财务分析☆ ◇002350 北京科锐 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3061.77│ 5452.20│ 3920.89│ -16702.31│ 1564.13│ 10852.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3920.89│ -16702.31│ 1564.13│ 10852.27│
│净利润增长率(%) │ -205.62│ 39.06│ 123.48│ -1167.84│ -85.59│ 98.13│
│扣非净利润(万) │ -3641.41│ 4401.61│ 3851.47│ -19121.24│ 741.17│ 7239.16│
│营业总收(未调整:万) │ 164964.57│ 215158.11│ 204246.40│ 195300.53│ 217668.42│ 233318.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 204246.40│ 195300.53│ 217668.42│ 233318.12│
│总营收同比增长率(%) │ 14.73│ 5.34│ 4.58│ -10.28│ -6.71│ 6.88│
│加权净资产收益率(%) │ -1.65│ 3.25│ 2.30│ -9.38│ 0.83│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 48.17│ 40.92│ 39.73│ 36.50│ 41.86│ 39.50│
│净利润现金含量(%) │ 259.57│ 665.16│ 420.19│ 33.72│ 1060.52│ 111.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0602│ 0.1062│ 0.0743│ -0.3080│ 0.0293│ 0.2001│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0671│ 0.0857│ 0.0730│ -0.3526│ 0.0139│ 0.1335│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0565│ 0.1005│ 0.0723│ -0.3080│ 0.0288│ 0.2001│
│每股资本公积金(元) │ 1.3627│ 1.2675│ 1.3529│ 1.3552│ 1.3553│ 1.3495│
│每股未分配利润(元) │ 0.7812│ 0.8694│ 0.8080│ 0.7503│ 1.0865│ 1.0726│
│每股净资产(元) │ 3.1551│ 3.3159│ 3.1142│ 3.1279│ 3.4403│ 3.5634│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1465│ 0.6687│ 0.3038│ -0.1038│ 0.3058│ 0.2227│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3061.77│ -2082.45│ -2388.98│ 5452.20│ 2898.98│ 1699.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2898.98│ 1699.14│
│净利润增长率(%) │ -205.62│ -222.56│ -326.21│ 39.06│ 1417.63│ 243.46│
│扣非净利润(万) │ -3641.41│ -2489.94│ -2384.33│ 4401.61│ 2456.89│ 1535.47│
│营业总收(未调整:万) │ 164964.57│ 113027.10│ 51816.35│ 215158.11│ 143788.25│ 93780.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143788.25│ 93780.59│
│总营收同比增长率(%) │ 14.73│ 20.52│ 19.26│ 5.34│ 14.16│ 23.10│
│加权净资产收益率(%) │ -1.65│ -1.14│ -1.33│ 3.25│ 1.75│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 48.17│ 39.12│ 40.95│ 40.92│ 41.62│ 41.45│
│净利润现金含量(%) │ 259.57│ 427.14│ 63.48│ 665.16│ 74.18│ -244.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0602│ -0.0408│ -0.0468│ 0.1062│ 0.0563│ 0.0330│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0671│ -0.0487│ -0.0440│ 0.0857│ 0.0453│ 0.0298│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0565│ -0.0384│ -0.0441│ 0.1005│ 0.0535│ 0.0313│
│每股资本公积金(元) │ 1.3627│ 1.3311│ 1.2991│ 1.2675│ 1.3529│ 1.3529│
│每股未分配利润(元) │ 0.7812│ 0.7993│ 0.8254│ 0.8694│ 0.8353│ 0.8132│
│每股净资产(元) │ 3.1551│ 3.3079│ 3.3032│ 3.3159│ 3.0435│ 3.0194│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1465│ -0.1640│ -0.0280│ 0.6687│ 0.0397│ -0.0766│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.70│ 1.64│ 1.62│ 1.51│ 1.53│
