财务分析☆ ◇002310 东方新能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 991.02│ -7587.24│ -360347.50│ -508297.34│ -581704.76│ -115837.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -360347.50│ -508297.34│ -581597.37│ -115837.38│
│净利润增长率(%) │ 579.69│ 97.89│ 29.11│ 12.60│ -402.17│ -135.32│
│扣非净利润(万) │ 87.04│ -6329.21│ -495515.61│ -506668.50│ -573034.63│ -116132.07│
│营业总收(未调整:万) │ 28494.10│ 34249.67│ 87689.17│ 56915.90│ 340857.85│ 1048662.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 87689.17│ 56915.90│ 340857.85│ 1048662.76│
│总营收同比增长率(%) │ 82.37│ -60.94│ 54.07│ -83.30│ -67.50│ 20.18│
│加权净资产收益率(%) │ 0.41│ -4.58│ 207.10│ -214.69│ -74.45│ -10.24│
│资产负债比率(%) │ 64.96│ 45.06│ 28.88│ 97.07│ 85.15│ 73.15│
│净利润现金含量(%) │ 1017.61│ -120.58│ 2.87│ 4.95│ 4.67│ -65.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0017│ -0.0100│ -0.7600│ -1.1400│ -2.1700│ -0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0001│ -0.0100│ -1.0400│ -1.8900│ -2.1300│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0017│ -0.0126│ -0.6006│ -1.8928│ -2.1661│ -0.4313│
│每股资本公积金(元) │ 0.7843│ 0.7843│ 0.8660│ 0.6119│ 0.6156│ 0.6156│
│每股未分配利润(元) │ -1.4912│ -1.4928│ -1.4802│ -1.9624│ -0.0700│ 2.0961│
│每股净资产(元) │ 0.4033│ 0.4015│ 0.2564│ -0.0733│ 1.8266│ 3.9924│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0168│ 0.0153│ -0.0173│ -0.0937│ -0.1013│ 0.2810│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 991.02│ 310.04│ -1383.13│ -7587.24│ -206.59│ -143.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -206.59│ -143.51│
│净利润增长率(%) │ 579.69│ 316.04│ -183.55│ 97.89│ 99.91│ 99.87│
│扣非净利润(万) │ 87.04│ 51.58│ -1385.93│ -6329.21│ -665.00│ -605.26│
│营业总收(未调整:万) │ 28494.10│ 14915.83│ 3155.27│ 34249.67│ 15624.35│ 6921.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15624.35│ 6921.83│
│总营收同比增长率(%) │ 82.37│ 115.49│ 338.74│ -60.94│ -77.18│ -88.10│
│加权净资产收益率(%) │ 0.41│ 0.13│ -0.58│ -4.58│ -0.13│ -0.09│
│资产负债比率(%) │ 64.96│ 64.90│ 43.12│ 45.06│ 54.47│ 54.24│
│净利润现金含量(%) │ 1017.61│ -2848.36│ -489.96│ -120.58│ -3232.75│ -3958.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0017│ 0.0005│ -0.0023│ -0.0100│ -0.0004│ -0.0003│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0001│ 0.0001│ -0.0023│ -0.0100│ -0.0011│ -0.0011│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0017│ 0.0005│ -0.0023│ -0.0126│ -0.0003│ -0.0002│
│每股资本公积金(元) │ 0.7843│ 0.7843│ 0.7843│ 0.7843│ 0.8660│ 0.8660│
│每股未分配利润(元) │ -1.4912│ -1.4923│ -1.4951│ -1.4928│ -1.4805│ -1.4804│
│每股净资产(元) │ 0.4033│ 0.4018│ 0.3993│ 0.4015│ 0.2561│ 0.2562│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0168│ -0.0147│ 0.0113│ 0.0153│ 0.0111│ 0.0095│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.94│ 1.40│ 0.59│ 0.77│ 1.18│
