财务分析☆ ◇002335 科华数据 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 48299.67│ 41798.80│ 31517.49│ 50755.21│ 24836.40│ 43869.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31517.49│ 50755.21│ 24836.40│ 43877.74│
│净利润增长率(%) │ 40.20│ 32.62│ -37.90│ 104.36│ -43.40│ 14.87│
│扣非净利润(万) │ 31871.87│ 38500.40│ 28454.46│ 46301.84│ 24670.95│ 32284.28│
│营业总收(未调整:万) │ 604293.34│ 816026.25│ 775718.80│ 814096.11│ 564849.79│ 486570.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 775718.80│ 814096.11│ 564849.79│ 486570.63│
│总营收同比增长率(%) │ 5.91│ 5.20│ -4.71│ 44.13│ 16.09│ 16.75│
│加权净资产收益率(%) │ 7.38│ 7.09│ 6.96│ 12.63│ 6.86│ 12.74│
│资产负债比率(%) │ 54.25│ 53.59│ 62.46│ 62.00│ 60.76│ 61.14│
│净利润现金含量(%) │ 140.30│ 277.94│ 479.60│ 276.17│ 642.13│ 186.38│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 0.8300│ 0.6800│ 1.1000│ 0.5400│ 0.9500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4217│ 0.7700│ 0.6200│ 1.0000│ 0.5300│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6390│ 0.8110│ 0.6828│ 1.0996│ 0.5381│ 0.9504│
│每股资本公积金(元) │ 4.3303│ 6.3677│ 3.8283│ 3.8031│ 3.8032│ 3.8347│
│每股未分配利润(元) │ 3.4015│ 4.5514│ 4.3371│ 3.7743│ 2.7247│ 2.3246│
│每股净资产(元) │ 8.8265│ 12.4299│ 9.6750│ 9.0867│ 8.0369│ 7.6432│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8965│ 2.2540│ 3.2748│ 3.0368│ 3.4552│ 1.7714│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 48299.67│ 39620.65│ 7800.88│ 41798.80│ 34449.98│ 24353.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34449.98│ 24353.94│
│净利润增长率(%) │ 40.20│ 62.69│ 13.15│ 32.62│ 44.71│ 7.94│
│扣非净利润(万) │ 31871.87│ 24235.41│ 6475.94│ 38500.40│ 30021.84│ 22363.47│
│营业总收(未调整:万) │ 604293.34│ 388387.90│ 143006.24│ 816026.25│ 570570.14│ 373269.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 570570.14│ 373269.52│
│总营收同比增长率(%) │ 5.91│ 4.05│ 17.57│ 5.20│ 5.79│ 0.06│
│加权净资产收益率(%) │ 7.38│ 6.03│ 1.21│ 7.09│ 7.11│ 5.08│
│资产负债比率(%) │ 54.25│ 53.90│ 51.71│ 53.59│ 54.39│ 52.40│
│净利润现金含量(%) │ 140.30│ 157.99│ 154.81│ 277.94│ 50.57│ -5.12│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 0.5300│ 0.1500│ 0.8300│ 0.5000│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4217│ 0.3200│ 0.1256│ 0.7700│ 0.5825│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6390│ 0.5252│ 0.1514│ 0.8110│ 0.6684│ 0.4725│
│每股资本公积金(元) │ 4.3303│ 4.2663│ 6.3768│ 6.3677│ 6.3587│ 6.3509│
│每股未分配利润(元) │ 3.4015│ 3.2930│ 4.7026│ 4.5514│ 4.4525│ 4.2566│
│每股净资产(元) │ 8.8265│ 8.6992│ 12.5890│ 12.4299│ 12.2685│ 12.0649│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8965│ 0.8298│ 0.2343│ 2.2540│ 0.3380│ -0.0242│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.25│ 1.25│ 1.37│ 1.06│ 1.26│
