财务分析☆ ◇002343 慈文传媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4741.94│ -1807.76│ 3034.78│ 2762.78│ 4923.45│ -23396.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3034.78│ 2762.78│ 4923.73│ -23396.99│
│净利润增长率(%) │ -73.02│ -159.57│ 9.85│ -43.89│ 121.04│ 33.47│
│扣非净利润(万) │ -4382.44│ -7814.20│ 1285.14│ -3965.62│ 418.90│ -23466.18│
│营业总收(未调整:万) │ 1990.12│ 39785.97│ 36605.06│ 46118.94│ 46643.05│ 40529.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36605.06│ 46118.94│ 46643.05│ 40529.11│
│总营收同比增长率(%) │ -89.67│ 8.69│ -20.63│ -1.12│ 15.09│ -39.88│
│加权净资产收益率(%) │ -5.02│ -1.83│ 3.09│ 2.90│ 5.38│ -23.34│
│资产负债比率(%) │ 38.43│ 43.44│ 38.84│ 21.29│ 40.19│ 47.78│
│净利润现金含量(%) │ 29.05│ 293.15│ -773.52│ 44.43│ 493.78│ -38.80│
│基本每股收益(元) │ -0.1001│ -0.0400│ 0.0600│ 0.0600│ 0.1000│ -0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0925│ -0.1646│ 0.0271│ -0.0835│ 0.0100│ -0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1001│ -0.0382│ 0.0639│ 0.0582│ 0.1037│ -0.4926│
│每股资本公积金(元) │ 1.7804│ 1.7804│ 1.7938│ 1.7938│ 1.7938│ 1.7938│
│每股未分配利润(元) │ -1.1922│ -1.0921│ -1.0511│ -1.1150│ -1.1710│ -1.2747│
│每股净资产(元) │ 1.9456│ 2.0446│ 2.0990│ 2.0358│ 1.9776│ 1.8796│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0291│ -0.1119│ -0.4943│ 0.0258│ 0.5119│ 0.1911│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4741.94│ -3323.07│ -1313.28│ -1807.76│ -2740.64│ -2308.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2740.64│ -2308.04│
│净利润增长率(%) │ -73.02│ -43.98│ -747.90│ -159.57│ -340.22│ -262.10│
│扣非净利润(万) │ -4382.44│ -3709.86│ -1736.22│ -7814.20│ -3865.22│ -3287.04│
│营业总收(未调整:万) │ 1990.12│ 1892.26│ 247.50│ 39785.97│ 19257.81│ 18969.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19257.81│ 18969.83│
│总营收同比增长率(%) │ -89.67│ -90.02│ -98.69│ 8.69│ 266.36│ 282.20│
│加权净资产收益率(%) │ -5.02│ -3.49│ -1.37│ -1.83│ -2.80│ -2.34│
│资产负债比率(%) │ 38.43│ 38.16│ 40.05│ 43.44│ 45.90│ 44.25│
│净利润现金含量(%) │ 29.05│ 40.55│ 111.79│ 293.15│ 395.95│ 234.09│
│基本每股收益(元) │ -0.1001│ -0.0700│ -0.0277│ -0.0400│ -0.0577│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0925│ -0.0783│ -0.0367│ -0.1646│ -0.0814│ -0.0692│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1001│ -0.0702│ -0.0277│ -0.0382│ -0.0577│ -0.0486│
│每股资本公积金(元) │ 1.7804│ 1.7804│ 1.7804│ 1.7804│ 1.7940│ 1.7940│
│每股未分配利润(元) │ -1.1922│ -1.1622│ -1.1198│ -1.0921│ -1.1088│ -1.0997│
│每股净资产(元) │ 1.9456│ 1.9753│ 2.0174│ 2.0446│ 2.0262│ 2.0505│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0291│ -0.0284│ -0.0310│ -0.1119│ -0.2285│ -0.1138│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.74│ 2.48│ 2.26│ 3.52│ 2.28│ 2.02│
│速动比率 │ 1.39│ 1.36│ 1.03│ 1.65│ 1.05│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 38.43│ 43.44│ 38.84│ 21.29│ 40.19│ 47.78│
│产权比率 │ 0.62│ 0.77│ 0.63│ 0.28│ 0.69│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.09│ -0.39│ 0.05│ 0.37│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.74│ 2.91│ 2.91│ 2.48│ 2.30│ 2.10│
