财务分析☆ ◇002295 精艺股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 76.11│ -5206.59│ 2770.63│ 2397.45│ 2894.71│ 5865.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2770.63│ 2397.45│ 2948.78│ 5865.61│
│净利润增长率(%) │ -94.60│ -287.92│ 15.57│ -18.70│ -50.65│ 33.86│
│扣非净利润(万) │ -432.91│ -5724.61│ 1960.24│ 1547.03│ 1335.69│ 4525.62│
│营业总收(未调整:万) │ 392089.47│ 465327.24│ 375401.83│ 271188.77│ 264730.41│ 671553.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 375401.83│ 271188.77│ 264730.41│ 671553.58│
│总营收同比增长率(%) │ 12.63│ 23.95│ 38.43│ 2.44│ -60.58│ 23.62│
│加权净资产收益率(%) │ 0.06│ -3.94│ 2.07│ 1.82│ 2.24│ 4.70│
│资产负债比率(%) │ 36.65│ 41.32│ 35.03│ 34.77│ 43.00│ 51.05│
│净利润现金含量(%) │ -23512.30│ 177.27│ 419.99│ 356.27│ 1444.29│ 66.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0030│ -0.2100│ 0.1100│ 0.1000│ 0.1200│ 0.2340│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0173│ -0.2300│ 0.0800│ 0.0617│ 0.0531│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0030│ -0.2078│ 0.1106│ 0.0957│ 0.1155│ 0.2340│
│每股资本公积金(元) │ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│
│每股未分配利润(元) │ 1.5148│ 1.5118│ 1.7554│ 1.6948│ 1.6031│ 1.5004│
│每股净资产(元) │ 5.1533│ 5.1573│ 5.3894│ 5.3140│ 5.2091│ 5.0957│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7141│ -0.3683│ 0.4643│ 0.3408│ 1.6682│ 0.1562│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 76.11│ 395.33│ 720.47│ -5206.59│ 1409.16│ 1085.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1409.16│ 1085.91│
│净利润增长率(%) │ -94.60│ -63.59│ -6.73│ -287.92│ -52.43│ -42.95│
│扣非净利润(万) │ -432.91│ 201.04│ 612.78│ -5724.61│ 889.83│ 846.89│
│营业总收(未调整:万) │ 392089.47│ 278110.77│ 132643.36│ 465327.24│ 348114.19│ 238081.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 348114.19│ 238081.18│
│总营收同比增长率(%) │ 12.63│ 16.81│ 22.96│ 23.95│ 32.77│ 38.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.06│ 0.31│ 0.56│ -3.94│ 1.04│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 36.65│ 43.51│ 45.04│ 41.32│ 46.12│ 45.48│
│净利润现金含量(%) │ -23512.30│ -6293.27│ -1945.11│ 177.27│ -824.92│ -1869.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0030│ 0.0200│ 0.0300│ -0.2100│ 0.0562│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0173│ 0.0100│ 0.0245│ -0.2300│ 0.0355│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0030│ 0.0158│ 0.0287│ -0.2078│ 0.0562│ 0.0433│
│每股资本公积金(元) │ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│ 2.4619│
│每股未分配利润(元) │ 1.5148│ 1.5276│ 1.5405│ 1.5118│ 1.7758│ 1.7628│
│每股净资产(元) │ 5.1533│ 5.1697│ 5.1831│ 5.1573│ 5.3981│ 5.3939│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7141│ -0.9927│ -0.5592│ -0.3683│ -0.4638│ -0.8100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.79│ 1.95│ 2.30│ 2.54│ 2.08│ 1.79│
