财务分析☆ ◇002297 博云新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14188.89│ 6185.36│ -6722.98│ 2927.54│ 2394.91│ 1890.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6722.98│ 2927.54│ 2394.91│ 1890.26│
│净利润增长率(%) │ 372.38│ 192.00│ -329.65│ 22.24│ 26.70│ -15.97│
│扣非净利润(万) │ 13010.45│ 3876.58│ -9476.63│ 121.81│ 100.29│ -1103.99│
│营业总收(未调整:万) │ 99502.60│ 91044.20│ 71256.94│ 59105.80│ 55741.66│ 47853.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 71256.94│ 59105.80│ 55741.66│ 47853.67│
│总营收同比增长率(%) │ 53.23│ 27.77│ 20.56│ 6.04│ 16.48│ 38.66│
│加权净资产收益率(%) │ 6.45│ 2.97│ -3.23│ 1.39│ 1.16│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 34.79│ 30.30│ 29.93│ 24.98│ 21.36│ 20.51│
│净利润现金含量(%) │ -69.88│ 162.59│ -87.74│ 48.93│ 181.01│ 388.54│
│基本每股收益(元) │ 0.2476│ 0.1079│ -0.1173│ 0.0511│ 0.0418│ 0.0368│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2270│ 0.0676│ -0.1654│ 0.0021│ 0.0006│ -0.0210│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2476│ 0.1079│ -0.1173│ 0.0511│ 0.0418│ 0.0330│
│每股资本公积金(元) │ 2.9505│ 2.9505│ 2.9285│ 2.9285│ 2.9285│ 2.9285│
│每股未分配利润(元) │ -0.0368│ -0.2844│ -0.3923│ -0.2862│ -0.3373│ -0.3791│
│每股净资产(元) │ 3.9595│ 3.7120│ 3.5797│ 3.7021│ 3.6454│ 3.5859│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1730│ 0.1755│ 0.1029│ 0.0250│ 0.0756│ 0.1282│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14188.89│ 17021.64│ 13230.71│ 6185.36│ 3003.70│ 846.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3003.70│ 846.17│
│净利润增长率(%) │ 372.38│ 1911.60│ 13362.43│ 192.00│ 278.32│ 266.37│
│扣非净利润(万) │ 13010.45│ 16193.35│ 12751.58│ 3876.58│ 1398.97│ 83.17│
│营业总收(未调整:万) │ 99502.60│ 74502.51│ 38016.08│ 91044.20│ 64937.38│ 39559.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64937.38│ 39559.26│
│总营收同比增长率(%) │ 53.23│ 88.33│ 125.94│ 27.77│ 45.11│ 30.98│
│加权净资产收益率(%) │ 6.45│ 7.69│ 6.03│ 2.97│ 1.45│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 34.79│ 34.15│ 32.32│ 30.30│ 31.11│ 30.78│
│净利润现金含量(%) │ -69.88│ -25.58│ 4.74│ 162.59│ 144.83│ -436.69│
│基本每股收益(元) │ 0.2476│ 0.2970│ 0.2309│ 0.1079│ 0.0524│ 0.0148│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2270│ 0.2826│ 0.2225│ 0.0676│ 0.0244│ 0.0015│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2476│ 0.2970│ 0.2309│ 0.1079│ 0.0524│ 0.0148│
│每股资本公积金(元) │ 2.9505│ 2.9505│ 2.9505│ 2.9505│ 2.9678│ 2.9285│
│每股未分配利润(元) │ -0.0368│ 0.0127│ -0.0535│ -0.2844│ -0.3399│ -0.3775│
│每股净资产(元) │ 3.9595│ 4.0090│ 3.9428│ 3.7120│ 3.6714│ 3.5945│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1730│ -0.0760│ 0.0109│ 0.1755│ 0.0759│ -0.0645│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.06│ 2.09│ 2.50│ 3.59│ 3.93│
│速动比率 │ 1.17│ 1.40│ 1.38│ 1.58│ 2.41│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 34.79│ 30.30│ 29.93│ 24.98│ 21.36│ 20.51│
│产权比率 │ 0.55│ 0.45│ 0.43│ 0.34│ 0.27│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.12│ 0.08│ 0.02│ 0.11│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.01│ 2.02│ 2.06│ 2.02│ 2.05│
