财务分析☆ ◇002349 精华制药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18970.82│ 21928.48│ 21265.15│ 24769.72│ 21223.29│ 16070.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21265.15│ 24769.72│ 21222.54│ 16070.22│
│净利润增长率(%) │ 7.56│ 3.12│ -14.15│ 16.71│ 32.07│ 44.78│
│扣非净利润(万) │ 18214.82│ 20812.48│ 19589.71│ 23726.02│ 17575.88│ 13116.04│
│营业总收(未调整:万) │ 110976.36│ 145995.71│ 140208.83│ 151175.13│ 157305.98│ 135786.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 140208.83│ 151175.13│ 157305.98│ 135786.80│
│总营收同比增长率(%) │ 1.60│ 4.13│ -7.25│ -3.90│ 15.85│ 5.97│
│加权净资产收益率(%) │ 6.67│ 8.18│ 8.46│ 9.94│ 9.15│ 7.40│
│资产负债比率(%) │ 10.30│ 11.80│ 10.44│ 11.95│ 13.74│ 19.65│
│净利润现金含量(%) │ 91.76│ 155.44│ 146.26│ 117.61│ 168.87│ 190.15│
│基本每股收益(元) │ 0.2330│ 0.2678│ 0.2612│ 0.3042│ 0.2607│ 0.1974│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2192│ 0.2541│ 0.2406│ 0.2914│ 0.2159│ 0.1611│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2283│ 0.2643│ 0.2612│ 0.3042│ 0.2607│ 0.1923│
│每股资本公积金(元) │ 1.0142│ 0.9925│ 0.9445│ 0.9445│ 1.1127│ 1.2164│
│每股未分配利润(元) │ 1.3486│ 1.2125│ 1.0623│ 0.9126│ 0.7087│ 0.5106│
│每股净资产(元) │ 3.4698│ 3.3178│ 3.1731│ 3.0025│ 2.9489│ 2.6753│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2095│ 0.4108│ 0.3820│ 0.3578│ 0.4402│ 0.3656│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18970.82│ 13612.54│ 6587.25│ 21928.48│ 17637.27│ 13064.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17637.27│ 13064.44│
│净利润增长率(%) │ 7.56│ 4.20│ 5.87│ 3.12│ 7.39│ -3.54│
│扣非净利润(万) │ 18214.82│ 13159.12│ 6382.35│ 20812.48│ 17011.10│ 12662.17│
│营业总收(未调整:万) │ 110976.36│ 75477.22│ 37976.38│ 145995.71│ 109228.54│ 73142.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109228.54│ 73142.06│
│总营收同比增长率(%) │ 1.60│ 3.19│ 4.46│ 4.13│ 4.51│ 1.54│
│加权净资产收益率(%) │ 6.67│ 4.84│ 2.36│ 8.18│ 7.00│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 10.30│ 10.68│ 10.81│ 11.80│ 11.28│ 11.50│
│净利润现金含量(%) │ 91.76│ 81.82│ 55.34│ 155.44│ 127.32│ 97.74│
│基本每股收益(元) │ 0.2330│ 0.1672│ 0.0809│ 0.2678│ 0.2148│ 0.1605│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2192│ 0.1616│ 0.0769│ 0.2541│ 0.2050│ 0.1555│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2283│ 0.1638│ 0.0794│ 0.2643│ 0.2126│ 0.1575│
│每股资本公积金(元) │ 1.0142│ 1.0076│ 0.9985│ 0.9925│ 0.9865│ 0.9805│
│每股未分配利润(元) │ 1.3486│ 1.2842│ 1.2919│ 1.2125│ 1.1765│ 1.1214│
│每股净资产(元) │ 3.4698│ 3.4017│ 3.4043│ 3.3178│ 3.2617│ 3.1999│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2095│ 0.1340│ 0.0439│ 0.4108│ 0.2707│ 0.1539│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.40│ 5.13│ 5.66│ 5.49│ 4.38│ 2.64│
│速动比率 │ 4.63│ 4.43│ 4.83│ 4.69│ 3.60│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 10.30│ 11.80│ 10.44│ 11.95│ 13.74│ 19.65│
