财务分析☆ ◇002303 美盈森 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22001.05│ 26093.82│ 28160.43│ 19609.23│ 13463.37│ 9890.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 28160.43│ 19609.23│ 13463.37│ 9890.74│
│净利润增长率(%) │ -15.42│ -7.34│ 43.61│ 45.65│ 36.12│ -49.04│
│扣非净利润(万) │ 21312.71│ 26860.66│ 29796.36│ 23981.39│ 8584.95│ 8365.32│
│营业总收(未调整:万) │ 311071.88│ 397048.52│ 400721.26│ 351296.23│ 412964.79│ 360517.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 400721.26│ 351296.23│ 412964.79│ 360517.02│
│总营收同比增长率(%) │ 3.68│ -0.92│ 14.07│ -14.93│ 14.55│ 7.13│
│加权净资产收益率(%) │ 4.86│ 5.78│ 5.63│ 3.95│ 2.78│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 38.51│ 36.89│ 36.19│ 33.56│ 32.83│ 33.48│
│净利润现金含量(%) │ -3.49│ 142.11│ 154.48│ 245.00│ 367.15│ 280.73│
│基本每股收益(元) │ 0.1437│ 0.1704│ 0.1839│ 0.1281│ 0.0879│ 0.0646│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1392│ 0.1754│ 0.1946│ 0.1566│ 0.0561│ 0.0546│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1437│ 0.1704│ 0.1839│ 0.1281│ 0.0879│ 0.0646│
│每股资本公积金(元) │ 0.8121│ 0.8121│ 0.8119│ 0.8119│ 0.8119│ 0.8131│
│每股未分配利润(元) │ 0.4973│ 0.4338│ 0.4745│ 0.9192│ 0.8621│ 0.7947│
│每股净资产(元) │ 2.9357│ 2.9103│ 2.9342│ 3.3186│ 3.2106│ 3.1314│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0050│ 0.2421│ 0.2841│ 0.3137│ 0.3228│ 0.1813│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22001.05│ 12987.38│ 6136.34│ 26093.82│ 26013.42│ 17610.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26013.42│ 17610.30│
│净利润增长率(%) │ -15.42│ -26.25│ -23.64│ -7.34│ 18.93│ 17.29│
│扣非净利润(万) │ 21312.71│ 12429.19│ 6013.54│ 26860.66│ 24922.23│ 16957.70│
│营业总收(未调整:万) │ 311071.88│ 194626.94│ 90659.57│ 397048.52│ 300022.94│ 194877.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 300022.94│ 194877.93│
│总营收同比增长率(%) │ 3.68│ -0.13│ -6.60│ -0.92│ 1.92│ 5.46│
│加权净资产收益率(%) │ 4.86│ 2.87│ 1.37│ 5.78│ 5.71│ 3.84│
│资产负债比率(%) │ 38.51│ 36.20│ 36.18│ 36.89│ 37.34│ 39.21│
│净利润现金含量(%) │ -3.49│ 102.66│ 89.52│ 142.11│ 85.43│ 118.99│
│基本每股收益(元) │ 0.1437│ 0.0848│ 0.0401│ 0.1704│ 0.1699│ 0.1150│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1392│ 0.0812│ 0.0393│ 0.1754│ 0.1628│ 0.1107│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1437│ 0.0848│ 0.0401│ 0.1704│ 0.1699│ 0.1150│
│每股资本公积金(元) │ 0.8121│ 0.8121│ 0.8121│ 0.8121│ 0.8114│ 0.8119│
│每股未分配利润(元) │ 0.4973│ 0.4384│ 0.4739│ 0.4338│ 0.5082│ 0.4533│
│每股净资产(元) │ 2.9357│ 2.8819│ 2.9333│ 2.9103│ 2.9538│ 2.9046│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0050│ 0.0871│ 0.0359│ 0.2421│ 0.1451│ 0.1368│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.43│ 1.47│ 1.76│ 1.80│ 1.54│
│速动比率 │ 1.74│ 1.26│ 1.31│ 1.59│ 1.58│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 38.51│ 36.89│ 36.19│ 33.56│ 32.83│ 33.48│
│产权比率 │ 0.63│ 0.59│ 0.58│ 0.51│ 0.49│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.17│ 0.20│ 0.22│ 0.26│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.86│ 1.73│ 1.43│ 1.45│ 1.40│
