财务分析☆ ◇002334 英威腾 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2668.98│ 20832.57│ 28665.53│ 37135.31│ 27494.65│ 18230.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 28665.53│ 37135.31│ 27494.65│ 18230.79│
│净利润增长率(%) │ -81.95│ -27.33│ -22.81│ 35.06│ 50.81│ 34.40│
│扣非净利润(万) │ 2137.03│ 18126.33│ 25988.13│ 31244.13│ 25522.60│ 13389.57│
│营业总收(未调整:万) │ 343219.27│ 447395.05│ 432163.94│ 458986.28│ 409687.70│ 300877.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 432163.94│ 458986.28│ 409687.70│ 300877.51│
│总营收同比增长率(%) │ 10.44│ 3.52│ -5.84│ 12.03│ 36.16│ 31.59│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 6.91│ 10.18│ 14.85│ 13.10│ 10.04│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 51.12│ 45.20│ 47.99│ 52.49│ 46.35│
│净利润现金含量(%) │ -1112.83│ 211.81│ 144.81│ 163.82│ 85.98│ 78.60│
│基本每股收益(元) │ 0.0323│ 0.2589│ 0.3602│ 0.4679│ 0.3649│ 0.2420│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0261│ 0.2253│ 0.3266│ 0.3937│ 0.3387│ 0.1777│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ 0.2532│ 0.3535│ 0.4659│ 0.3515│ 0.2420│
│每股资本公积金(元) │ 0.4579│ 0.4458│ 0.3999│ 0.3507│ 0.3202│ 0.2846│
│每股未分配利润(元) │ 2.0372│ 2.0576│ 1.9228│ 1.6997│ 1.3505│ 1.0518│
│每股净资产(元) │ 3.7592│ 3.7362│ 3.5872│ 3.3213│ 2.9193│ 2.5420│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3622│ 0.5363│ 0.5119│ 0.7632│ 0.3022│ 0.1902│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2668.98│ 1314.70│ -3039.06│ 20832.57│ 14784.96│ 12292.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14784.96│ 12292.09│
│净利润增长率(%) │ -81.95│ -89.30│ -187.49│ -27.33│ -3.26│ 13.01│
│扣非净利润(万) │ 2137.03│ 708.59│ -3365.03│ 18126.33│ 12817.91│ 10581.59│
│营业总收(未调整:万) │ 343219.27│ 217998.10│ 89260.85│ 447395.05│ 310780.62│ 203928.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 310780.62│ 203928.06│
│总营收同比增长率(%) │ 10.44│ 6.90│ 6.23│ 3.52│ -1.13│ -3.51│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 0.43│ -0.99│ 6.91│ 4.96│ 4.13│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 51.17│ 50.36│ 51.12│ 48.92│ 45.05│
│净利润现金含量(%) │ -1112.83│ -2002.07│ 570.24│ 211.81│ 186.13│ 73.08│
│基本每股收益(元) │ 0.0323│ 0.0155│ -0.0378│ 0.2589│ 0.1837│ 0.1526│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0261│ 0.0079│ -0.0409│ 0.2253│ 0.1575│ 0.1314│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ 0.0160│ -0.0369│ 0.2532│ 0.1817│ 0.1512│
│每股资本公积金(元) │ 0.4579│ 0.4623│ 0.4540│ 0.4458│ 0.4145│ 0.4114│
│每股未分配利润(元) │ 2.0372│ 2.0141│ 2.0207│ 2.0576│ 2.0384│ 2.0093│
│每股净资产(元) │ 3.7592│ 3.7208│ 3.7160│ 3.7362│ 3.6908│ 3.6592│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3622│ -0.3199│ -0.2106│ 0.5363│ 0.3382│ 0.1105│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.76│ 1.97│ 1.93│ 1.59│ 1.68│
│速动比率 │ 1.17│ 1.46│ 1.63│ 1.55│ 1.22│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 51.12│ 45.20│ 47.99│ 52.49│ 46.35│
│产权比率 │ 1.19│ 1.05│ 0.83│ 0.94│ 1.12│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.20│ 0.23│ 0.31│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.75│ 1.88│ 1.76│ 1.83│ 2.00│