│产权比率 │ 0.13│ 0.15│ 0.13│ 0.16│ 0.17│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 0.86│ 0.96│ 0.81│ 0.91│ 0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.40│ 5.43│ 5.54│ 5.13│ 5.23│ 4.99│
│速动比率 │ 4.63│ 4.67│ 4.79│ 4.43│ 4.46│ 4.24│
│资产负债比率(%) │ 10.30│ 10.68│ 10.81│ 11.80│ 11.28│ 11.50│
│产权比率 │ 0.13│ 0.14│ 0.14│ 0.15│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 0.31│ 0.10│ 0.86│ 0.60│ 0.34│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.33│ 4.77│ 5.20│ 6.46│ 7.27│ 6.05│
│存货周转率 │ 1.89│ 2.57│ 2.51│ 2.59│ 2.66│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.75│ 0.73│ 0.81│ 0.95│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 2.12│ 2.66│ 2.43│ 2.44│ 1.80│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.42│ 0.43│ 0.49│ 0.50│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.33│ 2.22│ 1.11│ 4.77│ 3.60│ 2.38│
│存货周转率 │ 1.89│ 1.25│ 0.61│ 2.57│ 1.86│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.19│ 0.75│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.12│ 1.44│ 0.72│ 2.66│ 1.98│ 1.31│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.11│ 0.42│ 0.32│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.58│ 7.97│ 8.23│ 10.13│ 8.84│ 7.19│
│销售毛利率 │ 53.19│ 51.89│ 49.68│ 48.69│ 46.73│ 46.56│
│营业利润率 │ 23.87│ 20.84│ 21.04│ 21.89│ 15.99│ 13.29│
│销售净利率 │ 20.75│ 17.93│ 17.65│ 18.29│ 13.50│ 10.31│
│总资产净利率 │ 6.36│ 7.62│ 7.63│ 8.88│ 6.80│ 4.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.58│ 4.81│ 2.33│ 7.97│ 6.52│ 4.92│
│销售毛利率 │ 53.19│ 54.26│ 55.39│ 51.89│ 52.66│ 53.61│
│营业利润率 │ 23.87│ 25.41│ 24.77│ 20.84│ 22.16│ 23.81│
│销售净利率 │ 20.75│ 21.89│ 21.53│ 17.93│ 19.18│ 20.74│
│总资产净利率 │ 6.36│ 4.60│ 2.27│ 7.62│ 6.17│ 4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.60│ 4.13│ -7.25│ -3.90│ 15.85│ 5.97│
│营业利润增长率 │ 9.43│ 3.13│ -10.82│ 31.56│ 39.32│ 185.25│
│净利润增长率 │ 7.56│ 3.12│ -14.15│ 16.71│ 32.07│ 44.78│
│净资产增长率 │ 4.77│ 6.55│ 5.68│ 1.82│ 7.39│ 6.09│
│总资产增长率 │ 3.01│ 8.13│ 3.67│ 4.70│ -4.89│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.60│ 3.19│ 4.46│ 4.13│ 4.51│ 1.54│
│营业利润增长率 │ 9.43│ 10.10│ 13.68│ 3.13│ 5.74│ -5.84│
│净利润增长率 │ 7.56│ 4.20│ 5.87│ 3.12│ 7.39│ -3.54│
│净资产增长率 │ 4.77│ 2.71│ 2.61│ 6.55│ 4.75│ 2.76│
│总资产增长率 │ 3.01│ 1.30│ 1.66│ 8.13│ 5.64│ 3.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司及子公司持有│ 5981.23│ 3241.13│ 84.54│
│ │信用级别较低银行│ │ │ │
│ │的票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司及子公司持有│ 8254.69│ 6349.34│ 30.01│
│ │信用级别较高银行│ │ │ │
│ │的票据增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司及子公司森萱│ 74224.42│ 50006.40│ 48.43│
│产 │医药大额存单增加│ │ │ │
│短期借款 │子公司森萱医药银│ 1131.14│ 167.92│ 573.61│
│ │行借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司及子公司银行│ 0.00│ 192.00│ -100.00│
│ │承兑汇票到期解付│ │ │ │
│合同负债 │子公司森萱医药预│ 783.34│ 1221.68│ -35.88│
│ │收的销售货款减少│ │ │ │
