财务分析☆ ◇002317 众生药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17658.10│ 27575.49│ -29915.71│ 26327.32│ 32205.03│ 27763.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29915.71│ 26327.32│ 32205.03│ 27763.11│
│净利润增长率(%) │ -29.53│ 192.18│ -213.63│ -18.25│ 16.00│ 165.08│
│扣非净利润(万) │ 18389.94│ 28105.65│ -26031.27│ 30477.72│ 30041.86│ 29962.08│
│营业总收(未调整:万) │ 146800.41│ 252273.76│ 246741.84│ 261055.01│ 267615.16│ 242909.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 246741.84│ 261055.01│ 267615.16│ 242909.55│
│总营收同比增长率(%) │ -22.28│ 2.24│ -5.48│ -2.45│ 10.17│ 28.13│
│加权净资产收益率(%) │ 4.33│ 6.94│ -7.24│ 6.58│ 8.98│ 7.53│
│资产负债比率(%) │ 18.76│ 19.10│ 27.79│ 29.93│ 33.92│ 27.82│
│净利润现金含量(%) │ 359.00│ 110.68│ -112.93│ 72.40│ 19.58│ 224.31│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.3300│ -0.3600│ 0.3200│ 0.4000│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2164│ 0.3300│ -0.3100│ 0.3700│ 0.3800│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2078│ 0.3244│ -0.3513│ 0.3085│ 0.3954│ 0.3409│
│每股资本公积金(元) │ 2.1490│ 2.1371│ 2.0898│ 2.1177│ 1.6086│ 1.6224│
│每股未分配利润(元) │ 1.1729│ 1.1652│ 1.0750│ 1.6220│ 1.5974│ 1.4409│
│每股净资产(元) │ 4.7914│ 4.7747│ 4.5972│ 5.1049│ 4.5464│ 4.2674│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7459│ 0.3591│ 0.3967│ 0.2234│ 0.0774│ 0.7646│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17658.10│ 11142.40│ 9982.30│ 27575.49│ 25057.80│ 18789.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25057.80│ 18789.58│
│净利润增长率(%) │ -29.53│ -40.70│ 20.83│ 192.18│ 68.40│ 114.96│
│扣非净利润(万) │ 18389.94│ 12078.39│ 10267.15│ 28105.65│ 24559.43│ 18656.47│
│营业总收(未调整:万) │ 146800.41│ 100042.01│ 62423.93│ 252273.76│ 188875.39│ 129972.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 188875.39│ 129972.99│
│总营收同比增长率(%) │ -22.28│ -23.03│ -1.58│ 2.24│ -1.01│ -4.74│
│加权净资产收益率(%) │ 4.33│ 2.73│ 2.43│ 6.94│ 6.30│ 4.72│
│资产负债比率(%) │ 18.76│ 17.64│ 20.44│ 19.10│ 20.16│ 21.52│
│净利润现金含量(%) │ 359.00│ 486.21│ 141.79│ 110.68│ 61.85│ 21.11│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1300│ 0.1200│ 0.3300│ 0.3000│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2164│ 0.1400│ 0.1208│ 0.3300│ 0.2890│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2078│ 0.1311│ 0.1174│ 0.3244│ 0.2948│ 0.2206│
│每股资本公积金(元) │ 2.1490│ 2.1434│ 2.1402│ 2.1371│ 2.1350│ 2.1146│
│每股未分配利润(元) │ 1.1729│ 1.0963│ 1.2826│ 1.1652│ 1.1715│ 1.0956│
│每股净资产(元) │ 4.7914│ 4.7112│ 4.8948│ 4.7747│ 4.7415│ 4.6368│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7459│ 0.6374│ 0.1665│ 0.3591│ 0.1824│ 0.0466│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.35│ 4.24│ 2.88│ 3.90│ 2.92│ 5.10│