│速动比率 │ 2.31│ 1.65│ 2.10│ 2.17│ 1.82│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 36.65│ 41.32│ 35.03│ 34.77│ 43.00│ 51.05│
│产权比率 │ 0.58│ 0.71│ 0.54│ 0.54│ 0.75│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.11│ 0.18│ 0.14│ 0.47│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.79│ 2.09│ 1.93│ 1.95│ 1.76│ 1.80│
│速动比率 │ 2.31│ 1.79│ 1.60│ 1.65│ 1.53│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 36.65│ 43.51│ 45.04│ 41.32│ 46.12│ 45.48│
│产权比率 │ 0.58│ 0.78│ 0.83│ 0.71│ 0.86│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.30│ -0.15│ -0.11│ -0.11│ -0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.36│ 5.19│ 4.71│ 3.51│ 2.90│ 6.33│
│存货周转率 │ 15.33│ 24.01│ 20.16│ 11.17│ 9.33│ 23.52│
│流动资产周转率 │ 2.56│ 3.02│ 2.45│ 1.56│ 1.30│ 3.00│
│固定资产周转率 │ 16.79│ 21.99│ 19.11│ 15.78│ 17.43│ 37.65│
│总资产周转率 │ 1.83│ 2.16│ 1.81│ 1.25│ 1.08│ 2.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.36│ 2.79│ 1.36│ 5.19│ 4.04│ 2.65│
│存货周转率 │ 15.33│ 11.00│ 4.63│ 24.01│ 17.90│ 13.47│
│流动资产周转率 │ 2.56│ 1.67│ 0.78│ 3.02│ 2.08│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 16.79│ 11.80│ 5.88│ 21.99│ 16.43│ 11.13│
│总资产周转率 │ 1.83│ 1.23│ 0.58│ 2.16│ 1.51│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.06│ -4.03│ 2.05│ 1.80│ 2.22│ 4.59│
│销售毛利率 │ 1.87│ 2.45│ 3.38│ 4.33│ 4.37│ 2.60│
│营业利润率 │ 0.07│ -1.46│ 0.88│ 1.09│ 1.46│ 1.09│
│销售净利率 │ 0.04│ -1.11│ 0.74│ 0.88│ 1.09│ 0.87│
│总资产净利率 │ 0.08│ -2.39│ 1.34│ 1.10│ 1.18│ 2.25│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.06│ 0.31│ 0.55│ -4.03│ 1.04│ 0.80│
│销售毛利率 │ 1.87│ 2.20│ 2.53│ 2.45│ 2.84│ 2.99│
│营业利润率 │ 0.07│ 0.15│ 0.62│ -1.46│ 0.39│ 0.48│
│销售净利率 │ 0.04│ 0.16│ 0.54│ -1.11│ 0.42│ 0.46│
│总资产净利率 │ 0.08│ 0.20│ 0.31│ -2.39│ 0.64│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.63│ 23.95│ 38.43│ 2.44│ -60.58│ 23.62│
│营业利润增长率 │ -79.67│ -305.05│ 11.79│ -23.59│ -46.93│ 31.65│
│净利润增长率 │ -94.60│ -287.92│ 15.57│ -18.70│ -50.65│ 33.86│
│净资产增长率 │ -0.08│ -4.31│ 1.42│ 1.97│ 2.23│ 4.76│
│总资产增长率 │ -7.24│ 6.33│ 1.92│ -10.92│ -12.21│ -0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.63│ 16.81│ 22.96│ 23.95│ 32.77│ 38.80│
│营业利润增长率 │ -79.67│ -62.57│ -0.93│ -305.05│ -57.07│ -43.25│
│净利润增长率 │ -94.60│ -63.59│ -6.73│ -287.92│ -52.43│ -42.95│
│净资产增长率 │ -0.08│ 0.24│ 0.50│ -4.31│ 0.16│ 0.08│
│总资产增长率 │ -7.24│ 4.16│ 7.30│ 6.33│ 20.83│ 19.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发投入 │--- │ 781.16│ 1647.99│ -52.60│
│其他收益 │收到的财政补贴减│ 359.80│ 695.24│ -48.25│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │未发生债务重组损│ -195.83│ -357.56│ 45.23│
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│转销前期计提的应│ -103.10│ -729.43│ 85.87│
│ │收款项坏账准备以│ │ │ │
│ │及计提应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│转回前期计提的存│ 88.14│ 6.29│ 1302.27│
│ │货跌价准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 3.65│ 25.36│ -85.59│
