财务分析☆ ◇002344 海宁皮城 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7143.87│ 7060.87│ 8884.00│ 17749.62│ 27013.42│ 32789.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8884.00│ 17749.62│ 27013.42│ 32789.81│
│净利润增长率(%) │ 19.60│ -20.52│ -49.95│ -34.29│ -17.62│ 68.52│
│扣非净利润(万) │ 5337.97│ 4750.01│ 5555.59│ 12430.22│ 18373.27│ 21029.95│
│营业总收(未调整:万) │ 74155.74│ 105639.57│ 109631.89│ 129110.01│ 139255.79│ 145564.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109631.89│ 129110.01│ 139255.79│ 145564.31│
│总营收同比增长率(%) │ 0.88│ -3.64│ -15.09│ -7.29│ -4.33│ 1.60│
│加权净资产收益率(%) │ 0.85│ 0.84│ 1.06│ 2.14│ 3.32│ 4.17│
│资产负债比率(%) │ 38.45│ 34.15│ 34.45│ 33.62│ 38.60│ 31.57│
│净利润现金含量(%) │ 110.06│ 42.93│ 443.77│ 18.59│ 4.05│ 201.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0600│ 0.0700│ 0.1400│ 0.2100│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0416│ 0.0400│ 0.0400│ 0.1000│ 0.1400│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0557│ 0.0551│ 0.0693│ 0.1384│ 0.2106│ 0.2556│
│每股资本公积金(元) │ 1.2644│ 1.2644│ 1.2644│ 1.2632│ 1.2632│ 1.2635│
│每股未分配利润(元) │ 3.9481│ 3.9324│ 3.9229│ 3.8999│ 3.8122│ 3.6529│
│每股净资产(元) │ 6.6121│ 6.5574│ 6.5788│ 6.5260│ 6.4326│ 6.2514│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0613│ 0.0236│ 0.3074│ 0.0257│ 0.0085│ 0.5147│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7143.87│ 5879.71│ 3725.08│ 7060.87│ 5972.99│ 4631.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5972.99│ 4631.10│
│净利润增长率(%) │ 19.60│ 26.96│ -37.64│ -20.52│ -17.18│ -21.90│
│扣非净利润(万) │ 5337.97│ 4058.13│ 3603.67│ 4750.01│ 6559.43│ 4591.36│
│营业总收(未调整:万) │ 74155.74│ 46940.57│ 23986.24│ 105639.57│ 73506.47│ 48981.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73506.47│ 48981.27│
│总营收同比增长率(%) │ 0.88│ -4.17│ -7.18│ -3.64│ -2.59│ -2.44│
│加权净资产收益率(%) │ 0.85│ 0.70│ 0.44│ 0.84│ 0.71│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 38.45│ 35.41│ 34.22│ 34.15│ 33.13│ 32.57│
│净利润现金含量(%) │ 110.06│ 173.87│ 146.90│ 42.93│ 12.14│ 501.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0600│ 0.0500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0416│ 0.0300│ 0.0281│ 0.0400│ 0.0511│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0557│ 0.0458│ 0.0290│ 0.0551│ 0.0466│ 0.0361│
│每股资本公积金(元) │ 1.2644│ 1.2644│ 1.2644│ 1.2644│ 1.2644│ 1.2644│
│每股未分配利润(元) │ 3.9481│ 3.9783│ 3.9615│ 3.9324│ 3.9315│ 3.9590│
│每股净资产(元) │ 6.6121│ 6.6292│ 6.5940│ 6.5574│ 6.5380│ 6.6085│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0613│ 0.0797│ 0.0427│ 0.0236│ 0.0057│ 0.1810│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.93│ 1.11│ 0.87│ 1.12│ 1.29│