│速动比率 │ 1.18│ 1.35│ 1.33│ 1.23│ 1.21│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 48.17│ 40.92│ 39.73│ 36.50│ 41.86│ 39.50│
│产权比率 │ 1.02│ 0.71│ 0.68│ 0.59│ 0.75│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.30│ 0.15│ -0.06│ 0.12│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.78│ 1.71│ 1.70│ 1.60│ 1.60│
│速动比率 │ 1.18│ 1.40│ 1.32│ 1.35│ 1.24│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 48.17│ 39.12│ 40.95│ 40.92│ 41.62│ 41.45│
│产权比率 │ 1.02│ 0.66│ 0.71│ 0.71│ 0.73│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.08│ -0.01│ 0.30│ 0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.51│ 3.58│ 3.28│ 2.81│ 2.49│ 2.41│
│存货周转率 │ 2.83│ 4.41│ 4.53│ 4.29│ 4.43│ 4.45│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.11│ 1.21│ 1.07│ 1.06│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 3.39│ 3.27│ 3.26│ 3.36│ 3.43│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.71│ 0.72│ 0.64│ 0.64│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 2.04│ 0.96│ 3.58│ 2.05│ 1.36│
│存货周转率 │ 2.83│ 2.14│ 0.98│ 4.41│ 2.92│ 2.00│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.55│ 0.25│ 1.11│ 0.79│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 1.82│ 0.84│ 3.39│ 2.25│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.37│ 0.17│ 0.71│ 0.50│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.79│ 3.03│ 2.32│ -9.85│ 0.84│ 5.62│
│销售毛利率 │ 18.55│ 21.00│ 20.04│ 14.03│ 18.56│ 20.96│
│营业利润率 │ -1.71│ 2.44│ 2.15│ -10.50│ 1.02│ 5.40│
│销售净利率 │ -1.26│ 2.85│ 1.94│ -9.39│ 0.71│ 5.09│
│总资产净利率 │ -0.61│ 2.04│ 1.40│ -6.00│ 0.45│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.79│ -1.16│ -1.33│ 3.03│ 1.76│ 1.04│
│销售毛利率 │ 18.55│ 18.58│ 14.93│ 21.00│ 22.36│ 21.59│
│营业利润率 │ -1.71│ -1.27│ -4.59│ 2.44│ 2.98│ 2.77│
│销售净利率 │ -1.26│ -1.17│ -4.37│ 2.85│ 2.49│ 2.36│
│总资产净利率 │ -0.61│ -0.43│ -0.72│ 2.04│ 1.23│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.73│ 5.34│ 4.58│ -10.28│ -6.71│ 6.88│
│营业利润增长率 │ -165.64│ 19.38│ 121.46│ -1028.18│ -82.46│ 87.52│
│净利润增长率 │ -205.62│ 39.06│ 123.48│ -1167.84│ -85.59│ 98.13│
│净资产增长率 │ -4.85│ 6.48│ -0.44│ -9.09│ -3.45│ 3.71│
│总资产增长率 │ 16.30│ 8.30│ 4.69│ -17.69│ -2.85│ 4.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.73│ 20.52│ 19.26│ 5.34│ 14.16│ 23.10│
│营业利润增长率 │ -165.64│ -155.56│ -270.87│ 19.38│ 432.10│ 368.84│
│净利润增长率 │ -205.62│ -222.56│ -326.21│ 39.06│ 1417.63│ 243.46│
│净资产增长率 │ -4.85│ -0.24│ -0.38│ 6.48│ -2.27│ -3.04│
│总资产增长率 │ 16.30│ -3.59│ -0.26│ 8.30│ 0.84│ -0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本期末铜期货套期│ 256.90│ 13.73│ 1771.09│
│ │工具公允价值变动│ │ │ │
│应收账款 │本报告期完成安徽│ 76601.09│ 54909.04│ 39.51│
│ │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司收购并表 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期完成安徽│ 9804.17│ 7016.91│ 39.72│
