财务分析☆ ◇002327 富安娜 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13513.48│ 33646.12│ 54225.32│ 57209.93│ 53382.41│ 54586.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 54225.32│ 57209.93│ 53458.58│ 54586.67│
│净利润增长率(%) │ -15.39│ -37.95│ -5.22│ 7.02│ -2.21│ 5.69│
│扣非净利润(万) │ 11345.55│ 29752.35│ 50434.04│ 52244.39│ 48140.32│ 51609.15│
│营业总收(未调整:万) │ 165805.40│ 258497.01│ 301125.32│ 302956.90│ 307959.08│ 317928.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 301125.32│ 302956.90│ 307959.08│ 317928.28│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ -14.16│ -0.60│ -1.62│ -3.14│ 10.62│
│加权净资产收益率(%) │ 3.71│ 8.28│ 13.12│ 15.03│ 14.33│ 15.73│
│资产负债比率(%) │ 20.21│ 21.17│ 21.47│ 21.96│ 19.35│ 21.49│
│净利润现金含量(%) │ 152.49│ 165.93│ 67.55│ 133.90│ 133.00│ 141.97│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.4000│ 0.6500│ 0.6900│ 0.6500│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1361│ 0.3500│ 0.6000│ 0.6300│ 0.5900│ 0.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1621│ 0.4015│ 0.6466│ 0.6837│ 0.6450│ 0.6592│
│每股资本公积金(元) │ 0.1059│ 0.0969│ 0.1368│ 0.0997│ 0.0575│ 0.0460│
│每股未分配利润(元) │ 2.6885│ 2.9067│ 3.1658│ 3.1983│ 3.1809│ 3.2307│
│每股净资产(元) │ 4.2336│ 4.4050│ 4.6406│ 4.6120│ 4.5540│ 4.4676│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2471│ 0.6662│ 0.4368│ 0.9155│ 0.8579│ 0.9358│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13513.48│ 11617.11│ 6461.76│ 33646.12│ 15972.38│ 10614.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15972.38│ 10614.95│
│净利润增长率(%) │ -15.39│ 9.44│ 15.10│ -37.95│ -45.52│ -51.31│
│扣非净利润(万) │ 11345.55│ 9593.17│ 6075.05│ 29752.35│ 14527.62│ 9274.05│
│营业总收(未调整:万) │ 165805.40│ 117933.01│ 61264.19│ 258497.01│ 162659.36│ 109110.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162659.36│ 109110.01│
│总营收同比增长率(%) │ 1.93│ 8.09│ 14.30│ -14.16│ -13.80│ -16.56│
│加权净资产收益率(%) │ 3.71│ 3.10│ 1.73│ 8.28│ 4.21│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 20.21│ 20.18│ 18.10│ 21.17│ 23.89│ 20.51│
│净利润现金含量(%) │ 152.49│ 185.48│ 182.15│ 165.93│ 251.16│ 273.58│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.1400│ 0.0800│ 0.4000│ 0.1900│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1361│ 0.1100│ 0.0725│ 0.3500│ 0.1733│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1621│ 0.1393│ 0.0771│ 0.4015│ 0.1905│ 0.1266│
│每股资本公积金(元) │ 0.1059│ 0.0993│ 0.1033│ 0.0969│ 0.1412│ 0.1412│
│每股未分配利润(元) │ 2.6885│ 2.6657│ 2.9789│ 2.9067│ 2.7427│ 2.6788│
│每股净资产(元) │ 4.2336│ 4.2043│ 4.4970│ 4.4050│ 4.1441│ 4.1749│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2471│ 0.2584│ 0.1404│ 0.6662│ 0.4786│ 0.3464│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.36│ 2.77│ 3.21│ 3.18│ 3.65│ 2.78│
│速动比率 │ 1.40│ 1.93│ 2.38│ 2.43│ 2.68│ 1.83│
│资产负债比率(%) │ 20.21│ 21.17│ 21.47│ 21.96│ 19.35│ 21.49│