│速动比率 │ 0.57│ 0.43│ 0.73│ 0.61│ 0.86│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 38.45│ 34.15│ 34.45│ 33.62│ 38.60│ 31.57│
│产权比率 │ 0.64│ 0.54│ 0.54│ 0.52│ 0.65│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.15│ 0.01│ 0.00│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.86│ 0.92│ 0.93│ 1.07│ 1.08│
│速动比率 │ 0.57│ 0.45│ 0.43│ 0.43│ 0.69│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 38.45│ 35.41│ 34.22│ 34.15│ 33.13│ 32.57│
│产权比率 │ 0.64│ 0.57│ 0.54│ 0.54│ 0.51│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.29│ 20.97│ 16.27│ 22.01│ 17.68│ 23.44│
│存货周转率 │ 0.36│ 0.54│ 0.72│ 0.86│ 1.00│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.38│ 0.37│ 0.37│ 0.39│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 1.64│ 3.47│ 3.43│ 3.90│ 4.12│ 4.03│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.08│ 0.08│ 0.10│ 0.11│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.29│ 7.99│ 5.15│ 20.97│ 17.12│ 11.56│
│存货周转率 │ 0.36│ 0.22│ 0.11│ 0.54│ 0.47│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.09│ 0.38│ 0.25│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.64│ 1.59│ 0.80│ 3.47│ 2.48│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.08│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 0.84│ 1.05│ 2.12│ 3.27│ 4.09│
│销售毛利率 │ 31.96│ 35.32│ 33.38│ 35.63│ 36.56│ 43.05│
│营业利润率 │ 18.16│ 14.11│ 17.10│ 22.91│ 33.33│ 30.82│
│销售净利率 │ 12.59│ 9.68│ 12.76│ 17.92│ 23.38│ 23.07│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.75│ 1.01│ 1.63│ 2.38│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 0.69│ 0.44│ 0.84│ 0.71│ 0.55│
│销售毛利率 │ 31.96│ 34.02│ 34.59│ 35.32│ 32.14│ 30.03│
│营业利润率 │ 18.16│ 21.24│ 24.76│ 14.11│ 19.01│ 18.52│
│销售净利率 │ 12.59│ 15.34│ 19.10│ 9.68│ 12.22│ 13.39│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.52│ 0.34│ 0.75│ 0.66│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.88│ -3.64│ -15.09│ -7.29│ -4.33│ 1.60│
│营业利润增长率 │ -2.42│ -18.83│ -36.55│ -36.00│ -1.20│ 65.06│
│净利润增长率 │ 19.60│ -20.52│ -49.95│ -34.29│ -17.62│ 68.52│
│净资产增长率 │ 0.83│ -0.33│ 0.81│ 1.45│ 2.89│ 3.93│
│总资产增长率 │ 7.78│ -0.74│ 2.44│ -6.04│ 15.85│ 7.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.88│ -4.17│ -7.18│ -3.64│ -2.59│ -2.44│
│营业利润增长率 │ -2.42│ 11.77│ -34.64│ -18.83│ -9.00│ -25.40│
│净利润增长率 │ 19.60│ 26.96│ -37.64│ -20.52│ -17.18│ -21.90│
│净资产增长率 │ 0.83│ 1.10│ 0.56│ -0.33│ -0.62│ 0.45│
│总资产增长率 │ 7.78│ 3.02│ 0.73│ -0.74│ -2.45│ -2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利息收入 │金融子公司业务调│ 195.93│ 885.67│ -77.88│
│ │整，借款业务量减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│已赚保费 │金融子公司担保业│ 459.58│ 283.70│ 62.00│