│速动比率 │ 1.74│ 1.60│ 1.52│ 1.26│ 1.30│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 38.51│ 36.20│ 36.18│ 36.89│ 37.34│ 39.21│
│产权比率 │ 0.63│ 0.58│ 0.57│ 0.59│ 0.60│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.08│ 0.03│ 0.17│ 0.09│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 3.39│ 3.49│ 3.11│ 3.52│ 3.14│
│存货周转率 │ 5.87│ 8.05│ 8.00│ 6.73│ 5.92│ 3.76│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.25│ 1.13│ 0.96│ 1.21│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 2.65│ 2.50│ 2.00│ 2.34│ 2.25│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.56│ 0.54│ 0.46│ 0.56│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 1.67│ 0.80│ 3.39│ 2.51│ 1.67│
│存货周转率 │ 5.87│ 3.68│ 1.82│ 8.05│ 5.96│ 4.04│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.63│ 0.29│ 1.25│ 0.89│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 1.35│ 0.63│ 2.65│ 1.96│ 1.26│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.27│ 0.13│ 0.56│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.89│ 5.86│ 6.27│ 3.86│ 2.74│ 2.06│
│销售毛利率 │ 26.78│ 25.90│ 26.69│ 25.23│ 18.71│ 22.89│
│营业利润率 │ 8.64│ 8.09│ 8.31│ 6.57│ 4.10│ 3.13│
│销售净利率 │ 7.13│ 6.61│ 7.11│ 5.71│ 3.17│ 2.56│
│总资产净利率 │ 3.04│ 3.67│ 3.83│ 2.65│ 1.78│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.89│ 2.94│ 1.37│ 5.86│ 5.75│ 3.96│
│销售毛利率 │ 26.78│ 25.85│ 25.51│ 25.90│ 27.20│ 27.03│
│营业利润率 │ 8.64│ 8.29│ 8.62│ 8.09│ 10.40│ 10.94│
│销售净利率 │ 7.13│ 6.75│ 6.89│ 6.61│ 8.74│ 9.12│
│总资产净利率 │ 3.04│ 1.85│ 0.87│ 3.67│ 3.63│ 2.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.68│ -0.92│ 14.07│ -14.93│ 14.55│ 7.13│
│营业利润增长率 │ -13.87│ -3.62│ 44.26│ 36.45│ 50.16│ -52.89│
│净利润增长率 │ -15.42│ -7.34│ 43.61│ 45.65│ 36.12│ -49.04│
│净资产增长率 │ 0.88│ -0.81│ -11.58│ 3.37│ 2.53│ -0.82│
│总资产增长率 │ 3.55│ 0.19│ -7.74│ 4.46│ 1.04│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.68│ -0.13│ -6.60│ -0.92│ 1.92│ 5.46│
│营业利润增长率 │ -13.87│ -24.28│ -16.46│ -3.62│ 19.87│ 20.24│
│净利润增长率 │ -15.42│ -26.25│ -23.64│ -7.34│ 18.93│ 17.29│
│净资产增长率 │ 0.88│ -0.98│ 0.79│ -0.81│ 0.67│ -1.01│
│总资产增长率 │ 3.55│ -2.00│ -0.32│ 0.19│ 2.44│ 3.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期内公司利用│ 2700.00│ 10900.00│ -75.23│
│产 │部分暂时闲置的资│ │ │ │
│ │金购买银行理财产│ │ │ │
│ │品到期赎回 │ │ │ │
│应收账款 │报告期内公司订单│ 143867.45│ 114127.67│ 26.06│
│ │量增加 │ │ │ │
│预付账款 │报告期内预付供应│ 6522.73│ 1391.56│ 368.74│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内公司一年│ 10614.16│ 4316.34│ 145.91│
│非流动资产 │内到期的大额存单│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内公司待抵│ 13881.53│ 10623.40│ 30.67│
│ │扣、待认证进项税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内公司一年│ 4344.17│ 8563.91│ -49.27│
│产 │以上到期大额存单│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内公司偿还│ 50959.07│ 82760.01│ -38.43│
