财务分析☆ ◇002294 信立泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 64420.05│ 65150.47│ 60156.91│ 58006.62│ 63694.36│ 53372.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 60156.91│ 58006.62│ 63709.11│ 53372.66│
│净利润增长率(%) │ 10.93│ 8.30│ 3.71│ -8.95│ 19.34│ 776.90│
│扣非净利润(万) │ 62522.44│ 55399.95│ 57020.25│ 52586.24│ 55181.52│ 28330.98│
│营业总收(未调整:万) │ 374277.79│ 435266.14│ 401223.16│ 336534.33│ 348201.14│ 305839.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 401223.16│ 336534.33│ 348201.14│ 305839.20│
│总营收同比增长率(%) │ 15.47│ 8.48│ 19.22│ -3.35│ 13.85│ 11.68│
│加权净资产收益率(%) │ 7.23│ 7.44│ 7.27│ 7.35│ 8.13│ 7.60│
│资产负债比率(%) │ 21.75│ 19.86│ 16.37│ 14.27│ 18.23│ 12.96│
│净利润现金含量(%) │ 124.58│ 161.54│ 197.19│ 144.71│ 152.42│ 222.02│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.5800│ 0.5400│ 0.5200│ 0.5800│ 0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5608│ 0.5000│ 0.5100│ 0.4700│ 0.5000│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5779│ 0.5844│ 0.5396│ 0.5203│ 0.5713│ 0.4788│
│每股资本公积金(元) │ 1.8682│ 1.8668│ 1.7297│ 1.7046│ 1.6734│ 1.7315│
│每股未分配利润(元) │ 4.6869│ 4.6591│ 4.5687│ 4.5186│ 4.4876│ 4.3088│
│每股净资产(元) │ 7.7734│ 8.0131│ 7.8149│ 7.1931│ 7.1229│ 7.2063│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7199│ 0.9440│ 1.0641│ 0.7530│ 0.8708│ 1.0629│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 64420.05│ 38709.17│ 22527.21│ 65150.47│ 58070.66│ 36507.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58070.66│ 36507.87│
│净利润增长率(%) │ 10.93│ 6.03│ 12.45│ 8.30│ 13.93│ 6.10│
│扣非净利润(万) │ 62522.44│ 40106.24│ 22148.86│ 55399.95│ 56728.33│ 34683.02│
│营业总收(未调整:万) │ 374277.79│ 247913.58│ 122843.94│ 435266.14│ 324129.68│ 213096.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 324129.68│ 213096.77│
│总营收同比增长率(%) │ 15.47│ 16.34│ 15.65│ 8.48│ 8.01│ 4.32│
│加权净资产收益率(%) │ 7.23│ 4.30│ 2.49│ 7.44│ 6.67│ 4.19│
│资产负债比率(%) │ 21.75│ 21.52│ 18.72│ 19.86│ 18.69│ 18.13│
│净利润现金含量(%) │ 124.58│ 120.47│ 82.25│ 161.54│ 133.71│ 116.53│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.3500│ 0.2000│ 0.5800│ 0.5200│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5608│ 0.3600│ 0.1987│ 0.5000│ 0.5089│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5779│ 0.3472│ 0.2021│ 0.5844│ 0.5209│ 0.3275│
│每股资本公积金(元) │ 1.8682│ 1.8658│ 1.8692│ 1.8668│ 1.7692│ 1.7448│
│每股未分配利润(元) │ 4.6869│ 4.4563│ 4.8611│ 4.6591│ 4.5921│ 4.4018│
│每股净资产(元) │ 7.7734│ 7.6844│ 8.2061│ 8.0131│ 7.8690│ 7.6595│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7199│ 0.4183│ 0.1662│ 0.9440│ 0.6965│ 0.3816│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.28│ 3.62│ 4.06│ 2.94│ 4.35│
│速动比率 │ 2.12│ 2.00│ 3.16│ 3.46│ 2.60│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 21.75│ 19.86│ 16.37│ 14.27│ 18.23│ 12.96│