│ │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司收购并表 │ │ │ │
│预付款项 │本期末预付合同款│ 11068.83│ 2452.91│ 351.25│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末待摊费用及│ 4623.32│ 2761.29│ 67.43│
│ │待抵扣进项税较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期末房屋建筑物│ 194.99│ 49.73│ 292.06│
│ │改造支出较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期完成非同│ 29781.09│ 17434.21│ 70.82│
│ │一控制下收购安徽│ │ │ │
│ │致上和，取得的可│ │ │ │
│ │单独辨认无形资产│ │ │ │
│ │按购买日公允价值│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│商誉 │本报告期完成非同│ 6110.40│ 227.08│ 2590.88│
│ │一控制下收购安徽│ │ │ │
│ │致上和，合并成本│ │ │ │
│ │高于享有的可辨认│ │ │ │
│ │净资产公允价值份│ │ │ │
│ │额的部分确认为商│ │ │ │
│ │誉 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期公司归还│ 500.00│ 6104.05│ -91.81│
│ │短期借款 │ │ │ │
│交易性金融负│本报告期收购安徽│ 11001.20│ ---│ ---│
│债 │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司，股转协议约定│ │ │ │
│ │的业绩对赌相关或│ │ │ │
│ │有对价确认为交易│ │ │ │
│ │性金融负债 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期完成安徽│ 80464.92│ 60856.62│ 32.22│
│ │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司收购并表 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收客户款│ 12395.76│ 5973.46│ 107.51│
│ │项较期初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末公司计提的│ 1814.54│ 3487.51│ -47.97│
│ │绩效工资于本报告│ │ │ │
│ │期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期末公司应交增│ 2355.56│ 1307.22│ 80.20│
│ │值税等较期初增加│ │ │ │
│其他应付款 │本报告期收购安徽│ 8862.52│ 2412.32│ 267.39│
│ │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司首期股转款尚未│ │ │ │
│ │支付完毕挂账 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 1287.44│ 918.66│ 40.14│
│非流动负债 │的长期借款等较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末预收客户款│ 1963.15│ 692.52│ 183.48│
│ │项对应的税金较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期内公司按│ ---│ 115.69│ -100.00│
│ │合同约定支付租金│ │ │ │
│长期借款 │本报告期内增加回│ 14841.46│ 4793.55│ 209.61│
│ │购专项贷款 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期完成安徽│ 2382.34│ 57.13│ 4070.26│
│债 │致上和科技有限公│ │ │ │
│ │司收购并表，购买│ │ │ │
│ │日将其可辨认净资│ │ │ │
│ │产公允价值与计税│ │ │ │
│ │基础之间的应纳税│ │ │ │
│ │暂时性差异，在合│ │ │ │
│ │并层面确认为递延│ │ │ │
│ │所得税负债 │ │ │ │
│库存股 │本报告期回购公司│ 12259.44│ 2972.44│ 312.44│
│ │股份 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司第二│ 13253.74│ 9947.92│ 33.23│
│ │期员工持股计划费│ │ │ │
│ │用摊销等影响 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司存量│ 69.42│ 302.07│ -77.02│
│ │资金增加，同时统│ │ │ │
│ │筹优化存款结构，│ │ │ │
│ │加强资金管理，对│ │ │ │
│ │应利息收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期公司享受│ 268.60│ 1147.94│ -76.60│
│ │先进制造业增值税│ │ │ │
│ │进项加计抵减政策│ │ │ │
│ │对应收益减少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置北京│ 77.29│ 374.56│ -79.36│
│ │科锐博润检测技术│ │ │ │
│ │中心有限公司股权│ │ │ │
│ │对应增加投资收益│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提长期│ -1554.40│ -190.08│ -717.76│
│ │股权投资等减值准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期违约金收│ 287.07│ 209.72│ 36.88│