│营业外支出 │对外违约金支出以│ 125.61│ 18.62│ 574.68│
│ │及滞纳金支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │子公司补缴以前年│ -12.13│ -97.48│ 87.56│
│ │度企业所得税费用│ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加幅度│ -17896.10│ -11624.50│ -53.95│
│的现金流量净│小于支付采购货款│ │ │ │
│额 │增加幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│收回上实债券部分│ 975.80│ -3276.45│ 129.78│
│的现金流量净│本金以及购置固定│ │ │ │
│额 │资产减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款减少│ 13903.90│ 4233.39│ 228.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3158.48│ -10726.15│ 70.55│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │银行承兑汇票保证│ 16462.19│ 24230.21│ -32.06│
│ │金减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│期货保证金增加 │ 1524.37│ 756.77│ 101.43│
│应收款项融资│持有的银行承兑汇│ 3982.46│ 3044.41│ 30.81│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 3834.13│ 645.55│ 493.93│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │工程项目验收转固│ 1847.72│ 3748.72│ -50.71│
│其他非流动资│收回一部分上实债│ 532.36│ 2797.86│ -80.97│
│产 │券本金 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 1000.00│ 11150.00│ -91.03│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │应付供应商货款减│ 1648.42│ 21228.64│ -92.23│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 1044.99│ 460.68│ 126.84│
│其他流动负债│已贴现未到期的商│ 1419.24│ 5393.77│ -73.69│
│ │业承兑汇票减少 │ │ │ │
│长期借款 │银行贷款增加 │ 14646.92│ 1954.05│ 649.57│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25781.45│ 24230.21│ 6.40│
│应收款项 │铜价高位运行带动│ 103644.94│ 95454.64│ 8.58│
│ │应收规模增加，以│ │ │ │
│ │及部分客户回款滞│ │ │ │
│ │后 │ │ │ │
│存货 │--- │ 24465.64│ 25006.29│ -2.16│
│投资性房地产│投资性房地产折旧│ 18971.57│ 19552.62│ -2.97│
│ │摊销 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 243.96│ 243.92│ 0.02│
│固定资产 │工程项目验收转固│ 24739.25│ 22401.82│ 10.43│
│在建工程 │工程项目验收转固│ 2063.26│ 3748.72│ -44.96│
│使用权资产 │使用权资产固定摊│ 3548.84│ 3854.61│ -7.93│
│ │销 │ │ │ │
│短期借款 │短期流动资金贷款│ 59390.09│ 40716.07│ 45.86│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 928.80│ 460.68│ 101.62│
│长期借款 │报告内银行贷款增│ 11303.64│ 1954.05│ 478.47│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │土地与设备租赁款│ 3163.94│ 3481.25│ -9.11│
│ │余额减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付供应商货款减│ 7217.78│ 21228.64│ -66.00│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │原材料铜价上涨 │ 278110.77│ 238081.18│ 16.81│
│营业成本 │原材料铜价上涨 │ 271985.18│ 230964.57│ 17.76│
│销售费用 │业务增加，支出增│ 349.95│ 323.35│ 8.23│
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │将回款风险较高的│ 2295.83│ 2230.88│ 2.91│
│ │出租资产对应折旧│ │ │ │
│ │费由其他业务成本│ │ │ │
│ │重分类至管理费用│ │ │ │
│财务费用 │贴现利息支出减少│ 1125.14│ 1238.53│ -9.16│
│所得税费用 │子公司税收优惠政│ -69.09│ -22.91│ -201.58│
│ │策减免以及应纳税│ │ │ │
│ │所得额减少 │ │ │ │
│研发投入 │研发投入减少 │ 573.99│ 1122.72│ -48.88│
│经营活动产生│销售回款增加幅度│ -24879.33│ -20299.43│ -22.56│
│的现金流量净│小于支付采购货款│ │ │ │