│速动比率 │ 1.17│ 1.34│ 1.45│ 1.46│ 1.45│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 51.17│ 50.36│ 51.12│ 48.92│ 45.05│
│产权比率 │ 1.19│ 1.05│ 1.02│ 1.05│ 0.96│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.13│ -0.09│ 0.20│ 0.14│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.82│ 4.01│ 4.06│ 4.31│ 4.76│ 4.89│
│存货周转率 │ 2.56│ 4.74│ 4.45│ 4.01│ 3.70│ 3.48│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 1.18│ 1.18│ 1.26│ 1.38│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 3.68│ 4.45│ 5.12│ 6.35│ 6.68│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.77│ 0.82│ 0.91│ 0.98│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.82│ 1.80│ 0.79│ 4.01│ 2.98│ 1.96│
│存货周转率 │ 2.56│ 1.97│ 0.78│ 4.74│ 3.06│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.57│ 0.23│ 1.18│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 1.38│ 0.62│ 3.68│ 2.63│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.35│ 0.14│ 0.77│ 0.56│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.87│ 6.78│ 9.85│ 14.03│ 12.04│ 9.52│
│销售毛利率 │ 30.03│ 31.40│ 30.23│ 31.51│ 30.11│ 32.70│
│营业利润率 │ 0.27│ 4.68│ 6.18│ 8.81│ 6.20│ 5.50│
│销售净利率 │ 0.63│ 4.61│ 4.91│ 7.15│ 6.36│ 5.30│
│总资产净利率 │ 0.33│ 3.55│ 4.04│ 6.51│ 6.23│ 5.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.87│ 0.43│ -0.99│ 6.78│ 4.92│ 4.13│
│销售毛利率 │ 30.03│ 30.55│ 31.97│ 31.40│ 31.91│ 32.30│
│营业利润率 │ 0.27│ 0.08│ -2.90│ 4.68│ 5.18│ 6.93│
│销售净利率 │ 0.63│ 0.58│ -3.79│ 4.61│ 4.39│ 5.57│
│总资产净利率 │ 0.33│ 0.20│ -0.54│ 3.55│ 2.44│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.44│ 3.52│ -5.84│ 12.03│ 36.16│ 31.59│
│营业利润增长率 │ -94.31│ -21.62│ -33.98│ 59.37│ 53.43│ 67.03│
│净利润增长率 │ -81.95│ -27.33│ -22.81│ 35.06│ 50.81│ 34.40│
│净资产增长率 │ 0.29│ 5.67│ 9.89│ 15.91│ 19.23│ 11.67│
│总资产增长率 │ 7.10│ 18.37│ 2.59│ 5.95│ 40.72│ 21.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.44│ 6.90│ 6.23│ 3.52│ -1.13│ -3.51│
│营业利润增长率 │ -94.31│ -98.76│ -170.31│ -21.62│ -6.95│ 8.61│
│净利润增长率 │ -81.95│ -89.30│ -187.49│ -27.33│ -3.26│ 13.01│
│净资产增长率 │ 0.29│ -0.41│ -0.54│ 5.67│ 3.25│ 2.28│
│总资产增长率 │ 7.10│ -0.29│ -2.16│ 18.37│ 10.32│ 1.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │印度卢比汇率波动│ 5423.26│ 1968.63│ 175.48│
│ │，汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │处置权益法核算的│ -225.43│ 806.08│ -127.97│
│ │步云工控长期股权│ │ │ │
│ │投资 │ │ │ │
│公允价值变动│外汇衍生工具公允│ -73.17│ 37.24│ -296.49│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项坏账准备│ -684.06│ -414.17│ -65.17│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -1872.25│ -741.57│ -152.47│
│营业外收入 │搬迁补偿款等杂项│ 65.07│ 231.80│ -71.93│
│ │收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -1491.37│ 2443.83│ -161.03│
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司驱动│ -515.38│ -1151.62│ 55.25│
│ │公司同比减亏 │ │ │ │
│其他综合收益│印度卢比汇率波动│ 1142.85│ 452.36│ 152.64│
│ │，外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额增加 │ │ │ │
│货币资金 │经营活动与投资活│ 75861.63│ 126445.10│ -40.00│