│ │入较上年同期增加│ │ │ │
│所得税费用 │本报告期员工持股│ -607.41│ 758.41│ -180.09│
│ │计划摊销费用确认│ │ │ │
│ │的递延所得税资产│ │ │ │
│ │变动使得递延所得│ │ │ │
│ │税费用同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司购买│ -7947.31│ 2150.52│ -469.55│
│的现金流量净│商品、接受劳务支│ │ │ │
│额 │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加等 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期完成安徽│ 1847.77│ 537.17│ 243.99│
│的现金流量净│致上和科技有限公│ │ │ │
│额 │司收购并表 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司股份│ -8864.43│ -6227.66│ -42.34│
│的现金流量净│回购支出较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 62151.89│ 79831.61│ -22.15│
│应收款项 │--- │ 55870.01│ 54909.04│ 1.75│
│合同资产 │--- │ 13056.83│ 14180.61│ -7.92│
│存货 │--- │ 43123.74│ 43090.40│ 0.08│
│投资性房地产│--- │ 489.56│ 497.83│ -1.66│
│长期股权投资│--- │ 4762.12│ 6468.47│ -26.38│
│固定资产 │--- │ 62073.27│ 62179.72│ -0.17│
│在建工程 │本报告期公司增加│ 104.69│ 49.73│ 110.51│
│ │房屋建筑物改造支│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 225.65│ 310.76│ -27.39│
│短期借款 │本报告期公司归还│ 600.35│ 6104.05│ -90.16│
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7647.57│ 5973.46│ 28.03│
│长期借款 │--- │ 5296.76│ 4793.55│ 10.50│
│租赁负债 │公司按合同约定支│ 23.09│ 115.69│ -80.04│
│ │付租金 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末公司留存的│ 9814.23│ 7016.91│ 39.87│
│ │银行承兑汇票等较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付合同│ 7965.10│ 2452.91│ 224.72│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末公司计提的│ 1693.19│ 3487.51│ -51.45│
│ │绩效工资于本报告│ │ │ │
│ │期发放 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末预收客户款│ 1000.48│ 692.52│ 44.47│
│ │项对应的税金较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 113027.10│ 93780.59│ 20.52│
│营业成本 │--- │ 92031.74│ 73534.56│ 25.15│
│销售费用 │--- │ 6748.24│ 7057.35│ -4.38│
│管理费用 │本报告期公司第二│ 9034.35│ 6028.34│ 49.86│
│ │期员工持股计划费│ │ │ │
│ │用摊销等影响 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司存量│ 12.89│ 190.83│ -93.25│
│ │资金增加，导致利│ │ │ │
│ │息收入较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期员工持股│ -109.15│ 460.20│ -123.72│
│ │计划摊销费用确认│ │ │ │
│ │的递延所得税资产│ │ │ │
│ │变动使得递延所得│ │ │ │
│ │税费用同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3170.06│ 3724.95│ -14.90│
│经营活动产生│本报告期公司购买│ -8895.08│ -4155.65│ -114.05│
│的现金流量净│商品、接受劳务支│ │ │ │
│额 │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加等 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收到处置│ -774.17│ -173.32│ -346.66│
│的现金流量净│郑州航空港兴港电│ │ │ │
│额 │力有限公司股权投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司短期│ -8346.70│ -4639.91│ -79.89│
│的现金流量净│借款较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -18015.95│ -8968.89│ -100.87│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │本报告期公司享受│ 50.54│ 1076.58│ -95.31│
│ │先进制造业增值税│ │ │ │
│ │进项加计抵减政策│ │ │ │
│ │对应收益减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63243.55│ 79831.61│ 35735.77│ 27991.93│ 54683.35│ 36885.11│