│产权比率 │ 0.25│ 0.27│ 0.27│ 0.28│ 0.24│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.66│ 0.40│ 0.82│ 0.90│ 0.91│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.36│ 2.36│ 3.17│ 2.77│ 2.43│ 2.84│
│速动比率 │ 1.40│ 1.41│ 2.16│ 1.93│ 1.55│ 1.85│
│资产负债比率(%) │ 20.21│ 20.18│ 18.10│ 21.17│ 23.89│ 20.51│
│产权比率 │ 0.25│ 0.25│ 0.22│ 0.27│ 0.31│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.28│ 0.17│ 0.66│ 0.42│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.31│ 5.91│ 6.44│ 9.41│ 13.60│ 15.17│
│存货周转率 │ 1.10│ 1.65│ 1.81│ 1.84│ 1.84│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.98│ 1.02│ 1.04│ 1.18│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 2.42│ 2.59│ 2.55│ 2.66│ 3.03│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.54│ 0.61│ 0.63│ 0.66│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.31│ 4.80│ 2.33│ 5.91│ 4.12│ 2.65│
│存货周转率 │ 1.10│ 0.79│ 0.41│ 1.65│ 0.95│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.57│ 0.27│ 0.98│ 0.62│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 1.22│ 0.63│ 2.42│ 1.43│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.26│ 0.13│ 0.54│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.83│ 9.12│ 13.93│ 14.82│ 14.16│ 14.75│
│销售毛利率 │ 51.57│ 53.20│ 56.05│ 55.63│ 53.10│ 52.14│
│营业利润率 │ 10.92│ 15.93│ 21.65│ 22.72│ 20.24│ 20.18│
│销售净利率 │ 8.15│ 13.02│ 18.01│ 18.88│ 17.33│ 17.17│
│总资产净利率 │ 2.97│ 6.98│ 10.95│ 11.90│ 11.38│ 11.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.83│ 3.31│ 1.71│ 9.12│ 4.60│ 3.03│
│销售毛利率 │ 51.57│ 51.89│ 52.31│ 53.20│ 53.53│ 53.61│
│营业利润率 │ 10.92│ 12.89│ 13.88│ 15.93│ 13.24│ 12.81│
│销售净利率 │ 8.15│ 9.85│ 10.55│ 13.02│ 9.82│ 9.73│
│总资产净利率 │ 2.97│ 2.56│ 1.39│ 6.98│ 3.36│ 2.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ -14.16│ -0.60│ -1.62│ -3.14│ 10.62│
│营业利润增长率 │ -15.99│ -36.84│ -5.27│ 10.39│ -2.83│ 7.20│
│净利润增长率 │ -15.39│ -37.95│ -5.22│ 7.02│ -2.21│ 5.69│
│净资产增长率 │ -4.36│ -5.15│ 0.84│ 2.40│ 1.87│ 3.37│
│总资产增长率 │ -5.51│ -5.51│ 0.22│ 5.81│ -0.84│ 5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.93│ 8.09│ 14.30│ -14.16│ -13.80│ -16.56│
│营业利润增长率 │ -15.99│ 8.80│ 11.09│ -36.84│ -41.37│ -47.54│
│净利润增长率 │ -15.39│ 9.44│ 15.10│ -37.95│ -45.52│ -51.31│
│净资产增长率 │ -4.36│ -5.02│ 2.12│ -5.15│ -10.74│ -10.08│
│总资产增长率 │ -5.51│ -6.20│ -1.71│ -5.51│ -7.90│ -11.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │本期收到政府补助│ 1640.26│ 651.53│ 151.76│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品公允│ 63.13│ 152.94│ -58.73│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│受上年末应收账款│ 738.62│ 1589.13│ -53.52│
│ │坏账准备计提的影│ │ │ │
│ │响，客户回款后，│ │ │ │
│ │冲减已计提的坏账│ │ │ │
│ │准备较同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产及使│ 50.17│ -5.05│ 1093.59│
│ │用权资产处置收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期赔偿款增加 │ 678.35│ 281.12│ 141.30│
│营业外支出 │本期补缴所得税滞│ 384.62│ 169.40│ 127.04│