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 8972.72│ 1630.22│ 450.40│
│存货 │材料及成品备货增│ 120123.86│ 67526.83│ 77.89│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│处置步云工控长期│ 2678.55│ 4349.40│ -38.42│
│ │股权投资 │ │ │ │
│固定资产 │苏州产业园三期部│ 190570.93│ 144823.53│ 31.59│
│ │分厂房转固 │ │ │ │
│在建工程 │苏州产业园三期部│ 22547.03│ 38798.22│ -41.89│
│ │分厂房转固 │ │ │ │
│交易性金融负│外汇衍生工具公允│ 71.18│ 53.34│ 33.44│
│债 │价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ 12490.50│ 28297.71│ -55.86│
│应付账款 │应付材料款增加 │ 127979.69│ 92579.75│ 38.24│
│合同负债 │预收货款增加 │ 18682.27│ 11284.25│ 65.56│
│其他综合收益│印度卢比汇率变动│ 2100.61│ 957.76│ 119.33│
│ │，外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司驱动│ 53.55│ 488.02│ -89.03│
│ │公司本期亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品与支付给│ -29701.27│ 27518.79│ -207.93│
│的现金流量净│职工及为职工支付│ │ │ │
│额 │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│支付的工程款减少│ -21273.01│ -57875.14│ 63.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款减少 │ 15802.47│ 26249.88│ -39.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -36503.96│ -3789.65│ -863.25│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动与筹资活│ 78462.42│ 126445.10│ -37.95│
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 120775.53│ 120869.72│ -0.08│
│合同资产 │--- │ 6148.83│ 6301.24│ -2.42│
│存货 │--- │ 85910.01│ 67526.83│ 27.22│
│长期股权投资│--- │ 4438.51│ 4349.40│ 2.05│
│固定资产 │--- │ 170812.49│ 144823.53│ 17.95│
│在建工程 │--- │ 37421.93│ 38798.22│ -3.55│
│使用权资产 │--- │ 1054.04│ 1245.19│ -15.35│
│短期借款 │本期借款到期偿还│ 8000.00│ 14926.72│ -46.40│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 15001.22│ 11284.25│ 32.94│
│长期借款 │--- │ 85046.30│ 70573.48│ 20.51│
│租赁负债 │--- │ 667.03│ 843.03│ -20.88│
│预付款项 │本期预付材料款增│ 5167.13│ 1630.22│ 216.96│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期兑付│ 11103.80│ 28297.71│ -60.76│
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 13902.79│ 23043.88│ -39.67│
│ │奖金 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 1838.82│ 957.76│ 91.99│
│ │折算差额增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 217998.10│ 203928.06│ 6.90│
│营业成本 │--- │ 151403.22│ 138063.46│ 9.66│
│销售费用 │--- │ 22571.72│ 19057.62│ 18.44│
│管理费用 │--- │ 13086.21│ 12336.57│ 6.08│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3925.28│ 499.21│ 686.30│
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ -1228.74│ 2819.93│ -143.57│
│研发投入 │--- │ 26702.53│ 23498.43│ 13.64│
│经营活动产生│支付货款及薪酬金│ -26321.36│ 8982.52│ -393.03│
│的现金流量净│额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的工程款│ -14917.01│ -41735.66│ 64.26│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款减少 │ 8465.53│ 26983.41│ -68.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -33736.65│ -5259.61│ -541.43│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 2812.21│ 5397.01│ -47.89│
│投资收益 │权益法核算的长期│ 283.91│ 640.89│ -55.70│
│ │股权投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│外汇衍生工具损失│ -74.66│ 18.04│ -513.91│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项坏账损失│ -698.77│ -437.32│ -59.79│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失增加│ -557.47│ -324.35│ -71.87│