│速动比率 │ 3.80│ 3.73│ 2.51│ 3.39│ 2.48│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 18.76│ 19.10│ 27.79│ 29.93│ 33.92│ 27.82│
│产权比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.39│ 0.44│ 0.53│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.87│ 0.42│ 0.28│ 0.19│ 0.06│ 1.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.35│ 4.86│ 4.14│ 4.24│ 3.73│ 3.54│
│速动比率 │ 3.80│ 4.24│ 3.71│ 3.73│ 3.31│ 3.13│
│资产负债比率(%) │ 18.76│ 17.64│ 20.44│ 19.10│ 20.16│ 21.52│
│产权比率 │ 0.24│ 0.22│ 0.26│ 0.24│ 0.26│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.87│ 0.87│ 0.17│ 0.42│ 0.19│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.08│ 4.56│ 4.87│ 5.32│ 5.38│ 5.42│
│存货周转率 │ 1.71│ 2.74│ 2.26│ 2.16│ 2.02│ 1.88│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.78│ 0.66│ 0.73│ 0.91│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 3.88│ 4.02│ 4.67│ 4.92│ 4.53│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.47│ 0.41│ 0.43│ 0.50│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.08│ 1.89│ 1.10│ 4.56│ 3.32│ 2.24│
│存货周转率 │ 1.71│ 1.16│ 0.74│ 2.74│ 2.06│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.33│ 0.19│ 0.78│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.43│ 0.94│ 3.88│ 2.88│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.12│ 0.47│ 0.35│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 6.80│ -7.64│ 6.04│ 8.70│ 7.99│
│销售毛利率 │ 55.27│ 56.12│ 56.03│ 58.60│ 64.86│ 66.80│
│营业利润率 │ 13.57│ 11.82│ -11.35│ 11.44│ 13.99│ 12.87│
│销售净利率 │ 12.21│ 10.57│ -15.16│ 9.57│ 11.78│ 11.31│
│总资产净利率 │ 3.49│ 4.99│ -6.23│ 4.09│ 5.91│ 5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 2.78│ 2.40│ 6.80│ 6.22│ 4.76│
│销售毛利率 │ 55.27│ 56.33│ 57.29│ 56.12│ 56.80│ 58.07│
│营业利润率 │ 13.57│ 11.93│ 17.97│ 11.82│ 15.29│ 16.66│
│销售净利率 │ 12.21│ 10.67│ 15.70│ 10.57│ 13.00│ 14.22│
│总资产净利率 │ 3.49│ 2.11│ 1.87│ 4.99│ 4.58│ 3.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.28│ 2.24│ -5.48│ -2.45│ 10.17│ 28.13│
│营业利润增长率 │ -31.00│ 206.55│ -193.71│ -20.18│ 19.70│ 196.44│
│净利润增长率 │ -29.53│ 192.18│ -213.63│ -18.25│ 16.00│ 165.08│
│净资产增长率 │ 0.35│ 3.66│ -10.14│ 17.65│ 6.53│ -1.40│
│总资产增长率 │ -0.02│ -7.63│ -14.01│ 11.83│ 17.82│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.28│ -23.03│ -1.58│ 2.24│ -1.01│ -4.74│
│营业利润增长率 │ -31.00│ -44.90│ 12.97│ 206.55│ 22.18│ 37.44│
│净利润增长率 │ -29.53│ -40.70│ 20.83│ 192.18│ 68.40│ 114.96│
│净资产增长率 │ 0.35│ -1.33│ 2.51│ 3.66│ 2.94│ 0.86│
│总资产增长率 │ -0.02│ -3.16│ 4.14│ -7.63│ -6.95│ -7.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期认购银行理│ 46172.45│ 10366.17│ 345.41│
│产 │财产品及持有的股│ │ │ │
│ │票公允价值变动的│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售收入减│ 38190.82│ 57273.88│ -33.32│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │服务费和原材料采│ 11934.64│ 7634.33│ 56.33│