│速动比率 │ 1.17│ 1.28│ 1.40│ 1.40│ 1.38│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 34.79│ 34.15│ 32.32│ 30.30│ 31.11│ 30.78│
│产权比率 │ 0.55│ 0.53│ 0.49│ 0.45│ 0.46│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.04│ 0.01│ 0.12│ 0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.21│ 2.25│ 2.02│ 2.22│ 3.21│ 3.64│
│存货周转率 │ 0.82│ 1.18│ 1.04│ 0.86│ 0.91│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.54│ 0.46│ 0.40│ 0.38│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 1.01│ 0.87│ 0.90│ 0.92│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.30│ 0.25│ 0.21│ 0.21│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.21│ 1.60│ 0.85│ 2.25│ 1.46│ 0.90│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.61│ 0.32│ 1.18│ 0.92│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.38│ 0.20│ 0.54│ 0.39│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 0.84│ 0.43│ 1.01│ 0.71│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.22│ 0.12│ 0.30│ 0.21│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.25│ 2.91│ -3.28│ 1.38│ 1.15│ 0.92│
│销售毛利率 │ 38.42│ 28.29│ 21.31│ 26.11│ 28.23│ 32.72│
│营业利润率 │ 16.59│ 7.48│ -8.32│ 5.75│ 5.32│ 5.70│
│销售净利率 │ 14.42│ 6.64│ -9.64│ 4.96│ 4.36│ 4.54│
│总资产净利率 │ 4.29│ 1.99│ -2.36│ 1.06│ 0.92│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.25│ 7.41│ 5.86│ 2.91│ 1.43│ 0.41│
│销售毛利率 │ 38.42│ 44.40│ 48.74│ 28.29│ 22.54│ 21.15│
│营业利润率 │ 16.59│ 26.86│ 38.76│ 7.48│ 5.16│ 1.91│
│销售净利率 │ 14.42│ 23.25│ 35.69│ 6.64│ 4.56│ 2.03│
│总资产净利率 │ 4.29│ 5.17│ 4.14│ 1.99│ 0.97│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 53.23│ 27.77│ 20.56│ 6.04│ 16.48│ 38.66│
│营业利润增长率 │ 392.54│ 214.83│ -274.55│ 14.54│ 8.74│ -37.24│
│净利润增长率 │ 372.38│ 192.00│ -329.65│ 22.24│ 26.70│ -15.97│
│净资产增长率 │ 6.67│ 3.69│ -3.31│ 1.56│ 1.66│ 47.95│
│总资产增长率 │ 13.92│ 5.74│ 3.51│ 6.43│ 2.76│ 27.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 53.23│ 88.33│ 125.94│ 27.77│ 45.11│ 30.98│
│营业利润增长率 │ 392.54│ 2548.32│ 71060.86│ 214.83│ 1155.96│ -69.00│
│净利润增长率 │ 372.38│ 1911.60│ 13362.43│ 192.00│ 278.32│ 266.37│
│净资产增长率 │ 6.67│ 8.00│ 6.22│ 3.69│ 2.56│ 0.41│
│总资产增长率 │ 13.92│ 14.25│ 9.39│ 5.74│ 5.40│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │子公司博云东方收│ 49856.93│ 40080.50│ 24.39│
│ │入增加 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司博云东方在│ 3339.26│ 1582.30│ 111.04│
│ │手A类银行承兑汇 │ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │子公司博云东方预│ 2603.44│ 1721.03│ 51.27│
│ │付材料款增加 │ │ │ │
│存货 │子公司博云东方和│ 93203.31│ 56575.20│ 64.74│
│ │伟徽新材库存增加│ │ │ │
│合同资产 │子公司博云东方质│ 1104.79│ 445.16│ 148.18│
│ │保金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司博云东方和│ 2971.02│ 489.41│ 507.06│
│ │伟徽新材留抵进项│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │母公司博云新材部│ 3067.37│ 4919.30│ -37.65│
│ │分设备转固 │ │ │ │
│开发支出 │子公司长沙鑫航本│ 7361.06│ 5070.76│ 45.17│
