财务分析☆ ◇002292 奥飞娱乐 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18561.90│ 7187.48│ -28528.80│ 9364.26│ -17159.88│ -41706.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -28528.80│ 9364.26│ -17140.11│ -41706.56│
│净利润增长率(%) │ 267.21│ 125.19│ -404.66│ 154.63│ 58.86│ 7.38│
│扣非净利润(万) │ 5456.11│ 5481.20│ -28745.45│ 5628.45│ -20025.19│ -49124.57│
│营业总收(未调整:万) │ 205607.05│ 247280.78│ 271530.60│ 273875.92│ 265675.50│ 264431.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 271530.60│ 273875.92│ 265675.50│ 264431.68│
│总营收同比增长率(%) │ 8.96│ -8.93│ -0.86│ 3.09│ 0.47│ 11.66│
│加权净资产收益率(%) │ 6.19│ 2.41│ -9.01│ 2.84│ -5.37│ -13.67│
│资产负债比率(%) │ 30.01│ 28.28│ 30.97│ 33.10│ 40.05│ 43.01│
│净利润现金含量(%) │ 66.76│ 191.82│ -87.80│ 210.11│ -86.00│ 9.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1264│ 0.0500│ -0.1900│ 0.0600│ -0.1200│ -0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0369│ 0.0400│ -0.1900│ 0.0400│ -0.1400│ -0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1255│ 0.0486│ -0.1929│ 0.0633│ -0.1160│ -0.2820│
│每股资本公积金(元) │ 1.6683│ 1.6676│ 1.6621│ 1.6557│ 1.6684│ 1.6617│
│每股未分配利润(元) │ -0.5496│ -0.6746│ -0.7033│ -0.5079│ -0.5390│ -0.4229│
│每股净资产(元) │ 2.0649│ 1.9924│ 2.0324│ 2.2514│ 2.2132│ 2.1912│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0838│ 0.0932│ 0.1694│ 0.1331│ 0.0998│ -0.0278│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18561.90│ 17420.13│ 5471.79│ 7187.48│ 5054.90│ 3700.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5054.90│ 3700.94│
│净利润增长率(%) │ 267.21│ 370.70│ 11.44│ 125.19│ -29.05│ -32.71│
│扣非净利润(万) │ 5456.11│ 5125.85│ 3610.78│ 5481.20│ 4688.44│ 3289.97│
│营业总收(未调整:万) │ 205607.05│ 133170.07│ 65397.92│ 247280.78│ 188696.68│ 119833.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 188696.68│ 119833.80│
│总营收同比增长率(%) │ 8.96│ 11.13│ -0.54│ -8.93│ -6.16│ -8.17│
│加权净资产收益率(%) │ 6.19│ 5.78│ 1.85│ 2.41│ 1.68│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 30.01│ 29.26│ 27.56│ 28.28│ 29.62│ 27.98│
│净利润现金含量(%) │ 66.76│ 37.05│ -74.41│ 191.82│ 99.60│ 255.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1264│ 0.1190│ 0.0400│ 0.0500│ 0.0342│ 0.0250│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0369│ 0.0350│ 0.0244│ 0.0400│ 0.0317│ 0.0222│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1255│ 0.1178│ 0.0370│ 0.0486│ 0.0342│ 0.0250│
│每股资本公积金(元) │ 1.6683│ 1.6751│ 1.6713│ 1.6676│ 1.6629│ 1.6621│
│每股未分配利润(元) │ -0.5496│ -0.5568│ -0.6376│ -0.6746│ -0.6691│ -0.6782│
│每股净资产(元) │ 2.0649│ 2.0500│ 2.0107│ 1.9924│ 1.9968│ 2.0416│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0838│ 0.0436│ -0.0275│ 0.0932│ 0.0340│ 0.0639│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.52│ 1.41│ 1.19│ 1.12│ 1.19│
│速动比率 │ 1.11│ 0.97│ 0.93│ 0.75│ 0.69│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 30.01│ 28.28│ 30.97│ 33.10│ 40.05│ 43.01│
│产权比率 │ 0.43│ 0.40│ 0.45│ 0.50│ 0.67│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.13│ 0.20│ 0.13│ 0.08│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.59│ 1.60│ 1.52│ 1.45│ 1.49│