│速动比率 │ 1.12│ 1.17│ 1.13│ 1.21│ 0.82│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 54.25│ 53.59│ 62.46│ 62.00│ 60.76│ 61.14│
│产权比率 │ 1.19│ 1.18│ 1.71│ 1.67│ 1.63│ 1.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.18│ 0.28│ 0.32│ 0.38│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.31│ 1.32│ 1.25│ 1.25│ 1.24│
│速动比率 │ 1.12│ 1.18│ 1.20│ 1.17│ 1.10│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 54.25│ 53.90│ 51.71│ 53.59│ 54.39│ 52.40│
│产权比率 │ 1.19│ 1.17│ 1.09│ 1.18│ 1.22│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.09│ 0.02│ 0.18│ 0.03│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.74│ 2.44│ 2.59│ 3.34│ 2.73│ 2.59│
│存货周转率 │ 6.14│ 10.49│ 8.46│ 6.99│ 5.49│ 7.68│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.09│ 1.21│ 1.54│ 1.36│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 3.16│ 2.92│ 2.84│ 1.96│ 1.84│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.61│ 0.63│ 0.75│ 0.58│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.14│ 0.43│ 2.44│ 1.63│ 1.05│
│存货周转率 │ 6.14│ 4.19│ 1.70│ 10.49│ 5.32│ 3.53│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.46│ 0.18│ 1.09│ 0.76│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 1.60│ 0.55│ 3.16│ 2.36│ 1.52│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.27│ 0.10│ 0.61│ 0.42│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.24│ 6.52│ 6.74│ 11.53│ 6.70│ 12.44│
│销售毛利率 │ 25.11│ 24.56│ 25.20│ 27.34│ 29.47│ 29.21│
│营业利润率 │ 9.14│ 5.37│ 4.08│ 7.10│ 6.65│ 9.91│
│销售净利率 │ 8.10│ 5.26│ 4.23│ 6.40│ 4.69│ 9.22│
│总资产净利率 │ 3.41│ 3.19│ 2.66│ 4.77│ 2.70│ 5.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.24│ 6.04│ 1.20│ 6.52│ 5.45│ 3.92│
│销售毛利率 │ 25.11│ 24.35│ 27.85│ 24.56│ 25.10│ 25.02│
│营业利润率 │ 9.14│ 11.90│ 4.99│ 5.37│ 6.06│ 6.84│
│销售净利率 │ 8.10│ 10.33│ 5.69│ 5.26│ 6.17│ 6.67│
│总资产净利率 │ 3.41│ 2.83│ 0.58│ 3.19│ 2.61│ 1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.91│ 5.20│ -4.71│ 44.13│ 16.09│ 16.75│
│营业利润增长率 │ 59.72│ 38.38│ -45.25│ 53.86│ -22.12│ 7.03│
│净利润增长率 │ 40.20│ 32.62│ -37.90│ 104.36│ -43.40│ 14.87│
│净资产增长率 │ 4.14│ 37.09│ 6.17│ 18.66│ 5.24│ 9.07│
│总资产增长率 │ 3.64│ 10.28│ 7.77│ 18.94│ 3.76│ 14.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.91│ 4.05│ 17.57│ 5.20│ 5.79│ 0.06│
│营业利润增长率 │ 59.72│ 81.08│ 7.00│ 38.38│ 32.85│ 1.21│
│净利润增长率 │ 40.20│ 62.69│ 13.15│ 32.62│ 44.71│ 7.94│
│净资产增长率 │ 4.14│ 2.44│ 1.28│ 37.09│ 35.31│ 33.06│
│总资产增长率 │ 3.64│ 1.15│ -2.64│ 10.28│ 10.72│ 4.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买大额存单及开│ 62001.98│ 104903.68│ -40.90│
│ │展国债逆回购增加│ │ │ │
│交易性金融资│国债逆回购增加 │ 221990.09│ 117188.33│ 89.43│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 12645.91│ 24778.70│ -48.96│