│速动比率 │ 1.44│ 1.94│ 1.39│ 0.58│ 0.75│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 64.96│ 45.06│ 28.88│ 97.07│ 85.15│ 73.15│
│产权比率 │ 1.91│ 0.82│ 0.41│ ---│ 7.08│ 3.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.10│ -0.17│ -0.01│ -0.01│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.53│ 2.32│ 1.94│ 0.99│ 0.93│
│速动比率 │ 1.44│ 1.53│ 2.32│ 1.94│ 0.98│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 64.96│ 64.90│ 43.12│ 45.06│ 54.47│ 54.24│
│产权比率 │ 1.91│ 1.91│ 0.76│ 0.82│ 1.20│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.07│ 0.10│ 0.10│ 0.08│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.93│ 4.45│ 0.28│ 0.08│ 0.46│ 1.35│
│存货周转率 │ 9.00│ ---│ 11.12│ 6.21│ 9.54│ 19.51│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.26│ 0.09│ 0.03│ 0.14│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.54│ 1.29│ 0.44│ 2.69│ 8.23│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.10│ 0.05│ 0.01│ 0.08│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.93│ 1.03│ 0.23│ 4.45│ 3.99│ 2.28│
│存货周转率 │ 9.00│ 31.55│ 26.03│ ---│ 12.41│ 5.32│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.02│ 0.26│ 0.19│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.03│ 0.54│ 0.55│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.01│ 0.10│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.41│ -3.15│ -234.23│ ---│ -118.59│ -10.80│
│销售毛利率 │ 47.50│ 20.44│ -128.76│ -325.29│ -24.67│ 9.31│
│营业利润率 │ 4.51│ -23.56│ -433.64│ -864.45│ -163.10│ -12.30│
│销售净利率 │ 6.65│ -22.15│ -439.02│ -910.89│ -178.24│ -11.16│
│总资产净利率 │ 0.33│ -2.32│ -20.08│ -13.47│ -14.13│ -2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.41│ 0.13│ -0.58│ -3.15│ -0.13│ -0.09│
│销售毛利率 │ 47.50│ 47.96│ 25.08│ 20.44│ 40.82│ 44.68│
│营业利润率 │ 4.51│ 5.44│ -40.45│ -23.56│ -2.30│ -6.94│
│销售净利率 │ 6.65│ 5.06│ -43.84│ -22.15│ -1.32│ -2.07│
│总资产净利率 │ 0.33│ 0.13│ -0.32│ -2.32│ -0.07│ -0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 82.37│ -60.94│ 54.07│ -83.30│ -67.50│ 20.18│
│营业利润增长率 │ 457.21│ 97.88│ 22.71│ 11.50│ -330.99│ -127.50│
│净利润增长率 │ 579.69│ 97.89│ 29.11│ 12.60│ -402.17│ -135.32│
│净资产增长率 │ 0.45│ 56.57│ 881.51│ -104.01│ -54.25│ -9.84│
│总资产增长率 │ 62.58│ 102.67│ -94.02│ -11.27│ -9.82│ -0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 82.37│ 115.49│ 338.74│ -60.94│ -77.18│ -88.10│
│营业利润增长率 │ 457.21│ 268.87│ -162.05│ 97.88│ 99.84│ 99.59│
│净利润增长率 │ 579.69│ 316.04│ -183.55│ 97.89│ 99.91│ 99.87│
│净资产增长率 │ 0.45│ 0.08│ -0.54│ 56.57│ -0.13│ -0.09│
│总资产增长率 │ 62.58│ 61.43│ -3.93│ 102.67│ 56.00│ 55.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买交易性金│ 101480.17│ 146839.13│ -30.89│
│ │融资产、对外投资│ │ │ │