│ │银行短期借款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内公司偿还│ 9928.65│ 24938.24│ -60.19│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│长期借款 │报告期内公司取得│ 63302.61│ 2625.46│ 2311.10│
│ │银行长期借款增加│ │ │ │
│财务费用 │报告期内公司汇兑│ 4536.86│ -1062.06│ 527.18│
│ │损失较上年同期增│ │ │ │
│ │加，利息收益较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内收到与经│ 779.71│ 1140.81│ -31.65│
│ │营活动相关政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内大额存单│ 216.62│ 31.36│ 590.71│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内公司下属│ 438.47│ -56.48│ 876.32│
│收益 │子公司处置投资性│ │ │ │
│ │房地产 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内公司应收│ -1546.94│ -7.03│ -21908.61│
│ │账款增加相应计提│ │ │ │
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内公司支付│ -768.07│ 22222.38│ -103.46│
│的现金流量净│供应商货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内公司利用│ 796.46│ -40964.15│ 101.94│
│的现金流量净│部分暂时闲置的资│ │ │ │
│额 │金购买银行理财产│ │ │ │
│ │品较上年同期减少│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内票据贷款│ -5882.94│ 31422.65│ -118.72│
│的现金流量净│保证金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 108584.02│ 117112.73│ -7.28│
│应收款项 │--- │ 118772.65│ 114127.67│ 4.07│
│存货 │原材料增加 │ 42202.65│ 36155.57│ 16.73│
│投资性房地产│--- │ 177312.42│ 180475.71│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 3941.66│ 3975.61│ -0.85│
│固定资产 │--- │ 142994.41│ 144558.97│ -1.08│
│在建工程 │在建工程完工转固│ 3109.59│ 8062.09│ -61.43│
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 22236.77│ 23642.27│ -5.94│
│短期借款 │取得银行短期借款│ 47837.63│ 82760.01│ -42.20│
│ │到期偿还 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1122.43│ 996.80│ 12.60│
│长期借款 │取得银行长期借款│ 42689.89│ 2625.46│ 1525.99│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 20121.98│ 20293.05│ -0.84│
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 8509.59│ 4316.34│ 97.15│
│非流动资产 │存单增加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 12242.23│ 10623.40│ 15.24│
│无形资产 │--- │ 25887.78│ 26553.91│ -2.51│
│其他非流动资│大额存单减少 │ 4292.01│ 8563.91│ -49.88│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付供应商│ 46492.09│ 41444.61│ 12.18│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付票据 │未到期的银行承兑│ 45486.98│ 51439.60│ -11.57│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 4955.92│ 5728.10│ -13.48│
│其他应付款 │应付普通股股利增│ 9538.43│ 4193.78│ 127.44│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6737.53│ 24938.24│ -72.98│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│利用部分暂时闲置│ 1300.00│ 10900.00│ -88.07│
│产 │的资金购买银行理│ │ │ │
│ │财产品到期 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 194626.94│ 194877.93│ -0.13│
│营业成本 │--- │ 144310.75│ 142204.99│ 1.48│
│销售费用 │--- │ 12947.86│ 12996.53│ -0.37│
│管理费用 │--- │ 12234.02│ 12962.05│ -5.62│
│财务费用 │利息收入及汇兑收│ 2187.85│ -1736.92│ 225.96│
│ │益较上年同期减少│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2975.10│ 3666.48│ -18.86│
│研发投入 │--- │ 6005.65│ 6240.94│ -3.77│
│经营活动产生│票据保证金到期较│ 13332.55│ 20953.72│ -36.37│