│存货 │战略备货及发出商│ 96181.71│ 51309.89│ 87.45│
│ │品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│大额存单到期 │ 42466.84│ 64005.70│ -33.65│
│在建工程 │生产基地建设投入│ 58169.07│ 33341.97│ 74.46│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目验收转为│ 1358.11│ 3941.23│ -65.54│
│ │无形资产 │ │ │ │
│其他非流动资│购买期限一年以上│ 112570.11│ 65466.13│ 71.95│
│产 │的大额存单增加 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行借款增加│ 58478.84│ 26336.68│ 122.04│
│合同负债 │预收货款增加 │ 45970.27│ 35139.10│ 30.82│
│应付职工薪酬│支付上年年终奖 │ 2045.87│ 12229.70│ -83.27│
│其他应付款 │确认限制性股票回│ 22009.52│ 5738.71│ 283.53│
│ │购义务 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 17391.03│ 47845.23│ -63.65│
│非流动负债 │银行借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书转让未终止│ 15351.99│ 11012.23│ 39.41│
│ │确认应收票据增加│ │ │ │
│递延所得税负│内部交易未实现损│ 6026.69│ 1046.38│ 475.96│
│债 │益的递延负债增加│ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 75586.04│ 51541.40│ 46.65│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动导致外币│ 262.47│ 667.62│ -60.69│
│ │财务报表折算差额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加增加 │ 2771.49│ 2064.43│ 34.25│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2196.87│ 459.04│ 378.58│
│其他收益 │收到的政府补助及│ 3224.92│ 5551.70│ -41.91│
│ │进项加计抵减额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │股权转让收益增加│ 19659.19│ 255.09│ 7606.87│
│公允价值变动│理财产品浮动收益│ 94.03│ ---│ ---│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -7935.57│ -5953.60│ -33.29│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价减少 │ -5318.17│ -11310.02│ 52.98│
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 2687.27│ 854.13│ 214.62│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔偿及违约金收入│ 545.46│ 2087.23│ -73.87│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │赔偿及违约金、非│ 1100.61│ 409.34│ 168.87│
│ │流动资产毁损报废│ │ │ │
│ │损失等增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 5701.01│ 1025.99│ 455.66│
│ │加 │ │ │ │
│净利润 │收入稳步增长及投│ 48975.28│ 35232.02│ 39.01│
│ │资收益增加。北京│ │ │ │
│ │云著数据中心于20│ │ │ │
│ │25年底投运，现阶│ │ │ │
│ │段处于机柜上架爬│ │ │ │
│ │坡期，收入暂未充│ │ │ │
│ │分释放；2026年前│ │ │ │
│ │三季度累计折旧及│ │ │ │
│ │运营成本同比增加│ │ │ │
│ │约5,000万元。后 │ │ │ │
│ │续伴随上架率提升│ │ │ │
│ │，项目收入与盈利│ │ │ │
│ │有望逐步改善 │ │ │ │
│收到的税费返│出口退税增加 │ 15256.53│ 2680.10│ 469.25│
│还 │ │ │ │ │
│收回投资收到│大额存单到期收回│ 63998.77│ 18140.70│ 252.79│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│收到大额存单利息│ 6161.01│ 777.91│ 691.99│
│收到的现金 │及国债逆回购收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收到│ 4112.15│ 1324.10│ 210.56│
│、无形资产和│现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│转让子公司股权增│ 51324.90│ ---│ ---│
│其他营业单位│加 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回大额存单前手│ 786.52│ 431.98│ 82.07│
