财务分析☆ ◇002312 川发龙蟒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17634.10│ 41400.44│ 53290.78│ 41431.64│ 106407.48│ 101605.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 53290.78│ 41431.64│ 106511.83│ 79024.90│
│净利润增长率(%) │ -140.37│ -22.31│ 28.62│ -61.10│ 34.65│ 51.94│
│扣非净利润(万) │ 28252.09│ 42474.62│ 51142.77│ 40327.25│ 103641.51│ 67313.83│
│营业总收(未调整:万) │ 737402.84│ 995635.51│ 817840.27│ 770816.42│ 1002348.60│ 664476.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 817840.27│ 770816.42│ 1002348.60│ 665043.24│
│总营收同比增长率(%) │ -0.17│ 21.74│ 6.10│ -23.10│ 50.72│ 28.28│
│加权净资产收益率(%) │ -1.87│ 4.35│ 5.77│ 4.59│ 12.54│ 17.41│
│资产负债比率(%) │ 55.68│ 49.88│ 47.43│ 46.59│ 40.70│ 27.70│
│净利润现金含量(%) │ -5.89│ 124.29│ 137.41│ 196.45│ 125.15│ 20.31│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.2200│ 0.2800│ 0.2200│ 0.5900│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1497│ 0.2200│ 0.2700│ 0.2100│ 0.5700│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0934│ 0.2193│ 0.2821│ 0.2190│ 0.5619│ 0.5763│
│每股资本公积金(元) │ 2.9271│ 2.9271│ 2.9335│ 2.9492│ 2.9782│ 2.4814│
│每股未分配利润(元) │ 0.8100│ 1.0434│ 0.9783│ 0.7953│ 0.8096│ 0.4259│
│每股净资产(元) │ 4.8610│ 5.0919│ 5.0014│ 4.8066│ 4.7966│ 3.8897│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0055│ 0.2726│ 0.3876│ 0.4302│ 0.7032│ 0.1170│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17634.10│ 22587.05│ 9063.94│ 41400.44│ 43681.44│ 23874.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43681.44│ 23874.19│
│净利润增长率(%) │ -140.37│ -5.39│ -12.22│ -22.31│ 2.81│ -18.69│
│扣非净利润(万) │ 28252.09│ 25628.03│ 10601.97│ 42474.62│ 44311.63│ 23870.29│
│营业总收(未调整:万) │ 737402.84│ 539664.80│ 286762.39│ 995635.51│ 738668.92│ 470028.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 738668.92│ 470028.05│
│总营收同比增长率(%) │ -0.17│ 14.82│ 37.57│ 21.74│ 22.06│ 16.77│
│加权净资产收益率(%) │ -1.87│ 2.33│ 0.94│ 4.35│ 4.57│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 55.68│ 55.74│ 50.29│ 49.88│ 53.83│ 56.45│
│净利润现金含量(%) │ -5.89│ -31.44│ -178.37│ 124.29│ -73.60│ -206.74│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.1200│ 0.0500│ 0.2200│ 0.2300│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1497│ 0.1400│ 0.0562│ 0.2200│ 0.2345│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0934│ 0.1197│ 0.0480│ 0.2193│ 0.2312│ 0.1264│
│每股资本公积金(元) │ 2.9271│ 2.9271│ 2.9271│ 2.9271│ 2.9336│ 2.9336│
│每股未分配利润(元) │ 0.8100│ 1.0730│ 1.0914│ 1.0434│ 1.0667│ 0.9614│
│每股净资产(元) │ 4.8610│ 5.1225│ 5.1380│ 5.0919│ 5.0960│ 4.9878│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0055│ -0.0376│ -0.0856│ 0.2726│ -0.1702│ -0.2612│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.20│ 0.96│ 1.11│ 1.19│ 1.22│
│速动比率 │ 0.71│ 0.86│ 0.74│ 0.89│ 0.88│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 55.68│ 49.88│ 47.43│ 46.59│ 40.70│ 27.70│