│的现金流量净│上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财减少 │ 10773.25│ -40290.37│ 126.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款较上│ -29996.66│ 45069.86│ -166.56│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得银行借款较上│ -8261.06│ 25379.33│ -132.55│
│价物净增加额│年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108393.70│ 117112.73│ 147907.22│ 210878.26│ 141685.41│ 102351.39│
│存货 │ 41455.87│ 36155.57│ 36941.99│ 36490.50│ 41584.92│ 71774.61│
│应收票据及应收账款 │ 146266.32│ 117597.28│ 124315.78│ 113562.99│ 123750.43│ 126742.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6522.73│ 1391.56│ 966.75│ 1246.29│ 995.61│ 1107.54│
│其他应收款 │ 6602.37│ 5314.16│ 5467.85│ 5119.26│ 12082.47│ 7378.50│
│流动资产合计 │ 343439.60│ 308018.53│ 326427.38│ 384219.46│ 347606.95│ 333950.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3959.85│ 3975.61│ 3892.38│ 3836.78│ 3737.98│ 3656.00│
│固定资产净额 │ 139491.39│ 144558.97│ 155435.07│ 164928.20│ 185500.75│ 167449.02│
│在建工程 │ 6844.23│ 8062.09│ 4850.27│ 1155.41│ 7753.99│ 8985.15│
│无形资产 │ 25735.88│ 26553.91│ 26012.81│ 26916.74│ 29461.44│ 43847.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 397454.55│ 407446.58│ 387673.05│ 389798.62│ 392694.24│ 398748.02│
│资产总计 │ 740894.15│ 715465.11│ 714100.43│ 774018.08│ 740301.19│ 732698.04│
│应付票据及应付账款 │ 95017.77│ 92884.21│ 108959.00│ 108606.60│ 121556.17│ 121404.76│
│预收款项 │ 755.55│ 410.68│ 103.36│ 139.46│ 330.63│ 56.01│
│合同负债 │ 668.46│ 996.80│ 1152.99│ 709.84│ 543.99│ 1219.97│
│流动负债 │ 173180.74│ 215226.91│ 221361.74│ 218497.06│ 193119.82│ 216571.56│
│长期借款 │ 63302.61│ 2625.46│ 3150.56│ 13150.62│ 27646.86│ 4800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 112117.21│ 48708.69│ 37045.76│ 41278.81│ 49896.85│ 28722.12│
│负债合计 │ 285297.95│ 263935.60│ 258407.50│ 259775.87│ 243016.67│ 245293.68│
│实收资本 │ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│
│资本公积金 │ 124363.97│ 124363.97│ 124328.51│ 124328.51│ 124328.51│ 124514.17│
│盈余公积 │ 36787.50│ 36756.79│ 34593.99│ 25621.22│ 24904.38│ 24821.27│
│未分配利润 │ 76152.66│ 66432.91│ 72668.97│ 140766.76│ 132014.04│ 121696.43│
│少数股东权益 │ 6038.39│ 5873.57│ 6376.29│ 6054.64│ 5631.58│ 7879.79│
│归属母公司权益 │ 449557.81│ 445655.93│ 449316.65│ 508187.56│ 491652.94│ 479524.58│
│股东权益合计 │ 455596.20│ 451529.51│ 455692.94│ 514242.21│ 497284.52│ 487404.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108393.70│ 108584.02│ 121142.26│ 117112.73│ 141321.43│ 155514.62│
│存货 │ 41455.87│ 42202.65│ 37967.92│ 36155.57│ 36345.25│ 33521.37│
│应收票据及应收账款 │ 146266.32│ 122535.79│ 116058.49│ 117597.28│ 122818.72│ 118605.40│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6522.73│ 2277.86│ 2137.54│ 1391.56│ 1472.10│ 1081.70│
│其他应收款 │ 6602.37│ 7436.78│ 6610.74│ 5314.16│ 5577.81│ 5828.75│
│流动资产合计 │ 343439.60│ 308870.70│ 315306.16│ 308018.53│ 348089.77│ 355973.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3959.85│ 3941.66│ 3979.58│ 3975.61│ 3870.33│ 3881.75│