│产权比率 │ 0.28│ 0.25│ 0.20│ 0.17│ 0.22│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.52│ 1.07│ 1.03│ 0.61│ 1.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.03│ 2.34│ 2.28│ 3.15│ 3.36│
│速动比率 │ 2.12│ 1.73│ 2.03│ 2.00│ 2.78│ 2.93│
│资产负债比率(%) │ 21.75│ 21.52│ 18.72│ 19.86│ 18.69│ 18.13│
│产权比率 │ 0.28│ 0.28│ 0.23│ 0.25│ 0.23│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.50│ 0.24│ 0.10│ 0.52│ 0.56│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 7.07│ 8.15│ 6.96│ 7.78│ 7.48│
│存货周转率 │ 1.72│ 2.08│ 2.20│ 2.04│ 2.06│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.01│ 1.09│ 0.84│ 0.76│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 3.24│ 2.91│ 2.37│ 2.35│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.40│ 0.35│ 0.37│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 3.32│ 1.66│ 7.07│ 5.40│ 3.50│
│存货周转率 │ 1.72│ 1.11│ 0.52│ 2.08│ 1.56│ 1.01│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.58│ 0.28│ 1.01│ 0.77│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 1.89│ 0.93│ 3.24│ 2.42│ 1.58│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.11│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.43│ 7.29│ 6.90│ 7.23│ 8.02│ 6.64│
│销售毛利率 │ 74.19│ 74.76│ 72.64│ 68.58│ 71.46│ 74.06│
│营业利润率 │ 19.31│ 15.69│ 16.11│ 19.49│ 20.89│ 19.17│
│销售净利率 │ 17.28│ 15.00│ 15.08│ 17.26│ 18.21│ 17.27│
│总资产净利率 │ 5.74│ 6.00│ 6.09│ 6.07│ 6.68│ 6.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.43│ 4.52│ 2.46│ 7.29│ 6.62│ 4.28│
│销售毛利率 │ 74.19│ 75.09│ 76.58│ 74.76│ 75.25│ 75.31│
│营业利润率 │ 19.31│ 17.34│ 20.87│ 15.69│ 20.31│ 19.77│
│销售净利率 │ 17.28│ 15.75│ 18.38│ 15.00│ 18.25│ 17.62│
│总资产净利率 │ 5.74│ 3.49│ 1.99│ 6.00│ 5.51│ 3.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.47│ 8.48│ 19.22│ -3.35│ 13.85│ 11.68│
│营业利润增长率 │ 9.79│ 5.66│ -1.47│ -9.82│ 24.09│ 639.95│
│净利润增长率 │ 10.93│ 8.30│ 3.71│ -8.95│ 19.34│ 776.90│
│净资产增长率 │ -2.99│ 2.54│ 8.64│ 0.98│ -1.16│ 45.85│
│总资产增长率 │ -0.58│ 7.95│ 11.38│ -3.68│ 5.53│ 33.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.47│ 16.34│ 15.65│ 8.48│ 8.01│ 4.32│
│营业利润增长率 │ 9.79│ 2.03│ 11.36│ 5.66│ 13.16│ 4.83│
│净利润增长率 │ 10.93│ 6.03│ 12.45│ 8.30│ 13.93│ 6.10│
│净资产增长率 │ -2.99│ -4.10│ 2.41│ 2.54│ 0.69│ -1.99│
│总资产增长率 │ -0.58│ -1.97│ 0.95│ 7.95│ 4.95│ 1.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │创新产品商业化梯│ 374277.79│ 324129.68│ 15.47│
│ │队不断丰富并逐步│ │ │ │
│ │放量 │ │ │ │
│归属于上市公│创新产品商业化梯│ 64420.05│ 58070.66│ 10.93│
│司股东的净利│队不断丰富并逐步│ │ │ │
│润 │放量 │ │ │ │
│应收票据 │期末在手非“6+9 │ 2273.16│ 693.26│ 227.90│
│ │”银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据贴现规模│ 8767.58│ 12915.90│ -32.12│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │业务备用金减少 │ 1862.53│ 3087.05│ -39.67│
│一年内到期的│期初一年内到期的│ 27983.56│ 89771.26│ -68.83│
│非流动资产 │大额存单及定期存│ │ │ │
│ │款于本期到期收回│ │ │ │
│债权投资 │本期受让大额存单│ 7088.80│ ---│ ---│
│投资性房地产│本期新增对外出租│ 1506.07│ 674.18│ 123.39│
│ │房产 │ │ │ │