│速动比率 │ 1.11│ 1.06│ 1.05│ 0.97│ 0.95│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 30.01│ 29.26│ 27.56│ 28.28│ 29.62│ 27.98│
│产权比率 │ 0.43│ 0.42│ 0.38│ 0.40│ 0.42│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.06│ -0.04│ 0.13│ 0.05│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.68│ 6.08│ 6.28│ 7.11│ 8.00│ 7.61│
│存货周转率 │ 1.69│ 2.40│ 2.57│ 2.34│ 2.31│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 1.49│ 1.56│ 1.40│ 1.13│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 8.86│ 10.19│ 10.38│ 9.62│ 9.44│ 9.53│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.58│ 0.58│ 0.52│ 0.47│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.68│ 2.99│ 1.55│ 6.08│ 4.18│ 3.11│
│存货周转率 │ 1.69│ 1.08│ 0.61│ 2.40│ 1.89│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 0.77│ 0.40│ 1.49│ 1.13│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 8.86│ 5.69│ 2.77│ 10.19│ 7.76│ 4.89│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.16│ 0.58│ 0.44│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.08│ 2.44│ -9.49│ 2.81│ -5.24│ -12.87│
│销售毛利率 │ 49.54│ 43.55│ 42.15│ 37.72│ 31.03│ 26.26│
│营业利润率 │ 12.14│ 3.99│ -9.86│ 3.14│ -7.18│ -17.85│
│销售净利率 │ 9.17│ 2.87│ -10.71│ 3.08│ -6.58│ -15.44│
│总资产净利率 │ 4.42│ 1.67│ -6.20│ 1.61│ -3.11│ -7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.08│ 5.75│ 1.84│ 2.44│ 1.71│ 1.23│
│销售毛利率 │ 49.54│ 51.59│ 46.94│ 43.55│ 42.61│ 42.25│
│营业利润率 │ 12.14│ 17.76│ 12.12│ 3.99│ 3.93│ 4.21│
│销售净利率 │ 9.17│ 13.42│ 8.71│ 2.87│ 2.64│ 2.86│
│总资产净利率 │ 4.42│ 4.23│ 1.38│ 1.67│ 1.16│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.96│ -8.93│ -0.86│ 3.09│ 0.47│ 11.66│
│营业利润增长率 │ 236.70│ 136.85│ -410.82│ 145.17│ 59.60│ -1.01│
│净利润增长率 │ 267.21│ 125.19│ -404.66│ 154.63│ 58.86│ 7.38│
│净资产增长率 │ 3.64│ -1.97│ -9.73│ 1.72│ 1.00│ 0.74│
│总资产增长率 │ 6.29│ -5.67│ -12.55│ -9.10│ -4.00│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.96│ 11.13│ -0.54│ -8.93│ -6.16│ -8.17│
│营业利润增长率 │ 236.70│ 369.25│ 25.62│ 136.85│ -11.32│ -21.35│
│净利润增长率 │ 267.21│ 370.70│ 11.44│ 125.19│ -29.05│ -32.71│
│净资产增长率 │ 3.64│ 2.89│ 0.92│ -1.97│ -1.75│ 0.45│
│总资产增长率 │ 6.29│ 4.37│ -0.06│ -5.67│ -3.64│ -3.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末理财产品余额│ 24319.43│ 6146.68│ 295.65│
│产 │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末衍生金融资产│ 19.23│ 11.51│ 67.07│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│应收款项 │期末婴童用品业务│ 50825.95│ 36990.55│ 37.40│
│ │应收账款增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付商品采购│ 8282.62│ 5352.91│ 54.73│
│ │款及保险费增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增股权转让│ 4446.52│ 1903.91│ 133.55│
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动金│本期公允价值变动│ 10059.26│ 7024.18│ 43.21│
│融资产 │收益增加 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付长期资产│ 1072.94│ 545.98│ 96.52│