│额 │增加幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│收回上实债券部分│ 1142.75│ -2155.33│ 153.02│
│的现金流量净│本金以及购置固定│ │ │ │
│额 │资产减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│流动资金贷款净流│ 26432.35│ 3355.18│ 687.81│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2590.88│ -19129.07│ 113.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16462.19│ 24230.21│ 37579.56│ 36651.36│ 52820.32│ 53585.65│
│存货 │ 25191.76│ 25006.29│ 12802.34│ 23172.87│ 23288.76│ 30971.34│
│应收票据及应收账款 │ 90304.96│ 102129.20│ 89350.21│ 80701.55│ 81083.55│ 104344.90│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3834.13│ 645.55│ 108.16│ 509.03│ 401.35│ 892.25│
│其他应收款 │ 1449.69│ 1976.33│ 2140.10│ 1282.93│ 1757.89│ 2135.18│
│流动资产合计 │ 145885.70│ 160667.85│ 147003.53│ 159936.96│ 186987.62│ 220451.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 243.97│ 243.92│ 209.13│ 200.11│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24314.49│ 22401.82│ 19920.03│ 19369.36│ 15011.69│ 15366.84│
│在建工程 │ 1847.72│ 3748.72│ 4965.88│ 1711.26│ 3270.15│ 557.99│
│无形资产 │ 2862.13│ 2849.56│ 3509.90│ 3316.66│ 2400.02│ 2475.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60123.07│ 61409.06│ 61844.19│ 44982.05│ 42060.77│ 40447.98│
│资产总计 │ 206008.78│ 222076.90│ 208847.71│ 204919.01│ 229048.39│ 260899.52│
│应付票据及应付账款 │ 2648.42│ 32378.64│ 17834.03│ 33874.65│ 62950.91│ 57818.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1044.99│ 460.68│ 671.18│ 196.19│ 295.05│ 385.83│
│流动负债 │ 52298.49│ 82319.45│ 63820.27│ 62940.06│ 89825.90│ 123368.88│
│长期借款 │ 14646.92│ 1954.05│ 1966.65│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1203.18│ 286.50│
│非流动负债 │ 23209.84│ 9450.08│ 9345.84│ 8318.19│ 8672.99│ 9824.80│
│负债合计 │ 75508.33│ 91769.53│ 73166.11│ 71258.26│ 98498.89│ 133193.68│
│实收资本 │ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│
│资本公积金 │ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│
│盈余公积 │ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│ 3723.45│ 3453.49│
│未分配利润 │ 37963.64│ 37887.53│ 43993.77│ 42474.71│ 40177.08│ 37602.46│
│少数股东权益 │ 1350.84│ 1058.35│ 615.76│ 483.14│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129149.61│ 129249.02│ 135065.85│ 133177.61│ 130549.50│ 127705.83│
│股东权益合计 │ 130500.45│ 130307.37│ 135681.61│ 133660.75│ 130549.50│ 127705.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16462.19│ 25781.45│ 28448.37│ 24230.21│ 48991.40│ 37976.73│
│存货 │ 25191.76│ 24465.64│ 30827.87│ 25006.29│ 24993.28│ 21487.61│
│应收票据及应收账款 │ 90304.96│ 109492.57│ 108030.59│ 102129.20│ 94025.69│ 106472.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3834.13│ 324.75│ 1461.14│ 645.55│ 1626.54│ 663.55│
│其他应收款 │ 1449.69│ 1310.21│ 2012.10│ 1976.33│ 2720.76│ 2618.00│