│产权比率 │ 1.32│ 1.04│ 0.92│ 0.87│ 0.69│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.11│ 0.13│ 0.16│ 0.34│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.08│ 1.13│ 1.20│ 1.15│ 1.08│
│速动比率 │ 0.71│ 0.80│ 0.82│ 0.86│ 0.88│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 55.68│ 55.74│ 50.29│ 49.88│ 53.83│ 56.45│
│产权比率 │ 1.32│ 1.32│ 1.06│ 1.04│ 1.22│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ -0.03│ 0.11│ -0.05│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 27.75│ 45.07│ 36.17│ 29.56│ 39.32│ 33.66│
│存货周转率 │ 3.18│ 6.13│ 6.03│ 5.71│ 6.88│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 1.82│ 1.51│ 1.50│ 2.65│ 2.44│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.81│ 1.84│ 1.82│ 2.48│ 2.52│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.52│ 0.46│ 0.48│ 0.76│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 27.75│ 20.82│ 9.24│ 45.07│ 19.03│ 12.83│
│存货周转率 │ 3.18│ 2.42│ 1.55│ 6.13│ 4.30│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 0.77│ 0.49│ 1.82│ 1.16│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.81│ 0.43│ 1.81│ 1.39│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.25│ 0.14│ 0.52│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.92│ 4.31│ 5.64│ 4.56│ 11.71│ 14.81│
│销售毛利率 │ 13.77│ 13.74│ 14.33│ 13.14│ 20.87│ 20.51│
│营业利润率 │ -1.78│ 5.87│ 7.95│ 6.03│ 13.68│ 18.15│
│销售净利率 │ -2.04│ 4.32│ 6.52│ 5.41│ 10.62│ 15.29│
│总资产净利率 │ -0.72│ 2.23│ 3.01│ 2.57│ 8.02│ 12.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.92│ 2.34│ 0.93│ 4.31│ 4.54│ 2.53│
│销售毛利率 │ 13.77│ 14.59│ 12.24│ 13.74│ 14.63│ 13.18│
│营业利润率 │ -1.78│ 6.59│ 4.66│ 5.87│ 7.64│ 6.66│
│销售净利率 │ -2.04│ 4.49│ 3.59│ 4.32│ 6.04│ 5.12│
│总资产净利率 │ -0.72│ 1.12│ 0.51│ 2.23│ 2.22│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.17│ 21.74│ 6.10│ -23.10│ 50.72│ 28.28│
│营业利润增长率 │ -123.18│ -10.11│ 39.96│ -66.12│ 49.06│ 58.94│
│净利润增长率 │ -140.37│ -22.31│ 28.62│ -61.10│ 34.65│ 51.94│
│净资产增长率 │ -4.53│ 1.72│ 3.91│ 0.09│ 14.74│ 79.00│
│总资产增长率 │ 8.49│ 9.57│ 7.61│ 11.26│ 36.80│ 29.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.17│ 14.82│ 37.57│ 21.74│ 22.06│ 16.77│
│营业利润增长率 │ -123.18│ 13.63│ 4.95│ -10.11│ 12.69│ -10.41│
│净利润增长率 │ -140.37│ -5.39│ -12.22│ -22.31│ 2.81│ -18.69│
│净资产增长率 │ -4.53│ 0.60│ 0.91│ 1.72│ 1.89│ -0.27│
│总资产增长率 │ 8.49│ 14.05│ 1.81│ 9.57│ 19.14│ 23.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │发行中期票据资金│ 331652.86│ 247378.86│ 34.07│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │新能源业务应收款│ 30711.33│ 22434.59│ 36.89│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│阶段性持有承兑汇│ 39592.66│ 21733.57│ 82.17│
│ │票金额增加 │ │ │ │
│存货 │库存商品增加 │ 237645.68│ 162487.22│ 46.25│
│其他非流动金│持有的参股公司股│ 102346.67│ 161818.56│ -36.75│
│融资产 │份公允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │新能源材料在建项│ 22841.67│ 70426.00│ -67.57│