│ │购的预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回前期应│ 662.88│ 984.84│ -32.69│
│ │收款项 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期购买银行存│ 13421.62│ 6529.22│ 105.56│
│ │款产品增加 │ │ │ │
│在建工程 │增资扩产项目在报│ 4267.86│ 15130.96│ -71.79│
│ │告期持续投入和完│ │ │ │
│ │工转出的增减影响│ │ │ │
│其他非流动资│将一年内到期的大│ 3775.81│ 17751.69│ -78.73│
│产 │额存单重分类转出│ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还了到期│ 21968.60│ 31851.69│ -31.03│
│ │的银行票据贴现产│ │ │ │
│ │生的借款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期收到未达到│ 22064.82│ 2060.40│ 970.90│
│ │收入确认条件的在│ │ │ │
│ │研项目许可费首付│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的年终│ 1708.13│ 5196.79│ -67.13│
│ │奖金于报告期内发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│一年内到期的│一年以内到期的附│ 1351.88│ 174.13│ 676.34│
│非流动负债 │有回购条款的机构│ │ │ │
│ │投资款重分类转入│ │ │ │
│其他流动负债│报告期待转增值税│ 711.61│ 1665.99│ -57.29│
│ │销项税额减少 │ │ │ │
│长期应付款 │一年以内到期的附│ ---│ 1202.88│ -100.00│
│ │有回购条款的机构│ │ │ │
│ │投资款重分类转出│ │ │ │
│财务费用 │报告期贴现利息支│ -261.83│ -480.55│ 45.51│
│ │出和存款利息收入│ │ │ │
│ │同比减少的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │报告期银行存款产│ 889.54│ 1282.46│ -30.64│
│ │品收益及股权投资│ │ │ │
│ │收益同比减少的共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的纳入交│ -2518.23│ -702.42│ -258.51│
│收益 │易性金融资产的股│ │ │ │
│ │票公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期期末应收款│ 947.64│ -627.65│ 250.98│
│ │项对比期初减少，│ │ │ │
│ │冲减坏账准备，损│ │ │ │
│ │失转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期转回原材料│ 4006.09│ -209.46│ 2012.62│
│ │的存货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置无形资│ 993.57│ 519.86│ 91.12│
│ │产及固定资产获得│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到诉讼赔│ 562.45│ 15.93│ 3431.38│
│ │偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期支付赔偿款│ 222.11│ 156.18│ 42.21│
│ │、资产报废损失等│ │ │ │
│ │同比增减变动的综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期销售收入下│ 2344.99│ 4183.87│ -43.95│
│ │降、公允价值变动│ │ │ │
│ │损失增加，利润同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到许可费│ 63393.20│ 15498.51│ 309.03│
│的现金流量净│首付款及票据到期│ │ │ │
│额 │收现同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期银行存款产│ -52017.44│ -6314.93│ -723.72│
│的现金流量净│品认购和赎回的增│ │ │ │
│额 │减变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行票据贴│ -24115.48│ -52415.31│ 53.99│
│的现金流量净│现产生的借还款净│ │ │ │
│额 │支出同比增加及去│ │ │ │
│ │年同期支付机构投│ │ │ │
│ │资款的综合影响 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期收到许可费│ -12745.32│ -43233.31│ 70.52│
│价物净增加额│首付款及票据到期│ │ │ │
│ │收现同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 74685.69│ 98540.09│ -24.21│
│应收款项 │--- │ 48830.63│ 57273.88│ -14.74│
│存货 │--- │ 38588.04│ 36529.78│ 5.63│
│投资性房地产│--- │ 1169.35│ 1226.37│ -4.65│
│长期股权投资│--- │ 309.80│ 240.01│ 29.08│