│在建工程 │山东厂区原料药车│ 26336.05│ 17332.14│ 51.95│
│ │间及坪山厂区生物│ │ │ │
│ │药大楼投入增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期回购控股子公│ 3756.59│ 42173.69│ -91.09│
│非流动负债 │司信泰医疗部分股│ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│其他流动负债│营业收入增长，按│ 5881.10│ 3964.71│ 48.34│
│ │合同约定计提的应│ │ │ │
│ │付可变对价款项相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期银行│ 60700.37│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│其他非流动负│根据约定还款时间│ ---│ 2753.92│ -100.00│
│债 │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│库存股 │本期实施股份回购│ 26625.20│ ---│ ---│
│其他综合收益│汇率波动导致本期│ -1680.57│ 1684.51│ -199.77│
│ │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额由正转负 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 1482.21│ -1101.02│ 234.62│
│ │且汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到其他非流│ 4736.95│ 3606.21│ 31.36│
│ │动金融资产分红增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期计提信用减值│ 108.08│ -1321.12│ 108.18│
│ │损失的应收款项于│ │ │ │
│ │本期收回并转回减│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货减值│ -1491.42│ 248.81│ -699.43│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 3959.52│ 850.55│ 365.52│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │桓晨注销，信泰医│ 3787.53│ 5930.40│ -36.13│
│ │疗确认的股权投资│ │ │ │
│ │损失可依法税前抵│ │ │ │
│ │扣，本期确认相关│ │ │ │
│ │递延所得税影响 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -3365.08│ -172.31│ -1852.96│
│的税后净额 │财务报表折算差额│ │ │ │
│ │由负向进一步走阔│ │ │ │
│收到的税费返│所得税返还金额减│ 317.35│ 1700.13│ -81.33│
│还 │少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的政府补│ 8317.24│ 6290.67│ 32.22│
│营活动有关的│助及押金、保证金│ │ │ │
│现金 │款项较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期经营规模扩大│ 60898.00│ 41092.24│ 48.20│
│受劳务支付的│、产销量上升带动│ │ │ │
│现金 │原材料及制造费用│ │ │ │
│ │等采购量增加，叠│ │ │ │
│ │加期末库存和相应│ │ │ │
│ │增值税进项支出上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│支付的各项税│随销售规模扩大及│ 46250.66│ 34851.54│ 32.71│
│费 │盈利能力提升，增│ │ │ │
│ │值税和企业所得税│ │ │ │
│ │支付均增加 │ │ │ │
│取得投资收益│前期大额存单及理│ 12887.20│ 6892.43│ 86.98│
│收到的现金 │财产品于本期集中│ │ │ │
│ │到期，相应收益实│ │ │ │
│ │现增加 │ │ │ │
│收到其他与投│本期收回为开展衍│ 2270.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│生金融工具业务向│ │ │ │
│现金 │银行缴纳的保证金│ │ │ │
│支付其他与投│为开展衍生金融工│ 2270.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│具业务向银行缴纳│ │ │ │
│现金 │的保证金 │ │ │ │
│取得子公司及│上年同期支付收购│ ---│ 4417.19│ -100.00│
│其他营业单位│巴特勒公司股权对│ │ │ │
│支付的现金净│价，本期无同类支│ │ │ │
│额 │出 │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增银行借款│ 85454.45│ 21285.22│ 301.47│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到非“6+9 │ 1408.87│ ---│ ---│
│资活动有关的│”银行票据贴现金│ │ │ │
│现金 │额增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还短期借款│ 21470.00│ 13500.00│ 59.04│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│回购控股子公司信│ 72790.80│ 1310.28│ 5455.37│
│资活动有关的│泰医疗部分股权及│ │ │ │
│现金 │股份回购 │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动导致│ -2275.19│ -865.30│ -162.94│