│ │目转固 │ │ │ │
│长期借款 │归还金融机构长期│ 224416.69│ 442966.67│ -49.34│
│ │借款 │ │ │ │
│应付债券 │报告期发行中期票│ 200927.36│ 50356.23│ 299.01│
│ │据 │ │ │ │
│预计负债 │公司对磷石膏渣场│ 27477.51│ 3874.42│ 609.20│
│ │按“一库一策”政│ │ │ │
│ │策计提的渣场治理│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│投资收益 │持有的权益法计量│ 5756.02│ 9980.95│ -42.33│
│ │长期股权投资收益│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│财务费用 │在建工程转固资本│ 11376.57│ 6128.41│ 85.64│
│ │化利息减少及利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的参股公司股│ -59346.40│ -1546.59│ -3737.25│
│收益 │份公允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款较上年同│ 1039.38│ -32147.78│ 103.23│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│在建项目减少和理│ -73466.32│ -130898.89│ 43.88│
│的现金流量净│财产品到期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│投资项目减少对应│ 46522.94│ 178301.06│ -73.91│
│的现金流量净│融资需求减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │6月发行债券，资 │ 450144.05│ 247378.86│ 81.97│
│ │金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29408.46│ 22434.59│ 31.09│
│存货 │库存商品增加 │ 218785.63│ 162487.22│ 34.65│
│投资性房地产│--- │ 23832.76│ 24300.72│ -1.93│
│长期股权投资│--- │ 201333.53│ 196383.68│ 2.52│
│固定资产 │新能源材料项目转│ 698687.65│ 639463.52│ 9.26│
│ │固增加 │ │ │ │
│在建工程 │新能源材料在建项│ 31307.06│ 70426.00│ -55.55│
│ │目转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3391.68│ 922.31│ 267.74│
│短期借款 │归还金融机构短期│ 98571.74│ 118092.50│ -16.53│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 41098.09│ 53159.47│ -22.69│
│长期借款 │归还金融机构长期│ 255897.24│ 442966.67│ -42.23│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1552.98│ 103.05│ 1406.95│
│营业收入 │合并天宝公司带来│ 539664.80│ 470028.05│ 14.82│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │合并天宝公司及原│ 460922.30│ 408076.61│ 12.95│
│ │材料涨价 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4837.60│ 5358.92│ -9.73│
│管理费用 │合并天宝公司及渣│ 25715.68│ 15262.77│ 68.49│
│ │场弃置费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少和费│ 7859.07│ 4515.44│ 74.05│
│ │用化利息支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │补缴以前年度所得│ 10250.01│ 6809.37│ 50.53│
│ │税款 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款较上年同│ -7101.10│ -49356.70│ 85.61│
│的现金流量净│期较好增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资到期赎回│ -24309.12│ -106898.72│ 77.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 134616.18│ 142520.23│ -5.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 102741.06│ -13133.53│ 882.28│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 331652.86│ 247378.86│ 295100.25│ 356810.37│ 203667.34│ 87899.12│
│存货 │ 237645.68│ 162487.22│ 117533.32│ 114995.20│ 119658.04│ 107374.47│
│应收票据及应收账款 │ 30711.33│ 22434.59│ 21749.82│ 23473.06│ 28670.90│ 22545.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 37557.84│ 36200.33│ 29590.65│ 29255.85│ 66026.35│ 40161.22│
│其他应收款 │ 6166.73│ 3124.01│ 2274.51│ 2699.41│ 3306.47│ 3010.72│