│ │纳金 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 195410.20│ 210558.23│ -7.19│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 174802.90│ 170441.76│ 2.56│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售回│ 20607.30│ 40116.47│ -48.63│
│的现金流量净│款较同期下降及支│ │ │ │
│额 │付的采购款较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 205481.77│ 199117.97│ 3.20│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 238058.81│ 204365.79│ 16.49│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财产品│ -32577.03│ -5247.82│ -520.77│
│的现金流量净│所支付的现金较同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 29946.05│ 34586.74│ -13.42│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 51645.35│ 86668.05│ -40.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利及偿│ -21699.30│ -52081.31│ 58.34│
│的现金流量净│还到期银行票据贴│ │ │ │
│额 │现款较同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -33669.03│ -17212.66│ -95.61│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│本期收到的销售回│ 11754.72│ 29436.00│ -60.07│
│金等价物余额│款较同期减少，支│ │ │ │
│ │付的采购款及理财│ │ │ │
│ │款较同期增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期新增理财资金│ 12921.32│ 45980.46│ -71.90│
│ │投入及股利分配 │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财产品增加│ 57104.13│ 42041.01│ 35.83│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期收回2025年末│ 12693.57│ 32694.90│ -61.18│
│ │及2026年客户货款│ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 2376.95│ 3700.98│ -35.78│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│2025年大额存单到│ 21442.74│ 32419.25│ -33.86│
│ │期收回 │ │ │ │
│在建工程 │富安娜总部大厦城│ 2145.28│ 1164.25│ 84.26│
│ │市更新工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│无形资产 │富安娜总部大厦城│ 17855.06│ 8995.75│ 98.48│
│ │市更新工程新增土│ │ │ │
│ │地使用权 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增招商银行│ 30027.72│ 12007.72│ 150.07│
│ │短期借款 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付2025年末│ 13543.45│ 21601.86│ -37.30│
│ │供应商货款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 3082.07│ 4678.32│ -34.12│
│应付职工薪酬│上年末奖金于本年│ 4294.79│ 6431.41│ -33.22│
│ │发放及人员结构优│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年年末│ 2226.77│ 6652.67│ -66.53│
│ │税费 │ │ │ │
│租赁负债 │本期门店撤店及降│ 9182.01│ 14191.20│ -35.30│
│ │租 │ │ │ │
│库存股 │本期回购注销限制│ 347.06│ 3334.37│ -89.59│
│ │性股票 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22997.15│ 45980.46│ -49.98│
│应收款项 │--- │ 16466.43│ 32694.90│ -49.64│
│存货 │--- │ 72886.71│ 70376.13│ 3.57│
│投资性房地产│--- │ 11176.35│ 11415.05│ -2.09│
│固定资产 │--- │ 95078.16│ 97758.77│ -2.74│
│在建工程 │--- │ 1719.61│ 1164.25│ 47.70│
│使用权资产 │--- │ 19552.95│ 23399.38│ -16.44│
│短期借款 │--- │ 20027.72│ 12007.72│ 66.79│
│合同负债 │--- │ 2380.50│ 4678.32│ -49.12│
│租赁负债 │--- │ 11067.26│ 14191.20│ -22.01│
│交易性金融资│--- │ 44160.88│ 42041.01│ 5.04│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 16918.31│ 32419.25│ -47.81│
│营业收入 │--- │ 117933.01│ 109110.01│ 8.09│
│营业成本 │--- │ 56734.27│ 50621.38│ 12.08│
│销售费用 │--- │ 41612.01│ 39354.61│ 5.74│