│ │务增加 │ │ │ │
│公允价值变动│子公司确认其他非│ 215.98│ 8.71│ 2378.34│
│收益 │流动金融资产公允│ │ │ │
│ │价值变动收益同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│子公司计提存货跌│ 1.77│ -1020.54│ 100.17│
│ │价准备同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置损失同比│ -1.17│ 0.88│ -232.48│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │赔、罚款支出同比│ 109.72│ 920.99│ -88.09│
│ │减少 │ │ │ │
│权益法下可转│联营企业其他综合│ 5003.67│ -6325.61│ 179.10│
│损益的其他综│收益同比增加 │ │ │ │
│合收益 │ │ │ │ │
│货币资金 │一年内到期的定期│ 96998.36│ 41936.30│ 131.30│
│ │存单根据流动性列│ │ │ │
│ │报至货币资金，以│ │ │ │
│ │及公司对外融资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│子公司银行理财产│ 1500.00│ 2800.00│ -46.43│
│产 │品赎回 │ │ │ │
│应收票据 │新增子公司并表 │ 558.21│ ---│ ---│
│应收款项 │新增子公司并表 │ 12263.64│ 5166.25│ 137.38│
│预付款项 │公司预付租赁款增│ 708.68│ 282.35│ 150.99│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增子公司并表 │ 11852.76│ 7461.41│ 58.85│
│合同资产 │子公司应收质保金│ 79.80│ 33.83│ 135.89│
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │新增子公司并表 │ 60402.15│ 30297.21│ 99.37│
│在建工程 │公司在建工程项目│ 5398.63│ 933.18│ 478.52│
│ │支出增加 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司新增租赁合│ 3476.30│ 1179.68│ 194.68│
│ │同，以及新增子公│ │ │ │
│ │司并表 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司长期待摊费│ 403.29│ 674.51│ -40.21│
│ │用摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的定期│ 24760.62│ 58058.32│ -57.35│
│产 │存单根据流动性列│ │ │ │
│ │报至货币资金 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款增加│ 43312.88│ 22394.57│ 93.41│
│应付票据 │子公司银行承兑汇│ 5015.48│ 8450.00│ -40.65│
│ │票到期兑付 │ │ │ │
│预收款项 │预收租赁合同款增│ 28334.67│ 16761.11│ 69.05│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年度计提的│ 1983.81│ 4389.87│ -54.81│
│ │职工薪酬 │ │ │ │
│一年内到期的│公司兑付一年到期│ 31703.08│ 49862.57│ -36.42│
│非流动负债 │的中期票据 │ │ │ │
│其他流动负债│公司超短期融资券│ 118876.95│ 79131.16│ 50.23│
│ │发行增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增子公司并表 │ 74821.53│ 56166.99│ 33.21│
│应付债券 │公司发行公司债券│ 65990.46│ 39983.82│ 65.04│
│租赁负债 │子公司应付租金增│ 3031.41│ 586.54│ 416.83│
│ │加，以及新增子公│ │ │ │
│ │司并表 │ │ │ │
│长期应付款 │扶贫增收项目专项│ 70.50│ 7859.50│ -99.10│
│ │借款根据流动性列│ │ │ │
│ │报至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│预计负债 │子公司计提风险备│ 2440.81│ 1591.03│ 53.41│
│ │付金 │ │ │ │
│递延所得税负│新增子公司并表增│ 3096.94│ 1551.33│ 99.63│
│债 │加 │ │ │ │
│其他综合收益│联营企业其他综合│ 3319.17│ -1684.50│ 297.04│
│ │收益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期子公司担│ 7862.51│ 724.98│ 984.51│
│的现金流量净│保业务存量定期存│ │ │ │
│额 │单质押较多 │ │ │ │
│投资活动产生│公司股权投资支出│ -51765.58│ -7389.62│ -600.52│
│的现金流量净│同比增加以及购买│ │ │ │
│额 │存单同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得的借款同│ 58105.10│ -19357.30│ 400.17│
