 15331.18│ 22741.30│ -64870.01│ -41471.71│ -25289.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -41471.71│ -25289.46│
│净利润增长率(%) │ 120.38│ 160.62│ 349.38│ 35.21│ -1.57│ -15.60│
│扣非净利润(万) │ -26146.70│ -19228.25│ -9637.05│ -65279.69│ -41451.71│ -25441.99│
│营业总收(未调整:万) │ 195526.05│ 133986.50│ 63101.26│ 330278.82│ 261308.19│ 189623.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 261308.19│ 189623.35│
│总营收同比增长率(%) │ -25.17│ -29.34│ -35.07│ -30.66│ -34.65│ -36.32│
│加权净资产收益率(%) │ 3.06│ 5.43│ 7.95│ -20.86│ -12.86│ -7.65│
│资产负债比率(%) │ 35.75│ 37.71│ 36.97│ 41.38│ 39.02│ 38.22│
│净利润现金含量(%) │ -90.36│ 4.40│ -8.48│ -18.23│ 12.93│ -12.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0906│ 0.1639│ 0.2432│ -0.7000│ -0.4432│ -0.2709│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2818│ -0.2056│ -0.1031│ -0.7100│ -0.4431│ -0.2725│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0911│ 0.1639│ 0.2432│ -0.6937│ -0.4433│ -0.2679│
│每股资本公积金(元) │ 5.6633│ 5.6373│ 5.6364│ 5.6373│ 5.6560│ 5.7556│
│每股未分配利润(元) │ -3.6039│ -3.5020│ -3.4227│ -3.6659│ -3.4080│ -3.2057│
│每股净资产(元) │ 3.0536│ 3.1031│ 3.1815│ 2.9389│ 3.2260│ 3.3682│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0823│ 0.0072│ -0.0206│ 0.1265│ -0.0573│ 0.0331│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.90│ 1.26│ 1.69│ 2.56│ 3.32│
│速动比率 │ 0.87│ 0.73│ 1.01│ 1.41│ 2.13│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 35.75│ 41.38│ 38.80│ 34.66│ 22.70│ 20.75│
│产权比率 │ 0.56│ 0.71│ 0.64│ 0.53│ 0.30│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.08│ 0.08│ -0.13│ -0.17│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.04│ 1.07│ 0.90│ 1.02│ 1.09│
│速动比率 │ 0.87│ 0.93│ 0.94│ 0.73│ 0.82│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 35.75│ 37.71│ 36.97│ 41.38│ 39.02│ 38.22│
│产权比率 │ 0.56│ 0.61│ 0.59│ 0.71│ 0.64│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.00│ -0.01│ 0.08│ -0.03│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.68│ 6.51│ 5.84│ 4.28│ 3.39│ 2.48│
│存货周转率 │ 9.32│ 9.61│ 10.21│ 8.17│ 4.46│ 2.26│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 1.94│ 1.89│ 1.41│ 0.93│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 4.20│ 9.56│ 17.11│ 10.53│ 12.35│ 27.59│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.64│ 0.77│ 0.70│ 0.56│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.68│ 3.76│ 1.77│ 6.51│ 4.43│ 3.29│
│存货周转率 │ 9.32│ 5.92│ 2.61│ 9.61│ 6.91│ 4.74│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 0.95│ 0.44│ 1.94│ 1.45│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 4.20│ 2.75│ 1.28│ 9.56│ 7.26│ 5.20│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.29│ 0.13│ 0.64│ 0.49│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.98│ -23.60│ -29.17│ -23.66│ -5.09│ -12.57│
