财务分析☆ ◇002337 赛象科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3772.56│ 4912.87│ 3978.88│ 6324.02│ 5152.59│ 3715.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3978.88│ 6324.02│ 5152.59│ 3715.90│
│净利润增长率(%) │ -24.07│ 23.47│ -37.08│ 22.73│ 38.66│ 136.48│
│扣非净利润(万) │ 2960.82│ 4743.43│ 3629.89│ 5998.00│ 3096.95│ 1326.55│
│营业总收(未调整:万) │ 59131.51│ 69133.73│ 75938.82│ 67745.78│ 48116.90│ 73305.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 75938.82│ 67745.78│ 48116.90│ 73305.23│
│总营收同比增长率(%) │ 19.57│ -8.96│ 12.09│ 40.79│ -34.36│ 103.04│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ 3.81│ 3.19│ 5.25│ 4.50│ 3.34│
│资产负债比率(%) │ 32.46│ 31.29│ 36.56│ 32.43│ 30.89│ 24.41│
│净利润现金含量(%) │ 219.75│ -411.95│ -454.12│ -75.73│ 219.48│ -140.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0800│ 0.0700│ 0.1100│ 0.0900│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0503│ 0.0800│ 0.0600│ 0.1000│ 0.0500│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0641│ 0.0835│ 0.0676│ 0.1074│ 0.0875│ 0.0631│
│每股资本公积金(元) │ 0.7558│ 0.7488│ 0.7332│ 0.7217│ 0.7213│ 0.7213│
│每股未分配利润(元) │ 0.3828│ 0.3448│ 0.2923│ 0.2644│ 0.1703│ 0.0930│
│每股净资产(元) │ 2.3029│ 2.2426│ 2.1529│ 2.1033│ 1.9918│ 1.9010│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1408│ -0.3438│ -0.3070│ -0.0814│ 0.1921│ -0.0886│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3772.56│ 2455.76│ 745.40│ 4912.87│ 4968.47│ 3945.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4968.47│ 3945.65│
│净利润增长率(%) │ -24.07│ -37.76│ 17.34│ 23.47│ 7.61│ 24.02│
│扣非净利润(万) │ 2960.82│ 1840.89│ 215.73│ 4743.43│ 4711.18│ 3670.88│
│营业总收(未调整:万) │ 59131.51│ 38426.90│ 19160.61│ 69133.73│ 49451.91│ 34395.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49451.91│ 34395.28│
│总营收同比增长率(%) │ 19.57│ 11.72│ 28.00│ -8.96│ -18.57│ -22.43│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ 1.85│ 0.56│ 3.81│ 3.84│ 3.06│
│资产负债比率(%) │ 32.46│ 33.36│ 29.70│ 31.29│ 32.78│ 33.82│
│净利润现金含量(%) │ 219.75│ 783.66│ 2680.75│ -411.95│ -151.93│ -276.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0800│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0503│ 0.0300│ 0.0037│ 0.0800│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0641│ 0.0417│ 0.0127│ 0.0835│ 0.0844│ 0.0670│
│每股资本公积金(元) │ 0.7558│ 0.7533│ 0.7519│ 0.7488│ 0.7435│ 0.7392│
│每股未分配利润(元) │ 0.3828│ 0.3605│ 0.3574│ 0.3448│ 0.3558│ 0.3384│
│每股净资产(元) │ 2.3029│ 2.2782│ 2.2666│ 2.2426│ 2.2372│ 2.2143│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1408│ 0.3270│ 0.3395│ -0.3438│ -0.1282│ -0.1855│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 2.88│ 2.43│ 2.68│ 2.76│ 3.30│
│速动比率 │ 2.03│ 1.96│ 1.67│ 1.84│ 2.00│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 32.46│ 31.29│ 36.56│ 32.43│ 30.89│ 24.41│