│流动资产合计 │ 145885.70│ 172113.49│ 179230.66│ 160667.85│ 188411.68│ 185973.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 243.97│ 243.96│ 243.93│ 243.92│ 441.57│ 297.16│
│固定资产净额 │ 24314.49│ 24739.25│ 22696.24│ 22401.82│ 22463.65│ 22849.63│
│在建工程 │ 1847.72│ 2063.26│ 3580.47│ 3748.72│ 3648.13│ 3639.05│
│无形资产 │ 2862.13│ 2829.88│ 2823.25│ 2849.56│ 2827.29│ 2852.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60123.07│ 59208.95│ 59057.11│ 61409.06│ 63943.29│ 63094.55│
│资产总计 │ 206008.78│ 231322.44│ 238287.77│ 222076.90│ 252354.97│ 249068.20│
│应付票据及应付账款 │ 2648.42│ 18036.53│ 26526.73│ 32378.64│ 54156.27│ 49157.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1044.99│ 928.80│ 396.66│ 460.68│ 612.48│ 234.36│
│流动负债 │ 52298.49│ 82259.96│ 92821.74│ 82319.45│ 106868.92│ 103509.22│
│长期借款 │ 14646.92│ 11303.64│ 7341.57│ 1954.05│ 2026.92│ 2062.45│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23209.84│ 18390.19│ 14511.42│ 9450.08│ 9521.64│ 9756.80│
│负债合计 │ 75508.33│ 100650.16│ 107333.16│ 91769.53│ 116390.56│ 113266.02│
│实收资本 │ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│ 25061.60│
│资本公积金 │ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│ 61699.87│
│盈余公积 │ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│ 3877.34│
│未分配利润 │ 37963.64│ 38282.86│ 38608.00│ 37887.53│ 44503.29│ 44177.46│
│少数股东权益 │ 1350.84│ 1111.99│ 1058.69│ 1058.35│ 680.60│ 623.54│
│归属母公司权益 │ 129149.61│ 129560.29│ 129895.92│ 129249.02│ 135283.80│ 135178.64│
│股东权益合计 │ 130500.45│ 130672.28│ 130954.61│ 130307.37│ 135964.41│ 135802.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 392089.47│ 465327.24│ 375401.83│ 271188.77│ 264730.41│ 671553.58│
│营业总成本 │ 391966.78│ 465673.56│ 372699.37│ 266920.73│ 261371.80│ 665447.57│
│营业税金及附加 │ 844.87│ 1144.82│ 1406.67│ 1304.78│ 1181.08│ 1473.62│
│销售费用 │ 530.69│ 772.01│ 764.57│ 712.82│ 694.93│ 727.50│
│财务费用 │ 1687.34│ 2212.07│ 1977.41│ 1016.74│ 1969.75│ 4059.69│
│管理费用 │ 3367.26│ 5337.13│ 4103.56│ 2875.98│ 2793.68│ 3194.04│
│资产减值损失 │ 88.14│ -235.36│ 85.64│ -99.16│ -9.46│ 48.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -195.83│ -428.14│ -306.38│ 41.45│ 320.89│ 620.47│
│营业利润 │ 278.43│ -6777.06│ 3305.03│ 2956.43│ 3869.28│ 7291.23│
│营业外收入 │ 3.65│ 44.71│ 333.10│ 65.31│ 29.94│ 89.70│
│营业外支出 │ 125.61│ 30.76│ 299.26│ 92.98│ 27.51│ 23.82│
│利润总额 │ 156.47│ -6763.11│ 3338.87│ 2928.76│ 3871.71│ 7357.11│
│所得税 │ -12.13│ -1604.11│ 563.62│ 538.17│ 977.00│ 1491.50│
│净利润 │ 168.60│ -5159.00│ 2775.25│ 2390.59│ 2894.71│ 5865.61│
│归属母公司净利润 │ 76.11│ -5206.59│ 2770.63│ 2397.45│ 2894.71│ 5865.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 392089.47│ 278110.77│ 132643.36│ 465327.24│ 348114.19│ 238081.18│
│营业总成本 │ 391966.78│ 276886.17│ 131682.54│ 465673.56│ 346358.94│ 236492.20│
│营业税金及附加 │ 844.87│ 556.08│ 270.25│ 1144.82│ 863.60│ 612.16│
│销售费用 │ 530.69│ 349.95│ 167.52│ 772.01│ 543.07│ 323.35│