│金及现金等价│折算损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 93529.81│ 96843.24│ -3.42│
│应收款项 │--- │ 78010.75│ 71445.45│ 9.19│
│存货 │--- │ 56771.92│ 54819.26│ 3.56│
│投资性房地产│本期将部分自用物│ 1154.37│ 674.18│ 71.23│
│ │业转为对外出租 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 26954.74│ 28249.02│ -4.58│
│固定资产 │--- │ 128697.91│ 133206.67│ -3.38│
│在建工程 │山东厂区原料药车│ 25026.38│ 17332.14│ 44.39│
│ │间及坪山厂区生物│ │ │ │
│ │药大楼投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2576.39│ 2654.22│ -2.93│
│短期借款 │期初借款本期到期│ 15518.30│ 26334.12│ -41.07│
│ │偿还 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4551.44│ 4814.50│ -5.46│
│长期借款 │本期新增长期借款│ 24684.12│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1908.95│ 2098.00│ -9.01│
│应收票据 │期末在手非“6+9 │ 2734.91│ 693.26│ 294.50│
│ │”银行票据增加 │ │ │ │
│一年内到期的│前期大额定期存单│ 27878.38│ 89771.26│ -68.95│
│非流动资产 │集中到期 │ │ │ │
│债权投资 │本期受让定期存单│ 5031.45│ ---│ ---│
│其他流动负债│营业收入增长，按│ 6725.12│ 3964.71│ 69.62│
│ │合同约定计提的应│ │ │ │
│ │付可变对价相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动负│根据约定还款时间│ ---│ 2753.92│ -100.00│
│债 │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -867.65│ 1684.51│ -151.51│
│ │报表折算差额由正│ │ │ │
│ │转负 │ │ │ │
│库存股 │本期实施股份回购│ 11368.90│ ---│ ---│
│ │，新增库存股 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 247913.58│ 213096.77│ 16.34│
│营业成本 │--- │ 61757.02│ 52605.77│ 17.40│
│销售费用 │--- │ 101952.28│ 83637.47│ 21.90│
│管理费用 │--- │ 12879.31│ 13957.24│ -7.72│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 721.07│ -879.27│ 182.01│
│ │且汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │桓晨注销，信泰医│ 736.77│ 4124.13│ -82.14│
│ │疗确认的股权投资│ │ │ │
│ │损失可依法税前抵│ │ │ │
│ │扣，本期确认相关│ │ │ │
│ │税务递延影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 61991.32│ 54198.26│ 14.38│
│经营活动产生│--- │ 46634.86│ 42542.80│ 9.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 13167.65│ -14851.58│ 188.66│
│的现金流量净│回笼资金规模高于│ │ │ │
│额 │新增投资投放规模│ │ │ │
│ │，理财资金实现净│ │ │ │
│ │回笼 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -61855.27│ -52273.57│ -18.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财赎回资金净回│ -3523.96│ -25031.44│ 85.92│
│价物净增加额│笼带动投资活动现│ │ │ │
│ │金流由负转正，对│ │ │ │
│ │冲筹资活动净流出│ │ │ │
│ │扩大及汇率影响，│ │ │ │
│ │现金净流出大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期与资产相关的│ 1898.99│ 3477.85│ -45.40│
│ │政府补助摊销金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 968.13│ 573.43│ 68.83│
│ │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期计提信用减值│ 203.50│ -1384.19│ 114.70│
│ │损失的应收款项于│ │ │ │
│ │本期收回，相应转│ │ │ │
│ │回减值 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货减值│ -1329.10│ 315.51│ -521.26│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 3302.77│ 529.04│ 524.30│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 109546.24│ 96843.24│ 112541.07│ 132197.51│ 267046.67│ 323587.08│