│产权比率 │ 0.50│ 0.48│ 0.61│ 0.51│ 0.48│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.33│ -0.24│ -0.08│ 0.20│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 2.72│ 3.05│ 2.88│ 2.73│ 2.64│
│速动比率 │ 2.03│ 1.96│ 2.16│ 1.96│ 1.90│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 32.46│ 33.36│ 29.70│ 31.29│ 32.78│ 33.82│
│产权比率 │ 0.50│ 0.53│ 0.44│ 0.48│ 0.51│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.28│ 0.34│ -0.33│ -0.11│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 2.38│ 2.87│ 2.44│ 1.62│ 3.61│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.84│ 0.96│ 0.90│ 0.85│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.38│ 0.43│ 0.42│ 0.34│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 3.87│ 4.24│ 4.32│ 3.58│ 2.38│ 3.68│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.33│ 0.38│ 0.36│ 0.28│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 1.14│ 0.69│ 2.38│ 1.52│ 1.15│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.49│ 0.27│ 0.84│ 0.60│ 0.42│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.11│ 0.38│ 0.27│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 3.87│ 2.50│ 1.23│ 4.24│ 3.01│ 2.07│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.10│ 0.33│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.78│ 3.72│ 3.14│ 5.11│ 4.39│ 3.32│
│销售毛利率 │ 27.10│ 30.38│ 30.41│ 36.91│ 38.55│ 24.11│
│营业利润率 │ 6.26│ 7.80│ 5.91│ 10.08│ 10.16│ 6.91│
│销售净利率 │ 6.08│ 6.96│ 5.04│ 9.33│ 11.27│ 5.62│
│总资产净利率 │ 1.74│ 2.33│ 1.89│ 3.36│ 3.18│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.78│ 1.83│ 0.56│ 3.72│ 3.77│ 3.03│
│销售毛利率 │ 27.10│ 29.86│ 23.18│ 30.38│ 31.56│ 31.89│
│营业利润率 │ 6.26│ 6.63│ 3.02│ 7.80│ 12.23│ 13.28│
│销售净利率 │ 6.08│ 6.09│ 3.52│ 6.96│ 10.04│ 11.30│
│总资产净利率 │ 1.74│ 1.13│ 0.34│ 2.33│ 2.38│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.57│ -8.96│ 12.09│ 40.79│ -34.36│ 103.04│
│营业利润增长率 │ -38.86│ 20.13│ -34.27│ 39.69│ -2.45│ 146.89│
│净利润增长率 │ -24.07│ 23.47│ -37.08│ 22.73│ 38.66│ 136.48│
│净资产增长率 │ 2.69│ 4.17│ 2.36│ 5.60│ 4.78│ 1.09│
│总资产增长率 │ 4.21│ -4.10│ 8.76│ 6.39│ 14.48│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.57│ 11.72│ 28.00│ -8.96│ -18.57│ -22.43│
│营业利润增长率 │ -38.86│ -44.24│ -13.64│ 20.13│ 20.78│ 27.77│
│净利润增长率 │ -24.07│ -37.76│ 17.34│ 23.47│ 7.61│ 24.02│
│净资产增长率 │ 2.69│ 1.59│ 1.07│ 4.17│ 3.91│ 2.85│
│总资产增长率 │ 4.21│ 4.58│ -1.31│ -4.10│ -2.12│ -1.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本期新增购买金融│ 10923.13│ ---│ ---│
│ │衍生品 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增加│ 43783.43│ 28566.91│ 53.27│
│预付款项 │本期预付款项减少│ 526.03│ 1054.19│ -50.10│
│应收款项融资│应收票据到期兑付│ 519.69│ 1309.22│ -60.31│
│合同资产 │本期有权收取的对│ 4767.00│ 3119.91│ 52.79│
│ │价增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期投标保证金增│ 594.90│ 435.00│ 36.76│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期尚未退回税金│ 1091.89│ 739.64│ 47.62│
│ │增加 │ │ │ │
│发放贷款及垫│本期新增贷款业务│ 290.00│ ---│ ---│