│ │及预付设备采购款│ │ │ │
│预付账款 │履约增加的设备采│ 27155.76│ 1219.73│ 2126.38│
│ │购款及预付融资租│ │ │ │
│ │赁租金 │ │ │ │
│合同资产 │本期工程项目完成│ ---│ 201.65│ -100.00│
│ │结算 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对外投资│ 10631.54│ 1984.81│ 435.65│
│商誉 │本期新收购资产 │ 7000.99│ 25.47│ 27387.18│
│长期待摊费用│本期新增装修费用│ 448.62│ 44.81│ 901.12│
│ │摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付股权收购│ 339.69│ 6291.69│ -94.60│
│产 │款，因标的公司已│ │ │ │
│ │纳入合并范围，相│ │ │ │
│ │应款项重分类至长│ │ │ │
│ │期股权投资，并在│ │ │ │
│ │合并层面抵销 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户履约支付│ 8911.33│ ---│ ---│
│ │的设备预付款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末工│ 882.77│ 1872.04│ -52.84│
│ │资费用 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年末税│ 715.23│ 1056.59│ -32.31│
│ │金 │ │ │ │
│其他流动负债│本期结转待转销项│ 230.90│ 793.10│ -70.89│
│ │税 │ │ │ │
│其他流动资产│公司完成重大资产│ 26273.58│ 7597.39│ 245.82│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│固定资产 │公司完成重大资产│ 370746.38│ 125461.43│ 195.51│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│使用权资产 │公司完成重大资产│ 4241.29│ 1214.32│ 249.27│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│无形资产 │公司完成重大资产│ 839.43│ 208.25│ 303.09│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│递延所得税资│公司完成重大资产│ 1394.31│ 597.94│ 133.19│
│产 │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│短期借款 │公司完成重大资产│ 8205.53│ 406.35│ 1919.32│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│一年内到期的│公司完成重大资产│ 25207.39│ 5042.47│ 399.90│
│非流动负债 │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│长期借款 │公司完成重大资产│ 126359.08│ ---│ ---│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│租赁负债 │公司完成重大资产│ 3943.10│ 749.12│ 426.37│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│长期应付款 │公司完成重大资产│ 200043.39│ 105100.68│ 90.34│
│ │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│递延所得税负│公司完成重大资产│ 1048.98│ 303.58│ 245.54│
│债 │重组，相关资产负│ │ │ │
│ │债纳入合并范围 │ │ │ │
│营业收入 │公司完成重大资产│ 28494.10│ 15624.35│ 82.37│
│ │重组，资产规模及│ │ │ │
│ │经营规模扩大导致│ │ │ │
│ │收入及相应成本费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司完成重大资产│ 14959.73│ 9247.09│ 61.78│
│ │重组，资产规模及│ │ │ │
│ │经营规模扩大导致│ │ │ │
│ │收入及相应成本费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│税金及附加 │公司完成重大资产│ 97.79│ 70.50│ 38.70│
│ │重组，资产规模及│ │ │ │
│ │经营规模扩大导致│ │ │ │
│ │收入及相应成本费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司完成重大资产│ 4896.21│ 3669.64│ 33.42│
│ │重组，资产规模及│ │ │ │
│ │经营规模扩大导致│ │ │ │
│ │收入及相应成本费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司完成重大资产│ 8762.81│ 3795.86│ 130.85│
│ │重组，资产规模及│ │ │ │
│ │经营规模扩大导致│ │ │ │
│ │收入及相应成本费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│研发费用 │上年同期研发费用│ ---│ 69.15│ -100.00│
│ │金额较小，本期无│ │ │ │
│ │研发费用 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 46.94│ 13.29│ 253.17│