│存货 │ 57610.91│ 54819.26│ 50675.57│ 49085.75│ 54353.44│ 42045.45│
│应收票据及应收账款 │ 79946.61│ 72138.70│ 51675.15│ 46739.88│ 49997.08│ 39810.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5955.66│ 4693.93│ 6024.80│ 2612.51│ 3413.10│ 1324.70│
│其他应收款 │ 1862.53│ 3087.05│ 2385.08│ 2100.63│ 2340.23│ 15548.45│
│流动资产合计 │ 398720.19│ 458298.51│ 402461.16│ 331322.19│ 471141.58│ 440383.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26534.72│ 28249.02│ 28968.54│ 29073.90│ 29772.84│ 27870.35│
│固定资产净额 │ 126750.31│ 133206.67│ 135242.01│ 140224.17│ 143900.56│ 152743.94│
│在建工程 │ 26336.05│ 17332.14│ 6233.17│ 3435.42│ 3759.52│ 9412.86│
│无形资产 │ 133367.81│ 141083.91│ 133493.57│ 131802.09│ 96546.08│ 104845.03│
│商誉 │ 21948.67│ 21948.67│ 1091.25│ 1091.25│ 6052.72│ 8713.78│
│非流动资产合计 │ 724530.96│ 671481.54│ 644099.20│ 608345.08│ 504370.58│ 484005.23│
│资产总计 │ 1123251.15│ 1129780.05│ 1046560.36│ 939667.28│ 975512.16│ 924388.50│
│应付票据及应付账款 │ 18672.73│ 18478.64│ 12609.41│ 15600.69│ 21964.70│ 18767.21│
│预收款项 │ 38.39│ 13.59│ 13.59│ 13.59│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5081.28│ 4814.50│ 3821.99│ 2941.35│ 4266.47│ 9798.63│
│流动负债 │ 161210.32│ 201404.04│ 111296.73│ 81508.40│ 160363.58│ 101284.05│
│长期借款 │ 60700.37│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 83084.88│ 22980.40│ 60031.99│ 52616.24│ 17493.99│ 18540.00│
│负债合计 │ 244295.20│ 224384.44│ 171328.73│ 134124.64│ 177857.58│ 119824.06│
│实收资本 │ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│
│资本公积金 │ 208273.96│ 208109.81│ 192834.68│ 190032.70│ 186558.01│ 193031.22│
│盈余公积 │ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│
│未分配利润 │ 522503.95│ 519398.81│ 509331.70│ 503742.74│ 500289.31│ 480351.33│
│少数股东权益 │ 12365.75│ 12084.42│ 4017.07│ 3643.25│ 3581.17│ 1191.05│
│归属母公司权益 │ 866590.20│ 893311.19│ 871214.57│ 801899.38│ 794073.41│ 803373.40│
│股东权益合计 │ 878955.95│ 905395.61│ 875231.64│ 805542.64│ 797654.58│ 804564.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 109546.24│ 93529.81│ 108043.21│ 96843.24│ 99221.82│ 85706.33│
│存货 │ 57610.91│ 56771.92│ 56150.00│ 54819.26│ 52324.58│ 53962.33│
│应收票据及应收账款 │ 79946.61│ 80745.66│ 78046.17│ 72138.70│ 68473.00│ 70117.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5955.66│ 4322.94│ 5560.31│ 4693.93│ 4118.73│ 4018.29│
│其他应收款 │ 1862.53│ 2397.69│ 2694.03│ 3087.05│ 2828.65│ 2734.94│
│流动资产合计 │ 398720.19│ 392450.92│ 430149.82│ 458298.51│ 436668.75│ 426934.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26534.72│ 26954.74│ 28068.01│ 28249.02│ 30825.64│ 28919.69│
│固定资产净额 │ 126750.31│ 128697.91│ 130500.22│ 133206.67│ 132418.13│ 134526.18│
│在建工程 │ 26336.05│ 25026.38│ 21487.17│ 17332.14│ 13007.86│ 9532.69│
│无形资产 │ 133367.81│ 140206.68│ 135001.00│ 141083.91│ 147677.44│ 150462.97│
│商誉 │ 21948.67│ 21948.67│ 21948.67│ 21948.67│ 21948.67│ 21948.67│