│的现金流量净│比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司对外融资增加│ 58939.28│ 41936.30│ 40.54│
│应收款项 │--- │ 6266.75│ 5166.25│ 21.30│
│合同资产 │--- │ 33.83│ 33.83│ 0.00│
│存货 │--- │ 125853.39│ 143198.29│ -12.11│
│投资性房地产│--- │ 656960.93│ 643346.19│ 2.12│
│长期股权投资│--- │ 96158.98│ 87200.33│ 10.27│
│固定资产 │--- │ 28749.57│ 30297.21│ -5.11│
│在建工程 │公司在建工程支出│ 1850.31│ 933.18│ 98.28│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 692.22│ 1179.68│ -41.32│
│短期借款 │--- │ 26560.80│ 22394.57│ 18.60│
│合同负债 │--- │ 11539.37│ 9274.77│ 24.42│
│长期借款 │--- │ 63609.82│ 56166.99│ 13.25│
│租赁负债 │--- │ 342.50│ 586.54│ -41.61│
│交易性金融资│子公司银行理财产│ 1000.00│ 2800.00│ -64.29│
│产 │品赎回 │ │ │ │
│应付票据 │子公司银行承兑汇│ 3000.00│ 8450.00│ -64.50│
│ │票到期兑付 │ │ │ │
│预收款项 │预收租赁合同款增│ 37056.03│ 16761.11│ 121.08│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年度计提的│ 2485.49│ 4389.87│ -43.38│
│ │职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年度计提的│ 3821.53│ 6821.32│ -43.98│
│ │企业所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还一年内到│ 21769.71│ 49862.57│ -56.34│
│非流动负债 │期的中期票据 │ │ │ │
│其他流动负债│公司发行超短期融│ 118609.87│ 79131.16│ 49.89│
│ │资券 │ │ │ │
│预计负债 │子公司计提风险备│ 2175.81│ 1591.03│ 36.76│
│ │付金 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 45702.78│ 46904.88│ -2.56│
│营业成本 │--- │ 30154.97│ 32818.69│ -8.12│
│销售费用 │--- │ 3058.34│ 3807.59│ -19.68│
│管理费用 │--- │ 4665.20│ 4560.24│ 2.30│
│财务费用 │--- │ 438.52│ 548.11│ -20.00│
│所得税费用 │--- │ 2926.42│ 2363.69│ 23.81│
│研发投入 │子公司研发业务增│ 103.12│ 62.60│ 64.72│
│ │加，研发人员同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│子公司金融服务相│ 10222.89│ 23208.95│ -55.95│
│的现金流量净│关公司贷款发放及│ │ │ │
│额 │融资租赁租金支付│ │ │ │
│ │等同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司支付的股权│ -16812.42│ -10667.14│ -57.61│
│的现金流量净│投资款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司银行借款、债│ 21406.94│ -20144.43│ 206.27│
│的现金流量净│券发行同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司银行借款、债│ 14817.41│ -7602.61│ 294.90│
│价物净增加额│券发行同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96998.36│ 41936.30│ 112037.99│ 111931.92│ 190974.43│ 182309.70│
│存货 │ 126275.78│ 143198.29│ 102910.95│ 87816.04│ 95736.86│ 69978.22│
│应收票据及应收账款 │ 12821.85│ 5166.25│ 4568.55│ 8185.75│ 2899.44│ 11926.41│
│合同资产 │ 79.80│ 33.83│ 37.81│ 143.33│ 173.24│ 183.25│
│预付款项 │ 708.68│ 282.35│ 204.20│ 331.18│ 305.76│ 353.03│
│其他应收款 │ 11852.76│ 7461.41│ 8163.11│ 16322.36│ 14823.40│ 12800.52│
│流动资产合计 │ 319442.98│ 266094.33│ 297129.60│ 292155.74│ 412806.65│ 294799.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 97599.23│ 87200.33│ 84933.40│ 60682.71│ 11647.95│ 17156.14│
│固定资产净额 │ 60402.15│ 30297.21│ 30604.50│ 33310.37│ 32895.81│ 34778.29│