│固定资产 │--- │ 75692.32│ 64320.77│ 17.68│
│在建工程 │部分增资扩产项目│ 481.72│ 15130.96│ -96.82│
│ │在报告期完工结转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 673.02│ 762.29│ -11.71│
│短期借款 │报告期偿还了到期│ 11693.88│ 31851.69│ -63.29│
│ │的银行票据贴现产│ │ │ │
│ │生的借款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期收到未达到│ 21805.72│ 2060.40│ 958.33│
│ │收入确认条件的在│ │ │ │
│ │研项目许可产品首│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 506.97│ 604.25│ -16.10│
│营业收入 │--- │ 100042.01│ 129972.99│ -23.03│
│营业成本 │--- │ 43693.08│ 54502.22│ -19.83│
│销售费用 │--- │ 34877.52│ 43787.69│ -20.35│
│管理费用 │--- │ 6675.37│ 6623.50│ 0.78│
│财务费用 │--- │ -200.99│ -285.20│ 29.52│
│所得税费用 │报告期销售收入下│ 1685.15│ 3092.35│ -45.51│
│ │降、公允价值变动│ │ │ │
│ │损失增加，利润同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9483.19│ 8752.39│ 8.35│
│经营活动产生│报告期收到许可产│ 54175.33│ 3966.43│ 1265.85│
│的现金流量净│品首付款，以及销│ │ │ │
│额 │售商品收现同比增│ │ │ │
│ │加、费用支出同比│ │ │ │
│ │减少的综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期银行存款产│ -41747.69│ 12033.51│ -446.93│
│的现金流量净│品增减变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期支付机构│ -36202.14│ -53624.64│ 32.49│
│的现金流量净│投资款，及银行票│ │ │ │
│额 │据贴现产生的借款│ │ │ │
│ │同比减少的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期支付机构│ -23778.65│ -37625.27│ 36.80│
│价物净增加额│投资款、销售商品│ │ │ │
│ │收现同比增加、银│ │ │ │
│ │行存款产品购买净│ │ │ │
│ │流出同比增加的综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财产品认购│ 44402.57│ 10366.17│ 328.34│
│产 │和赎回的增减变动│ │ │ │
│ │及持有股票公允价│ │ │ │
│ │值变动的综合影响│ │ │ │
│其他流动资产│报告期购买银行存│ 11136.91│ 6529.22│ 70.57│
│ │款产品 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的银行│ 3813.04│ 17751.69│ -78.52│
│产 │存款产品重分类转│ │ │ │
│ │出的影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的年终│ 1863.26│ 5196.79│ -64.15│
│ │奖金于报告期内发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 1959.33│ 2957.94│ -33.76│
│公允价值变动│公司持有的纳入交│ -2394.31│ -634.78│ -277.19│
│收益 │易性金融资产的股│ │ │ │
│ │票公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期期末应收款│ 439.40│ -810.28│ 154.23│
│ │项对比期初减少，│ │ │ │
│ │冲减坏账准备，损│ │ │ │
│ │失转回 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置无形资│ 618.71│ 17.12│ 3514.83│
│ │产及固定资产获得│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到赔偿款│ 561.82│ 7.66│ 7238.86│
│营业外支出 │报告期支付赔偿款│ 133.33│ 88.81│ 50.13│
│ │、资产报废损失等│ │ │ │
│ │同比增减变动的综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85755.02│ 98540.09│ 139944.95│ 125204.33│ 92767.16│ 101636.78│
│存货 │ 40270.69│ 36529.78│ 44147.72│ 52039.33│ 48105.58│ 45219.88│
│应收票据及应收账款 │ 89878.41│ 122195.08│ 99960.16│ 97829.33│ 120352.41│ 79188.02│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 11934.64│ 7634.33│ 8420.09│ 8733.96│ 8797.28│ 9758.08│
│其他应收款 │ 662.88│ 984.84│ 1726.05│ 1652.12│ 2264.71│ 446.60│