│非流动资产合计 │ 724530.96│ 715061.14│ 710381.07│ 671481.54│ 661731.95│ 635823.14│
│资产总计 │ 1123251.15│ 1107512.07│ 1140530.89│ 1129780.05│ 1098400.70│ 1062757.21│
│应付票据及应付账款 │ 18672.73│ 17408.76│ 18453.50│ 18478.64│ 15820.92│ 14797.43│
│预收款项 │ 38.39│ 13.59│ 33.97│ 13.59│ 33.97│ 13.59│
│合同负债 │ 5081.28│ 4551.44│ 4917.31│ 4814.50│ 3981.23│ 3956.16│
│流动负债 │ 161210.32│ 193624.80│ 184176.19│ 201404.04│ 138462.75│ 127169.53│
│长期借款 │ 60700.37│ 24684.12│ 6860.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 83084.88│ 44751.47│ 29358.70│ 22980.40│ 66782.23│ 65471.85│
│负债合计 │ 244295.20│ 238376.27│ 213534.89│ 224384.44│ 205244.97│ 192641.38│
│实收资本 │ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│ 111481.65│
│资本公积金 │ 208273.96│ 207999.15│ 208384.09│ 208109.81│ 197228.57│ 194514.56│
│盈余公积 │ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│ 52636.41│
│未分配利润 │ 522503.95│ 496793.07│ 541926.02│ 519398.81│ 511931.64│ 490719.42│
│少数股东权益 │ 12365.75│ 12462.07│ 12168.69│ 12084.42│ 15901.08│ 16220.03│
│归属母公司权益 │ 866590.20│ 856673.73│ 914827.31│ 893311.19│ 877254.64│ 853895.80│
│股东权益合计 │ 878955.95│ 869135.80│ 926996.00│ 905395.61│ 893155.72│ 870115.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 374277.79│ 435266.14│ 401223.16│ 336534.33│ 348201.14│ 305839.20│
│营业总成本 │ 310065.62│ 372105.38│ 328224.27│ 275870.09│ 280087.50│ 250464.35│
│营业税金及附加 │ 5492.24│ 6022.03│ 5086.51│ 4355.75│ 4693.36│ 4497.86│
│销售费用 │ 147658.73│ 176254.64│ 147287.00│ 101558.90│ 109442.73│ 103586.64│
│财务费用 │ 1482.21│ -828.80│ -3216.05│ -5377.97│ -10541.10│ -3099.58│
│管理费用 │ 19567.01│ 26846.96│ 27187.50│ 28658.86│ 23756.31│ 30414.63│
│资产减值损失 │ -1491.42│ -15745.25│ -19799.11│ -5855.42│ -5672.37│ -14726.30│
│公允价值变动净收益 │ 1173.00│ 3671.82│ 1451.30│ 809.29│ 381.12│ ---│
│投资收益 │ 4736.95│ 6513.08│ 3302.72│ 1229.64│ 3845.73│ 13423.76│
│营业利润 │ 72273.96│ 68289.98│ 64630.99│ 65597.60│ 72743.60│ 58619.50│
│营业外收入 │ 165.16│ 181.75│ 216.02│ 188.47│ 187.92│ 2835.53│
│营业外支出 │ 3959.52│ 2880.94│ 1595.38│ 1609.99│ 1559.02│ 1470.88│
│利润总额 │ 68479.61│ 65590.79│ 63251.62│ 64176.08│ 71372.50│ 59984.16│
│所得税 │ 3787.53│ 312.42│ 2736.06│ 6093.21│ 7950.74│ 7152.01│
│净利润 │ 64692.08│ 65278.37│ 60515.56│ 58082.87│ 63421.76│ 52832.15│
│归属母公司净利润 │ 64420.05│ 65150.47│ 60156.91│ 58006.62│ 63694.36│ 53372.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 374277.79│ 247913.58│ 122843.94│ 435266.14│ 324129.68│ 213096.77│
│营业总成本 │ 310065.62│ 208156.15│ 99044.19│ 372105.38│ 266183.93│ 175806.61│
│营业税金及附加 │ 5492.24│ 3750.74│ 1755.42│ 6022.03│ 4505.17│ 2958.98│
│销售费用 │ 147658.73│ 101952.28│ 48806.11│ 176254.64│ 125383.51│ 83637.47│
│财务费用 │ 1482.21│ 721.07│ 229.21│ -828.80│ -1101.02│ -879.27│
│管理费用 │ 19567.01│ 12879.31│ 6354.44│ 26846.96│ 20887.72│ 13957.24│
│资产减值损失 │ -1491.42│ -1329.10│ ---│ -15745.25│ 248.81│ 315.51│