│资活动有关的│利息增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买大额存单及国│ 201478.30│ 39011.66│ 416.46│
│金 │债逆回购增加 │ │ │ │
│支付其他与投│支付大额存单前手│ 411.96│ 1007.85│ -59.12│
│资活动有关的│利息减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│授予限制性股票增│ 18756.15│ ---│ ---│
│的现金 │加 │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款增加 │ 102398.40│ 58056.71│ 76.38│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还银行借款 │ 99243.38│ 44036.12│ 125.37│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│分配股利增加 │ 30568.71│ 6020.43│ 407.75│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动差异 │ -1448.44│ 772.37│ -287.53│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 64689.64│ 104903.68│ -38.33│
│应收款项 │--- │ 331436.22│ 347216.31│ -4.54│
│合同资产 │--- │ 15933.75│ 17921.30│ -11.09│
│存货 │--- │ 88805.12│ 51309.89│ 73.08│
│投资性房地产│--- │ 1053.42│ 1138.72│ -7.49│
│长期股权投资│--- │ 476.45│ 486.80│ -2.13│
│固定资产 │--- │ 220368.13│ 265270.14│ -16.93│
│在建工程 │--- │ 48037.00│ 33341.97│ 44.07│
│使用权资产 │--- │ 77335.07│ 80427.05│ -3.84│
│短期借款 │--- │ 34083.88│ 26336.68│ 29.42│
│合同负债 │--- │ 43785.40│ 35139.10│ 24.61│
│长期借款 │--- │ 20376.11│ 14399.33│ 41.51│
│租赁负债 │--- │ 74037.04│ 76258.73│ -2.91│
│营业收入 │--- │ 388387.90│ 373269.52│ 4.05│
│营业成本 │--- │ 293814.94│ 279889.93│ 4.98│
│销售费用 │--- │ 26981.53│ 26084.89│ 3.44│
│管理费用 │--- │ 11873.34│ 11846.43│ 0.23│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1748.98│ 263.69│ 563.26│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 5884.00│ 1482.14│ 296.99│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 18637.84│ 18969.95│ -1.75│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 62597.94│ -1246.42│ 5122.21│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│国债逆回购及大额│ -72664.47│ 27727.44│ -362.07│
│的现金流量净│存单投资所支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资所收到的│ -29384.83│ -45414.43│ 35.30│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│国债逆回购及大额│ -40535.64│ -18161.98│ -123.19│
│价物净增加额│存单投资所支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62001.98│ 104903.68│ 99810.31│ 89012.70│ 60846.14│ 52805.92│
│存货 │ 96181.71│ 51309.89│ 66100.63│ 71054.34│ 98091.73│ 46964.83│
│应收票据及应收账款 │ 374471.78│ 382310.69│ 328460.52│ 284561.45│ 216591.88│ 211755.47│
│合同资产 │ 14510.51│ 17921.30│ 20219.54│ 24355.30│ 13471.60│ 6739.41│
│预付款项 │ 4161.53│ 3389.76│ 3074.32│ 5392.02│ 18035.68│ 4839.69│
│其他应收款 │ 10303.62│ 11789.80│ 11492.39│ 13543.88│ 13189.71│ 16366.17│
│流动资产合计 │ 876204.92│ 819609.35│ 672460.87│ 610832.26│ 443851.60│ 384516.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 471.71│ 486.80│ 549.68│ 3093.96│ 3569.53│ 3073.59│
│固定资产净额 │ 212531.20│ 265270.14│ 251183.50│ 279582.26│ 293302.57│ 280454.94│