│产 │款增加 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收影视投资│ 1248.11│ 7.08│ 17540.00│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收授权款增│ 14186.67│ 10628.40│ 33.48│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 2956.22│ 1296.46│ 128.02│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │期末限制性股票部│ 2719.51│ 4431.28│ -38.63│
│ │分解锁，员工持股│ │ │ │
│ │计划回购义务减少│ │ │ │
│其他流动负债│期末待转销项税增│ 622.14│ 417.38│ 49.06│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │期末长期银行借款│ 6400.00│ 3600.00│ 77.78│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租金 │ 5380.83│ 8245.35│ -34.74│
│预计负债 │期末未决诉讼案件│ 134.50│ 213.18│ -36.91│
│ │结案 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -25495.27│ -18678.23│ -36.50│
│ │折算差额 │ │ │ │
│销售费用 │本期婴童用品及玩│ 34360.46│ 25848.70│ 32.93│
│ │具业务市场费用同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失同比│ 2049.46│ 157.14│ 1204.19│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补贴收益│ 1246.80│ 565.48│ 120.48│
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到的其他非│ 1070.94│ -1505.64│ 171.13│
│ │流动金融资产分红│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ 2946.80│ 57.02│ 5067.94│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动损益同比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回应收账款│ 200.87│ 26.49│ 658.22│
│ │及长期应收款 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 351.07│ 530.14│ -33.78│
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的赔偿款│ 33.61│ 187.58│ -82.08│
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 6432.46│ 2767.76│ 132.41│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 12392.75│ 5034.66│ 146.15│
│的现金流量净│供劳务及收到的其│ │ │ │
│额 │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ -16252.45│ -6304.71│ -157.78│
│的现金流量净│收回同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款同比│ -1800.12│ -10921.11│ 83.52│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 44625.28│ 47139.00│ -5.33│
│应收款项 │--- │ 52094.80│ 36990.55│ 40.83│
│存货 │--- │ 61655.84│ 58108.97│ 6.10│
│长期股权投资│--- │ 21650.96│ 22210.22│ -2.52│
│固定资产 │--- │ 23096.64│ 23749.98│ -2.75│
│在建工程 │--- │ 16.69│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 8853.30│ 10510.11│ -15.76│
│短期借款 │--- │ 51828.03│ 46461.09│ 11.55│
│合同负债 │--- │ 12117.73│ 10628.40│ 14.01│
│长期借款 │--- │ 3200.00│ 3600.00│ -11.11│
│租赁负债 │--- │ 6427.82│ 8245.35│ -22.04│
│一年内到期的│--- │ 4724.79│ 4466.34│ 5.79│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│商誉 │--- │ 122179.66│ 126332.04│ -3.29│
│无形资产 │--- │ 7867.72│ 8102.43│ -2.90│
│其他应收款 │--- │ 2131.97│ 1903.91│ 11.98│
│交易性金融资│--- │ 13237.14│ 6146.68│ 115.35│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │玩具销售及婴童用│ 133170.07│ 119833.80│ 11.13│
│ │品销售业务同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │婴童用品销售业务│ 64468.58│ 69207.20│ -6.85│
│ │成本同比下降 │ │ │ │
│销售费用 │婴童用品销售业务│ 21448.70│ 16519.12│ 29.84│
│ │市场费用同比增长│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 17717.16│ 17155.19│ 3.28│
│财务费用 │汇率变动 │ 703.72│ 17.48│ 3925.56│
│所得税费用 │利润总额同比增加│ 5983.90│ 1785.63│ 235.11│