│ │期研发投入转入 │ │ │ │
│应付票据 │子公司博云东方采│ 18130.41│ 13673.33│ 32.60│
│ │购结算的票据付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │子公司博云东方采│ 29937.87│ 14904.33│ 100.87│
│ │购增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司盈利后应交企│ 1256.65│ 965.50│ 30.15│
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期归还到期贷款│ 12.77│ 2604.35│ -99.51│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│子公司博云东方已│ 12624.90│ 8281.64│ 52.44│
│ │背书未终止确认票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│长期借款 │子公司博云东方新│ 3000.00│ 0.00│ ---│
│ │增长期借款 │ │ │ │
│预计负债 │子公司博云东方对│ 3718.42│ 0.00│ ---│
│ │部分尚未履约的采│ │ │ │
│ │购合同计提亏损 │ │ │ │
│未分配利润 │本期净利润转入 │ -2107.56│ -16296.45│ 87.07│
│营业总收入 │本期硬质合金板块│ 99502.60│ 64937.38│ 53.23│
│ │收入增长 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入增加│ 6041.74│ 3872.01│ 56.04│
│财务费用 │本期子公司博云东│ 494.37│ 226.26│ 118.50│
│ │方因欧元、美元汇│ │ │ │
│ │率下降汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期子公司博云东│ -7273.36│ 9.08│ -80238.12│
│ │方因原料价格下降│ │ │ │
│ │，部分产品计提存│ │ │ │
│ │货跌价损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业利润 │本期公司毛利增加│ 16511.75│ 3352.39│ 392.54│
│营业外收入 │公司非流动资产报│ 22.17│ 13.54│ 63.73│
│ │废收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期补缴税款│ 80.49│ 12.28│ 555.53│
│ │产生滞纳金 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业利润增加│ 16453.44│ 3353.65│ 390.61│
│所得税费用 │公司利润同比上涨│ 2109.08│ 392.52│ 437.32│
│ │，所得税费用相应│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│净利润 │公司营业利润增加│ 14344.35│ 2961.14│ 384.42│
│经营活动净流│公司本期购买商品│ -9914.98│ 4350.17│ -327.92│
│量 │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动净流│上期子公司博云东│ -2237.79│ -8127.30│ 72.47│
│量 │方支付麓谷基地工│ │ │ │
│ │程款尾款等 │ │ │ │
│筹资活动净流│本期子公司博云东│ 3479.04│ 6732.93│ -48.33│
│量 │方和长沙鑫航筹资│ │ │ │
│ │活动净现金流均同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│公司经营活动产生│ -8683.56│ 2960.44│ -393.32│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 60526.36│ 61741.97│ -1.97│
│应收款项 │子公司博云东方收│ 52784.98│ 40080.50│ 31.70│
│ │入增加，相应应收│ │ │ │
│ │账款增加 │ │ │ │
│合同资产 │子公司博云东方质│ 1049.54│ 445.16│ 135.77│
│ │保金增加 │ │ │ │
│存货 │子公司博云东方和│ 80238.36│ 56575.20│ 41.83│
│ │子公司伟徽新材库│ │ │ │
│ │存增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 88468.32│ 88708.58│ -0.27│
│在建工程 │母公司博云新材5 │ 3281.65│ 4919.30│ -33.29│
│ │号厂房部分设备转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 26.51│ 32.87│ -19.35│
│短期借款 │--- │ 41800.00│ 38013.35│ 9.96│
│合同负债 │--- │ 1975.56│ 2396.69│ -17.57│
│租赁负债 │--- │ 14.10│ 20.48│ -31.17│
│应收票据 │子公司博云东方和│ 17382.11│ 13264.61│ 31.04│
│ │子公司伟徽新材因│ │ │ │
│ │收入增加带来的票│ │ │ │
│ │据结算规模增加 │ │ │ │
│应付账款 │子公司博云东方应│ 26257.95│ 14904.33│ 76.18│
│ │付原材料采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │子公司博云东方及│ 74502.51│ 39559.26│ 88.33│
│ │子公司伟徽新材收│ │ │ │
│ │入增长 │ │ │ │
│营业成本 │子公司博云东方及│ 41422.45│ 31193.56│ 32.79│
│ │子公司伟徽新材收│ │ │ │
│ │入增加致成本相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1165.79│ 980.27│ 18.93│