│在建工程 │ 58169.07│ 33341.97│ 41923.32│ 14840.41│ 39723.49│ 64627.39│
│无形资产 │ 47024.60│ 48275.23│ 55832.97│ 57777.77│ 63497.65│ 47778.24│
│商誉 │ 52622.16│ 67897.31│ 67897.31│ 67897.31│ 67897.31│ 68013.99│
│非流动资产合计 │ 585546.43│ 590848.62│ 606475.90│ 575949.05│ 553924.73│ 572612.53│
│资产总计 │ 1461751.34│ 1410457.96│ 1278936.77│ 1186781.31│ 997776.33│ 957129.23│
│应付票据及应付账款 │ 529841.70│ 511498.99│ 449968.39│ 373495.97│ 278736.51│ 189575.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45970.27│ 35139.10│ 23247.02│ 23083.34│ 29605.32│ 14974.96│
│流动负债 │ 695697.00│ 654611.76│ 538301.46│ 444523.21│ 420206.19│ 304654.42│
│长期借款 │ 13476.11│ 14399.33│ 49446.00│ 82551.04│ 129806.00│ 208927.00│
│长期应付款 │ 4010.09│ 5347.13│ 7161.10│ ---│ ---│ 4000.00│
│非流动负债 │ 97254.59│ 101258.39│ 260493.75│ 291285.84│ 186023.52│ 280576.95│
│负债合计 │ 792951.59│ 755870.16│ 798795.20│ 735809.05│ 606229.71│ 585231.36│
│实收资本 │ 75586.04│ 51541.40│ 46157.25│ 46156.74│ 46156.74│ 46156.74│
│资本公积金 │ 327307.09│ 328199.61│ 176705.12│ 175539.75│ 175543.29│ 176996.60│
│盈余公积 │ 25658.96│ 25658.96│ 23411.76│ 23411.76│ 23411.76│ 22307.89│
│未分配利润 │ 257104.61│ 234587.75│ 200190.29│ 174211.62│ 125764.25│ 107293.87│
│少数股东权益 │ 1636.73│ 13932.46│ 12817.74│ 10801.76│ 20588.11│ 19110.93│
│归属母公司权益 │ 667163.03│ 640655.35│ 467323.82│ 440170.50│ 370958.51│ 352786.93│
│股东权益合计 │ 668799.75│ 654587.81│ 480141.56│ 450972.26│ 391546.62│ 371897.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62001.98│ 64689.64│ 66930.61│ 104903.68│ 67854.31│ 82563.63│
│存货 │ 96181.71│ 88805.12│ 69992.41│ 51309.89│ 94475.94│ 92533.11│
│应收票据及应收账款 │ 374471.78│ 350311.81│ 329809.64│ 382310.69│ 395206.25│ 397376.09│
│合同资产 │ 14510.51│ 15933.75│ 15850.16│ 17921.30│ 23965.51│ 22815.39│
│预付款项 │ 4161.53│ 5753.70│ 5305.54│ 3389.76│ 12917.53│ 8509.35│
│其他应收款 │ 10303.62│ 11151.88│ 13755.84│ 11789.80│ 13077.60│ 14998.32│
│流动资产合计 │ 876204.92│ 866782.33│ 791919.78│ 819609.35│ 820787.65│ 751157.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 471.71│ 476.45│ 471.51│ 486.80│ 476.39│ 515.34│
│固定资产净额 │ 212531.20│ 220368.13│ 254011.45│ 265270.14│ 232731.54│ 240172.71│
│在建工程 │ 58169.07│ 48037.00│ 41425.76│ 33341.97│ 63659.53│ 55861.60│
│无形资产 │ 47024.60│ 48896.04│ 47985.04│ 48275.23│ 49640.05│ 51804.09│
│商誉 │ 52622.16│ 52622.16│ 67897.31│ 67897.31│ 67897.31│ 67897.31│
│非流动资产合计 │ 585546.43│ 559853.49│ 581348.70│ 590848.62│ 595299.56│ 583410.74│
│资产总计 │ 1461751.34│ 1426635.82│ 1373268.48│ 1410457.96│ 1416087.21│ 1334567.91│
│应付票据及应付账款 │ 529841.70│ 515925.05│ 493764.17│ 511498.99│ 512306.64│ 509864.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45970.27│ 43785.40│ 41054.31│ 35139.10│ 43427.55│ 39210.98│