│管理费用 │--- │ 3907.07│ 4566.71│ -14.44│
│财务费用 │本期大额存单市场│ -394.39│ -564.11│ 30.09│
│ │利率下行，利息收│ │ │ │
│ │入较同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4101.77│ 3510.53│ 16.84│
│研发投入 │--- │ 2274.05│ 2881.10│ -21.07│
│经营活动产生│--- │ 21547.15│ 29040.87│ -25.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财所支│ -14997.19│ 13678.66│ -209.64│
│的现金流量净│付的现金较同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利较同│ -30016.55│ -52464.93│ 42.79│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资所支付的│ -23466.60│ -9745.41│ -140.80│
│价物净增加额│现金较同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12921.32│ 45980.46│ 46988.65│ 38954.30│ 49489.03│ 42241.30│
│存货 │ 75897.67│ 70376.13│ 76337.58│ 70124.49│ 75972.78│ 81218.15│
│应收票据及应收账款 │ 12713.57│ 32721.90│ 54798.81│ 38785.65│ 25621.82│ 19799.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2376.95│ 3700.98│ 6036.08│ 2183.01│ 1341.54│ 2714.20│
│其他应收款 │ 4588.89│ 5338.50│ 5224.03│ 4095.14│ 4477.95│ 3374.49│
│流动资产合计 │ 187757.94│ 233290.90│ 294887.88│ 298040.48│ 287131.80│ 236773.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 93811.47│ 97758.77│ 116038.67│ 116339.82│ 121552.05│ 109661.72│
│在建工程 │ 2145.28│ 1164.25│ 596.02│ 4200.31│ 293.50│ 20868.51│
│无形资产 │ 17855.06│ 8995.75│ 9291.66│ 9582.61│ 9854.60│ 10355.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 254701.23│ 234981.85│ 200685.93│ 196445.89│ 180162.65│ 234482.16│
│资产总计 │ 442459.17│ 468272.74│ 495573.80│ 494486.36│ 467294.45│ 471255.17│
│应付票据及应付账款 │ 20943.04│ 30761.11│ 32475.34│ 39339.65│ 32269.23│ 40887.19│
│预收款项 │ 198.46│ 207.85│ 190.71│ 668.73│ 727.85│ 145.03│
│合同负债 │ 3082.07│ 4678.32│ 4625.18│ 4537.29│ 2811.51│ 3383.41│
│流动负债 │ 79684.89│ 84317.09│ 91913.78│ 93715.90│ 78710.84│ 85021.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9750.21│ 14825.35│ 14490.25│ 14855.52│ 11701.82│ 16258.79│
│负债合计 │ 89435.10│ 99142.45│ 106404.03│ 108571.42│ 90412.66│ 101280.42│
│实收资本 │ 83386.78│ 83798.90│ 83861.75│ 83676.15│ 82759.18│ 82812.53│
│资本公积金 │ 8827.11│ 8117.01│ 11469.55│ 8342.54│ 4757.74│ 3808.88│
│盈余公积 │ 36972.93│ 36972.93│ 33466.06│ 30705.65│ 27732.82│ 19634.42│
│未分配利润 │ 224184.31│ 243575.81│ 265489.17│ 267625.00│ 263245.70│ 267542.79│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 353024.08│ 369130.29│ 389169.77│ 385914.95│ 376881.79│ 369974.76│
│股东权益合计 │ 353024.08│ 369130.29│ 389169.77│ 385914.95│ 376881.79│ 369974.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12921.32│ 22997.15│ 33648.66│ 45980.46│ 29776.00│ 37243.25│
│存货 │ 75897.67│ 72886.71│ 71916.69│ 70376.13│ 83195.33│ 76362.81│
│应收票据及应收账款 │ 12713.57│ 16485.43│ 19814.61│ 32721.90│ 24167.66│ 27525.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2376.95│ 2690.09│ 3551.86│ 3700.98│ 3175.34│ 2814.87│
│其他应收款 │ 4588.89│ 4689.86│ 4933.84│ 5338.50│ 5452.41│ 5435.08│