│速动比率 │ 1.39│ 1.48│ 1.54│ 1.36│ 1.02│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 38.43│ 38.16│ 40.05│ 43.44│ 45.90│ 44.25│
│产权比率 │ 0.62│ 0.61│ 0.67│ 0.77│ 0.84│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.03│ -0.03│ -0.09│ -0.17│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 1.07│ 1.45│ 2.48│ 2.31│ 1.06│
│存货周转率 │ 0.03│ 0.56│ 0.49│ 0.66│ 0.39│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.29│ 0.32│ 0.38│ 0.30│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 35.40│ 538.31│ 473.28│ 38.61│ 19.15│ 15.17│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.24│ 0.25│ 0.32│ 0.28│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 0.05│ 0.01│ 1.07│ 0.56│ 0.53│
│存货周转率 │ 0.03│ 0.03│ 0.00│ 0.56│ 0.23│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.29│ 0.14│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 35.40│ 32.81│ 3.77│ 538.31│ 254.35│ 244.72│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.24│ 0.11│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.15│ -1.87│ 3.04│ 2.86│ 5.24│ -26.21│
│销售毛利率 │ 11.54│ 3.98│ 18.26│ 7.85│ 22.96│ 18.82│
│营业利润率 │ -264.00│ -6.04│ 9.62│ 6.71│ 12.03│ -72.41│
│销售净利率 │ -240.92│ -4.65│ 9.08│ 5.93│ 11.71│ -61.42│
│总资产净利率 │ -3.00│ -1.11│ 2.30│ 1.89│ 3.23│ -11.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.15│ -3.55│ -1.37│ -1.87│ -2.85│ -2.37│
│销售毛利率 │ 11.54│ 10.51│ 60.10│ 3.98│ 7.27│ 5.51│
│营业利润率 │ -264.00│ -185.08│ -480.47│ -6.04│ -18.93│ -16.68│
│销售净利率 │ -240.92│ -177.62│ -534.21│ -4.65│ -14.31│ -12.21│
│总资产净利率 │ -3.00│ -2.09│ -0.80│ -1.11│ -1.63│ -1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -89.67│ 8.69│ -20.63│ -1.12│ 15.09│ -39.88│
│营业利润增长率 │ -44.15│ -168.29│ 13.78│ -44.86│ 119.12│ 17.58│
│净利润增长率 │ -73.02│ -159.57│ 9.85│ -43.89│ 121.04│ 33.47│
│净资产增长率 │ -4.84│ -2.86│ 3.11│ 2.94│ 5.22│ -20.26│
│总资产增长率 │ -13.60│ 6.02│ 27.67│ -21.88│ -7.74│ -28.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -89.67│ -90.02│ -98.69│ 8.69│ 266.36│ 282.20│
│营业利润增长率 │ -44.15│ -10.68│ -431.46│ -168.29│ -322.32│ -272.51│
│净利润增长率 │ -73.02│ -43.98│ -747.90│ -159.57│ -340.22│ -262.10│
│净资产增长率 │ -4.84│ -3.39│ -1.33│ -2.86│ -3.47│ -2.31│
│总资产增长率 │ -13.60│ -12.64│ -6.91│ 6.02│ 9.02│ 7.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期确认收入减少│ 1990.12│ 19257.81│ -89.67│
│营业成本 │本期确认收入减少│ 1760.42│ 17857.20│ -90.14│
│税金及附加 │本期缴纳税费增加│ 42.45│ 22.78│ 86.35│
│财务费用 │本期银行贷款利息│ 512.62│ 777.56│ -34.07│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期赎回理财增加│ 675.76│ 46.39│ 1356.69│
│公允价值变动│本期金融资产公允│ -2018.03│ 37.74│ -5447.19│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本期发生资产处置│ 10.36│ ---│ ---│
│营业利润 │本期确认收入减少│ -5253.86│ -3644.72│ -44.15│
│营业外收入 │本期确认资金占用│ 136.91│ 548.11│ -75.02│
│ │费等收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生固定资产│ 51.98│ ---│ ---│
│ │盘亏及缴纳税收滞│ │ │ │
│ │纳金等 │ │ │ │
│利润总额 │本期确认收入减少│ -5168.93│ -3096.62│ -66.92│
│净利润 │本期确认收入减少│ -4794.52│ -2756.25│ -73.95│
│销售商品、提│本期项目回款减少│ 8841.80│ 22379.17│ -60.49│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期缴纳税费减少│ 11.25│ 21.73│ -48.23│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期收回项目投资│ 1706.28│ 4294.12│ -60.26│