│营业外收入 │搬迁补偿款等杂项│ 51.47│ 194.22│ -73.50│
│ │收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │违约金支出增加 │ 196.35│ 146.83│ 33.73│
│少数股东损益│控股子公司亏损减│ -55.10│ -938.98│ 94.13│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 881.07│ 3.43│ 25556.10│
│ │差额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75861.63│ 126445.10│ 121072.70│ 95761.69│ 72178.83│ 66851.85│
│存货 │ 120123.86│ 67526.83│ 61962.30│ 73473.28│ 83166.44│ 71431.19│
│应收票据及应收账款 │ 158445.79│ 152288.79│ 138949.91│ 146098.33│ 155675.49│ 73937.74│
│合同资产 │ 6416.97│ 6301.24│ 6783.95│ 7538.15│ 5706.60│ 3395.55│
│预付款项 │ 8972.72│ 1630.22│ 1640.60│ 2624.45│ 4218.06│ 2964.78│
│其他应收款 │ 2655.11│ 2795.95│ 2089.31│ 2926.87│ 3089.44│ 2477.28│
│流动资产合计 │ 410371.43│ 395447.13│ 360044.21│ 374519.44│ 356343.24│ 236007.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2678.55│ 4349.40│ 3818.54│ 3996.86│ 3417.42│ 3291.17│
│固定资产净额 │ 190570.93│ 144823.53│ 98065.37│ 96263.29│ 82910.97│ 46035.65│
│在建工程 │ 22547.03│ 38798.22│ 24828.82│ 1921.86│ 2627.45│ 19959.12│
│无形资产 │ 18986.83│ 19657.68│ 20201.45│ 18271.64│ 11938.64│ 12514.97│
│商誉 │ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 6131.48│
│非流动资产合计 │ 264165.75│ 234368.05│ 172026.86│ 144109.51│ 132330.22│ 111258.12│
│资产总计 │ 674537.17│ 629815.18│ 532071.07│ 518628.95│ 488673.45│ 347265.22│
│应付票据及应付账款 │ 140470.19│ 120877.47│ 94207.55│ 104256.87│ 115843.32│ 75333.81│
│预收款项 │ ---│ 2.83│ ---│ ---│ ---│ 3.00│
│合同负债 │ 18682.27│ 11284.25│ 13675.84│ 12213.36│ 11309.75│ 7652.28│
│流动负债 │ 248483.41│ 224717.36│ 182466.02│ 194124.85│ 224687.19│ 140361.84│
│长期借款 │ 90817.96│ 70573.48│ 28970.00│ 25849.00│ 24413.33│ 13580.00│
│长期应付款 │ 23337.41│ 22665.75│ 21800.18│ 20967.67│ 58.86│ 64.50│
│非流动负债 │ 117726.39│ 97217.15│ 58043.34│ 54756.69│ 31815.79│ 20608.19│
│负债合计 │ 366209.80│ 321934.51│ 240509.36│ 248881.54│ 256502.98│ 160970.03│
│实收资本 │ 82005.86│ 82274.06│ 81095.08│ 79708.46│ 78228.68│ 75346.52│
│资本公积金 │ 37547.77│ 36674.16│ 32427.89│ 27957.33│ 25049.55│ 21442.21│
│盈余公积 │ 27478.55│ 27478.55│ 24834.63│ 21462.09│ 19307.33│ 17281.83│
│未分配利润 │ 167063.68│ 169290.26│ 155927.09│ 135483.26│ 105647.21│ 79250.42│
│少数股东权益 │ 53.55│ 488.02│ 653.61│ 5009.16│ 3799.22│ -5236.16│
│归属母公司权益 │ 308273.82│ 307392.65│ 290908.10│ 264738.25│ 228371.25│ 191531.35│
│股东权益合计 │ 308327.37│ 307880.66│ 291561.71│ 269747.41│ 232170.47│ 186295.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75861.63│ 78462.42│ 96730.57│ 126445.10│ 112013.81│ 103663.50│
│存货 │ 120123.86│ 85910.01│ 87375.32│ 67526.83│ 76522.88│ 64583.89│
│应收票据及应收账款 │ 158445.79│ 157679.05│ 139021.63│ 152288.79│ 136775.13│ 138668.03│
│合同资产 │ 6416.97│ 6148.83│ 6348.15│ 6301.24│ 5994.32│ 6594.83│
│预付款项 │ 8972.72│ 5167.13│ 6684.85│ 1630.22│ 2458.91│ 3098.05│
│其他应收款 │ 2655.11│ 2556.88│ 2601.61│ 2795.95│ 3110.39│ 2307.32│
│流动资产合计 │ 410371.43│ 367478.26│ 375614.50│ 395447.13│ 370481.35│ 348685.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2678.55│ 4438.51│ 4383.59│ 4349.40│ 4226.23│ 4143.51│