│投资收益 │联营企业分红减少│ 120.90│ 321.44│ -62.39│
│信用减值损失│本期收回前期计提│ 1312.71│ 537.09│ 144.41│
│ │坏账的应收款项 │ │ │ │
│营业外收入 │电站资产质保金收│ 1003.96│ 462.54│ 117.05│
│ │取导致的营业外收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产处置损失│ 5.84│ 0.98│ 493.97│
│营业利润 │本期发电资产的经│ 1285.16│ -359.77│ 457.21│
│ │营状况及盈利能力│ │ │ │
│ │良好，以及成本费│ │ │ │
│ │用管控有效，共同│ │ │ │
│ │推动本期盈利 │ │ │ │
│归属于母公司│本期发电资产的经│ 991.02│ -206.59│ 579.69│
│所有者的净利│营状况及盈利能力│ │ │ │
│润 │良好，以及成本费│ │ │ │
│ │用管控有效，共同│ │ │ │
│ │推动本期盈利 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内完成重大│ 10084.69│ 6678.69│ 51.00│
│的现金流量净│资产重组，资产规│ │ │ │
│额 │模扩大，销售回款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内新增交易│ -19696.57│ 1148.23│ -1815.38│
│的现金流量净│性金融资产及长期│ │ │ │
│额 │资产投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务规模│ -28116.76│ -3465.61│ -711.31│
│的现金流量净│扩大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动和筹│ -37728.64│ 4361.32│ -965.07│
│价物净增加额│资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 123559.38│ 146839.13│ -15.85│
│应收款项 │--- │ 14599.24│ 14343.61│ 1.78│
│合同资产 │--- │ 806.75│ 201.65│ 300.07│
│存货 │--- │ 491.96│ ---│ ---│
│长期股权投资│--- │ 4449.63│ 1984.81│ 124.18│
│固定资产 │--- │ 372941.98│ 125461.43│ 197.26│
│使用权资产 │--- │ 4258.60│ 1214.32│ 250.70│
│短期借款 │--- │ 8063.91│ 406.35│ 1884.47│
│合同负债 │--- │ 13.59│ ---│ ---│
│长期借款 │--- │ 125008.94│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 3866.89│ 749.12│ 416.19│
│营业收入 │公司完成重大资产│ 14915.83│ 6921.83│ 115.49│
│ │重组资产规模增加│ │ │ │
│营业成本 │公司完成重大资产│ 7761.48│ 3828.92│ 102.71│
│ │重组资产规模增加│ │ │ │
│管理费用 │公司资产规模扩大│ 2724.51│ 1787.14│ 52.45│
│ │，人员、房租等管│ │ │ │
│ │理费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司融资规模扩大│ 4976.64│ 1878.92│ 164.87│
│ │，利息支出相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司业务规模扩大│ 265.78│ 124.97│ 112.67│
│ │，生产经营应纳税│ │ │ │
│ │所得额增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期无研发投入 │ ---│ 43.18│ -100.00│
│经营活动产生│本期新业务前期投│ -8830.98│ 5681.37│ -255.44│
│的现金流量净│入较大，经营支出│ │ │ │
│额 │较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产等投│ -237.68│ 842.35│ -128.22│
│的现金流量净│资规模增大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务规模│ -10792.91│ 477.40│ -2360.75│
│的现金流量净│较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、筹│ -19861.57│ 7001.13│ -383.69│
│价物净增加额│资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101480.17│ 146839.13│ 80476.43│ 54885.17│ 72720.62│ 134192.21│
│存货 │ 3323.80│ ---│ 710.61│ 35370.19│ 42590.00│ 46470.29│
│应收票据及应收账款 │ 15160.34│ 14343.61│ 1039.96│ 629815.79│ 784942.67│ 705076.98│
│合同资产 │ ---│ 201.65│ ---│ 944458.06│ 1221013.03│ 1603523.97│
│预付款项 │ 27155.76│ 1219.73│ ---│ 9467.84│ 8300.81│ 16508.26│
│其他应收款 │ 8512.61│ 7514.47│ 71.35│ 38525.11│ 66042.76│ 62123.03│