│销售毛利率 │ 7.51│ 6.42│ 3.95│ 2.05│ 17.78│ 16.16│
│营业利润率 │ 4.19│ -18.85│ -22.61│ -24.21│ -5.67│ -24.53│
│销售净利率 │ 3.94│ -19.84│ -21.26│ -22.14│ -6.73│ -24.74│
│总资产净利率 │ 1.69│ -12.67│ -16.29│ -15.57│ -3.80│ -11.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.98│ 5.28│ 7.64│ -23.60│ -13.74│ -7.95│
│销售毛利率 │ 7.51│ 8.41│ 11.03│ 6.42│ 7.25│ 8.02│
│营业利润率 │ 4.19│ 11.32│ 35.31│ -18.85│ -15.76│ -13.23│
│销售净利率 │ 3.94│ 11.21│ 35.80│ -19.84│ -16.05│ -13.49│
│总资产净利率 │ 1.69│ 3.20│ 4.78│ -12.67│ -7.91│ -4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.17│ -30.66│ -0.30│ 22.48│ 38.75│ 30.70│
│营业利润增长率 │ 119.88│ 42.21│ 6.87│ -422.63│ 67.91│ -1802.79│
│净利润增长率 │ 120.38│ 35.21│ 4.61│ -299.33│ 62.13│ -2980.90│
│净资产增长率 │ 3.08│ -19.94│ -22.63│ -14.80│ -6.48│ 67.40│
│总资产增长率 │ -6.19│ -16.38│ -17.17│ 0.29│ -4.19│ 30.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.17│ -29.34│ -35.07│ -30.66│ -34.65│ -36.32│
│营业利润增长率 │ 119.88│ 160.44│ 322.13│ 42.21│ 9.33│ -1.45│
│净利润增长率 │ 120.38│ 160.62│ 349.38│ 35.21│ -1.57│ -15.60│
│净资产增长率 │ 3.08│ 5.59│ 8.25│ -19.94│ -12.08│ -7.37│
│总资产增长率 │ -6.19│ -0.75│ 0.56│ -16.38│ -11.77│ -8.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │出售鞋类业务全资│ 42201.85│ 25099.81│ 68.14│
│ │子公司收到的款项│ │ │ │
│应收款项 │出售鞋类业务全资│ 29160.27│ 39692.31│ -26.53│
│ │子公司 │ │ │ │
│存货 │出售鞋类业务全资│ 13520.55│ 25290.50│ -46.54│
│ │子公司 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期 │ ---│ 416.95│ -100.00│
│应付账款 │货款到期支付 │ 31288.70│ 52475.98│ -40.38│
│应付职工薪酬│人员减少应付薪酬│ 2269.62│ 3675.62│ -38.25│
│ │减少 │ │ │ │
│递延收益 │上年的政府补贴转│ ---│ 343.40│ -100.00│
│ │到当期损益 │ │ │ │
│营业收入 │出售鞋类业务相关│ 195526.05│ 261308.19│ -25.17│
│ │业务营收减少及公│ │ │ │
│ │司主动收缩低毛利│ │ │ │
│ │业务规模，将资源│ │ │ │
│ │进一步向优质账号│ │ │ │
│ │及核心IP集中致使│ │ │ │
│ │营收下降 │ │ │ │
│营业成本 │出售鞋类业务相关│ 180843.12│ 242357.93│ -25.38│
│ │业务营收减少同步│ │ │ │
│ │营业成本减少及公│ │ │ │
│ │司主动收缩低毛利│ │ │ │
│ │业务规模，将资源│ │ │ │
│ │进一步向优质账号│ │ │ │
│ │及核心IP集中致使│ │ │ │
│ │营收下降同步 │ │ │ │
│销售费用 │出售鞋类业务全资│ 4394.38│ 11034.44│ -60.18│
│ │子公司后费用减少│ │ │ │
│管理费用 │人员减少薪酬减少│ 23212.36│ 28499.58│ -18.55│
│其他收益 │获得的政府补助增│ 1063.05│ 618.50│ 71.88│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │出售鞋类业务全资│ 34109.40│ -1496.12│ 2379.86│
│ │子公司确认投资收│ │ │ │
│ │益影响 │ │ │ │
│资产减值损失│出售鞋类业务全资│ -883.71│ -3244.83│ 72.77│
│ │子公司后存货减少│ │ │ │
│ │致使减值同步减少│ │ │ │
│经营活动产生│收入减少造成销售│ -7635.61│ -5363.58│ -42.36│
│的现金流量净│商品回款减少及购│ │ │ │
│额 │买商品减少、支付│ │ │ │
│ │职工薪酬减少等因│ │ │ │
│ │素共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│出售鞋类业务全资│ 37242.69│ -7282.81│ 611.38│