│研发投入 │--- │ 7664.79│ 8614.10│ -11.02│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 6453.57│ 9441.51│ -31.65│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6134.69│ -6501.05│ 5.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款同比增加│ -2069.00│ -4001.68│ 48.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售商品、提供劳│ -2462.87│ -873.35│ -182.00│
│价物净增加额│务收到的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41170.93│ 47139.00│ 54760.40│ 58597.97│ 72360.95│ 91657.06│
│存货 │ 64812.30│ 58108.97│ 58308.07│ 64047.61│ 81900.45│ 76703.74│
│应收票据及应收账款 │ 50825.95│ 36990.55│ 44380.95│ 42031.34│ 36636.79│ 33572.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8282.62│ 5352.91│ 4381.26│ 4957.29│ 6999.91│ 13348.81│
│其他应收款 │ 4446.52│ 1903.91│ 6163.24│ 3479.29│ 4539.59│ 35563.62│
│流动资产合计 │ 197536.09│ 159185.26│ 172461.59│ 174816.82│ 215206.80│ 256087.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21414.91│ 22210.22│ 24347.71│ 46867.56│ 42221.63│ 41522.10│
│固定资产净额 │ 22688.89│ 23749.98│ 24774.75│ 27559.59│ 29369.10│ 26906.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ 96.40│ ---│ ---│ 53.12│
│无形资产 │ 7813.64│ 8102.43│ 8011.59│ 8885.03│ 10063.18│ 10393.39│
│商誉 │ 120966.41│ 126332.04│ 129065.15│ 147759.22│ 146485.63│ 135847.61│
│非流动资产合计 │ 241442.22│ 253799.35│ 265345.94│ 325834.78│ 335551.88│ 317624.70│
│资产总计 │ 438978.31│ 412984.61│ 437807.53│ 500651.61│ 550758.69│ 573712.62│
│应付票据及应付账款 │ 34388.45│ 26984.50│ 36591.45│ 40591.84│ 57955.75│ 49414.13│
│预收款项 │ 1248.11│ 7.08│ 7.08│ 7.08│ 964.84│ 1249.81│
│合同负债 │ 14186.67│ 10628.40│ 10444.78│ 10188.68│ 13217.24│ 13640.02│
│流动负债 │ 119578.79│ 104469.28│ 122500.33│ 147175.61│ 192051.16│ 215603.57│
│长期借款 │ 6400.00│ 3600.00│ ---│ ---│ 4005.62│ 4328.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.72│
│非流动负债 │ 12158.79│ 12325.12│ 13105.05│ 18545.21│ 28501.47│ 31144.80│
│负债合计 │ 131737.58│ 116794.39│ 135605.38│ 165720.82│ 220552.63│ 246748.37│
│实收资本 │ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│
│资本公积金 │ 246691.96│ 246583.43│ 245781.71│ 244828.05│ 246708.38│ 245717.93│
│盈余公积 │ 26683.36│ 26683.36│ 25244.67│ 25218.87│ 23250.33│ 23250.33│
│未分配利润 │ -81268.55│ -99748.90│ -103991.80│ -75106.49│ -79701.07│ -62541.19│
│少数股东权益 │ 1901.76│ 1567.61│ 1672.79│ 2017.01│ 2943.82│ 2955.29│
│归属母公司权益 │ 305338.97│ 294622.61│ 300529.35│ 332913.77│ 327262.24│ 324008.96│
│股东权益合计 │ 307240.73│ 296190.22│ 302202.14│ 334930.79│ 330206.06│ 326964.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41170.93│ 44625.28│ 40872.36│ 47139.00│ 43458.48│ 54689.37│
│存货 │ 64812.30│ 61655.84│ 56345.27│ 58108.97│ 56362.11│ 54254.47│
│应收票据及应收账款 │ 50825.95│ 52094.80│ 47488.59│ 36990.55│ 45950.68│ 32778.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8282.62│ 7794.55│ 5204.26│ 5352.91│ 5573.76│ 5996.73│
│其他应收款 │ 4446.52│ 2131.97│ 1871.76│ 1903.91│ 3752.99│ 4387.96│
│流动资产合计 │ 197536.09│ 185071.92│ 164026.90│ 159185.26│ 162296.70│ 159448.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21414.91│ 21650.96│ 21901.10│ 22210.22│ 23191.68│ 23542.48│
