财务分析☆ ◇002299 圣农发展 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 66427.35│ 73955.57│ 42638.58│ 8944.82│
│净利润增长率(%) │ 61.66│ 284.73│ 531.58│ 236.91│
│扣非净利润(万) │ 66709.66│ 71454.07│ 39265.86│ 9080.96│
│营业总收入(万元) │ 1848673.87│ 1392681.73│ 908018.31│ 453723.87│
│总营收同比增长率(%) │ 9.93│ 12.74│ 20.63│ 34.27│
│加权净资产收益率(%) │ 6.58│ 7.29│ 4.23│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 54.14│ 53.59│ 50.18│ 48.86│
│净利润现金含量(%) │ 344.94│ 196.12│ 202.00│ 416.74│
│基本每股收益(元) │ 0.5368│ 0.6002│ 0.3457│ 0.0726│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5391│ 0.5746│ 0.3183│ 0.0730│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5342│ 0.5947│ 0.3429│ 0.0719│
│每股资本公积金(元) │ 3.4213│ 3.4201│ 3.4144│ 3.4107│
│每股未分配利润(元) │ 3.2812│ 3.3810│ 3.1292│ 3.0577│
│每股净资产(元) │ 8.2903│ 8.3465│ 8.0889│ 8.0739│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8428│ 1.1663│ 0.6926│ 0.2997│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41089.69│ 19222.72│ -9879.55│ -6533.41│
│归母净利(调整后:万) │ 41089.69│ 19222.72│ -9879.55│ -6533.41│
│净利润增长率(%) │ -8.33│ -47.83│ -135.96│ -181.53│
│扣非净利润(万) │ 35417.84│ 15236.76│ -12088.15│ -8052.17│
│营业总收(未调整:万) │ 1681708.58│ 1235264.80│ 752739.69│ 337910.80│
│营业总收(调整后:万) │ 1681708.58│ 1235264.80│ 752739.69│ 337910.80│
│总营收同比增长率(%) │ 16.15│ 18.00│ 11.16│ 9.45│
│加权净资产收益率(%) │ 4.15│ 1.96│ -1.01│ -0.66│
│资产负债比率(%) │ 47.47│ 49.39│ 50.86│ 47.67│
│净利润现金含量(%) │ 328.04│ 358.88│ 244.83│ -31.78│
│基本每股收益(元) │ 0.3321│ 0.1547│ -0.0808│ -0.0529│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2862│ 0.1225│ -0.0986│ -0.0647│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3304│ 0.1546│ -0.0794│ -0.0525│
│每股资本公积金(元) │ 3.4052│ 3.4003│ 3.4362│ 3.4340│
│每股未分配利润(元) │ 2.9858│ 2.8256│ 2.5911│ 2.9167│
│每股净资产(元) │ 7.9864│ 7.8046│ 7.5746│ 7.9146│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0838│ 0.5547│ -0.1944│ 0.0167│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.69│ 0.80│ 0.77│
│速动比率 │ 0.33│ 0.38│ 0.47│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 54.14│ 53.59│ 50.18│ 48.86│
│产权比率 │ 1.18│ 1.16│ 1.01│ 0.96│
│现金流比率%-短期债务│ 21.58│ 13.82│ 9.54│ 4.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.73│ 0.70│ 0.74│
│速动比率 │ 0.32│ 0.36│ 0.34│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 47.47│ 49.39│ 50.86│ 47.67│
│产权比率 │ 0.90│ 0.98│ 1.04│ 0.91│
│现金流比率%-短期债务│ 16.73│ 8.07│ -2.75│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.51│ 14.92│ 9.72│ 4.79│
│存货周转率 │ 4.95│ 3.74│ 2.58│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 2.89│ 2.11│ 1.38│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 1.18│ 0.83│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.89│ 0.67│ 0.46│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.30│ 14.66│ 9.07│ 4.64│