│款 │ │ │ │ │
│长期应收款 │本期融资租赁业务│ 65.76│ 96.86│ -32.11│
│ │租金收回 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ ---│ 44.15│ -100.00│
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期支付租金 │ 15.43│ 32.80│ -52.94│
│应付职工薪酬│上期应付职工薪酬│ ---│ 1516.64│ -100.00│
│ │本期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴纳的税金│ 193.14│ 104.47│ 84.88│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期持股计划解禁│ 2227.08│ 3345.53│ -33.43│
│其他流动负债│本期预收货款开票│ 2071.25│ 3808.32│ -45.61│
│租赁负债 │房租一年内到期 │ ---│ 11.48│ -100.00│
│递延收益 │本期收到的政府补│ 662.00│ 452.00│ 46.46│
│ │助增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期理财产品到期│ 6.25│ 2.11│ 195.99│
│债 │ │ │ │ │
│库存股 │本期持股计划解禁│ 1301.10│ 2087.73│ -37.68│
│利息收入 │本期金融板块收入│ 2.34│ 0.20│ 1088.62│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期税费增加 │ 662.22│ 432.91│ 52.97│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 2037.08│ -987.21│ 306.35│
│投资收益 │本期理财收益增加│ 337.34│ 116.55│ 189.43│
│公允价值变动│本期计提金融产品│ 167.47│ 91.36│ 83.32│
│收益 │应收利息 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价转回 │ 303.00│ 210.59│ 43.88│
│信用减值损失│长账龄应收账款回│ -368.99│ -1230.51│ 70.01│
│ │收 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 0.90│ -0.34│ 361.34│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │清账收益增加 │ 331.75│ 12.89│ 2473.18│
│营业外支出 │本期非正常损失增│ 96.10│ 12.01│ 700.16│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期定期存款到期│ 8290.20│ -7548.76│ 209.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -10764.78│ 9939.92│ -208.30│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期票据贴现增加│ 3767.59│ -1247.28│ 402.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期定期存款及票│ -1013.94│ 1274.97│ -179.53│
│价物净增加额│据贴现增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65272.17│ 61735.26│ 5.73│
│应收款项 │本期收入增加 │ 39045.15│ 28566.91│ 36.68│
│合同资产 │--- │ 2426.77│ 3119.91│ -22.22│
│存货 │--- │ 52439.84│ 56985.07│ -7.98│
│固定资产 │--- │ 15081.66│ 15711.07│ -4.01│
│在建工程 │本期在建工程转固│ 0.00│ 44.15│ -100.00│
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期支付租金 │ 21.22│ 32.80│ -35.29│
│短期借款 │--- │ 3632.19│ 3618.02│ 0.39│
│合同负债 │本期预收款项增加│ 34306.34│ 24330.29│ 41.00│
│租赁负债 │本期支付租金 │ 0.00│ 11.48│ -100.00│
│交易性金融资│本期未到期的银行│ 7610.99│ 16585.21│ -54.11│
│产 │理财减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期新增购买货币│ 11127.17│ 0.00│ ---│
│ │掉期产品 │ │ │ │
│应收款项融资│贴现的应收票据到│ 632.79│ 1309.22│ -51.67│
│ │期 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵税金减少│ 256.40│ 739.64│ -65.33│
│发放贷款及垫│本期新增贷款业务│ 160.00│ 0.00│ ---│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期应付职工薪酬│ 0.00│ 1516.64│ -100.00│
│ │本期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴纳的税金│ 425.95│ 104.47│ 307.73│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 602.00│ 452.00│ 33.19│
│ │助增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期持股计划到期│ 2110.01│ 3345.53│ -36.93│