│流动资产合计 │ 187757.94│ 181541.10│ 224619.28│ 233290.90│ 229417.57│ 219017.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 93811.47│ 95078.16│ 96335.94│ 97758.77│ 112003.66│ 113449.98│
│在建工程 │ 2145.28│ 1719.61│ 1351.57│ 1164.25│ 876.69│ 846.49│
│无形资产 │ 17855.06│ 17893.91│ 18073.17│ 8995.75│ 9050.69│ 9067.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 254701.23│ 257675.78│ 235653.31│ 234981.85│ 226985.07│ 221239.86│
│资产总计 │ 442459.17│ 439216.88│ 460272.60│ 468272.74│ 456402.64│ 440256.93│
│应付票据及应付账款 │ 20943.04│ 26769.64│ 26678.78│ 30761.11│ 28679.35│ 23534.50│
│预收款项 │ 198.46│ 190.60│ 193.92│ 207.85│ 219.11│ 185.68│
│合同负债 │ 3082.07│ 2380.50│ 3675.14│ 4678.32│ 4384.34│ 4020.35│
│流动负债 │ 79684.89│ 76976.85│ 70811.96│ 84317.09│ 94526.18│ 77202.40│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9750.21│ 11656.23│ 12501.49│ 14825.35│ 14498.02│ 13095.17│
│负债合计 │ 89435.10│ 88633.08│ 83313.45│ 99142.45│ 109024.21│ 90297.56│
│实收资本 │ 83386.78│ 83386.78│ 83798.90│ 83798.90│ 83824.55│ 83824.55│
│资本公积金 │ 8827.11│ 8283.20│ 8661.73│ 8117.01│ 11839.44│ 11839.44│
│盈余公积 │ 36972.93│ 36972.93│ 36972.93│ 36972.93│ 33466.06│ 33466.06│
│未分配利润 │ 224184.31│ 222287.95│ 249703.89│ 243575.81│ 229908.38│ 224550.95│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 353024.08│ 350583.80│ 376959.15│ 369130.29│ 347378.43│ 349959.37│
│股东权益合计 │ 353024.08│ 350583.80│ 376959.15│ 369130.29│ 347378.43│ 349959.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165805.40│ 258497.01│ 301125.32│ 302956.90│ 307959.08│ 317928.28│
│营业总成本 │ 150860.90│ 222608.25│ 237231.51│ 238296.71│ 249020.51│ 252715.13│
│营业税金及附加 │ 1632.39│ 3363.49│ 3191.93│ 3568.17│ 3111.40│ 3312.87│
│销售费用 │ 59991.98│ 83760.93│ 83201.56│ 79161.96│ 78874.26│ 73410.18│
│财务费用 │ -691.18│ -952.26│ -1679.01│ -984.56│ -829.22│ 939.43│
│管理费用 │ 5958.36│ 8697.63│ 10637.07│ 11327.07│ 12442.68│ 15294.12│
│资产减值损失 │ ---│ -827.94│ -1270.59│ -1162.47│ -504.95│ -1116.06│
│公允价值变动净收益 │ 63.13│ -70.06│ -214.24│ -964.80│ -7985.84│ -4137.95│
│投资收益 │ 661.48│ 1101.57│ 1950.39│ 3503.48│ 8378.17│ 3856.50│
│营业利润 │ 18098.15│ 41182.62│ 65199.09│ 68825.00│ 62345.58│ 64158.64│
│营业外收入 │ 678.35│ 660.26│ 732.86│ 716.71│ 2479.93│ 3922.17│
│营业外支出 │ 384.62│ 302.95│ 392.32│ 210.08│ 281.49│ 269.83│
│利润总额 │ 18391.88│ 41539.93│ 65539.63│ 69331.62│ 64544.01│ 67810.97│
│所得税 │ 4878.40│ 7893.81│ 11314.31│ 12121.69│ 11161.60│ 13224.30│
│净利润 │ 13513.48│ 33646.12│ 54225.32│ 57209.93│ 53382.41│ 54586.67│
│归属母公司净利润 │ 13513.48│ 33646.12│ 54225.32│ 57209.93│ 53382.41│ 54586.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 165805.40│ 117933.01│ 61264.19│ 258497.01│ 162659.36│ 109110.01│
│营业总成本 │ 150860.90│ 105345.72│ 53319.72│ 222608.25│ 144249.64│ 97933.09│
│营业税金及附加 │ 1632.39│ 1212.71│ 537.67│ 3363.49│ 1788.90│ 1073.41│
│销售费用 │ 59991.98│ 41612.01│ 20818.16│ 83760.93│ 57038.79│ 39354.61│
│财务费用 │ -691.18│ -394.39│ -222.10│ -952.26│ -771.06│ -564.11│