│存货周转率 │ 5.24│ 4.02│ 2.50│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 3.31│ 2.37│ 1.45│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.57│ 1.16│ 0.71│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.93│ 0.68│ 0.42│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.44│ 7.12│ 4.24│ 0.89│
│销售毛利率 │ 10.56│ 11.61│ 10.66│ 8.61│
│营业利润率 │ 4.11│ 5.98│ 5.13│ 2.55│
│销售净利率 │ 3.37│ 5.22│ 4.59│ 1.90│
│总资产净利率 │ 3.21│ 3.57│ 2.18│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.14│ 1.98│ -1.05│ -0.66│
│销售毛利率 │ 8.57│ 7.47│ 5.36│ 5.30│
│营业利润率 │ 2.90│ 2.15│ -0.63│ -1.22│
│销售净利率 │ 2.41│ 1.58│ -1.26│ -1.86│
│总资产净利率 │ 2.28│ 1.06│ -0.55│ -0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.93│ 12.74│ 20.63│ 34.27│
│营业利润增长率 │ 55.61│ 213.99│ 1077.26│ 381.33│
│净利润增长率 │ 61.66│ 284.73│ 531.58│ 236.91│
│净资产增长率 │ 3.78│ 4.51│ 1.28│ 1.10│
│总资产增长率 │ 18.94│ 18.68│ 6.69│ 3.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.15│ 18.00│ 11.16│ 9.45│
│营业利润增长率 │ -6.99│ -37.10│ -115.78│ -148.15│
│净利润增长率 │ -8.33│ -47.83│ -135.96│ -181.53│
│净资产增长率 │ 0.24│ -2.04│ -4.91│ -0.64│
│总资产增长率 │ 11.05│ 12.75│ 12.74│ 10.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 47237.72│ 38338.31│ 23.21│
│管理费用 │--- │ 37568.75│ 29398.11│ 27.79│
│财务费用 │--- │ 14803.51│ 16984.75│ -12.84│
│研发费用 │--- │ 12061.33│ 11737.93│ 2.76│
│经营活动现金│公司鸡肉和肉制品│ 2003382.50│ 1780344.16│ 12.53│
│流入小计 │量价齐升，营业收│ │ │ │
│ │入增加166,965.29│ │ │ │
│ │万元，销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金增加218,679.28│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│经营活动现金│购买商品、接受劳│ 1774246.30│ 1645555.31│ 7.82│
│流出小计 │务付现增加93,264│ │ │ │
│ │.54万元，支付职 │ │ │ │
│ │工薪酬增加24,951│ │ │ │
│ │.01万元，支付其 │ │ │ │
│ │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金增加8,667.│ │ │ │
│ │35万元 │ │ │ │
│经营活动产生│一是经营活动现金│ 229136.19│ 134788.85│ 70.00│
│的现金流量净│流入较上年增加22│ │ │ │
│额 │3,038.33万元，增│ │ │ │
│ │幅12.53%，主要得│ │ │ │
│ │益于公司鸡肉和肉│ │ │ │
│ │制品量价齐升，营│ │ │ │
│ │业收入增加166,96│ │ │ │
│ │5.29万元，销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加218,67│ │ │ │
│ │9.28万元。二是经│ │ │ │
│ │营活动现金流出较│ │ │ │
│ │上年增加128,690.│ │ │ │
│ │99万元，增幅7.82│ │ │ │
│ │%，主要是购买商 │ │ │ │
│ │品、接受劳务付现│ │ │ │
│ │增加93,264.54万 │ │ │ │
│ │元，支付职工薪酬│ │ │ │
│ │增加24,951.01万 │ │ │ │
│ │元，支付其他与经│ │ │ │
│ │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │增加8,667.35万元│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 800958.30│ 1149840.38│ -30.34│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1106849.03│ 1346877.21│ -17.82│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│一是本期申购理财│ -305890.73│ -197036.83│ -55.25│
│的现金流量净│产品及赎回较上年│ │ │ │
│额 │减少58,505.60万 │ │ │ │
│ │元；二是本期非同│ │ │ │
│ │控方式投资甘肃圣│ │ │ │
│ │越，投资支付的现│ │ │ │