│营活动有关的│款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期项目投入减少│ 9469.47│ 34957.48│ -72.91│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳税费减少│ 204.10│ 373.19│ -45.31│
│费 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期资管产品赎回│ 33033.23│ 9058.56│ 264.66│
│的现金 │等收回投资增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期赎回资管产品│ 846.31│ 37.58│ 2152.02│
│收到的现金 │收益增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期发生资产处置│ 11.26│ ---│ ---│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期资产购置增加│ 123.23│ 1.47│ 8282.99│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 22000.00│ 11536.46│ 90.70│
│金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与投│上期回购股份 │ ---│ 1000.00│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行贷款减少│ 1500.00│ 22905.00│ -93.45│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期贷款减少，利│ 539.81│ 786.43│ -31.36│
│润或偿付利息│息支出减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期返回投资款 │ 999.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动 │ -0.74│ -7.03│ 89.47│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期偿还银行借款│ 7858.65│ 14619.48│ -46.25│
│交易性金融资│本期理财投资增加│ 12330.71│ 8567.20│ 43.93│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期新增票据 │ 2.09│ ---│ ---│
│其他非流动金│本期赎回资管产品│ 2577.07│ 18319.06│ -85.93│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │本期固定资产盘亏│ 45.01│ 67.44│ -33.26│
│ │及毁损、计提折旧│ │ │ │
│开发支出 │本期新增AIGC平台│ 128.98│ ---│ ---│
│ │前期开发 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还银行借款│ 4498.36│ 13876.94│ -67.58│
│应付职工薪酬│本期待发放工资减│ 134.35│ 224.05│ -40.04│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期待结算款增加│ 1199.21│ 874.01│ 37.21│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 7196.58│ 3258.23│ 120.87│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还借款及部│ 7186.00│ 16241.00│ -55.75│
│ │分借款划分至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│少数股东权益│本期注销合伙企业│ -872.01│ 200.01│ -535.98│
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还银行借款│ 11108.69│ 14619.48│ -24.01│
│应收款项 │本期收回项目款 │ 37092.76│ 43956.65│ -15.62│
│存货 │本期项目支出增加│ 63658.59│ 62714.42│ 1.51│
│投资性房地产│本期计提折旧 │ 1408.47│ 1477.36│ -4.66│
│长期股权投资│本期退回子公司投│ 2285.58│ 2385.50│ -4.19│
│ │资款 │ │ │ │
│固定资产 │本期固定资产盘亏│ 47.92│ 67.44│ -28.95│
│ │及毁损、计提折旧│ │ │ │
│短期借款 │本期银行贷款减少│ 4497.64│ 13876.94│ -67.59│
│合同负债 │本期预收发行款增│ 17308.87│ 16955.57│ 2.08│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款减少│ 10521.00│ 16241.00│ -35.22│
│营业收入 │本报告期确认收入│ 1892.26│ 18969.83│ -90.02│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期结转成本│ 1693.31│ 17924.45│ -90.55│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期减少销售│ 285.61│ 420.58│ -32.09│
│ │人员，人工成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期管理部门│ 870.73│ 857.06│ 1.59│
│ │和销售部门架构调│ │ │ │
│ │整，人工成本增加│ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行贷款│ 407.34│ 504.40│ -19.24│
│ │利息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期递延所得│ -145.02│ -358.66│ 59.57│