│管理费用 │--- │ 3259.82│ 3017.75│ 8.02│
│财务费用 │子公司博云东方因│ 300.98│ 65.64│ 358.56│
│ │欧元、美元汇率下│ │ │ │
│ │降致汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │子公司博云东方因│ 2691.37│ -48.33│ 5668.45│
│ │本期利润总额增长│ │ │ │
│研发投入 │子公司长沙鑫航研│ 5234.06│ 3925.44│ 33.34│
│ │发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -4353.89│ -3695.13│ -17.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -1334.46│ -6949.84│ 80.80│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少（子公司博│ │ │ │
│ │云东方上期支付麓│ │ │ │
│ │谷基地工程款） │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 3717.83│ 6102.11│ -39.07│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -1978.88│ -4537.60│ 56.39│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53740.94│ 61741.97│ 56076.95│ 51212.73│ 60233.84│ 55016.55│
│存货 │ 93203.31│ 56575.20│ 53673.42│ 54493.01│ 47622.80│ 40080.96│
│应收票据及应收账款 │ 63420.59│ 53345.11│ 46211.06│ 38860.66│ 33910.58│ 27279.89│
│合同资产 │ 1104.79│ 445.16│ 335.34│ 235.37│ 42.11│ 92.03│
│预付款项 │ 2603.44│ 1721.03│ 1217.64│ 1057.79│ 1047.67│ 558.75│
│其他应收款 │ 321.90│ 155.39│ 259.21│ 104.78│ 119.42│ 147.47│
│流动资产合计 │ 220705.24│ 176055.57│ 158899.41│ 148298.56│ 145000.04│ 148892.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 1491.04│ 3320.38│ 2771.77│
│固定资产净额 │ 87718.59│ 88708.58│ 92252.76│ 71181.58│ 59745.12│ 60982.80│
│在建工程 │ 3067.37│ 4919.30│ 1631.14│ 18303.66│ 16412.38│ 11591.22│
│无形资产 │ 22541.76│ 23785.70│ 25547.10│ 25898.88│ 25864.45│ 25144.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 135743.17│ 136828.51│ 137009.97│ 137577.97│ 123595.78│ 112486.47│
│资产总计 │ 356448.41│ 312884.08│ 295909.38│ 285876.53│ 268595.83│ 261379.18│
│应付票据及应付账款 │ 48068.29│ 28577.66│ 29562.77│ 22862.33│ 19589.68│ 19078.64│
│预收款项 │ 66.05│ 62.72│ 69.37│ 45.45│ 20.48│ 59.26│
│合同负债 │ 1906.50│ 2396.69│ 1268.59│ 1271.66│ 875.49│ 992.45│
│流动负债 │ 108943.35│ 85624.23│ 75985.18│ 59243.32│ 40409.73│ 37918.08│
│长期借款 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ 7600.00│ 7805.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 5431.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15072.95│ 9172.09│ 12587.91│ 12160.27│ 16966.46│ 15692.40│
│负债合计 │ 124016.30│ 94796.32│ 88573.09│ 71403.59│ 57376.19│ 53610.48│
│实收资本 │ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│
│资本公积金 │ 169092.03│ 169092.03│ 167836.17│ 167836.17│ 167836.17│ 167836.17│
│盈余公积 │ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│
│未分配利润 │ -2107.56│ -16296.45│ -22481.80│ -16401.59│ -19329.14│ -21724.05│
│少数股东权益 │ 5509.32│ 5353.85│ 2181.19│ 2301.91│ 2299.52│ 2259.02│
│归属母公司权益 │ 226922.80│ 212733.91│ 205155.10│ 212171.03│ 208920.11│ 205509.68│
│股东权益合计 │ 232432.11│ 218087.76│ 207336.29│ 214472.93│ 211219.64│ 207768.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53740.94│ 60526.36│ 64412.04│ 61741.97│ 58770.40│ 51636.18│
│存货 │ 93203.31│ 80238.36│ 63608.67│ 56575.20│ 55272.05│ 55178.62│