│固定资产净额 │ 22688.89│ 23096.64│ 23499.05│ 23749.98│ 23868.60│ 24216.78│
│在建工程 │ ---│ 16.69│ 10.17│ ---│ 210.44│ 3.65│
│无形资产 │ 7813.64│ 7867.72│ 7959.24│ 8102.43│ 8115.44│ 8332.57│
│商誉 │ 120966.41│ 122179.66│ 123904.33│ 126332.04│ 127500.98│ 127377.61│
│非流动资产合计 │ 241442.22│ 245948.97│ 248691.74│ 253799.35│ 259572.68│ 261845.68│
│资产总计 │ 438978.31│ 431020.89│ 412718.64│ 412984.61│ 421869.38│ 421294.41│
│应付票据及应付账款 │ 34388.45│ 35037.91│ 27942.92│ 26984.50│ 30876.64│ 27981.98│
│预收款项 │ 1248.11│ 1048.11│ ---│ 7.08│ 7.08│ 7.08│
│合同负债 │ 14186.67│ 12117.73│ 10251.63│ 10628.40│ 11691.08│ 12421.96│
│流动负债 │ 119578.79│ 116099.77│ 102274.09│ 104469.28│ 111651.12│ 107069.56│
│长期借款 │ 6400.00│ 3200.00│ 3600.00│ 3600.00│ 3600.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12158.79│ 10013.20│ 11454.47│ 12325.12│ 13295.30│ 10804.31│
│负债合计 │ 131737.58│ 126112.97│ 113728.55│ 116794.39│ 124946.42│ 117873.87│
│实收资本 │ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│ 147869.97│
│资本公积金 │ 246691.96│ 247690.57│ 247137.00│ 246583.43│ 245897.65│ 245781.71│
│盈余公积 │ 26683.36│ 26683.36│ 26683.36│ 26683.36│ 25244.67│ 25244.67│
│未分配利润 │ -81268.55│ -82328.77│ -94277.10│ -99748.90│ -98936.90│ -100290.86│
│少数股东权益 │ 1901.76│ 1775.06│ 1661.22│ 1567.61│ 1659.10│ 1524.25│
│归属母公司权益 │ 305338.97│ 303132.86│ 297328.86│ 294622.61│ 295263.86│ 301896.29│
│股东权益合计 │ 307240.73│ 304907.92│ 298990.09│ 296190.22│ 296922.96│ 303420.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205607.05│ 247280.78│ 271530.60│ 273875.92│ 265675.50│ 264431.68│
│营业总成本 │ 182852.77│ 231453.41│ 255227.76│ 261191.32│ 277441.96│ 304322.83│
│营业税金及附加 │ 1215.81│ 1452.77│ 1469.14│ 1683.60│ 1224.51│ 1133.45│
│销售费用 │ 34360.46│ 35194.67│ 36253.50│ 33242.65│ 33309.90│ 41329.93│
│财务费用 │ 2049.46│ 328.52│ 978.25│ 2036.86│ 2309.57│ 7457.80│
│管理费用 │ 28975.97│ 36627.62│ 41206.36│ 38586.45│ 40411.19│ 39809.09│
│资产减值损失 │ -3332.27│ -6087.88│ -40027.24│ -4690.44│ -7715.41│ -10190.93│
│公允价值变动净收益 │ 2946.80│ -87.67│ -2244.41│ ---│ 59.08│ ---│
│投资收益 │ 1070.94│ -1150.95│ -1873.06│ 298.06│ -281.50│ 1169.93│
│营业利润 │ 24959.98│ 9863.99│ -26769.15│ 8612.51│ -19065.72│ -47197.56│
│营业外收入 │ 351.07│ 726.91│ 1348.33│ 1605.38│ 1672.35│ 2239.45│
│营业外支出 │ 33.61│ 334.67│ 896.31│ 746.47│ 297.01│ 872.79│
│利润总额 │ 25277.44│ 10256.23│ -26317.14│ 9471.43│ -17690.38│ -45830.90│
│所得税 │ 6432.46│ 3156.65│ 2752.62│ 1030.28│ -199.38│ -5014.11│
│净利润 │ 18844.98│ 7099.58│ -29069.76│ 8441.15│ -17491.00│ -40816.79│
│归属母公司净利润 │ 18561.90│ 7187.48│ -28528.80│ 9364.26│ -17159.88│ -41706.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205607.05│ 133170.07│ 65397.92│ 247280.78│ 188696.68│ 119833.80│
│营业总成本 │ 182852.77│ 112768.27│ 58379.41│ 231453.41│ 177099.90│ 112250.57│
│营业税金及附加 │ 1215.81│ 765.32│ 315.66│ 1452.77│ 1176.83│ 737.48│
│销售费用 │ 34360.46│ 21448.70│ 10353.53│ 35194.67│ 25848.70│ 16519.12│
│财务费用 │ 2049.46│ 703.72│ 490.16│ 328.52│ 157.14│ 17.48│