│ │金增加32,333.79 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 774387.39│ 860772.41│ -10.04│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 707583.95│ 778836.51│ -9.15│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 66803.43│ 81935.90│ -18.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9806.22│ 19473.54│ -150.36│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 73772.25│ 68329.42│ 7.97│
│应收款项 │--- │ 90783.27│ 89509.39│ 1.42│
│存货 │--- │ 333610.83│ 334934.16│ -0.40│
│投资性房地产│子公司甘肃圣越投│ 387.83│ 200.99│ 92.96│
│ │资性房屋建筑物增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│本年度追加投资了│ 11070.22│ 8105.66│ 36.57│
│ │三峡圣农、江西鸥│ │ │ │
│ │沃、浦城百圣；投│ │ │ │
│ │资联营企业--福建│ │ │ │
│ │海圣和浦城海圣20│ │ │ │
│ │23年度按权益法计│ │ │ │
│ │算应享有的投资收│ │ │ │
│ │益且宣告发放了现│ │ │ │
│ │金股利 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 1256606.03│ 1107253.69│ 13.49│
│在建工程 │（江西食品）食品│ 47968.10│ 12697.37│ 277.78│
│ │十厂、（圣农发展│ │ │ │
│ │）种肉鸡场修缮和│ │ │ │
│ │非同控方式现金并│ │ │ │
│ │购取得的子公司—│ │ │ │
│ │—（甘肃圣越）饲│ │ │ │
│ │料厂、种肉鸡工程│ │ │ │
│ │及配套工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 62527.94│ 60949.04│ 2.59│
│短期借款 │公司融资成本低，│ 620778.41│ 459554.61│ 35.08│
│ │为降低采购成本，│ │ │ │
│ │公司缩短了供应商│ │ │ │
│ │付款账期，增加了│ │ │ │
│ │银行贷款规模用于│ │ │ │
│ │采购资金的支出。│ │ │ │
│ │另外，报告期内，│ │ │ │
│ │非同控方式并购了│ │ │ │
│ │子公司——甘肃圣│ │ │ │
│ │越，短期借款也相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收客户货款│ 17059.06│ 10511.34│ 62.29│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司非同控方式并│ 75152.64│ 17400.00│ 331.91│
│ │购了甘肃圣越，长│ │ │ │
│ │期借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 63036.33│ 59948.12│ 5.15│
│交易性金融资│理财产品预期收益│ 357.42│ 6379.06│ -94.40│
│产 │下降，为降低风险│ │ │ │
│ │，公司期末持有的│ │ │ │
│ │基金类银行理财产│ │ │ │
│ │品大幅减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 27800.17│ 36938.35│ -24.74│
│其他应收款 │财政的土地回收款│ 1541.40│ 974.45│ 58.18│
│ │、保险赔偿金以及│ │ │ │
│ │零星采购备用金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│持有至一年内赎回│ 154268.06│ 55505.41│ 177.93│
│ │的大额存单增加 │ │ │ │
│商誉 │本期公司以非同控│ 10235.50│ 0.00│ ---│
│ │并购方式收购甘肃│ │ │ │
│ │圣越68.5714%的股│ │ │ │
│ │权而形成。并购后│ │ │ │
│ │，公司新增年产能│ │ │ │
│ │1.2亿羽 │ │ │ │
│其他非流动资│圣农发展预付安徽│ 69257.99│ 13835.19│ 400.59│
│产 │太阳谷的股权转让│ │ │ │
│ │款，预付食品十厂│ │ │ │
│ │工程款和申购超过│ │ │ │
│ │一年的大额存单本│ │ │ │
│ │金及利息增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付了到期的国内│ 65556.57│ 99425.64│ -34.06│
│ │信用证 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 166002.00│ 156910.39│ 5.79│
│其他应付款 │公司以非同控方式│ 106059.03│ 26407.41│ 301.63│
│ │并购子公司——甘│ │ │ │
│ │肃圣越，在并购前│ │ │ │
│ │发生的向控股股东│ │ │ │
│ │借入的经营性借款│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 54794.21│ 27310.94│ 100.63│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期公司实现了│ 164926.81│ 68329.42│ 141.37│
│ │较好的盈利水平，│ │ │ │
│ │经营性现金流好，│ │ │ │
│ │存量资金持续增加│ │ │ │
│ │，同时，资金成本│ │ │ │
│ │低，公司为降低采│ │ │ │
│ │购成本，缩短供应│ │ │ │
│ │商付款账期，增加│ │ │ │
│ │了银行贷款规模用│ │ │ │
│ │于采购资金的支出│ │ │ │
│交易性金融资│公司期末持有的银│ 9023.28│ 6379.06│ 41.45│