│一年内到期的│子公司森萱医药、│ 85.69│ 41.59│ 106.02│
│非流动负债 │东力企管租赁负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司及子公司已背│ 2278.64│ 1687.96│ 34.99│
│ │书未到期银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预计负债 │涉诉案件已终审判│ 0.00│ 222.64│ -100.00│
│ │决 │ │ │ │
│财务费用 │去年同期子公司森│ -1150.32│ -1987.33│ 42.12│
│ │萱医药存款收益较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提应收帐款│ -116.10│ -51.40│ -125.89│
│ │坏帐准备较多 │ │ │ │
│资产处置收益│去年同期子公司森│ -5.88│ 3.89│ -251.09│
│ │萱医药及陇西保和│ │ │ │
│ │堂资产处置收益较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│营业外收入 │子公司亳州保和堂│ 196.47│ 115.72│ 69.77│
│ │收到与日常经营活│ │ │ │
│ │动无关的收入较多│ │ │ │
│营业外支出 │公司及子公司森萱│ 92.14│ 19.16│ 380.97│
│ │医药发生与日常经│ │ │ │
│ │营活动无关的支出│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│收到的税费返│子公司森萱医药收│ 28.38│ 14.04│ 102.11│
│还 │到出口退税较多 │ │ │ │
│收到其他与经│去年同期公司及子│ 1728.75│ 3480.05│ -50.32│
│营活动有关的│公司收到的存款利│ │ │ │
│现金 │息、政府补助、往│ │ │ │
│ │来款较多 │ │ │ │
│取得投资收益│公司及子公司森萱│ 784.60│ 324.49│ 141.79│
│收到的现金 │医药理财赎回收益│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│处置固定资产│去年同期子公司陇│ 1.60│ 3.10│ -48.39│
│、无形资产和│西保和堂处置资产│ │ │ │
│其他长期资产│收到现金较多 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司及子公司森萱│ 3014.48│ 1061.84│ 183.89│
│资活动有关的│医药收回其他与投│ │ │ │
│现金 │资活动有关的现金│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│购建固定资产│公司及子公司森萱│ 2374.43│ 1363.94│ 74.09│
│、无形资产和│医药购建固定资产│ │ │ │
│其他长期资产│支付的现金较多 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│公司及子公司购买│ 26404.33│ 12105.11│ 118.13│
│资活动有关的│大额存单较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│去年同期公司收到│ 499.64│ 5670.80│ -91.19│
│的现金 │的股权激励款较多│ │ │ │
│取得借款收到│子公司森萱医药银│ 1500.00│ 20.00│ 7400.00│
│的现金 │行借款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司及子公司非9+│ 244.02│ 0.83│ 29314.02│
│资活动有关的│6票据贴现较多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│公司偿还银行借款│ 520.00│ 1000.00│ -48.00│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率变动 │ -544.49│ -140.27│ -288.17│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87786.26│ 85491.93│ 2.68│
│应收款项 │--- │ 35732.32│ 32192.21│ 11.00│
│存货 │--- │ 27362.25│ 27731.95│ -1.33│
│投资性房地产│--- │ 23984.48│ 24443.12│ -1.88│
│固定资产 │--- │ 51533.31│ 53590.09│ -3.84│
│在建工程 │--- │ 2903.30│ 2707.07│ 7.25│
│使用权资产 │--- │ 291.52│ 218.36│ 33.50│
│短期借款 │--- │ 1353.22│ 167.92│ 705.87│
│合同负债 │--- │ 834.72│ 1221.68│ -31.67│
│租赁负债 │--- │ 182.33│ 167.82│ 8.65│
│营业收入 │--- │ 75477.22│ 73142.06│ 3.19│
│营业成本 │--- │ 34522.76│ 33931.03│ 1.74│
│销售费用 │--- │ 11719.34│ 13227.42│ -11.40│
│管理费用 │--- │ 6337.43│ 5766.42│ 9.90│
│财务费用 │美元汇率变动，公│ -493.87│ -1181.28│ 58.19│
│ │司子公司森萱医药│ │ │ │
│ │汇兑损失增加；公│ │ │ │
│ │司及子公司存款收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2753.96│ 2344.85│ 17.45│
│研发投入 │--- │ 3020.83│ 2884.08│ 4.74│
│经营活动产生│--- │ 11137.48│ 12768.63│ -12.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买理财产品│ 101.89│ -31249.86│ 100.33│