│存货 │ 51903.10│ 43090.40│ 34001.66│ 38124.07│ 40088.93│ 39870.38│
│应收票据及应收账款 │ 76954.75│ 55224.65│ 65225.27│ 61848.35│ 82941.72│ 95080.16│
│合同资产 │ 14545.90│ 14180.61│ 16746.40│ 17040.90│ 15020.60│ 19977.87│
│预付款项 │ 11068.83│ 2452.91│ 2155.01│ 2917.23│ 3163.12│ 3866.99│
│其他应收款 │ 5301.74│ 4684.90│ 4102.39│ 1422.15│ 3420.50│ 4394.48│
│流动资产合计 │ 237702.27│ 209257.01│ 177564.92│ 159242.57│ 204427.99│ 205496.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4805.01│ 6468.47│ 6589.48│ 10460.16│ 10397.17│ 9952.79│
│固定资产净额 │ 66358.49│ 62179.72│ 64628.43│ 60344.26│ 59622.38│ 69835.84│
│在建工程 │ 194.99│ 49.73│ ---│ 21.04│ 619.13│ 1901.86│
│无形资产 │ 29781.09│ 17434.21│ 18130.64│ 19626.19│ 23414.64│ 17623.15│
│商誉 │ 6110.40│ 227.08│ 1020.86│ 1620.61│ 8924.24│ 4332.51│
│非流动资产合计 │ 126351.00│ 103762.13│ 111477.95│ 116848.84│ 130991.16│ 139775.77│
│资产总计 │ 364053.27│ 313019.14│ 289042.86│ 276091.42│ 335419.15│ 345272.31│
│应付票据及应付账款 │ 117554.34│ 101853.82│ 88783.48│ 68754.11│ 93592.05│ 96842.26│
│预收款项 │ 31.52│ 22.20│ 1351.30│ 13.70│ 30.20│ ---│
│合同负债 │ 12395.76│ 5973.46│ 3005.68│ 3196.69│ 3877.60│ 5267.70│
│流动负债 │ 157766.03│ 122771.77│ 107995.03│ 98389.48│ 135424.30│ 134395.19│
│长期借款 │ 14841.46│ 4793.55│ 5536.35│ ---│ 980.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 985.55│ 2473.17│ ---│
│非流动负债 │ 17609.72│ 5319.65│ 6835.22│ 2392.28│ 4983.11│ 1972.38│
│负债合计 │ 175375.75│ 128091.42│ 114830.25│ 100781.76│ 140407.41│ 136367.58│
│实收资本 │ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│ 54236.90│ 54236.90│
│资本公积金 │ 73904.72│ 68738.03│ 73373.25│ 73499.39│ 73506.86│ 73190.41│
│盈余公积 │ 12673.48│ 12673.48│ 11998.64│ 11209.52│ 11379.95│ 11100.22│
│未分配利润 │ 42367.75│ 47150.99│ 43823.03│ 40691.26│ 58927.44│ 58176.95│
│少数股东权益 │ 17565.19│ 5094.22│ 5319.61│ 5671.77│ 8418.30│ 15639.66│
│归属母公司权益 │ 171112.32│ 179833.49│ 168893.00│ 169637.88│ 186593.44│ 193265.08│
│股东权益合计 │ 188677.51│ 184927.72│ 174212.62│ 175309.65│ 195011.74│ 208904.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63243.55│ 62151.89│ 78345.96│ 79831.61│ 33249.15│ 26677.08│
│存货 │ 51903.10│ 43123.74│ 47211.18│ 43090.40│ 42571.66│ 39381.89│
│应收票据及应收账款 │ 76954.75│ 56170.01│ 53166.71│ 55224.65│ 75163.93│ 72513.37│
│合同资产 │ 14545.90│ 13056.83│ 14601.60│ 14180.61│ 14382.96│ 14404.76│
│预付款项 │ 11068.83│ 7965.10│ 2555.11│ 2452.91│ 4974.60│ 5002.72│
│其他应收款 │ 5301.74│ 5199.16│ 5517.09│ 4684.90│ 6211.95│ 4951.27│
│流动资产合计 │ 237702.27│ 200214.77│ 208285.41│ 209257.01│ 184954.80│ 180526.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4805.01│ 4762.12│ 6454.80│ 6468.47│ 6425.94│ 6383.23│
│固定资产净额 │ 66358.49│ 62073.27│ 61341.07│ 62179.72│ 63383.75│ 63476.17│
│在建工程 │ 194.99│ 104.69│ 1265.04│ 49.73│ 52.42│ ---│