│流动资产合计 │ 192531.02│ 177715.97│ 87260.66│ 1761706.48│ 2241788.52│ 2622842.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10631.54│ 1984.81│ 1984.22│ 21543.78│ 21468.72│ 21003.15│
│固定资产净额 │ 370746.38│ 125461.43│ 446.56│ 135449.30│ 125675.85│ 127766.10│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 54752.83│ 58015.77│ 72609.28│
│无形资产 │ 839.43│ 208.25│ 474.28│ 74121.55│ 72901.93│ 77097.30│
│商誉 │ 7000.99│ 25.47│ ---│ 59839.91│ 79316.18│ 178877.75│
│非流动资产合计 │ 520266.94│ 260706.41│ 129065.69│ 1857215.88│ 1835466.45│ 1898341.98│
│资产总计 │ 712797.96│ 438422.38│ 216326.35│ 3618922.36│ 4077254.97│ 4521184.93│
│应付票据及应付账款 │ 36091.92│ 42616.10│ 583.31│ 1080983.62│ 1197189.13│ 1294857.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 46.84│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8911.33│ ---│ ---│ 66274.90│ 83420.37│ 74075.88│
│流动负债 │ 131616.15│ 91392.28│ 62480.43│ 2997506.66│ 2920766.14│ 2220358.98│
│长期借款 │ 126359.08│ ---│ ---│ 502390.29│ 435386.77│ 973888.68│
│长期应付款 │ 200043.39│ 105100.68│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 331394.55│ 106153.38│ 0.00│ 515428.70│ 551036.38│ 1086765.63│
│负债合计 │ 463010.70│ 197545.66│ 62480.43│ 3512935.36│ 3471802.52│ 3307124.61│
│实收资本 │ 599932.21│ 599932.21│ 599932.21│ 268546.20│ 268546.20│ 268546.20│
│资本公积金 │ 470536.91│ 470536.91│ 519536.91│ 164333.19│ 165325.49│ 165325.49│
│盈余公积 │ 75379.96│ 75379.96│ 75379.96│ 75380.02│ 75380.02│ 75380.02│
│未分配利润 │ -894603.25│ -895594.27│ -888007.03│ -526997.77│ -18807.82│ 562896.95│
│少数股东权益 │ 7823.59│ ---│ ---│ 125672.83│ 114938.23│ 141910.42│
│归属母公司权益 │ 241963.67│ 240876.72│ 153845.93│ -19685.83│ 490514.22│ 1072149.89│
│股东权益合计 │ 249787.26│ 240876.72│ 153845.93│ 105987.00│ 605452.45│ 1214060.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101480.17│ 123559.38│ 131086.00│ 146839.13│ 55030.85│ 57665.53│
│存货 │ 3323.80│ 491.96│ 181.62│ ---│ 779.98│ 728.27│
│应收票据及应收账款 │ 15160.34│ 14599.24│ 13610.78│ 14343.61│ 6837.57│ 5078.46│
│合同资产 │ ---│ 806.75│ 201.65│ 201.65│ 362.01│ ---│
│预付款项 │ 27155.76│ 18577.01│ 2037.63│ 1219.73│ 1295.21│ 8.75│
│其他应收款 │ 8512.61│ 9245.29│ 6949.27│ 7514.47│ 6924.51│ 5826.60│
│流动资产合计 │ 192531.02│ 191346.30│ 161769.85│ 177715.97│ 78821.41│ 77186.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10631.54│ 4449.63│ 1984.81│ 1984.81│ 1987.19│ 1983.69│
│固定资产净额 │ 370746.38│ 372941.98│ 124132.49│ 125461.43│ 56118.69│ 56684.84│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 839.43│ 806.05│ 178.49│ 208.25│ 336.96│ 382.74│
│商誉 │ 7000.99│ 7000.99│ 25.47│ 25.47│ 25.47│ 25.47│
│非流动资产合计 │ 520266.94│ 516413.48│ 259403.32│ 260706.41│ 258637.76│ 258672.87│