│固定资产净额 │ 139491.39│ 142994.41│ 144561.88│ 144558.97│ 149967.08│ 152758.63│
│在建工程 │ 6844.23│ 3109.59│ 4478.26│ 8062.09│ 7812.14│ 2610.34│
│无形资产 │ 25735.88│ 25887.78│ 26176.76│ 26553.91│ 27550.70│ 28496.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 397454.55│ 392300.45│ 397867.31│ 407446.58│ 383440.37│ 386465.42│
│资产总计 │ 740894.15│ 701171.15│ 713173.46│ 715465.11│ 731530.14│ 742438.57│
│应付票据及应付账款 │ 95017.77│ 91979.07│ 88008.08│ 92884.21│ 93145.86│ 92349.03│
│预收款项 │ 755.55│ 249.32│ 497.43│ 410.68│ 437.73│ 1331.42│
│合同负债 │ 668.46│ 1122.43│ 820.61│ 996.80│ 845.55│ 1226.63│
│流动负债 │ 173180.74│ 166183.44│ 182611.18│ 215226.91│ 240546.29│ 255037.95│
│长期借款 │ 63302.61│ 42689.89│ 31367.25│ 2625.46│ 2627.79│ 2888.01│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 112117.21│ 87665.31│ 75395.01│ 48708.69│ 32622.78│ 36070.40│
│负债合计 │ 285297.95│ 253848.76│ 258006.18│ 263935.60│ 273169.07│ 291108.35│
│实收资本 │ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│ 153132.37│
│资本公积金 │ 124363.97│ 124363.97│ 124363.97│ 124363.97│ 124253.75│ 124328.51│
│盈余公积 │ 36787.50│ 36787.50│ 36756.79│ 36756.79│ 35401.13│ 35401.13│
│未分配利润 │ 76152.66│ 67138.99│ 72569.25│ 66432.91│ 77814.90│ 69411.78│
│少数股东权益 │ 6038.39│ 6014.34│ 5979.71│ 5873.57│ 6031.96│ 6537.60│
│归属母公司权益 │ 449557.81│ 441308.05│ 449187.57│ 445655.93│ 452329.11│ 444792.61│
│股东权益合计 │ 455596.20│ 447322.39│ 455167.28│ 451529.51│ 458361.07│ 451330.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 311071.88│ 397048.52│ 400721.26│ 351296.23│ 412964.79│ 360517.02│
│营业总成本 │ 284211.62│ 365569.32│ 364366.40│ 323400.57│ 402387.27│ 349626.28│
│营业税金及附加 │ 2660.25│ 3625.41│ 3884.75│ 3728.00│ 3949.37│ 3821.58│
│销售费用 │ 21267.49│ 27091.12│ 28710.12│ 23880.43│ 23607.57│ 25099.19│
│财务费用 │ 4536.86│ -18.52│ -4285.16│ -4314.30│ -3023.02│ 1693.75│
│管理费用 │ 18988.30│ 28032.73│ 28323.02│ 24177.40│ 26709.25│ 26591.22│
│资产减值损失 │ -2.41│ -529.19│ -1083.02│ -1427.18│ -860.45│ -978.63│
│公允价值变动净收益 │ 438.47│ -1513.11│ -4409.37│ -6398.20│ -375.08│ 387.97│
│投资收益 │ 216.62│ 204.86│ -19.96│ 390.34│ 1408.05│ 340.16│
│营业利润 │ 26869.71│ 32106.97│ 33312.49│ 23091.87│ 16922.87│ 11269.94│
│营业外收入 │ 99.25│ 362.51│ 95.44│ 117.85│ 140.62│ 472.03│
│营业外支出 │ 204.73│ 568.70│ 284.16│ 211.86│ 403.19│ 412.32│
│利润总额 │ 26764.23│ 31900.78│ 33123.76│ 22997.85│ 16660.30│ 11329.65│
│所得税 │ 4598.36│ 5639.47│ 4641.69│ 2950.73│ 3552.17│ 2112.53│
│净利润 │ 22165.87│ 26261.32│ 28482.08│ 20047.12│ 13108.13│ 9217.12│
│归属母公司净利润 │ 22001.05│ 26093.82│ 28160.43│ 19609.23│ 13463.37│ 9890.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 311071.88│ 194626.94│ 90659.57│ 397048.52│ 300022.94│ 194877.93│
│营业总成本 │ 284211.62│ 179453.39│ 83639.29│ 365569.32│ 269997.42│ 174564.18│
│营业税金及附加 │ 2660.25│ 1767.26│ 821.56│ 3625.41│ 2805.65│ 1896.60│
│销售费用 │ 21267.49│ 12947.86│ 5907.24│ 27091.12│ 19985.56│ 12996.53│
│财务费用 │ 4536.86│ 2187.85│ 842.71│ -18.52│ -1062.06│ -1736.92│