│管理费用 │ 28975.97│ 17717.16│ 8670.76│ 36627.62│ 28050.03│ 17155.19│
│资产减值损失 │ -3332.27│ -1971.99│ -713.86│ -6087.88│ -3421.77│ -2477.29│
│公允价值变动净收益 │ 2946.80│ 2795.70│ 461.10│ -87.67│ 57.02│ 30.75│
│投资收益 │ 1070.94│ 1487.94│ 1112.04│ -1150.95│ -1505.64│ -873.62│
│营业利润 │ 24959.98│ 23653.19│ 7928.92│ 9863.99│ 7413.11│ 5040.68│
│营业外收入 │ 351.07│ 211.25│ 140.03│ 726.91│ 530.14│ 333.39│
│营业外支出 │ 33.61│ 13.62│ 89.28│ 334.67│ 187.58│ 165.62│
│利润总额 │ 25277.44│ 23850.81│ 7979.68│ 10256.23│ 7755.67│ 5208.45│
│所得税 │ 6432.46│ 5983.90│ 2286.65│ 3156.65│ 2767.76│ 1785.63│
│净利润 │ 18844.98│ 17866.91│ 5693.02│ 7099.58│ 4987.91│ 3422.82│
│归属母公司净利润 │ 18561.90│ 17420.13│ 5471.79│ 7187.48│ 5054.90│ 3700.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 221227.51│ 275623.14│ 294656.93│ 290525.71│ 290489.61│ 300308.45│
│经营活动现金流出 │ 208834.76│ 261836.02│ 269609.85│ 270850.72│ 275731.48│ 304421.83│
│经营活动现金流量净额│ 12392.75│ 13787.12│ 25047.08│ 19674.99│ 14758.14│ -4113.38│
│投资活动现金流入 │ 9330.06│ 20531.46│ 25493.02│ 12529.22│ 38279.72│ 29688.81│
│投资活动现金流出 │ 25582.52│ 27627.38│ 27715.84│ 11163.08│ 29610.33│ 13898.61│
│投资活动现金流量净额│ -16252.45│ -7095.91│ -2222.82│ 1366.14│ 8669.38│ 15790.20│
│筹资活动现金流入 │ 59850.00│ 70291.28│ 77125.36│ 113734.42│ 116381.95│ 225676.87│
│筹资活动现金流出 │ 61650.12│ 85483.27│ 105198.13│ 148935.42│ 161176.46│ 201710.46│
│筹资活动现金流量净额│ -1800.12│ -15191.99│ -28072.77│ -35201.00│ -44794.51│ 23966.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1017.25│ 91.14│ 575.32│ 919.22│ 1541.76│ -764.88│
│现金及等价物净增加额│ -6677.08│ -8409.65│ -4673.20│ -13240.65│ -19825.23│ 34878.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 221227.51│ 139370.78│ 58673.20│ 275623.14│ 204071.06│ 144223.46│
│经营活动现金流出 │ 208834.76│ 132917.22│ 62744.78│ 261836.02│ 199036.40│ 134781.95│
│经营活动现金流量净额│ 12392.75│ 6453.57│ -4071.58│ 13787.12│ 5034.66│ 9441.51│
│投资活动现金流入 │ 9330.06│ 7277.07│ 3862.85│ 20531.46│ 17797.71│ 12707.09│
│投资活动现金流出 │ 25582.52│ 13411.77│ 5659.04│ 27627.38│ 24102.42│ 19208.14│
│投资活动现金流量净额│ -16252.45│ -6134.69│ -1796.19│ -7095.91│ -6304.71│ -6501.05│
│筹资活动现金流入 │ 59850.00│ 36850.00│ 15850.00│ 70291.28│ 53491.28│ 28900.00│
│筹资活动现金流出 │ 61650.12│ 38919.00│ 15809.52│ 85483.27│ 64412.39│ 32901.68│
│筹资活动现金流量净额│ -1800.12│ -2069.00│ 40.48│ -15191.99│ -10921.11│ -4001.68│
│汇率变动对现金的影响│ -1017.25│ -712.74│ -425.57│ 91.14│ 108.71│ 187.87│
│现金及等价物净增加额│ -6677.08│ -2462.87│ -6252.86│ -8409.65│ -12082.45│ -873.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65755.93│ 26.59│ 4910.15│ 68.32│
│二季报 │ 54077.88│ 21.87│ -1209.22│ -16.82│
│三季报 │ 68862.88│ 27.85│ 1353.96│ 18.84│
│四季报 │ 58584.10│ 23.69│ 2132.58│ 29.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65041.05│ 23.95│ 5049.75│ -17.70│
│二季报 │ 65459.70│ 24.11│ 450.63│ -1.58│
│三季报 │ 70573.87│ 25.99│ 1624.00│ -5.69│
│四季报 │ 70455.97│ 25.95│ -35653.18│ 124.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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