│资产总计 │ 712797.96│ 707759.78│ 421173.17│ 438422.38│ 337459.16│ 335859.70│
│应付票据及应付账款 │ 36091.92│ 30763.04│ 25609.05│ 42616.10│ 35500.66│ 34938.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8911.33│ 13.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 131616.15│ 124891.24│ 69599.09│ 91392.28│ 79850.30│ 82792.21│
│长期借款 │ 126359.08│ 125008.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 200043.39│ 204503.83│ 110906.78│ 105100.68│ 34208.59│ 33303.02│
│非流动负债 │ 331394.55│ 334433.50│ 111997.26│ 106153.38│ 103969.54│ 99365.07│
│负债合计 │ 463010.70│ 459324.73│ 181596.35│ 197545.66│ 183819.83│ 182157.28│
│实收资本 │ 599932.21│ 599932.21│ 599932.21│ 599932.21│ 599932.21│ 599932.21│
│资本公积金 │ 470536.91│ 470536.91│ 470536.91│ 470536.91│ 519536.91│ 519536.91│
│盈余公积 │ 75379.96│ 75379.96│ 75379.96│ 75379.96│ 75379.96│ 75379.96│
│未分配利润 │ -894603.25│ -895284.23│ -896977.40│ -895594.27│ -888213.62│ -888150.54│
│少数股东权益 │ 7823.59│ 7361.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 241963.67│ 241073.48│ 239576.82│ 240876.72│ 153639.33│ 153702.42│
│股东权益合计 │ 249787.26│ 248435.04│ 239576.82│ 240876.72│ 153639.33│ 153702.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28494.10│ 34249.67│ 87689.17│ 56915.90│ 340857.85│ 1048662.76│
│营业总成本 │ 28716.54│ 41528.82│ 370977.51│ 409697.98│ 596328.31│ 1128550.61│
│营业税金及附加 │ 97.79│ 187.30│ 2084.80│ 2637.24│ 4719.54│ 11872.94│
│销售费用 │ ---│ ---│ 3051.06│ 3232.62│ 5345.68│ 3379.56│
│财务费用 │ 8762.81│ 5598.32│ 97840.61│ 97995.82│ 95194.11│ 85065.30│
│管理费用 │ 4896.21│ 8495.85│ 61804.61│ 55259.06│ 55034.53│ 60175.21│
│资产减值损失 │ 10.61│ -93.55│ -220072.68│ -55463.99│ -164714.07│ -25864.40│
│公允价值变动净收益 │ 15.97│ -1674.94│ 12452.31│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 120.90│ 351.13│ 127037.86│ -923.95│ 1425.70│ -116.82│
│营业利润 │ 1285.16│ -8067.64│ -380255.55│ -492010.68│ -555938.10│ -128992.20│
│营业外收入 │ 1003.96│ 424.30│ 93.82│ 224.75│ 379.60│ 618.21│
│营业外支出 │ 5.84│ 3.97│ 4917.40│ 1731.21│ 11110.74│ 2146.36│
│利润总额 │ 2283.28│ -7647.32│ -385079.13│ -493517.14│ -566669.23│ -130520.34│
│所得税 │ 388.55│ -60.07│ -109.06│ 24923.16│ 40879.50│ -13539.52│
│净利润 │ 1894.73│ -7587.24│ -384970.07│ -518440.30│ -607548.73│ -116980.82│
│归属母公司净利润 │ 991.02│ -7587.24│ -360347.50│ -508297.34│ -581704.76│ -115837.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28494.10│ 14915.83│ 3155.27│ 34249.67│ 15624.35│ 6921.83│
│营业总成本 │ 28716.54│ 15501.41│ 5414.47│ 41528.82│ 16852.23│ 7569.27│
│营业税金及附加 │ 97.79│ 38.77│ 13.25│ 187.30│ 70.50│ 31.11│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 8762.81│ 4976.64│ 1707.88│ 5598.32│ 3795.86│ 1878.92│
│管理费用 │ 4896.21│ 2724.51│ 1298.08│ 8495.85│ 3669.64│ 1787.14│