│应收票据及应收账款 │ 63420.59│ 70167.09│ 65042.07│ 53345.11│ 57624.90│ 54096.55│
│合同资产 │ 1104.79│ 1049.54│ 728.87│ 445.16│ 293.55│ 255.38│
│预付款项 │ 2603.44│ 5594.87│ 10205.60│ 1721.03│ 1286.91│ 1299.49│
│其他应收款 │ 321.90│ 304.90│ 301.95│ 155.39│ 289.90│ 268.97│
│流动资产合计 │ 220705.24│ 221004.32│ 205822.97│ 176055.57│ 175885.15│ 164326.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 87718.59│ 88468.32│ 87283.96│ 88708.58│ 89634.44│ 91064.37│
│在建工程 │ 3067.37│ 3281.65│ 5033.60│ 4919.30│ 1464.22│ 488.61│
│无形资产 │ 22541.76│ 22977.46│ 23441.10│ 23785.70│ 24550.13│ 25042.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 135743.17│ 136475.12│ 136437.33│ 136828.51│ 135993.87│ 136384.87│
│资产总计 │ 356448.41│ 357479.44│ 342260.30│ 312884.08│ 311879.01│ 300711.81│
│应付票据及应付账款 │ 48068.29│ 45747.13│ 35324.74│ 28577.66│ 30781.98│ 30177.29│
│预收款项 │ 66.05│ 77.32│ 66.06│ 62.72│ 96.99│ 71.73│
│合同负债 │ 1906.50│ 1975.56│ 4635.93│ 2396.69│ 3188.67│ 1308.75│
│流动负债 │ 108943.35│ 110089.38│ 101658.37│ 85624.23│ 87201.49│ 80331.07│
│长期借款 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5431.00│
│非流动负债 │ 15072.95│ 11980.83│ 8946.68│ 9172.09│ 9824.59│ 12242.04│
│负债合计 │ 124016.30│ 122070.21│ 110605.04│ 94796.32│ 97026.08│ 92573.11│
│实收资本 │ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│ 57310.48│
│资本公积金 │ 169092.03│ 169092.03│ 169092.03│ 169092.03│ 170086.02│ 167836.17│
│盈余公积 │ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│ 1994.10│
│未分配利润 │ -2107.56│ 725.19│ -3065.74│ -16296.45│ -19478.11│ -21635.63│
│少数股东权益 │ 5509.32│ 5653.68│ 5690.64│ 5353.85│ 4444.29│ 2137.43│
│归属母公司权益 │ 226922.80│ 229755.55│ 225964.62│ 212733.91│ 210408.64│ 206001.27│
│股东权益合计 │ 232432.11│ 235409.23│ 231655.26│ 218087.76│ 214852.93│ 208138.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99502.60│ 91044.20│ 71256.94│ 59105.80│ 55741.66│ 47853.67│
│营业总成本 │ 75640.00│ 81793.27│ 71357.66│ 56760.08│ 51532.37│ 45538.50│
│营业税金及附加 │ 1013.67│ 1137.66│ 1002.20│ 851.68│ 882.68│ 784.05│
│销售费用 │ 1869.82│ 2732.48│ 2298.10│ 2507.05│ 2084.91│ 2491.57│
│财务费用 │ 494.37│ 380.31│ 381.46│ -309.21│ -957.21│ 545.42│
│管理费用 │ 4950.58│ 6529.80│ 6675.27│ 5327.65│ 5302.01│ 5518.44│
│资产减值损失 │ -7273.36│ -2867.43│ -5765.47│ -669.62│ -931.00│ -1457.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 98.33│
│投资收益 │ ---│ ---│ -1306.52│ -1432.52│ -2109.48│ -1127.12│
│营业利润 │ 16511.75│ 6809.86│ -5930.62│ 3397.67│ 2966.39│ 2728.06│
│营业外收入 │ 22.17│ 28.38│ 76.01│ 69.39│ 26.55│ 6.01│
│营业外支出 │ 80.49│ 16.78│ 1738.90│ 3.12│ 22.77│ 76.77│
│利润总额 │ 16453.44│ 6821.46│ -7593.51│ 3463.93│ 2970.17│ 2657.30│
│所得税 │ 2109.08│ 773.41│ -726.57│ 534.22│ 538.62│ 485.03│
│净利润 │ 14344.35│ 6048.05│ -6866.94│ 2929.70│ 2431.56│ 2172.27│
│归属母公司净利润 │ 14188.89│ 6185.36│ -6722.98│ 2927.54│ 2394.91│ 1890.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99502.60│ 74502.51│ 38016.08│ 91044.20│ 64937.38│ 39559.26│
│营业总成本 │ 75640.00│ 49922.56│ 23423.69│ 81793.27│ 61492.62│ 38374.16│