│的现金流量净│子公司收到的款项│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资借款增加、偿│ -12305.65│ -6838.58│ -79.94│
│的现金流量净│还债务增加、股权│ │ │ │
│额 │激励减少及办公楼│ │ │ │
│ │投入使用减少租赁│ │ │ │
│ │支出等共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │出售鞋类业务全资│ 40169.34│ 25099.81│ 60.04│
│ │子公司收到的款项│ │ │ │
│应收款项 │出售鞋类业务全资│ 31523.79│ 39692.31│ -20.58│
│ │子公司 │ │ │ │
│存货 │出售鞋类业务全资│ 16188.18│ 25290.50│ -35.99│
│ │子公司 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 35945.69│ 36053.30│ -0.30│
│长期股权投资│--- │ 8517.68│ 9203.49│ -7.45│
│固定资产 │--- │ 47615.40│ 49882.61│ -4.55│
│使用权资产 │--- │ 25913.46│ 28622.10│ -9.46│
│短期借款 │--- │ 53700.00│ 59638.15│ -9.96│
│合同负债 │社交电商预收款项│ 8082.72│ 5863.25│ 37.85│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 32275.53│ 33115.90│ -2.54│
│预付款项 │--- │ 11640.32│ 14651.74│ -20.55│
│其他应收款 │出售鞋类业务全资│ 23560.63│ 10199.74│ 130.99│
│ │子公司尚有尾款未│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 20180.64│ 23330.39│ -13.50│
│应付账款 │--- │ 41218.00│ 52475.98│ -21.45│
│商誉 │--- │ 114873.93│ 114873.93│ 0.00│
│营业收入 │出售鞋类业务鞋类│ 133986.50│ 189623.35│ -29.34│
│ │业务营收减少及公│ │ │ │
│ │司主动收缩低毛利│ │ │ │
│ │业务规模，将资源│ │ │ │
│ │进一步向优质账号│ │ │ │
│ │及核心IP集中 │ │ │ │
│营业成本 │出售鞋类业务鞋类│ 122717.86│ 174414.44│ -29.64│
│ │业务营收减少同步│ │ │ │
│ │营业成本减少及公│ │ │ │
│ │司主动收缩低毛利│ │ │ │
│ │业务规模，将资源│ │ │ │
│ │进一步向优质账号│ │ │ │
│ │及核心IP集中 │ │ │ │
│销售费用 │出售鞋类业务全资│ 3205.39│ 7973.01│ -59.80│
│ │子公司及公司加强│ │ │ │
│ │费用管控 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16010.04│ 18244.86│ -12.25│
│财务费用 │--- │ 2115.37│ 2802.65│ -24.52│
│所得税费用 │--- │ 42.57│ 357.93│ -88.11│
│研发投入 │--- │ 2679.32│ 3247.84│ -17.50│
│经营活动产生│收入减少、员工减│ 674.27│ 3121.07│ -78.40│
│的现金流量净│少等影响销售商品│ │ │ │
│额 │回款减少、购买商│ │ │ │
│ │品减少、支付职工│ │ │ │
│ │薪酬减少 │ │ │ │
│投资活动产生│出售鞋类业务全资│ 21431.87│ -5724.81│ 474.37│
│的现金流量净│子公司收到的款项│ │ │ │
│额 │及在建工程完工减│ │ │ │
│ │少流出 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资借款增加、偿│ -6836.41│ -5155.76│ -32.60│
│的现金流量净│还债务增加、股权│ │ │ │
│额 │激励减少及办公楼│ │ │ │
│ │投入使用减少租赁│ │ │ │
│ │支出等 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 15269.73│ -7762.26│ 296.72│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42201.85│ 25099.81│ 45471.07│ 80445.27│ 114933.27│ 224594.54│
│存货 │ 13520.55│ 25290.50│ 39041.53│ 50575.14│ 63978.56│ 79993.62│
│应收票据及应收账款 │ 29160.27│ 39692.31│ 61720.14│ 101508.06│ 121507.23│ 108290.44│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11843.21│ 14651.74│ 24078.62│ 30311.19│ 37028.08│ 27077.91│
│其他应收款 │ 6234.38│ 10199.74│ 14174.88│ 22830.23│ 24076.43│ 8578.40│