│管理费用 │ 5958.36│ 3907.07│ 1838.89│ 8697.63│ 6447.02│ 4566.71│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -827.94│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 63.13│ 119.88│ 139.79│ -70.06│ 152.94│ 157.52│
│投资收益 │ 661.48│ 354.11│ 79.78│ 1101.57│ 744.45│ 601.54│
│营业利润 │ 18098.15│ 15204.31│ 8506.34│ 41182.62│ 21542.72│ 13974.36│
│营业外收入 │ 678.35│ 590.23│ 251.10│ 660.26│ 281.12│ 204.87│
│营业外支出 │ 384.62│ 75.66│ 46.42│ 302.95│ 169.40│ 53.75│
│利润总额 │ 18391.88│ 15718.88│ 8711.02│ 41539.93│ 21654.44│ 14125.48│
│所得税 │ 4878.40│ 4101.77│ 2249.26│ 7893.81│ 5682.06│ 3510.53│
│净利润 │ 13513.48│ 11617.11│ 6461.76│ 33646.12│ 15972.38│ 10614.95│
│归属母公司净利润 │ 13513.48│ 11617.11│ 6461.76│ 33646.12│ 15972.38│ 10614.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195410.20│ 319941.32│ 371413.79│ 378970.18│ 399160.88│ 412532.53│
│经营活动现金流出 │ 174802.90│ 264112.00│ 334782.00│ 302367.47│ 328159.91│ 335038.34│
│经营活动现金流量净额│ 20607.30│ 55829.32│ 36631.79│ 76602.71│ 71000.97│ 77494.19│
│投资活动现金流入 │ 205481.77│ 288376.80│ 300813.93│ 356113.88│ 222320.32│ 221513.04│
│投资活动现金流出 │ 238058.81│ 298907.02│ 272961.95│ 386534.37│ 221702.70│ 234179.58│
│投资活动现金流量净额│ -32577.03│ -10530.23│ 27851.97│ -30420.49│ 617.63│ -12666.54│
│筹资活动现金流入 │ 29946.05│ 34887.29│ 9125.60│ 4224.00│ ---│ 1085.60│
│筹资活动现金流出 │ 51645.35│ 81411.28│ 65575.00│ 61280.95│ 61267.25│ 67074.70│
│筹资活动现金流量净额│ -21699.30│ -46523.99│ -56449.40│ -57056.95│ -61267.25│ -65989.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -33669.03│ -1224.90│ 8034.36│ -10874.73│ 10351.34│ -1161.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195410.20│ 140249.92│ 76895.00│ 319941.32│ 210558.23│ 147036.04│
│经营活动现金流出 │ 174802.90│ 118702.78│ 65124.61│ 264112.00│ 170441.76│ 117995.18│
│经营活动现金流量净额│ 20607.30│ 21547.15│ 11770.39│ 55829.32│ 40116.47│ 29040.87│
│投资活动现金流入 │ 205481.77│ 164864.09│ 59564.60│ 288376.80│ 199117.97│ 161975.06│
│投资活动现金流出 │ 238058.81│ 179861.28│ 79194.67│ 298907.02│ 204365.79│ 148296.40│
│投资活动现金流量净额│ -32577.03│ -14997.19│ -19630.07│ -10530.23│ -5247.82│ 13678.66│
│筹资活动现金流入 │ 29946.05│ 19982.49│ ---│ 34887.29│ 34586.74│ 9940.67│
│筹资活动现金流出 │ 51645.35│ 49999.04│ 4255.41│ 81411.28│ 86668.05│ 62405.61│
│筹资活动现金流量净额│ -21699.30│ -30016.55│ -4255.41│ -46523.99│ -52081.31│ -52464.93│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -33669.03│ -23466.60│ -12115.09│ -1224.90│ -17212.66│ -9745.41│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53598.66│ 20.73│ 5614.23│ 16.69│
│二季报 │ 55511.35│ 21.47│ 5000.72│ 14.86│
│三季报 │ 53549.35│ 20.72│ 5357.43│ 15.92│
│四季报 │ 95837.65│ 37.07│ 17673.73│ 52.53│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65207.51│ 21.65│ 12237.37│ 22.57│
│二季报 │ 65553.34│ 21.77│ 9563.68│ 17.64│
│三季报 │ 57938.75│ 19.24│ 7518.09│ 13.86│
│四季报 │ 112425.72│ 37.34│ 24906.18│ 45.93│
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