│的现金流量净│减少，到期赎回理│ │ │ │
│额 │财产品增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司分配股利增加│ -7962.47│ -3880.60│ -105.19│
│的现金流量净│，去年同期收到的│ │ │ │
│额 │股权激励款较多 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2905.17│ -22405.11│ 112.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 72778.02│ 85491.93│ 101359.08│ 92175.88│ 93326.70│ 65159.26│
│存货 │ 27307.63│ 27731.95│ 27034.58│ 29094.05│ 30765.35│ 32312.32│
│应收票据及应收账款 │ 40425.21│ 35433.34│ 33482.07│ 29878.79│ 24190.89│ 24290.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1036.32│ 1132.19│ 667.16│ 2258.47│ 2038.95│ 2937.35│
│其他应收款 │ 125.38│ 167.64│ 267.91│ 68.00│ 270.33│ 1707.76│
│流动资产合计 │ 192242.29│ 202708.84│ 184430.26│ 198580.92│ 172904.31│ 159506.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 3886.12│ 4011.68│ ---│
│固定资产净额 │ 51044.92│ 53590.09│ 56167.43│ 59201.02│ 64499.91│ 110376.11│
│在建工程 │ 2916.49│ 2707.07│ 5356.90│ 6942.31│ 6151.16│ 5935.51│
│无形资产 │ 5711.56│ 5867.69│ 6051.73│ 6252.54│ 6506.44│ 12323.87│
│商誉 │ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│
│非流动资产合计 │ 175523.35│ 154325.07│ 145747.71│ 119920.21│ 131263.45│ 160303.07│
│资产总计 │ 367765.64│ 357033.91│ 330177.98│ 318501.14│ 304167.76│ 319809.62│
│应付票据及应付账款 │ 12371.18│ 15540.37│ 14843.82│ 14194.35│ 13960.56│ 21305.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 783.34│ 1221.68│ 1144.16│ 1359.87│ 4509.84│ 3042.81│
│流动负债 │ 35588.45│ 39478.74│ 32558.34│ 36150.95│ 39463.08│ 60323.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2289.30│ 2633.89│ 1907.29│ 1923.69│ 2330.33│ 2530.25│
│负债合计 │ 37877.75│ 42112.64│ 34465.63│ 38074.65│ 41793.41│ 62853.98│
│实收资本 │ 83112.83│ 82967.49│ 81418.09│ 81418.09│ 81418.09│ 83572.44│
│资本公积金 │ 84290.61│ 82346.60│ 76900.46│ 76900.46│ 90592.34│ 101658.02│
│盈余公积 │ 14317.74│ 14317.74│ 13013.16│ 11750.48│ 10097.54│ 8787.25│
│未分配利润 │ 112088.76│ 100598.09│ 86487.61│ 74299.63│ 57699.93│ 42672.01│
│少数股东权益 │ 41499.13│ 39650.15│ 37362.60│ 35967.17│ 22277.74│ 33371.79│
│归属母公司权益 │ 288388.76│ 275271.13│ 258349.75│ 244459.32│ 240096.61│ 223583.85│
│股东权益合计 │ 329887.89│ 314921.28│ 295712.35│ 280426.49│ 262374.35│ 256955.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 72778.02│ 87786.26│ 84882.49│ 85491.93│ 72377.26│ 79471.63│
│存货 │ 27307.63│ 27362.25│ 27507.48│ 27731.95│ 28546.70│ 28160.71│
│应收票据及应收账款 │ 40425.21│ 40208.65│ 39810.49│ 35433.34│ 35360.72│ 36854.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1036.32│ 1425.29│ 1572.01│ 1132.19│ 1468.08│ 1717.24│
│其他应收款 │ 125.38│ 117.69│ 141.01│ 167.64│ 131.12│ 265.72│
│流动资产合计 │ 192242.29│ 196662.16│ 202434.41│ 202708.84│ 195457.47│ 187067.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 51044.92│ 51533.31│ 52517.32│ 53590.09│ 54365.78│ 55779.62│