│流动资产合计 │ 122658.28│ 138752.11│ 201812.01│ 301505.82│ 377220.25│ 458111.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9298.33│ 9203.49│ 11921.39│ 12236.83│ 7134.32│ 7841.67│
│固定资产净额 │ 43130.82│ 49882.61│ 19197.91│ 36483.37│ 54243.36│ 8902.79│
│在建工程 │ 193.89│ ---│ 28950.36│ 45946.67│ 25928.48│ 3720.16│
│无形资产 │ 16635.55│ 16634.01│ 17023.95│ 17571.70│ 16930.19│ 13176.58│
│商誉 │ 114873.93│ 114873.93│ 117911.80│ 130960.15│ 141987.50│ 146340.93│
│非流动资产合计 │ 319309.82│ 332357.48│ 361558.12│ 378679.79│ 299400.95│ 248081.73│
│资产总计 │ 441968.10│ 471109.59│ 563370.13│ 680185.61│ 676621.20│ 706192.89│
│应付票据及应付账款 │ 31288.70│ 52892.94│ 51748.82│ 44405.27│ 23689.59│ 31205.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6627.63│ 5863.25│ 9582.13│ 3280.77│ 4379.77│ 4732.15│
│流动负债 │ 125467.71│ 154637.79│ 160798.55│ 177954.02│ 147159.08│ 138016.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32529.27│ 40304.81│ 57785.18│ 57780.04│ 6444.26│ 8533.13│
│负债合计 │ 157996.98│ 194942.60│ 218583.73│ 235734.06│ 153603.34│ 146549.67│
│实收资本 │ 92777.04│ 93513.04│ 92977.78│ 93060.43│ 91126.33│ 90984.12│
│资本公积金 │ 525419.88│ 527156.84│ 540010.92│ 539773.90│ 506830.08│ 510606.05│
│盈余公积 │ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│
│未分配利润 │ -334361.62│ -342812.08│ -277362.08│ -177235.88│ -72303.48│ -45813.22│
│少数股东权益 │ 667.37│ 1338.60│ 1509.05│ 755.35│ 2261.41│ 2822.00│
│归属母公司权益 │ 283303.75│ 274828.39│ 343277.35│ 443696.21│ 520756.46│ 556821.21│
│股东权益合计 │ 283971.12│ 276166.99│ 344786.40│ 444451.56│ 523017.87│ 559643.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42201.85│ 40169.34│ 35418.19│ 25099.81│ 20761.70│ 36587.49│
│存货 │ 13520.55│ 16188.18│ 17696.21│ 25290.50│ 31128.22│ 34559.25│
│应收票据及应收账款 │ 29160.27│ 31523.79│ 31619.69│ 39692.31│ 56324.00│ 53416.68│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11843.21│ 11640.32│ 16507.27│ 14651.74│ 19786.13│ 18639.03│
│其他应收款 │ 6234.38│ 23560.63│ 26991.36│ 10199.74│ 11122.49│ 11767.25│
│流动资产合计 │ 122658.28│ 143759.22│ 147474.36│ 138752.11│ 157749.17│ 173565.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9298.33│ 8517.68│ 9211.77│ 9203.49│ 10327.10│ 10824.97│
│固定资产净额 │ 43130.82│ 47615.40│ 49025.52│ 49882.61│ 52744.92│ 53772.61│
│在建工程 │ 193.89│ ---│ 3.17│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 16635.55│ 16839.45│ 17077.37│ 16634.01│ 16289.55│ 16598.56│
│商誉 │ 114873.93│ 114873.93│ 114873.93│ 114873.93│ 117911.80│ 117911.80│
│非流动资产合计 │ 319309.82│ 323821.21│ 326284.99│ 332357.48│ 339305.23│ 343519.88│
│资产总计 │ 441968.10│ 467580.43│ 473759.35│ 471109.59│ 497054.40│ 517084.94│
│应付票据及应付账款 │ 31288.70│ 41968.00│ 34878.46│ 52892.94│ 41323.73│ 49426.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6627.63│ 8082.72│ 9304.24│ 5863.25│ 11311.71│ 8751.96│