│营业税金及附加 │ 1013.67│ 620.35│ 299.16│ 1137.66│ 858.96│ 580.89│
│销售费用 │ 1869.82│ 1165.79│ 515.06│ 2732.48│ 1504.74│ 980.27│
│财务费用 │ 494.37│ 300.98│ 145.10│ 380.31│ 226.26│ 65.64│
│管理费用 │ 4950.58│ 3259.82│ 1592.60│ 6529.80│ 4731.21│ 3017.75│
│资产减值损失 │ -7273.36│ -4009.94│ 20.04│ -2867.43│ 9.08│ 11.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 16511.75│ 20008.26│ 14733.56│ 6809.86│ 3352.39│ 755.51│
│营业外收入 │ 22.17│ 12.23│ 8.55│ 28.38│ 13.54│ 7.83│
│营业外支出 │ 80.49│ 7.66│ 5.70│ 16.78│ 12.28│ 9.27│
│利润总额 │ 16453.44│ 20012.83│ 14736.42│ 6821.46│ 3353.65│ 754.07│
│所得税 │ 2109.08│ 2691.37│ 1168.92│ 773.41│ 392.52│ -48.33│
│净利润 │ 14344.35│ 17321.47│ 13567.50│ 6048.05│ 2961.14│ 802.41│
│归属母公司净利润 │ 14188.89│ 17021.64│ 13230.71│ 6185.36│ 3003.70│ 846.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63346.71│ 72780.27│ 66259.34│ 49807.53│ 61148.24│ 37116.34│
│经营活动现金流出 │ 73261.69│ 62723.48│ 60360.77│ 48375.04│ 56813.28│ 29771.93│
│经营活动现金流量净额│ -9914.98│ 10056.78│ 5898.57│ 1432.49│ 4334.96│ 7344.41│
│投资活动现金流入 │ 370.27│ 296.75│ 6544.95│ 3296.41│ 21805.45│ 47032.77│
│投资活动现金流出 │ 2608.06│ 13318.91│ 16033.41│ 22746.09│ 25246.51│ 75195.72│
│投资活动现金流量净额│ -2237.79│ -13022.16│ -9488.46│ -19449.68│ -3441.06│ -28162.95│
│筹资活动现金流入 │ 40300.00│ 51683.98│ 38000.00│ 23046.91│ 5000.00│ 76615.98│
│筹资活动现金流出 │ 36820.96│ 42978.63│ 26824.93│ 13355.18│ 4466.59│ 39539.16│
│筹资活动现金流量净额│ 3479.04│ 8705.35│ 11175.07│ 9691.73│ 533.41│ 37076.82│
│汇率变动对现金的影响│ -9.82│ 141.75│ -83.44│ 13.76│ 290.18│ -94.99│
│现金及等价物净增加额│ -8683.56│ 5881.72│ 7501.74│ -8311.70│ 1717.50│ 16163.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63346.71│ 43672.01│ 23645.10│ 72780.27│ 52351.67│ 27408.40│
│经营活动现金流出 │ 73261.69│ 48025.90│ 23017.82│ 62723.48│ 48001.49│ 31103.54│
│经营活动现金流量净额│ -9914.98│ -4353.89│ 627.27│ 10056.78│ 4350.17│ -3695.13│
│投资活动现金流入 │ 370.27│ 334.37│ 285.90│ 296.75│ 299.25│ 298.34│
│投资活动现金流出 │ 2608.06│ 1668.83│ 1117.20│ 13318.91│ 8426.55│ 7248.18│
│投资活动现金流量净额│ -2237.79│ -1334.46│ -831.29│ -13022.16│ -8127.30│ -6949.84│
│筹资活动现金流入 │ 40300.00│ 19300.00│ 6000.00│ 51683.98│ 42100.00│ 17600.00│
│筹资活动现金流出 │ 36820.96│ 15582.17│ 4247.52│ 42978.63│ 35367.07│ 11497.89│
│筹资活动现金流量净额│ 3479.04│ 3717.83│ 1752.48│ 8705.35│ 6732.93│ 6102.11│
│汇率变动对现金的影响│ -9.82│ -8.37│ -7.34│ 141.75│ 4.64│ 5.27│
│现金及等价物净增加额│ -8683.56│ -1978.88│ 1541.12│ 5881.72│ 2960.44│ -4537.60│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16825.73│ 18.48│ 98.28│ 1.59│
│二季报 │ 22733.53│ 24.97│ 747.89│ 12.09│
│三季报 │ 25378.12│ 27.87│ 2157.52│ 34.88│
│四季报 │ 26106.81│ 28.67│ 3181.66│ 51.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11154.81│ 15.65│ 1757.86│ -26.15│
│二季报 │ 19048.66│ 26.73│ -1526.90│ 22.71│
│三季报 │ 14548.07│ 20.42│ -1915.37│ 28.49│
│四季报 │ 26505.40│ 37.20│ -5038.57│ 74.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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