│无形资产 │ 29781.09│ 16660.23│ 17043.20│ 17434.21│ 19013.63│ 18929.21│
│商誉 │ 6110.40│ 227.08│ 227.08│ 227.08│ 1020.86│ 1020.86│
│非流动资产合计 │ 126351.00│ 101573.71│ 103932.15│ 103762.13│ 106514.89│ 107570.29│
│资产总计 │ 364053.27│ 301788.48│ 312217.57│ 313019.14│ 291469.69│ 288097.15│
│应付票据及应付账款 │ 117554.34│ 96236.07│ 101173.10│ 101853.82│ 95851.99│ 93277.16│
│预收款项 │ 31.52│ 31.62│ 15.21│ 22.20│ 47.56│ 851.32│
│合同负债 │ 12395.76│ 7647.57│ 4522.58│ 5973.46│ 4468.23│ 3053.29│
│流动负债 │ 157766.03│ 112366.59│ 121590.87│ 122771.77│ 115283.47│ 113183.20│
│长期借款 │ 14841.46│ 5296.76│ 5766.37│ 4793.55│ 5176.92│ 5176.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17609.72│ 5704.04│ 6262.23│ 5319.65│ 6023.24│ 6224.92│
│负债合计 │ 175375.75│ 118070.63│ 127853.10│ 128091.42│ 121306.71│ 119408.12│
│实收资本 │ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│ 54233.14│
│资本公积金 │ 73904.72│ 72189.47│ 70454.22│ 68738.03│ 73372.70│ 73372.70│
│盈余公积 │ 12673.48│ 12673.48│ 12673.48│ 12673.48│ 11998.64│ 11998.64│
│未分配利润 │ 42367.75│ 43347.07│ 44762.01│ 47150.99│ 45301.21│ 44101.37│
│少数股东权益 │ 17565.19│ 4319.71│ 5218.91│ 5094.22│ 5102.81│ 4935.74│
│归属母公司权益 │ 171112.32│ 179398.13│ 179145.55│ 179833.49│ 165060.17│ 163753.29│
│股东权益合计 │ 188677.51│ 183717.85│ 184364.47│ 184927.72│ 170162.98│ 168689.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164964.57│ 215158.11│ 204246.40│ 195300.53│ 217668.42│ 233318.12│
│营业总成本 │ 165107.07│ 209094.20│ 200119.93│ 205979.16│ 217585.48│ 225009.13│
│营业税金及附加 │ 1256.76│ 1748.03│ 1592.20│ 1377.17│ 1798.84│ 1988.42│
│销售费用 │ 10100.88│ 15179.93│ 13982.32│ 14120.22│ 14183.58│ 15125.15│
│财务费用 │ 69.42│ 376.97│ 343.95│ 342.08│ 1001.18│ 845.33│
│管理费用 │ 13253.74│ 14280.05│ 13934.85│ 14025.37│ 13819.17│ 13868.16│
│资产减值损失 │ -1554.40│ -3582.29│ -2571.05│ -16460.30│ -814.69│ -646.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -790.80│ -461.66│ 1176.67│ -3287.21│ 4370.04│
│投资收益 │ 77.29│ 1823.02│ 522.18│ 1577.38│ 3399.87│ 360.96│
│营业利润 │ -2814.94│ 5253.74│ 4400.75│ -20510.42│ 2209.75│ 12596.58│
│营业外收入 │ 287.07│ 248.77│ 385.50│ 358.81│ 131.07│ 171.53│
│营业外支出 │ 155.53│ 193.75│ 134.92│ 94.29│ 67.69│ 176.61│
│利润总额 │ -2683.41│ 5308.75│ 4651.33│ -20245.90│ 2273.13│ 12591.49│
│所得税 │ -607.41│ -819.70│ 681.90│ -1901.04│ 726.36│ 725.45│
│净利润 │ -2075.99│ 6128.45│ 3969.44│ -18344.86│ 1546.77│ 11866.04│
│归属母公司净利润 │ -3061.77│ 5452.20│ 3920.89│ -16702.31│ 1564.13│ 10852.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164964.57│ 113027.10│ 51816.35│ 215158.11│ 143788.25│ 93780.59│
│营业总成本 │ 165107.07│ 111969.01│ 53589.41│ 209094.20│ 139541.71│ 91286.18│
│营业税金及附加 │ 1256.76│ 971.73│ 440.26│ 1748.03│ 1154.47│ 750.15│
│销售费用 │ 10100.88│ 6748.24│ 3660.73│ 15179.93│ 9978.92│ 7057.35│
│财务费用 │ 69.42│ 12.89│ -9.16│ 376.97│ 302.07│ 190.83│
│管理费用 │ 13253.74│ 9034.35│ 3909.34│ 14280.05│ 9947.92│ 6028.34│