│固定资产净额 │ 190570.93│ 170812.49│ 143483.46│ 144823.53│ 138337.90│ 94706.36│
│在建工程 │ 22547.03│ 37421.93│ 47203.86│ 38798.22│ 28931.30│ 48820.38│
│无形资产 │ 18986.83│ 19152.59│ 19398.73│ 19657.68│ 19618.92│ 19866.78│
│商誉 │ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│ 5023.23│
│非流动资产合计 │ 264165.75│ 260514.78│ 240617.26│ 234368.05│ 216507.93│ 192285.15│
│资产总计 │ 674537.17│ 627993.04│ 616231.76│ 629815.18│ 586989.29│ 540970.88│
│应付票据及应付账款 │ 140470.19│ 113981.31│ 102205.87│ 120877.47│ 110010.20│ 82556.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 2.83│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18682.27│ 15001.22│ 12907.46│ 11284.25│ 16446.72│ 10797.64│
│流动负债 │ 248483.41│ 209568.08│ 199381.24│ 224717.36│ 202410.43│ 174591.24│
│长期借款 │ 90817.96│ 85046.30│ 84322.54│ 70573.48│ 57895.19│ 43488.35│
│长期应付款 │ 23337.41│ 23111.34│ 22887.46│ 22665.75│ 22446.19│ 22228.76│
│非流动负债 │ 117726.39│ 111800.71│ 110942.32│ 97217.15│ 84720.02│ 69114.01│
│负债合计 │ 366209.80│ 321368.79│ 310323.56│ 321934.51│ 287130.44│ 243705.25│
│实收资本 │ 82005.86│ 82274.06│ 82274.06│ 82274.06│ 81378.06│ 81316.78│
│资本公积金 │ 37547.77│ 38032.58│ 37349.62│ 36674.16│ 33729.86│ 33449.74│
│盈余公积 │ 27478.55│ 27478.55│ 27478.55│ 27478.55│ 24834.63│ 24834.63│
│未分配利润 │ 167063.68│ 165709.39│ 166251.21│ 169290.26│ 165886.58│ 163393.71│
│少数股东权益 │ 53.55│ 500.85│ 175.65│ 488.02│ -498.01│ -285.38│
│归属母公司权益 │ 308273.82│ 306123.40│ 305732.55│ 307392.65│ 300356.85│ 297551.01│
│股东权益合计 │ 308327.37│ 306624.26│ 305908.20│ 307880.66│ 299858.84│ 297265.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343219.27│ 447395.05│ 432163.94│ 458986.28│ 409687.70│ 300877.51│
│营业总成本 │ 346373.99│ 434457.31│ 413547.33│ 428753.39│ 386578.31│ 291526.75│
│营业税金及附加 │ 2867.16│ 3295.16│ 4176.27│ 3299.32│ 2675.93│ 1968.36│
│销售费用 │ 35469.02│ 42226.03│ 38250.73│ 43507.87│ 37177.87│ 29051.09│
│财务费用 │ 5423.26│ 3323.77│ 391.91│ 500.84│ -636.14│ 1374.28│
│管理费用 │ 20344.88│ 27612.55│ 22574.61│ 24318.63│ 20870.25│ 23980.03│
│资产减值损失 │ -1872.25│ -1773.48│ -1498.79│ -4699.49│ -5116.81│ -1051.95│
│公允价值变动净收益 │ -73.17│ -25.67│ -72.00│ -48.71│ -74.00│ 0.00│
│投资收益 │ -225.43│ 942.65│ 3087.89│ 2219.70│ -127.86│ -145.30│
│营业利润 │ 915.58│ 20932.81│ 26706.79│ 40453.52│ 25382.71│ 16543.07│
│营业外收入 │ 65.07│ 363.50│ 195.88│ 817.42│ 1144.33│ 1384.59│
│营业外支出 │ 318.42│ 338.14│ 1418.95│ 1427.01│ 196.12│ 311.08│
│利润总额 │ 662.23│ 20958.18│ 25483.72│ 39843.93│ 26330.92│ 17616.58│
│所得税 │ -1491.37│ 326.10│ 4265.34│ 7028.96│ 293.24│ 1669.62│
│净利润 │ 2153.60│ 20632.07│ 21218.38│ 32814.97│ 26037.69│ 15946.97│
│归属母公司净利润 │ 2668.98│ 20832.57│ 28665.53│ 37135.31│ 27494.65│ 18230.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343219.27│ 217998.10│ 89260.85│ 447395.05│ 310780.62│ 203928.06│
│营业总成本 │ 346373.99│ 219587.57│ 93589.77│ 434457.31│ 301722.28│ 195081.93│
│营业税金及附加 │ 2867.16│ 1898.60│ 960.55│ 3295.16│ 2322.81│ 1626.63│