│财务费用 │ 1687.34│ 1125.14│ 518.78│ 2212.07│ 1693.81│ 1238.53│
│管理费用 │ 3367.26│ 2295.83│ 1114.74│ 5337.13│ 3369.26│ 2230.88│
│资产减值损失 │ 88.14│ -75.87│ -98.22│ -235.36│ 6.29│ -115.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -195.83│ -157.73│ -111.56│ -428.14│ -357.56│ -117.30│
│营业利润 │ 278.43│ 425.71│ 825.62│ -6777.06│ 1369.79│ 1137.31│
│营业外收入 │ 3.65│ 3.38│ 0.41│ 44.71│ 25.36│ 3.56│
│营业外支出 │ 125.61│ 49.21│ 5.55│ 30.76│ 18.62│ 70.09│
│利润总额 │ 156.47│ 379.89│ 820.48│ -6763.11│ 1376.53│ 1070.78│
│所得税 │ -12.13│ -69.09│ 99.68│ -1604.11│ -97.48│ -22.91│
│净利润 │ 168.60│ 448.97│ 720.81│ -5159.00│ 1474.01│ 1093.69│
│归属母公司净利润 │ 76.11│ 395.33│ 720.47│ -5206.59│ 1409.16│ 1085.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 457658.26│ 516145.68│ 454202.66│ 375859.81│ 565593.44│ 659941.09│
│经营活动现金流出 │ 475554.36│ 525375.22│ 442566.32│ 367318.30│ 523785.53│ 656026.81│
│经营活动现金流量净额│ -17896.10│ -9229.55│ 11636.34│ 8541.51│ 41807.91│ 3914.28│
│投资活动现金流入 │ 2210.44│ 1508.85│ 103.03│ 2816.77│ 5675.36│ 11095.66│
│投资活动现金流出 │ 1234.65│ 5852.95│ 8790.29│ 5514.78│ 9742.56│ 14059.66│
│投资活动现金流量净额│ 975.80│ -4344.11│ -8687.27│ -2698.01│ -4067.19│ -2964.00│
│筹资活动现金流入 │ 59530.00│ 81383.00│ 54954.00│ 52030.00│ 65540.00│ 81826.32│
│筹资活动现金流出 │ 45626.10│ 83739.28│ 42082.25│ 50644.63│ 106499.57│ 80910.00│
│筹资活动现金流量净额│ 13903.90│ -2356.28│ 12871.75│ 1385.37│ -40959.57│ 916.32│
│汇率变动对现金的影响│ -142.08│ -77.96│ 17.00│ 20.92│ -5.63│ 6.33│
│现金及等价物净增加额│ -3158.48│ -16007.89│ 15837.82│ 7249.79│ -3224.49│ 1872.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 457658.26│ 301682.00│ 147428.69│ 516145.68│ 413947.40│ 275688.47│
│经营活动现金流出 │ 475554.36│ 326561.34│ 161442.63│ 525375.22│ 425571.90│ 295987.90│
│经营活动现金流量净额│ -17896.10│ -24879.33│ -14013.94│ -9229.55│ -11624.50│ -20299.43│
│投资活动现金流入 │ 2210.44│ 2145.13│ 4.80│ 1508.85│ 974.99│ 767.14│
│投资活动现金流出 │ 1234.65│ 1002.38│ 780.81│ 5852.95│ 4251.44│ 2922.47│
│投资活动现金流量净额│ 975.80│ 1142.75│ -776.01│ -4344.11│ -3276.45│ -2155.33│
│筹资活动现金流入 │ 59530.00│ 39875.00│ 25780.00│ 81383.00│ 69488.00│ 31265.00│
│筹资活动现金流出 │ 45626.10│ 13442.65│ 5375.84│ 83739.28│ 65254.61│ 27909.82│
│筹资活动现金流量净额│ 13903.90│ 26432.35│ 20404.16│ -2356.28│ 4233.39│ 3355.18│
│汇率变动对现金的影响│ -142.08│ -104.89│ -52.41│ -77.96│ -58.60│ -29.50│
│现金及等价物净增加额│ -3158.48│ 2590.88│ 5561.79│ -16007.89│ -10726.15│ -19129.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 107873.50│ 23.18│ 772.43│ -14.84│
│二季报 │ 130207.68│ 27.98│ 313.48│ -6.02│
│三季报 │ 110033.01│ 23.65│ 323.26│ -6.21│
│四季报 │ 117213.04│ 25.19│ -6615.76│ 127.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72603.93│ 19.34│ 723.98│ 26.13│
│二季报 │ 98925.97│ 26.35│ 1179.52│ 42.57│
│三季报 │ 90657.05│ 24.15│ 1058.71│ 38.21│
│四季报 │ 113214.88│ 30.16│ -191.58│ -6.91│
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