│产 │行理财产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │子公司圣农食品收│ 2370.00│ 1800.00│ 31.67│
│ │到的应收票据增加│ │ │ │
│其他应收款 │非关联单位资金往│ 2154.10│ 974.45│ 121.06│
│ │来、合作方履约款│ │ │ │
│ │、保证金、待收的│ │ │ │
│ │保险理赔款增加以│ │ │ │
│ │及报告期新并购的│ │ │ │
│ │子公司——甘肃圣│ │ │ │
│ │越农牧发展有限公│ │ │ │
│ │司（以下简称“圣│ │ │ │
│ │越农牧”）保证金│ │ │ │
│ │和备用金的增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司为提高存量资│ 100379.08│ 55505.41│ 80.85│
│ │金的收益，同时，│ │ │ │
│ │降低理财产品的风│ │ │ │
│ │险，将存量资金较│ │ │ │
│ │多应用于购买结构│ │ │ │
│ │性存款和大额存单│ │ │ │
│在建工程 │系（江西食品）食│ 39819.87│ 12697.37│ 213.61│
│ │品十厂、（圣农发│ │ │ │
│ │展）种肉鸡场修缮│ │ │ │
│ │和非同控方式现金│ │ │ │
│ │并购取得的子公司│ │ │ │
│ │——（圣越农牧）│ │ │ │
│ │饲料厂、种肉鸡工│ │ │ │
│ │程及配套工程增加│ │ │ │
│商誉 │本期公司以非同控│ 10101.11│ ---│ ---│
│ │并购方式收购圣越│ │ │ │
│ │农牧68.57%的股权│ │ │ │
│ │而形成。并购后，│ │ │ │
│ │公司新增年产能1.│ │ │ │
│ │2亿羽，现有整体 │ │ │ │
│ │年产能超7亿羽 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修费和改建费增│ 1692.23│ 859.68│ 96.84│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期公司申购银行│ 35035.06│ 13835.19│ 153.23│
│产 │大额存单增加和预│ │ │ │
│ │付江西食品十厂工│ │ │ │
│ │程款、圣农发展、│ │ │ │
│ │浦城圣农、政和圣│ │ │ │
│ │农、以及报告期新│ │ │ │
│ │并购的子公司——│ │ │ │
│ │圣越农牧新建种肉│ │ │ │
│ │鸡项目及零星改造│ │ │ │
│ │工程预付款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司融资成本低，│ 655016.79│ 459554.61│ 42.53│
│ │为降低采购成本，│ │ │ │
│ │公司缩短了供应商│ │ │ │
│ │付款账期，增加了│ │ │ │
│ │银行贷款规模用于│ │ │ │
│ │采购资金的支出，│ │ │ │
│ │报告期末，应付供│ │ │ │
│ │应商采购款下降较│ │ │ │
│ │多。另外，报告期│ │ │ │
│ │末，非同控方式并│ │ │ │
│ │购了子公司——圣│ │ │ │
│ │越农牧，短期借款│ │ │ │
│ │也相应增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付了到期的国内│ 30622.29│ 99425.64│ -69.20│
│ │信用证 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收客户货款│ 15854.04│ 10511.34│ 50.83│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │企业所得税和增值│ 9265.57│ 4959.19│ 86.84│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末，公司以│ 102572.88│ 26407.41│ 288.42│
│ │非同控方式并购子│ │ │ │
│ │公司——圣越农牧│ │ │ │
│ │，在并购前发生的│ │ │ │
│ │向控股股东借入的│ │ │ │
│ │经营性借款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 60765.68│ 27310.94│ 122.50│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 426.22│ 254.56│ 67.44│
│长期借款 │公司非同控并购了│ 75400.00│ 17400.00│ 333.33│
│ │圣越农牧，长期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期内部交易产生│ 610.30│ 1098.82│ -44.46│
│债 │的存货未实现损益│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│库存股 │公司本期回购股份│ 16838.90│ 10598.13│ 58.89│
│ │和股权激励解禁共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│少数股东权益│公司非同控并购了│ 4501.88│ 1068.96│ 321.15│
│ │圣越农牧，圣越农│ │ │ │
│ │牧少数股东权益的│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期其他应收款计│ -148.80│ 363.38│ -140.95│
│ │提坏账损失和应收│ │ │ │
│ │账款计提坏账损失│ │ │ │
│ │的共同影响 │ │ │ │
│资产减值损失│牛肉原料跌价损失│ -7635.94│ -4112.74│ -85.67│
│ │增加以及计提了部│ │ │ │
│ │分鸡肉产品和鸡肉│ │ │ │
│ │制品的跌价损失 │ │ │ │
│公允价值变动│公司投资的平潭德│ -93.81│ ---│ ---│
│收益 │成农牧产业投资合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）--肉鸡产业并购│ │ │
|