│ │税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期项目支出│ -1347.42│ -5402.99│ 75.06│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回投资│ 14239.09│ -139.75│ 10289.09│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ -15864.14│ 6016.91│ -363.66│
│的现金流量净│减少、归还借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期归还借款│ -2972.52│ 466.35│ -737.40│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期缴纳税费│ 27.35│ 18.41│ 48.57│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期政府补助│ 43.60│ 507.76│ -91.41│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期赎回理财│ 840.77│ 22.53│ 3631.63│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期金融资产│ -406.61│ 37.74│ -1177.51│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期发生资产│ 10.34│ ---│ ---│
│ │处置 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期确认政府│ 8.51│ 490.09│ -98.26│
│ │补助及资金占用费│ │ │ │
│ │等收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期发生固定│ 12.41│ ---│ ---│
│ │资产盘亏及毁损 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7858.65│ 14619.48│ 19803.61│ 17700.23│ 36973.50│ 24079.79│
│存货 │ 65097.76│ 62714.42│ 72989.69│ 49794.98│ 79752.90│ 104756.50│
│应收票据及应收账款 │ 35652.83│ 43956.65│ 30544.56│ 20058.05│ 23873.32│ 23285.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2574.50│ 2412.88│ 2270.89│ 26.43│ 771.84│ 405.81│
│其他应收款 │ 3351.73│ 2864.49│ 679.86│ 926.62│ 440.91│ 974.13│
│流动资产合计 │ 131691.50│ 139733.48│ 134420.99│ 93705.42│ 147811.58│ 160455.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2285.58│ 2385.50│ 2428.71│ 1201.54│ 606.59│ 636.75│
│固定资产净额 │ 45.01│ 67.44│ 80.38│ 74.31│ 2314.60│ 2555.96│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9.89│ 12.44│ 15.83│ ---│ ---│ 3.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16562.53│ 31860.59│ 27426.95│ 33062.18│ 14447.38│ 15418.44│
│资产总计 │ 148254.02│ 171594.07│ 161847.95│ 126767.60│ 162258.96│ 175873.79│
│应付票据及应付账款 │ 13150.24│ 17005.72│ 21549.79│ 10737.28│ 17793.28│ 9925.98│
│预收款项 │ 2435.85│ 2403.88│ 2396.23│ 2367.92│ 5.37│ ---│
│合同负债 │ 17508.08│ 16955.57│ 8500.54│ 7615.15│ 33245.51│ 46395.75│
│流动负债 │ 48009.24│ 56440.60│ 59510.87│ 26629.20│ 64868.15│ 79519.70│
│长期借款 │ 7186.00│ 16241.00│ 3000.00│ ---│ ---│ 1660.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1616.10│
│非流动负债 │ 8957.99│ 18106.62│ 3352.02│ 360.64│ 351.46│ 4512.09│
│负债合计 │ 56967.23│ 74547.22│ 62862.89│ 26989.84│ 65219.61│ 84031.79│
│实收资本 │ 60030.28│ 60030.28│ 60157.22│ 60157.22│ 60157.22│ 60157.22│
│资本公积金 │ 84334.52│ 84334.52│ 85195.99│ 85195.99│ 85195.99│ 85195.99│
│盈余公积 │ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│ 3779.23│ 3779.23│
│未分配利润 │ -56470.52│ -51728.58│ -49920.82│ -52955.60│ -55616.17│ -60539.62│
│少数股东权益 │ -872.01│ 200.01│ -709.03│ 3085.97│ 3112.15│ 2571.59│
│归属母公司权益 │ 92158.80│ 96846.84│ 99694.09│ 96691.79│ 93927.20│ 89270.41│
│股东权益合计 │ 91286.80│ 97046.85│ 98985.06│ 99777.76│ 97039.35│ 91842.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7858.65│ 11108.69│ 11383.70│ 14619.48│ 13181.91│ 19269.95│
│存货 │ 65097.76│ 63658.59│ 62958.55│ 62714.42│ 80790.05│ 71996.44│