│销售费用 │ 35469.02│ 22571.72│ 9916.14│ 42226.03│ 30051.77│ 19057.62│
│财务费用 │ 5423.26│ 3925.28│ 2775.15│ 3323.77│ 1968.63│ 499.21│
│管理费用 │ 20344.88│ 13086.21│ 6573.48│ 27612.55│ 18566.94│ 12336.57│
│资产减值损失 │ -1872.25│ -557.47│ -93.55│ -1773.48│ -741.57│ -324.35│
│公允价值变动净收益 │ -73.17│ -74.66│ -83.24│ -25.67│ 37.24│ 18.04│
│投资收益 │ -225.43│ 283.91│ 160.85│ 942.65│ 806.08│ 640.89│
│营业利润 │ 915.58│ 175.75│ -2587.85│ 20932.81│ 16096.50│ 14125.65│
│营业外收入 │ 65.07│ 51.47│ 9.13│ 363.50│ 231.80│ 194.22│
│营业外支出 │ 318.42│ 196.35│ 92.29│ 338.14│ 251.12│ 146.83│
│利润总额 │ 662.23│ 30.87│ -2671.01│ 20958.18│ 16077.18│ 14173.04│
│所得税 │ -1491.37│ -1228.74│ 714.19│ 326.10│ 2443.83│ 2819.93│
│净利润 │ 2153.60│ 1259.61│ -3385.20│ 20632.07│ 13633.35│ 11353.11│
│归属母公司净利润 │ 2668.98│ 1314.70│ -3039.06│ 20832.57│ 14784.96│ 12292.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 226654.61│ 312972.90│ 325768.79│ 366122.29│ 292982.20│ 226941.87│
│经营活动现金流出 │ 256355.89│ 268846.84│ 284258.98│ 305286.03│ 269342.82│ 212612.51│
│经营活动现金流量净额│ -29701.27│ 44126.05│ 41509.81│ 60836.26│ 23639.38│ 14329.36│
│投资活动现金流入 │ 19062.34│ 9322.49│ 44753.76│ 27633.46│ 19324.66│ 19312.34│
│投资活动现金流出 │ 40335.36│ 93349.36│ 54364.02│ 72080.38│ 39441.06│ 36838.18│
│投资活动现金流量净额│ -21273.01│ -84026.87│ -9610.26│ -44446.92│ -20116.40│ -17525.84│
│筹资活动现金流入 │ 37744.75│ 83899.41│ 41244.39│ 54359.10│ 68644.99│ 40351.48│
│筹资活动现金流出 │ 21942.28│ 36785.24│ 62370.87│ 43948.52│ 69674.01│ 33811.86│
│筹资活动现金流量净额│ 15802.47│ 47114.17│ -21126.48│ 10410.58│ -1029.02│ 6539.62│
│汇率变动对现金的影响│ -1332.14│ 219.40│ 1060.06│ 263.93│ 1151.01│ -373.68│
│现金及等价物净增加额│ -36503.96│ 7432.76│ 11833.13│ 27063.85│ 3644.97│ 2969.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 226654.61│ 144069.54│ 67037.12│ 312972.90│ 224084.10│ 143399.07│
│经营活动现金流出 │ 256355.89│ 170390.90│ 84366.90│ 268846.84│ 196565.31│ 134416.55│
│经营活动现金流量净额│ -29701.27│ -26321.36│ -17329.78│ 44126.05│ 27518.79│ 8982.52│
│投资活动现金流入 │ 19062.34│ 13740.28│ 7088.96│ 9322.49│ 5157.65│ 4530.15│
│投资活动现金流出 │ 40335.36│ 28657.28│ 20576.32│ 93349.36│ 63032.79│ 46265.81│
│投资活动现金流量净额│ -21273.01│ -14917.01│ -13487.35│ -84026.87│ -57875.14│ -41735.66│
│筹资活动现金流入 │ 37744.75│ 26661.47│ 15715.00│ 83899.41│ 60638.45│ 40231.58│
│筹资活动现金流出 │ 21942.28│ 18195.94│ 7289.44│ 36785.24│ 34388.57│ 13248.17│
│筹资活动现金流量净额│ 15802.47│ 8465.53│ 8425.56│ 47114.17│ 26249.88│ 26983.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1332.14│ -963.81│ -551.86│ 219.40│ 316.82│ 510.12│
│现金及等价物净增加额│ -36503.96│ -33736.65│ -22943.43│ 7432.76│ -3789.65│ -5259.61│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 84024.56│ 18.78│ 3473.75│ 16.67│
│二季报 │ 119903.50│ 26.80│ 8818.35│ 42.33│
│三季报 │ 106852.56│ 23.88│ 2492.87│ 11.97│
│四季报 │ 136614.43│ 30.54│ 6047.60│ 29.03│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 94910.58│ 21.96│ 4722.24│ 16.47│
│二季报 │ 116427.25│ 26.94│ 6155.17│ 21.47│
│三季报 │ 102978.83│ 23.83│ 4405.39│ 15.37│
│四季报 │ 117847.29│ 27.27│ 13382.73│ 46.69│
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