│流动资产合计 │ 767330.10│ 570628.60│ 521550.27│ 562198.84│ 464838.37│ 285686.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 200032.55│ 196383.68│ 190584.41│ 182970.32│ 170346.99│ 4114.74│
│固定资产净额 │ 709910.41│ 639463.52│ 463293.49│ 427742.20│ 421017.86│ 297814.82│
│在建工程 │ 22841.67│ 70426.00│ 173709.52│ 92446.86│ 40556.93│ 18079.76│
│无形资产 │ 131595.79│ 135261.77│ 127649.52│ 126835.02│ 121345.13│ 46238.44│
│商誉 │ 126711.20│ 126711.20│ 123525.41│ 123525.41│ 123525.41│ 123525.41│
│非流动资产合计 │ 1416053.60│ 1441938.40│ 1315311.83│ 1144718.39│ 1068848.02│ 663667.67│
│资产总计 │ 2183383.70│ 2012567.00│ 1836862.09│ 1706917.23│ 1533686.39│ 949354.07│
│应付票据及应付账款 │ 308347.13│ 135603.39│ 214456.64│ 238388.16│ 178222.90│ 70759.66│
│预收款项 │ 3355.96│ 1132.61│ 1088.75│ 925.26│ 714.61│ ---│
│合同负债 │ 57964.50│ 53159.47│ 29577.38│ 34328.85│ 34692.05│ 43189.17│
│流动负债 │ 744996.95│ 476533.17│ 545316.37│ 504365.53│ 392251.41│ 234435.57│
│长期借款 │ 224416.69│ 442966.67│ 296068.87│ 261371.27│ 152465.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 17.50│ 17.50│ 48000.00│ 2344.29│
│非流动负债 │ 470703.06│ 527301.54│ 325896.43│ 290918.90│ 231991.13│ 28568.94│
│负债合计 │ 1215700.00│ 1003834.71│ 871212.80│ 795284.43│ 624242.54│ 263004.51│
│实收资本 │ 188770.92│ 188770.92│ 188933.86│ 189195.64│ 189381.14│ 176319.63│
│资本公积金 │ 552553.98│ 552553.98│ 554236.47│ 557970.43│ 564017.96│ 437515.66│
│盈余公积 │ 19210.75│ 19210.75│ 16579.35│ 14667.61│ 11832.74│ 6243.78│
│未分配利润 │ 152895.60│ 196957.62│ 184828.26│ 150471.97│ 153330.01│ 75092.41│
│少数股东权益 │ 50059.44│ 47533.89│ 20714.19│ 2238.76│ 1059.30│ 510.68│
│归属母公司权益 │ 917624.26│ 961198.41│ 944935.10│ 909394.04│ 908384.56│ 685838.88│
│股东权益合计 │ 967683.70│ 1008732.29│ 965649.29│ 911632.80│ 909443.85│ 686349.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 331652.86│ 450144.05│ 210314.98│ 247378.86│ 373838.16│ 420409.07│
│存货 │ 237645.68│ 218785.63│ 163130.44│ 162487.22│ 175503.20│ 186984.78│
│应收票据及应收账款 │ 30711.33│ 29408.46│ 39667.62│ 22434.59│ 55887.58│ 51511.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 37557.84│ 40843.66│ 45626.67│ 36200.33│ 35340.87│ 54183.97│
│其他应收款 │ 6166.73│ 5474.90│ 4895.13│ 3124.01│ 2256.12│ 3872.31│
│流动资产合计 │ 767330.10│ 826544.43│ 593312.19│ 570628.60│ 748955.43│ 818059.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 200032.55│ 201333.53│ 199327.24│ 196383.68│ 200141.83│ 196630.90│
│固定资产净额 │ 709910.41│ 698687.65│ 686695.89│ 639463.52│ 600465.33│ 581196.00│
│在建工程 │ 22841.67│ 31307.06│ 30078.92│ 70426.00│ 110124.04│ 138322.11│
│无形资产 │ 131595.79│ 132642.53│ 134437.56│ 135261.77│ 137409.62│ 138645.23│
│商誉 │ 126711.20│ 126711.20│ 126711.20│ 126711.20│ 127431.49│ 127431.49│
│非流动资产合计 │ 1416053.60│ 1468769.57│ 1455613.22│ 1441938.40│ 1439487.81│ 1452361.48│
│资产总计 │ 2183383.70│ 2295314.00│ 2048925.40│ 2012567.00│ 2188443.23│ 2270421.21│