│应收票据及应收账款 │ 35652.83│ 37096.67│ 40310.42│ 43956.65│ 38731.75│ 41373.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2574.50│ 2431.19│ 3426.44│ 2412.88│ 2577.03│ 2303.00│
│其他应收款 │ 3351.73│ 3288.37│ 2853.22│ 2864.49│ 973.11│ 987.88│
│流动资产合计 │ 131691.50│ 129859.22│ 133549.33│ 139733.48│ 145618.73│ 142235.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2285.58│ 2285.58│ 2385.50│ 2385.50│ 2428.71│ 2428.71│
│固定资产净额 │ 45.01│ 47.92│ 63.83│ 67.44│ 71.05│ 74.65│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9.89│ 10.74│ 11.59│ 12.44│ 13.29│ 14.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16562.53│ 20047.88│ 26179.27│ 31860.59│ 30830.58│ 31097.54│
│资产总计 │ 148254.02│ 149907.09│ 159728.60│ 171594.07│ 176449.31│ 173332.97│
│应付票据及应付账款 │ 13150.24│ 13570.44│ 14630.28│ 17005.72│ 16785.60│ 17164.32│
│预收款项 │ 2435.85│ 2387.55│ 2378.06│ 2403.88│ 2396.23│ 2396.23│
│合同负债 │ 17508.08│ 17308.87│ 17110.32│ 16955.57│ 20664.71│ 20065.07│
│流动负债 │ 48009.24│ 44632.91│ 45971.06│ 56440.60│ 63297.14│ 67613.01│
│长期借款 │ 7186.00│ 10521.00│ 16221.00│ 16241.00│ 16575.00│ 8740.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8957.99│ 12565.86│ 18007.67│ 18106.62│ 17687.02│ 9092.02│
│负债合计 │ 56967.23│ 57198.77│ 63978.73│ 74547.22│ 80984.16│ 76705.03│
│实收资本 │ 60030.28│ 60030.28│ 60030.28│ 60030.28│ 60157.22│ 60157.22│
│资本公积金 │ 84334.52│ 84334.52│ 84334.52│ 84334.52│ 85208.12│ 85208.12│
│盈余公积 │ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│ 3881.71│
│未分配利润 │ -56470.52│ -55051.65│ -53041.86│ -51728.58│ -52661.45│ -52228.86│
│少数股东权益 │ -872.01│ -857.48│ 191.10│ 200.01│ -770.77│ -762.63│
│归属母公司权益 │ 92158.80│ 93565.81│ 95558.77│ 96846.84│ 96235.92│ 97390.58│
│股东权益合计 │ 91286.80│ 92708.32│ 95749.87│ 97046.85│ 95465.15│ 96627.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1990.12│ 39785.97│ 36605.06│ 46118.94│ 46643.05│ 40529.11│
│营业总成本 │ 4077.62│ 42057.34│ 33258.64│ 45469.43│ 40038.47│ 43465.72│
│营业税金及附加 │ 42.45│ 33.86│ 59.30│ 103.08│ 170.43│ -192.83│
│销售费用 │ 427.77│ 716.55│ 639.71│ 501.98│ 541.36│ 1229.60│
│财务费用 │ 512.62│ 1018.18│ 245.09│ -436.33│ 155.08│ 1726.30│
│管理费用 │ 1334.34│ 2085.40│ 2393.83│ 2803.92│ 3232.82│ 7730.29│
│资产减值损失 │ ---│ -557.35│ -163.03│ -2020.39│ -7172.04│ -14178.09│
│公允价值变动净收益 │ -2018.03│ 5213.39│ -1868.98│ 286.27│ 0.31│ ---│
│投资收益 │ 675.76│ 52.70│ 3206.24│ 640.93│ -17.38│ 157.90│
│营业利润 │ -5253.86│ -2404.28│ 3520.75│ 3094.24│ 5611.66│ -29346.11│
│营业外收入 │ 136.91│ 861.06│ 387.41│ 863.53│ 3296.01│ 371.25│
│营业外支出 │ 51.98│ 0.00│ 11.10│ 61.73│ 1576.67│ 881.92│
│利润总额 │ -5168.93│ -1543.22│ 3897.06│ 3896.04│ 7330.99│ -29856.79│
│所得税 │ -374.41│ 308.37│ 573.49│ 1159.44│ 1866.99│ -4963.85│
│净利润 │ -4794.52│ -1851.59│ 3323.57│ 2736.59│ 5464.00│ -24892.94│
│归属母公司净利润 │ -4741.94│ -1807.76│ 3034.78│ 2762.78│ 4923.45│ -23396.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1990.12│ 1892.26│ 247.50│ 39785.97│ 19257.81│ 18969.83│
│营业总成本 │ 4077.62│ 3284.33│ 891.08│ 42057.34│ 20585.18│ 19724.90│
│营业税金及附加 │ 42.45│ 27.35│ 4.88│ 33.86│ 22.78│ 18.41│