│在建工程 │ 2916.49│ 2903.30│ 2760.10│ 2707.07│ 3732.83│ 3372.12│
│无形资产 │ 5711.56│ 5763.61│ 5815.65│ 5867.69│ 5919.73│ 5971.78│
│商誉 │ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│ 16794.41│
│非流动资产合计 │ 175523.35│ 165026.74│ 160522.49│ 154325.07│ 153327.31│ 155391.14│
│资产总计 │ 367765.64│ 361688.90│ 362956.90│ 357033.91│ 348784.79│ 342458.41│
│应付票据及应付账款 │ 12371.18│ 13614.84│ 13987.59│ 15540.37│ 15017.98│ 16164.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 783.34│ 834.72│ 1316.58│ 1221.68│ 1384.01│ 1704.25│
│流动负债 │ 35588.45│ 36217.72│ 36517.25│ 39478.74│ 37392.63│ 37493.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2289.30│ 2406.77│ 2708.79│ 2633.89│ 1957.81│ 1896.59│
│负债合计 │ 37877.75│ 38624.49│ 39226.04│ 42112.64│ 39350.45│ 39390.58│
│实收资本 │ 83112.83│ 83112.83│ 82967.49│ 82967.49│ 82967.49│ 82967.49│
│资本公积金 │ 84290.61│ 83742.05│ 82843.38│ 82346.60│ 81849.82│ 81353.05│
│盈余公积 │ 14317.74│ 14317.74│ 14317.74│ 14317.74│ 13013.16│ 13013.16│
│未分配利润 │ 112088.76│ 106730.48│ 107185.34│ 100598.09│ 97611.47│ 93038.64│
│少数股东权益 │ 41499.13│ 40340.44│ 41287.08│ 39650.15│ 38819.41│ 37582.14│
│归属母公司权益 │ 288388.76│ 282723.97│ 282443.78│ 275271.13│ 270614.93│ 265485.69│
│股东权益合计 │ 329887.89│ 323064.41│ 323730.86│ 314921.28│ 309434.34│ 303067.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110976.36│ 145995.71│ 140208.83│ 151175.13│ 157305.98│ 135786.80│
│营业总成本 │ 84888.25│ 116131.94│ 111015.70│ 118519.71│ 133324.89│ 117434.69│
│营业税金及附加 │ 1716.54│ 2299.23│ 2082.33│ 2130.43│ 2238.59│ 2072.01│
│销售费用 │ 17680.84│ 26736.15│ 24779.42│ 22797.29│ 25211.77│ 21502.02│
│财务费用 │ -1150.32│ -2339.26│ -4474.87│ -2314.63│ -1504.59│ 54.87│
│管理费用 │ 9836.86│ 12697.22│ 11892.98│ 11880.46│ 14889.67│ 13761.56│
│资产减值损失 │ -472.79│ -1075.38│ -1525.75│ -794.93│ -2318.74│ -2857.52│
│公允价值变动净收益 │ 328.97│ 417.39│ 381.62│ 683.21│ 499.08│ 3210.22│
│投资收益 │ 216.49│ 357.20│ 437.23│ 23.84│ 2446.50│ -66.63│
│营业利润 │ 26492.05│ 30428.57│ 29505.83│ 33085.42│ 25148.45│ 18050.53│
│营业外收入 │ 196.47│ 299.20│ 319.91│ 108.69│ 182.31│ 25.89│
│营业外支出 │ 92.14│ 367.19│ 493.90│ 224.59│ 309.45│ 187.68│
│利润总额 │ 26596.37│ 30360.58│ 29331.83│ 32969.52│ 25021.31│ 17888.74│
│所得税 │ 3564.39│ 4177.03│ 4585.21│ 5322.86│ 3791.71│ 3892.83│
│净利润 │ 23031.98│ 26183.56│ 24746.63│ 27646.66│ 21229.60│ 13995.91│
│归属母公司净利润 │ 18970.82│ 21928.48│ 21265.15│ 24769.72│ 21223.29│ 16070.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110976.36│ 75477.22│ 37976.38│ 145995.71│ 109228.54│ 73142.06│
│营业总成本 │ 84888.25│ 56308.26│ 28338.12│ 116131.94│ 85328.47│ 55801.60│
│营业税金及附加 │ 1716.54│ 1201.77│ 623.62│ 2299.23│ 1752.01│ 1173.94│
│销售费用 │ 17680.84│ 11719.34│ 6506.84│ 26736.15│ 20312.39│ 13227.42│
│财务费用 │ -1150.32│ -493.87│ -317.61│ -2339.26│ -1987.33│ -1181.28│
│管理费用 │ 9836.86│ 6337.43│ 3154.68│ 12697.22│ 9188.02│ 5766.42│