│公允价值变动净收益 │ 1173.00│ 968.13│ 344.69│ 3671.82│ 766.93│ 573.43│
│投资收益 │ 4736.95│ 1508.84│ 885.24│ 6513.08│ 3606.21│ 1961.44│
│营业利润 │ 72273.96│ 42991.16│ 25642.81│ 68289.98│ 65831.78│ 42135.82│
│营业外收入 │ 165.16│ 96.08│ 29.78│ 181.75│ 88.65│ 54.33│
│营业外支出 │ 3959.52│ 3302.77│ 125.16│ 2880.94│ 850.55│ 529.04│
│利润总额 │ 68479.61│ 39784.48│ 25547.44│ 65590.79│ 65069.88│ 41661.11│
│所得税 │ 3787.53│ 736.77│ 2964.58│ 312.42│ 5930.40│ 4124.13│
│净利润 │ 64692.08│ 39047.70│ 22582.86│ 65278.37│ 59139.48│ 37536.98│
│归属母公司净利润 │ 64420.05│ 38709.17│ 22527.21│ 65150.47│ 58070.66│ 36507.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 410966.80│ 465832.54│ 433564.30│ 367137.37│ 369771.45│ 346496.55│
│经营活动现金流出 │ 330713.13│ 360588.77│ 314938.45│ 283193.12│ 272690.97│ 227998.69│
│经营活动现金流量净额│ 80253.66│ 105243.78│ 118625.84│ 83944.26│ 97080.49│ 118497.85│
│投资活动现金流入 │ 342452.51│ 361940.22│ 246462.53│ 144115.88│ 69674.47│ 61093.19│
│投资活动现金流出 │ 336493.10│ 436422.48│ 399017.74│ 281197.96│ 197005.30│ 98057.98│
│投资活动现金流量净额│ 5959.42│ -74482.26│ -152555.21│ -137082.08│ -127330.83│ -36964.79│
│筹资活动现金流入 │ 86871.93│ 31185.57│ 72199.34│ 22376.29│ 63130.71│ 263505.37│
│筹资活动现金流出 │ 156068.01│ 76571.48│ 60015.22│ 92926.69│ 103280.74│ 108672.60│
│筹资活动现金流量净额│ -69196.08│ -45385.91│ 12184.13│ -70550.40│ -40150.03│ 154832.77│
│汇率变动对现金的影响│ -2275.19│ -1410.48│ 394.71│ 406.68│ 3296.15│ -677.47│
│现金及等价物净增加额│ 14741.81│ -16034.87│ -21350.54│ -123281.54│ -67104.22│ 235688.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 410966.80│ 267289.35│ 127427.92│ 465832.54│ 338239.31│ 217794.15│
│经营活动现金流出 │ 330713.13│ 220654.49│ 108900.15│ 360588.77│ 260593.88│ 175251.35│
│经营活动现金流量净额│ 80253.66│ 46634.86│ 18527.77│ 105243.78│ 77645.43│ 42542.80│
│投资活动现金流入 │ 342452.51│ 238855.61│ 132410.09│ 361940.22│ 307318.75│ 175722.11│
│投资活动现金流出 │ 336493.10│ 225687.95│ 130198.30│ 436422.48│ 345798.05│ 190573.70│
│投资活动现金流量净额│ 5959.42│ 13167.65│ 2211.79│ -74482.26│ -38479.30│ -14851.58│
│筹资活动现金流入 │ 86871.93│ 30269.16│ 7108.07│ 31185.57│ 21296.88│ 16285.22│
│筹资活动现金流出 │ 156068.01│ 92124.44│ 13728.37│ 76571.48│ 71087.28│ 68558.79│
│筹资活动现金流量净额│ -69196.08│ -61855.27│ -6620.29│ -45385.91│ -49790.40│ -52273.57│
│汇率变动对现金的影响│ -2275.19│ -1471.20│ -733.17│ -1410.48│ -865.30│ -449.08│
│现金及等价物净增加额│ 14741.81│ -3523.96│ 13386.10│ -16034.87│ -11489.57│ -25031.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 106220.57│ 24.40│ 20032.94│ 30.75│
│二季报 │ 106876.19│ 24.55│ 16474.93│ 25.29│
│三季报 │ 111032.91│ 25.51│ 21562.79│ 33.10│
│四季报 │ 111136.46│ 25.53│ 7079.81│ 10.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 109096.91│ 27.19│ 20026.53│ 33.29│
│二季报 │ 95166.23│ 23.72│ 14382.65│ 23.91│
│三季报 │ 95843.15│ 23.89│ 16562.23│ 27.53│
│四季报 │ 101116.87│ 25.20│ 9185.50│ 15.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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