│销售费用 │ 427.77│ 285.61│ 141.39│ 716.55│ 602.81│ 420.58│
│财务费用 │ 512.62│ 407.34│ 232.71│ 1018.18│ 777.56│ 504.40│
│管理费用 │ 1334.34│ 870.73│ 413.34│ 2085.40│ 1324.83│ 857.06│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -557.35│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2018.03│ -406.61│ -315.80│ 5213.39│ 37.74│ 37.74│
│投资收益 │ 675.76│ 840.77│ 832.66│ 52.70│ 46.39│ 22.53│
│营业利润 │ -5253.86│ -3502.25│ -1189.19│ -2404.28│ -3644.72│ -3164.26│
│营业外收入 │ 136.91│ 8.51│ 4.30│ 861.06│ 548.11│ 490.09│
│营业外支出 │ 51.98│ 12.41│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│利润总额 │ -5168.93│ -3506.15│ -1184.89│ -1543.22│ -3096.62│ -2674.17│
│所得税 │ -374.41│ -145.02│ 137.30│ 308.37│ -340.37│ -358.66│
│净利润 │ -4794.52│ -3361.13│ -1322.20│ -1851.59│ -2756.25│ -2315.52│
│归属母公司净利润 │ -4741.94│ -3323.07│ -1313.28│ -1807.76│ -2740.64│ -2308.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10559.33│ 35363.41│ 29472.02│ 24746.17│ 46230.79│ 56567.34│
│经营活动现金流出 │ 11936.70│ 40662.86│ 52946.70│ 23518.66│ 21919.95│ 47489.47│
│经营活动现金流量净额│ -1377.37│ -5299.44│ -23474.68│ 1227.51│ 24310.84│ 9077.87│
│投资活动现金流入 │ 33890.80│ 13332.38│ 8146.99│ 1439.81│ 4901.23│ 1701.00│
│投资活动现金流出 │ 22123.23│ 15708.32│ 9122.13│ 22501.66│ 5021.83│ 7.45│
│投资活动现金流量净额│ 11767.57│ -2375.94│ -975.13│ -21061.85│ -120.60│ 1693.55│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ 32269.00│ 27398.95│ 4541.58│ 11800.00│ 23571.17│
│筹资活动现金流出 │ 17518.81│ 27396.14│ 4015.29│ 3512.55│ 16971.40│ 46539.96│
│筹资活动现金流量净额│ -16018.81│ 4872.86│ 23383.66│ 1029.03│ -5171.40│ -22968.79│
│汇率变动对现金的影响│ -0.74│ -11.99│ 14.25│ 7.61│ 43.48│ -10.31│
│现金及等价物净增加额│ -5629.35│ -2814.50│ -1051.90│ -18797.70│ 19062.32│ -12207.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10559.33│ 7550.88│ 3100.77│ 35363.41│ 26695.02│ 21218.03│
│经营活动现金流出 │ 11936.70│ 8898.29│ 4568.91│ 40662.86│ 37546.47│ 26621.02│
│经营活动现金流量净额│ -1377.37│ -1347.42│ -1468.13│ -5299.44│ -10851.45│ -5402.99│
│投资活动现金流入 │ 33890.80│ 29239.45│ 18573.63│ 13332.38│ 9096.14│ 7022.53│
│投资活动现金流出 │ 22123.23│ 15000.36│ 11000.00│ 15708.32│ 12537.93│ 7162.28│
│投资活动现金流量净额│ 11767.57│ 14239.09│ 7573.63│ -2375.94│ -3441.80│ -139.75│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ 1500.00│ ---│ 32269.00│ 22905.00│ 15050.00│
│筹资活动现金流出 │ 17518.81│ 17364.14│ 8325.55│ 27396.14│ 14226.41│ 9033.09│
│筹资活动现金流量净额│ -16018.81│ -15864.14│ -8325.55│ 4872.86│ 8678.59│ 6016.91│
│汇率变动对现金的影响│ -0.74│ -0.05│ 0.56│ -11.99│ -7.03│ -7.83│
│现金及等价物净增加额│ -5629.35│ -2972.52│ -2219.49│ -2814.50│ -5621.69│ 466.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18869.41│ 47.43│ 202.70│ -11.21│
│二季报 │ 100.42│ 0.25│ -2510.74│ 138.89│
│三季报 │ 287.98│ 0.72│ -432.59│ 23.93│
│四季报 │ 20528.16│ 51.60│ 932.88│ -51.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 404.72│ 1.11│ -422.00│ -13.91│
│二季报 │ 4558.55│ 12.45│ 1845.88│ 60.82│
│三季报 │ 293.25│ 0.80│ -282.99│ -9.32│
│四季报 │ 31348.55│ 85.64│ 1893.89│ 62.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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