│在建工程 │ 5398.63│ 933.18│ 130.02│ 54.80│ ---│ 150.90│
│无形资产 │ 1733.04│ 1947.13│ 2478.52│ 3132.13│ 4042.96│ 1874.15│
│商誉 │ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 156.88│
│非流动资产合计 │ 1101378.21│ 1052200.37│ 1030951.03│ 1004265.99│ 966930.77│ 896197.18│
│资产总计 │ 1420821.20│ 1318294.71│ 1328080.64│ 1296421.72│ 1379737.42│ 1190996.93│
│应付票据及应付账款 │ 45979.25│ 50807.57│ 52404.39│ 49067.90│ 84941.16│ 28983.74│
│预收款项 │ 28334.67│ 16761.11│ 16595.82│ 16943.74│ 18885.85│ 30099.13│
│合同负债 │ 9334.35│ 9274.77│ 12282.46│ 12388.92│ 14958.73│ 25145.93│
│流动负债 │ 340654.54│ 285165.95│ 266695.13│ 334587.02│ 368341.70│ 228981.40│
│长期借款 │ 74821.53│ 56166.99│ 47636.82│ 32262.07│ 13258.88│ 30031.08│
│长期应付款 │ 70.50│ 7859.50│ 8295.50│ 70.50│ 9354.50│ 11893.50│
│非流动负债 │ 205662.40│ 164970.63│ 190842.56│ 101241.00│ 164259.47│ 146964.33│
│负债合计 │ 546316.94│ 450136.58│ 457537.68│ 435828.01│ 532601.17│ 375945.73│
│实收资本 │ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128274.50│
│资本公积金 │ 162179.33│ 162174.37│ 162174.37│ 162022.98│ 162022.98│ 162070.57│
│盈余公积 │ 47928.60│ 47928.60│ 46957.60│ 46537.63│ 45820.70│ 43031.48│
│未分配利润 │ 506392.01│ 504378.61│ 503162.68│ 500213.90│ 488952.99│ 468576.64│
│少数股东权益 │ 26423.45│ 27099.35│ 26735.21│ 23557.50│ 22077.89│ 13158.40│
│归属母公司权益 │ 848080.81│ 841058.78│ 843807.74│ 837036.21│ 825058.36│ 801892.80│
│股东权益合计 │ 874504.26│ 868158.12│ 870542.96│ 860593.71│ 847136.25│ 815051.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96998.36│ 58939.28│ 46950.09│ 41936.30│ 100182.20│ 99055.14│
│存货 │ 126275.78│ 125853.39│ 142828.45│ 143198.29│ 99304.84│ 101435.27│
│应收票据及应收账款 │ 12821.85│ 6266.75│ 3884.39│ 5166.25│ 3689.89│ 3548.84│
│合同资产 │ 79.80│ 33.83│ 33.83│ 33.83│ 37.81│ 37.81│
│预付款项 │ 708.68│ 267.58│ 489.31│ 282.35│ 245.61│ 232.31│
│其他应收款 │ 11852.76│ 8333.65│ 7752.14│ 7461.41│ 8845.97│ 9156.07│
│流动资产合计 │ 319442.98│ 266276.99│ 265860.96│ 266094.33│ 280606.43│ 277523.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 97599.23│ 96158.98│ 91381.05│ 87200.33│ 85991.96│ 90937.77│
│固定资产净额 │ 60402.15│ 28749.57│ 29543.61│ 30297.21│ 28663.05│ 29336.66│
│在建工程 │ 5398.63│ 1850.31│ 932.63│ 933.18│ 195.12│ 168.80│
│无形资产 │ 1733.04│ 1804.40│ 1879.37│ 1947.13│ 2081.18│ 2217.78│
│商誉 │ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│ 3575.57│
│非流动资产合计 │ 1101378.21│ 1091800.49│ 1062099.11│ 1052200.37│ 1014907.41│ 1021093.21│
│资产总计 │ 1420821.20│ 1358077.48│ 1327960.07│ 1318294.71│ 1295513.84│ 1298616.86│
│应付票据及应付账款 │ 45979.25│ 40676.04│ 37403.31│ 50807.57│ 30646.58│ 27316.18│
│预收款项 │ 28334.67│ 37056.03│ 18638.12│ 16761.11│ 28354.04│ 36610.00│
│合同负债 │ 9334.35│ 11539.37│ 9682.49│ 9274.77│ 11117.05│ 11980.12│