│流动负债 │ 695697.00│ 659985.39│ 601640.26│ 654611.76│ 657611.79│ 605515.10│
│长期借款 │ 13476.11│ 20376.11│ 21302.77│ 14399.33│ 17225.00│ 18246.00│
│长期应付款 │ 4010.09│ 4456.14│ 4901.45│ 5347.13│ 5731.80│ 6249.11│
│非流动负债 │ 97254.59│ 108900.71│ 108489.61│ 101258.39│ 112542.14│ 93857.88│
│负债合计 │ 792951.59│ 768886.11│ 710129.87│ 755870.16│ 770153.93│ 699372.98│
│实收资本 │ 75586.04│ 75441.04│ 51541.40│ 51541.40│ 51541.40│ 51541.40│
│资本公积金 │ 327307.09│ 321855.67│ 328667.04│ 328199.61│ 327738.43│ 327332.36│
│盈余公积 │ 25658.96│ 25658.96│ 25658.96│ 25658.96│ 23411.76│ 23411.76│
│未分配利润 │ 257104.61│ 248425.59│ 242376.52│ 234587.75│ 229486.13│ 219390.09│
│少数股东权益 │ 1636.73│ 1472.26│ 14285.48│ 13932.46│ 13599.78│ 13355.08│
│归属母公司权益 │ 667163.03│ 656277.45│ 648853.13│ 640655.35│ 632333.49│ 621839.86│
│股东权益合计 │ 668799.75│ 657749.71│ 663138.61│ 654587.81│ 645933.28│ 635194.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 604293.34│ 816026.25│ 775718.80│ 814096.11│ 564849.79│ 486570.63│
│营业总成本 │ 561473.56│ 759266.52│ 729314.86│ 749128.92│ 517927.74│ 448702.46│
│营业税金及附加 │ 2771.49│ 3047.55│ 3755.03│ 3457.48│ 2447.82│ 2408.22│
│销售费用 │ 47839.82│ 64990.60│ 61592.60│ 73804.49│ 50743.90│ 41736.79│
│财务费用 │ 2196.87│ 816.32│ 6274.54│ 7331.68│ 8977.96│ 13382.51│
│管理费用 │ 19990.78│ 26600.00│ 26921.17│ 26163.37│ 22543.77│ 20024.56│
│资产减值损失 │ -5318.17│ -12774.37│ -17956.80│ -10189.26│ -14014.35│ -818.78│
│公允价值变动净收益 │ 94.03│ 110.29│ ---│ ---│ ---│ 35.26│
│投资收益 │ 19659.19│ 406.01│ 429.75│ -1171.36│ -35.39│ 10587.43│
│营业利润 │ 55231.44│ 43791.37│ 31644.71│ 57797.42│ 37565.31│ 48222.71│
│营业外收入 │ 545.46│ 1540.88│ 1373.80│ 632.38│ 714.39│ 1560.95│
│营业外支出 │ 1100.61│ 1953.50│ 1459.43│ 918.12│ 6547.21│ 1319.75│
│利润总额 │ 54676.29│ 43378.75│ 31559.07│ 57511.68│ 31732.50│ 48463.91│
│所得税 │ 5701.01│ 480.43│ -1281.09│ 5431.50│ 5255.45│ 3610.35│
│净利润 │ 48975.28│ 42898.33│ 32840.16│ 52080.18│ 26477.05│ 44853.56│
│归属母公司净利润 │ 48299.67│ 41798.80│ 31517.49│ 50755.21│ 24836.40│ 43869.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 604293.34│ 388387.90│ 143006.24│ 816026.25│ 570570.14│ 373269.52│
│营业总成本 │ 561473.56│ 357768.93│ 134495.19│ 759266.52│ 525387.31│ 341435.30│
│营业税金及附加 │ 2771.49│ 2126.32│ 1405.34│ 3047.55│ 2064.43│ 1467.96│
│销售费用 │ 47839.82│ 26981.53│ 12268.42│ 64990.60│ 41959.85│ 26084.89│
│财务费用 │ 2196.87│ 1748.98│ 956.67│ 816.32│ 459.04│ 263.69│
│管理费用 │ 19990.78│ 11873.34│ 5794.25│ 26600.00│ 18773.21│ 11846.43│
│资产减值损失 │ -5318.17│ -3118.71│ -2091.05│ -12774.37│ -11310.02│ -5633.41│
│公允价值变动净收益 │ 94.03│ 143.72│ 12.22│ 110.29│ ---│ ---│
│投资收益 │ 19659.19│ 18968.83│ 281.41│ 406.01│ 255.09│ 334.87│
│营业利润 │ 55231.44│ 46225.17│ 7129.84│ 43791.37│ 34580.12│ 25528.12│