│流动资产合计 │ 315315.89│ 304365.76│ 346280.37│ 396060.68│ 323455.56│ 267154.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 183.29│ 240.01│ 244.50│ 181.55│ 426.85│ 7801.70│
│固定资产净额 │ 71991.55│ 64320.77│ 65810.87│ 56909.83│ 54922.04│ 53858.31│
│在建工程 │ 4267.86│ 15130.96│ 2758.45│ 12354.87│ 8203.07│ 5646.92│
│无形资产 │ 47732.11│ 50370.54│ 32711.10│ 44669.92│ 26039.72│ 26130.74│
│商誉 │ 694.91│ 694.91│ 694.91│ 20862.62│ 20862.62│ 20862.62│
│非流动资产合计 │ 197543.47│ 208588.98│ 209068.96│ 249791.56│ 254072.89│ 223043.65│
│资产总计 │ 512859.36│ 512954.74│ 555349.32│ 645852.24│ 577528.45│ 490198.09│
│应付票据及应付账款 │ 9149.98│ 11795.86│ 9309.97│ 9378.41│ 12627.81│ 10669.58│
│预收款项 │ 15.85│ 23.94│ 5.26│ 0.00│ 408.01│ 0.00│
│合同负债 │ 22064.82│ 2060.40│ 2008.06│ 2590.87│ 4523.89│ 1885.38│
│流动负债 │ 72474.56│ 71831.94│ 120347.82│ 101531.43│ 110832.74│ 52419.76│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 9700.00│ 28600.00│ 30800.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 1202.88│ 13875.81│ 63761.00│ 43467.95│ 43366.63│
│非流动负债 │ 23732.24│ 26138.62│ 33990.07│ 91753.15│ 85049.31│ 83964.32│
│负债合计 │ 96206.80│ 97970.56│ 154337.88│ 193284.58│ 195882.04│ 136384.09│
│实收资本 │ 84993.05│ 84993.05│ 85155.65│ 85335.05│ 81443.11│ 81446.11│
│资本公积金 │ 182647.06│ 181637.28│ 177954.50│ 180710.13│ 131008.59│ 132140.28│
│盈余公积 │ 35204.11│ 35204.11│ 32150.10│ 32150.10│ 30313.84│ 27029.09│
│未分配利润 │ 99691.13│ 99031.64│ 91541.29│ 138412.99│ 130099.53│ 117357.46│
│少数股东权益 │ 9420.07│ 9167.55│ 9534.13│ 16937.20│ 11372.41│ 6248.73│
│归属母公司权益 │ 407232.49│ 405816.63│ 391477.31│ 435630.46│ 370274.00│ 347565.27│
│股东权益合计 │ 416652.56│ 414984.18│ 401011.44│ 452567.66│ 381646.41│ 353814.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85755.02│ 74685.69│ 73708.42│ 98540.09│ 93231.63│ 99160.09│
│存货 │ 40270.69│ 38588.04│ 35401.52│ 36529.78│ 34915.68│ 36287.06│
│应收票据及应收账款 │ 89878.41│ 96768.58│ 141307.49│ 122195.08│ 121789.77│ 127265.46│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 11934.64│ 8733.14│ 8455.47│ 7634.33│ 8840.92│ 8995.41│
│其他应收款 │ 662.88│ 777.98│ 693.90│ 984.84│ 866.40│ 1102.97│
│流动资产合计 │ 315315.89│ 302109.56│ 343064.18│ 304365.76│ 309872.29│ 312115.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 183.29│ 309.80│ 311.27│ 240.01│ 250.39│ 280.11│
│固定资产净额 │ 71991.55│ 75692.32│ 68492.07│ 64320.77│ 65162.78│ 65682.65│
│在建工程 │ 4267.86│ 481.72│ 9050.00│ 15130.96│ 6822.27│ 5390.29│
│无形资产 │ 47732.11│ 47707.90│ 48892.86│ 50370.54│ 51705.95│ 52650.15│
│商誉 │ 694.91│ 694.91│ 694.91│ 694.91│ 694.91│ 694.91│
│非流动资产合计 │ 197543.47│ 194631.62│ 191117.83│ 208588.98│ 206863.24│ 203484.31│
│资产总计 │ 512859.36│ 496741.18│ 534182.02│ 512954.74│ 516735.53│ 515599.32│