│ │解禁 │ │ │ │
│递延所得税负│本期定期存款及理│ 0.86│ 2.11│ -59.19│
│债 │财到期 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38425.89│ 34395.12│ 11.72│
│营业成本 │--- │ 26951.14│ 23425.96│ 15.05│
│销售费用 │--- │ 938.72│ 782.75│ 19.93│
│管理费用 │--- │ 3125.12│ 2977.13│ 4.97│
│财务费用 │汇率波动 │ 1385.34│ -1009.04│ 237.29│
│所得税费用 │--- │ 504.78│ 671.41│ -24.82│
│研发投入 │--- │ 3394.11│ 2982.78│ 13.79│
│经营活动产生│定期存款到期 │ 19244.92│ -10916.86│ 276.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资增加 │ -1982.87│ 6752.21│ -129.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1569.73│ -1226.96│ -27.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│定期存款到期 │ 14151.94│ -4918.56│ 387.73│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50021.67│ 61735.26│ 52196.81│ 54274.64│ 35473.15│ 27159.95│
│存货 │ 51407.56│ 56985.07│ 58193.15│ 52381.78│ 42647.54│ 27298.10│
│应收票据及应收账款 │ 51325.45│ 36714.79│ 41436.73│ 43094.06│ 42539.00│ 46603.42│
│合同资产 │ 4767.00│ 3119.91│ 4077.95│ 4868.61│ 1550.63│ 6443.21│
│预付款项 │ 526.03│ 1054.19│ 2372.15│ 2090.50│ 2281.30│ 1732.50│
│其他应收款 │ 594.90│ 435.00│ 360.43│ 666.10│ 848.71│ 568.52│
│流动资产合计 │ 187546.73│ 178716.65│ 184850.14│ 167557.15│ 154041.29│ 126819.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14821.41│ 15711.07│ 16935.88│ 18215.22│ 19619.52│ 20795.66│
│在建工程 │ ---│ 44.15│ 74.74│ ---│ 0.00│ 76.46│
│无形资产 │ 2435.34│ 2527.22│ 2622.16│ 2752.62│ 2887.74│ 2893.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23095.30│ 23416.56│ 25930.71│ 26238.51│ 28119.91│ 32301.14│
│资产总计 │ 210642.03│ 202133.21│ 210780.85│ 193795.65│ 182161.20│ 159120.74│
│应付票据及应付账款 │ 28068.29│ 25382.53│ 32155.12│ 27403.91│ 27740.79│ 26865.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30431.56│ 24330.29│ 32731.95│ 24228.63│ 19663.43│ 7356.60│
│流动负债 │ 67064.32│ 62130.84│ 75958.20│ 62476.08│ 55789.56│ 38404.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1313.20│ 1110.54│ 1107.30│ 367.56│ 476.06│ 439.52│
│负债合计 │ 68377.52│ 63241.37│ 77065.50│ 62843.64│ 56265.63│ 38844.32│
│实收资本 │ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│
│资本公积金 │ 44484.72│ 44072.95│ 43154.85│ 42477.82│ 42457.49│ 42457.49│
│盈余公积 │ 9987.39│ 9987.39│ 9395.39│ 8991.84│ 8203.95│ 7605.20│
│未分配利润 │ 22534.89│ 20292.73│ 17207.95│ 15563.09│ 10026.96│ 5473.12│
│少数股东权益 │ 6709.81│ 6889.67│ 6993.42│ 7146.47│ 8652.21│ 8382.40│
│归属母公司权益 │ 135554.70│ 132002.17│ 126721.92│ 123805.54│ 117243.37│ 111894.02│
│股东权益合计 │ 142264.51│ 138891.84│ 133715.34│ 130952.01│ 125895.58│ 120276.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50021.67│ 65272.17│ 63781.97│ 61735.26│ 58054.45│ 56563.68│
│存货 │ 51407.56│ 52439.84│ 51161.84│ 56985.07│ 54628.17│ 53797.97│
│应收票据及应收账款 │ 51325.45│ 47098.12│ 32433.53│ 36714.79│ 45553.03│ 42179.38│
│合同资产 │ 4767.00│ 2426.77│ 3745.06│ 3119.91│ 4500.95│ 4730.72│
│预付款项 │ 526.03│ 958.28│ 1168.81│ 1054.19│ 1640.47│ 4514.28│