│流动负债 │ 125467.71│ 137824.68│ 138266.18│ 154637.79│ 154305.92│ 158753.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32529.27│ 38493.14│ 36883.89│ 40304.81│ 39664.95│ 38878.80│
│负债合计 │ 157996.98│ 176317.82│ 175150.07│ 194942.60│ 193970.88│ 197632.18│
│实收资本 │ 92777.04│ 93513.04│ 93513.04│ 93513.04│ 93554.54│ 94411.28│
│资本公积金 │ 525419.88│ 527156.84│ 527075.74│ 527156.84│ 529146.21│ 543393.98│
│盈余公积 │ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│ 6993.16│
│未分配利润 │ -334361.62│ -327480.90│ -320070.78│ -342812.08│ -318833.79│ -302651.54│
│少数股东权益 │ 667.37│ 1078.16│ 1095.81│ 1338.60│ 1272.40│ 1458.95│
│归属母公司权益 │ 283303.75│ 290184.46│ 297513.48│ 274828.39│ 301811.12│ 317993.80│
│股东权益合计 │ 283971.12│ 291262.62│ 298609.28│ 276166.99│ 303083.52│ 319452.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195526.05│ 330278.82│ 476322.28│ 477739.32│ 390058.04│ 281119.19│
│营业总成本 │ 215781.36│ 370655.35│ 550406.58│ 550578.75│ 382197.52│ 302974.76│
│营业税金及附加 │ 621.04│ 922.55│ 1206.91│ 1616.45│ 1016.05│ 791.83│
│销售费用 │ 4394.38│ 14071.33│ 20842.72│ 24364.01│ 18035.15│ 24302.44│
│财务费用 │ 3018.46│ 7144.51│ 6765.87│ 4436.22│ 2432.55│ 8718.91│
│管理费用 │ 23212.36│ 33778.89│ 54653.36│ 44155.97│ 31995.71│ 26592.93│
│资产减值损失 │ -883.71│ -9890.72│ -17636.71│ -13273.94│ -23807.04│ -48162.27│
│公允价值变动净收益 │ -8.36│ 592.94│ -4.46│ 5.22│ 4.71│ 24.41│
│投资收益 │ 34109.40│ -1524.01│ 110.09│ 244.47│ -630.93│ 2059.49│
│营业利润 │ 8189.84│ -62248.13│ -107710.43│ -115653.11│ -22128.90│ -68963.84│
│营业外收入 │ 130.72│ 201.17│ 429.93│ 376.62│ 3816.66│ 451.76│
│营业外支出 │ 366.97│ 594.33│ 456.18│ 837.00│ 1080.47│ 1410.75│
│利润总额 │ 7953.59│ -62641.28│ -107736.68│ -116113.49│ -19392.71│ -69922.83│
│所得税 │ 244.69│ 2870.20│ -6468.01│ -10364.20│ 6867.83│ -387.10│
│净利润 │ 7708.90│ -65511.48│ -101268.67│ -105749.29│ -26260.54│ -69535.72│
│归属母公司净利润 │ 8450.47│ -64870.01│ -100126.20│ -104968.58│ -26509.36│ -69999.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195526.05│ 133986.50│ 63101.26│ 330278.82│ 261308.19│ 189623.35│
│营业总成本 │ 215781.36│ 147074.92│ 68900.93│ 370655.35│ 290977.36│ 207092.19│
│营业税金及附加 │ 621.04│ 346.94│ 209.67│ 922.55│ 686.35│ 409.40│
│销售费用 │ 4394.38│ 3205.39│ 2210.11│ 14071.33│ 11034.44│ 7973.01│
│财务费用 │ 3018.46│ 2115.37│ 1177.10│ 7144.51│ 3830.35│ 2802.65│
│管理费用 │ 23212.36│ 16010.04│ 7823.31│ 33778.89│ 28499.58│ 18244.86│
│资产减值损失 │ -883.71│ -800.08│ -760.81│ -9890.72│ -3244.83│ -1542.38│
│公允价值变动净收益 │ -8.36│ -8.36│ 2.26│ 592.94│ -2.95│ -2.30│
│投资收益 │ 34109.40│ 33793.11│ 32307.05│ -1524.01│ -1496.12│ -958.96│