│应付票据及应付账款 │ 9149.98│ 10381.77│ 11880.74│ 11795.86│ 9090.85│ 11121.69│
│预收款项 │ 15.85│ 26.89│ 40.35│ 23.94│ 15.79│ 27.65│
│合同负债 │ 22064.82│ 21805.72│ 21059.89│ 2060.40│ 2117.99│ 2396.89│
│流动负债 │ 72474.56│ 62164.57│ 82958.45│ 71831.94│ 83022.27│ 88085.39│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 1181.09│ 1191.94│ 1202.88│ 1214.26│ 3215.86│
│非流动负债 │ 23732.24│ 25467.13│ 26223.94│ 26138.62│ 21129.40│ 22879.91│
│负债合计 │ 96206.80│ 87631.70│ 109182.39│ 97970.56│ 104151.68│ 110965.30│
│实收资本 │ 84993.05│ 84993.05│ 84993.05│ 84993.05│ 84993.05│ 85155.65│
│资本公积金 │ 182647.06│ 182176.37│ 181905.63│ 181637.28│ 181459.78│ 180067.53│
│盈余公积 │ 35204.11│ 35204.11│ 35204.11│ 35204.11│ 32150.10│ 32150.10│
│未分配利润 │ 99691.13│ 93175.43│ 109013.94│ 99031.64│ 99567.96│ 93299.74│
│少数股东权益 │ 9420.07│ 8691.03│ 8978.95│ 9167.55│ 9585.79│ 9786.41│
│归属母公司权益 │ 407232.49│ 400418.45│ 416020.68│ 405816.63│ 402998.07│ 394847.61│
│股东权益合计 │ 416652.56│ 409109.48│ 424999.63│ 414984.18│ 412583.86│ 404634.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146800.41│ 252273.76│ 246741.84│ 261055.01│ 267615.16│ 242909.55│
│营业总成本 │ 133446.75│ 222574.60│ 222848.95│ 229549.69│ 235006.31│ 210210.32│
│营业税金及附加 │ 1323.34│ 2025.71│ 2145.41│ 2492.49│ 2413.53│ 2405.57│
│销售费用 │ 51317.10│ 86986.68│ 85043.36│ 88989.74│ 100008.15│ 94073.61│
│财务费用 │ -261.83│ -526.94│ 882.71│ 1678.42│ 5722.95│ 4835.77│
│管理费用 │ 10234.67│ 14285.59│ 15174.93│ 15564.62│ 17153.96│ 14566.98│
│资产减值损失 │ 4006.09│ -2257.22│ -54668.07│ -1674.65│ -108.34│ -719.09│
│公允价值变动净收益 │ -2518.23│ -1948.92│ -1821.93│ -6523.08│ -1950.61│ -6673.13│
│投资收益 │ 889.54│ 1657.76│ 2486.90│ 2352.85│ 4635.59│ 2067.27│
│营业利润 │ 19924.09│ 29829.95│ -27995.19│ 29873.08│ 37426.25│ 31266.13│
│营业外收入 │ 562.45│ 124.02│ 17.30│ 119.28│ 24.18│ 174.05│
│营业外支出 │ 222.11│ 295.38│ 5610.28│ 1626.67│ 620.23│ 492.37│
│利润总额 │ 20264.43│ 29658.58│ -33588.17│ 28365.69│ 36830.21│ 30947.81│
│所得税 │ 2344.99│ 2988.13│ 3808.18│ 3375.59│ 5295.37│ 3480.80│
│净利润 │ 17919.44│ 26670.46│ -37396.35│ 24990.09│ 31534.84│ 27467.01│
│归属母公司净利润 │ 17658.10│ 27575.49│ -29915.71│ 26327.32│ 32205.03│ 27763.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146800.41│ 100042.01│ 62423.93│ 252273.76│ 188875.39│ 129972.99│
│营业总成本 │ 133446.75│ 88860.40│ 51422.58│ 222574.60│ 162568.33│ 109463.67│
│营业税金及附加 │ 1323.34│ 878.25│ 608.62│ 2025.71│ 1425.19│ 1038.07│
│销售费用 │ 51317.10│ 34877.52│ 19750.02│ 86986.68│ 64120.30│ 43787.69│
│财务费用 │ -261.83│ -200.99│ -97.17│ -526.94│ -480.55│ -285.20│
│管理费用 │ 10234.67│ 6675.37│ 3034.36│ 14285.59│ 9908.63│ 6623.50│
│资产减值损失 │ 4006.09│ -138.79│ -2.64│ -2257.22│ -209.46│ -164.36│
│公允价值变动净收益 │ -2518.23│ -2394.31│ -1316.89│ -1948.92│ -702.42│ -634.78│