│其他应收款 │ 594.90│ 424.65│ 276.91│ 435.00│ 454.92│ 410.78│
│流动资产合计 │ 187546.73│ 188286.92│ 176604.66│ 178716.65│ 181298.96│ 181926.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14821.41│ 15081.66│ 15368.11│ 15711.07│ 15916.34│ 16235.78│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 44.15│ 44.15│ 126.01│ 94.16│
│无形资产 │ 2435.34│ 2465.44│ 2496.30│ 2527.22│ 2532.65│ 2560.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23095.30│ 23100.52│ 22876.70│ 23416.56│ 25008.25│ 25505.21│
│资产总计 │ 210642.03│ 211387.45│ 199481.37│ 202133.21│ 206307.22│ 207431.63│
│应付票据及应付账款 │ 28068.29│ 25265.00│ 23807.01│ 25382.53│ 24209.12│ 27141.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30431.56│ 34306.34│ 26017.34│ 24330.29│ 30366.63│ 30731.22│
│流动负债 │ 67064.32│ 69265.90│ 57995.10│ 62130.84│ 66503.63│ 69010.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1313.20│ 1247.81│ 1253.01│ 1110.54│ 1132.26│ 1147.05│
│负债合计 │ 68377.52│ 70513.71│ 59248.11│ 63241.37│ 67635.90│ 70157.47│
│实收资本 │ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│ 58861.58│
│资本公积金 │ 44484.72│ 44342.66│ 44259.23│ 44072.95│ 43763.76│ 43507.98│
│盈余公积 │ 9987.39│ 9987.39│ 9987.39│ 9987.39│ 9395.39│ 9395.39│
│未分配利润 │ 22534.89│ 21218.10│ 21038.13│ 20292.73│ 20940.33│ 19917.52│
│少数股东权益 │ 6709.81│ 6774.70│ 6818.91│ 6889.67│ 6988.83│ 6935.60│
│归属母公司权益 │ 135554.70│ 134099.03│ 133414.35│ 132002.17│ 131682.49│ 130338.57│
│股东权益合计 │ 142264.51│ 140873.73│ 140233.26│ 138891.84│ 138671.32│ 137274.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59131.51│ 69133.73│ 75938.82│ 67745.78│ 48116.90│ 73305.23│
│营业总成本 │ 56695.88│ 63426.04│ 67894.33│ 59729.48│ 42586.16│ 73330.43│
│营业税金及附加 │ 662.22│ 571.15│ 743.36│ 612.95│ 379.48│ 464.07│
│销售费用 │ 1528.46│ 2662.78│ 3241.47│ 4609.17│ 3361.57│ 4445.97│
│财务费用 │ 2037.08│ -1293.21│ -2103.02│ -1496.07│ -2274.05│ 489.94│
│管理费用 │ 4659.22│ 6834.78│ 7197.76│ 6547.84│ 6338.11│ 7004.26│
│资产减值损失 │ 303.00│ -498.41│ -2533.35│ -1559.04│ -4248.06│ -1955.30│
│公允价值变动净收益 │ 167.47│ -1193.43│ -194.36│ -119.93│ 160.30│ 370.97│
│投资收益 │ 337.34│ 185.53│ 311.79│ 506.47│ 1952.31│ 1719.59│
│营业利润 │ 3699.08│ 5391.26│ 4488.04│ 6827.71│ 4887.78│ 5010.61│
│营业外收入 │ 331.75│ 257.85│ 81.87│ 23.96│ 178.39│ 237.96│
│营业外支出 │ 96.10│ 23.61│ 43.23│ 211.78│ 35.72│ 69.08│
│利润总额 │ 3934.72│ 5625.51│ 4526.68│ 6639.90│ 5030.44│ 5179.49│
│所得税 │ 342.02│ 816.40│ 700.87│ 321.63│ -391.72│ 1101.55│
│净利润 │ 3592.70│ 4809.11│ 3825.81│ 6318.27│ 5422.16│ 4077.93│
│归属母公司净利润 │ 3772.56│ 4912.87│ 3978.88│ 6324.02│ 5152.59│ 3715.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59131.51│ 38426.90│ 19160.61│ 69133.73│ 49451.91│ 34395.28│
│营业总成本 │ 56695.88│ 36382.11│ 19147.86│ 63426.04│ 43315.74│ 29506.54│
│营业税金及附加 │ 662.22│ 587.68│ 59.09│ 571.15│ 432.91│ 346.96│
│销售费用 │ 1528.46│ 938.72│ 519.04│ 2662.78│ 1517.41│ 782.75│