│管理费用 │ 18988.30│ 12234.02│ 5750.63│ 28032.73│ 20211.65│ 12962.05│
│资产减值损失 │ -2.41│ -46.89│ 20.55│ -529.19│ -64.08│ -121.42│
│公允价值变动净收益 │ 438.47│ 438.47│ ---│ -1513.11│ -56.48│ ---│
│投资收益 │ 216.62│ -34.70│ 21.23│ 204.86│ 31.36│ -49.58│
│营业利润 │ 26869.71│ 16138.88│ 7819.31│ 32106.97│ 31196.72│ 21312.74│
│营业外收入 │ 99.25│ 60.67│ 63.40│ 362.51│ 262.90│ 166.63│
│营业外支出 │ 204.73│ 96.31│ 21.83│ 568.70│ 85.55│ 41.27│
│利润总额 │ 26764.23│ 16103.25│ 7860.88│ 31900.78│ 31374.08│ 21438.10│
│所得税 │ 4598.36│ 2975.10│ 1618.40│ 5639.47│ 5144.99│ 3666.48│
│净利润 │ 22165.87│ 13128.15│ 6242.49│ 26261.32│ 26229.08│ 17771.61│
│归属母公司净利润 │ 22001.05│ 12987.38│ 6136.34│ 26093.82│ 26013.42│ 17610.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 307027.08│ 414889.29│ 435259.28│ 403913.95│ 443318.46│ 380681.45│
│经营活动现金流出 │ 307795.14│ 377808.30│ 391755.94│ 355871.27│ 393888.12│ 352915.17│
│经营活动现金流量净额│ -768.07│ 37080.99│ 43503.34│ 48042.69│ 49430.33│ 27766.28│
│投资活动现金流入 │ 54374.32│ 201744.52│ 181671.31│ 250701.09│ 299783.64│ 42118.34│
│投资活动现金流出 │ 53577.86│ 233253.57│ 132630.84│ 257592.34│ 337480.58│ 80566.87│
│投资活动现金流量净额│ 796.46│ -31509.05│ 49040.48│ -6891.26│ -37696.94│ -38448.53│
│筹资活动现金流入 │ 112222.18│ 174315.93│ 128953.18│ 94453.65│ 117835.63│ 85946.02│
│筹资活动现金流出 │ 118105.11│ 175865.01│ 263776.12│ 72617.33│ 131533.59│ 100046.65│
│筹资活动现金流量净额│ -5882.94│ -1549.08│ -134822.94│ 21836.32│ -13697.96│ -14100.63│
│汇率变动对现金的影响│ -3041.15│ -1873.36│ 1989.60│ 793.60│ 2768.89│ -607.70│
│现金及等价物净增加额│ -8895.70│ 2149.50│ -40289.51│ 63781.36│ 804.33│ -25390.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 307027.08│ 202462.49│ 98964.93│ 414889.29│ 303184.57│ 202470.24│
│经营活动现金流出 │ 307795.14│ 189129.94│ 93471.49│ 377808.30│ 280962.19│ 181516.52│
│经营活动现金流量净额│ -768.07│ 13332.55│ 5493.44│ 37080.99│ 22222.38│ 20953.72│
│投资活动现金流入 │ 54374.32│ 51608.78│ 28374.93│ 201744.52│ 149775.32│ 55911.89│
│投资活动现金流出 │ 53577.86│ 40835.53│ 22732.23│ 233253.57│ 190739.48│ 96202.26│
│投资活动现金流量净额│ 796.46│ 10773.25│ 5642.69│ -31509.05│ -40964.15│ -40290.37│
│筹资活动现金流入 │ 112222.18│ 68902.83│ 39513.68│ 174315.93│ 171264.77│ 139254.78│
│筹资活动现金流出 │ 118105.11│ 98899.49│ 44000.46│ 175865.01│ 139842.12│ 94184.92│
│筹资活动现金流量净额│ -5882.94│ -29996.66│ -4486.78│ -1549.08│ 31422.65│ 45069.86│
│汇率变动对现金的影响│ -3041.15│ -2370.19│ -1285.64│ -1873.36│ -989.21│ -353.88│
│现金及等价物净增加额│ -8895.70│ -8261.06│ 5363.71│ 2149.50│ 11691.67│ 25379.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 97061.80│ 24.45│ 8035.90│ 30.80│
│二季报 │ 97816.13│ 24.64│ 9574.40│ 36.69│
│三季报 │ 105145.02│ 26.48│ 8403.12│ 32.20│
│四季报 │ 97025.58│ 24.44│ 80.40│ 0.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 84197.91│ 21.01│ 6946.20│ 24.67│
│二季报 │ 100593.18│ 25.10│ 8068.63│ 28.65│
│三季报 │ 109572.13│ 27.34│ 6858.83│ 24.36│
│四季报 │ 106358.04│ 26.54│ 6286.76│ 22.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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