│投资收益 │ 889.54│ 798.34│ 345.78│ 1657.76│ 1282.46│ 992.16│
│营业利润 │ 19924.09│ 11931.35│ 11219.02│ 29829.95│ 28873.88│ 21655.67│
│营业外收入 │ 562.45│ 561.82│ 555.58│ 124.02│ 15.93│ 7.66│
│营业外支出 │ 222.11│ 133.33│ 5.36│ 295.38│ 156.18│ 88.81│
│利润总额 │ 20264.43│ 12359.85│ 11769.23│ 29658.58│ 28733.63│ 21574.51│
│所得税 │ 2344.99│ 1685.15│ 1966.71│ 2988.13│ 4183.87│ 3092.35│
│净利润 │ 17919.44│ 10674.70│ 9802.52│ 26670.46│ 24549.77│ 18482.16│
│归属母公司净利润 │ 17658.10│ 11142.40│ 9982.30│ 27575.49│ 25057.80│ 18789.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205242.62│ 236275.70│ 249693.51│ 260143.16│ 230876.26│ 277628.03│
│经营活动现金流出 │ 141849.42│ 205755.24│ 215909.28│ 241081.80│ 224569.28│ 215351.41│
│经营活动现金流量净额│ 63393.20│ 30520.46│ 33784.23│ 19061.36│ 6306.98│ 62276.63│
│投资活动现金流入 │ 74951.31│ 130733.50│ 159365.95│ 43036.98│ 15799.18│ 20201.39│
│投资活动现金流出 │ 126968.75│ 126117.10│ 120899.06│ 117360.68│ 68471.83│ 88684.19│
│投资活动现金流量净额│ -52017.44│ 4616.40│ 38466.88│ -74323.70│ -52672.65│ -68482.80│
│筹资活动现金流入 │ 14308.71│ 39820.67│ 34286.92│ 206588.99│ 112227.92│ 60217.16│
│筹资活动现金流出 │ 38424.19│ 113373.60│ 90504.10│ 122417.22│ 76467.50│ 84652.77│
│筹资活动现金流量净额│ -24115.48│ -73552.93│ -56217.18│ 84171.78│ 35760.42│ -24435.61│
│汇率变动对现金的影响│ -5.60│ -3.05│ 2.03│ 39.62│ 315.56│ -83.04│
│现金及等价物净增加额│ -12745.32│ -38419.12│ 16035.96│ 28949.06│ -10289.68│ -30724.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205242.62│ 149424.52│ 67267.41│ 236275.70│ 167956.00│ 104002.90│
│经营活动现金流出 │ 141849.42│ 95249.19│ 53113.94│ 205755.24│ 152457.49│ 100036.47│
│经营活动现金流量净额│ 63393.20│ 54175.33│ 14153.47│ 30520.46│ 15498.51│ 3966.43│
│投资活动现金流入 │ 74951.31│ 50262.33│ 13304.24│ 130733.50│ 78652.90│ 66232.27│
│投资活动现金流出 │ 126968.75│ 92010.01│ 48841.04│ 126117.10│ 84967.83│ 54198.75│
│投资活动现金流量净额│ -52017.44│ -41747.69│ -35536.79│ 4616.40│ -6314.93│ 12033.51│
│筹资活动现金流入 │ 14308.71│ 2188.80│ 1879.16│ 39820.67│ 27773.42│ 25702.56│
│筹资活动现金流出 │ 38424.19│ 38390.94│ 5061.99│ 113373.60│ 80188.74│ 79327.20│
│筹资活动现金流量净额│ -24115.48│ -36202.14│ -3182.83│ -73552.93│ -52415.31│ -53624.64│
│汇率变动对现金的影响│ -5.60│ -4.16│ -2.09│ -3.05│ -1.58│ -0.57│
│现金及等价物净增加额│ -12745.32│ -23778.65│ -24568.25│ -38419.12│ -43233.31│ -37625.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63426.14│ 25.14│ 8261.18│ 29.96│
│二季报 │ 66546.85│ 26.38│ 10528.40│ 38.18│
│三季报 │ 58902.40│ 23.35│ 6268.22│ 22.73│
│四季报 │ 63398.37│ 25.13│ 2517.69│ 9.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64112.39│ 25.98│ 5129.39│ -17.15│
│二季报 │ 72324.29│ 29.31│ 3611.59│ -12.07│
│三季报 │ 54365.53│ 22.03│ 6139.26│ -20.52│
│四季报 │ 55939.64│ 22.67│ -44795.95│ 149.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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