│财务费用 │ 2037.08│ 1385.34│ 863.52│ -1293.21│ -987.21│ -1009.04│
│管理费用 │ 4659.22│ 3125.12│ 1486.46│ 6834.78│ 4612.33│ 2977.13│
│资产减值损失 │ 303.00│ 426.17│ -32.90│ -498.41│ 210.59│ 198.50│
│公允价值变动净收益 │ 167.47│ 64.08│ 11.40│ -1193.43│ 91.36│ 82.80│
│投资收益 │ 337.34│ 157.12│ 71.07│ 185.53│ 116.55│ 144.51│
│营业利润 │ 3699.08│ 2546.42│ 578.95│ 5391.26│ 6050.00│ 4566.37│
│营业外收入 │ 331.75│ 329.61│ 326.94│ 257.85│ 12.89│ 4.88│
│营业外支出 │ 96.10│ 30.45│ 4.09│ 23.61│ 12.01│ 12.01│
│利润总额 │ 3934.72│ 2845.58│ 901.80│ 5625.51│ 6050.88│ 4559.24│
│所得税 │ 342.02│ 504.78│ 227.16│ 816.40│ 1087.00│ 671.41│
│净利润 │ 3592.70│ 2340.79│ 674.64│ 4809.11│ 4963.88│ 3887.83│
│归属母公司净利润 │ 3772.56│ 2455.76│ 745.40│ 4912.87│ 4968.47│ 3945.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93415.56│ 140833.42│ 92205.86│ 72841.53│ 77789.33│ 64638.84│
│经营活动现金流出 │ 85125.37│ 161071.87│ 110274.84│ 77630.98│ 66480.43│ 69853.89│
│经营活动现金流量净额│ 8290.20│ -20238.45│ -18068.98│ -4789.45│ 11308.89│ -5215.05│
│投资活动现金流入 │ 111564.21│ 125835.46│ 109482.16│ 116901.05│ 108380.82│ 105127.24│
│投资活动现金流出 │ 122328.99│ 116129.87│ 126653.93│ 97562.59│ 119328.62│ 97068.59│
│投资活动现金流量净额│ -10764.78│ 9705.59│ -17171.77│ 19338.46│ -10947.80│ 8058.65│
│筹资活动现金流入 │ 5340.25│ 12851.25│ 939.45│ 9689.75│ 9269.73│ 5478.25│
│筹资活动现金流出 │ 1572.66│ 3767.65│ 3090.90│ 6063.58│ 3546.36│ 8778.22│
│筹资活动现金流量净额│ 3767.59│ 9083.61│ -2151.45│ 3626.17│ 5723.37│ -3299.97│
│汇率变动对现金的影响│ -2306.95│ -435.74│ 254.88│ 709.17│ 1988.84│ -430.36│
│现金及等价物净增加额│ -1013.94│ -1884.99│ -37137.32│ 18884.36│ 8073.30│ -886.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93415.56│ 71852.35│ 48307.77│ 140833.42│ 75992.27│ 45896.95│
│经营活动现金流出 │ 85125.37│ 52607.44│ 28325.43│ 161071.87│ 83541.03│ 56813.80│
│经营活动现金流量净额│ 8290.20│ 19244.92│ 19982.34│ -20238.45│ -7548.76│ -10916.86│
│投资活动现金流入 │ 111564.21│ 88994.06│ 44009.38│ 125835.46│ 93367.83│ 51928.00│
│投资活动现金流出 │ 122328.99│ 90976.93│ 49540.36│ 116129.87│ 83427.91│ 45175.79│
│投资活动现金流量净额│ -10764.78│ -1982.87│ -5530.98│ 9705.59│ 9939.92│ 6752.21│
│筹资活动现金流入 │ 5340.25│ ---│ 3.58│ 12851.25│ 2098.73│ 2098.73│
│筹资活动现金流出 │ 1572.66│ 1569.73│ 21.20│ 3767.65│ 3346.01│ 3325.69│
│筹资活动现金流量净额│ 3767.59│ -1569.73│ -17.62│ 9083.61│ -1247.28│ -1226.96│
│汇率变动对现金的影响│ -2306.95│ -1540.38│ -865.37│ -435.74│ 131.09│ 473.05│
│现金及等价物净增加额│ -1013.94│ 14151.94│ 13568.37│ -1884.99│ 1274.97│ -4918.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14969.70│ 21.65│ 635.23│ 12.93│
│二季报 │ 19425.43│ 28.10│ 3310.42│ 67.38│
│三季报 │ 15056.59│ 21.78│ 1022.82│ 20.82│
│四季报 │ 19680.20│ 28.47│ -55.60│ -1.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17258.41│ 22.73│ 573.14│ 14.40│
│二季报 │ 27080.23│ 35.67│ 2608.27│ 65.55│
│三季报 │ 16390.95│ 21.59│ 1435.88│ 36.09│
│四季报 │ 15190.08│ 20.01│ -638.41│ -16.04│
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