│资产减值损失 │ 10.61│ -31.85│ ---│ -93.55│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 15.97│ ---│ ---│ -1674.94│ ---│ ---│
│投资收益 │ 120.90│ 117.52│ ---│ 351.13│ 321.44│ -0.53│
│营业利润 │ 1285.16│ 811.05│ -1276.24│ -8067.64│ -359.77│ -480.28│
│营业外收入 │ 1003.96│ 213.29│ ---│ 424.30│ 462.54│ 462.54│
│营业外支出 │ 5.84│ 4.18│ 2.20│ 3.97│ 0.98│ 0.79│
│利润总额 │ 2283.28│ 1020.17│ -1278.45│ -7647.32│ 101.78│ -18.54│
│所得税 │ 388.55│ 265.78│ 104.69│ -60.07│ 308.38│ 124.97│
│净利润 │ 1894.73│ 754.39│ -1383.13│ -7587.24│ -206.59│ -143.51│
│归属母公司净利润 │ 991.02│ 310.04│ -1383.13│ -7587.24│ -206.59│ -143.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62558.54│ 54505.72│ 248664.46│ 361790.49│ 586427.61│ 1272357.43│
│经营活动现金流出 │ 52473.85│ 45356.66│ 259015.91│ 386962.98│ 613617.92│ 1196903.04│
│经营活动现金流量净额│ 10084.69│ 9149.06│ -10351.45│ -25172.50│ -27190.32│ 75454.38│
│投资活动现金流入 │ 11217.58│ 2075.34│ 6223.11│ 9099.62│ 11966.17│ 21100.31│
│投资活动现金流出 │ 30914.15│ 6746.97│ 18389.75│ 23352.71│ 40131.69│ 134358.93│
│投资活动现金流量净额│ -19696.57│ -4671.64│ -12166.64│ -14253.09│ -28165.52│ -113258.63│
│筹资活动现金流入 │ 25677.62│ 97044.64│ 134553.92│ 946489.71│ 677548.79│ 826882.16│
│筹资活动现金流出 │ 53794.38│ 6291.26│ 126456.21│ 929799.68│ 671689.42│ 814292.12│
│筹资活动现金流量净额│ -28116.76│ 90753.38│ 8097.70│ 16690.03│ 5859.37│ 12590.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -0.26│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -37728.64│ 95230.80│ -14420.64│ -22735.56│ -49496.47│ -25214.20│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 62558.54│ 29291.80│ 17461.52│ 54505.72│ 30780.74│ 19064.25│
│经营活动现金流出 │ 52473.85│ 38122.78│ 10684.74│ 45356.66│ 24102.04│ 13382.87│
│经营活动现金流量净额│ 10084.69│ -8830.98│ 6776.78│ 9149.06│ 6678.69│ 5681.37│
│投资活动现金流入 │ 11217.58│ 8209.90│ 263.15│ 2075.34│ 2065.75│ 1662.09│
│投资活动现金流出 │ 30914.15│ 8447.58│ 3720.53│ 6746.97│ 917.51│ 819.73│
│投资活动现金流量净额│ -19696.57│ -237.68│ -3457.38│ -4671.64│ 1148.23│ 842.35│
│筹资活动现金流入 │ 25677.62│ 20581.99│ 404.38│ 97044.64│ 2424.64│ 2224.64│
│筹资活动现金流出 │ 53794.38│ 31374.90│ 7103.03│ 6291.26│ 5890.25│ 1747.23│
│筹资活动现金流量净额│ -28116.76│ -10792.91│ -6698.65│ 90753.38│ -3465.61│ 477.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -37728.64│ -19861.57│ -3379.25│ 95230.80│ 4361.32│ 7001.13│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 719.17│ 2.10│ -487.80│ 6.43│
│二季报 │ 6202.66│ 18.11│ 344.29│ -4.54│
│三季报 │ 8702.53│ 25.41│ -63.08│ 0.83│
│四季报 │ 18625.31│ 54.38│ -7380.65│ 97.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 34726.93│ 39.60│ -28799.84│ 7.99│
│二季报 │ 23423.68│ 26.71│ -85065.05│ 23.61│
│三季报 │ 10302.50│ 11.75│ -114086.55│ 31.66│
│四季报 │ 19236.07│ 21.94│ -132396.06│ 36.74│
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