│营业利润 │ 8189.84│ 15166.93│ 22283.49│ -62248.13│ -41190.90│ -25092.70│
│营业外收入 │ 130.72│ 111.25│ 92.18│ 201.17│ 212.94│ 72.63│
│营业外支出 │ 366.97│ 215.21│ 130.22│ 594.33│ 421.07│ 206.05│
│利润总额 │ 7953.59│ 15062.97│ 22245.46│ -62641.28│ -41399.03│ -25226.12│
│所得税 │ 244.69│ 42.57│ -343.94│ 2870.20│ 553.82│ 357.93│
│净利润 │ 7708.90│ 15020.40│ 22589.40│ -65511.48│ -41952.85│ -25584.05│
│归属母公司净利润 │ 8450.47│ 15331.18│ 22741.30│ -64870.01│ -41471.71│ -25289.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343611.02│ 620974.85│ 741147.23│ 564111.04│ 434620.22│ 342939.87│
│经营活动现金流出 │ 351246.63│ 609146.56│ 727966.98│ 586469.22│ 459533.14│ 320613.68│
│经营活动现金流量净额│ -7635.61│ 11828.29│ 13180.25│ -22358.18│ -24912.92│ 22326.18│
│投资活动现金流入 │ 41516.09│ 1336.35│ 611.59│ 2228.06│ 2342.23│ 599.66│
│投资活动现金流出 │ 4273.40│ 9145.34│ 18506.73│ 51918.58│ 105339.74│ 32854.13│
│投资活动现金流量净额│ 37242.69│ -7808.99│ -17895.14│ -49690.52│ -102997.51│ -32254.48│
│筹资活动现金流入 │ 53328.40│ 142265.61│ 83564.78│ 194362.04│ 99052.40│ 400212.06│
│筹资活动现金流出 │ 65634.05│ 162012.68│ 112370.58│ 157555.54│ 88473.79│ 189377.78│
│筹资活动现金流量净额│ -12305.65│ -19747.07│ -28805.80│ 36806.50│ 10578.61│ 210834.28│
│汇率变动对现金的影响│ -2.56│ -2.87│ -18.04│ -26.85│ 38.14│ -1.27│
│现金及等价物净增加额│ 17298.88│ -15730.63│ -33538.72│ -35269.05│ -117293.68│ 200904.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343611.02│ 239340.78│ 148568.88│ 620974.85│ 403370.55│ 271989.82│
│经营活动现金流出 │ 351246.63│ 238666.52│ 150498.19│ 609146.56│ 408734.14│ 268868.75│
│经营活动现金流量净额│ -7635.61│ 674.27│ -1929.31│ 11828.29│ -5363.58│ 3121.07│
│投资活动现金流入 │ 41516.09│ 23573.38│ 22800.69│ 1336.35│ 1070.35│ 928.61│
│投资活动现金流出 │ 4273.40│ 2141.51│ 184.90│ 9145.34│ 8353.15│ 6653.43│
│投资活动现金流量净额│ 37242.69│ 21431.87│ 22615.79│ -7808.99│ -7282.81│ -5724.81│
│筹资活动现金流入 │ 53328.40│ 35088.40│ 30221.19│ 142265.61│ 48754.68│ 39954.68│
│筹资活动现金流出 │ 65634.05│ 41924.81│ 40380.82│ 162012.68│ 55593.26│ 45110.44│
│筹资活动现金流量净额│ -12305.65│ -6836.41│ -10159.63│ -19747.07│ -6838.58│ -5155.76│
│汇率变动对现金的影响│ -2.56│ ---│ ---│ -2.87│ -2.78│ -2.76│
│现金及等价物净增加额│ 17298.88│ 15269.73│ 10526.85│ -15730.63│ -19487.75│ -7762.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 97183.16│ 29.42│ -9119.13│ 14.06│
│二季报 │ 92440.19│ 27.99│ -16170.34│ 24.93│
│三季报 │ 71684.84│ 21.70│ -16182.25│ 24.95│
│四季报 │ 68970.63│ 20.88│ -23398.29│ 36.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 158061.62│ 33.18│ -9423.86│ 9.41│
│二季报 │ 139692.56│ 29.33│ -12453.70│ 12.44│
│三季报 │ 102099.79│ 21.44│ -18951.81│ 18.93│
│四季报 │ 76468.30│ 16.05│ -59296.83│ 59.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|