│流动负债 │ 340654.54│ 309147.69│ 288501.85│ 285165.95│ 261596.07│ 257814.17│
│长期借款 │ 74821.53│ 63609.82│ 57661.84│ 56166.99│ 56736.76│ 54083.07│
│长期应付款 │ 70.50│ 7466.50│ 7372.50│ 7859.50│ 7859.50│ 7859.50│
│非流动负债 │ 205662.40│ 171758.78│ 165866.62│ 164970.63│ 167647.88│ 165088.63│
│负债合计 │ 546316.94│ 480906.47│ 454368.47│ 450136.58│ 429243.95│ 422902.81│
│实收资本 │ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│ 128261.70│
│资本公积金 │ 162179.33│ 162179.33│ 162174.37│ 162174.37│ 162174.37│ 162174.37│
│盈余公积 │ 47928.60│ 47928.60│ 47928.60│ 47928.60│ 46957.60│ 46957.60│
│未分配利润 │ 506392.01│ 510258.33│ 508103.69│ 504378.61│ 504261.72│ 507793.79│
│少数股东权益 │ 26423.45│ 26894.68│ 27828.17│ 27099.35│ 27688.72│ 28095.36│
│归属母公司权益 │ 848080.81│ 850276.33│ 845763.43│ 841058.78│ 838581.18│ 847618.70│
│股东权益合计 │ 874504.26│ 877171.01│ 873591.60│ 868158.12│ 866269.89│ 875714.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74155.74│ 105639.57│ 109631.89│ 129110.01│ 139255.79│ 145564.31│
│营业总成本 │ 66992.37│ 94940.50│ 98149.97│ 109871.51│ 109342.27│ 113600.57│
│营业税金及附加 │ 4704.89│ 7985.14│ 6902.22│ 7977.64│ 7117.00│ 13289.48│
│销售费用 │ 5008.19│ 8164.80│ 8817.31│ 11574.35│ 7650.83│ 8647.24│
│财务费用 │ 939.89│ 1026.48│ 1223.44│ -1158.23│ -1013.61│ -1783.15│
│管理费用 │ 7043.95│ 11546.91│ 11541.35│ 11500.40│ 11129.19│ 10484.03│
│资产减值损失 │ 1.77│ -1832.91│ -2379.67│ -29.91│ -19.78│ -9.64│
│公允价值变动净收益 │ 215.98│ 95.87│ -167.58│ -235.34│ 1027.30│ 134.59│
│投资收益 │ 6809.93│ 4506.98│ 5313.41│ 4297.54│ 2382.53│ 10666.04│
│营业利润 │ 13112.47│ 14397.76│ 17737.50│ 27956.18│ 43684.86│ 44215.04│
│营业外收入 │ 104.51│ 535.36│ 1934.87│ 646.26│ 1112.65│ 1698.96│
│营业外支出 │ 109.72│ 459.82│ 1219.62│ 841.08│ 3757.79│ 490.13│
│利润总额 │ 13107.26│ 14473.30│ 18452.75│ 27761.37│ 41039.73│ 45423.87│
│所得税 │ 4010.70│ 4596.16│ 5218.04│ 5891.51│ 10397.55│ 12330.89│
│净利润 │ 9096.56│ 9877.14│ 13234.72│ 21869.86│ 30642.17│ 33092.98│
│归属母公司净利润 │ 7143.87│ 7060.87│ 8884.00│ 17749.62│ 27013.42│ 32789.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74155.74│ 46940.57│ 23986.24│ 105639.57│ 73506.47│ 48981.27│
│营业总成本 │ 66992.37│ 41508.95│ 20107.23│ 94940.50│ 65633.46│ 45193.05│
│营业税金及附加 │ 4704.89│ 3088.81│ 1310.01│ 7985.14│ 4799.34│ 3417.86│
│销售费用 │ 5008.19│ 3058.34│ 1317.58│ 8164.80│ 5090.21│ 3807.59│
│财务费用 │ 939.89│ 438.52│ 228.80│ 1026.48│ 766.02│ 548.11│
│管理费用 │ 7043.95│ 4665.20│ 1952.03│ 11546.91│ 6850.64│ 4560.24│
│资产减值损失 │ 1.77│ ---│ ---│ -1832.91│ -1020.54│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 215.98│ 13.33│ 6.08│ 95.87│ 8.71│ -50.95│
│投资收益 │ 6809.93│ 5120.12│ 2078.35│ 4506.98│ 7125.05│ 5572.78│