│营业外收入 │ 545.46│ 401.08│ 29.26│ 1540.88│ 2087.23│ 1039.69│
│营业外支出 │ 1100.61│ 610.44│ 81.04│ 1953.50│ 409.34│ 194.39│
│利润总额 │ 54676.29│ 46015.80│ 7078.06│ 43378.75│ 36258.00│ 26373.42│
│所得税 │ 5701.01│ 5884.00│ -1052.41│ 480.43│ 1025.99│ 1482.14│
│净利润 │ 48975.28│ 40131.80│ 8130.47│ 42898.33│ 35232.02│ 24891.28│
│归属母公司净利润 │ 48299.67│ 39620.65│ 7800.88│ 41798.80│ 34449.98│ 24353.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 665235.60│ 823285.74│ 777917.05│ 723241.35│ 618403.32│ 480560.82│
│经营活动现金流出 │ 597472.40│ 707108.91│ 626760.38│ 583071.42│ 458920.68│ 398799.34│
│经营活动现金流量净额│ 67763.20│ 116176.83│ 151156.67│ 140169.93│ 159482.63│ 81761.48│
│投资活动现金流入 │ 126383.36│ 38170.60│ 48958.61│ 29098.19│ 40957.35│ 4895.27│
│投资活动现金流出 │ 223415.85│ 123994.76│ 153959.20│ 140668.52│ 82276.96│ 77082.72│
│投资活动现金流量净额│ -97032.50│ -85824.16│ -105000.60│ -111570.33│ -41319.61│ -72187.44│
│筹资活动现金流入 │ 121154.55│ 57219.90│ 41869.11│ 212356.96│ 143810.86│ 148176.82│
│筹资活动现金流出 │ 143657.89│ 83593.83│ 77998.29│ 211097.85│ 250640.70│ 185924.40│
│筹资活动现金流量净额│ -22503.34│ -26373.93│ -36129.18│ 1259.11│ -106829.84│ -37747.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1448.44│ 562.99│ 487.03│ 327.14│ 894.58│ -212.44│
│现金及等价物净增加额│ -53221.08│ 4541.73│ 10513.92│ 30185.84│ 12227.76│ -28385.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 665235.60│ 461791.09│ 224003.93│ 823285.74│ 544531.74│ 334378.07│
│经营活动现金流出 │ 597472.40│ 399193.15│ 211927.09│ 707108.91│ 527110.70│ 335624.49│
│经营活动现金流量净额│ 67763.20│ 62597.94│ 12076.84│ 116176.83│ 17421.04│ -1246.42│
│投资活动现金流入 │ 126383.36│ 93804.21│ 16011.37│ 38170.60│ 20674.70│ 60175.06│
│投资活动现金流出 │ 223415.85│ 166468.68│ 32420.87│ 123994.76│ 64689.76│ 32447.63│
│投资活动现金流量净额│ -97032.50│ -72664.47│ -16409.49│ -85824.16│ -44015.06│ 27727.44│
│筹资活动现金流入 │ 121154.55│ 59563.79│ 10003.44│ 57219.90│ 58056.71│ 13050.00│
│筹资活动现金流出 │ 143657.89│ 88948.62│ 43056.12│ 83593.83│ 64094.78│ 58464.43│
│筹资活动现金流量净额│ -22503.34│ -29384.83│ -33052.68│ -26373.93│ -6038.07│ -45414.43│
│汇率变动对现金的影响│ -1448.44│ -1084.28│ -585.47│ 562.99│ 772.37│ 771.43│
│现金及等价物净增加额│ -53221.08│ -40535.64│ -37970.81│ 4541.73│ -31859.72│ -18161.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121632.32│ 14.91│ 6894.43│ 16.49│
│二季报 │ 251637.21│ 30.84│ 17459.51│ 41.77│
│三季报 │ 197300.61│ 24.18│ 10096.04│ 24.15│
│四季报 │ 245456.11│ 30.08│ 7348.83│ 17.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 118398.48│ 15.26│ 7354.58│ 23.33│
│二季报 │ 254657.64│ 32.83│ 15207.75│ 48.25│
│三季报 │ 166284.28│ 21.44│ 1244.26│ 3.95│
│四季报 │ 236378.41│ 30.47│ 7710.90│ 24.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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