│资产减值损失 │ -1554.40│ -1631.14│ 47.31│ -3582.29│ -190.08│ -173.86│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -790.80│ 1.61│ -12.58│
│投资收益 │ 77.29│ 113.79│ 52.57│ 1823.02│ 374.56│ -66.63│
│营业利润 │ -2814.94│ -1441.01│ -2377.99│ 5253.74│ 4288.52│ 2593.71│
│营业外收入 │ 287.07│ 142.35│ 9.54│ 248.77│ 209.72│ 121.85│
│营业外支出 │ 155.53│ 134.67│ 22.61│ 193.75│ 156.01│ 38.46│
│利润总额 │ -2683.41│ -1433.32│ -2391.05│ 5308.75│ 4342.23│ 2677.11│
│所得税 │ -607.41│ -109.15│ -126.76│ -819.70│ 758.41│ 460.20│
│净利润 │ -2075.99│ -1324.18│ -2264.29│ 6128.45│ 3583.82│ 2216.91│
│归属母公司净利润 │ -3061.77│ -2082.45│ -2388.98│ 5452.20│ 2898.98│ 1699.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 215540.06│ 311554.81│ 227151.68│ 240117.55│ 270157.84│ 277540.97│
│经营活动现金流出 │ 223487.37│ 275288.73│ 210676.61│ 245749.51│ 253570.02│ 265463.61│
│经营活动现金流量净额│ -7947.31│ 36266.08│ 16475.07│ -5631.96│ 16587.82│ 12077.37│
│投资活动现金流入 │ 13052.09│ 7317.48│ 2943.43│ 2211.52│ 6201.37│ 948.98│
│投资活动现金流出 │ 11204.32│ 2782.22│ 4250.62│ 4251.06│ 3445.13│ 15958.64│
│投资活动现金流量净额│ 1847.77│ 4535.26│ -1307.19│ -2039.53│ 2756.24│ -15009.66│
│筹资活动现金流入 │ 10627.04│ 19418.79│ 16106.16│ 12900.00│ 42469.27│ 29600.00│
│筹资活动现金流出 │ 19491.47│ 17477.82│ 25161.09│ 27450.69│ 46084.16│ 32136.14│
│筹资活动现金流量净额│ -8864.43│ 1940.97│ -9054.92│ -14550.69│ -3614.89│ -2536.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 76.50│ -113.28│
│现金及等价物净增加额│ -14963.97│ 42742.31│ 6112.96│ -22222.18│ 15805.66│ -5581.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 215540.06│ 143205.69│ 67478.05│ 311554.81│ 207990.85│ 120904.72│
│经营活动现金流出 │ 223487.37│ 152100.77│ 68994.60│ 275288.73│ 205840.33│ 125060.37│
│经营活动现金流量净额│ -7947.31│ -8895.08│ -1516.55│ 36266.08│ 2150.52│ -4155.65│
│投资活动现金流入 │ 13052.09│ 10127.80│ 2.75│ 7317.48│ 1909.15│ 754.65│
│投资活动现金流出 │ 11204.32│ 10901.97│ 234.97│ 2782.22│ 1371.99│ 927.98│
│投资活动现金流量净额│ 1847.77│ -774.17│ -232.22│ 4535.26│ 537.17│ -173.32│
│筹资活动现金流入 │ 10627.04│ 1068.32│ 1049.26│ 19418.79│ 8100.00│ 7500.00│
│筹资活动现金流出 │ 19491.47│ 9415.02│ 244.79│ 17477.82│ 14327.66│ 12139.91│
│筹资活动现金流量净额│ -8864.43│ -8346.70│ 804.46│ 1940.97│ -6227.66│ -4639.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14963.97│ -18015.95│ -944.30│ 42742.31│ -3539.97│ -8968.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43446.96│ 20.19│ 1056.11│ 19.37│
│二季报 │ 50333.63│ 23.39│ 643.03│ 11.79│
│三季报 │ 50007.66│ 23.24│ 1199.84│ 22.01│
│四季报 │ 71369.86│ 33.17│ 2553.22│ 46.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27117.86│ 13.28│ -2004.60│ -51.13│
│二季报 │ 49066.20│ 24.02│ 820.20│ 20.92│
│三季报 │ 49764.34│ 24.36│ 1375.42│ 35.08│
│四季报 │ 78298.00│ 38.34│ 3729.87│ 95.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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