│营业利润 │ 13112.47│ 9707.98│ 5773.44│ 14397.76│ 13437.39│ 8685.37│
│营业外收入 │ 104.51│ 331.32│ 63.76│ 535.36│ 138.12│ 84.47│
│营业外支出 │ 109.72│ 104.25│ 30.59│ 459.82│ 920.99│ 125.92│
│利润总额 │ 13107.26│ 9935.06│ 5806.60│ 14473.30│ 12654.52│ 8643.92│
│所得税 │ 4010.70│ 2926.42│ 1352.70│ 4596.16│ 4013.22│ 2363.69│
│净利润 │ 9096.56│ 7008.64│ 4453.91│ 9877.14│ 8641.30│ 6280.23│
│归属母公司净利润 │ 7143.87│ 5879.71│ 3725.08│ 7060.87│ 5972.99│ 4631.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172991.41│ 215557.11│ 281437.55│ 515127.82│ 566050.35│ 249328.87│
│经营活动现金流出 │ 165128.90│ 212525.94│ 242013.29│ 511827.98│ 564956.75│ 183309.06│
│经营活动现金流量净额│ 7862.51│ 3031.17│ 39424.26│ 3299.84│ 1093.59│ 66019.81│
│投资活动现金流入 │ 34755.39│ 51934.02│ 59756.66│ 200624.53│ 231776.57│ 223213.29│
│投资活动现金流出 │ 86520.97│ 120314.65│ 90850.70│ 178663.76│ 357620.39│ 228043.21│
│投资活动现金流量净额│ -51765.58│ -68380.63│ -31094.04│ 21960.77│ -125843.82│ -4829.91│
│筹资活动现金流入 │ 195471.00│ 109424.22│ 293821.00│ 199863.19│ 250706.31│ 73331.00│
│筹资活动现金流出 │ 137365.90│ 116431.11│ 277138.32│ 252521.75│ 152944.88│ 86577.55│
│筹资活动现金流量净额│ 58105.10│ -7006.89│ 16682.68│ -52658.56│ 97761.43│ -13246.55│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 14202.02│ -72356.35│ 25012.90│ -27397.95│ -26988.79│ 47943.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172991.41│ 135489.52│ 70489.36│ 215557.11│ 158970.15│ 131657.04│
│经营活动现金流出 │ 165128.90│ 125266.63│ 65017.24│ 212525.94│ 158245.17│ 108448.09│
│经营活动现金流量净额│ 7862.51│ 10222.89│ 5472.12│ 3031.17│ 724.98│ 23208.95│
│投资活动现金流入 │ 34755.39│ 29850.00│ 10759.04│ 51934.02│ 39159.32│ 20785.24│
│投资活动现金流出 │ 86520.97│ 46662.42│ 24167.13│ 120314.65│ 46548.94│ 31452.38│
│投资活动现金流量净额│ -51765.58│ -16812.42│ -13408.10│ -68380.63│ -7389.62│ -10667.14│
│筹资活动现金流入 │ 195471.00│ 129626.00│ 33198.00│ 109424.22│ 80696.22│ 37274.22│
│筹资活动现金流出 │ 137365.90│ 108219.06│ 18090.09│ 116431.11│ 100053.53│ 57418.65│
│筹资活动现金流量净额│ 58105.10│ 21406.94│ 15107.91│ -7006.89│ -19357.30│ -20144.43│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 14202.02│ 14817.41│ 7171.93│ -72356.35│ -26021.94│ -7602.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24971.65│ 24.47│ 5973.88│ 84.61│
│二季报 │ 21933.23│ 21.49│ -1342.77│ -19.02│
│三季报 │ 23788.01│ 23.31│ 1341.88│ 19.00│
│四季报 │ 31377.60│ 30.74│ 1087.89│ 15.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25183.54│ 24.28│ 5911.91│ 66.55│
│二季报 │ 21804.81│ 21.02│ 18.04│ 0.20│
│三季报 │ 23829.06│ 22.97│ 1282.25│ 14.43│
│四季报 │ 32918.34│ 31.73│ 1671.81│ 18.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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