│应付票据及应付账款 │ 308347.13│ 368335.73│ 195925.87│ 135603.39│ 341093.85│ 406389.92│
│预收款项 │ 3355.96│ 1088.89│ 1452.20│ 1132.61│ 2204.39│ 971.77│
│合同负债 │ 57964.50│ 41098.09│ 52808.69│ 53159.47│ 27554.17│ 45139.18│
│流动负债 │ 744996.95│ 762187.29│ 527061.47│ 476533.17│ 650626.33│ 761011.48│
│长期借款 │ 224416.69│ 255897.24│ 418958.07│ 442966.67│ 444605.57│ 488981.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 470703.06│ 517150.87│ 503259.82│ 527301.54│ 527429.21│ 520674.90│
│负债合计 │ 1215700.00│ 1279338.16│ 1030321.29│ 1003834.71│ 1178055.54│ 1281686.38│
│实收资本 │ 188770.92│ 188770.92│ 188770.92│ 188770.92│ 188933.86│ 188933.86│
│资本公积金 │ 552553.98│ 552553.98│ 552553.98│ 552553.98│ 554247.96│ 554247.96│
│盈余公积 │ 19210.75│ 19210.75│ 19210.75│ 19210.75│ 16906.70│ 16906.70│
│未分配利润 │ 152895.60│ 202555.29│ 206021.56│ 196957.62│ 201542.67│ 181649.65│
│少数股东权益 │ 50059.44│ 49005.69│ 48697.26│ 47533.89│ 47572.80│ 46363.43│
│归属母公司权益 │ 917624.26│ 966970.14│ 969906.85│ 961198.41│ 962814.89│ 942371.41│
│股东权益合计 │ 967683.70│ 1015975.84│ 1018604.11│ 1008732.29│ 1010387.69│ 988734.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 737402.84│ 995635.51│ 817840.27│ 770816.42│ 1002348.60│ 664476.43│
│营业总成本 │ 697426.98│ 940790.99│ 763939.69│ 737468.15│ 869360.11│ 583435.26│
│营业税金及附加 │ 5815.19│ 10530.82│ 8444.94│ 6744.35│ 6369.93│ 2167.50│
│销售费用 │ 7045.90│ 11008.67│ 8089.66│ 7514.16│ 10019.96│ 7065.16│
│财务费用 │ 11376.57│ 9389.78│ 5546.32│ 9263.83│ 2877.37│ 2278.68│
│管理费用 │ 31877.60│ 44392.33│ 35121.54│ 36386.64│ 46962.57│ 33855.56│
│资产减值损失 │ -885.84│ -3017.06│ -2991.20│ -4968.86│ -1317.23│ -726.75│
│公允价值变动净收益 │ -59346.40│ -2867.98│ 2070.51│ -638.82│ 4746.52│ 39435.57│
│投资收益 │ 5756.02│ 7244.98│ 10033.12│ 16711.22│ 1909.29│ 404.34│
│营业利润 │ -13091.49│ 58453.98│ 65027.23│ 46459.90│ 137136.78│ 120622.62│
│营业外收入 │ 504.20│ 466.41│ 382.11│ 1167.11│ 810.08│ 15343.74│
│营业外支出 │ 2399.44│ 2111.13│ 2285.41│ 1809.55│ 4801.14│ 6266.98│
│利润总额 │ -14986.73│ 56809.26│ 63123.93│ 45817.46│ 133145.72│ 129699.38│
│所得税 │ 87.71│ 13807.50│ 9792.71│ 4154.21│ 26689.62│ 28068.68│
│净利润 │ -15074.44│ 43001.76│ 53331.22│ 41663.25│ 106456.10│ 101630.70│
│归属母公司净利润 │ -17634.10│ 41400.44│ 53290.78│ 41431.64│ 106407.48│ 101605.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 737402.84│ 539664.80│ 286762.39│ 995635.51│ 738668.92│ 470028.05│
│营业总成本 │ 697426.98│ 506912.77│ 273888.37│ 940790.99│ 689507.94│ 441968.58│
│营业税金及附加 │ 5815.19│ 3872.19│ 1230.47│ 10530.82│ 7236.63│ 4195.35│
│销售费用 │ 7045.90│ 4837.60│ 3030.75│ 11008.67│ 7255.31│ 5358.92│
│财务费用 │ 11376.57│ 7859.07│ 3838.58│ 9389.78│ 6128.41│ 4515.44│
│管理费用 │ 31877.60│ 25715.68│ 11520.71│ 44392.33│ 26402.67│ 15262.77│
│资产减值损失 │ -885.84│ 1917.60│ -396.58│ -3017.06│ -1827.10│ -1671.65│
│公允价值变动净收益 │ -59346.40│ -3981.19│ -2028.24│ -2867.98│ -1546.59│ -84.47│