│资产减值损失 │ -472.79│ -424.28│ -363.41│ -1075.38│ -492.74│ -409.79│
│公允价值变动净收益 │ 328.97│ 218.65│ 131.51│ 417.39│ 312.11│ 145.12│
│投资收益 │ 216.49│ 170.19│ 71.15│ 357.20│ 180.33│ 143.40│
│营业利润 │ 26492.05│ 19177.12│ 9406.80│ 30428.57│ 24208.18│ 17417.46│
│营业外收入 │ 196.47│ 155.68│ 43.35│ 299.20│ 115.72│ 98.73│
│营业外支出 │ 92.14│ 54.21│ 0.76│ 367.19│ 19.16│ 2.69│
│利润总额 │ 26596.37│ 19278.59│ 9449.38│ 30360.58│ 24304.74│ 17513.51│
│所得税 │ 3564.39│ 2753.96│ 1274.42│ 4177.03│ 3349.50│ 2344.85│
│净利润 │ 23031.98│ 16524.63│ 8174.96│ 26183.56│ 20955.25│ 15168.66│
│归属母公司净利润 │ 18970.82│ 13612.54│ 6587.25│ 21928.48│ 17637.27│ 13064.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 107781.06│ 150317.24│ 145249.68│ 152881.27│ 165519.96│ 146960.53│
│经营活动现金流出 │ 90372.86│ 116230.61│ 114147.83│ 123750.30│ 129680.97│ 116403.45│
│经营活动现金流量净额│ 17408.20│ 34086.63│ 31101.84│ 29130.97│ 35838.99│ 30557.09│
│投资活动现金流入 │ 112424.14│ 129068.05│ 94128.18│ 44315.43│ 70139.58│ 41342.18│
│投资活动现金流出 │ 133278.76│ 176027.35│ 104709.08│ 65552.12│ 59280.89│ 48239.27│
│投资活动现金流量净额│ -20854.62│ -46959.30│ -10580.90│ -21236.69│ 10858.69│ -6897.09│
│筹资活动现金流入 │ 2243.66│ 6214.76│ 1067.87│ 2090.00│ 8882.48│ 7326.80│
│筹资活动现金流出 │ 10355.81│ 9586.02│ 11870.03│ 11506.00│ 27087.04│ 24948.19│
│筹资活动现金流量净额│ -8112.16│ -3371.27│ -10802.16│ -9416.00│ -18204.56│ -17621.39│
│汇率变动对现金的影响│ -544.49│ -227.29│ 213.34│ 199.70│ 409.70│ -111.66│
│现金及等价物净增加额│ -12103.07│ -16471.23│ 9932.13│ -1322.02│ 28902.81│ 5926.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 107781.06│ 71555.27│ 34618.11│ 150317.24│ 112549.46│ 73558.68│
│经营活动现金流出 │ 90372.86│ 60417.79│ 30972.61│ 116230.61│ 90093.49│ 60790.04│
│经营活动现金流量净额│ 17408.20│ 11137.48│ 3645.50│ 34086.63│ 22455.97│ 12768.63│
│投资活动现金流入 │ 112424.14│ 79702.04│ 34024.50│ 129068.05│ 89189.43│ 68321.90│
│投资活动现金流出 │ 133278.76│ 79600.15│ 38006.77│ 176027.35│ 136839.05│ 99571.76│
│投资活动现金流量净额│ -20854.62│ 101.89│ -3982.27│ -46959.30│ -47649.62│ -31249.86│
│筹资活动现金流入 │ 2243.66│ 1872.84│ 315.48│ 6214.76│ 5691.63│ 5671.63│
│筹资活动现金流出 │ 10355.81│ 9835.31│ 40.16│ 9586.02│ 9561.15│ 9552.23│
│筹资活动现金流量净额│ -8112.16│ -7962.47│ 275.32│ -3371.27│ -3869.52│ -3880.60│
│汇率变动对现金的影响│ -544.49│ -371.72│ -159.79│ -227.29│ -140.27│ -43.29│
│现金及等价物净增加额│ -12103.07│ 2905.17│ -221.24│ -16471.23│ -29203.44│ -22405.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36353.56│ 24.90│ 6221.97│ 28.37│
│二季报 │ 36788.50│ 25.20│ 6842.47│ 31.20│
│三季报 │ 36086.48│ 24.72│ 4572.83│ 20.85│
│四季报 │ 36767.18│ 25.18│ 4291.21│ 19.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36712.91│ 26.18│ 7108.01│ 33.43│
│二季报 │ 35318.00│ 25.19│ 6435.41│ 30.26│
│三季报 │ 32486.32│ 23.17│ 2879.99│ 13.54│
│四季报 │ 35691.60│ 25.46│ 4841.75│ 22.77│
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