│投资收益 │ 5756.02│ 5212.10│ 3109.01│ 7244.98│ 9980.95│ 6039.54│
│营业利润 │ -13091.49│ 35548.55│ 13369.88│ 58453.98│ 56469.00│ 31283.69│
│营业外收入 │ 504.20│ 341.88│ 84.28│ 466.41│ 424.42│ 207.94│
│营业外支出 │ 2399.44│ 1427.14│ 288.52│ 2111.13│ 1077.99│ 629.54│
│利润总额 │ -14986.73│ 34463.30│ 13165.64│ 56809.26│ 55815.43│ 30862.08│
│所得税 │ 87.71│ 10250.01│ 2869.77│ 13807.50│ 11213.39│ 6809.37│
│净利润 │ -15074.44│ 24213.28│ 10295.87│ 43001.76│ 44602.04│ 24052.72│
│归属母公司净利润 │ -17634.10│ 22587.05│ 9063.94│ 41400.44│ 43681.44│ 23874.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 675132.02│ 966641.60│ 734839.96│ 798997.68│ 916958.73│ 569677.90│
│经营活动现金流出 │ 674092.64│ 915183.11│ 661611.82│ 717606.02│ 783784.69│ 549044.50│
│经营活动现金流量净额│ 1039.38│ 51458.49│ 73228.14│ 81391.66│ 133174.03│ 20633.40│
│投资活动现金流入 │ 213821.52│ 125594.66│ 8987.82│ 67569.34│ 114238.79│ 590778.02│
│投资活动现金流出 │ 287287.84│ 295762.50│ 185686.98│ 171924.77│ 371504.19│ 676581.37│
│投资活动现金流量净额│ -73466.32│ -170167.84│ -176699.16│ -104355.43│ -257265.40│ -85803.35│
│筹资活动现金流入 │ 414519.62│ 810733.41│ 593526.12│ 436790.46│ 327214.82│ 237562.98│
│筹资活动现金流出 │ 367996.67│ 719698.40│ 512997.25│ 314062.67│ 119481.83│ 117747.10│
│筹资活动现金流量净额│ 46522.94│ 91035.01│ 80528.87│ 122727.79│ 207732.98│ 119815.88│
│汇率变动对现金的影响│ -336.14│ -125.07│ 617.94│ 109.19│ 436.79│ -81.24│
│现金及等价物净增加额│ -26240.14│ -27799.41│ -22324.21│ 99873.21│ 84078.40│ 54564.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 675132.02│ 500199.33│ 232433.89│ 966641.60│ 653549.37│ 403552.40│
│经营活动现金流出 │ 674092.64│ 507300.43│ 248601.64│ 915183.11│ 685697.15│ 452909.11│
│经营活动现金流量净额│ 1039.38│ -7101.10│ -16167.75│ 51458.49│ -32147.78│ -49356.70│
│投资活动现金流入 │ 213821.52│ 178919.48│ 78165.57│ 125594.66│ 83588.21│ 29402.76│
│投资活动现金流出 │ 287287.84│ 203228.61│ 119074.81│ 295762.50│ 214487.10│ 136301.48│
│投资活动现金流量净额│ -73466.32│ -24309.12│ -40909.24│ -170167.84│ -130898.89│ -106898.72│
│筹资活动现金流入 │ 414519.62│ 382723.80│ 74029.87│ 810733.41│ 797970.68│ 603697.94│
│筹资活动现金流出 │ 367996.67│ 248107.62│ 48561.90│ 719698.40│ 619669.62│ 461177.71│
│筹资活动现金流量净额│ 46522.94│ 134616.18│ 25467.97│ 91035.01│ 178301.06│ 142520.23│
│汇率变动对现金的影响│ -336.14│ -464.90│ -80.17│ -125.07│ 498.94│ 601.66│
│现金及等价物净增加额│ -26240.14│ 102741.06│ -31689.18│ -27799.41│ 15753.33│ -13133.53│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 208443.61│ 20.94│ 10326.04│ 24.94│
│二季报 │ 261584.44│ 26.27│ 13548.15│ 32.72│
│三季报 │ 268640.87│ 26.98│ 19807.25│ 47.84│
│四季报 │ 256966.59│ 25.81│ -2281.00│ -5.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 167159.10│ 20.44│ 10350.83│ 19.42│
│二季报 │ 235349.51│ 28.78│ 19010.79│ 35.67│
│三季报 │ 202682.58│ 24.78│ 13124.78│ 24.63│
│四季报 │ 212649.08│ 26.00│ 10804.38│ 20.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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