财务分析☆ ◇002354 天娱数科 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4072.24│ -4885.13│ -11794.80│ -108705.55│ -28286.81│ 4272.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11794.80│ -108705.55│ -28238.76│ 4272.07│
│净利润增长率(%) │ 72.41│ 58.58│ 89.15│ -284.95│ -762.13│ -72.07│
│扣非净利润(万) │ 3382.82│ -11691.80│ -19510.05│ -101423.91│ -29783.33│ -18571.08│
│营业总收(未调整:万) │ 109381.44│ 207697.85│ 157857.53│ 176137.45│ 174265.93│ 176407.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 157857.53│ 176137.45│ 174265.93│ 176407.74│
│总营收同比增长率(%) │ 10.77│ 31.57│ -10.38│ 1.07│ -1.21│ 77.07│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ -4.08│ -8.45│ -57.03│ -11.21│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 25.66│ 33.91│ 28.52│ 24.58│ 13.15│ 23.00│
│净利润现金含量(%) │ 215.03│ -237.99│ 61.38│ 0.10│ 44.68│ -122.25│
│基本每股收益(元) │ 0.0246│ -0.0295│ -0.0713│ -0.6570│ -0.1703│ 0.0257│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0204│ -0.0707│ -0.1179│ -0.6130│ -0.1796│ -0.1117│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0246│ -0.0295│ -0.0713│ -0.6570│ -0.1710│ 0.0257│
│每股资本公积金(元) │ 4.6641│ 4.3427│ 4.3300│ 4.3697│ 4.2254│ 4.2280│
│每股未分配利润(元) │ -4.5220│ -4.5278│ -4.4985│ -4.4010│ -3.7429│ -3.5561│
│每股净资产(元) │ 1.0434│ 0.7177│ 0.7378│ 0.9090│ 1.4222│ 1.6161│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0529│ 0.0703│ -0.0438│ -0.0007│ -0.0764│ -0.0314│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4072.24│ 3024.12│ -4885.13│ 4270.31│ 2362.01│ 524.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2362.01│ 524.17│
│净利润增长率(%) │ 72.41│ 476.94│ 58.58│ 597.60│ 453.67│ -60.61│
│扣非净利润(万) │ 3382.82│ 3074.96│ -11691.80│ 3513.61│ 2122.80│ 550.04│
│营业总收(未调整:万) │ 109381.44│ 54711.28│ 207697.85│ 150846.64│ 98750.53│ 48500.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98750.53│ 48500.41│
│总营收同比增长率(%) │ 10.77│ 12.81│ 31.57│ 25.67│ 29.64│ 31.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ 2.30│ -4.08│ 3.44│ 1.92│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 25.66│ 27.74│ 33.91│ 32.83│ 31.35│ 31.92│
│净利润现金含量(%) │ 215.03│ 254.64│ -237.99│ 183.82│ 372.66│ -13.66│
│基本每股收益(元) │ 0.0246│ 0.0183│ -0.0295│ 0.0258│ 0.0143│ 0.0032│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0204│ 0.0186│ -0.0707│ 0.0212│ 0.0128│ 0.0033│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0246│ 0.0183│ -0.0295│ 0.0258│ 0.0143│ 0.0032│
│每股资本公积金(元) │ 4.6641│ 4.4388│ 4.3427│ 4.3428│ 4.3300│ 4.3300│
│每股未分配利润(元) │ -4.5220│ -4.5096│ -4.5278│ -4.4725│ -4.4840│ -4.4952│
│每股净资产(元) │ 1.0434│ 0.8312│ 0.7177│ 0.7764│ 0.7520│ 0.7412│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0529│ 0.0465│ 0.0703│ 0.0474│ 0.0532│ -0.0004│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 1.84│ 1.98│ 1.84│ 2.22│ 3.66│
│速动比率 │ 2.82│ 1.80│ 1.95│ 1.80│ 2.15│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 25.66│ 33.91│ 28.52│ 24.58│ 13.15│ 23.00│
│产权比率 │ 0.35│ 0.52│ 0.41│ 0.33│ 0.15│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.20│ -0.15│ 0.00│ -0.37│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 2.43│ 1.84│ 1.86│ 1.87│ 1.82│
│速动比率 │ 2.82│ 2.39│ 1.80│ 1.83│ 1.82│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 25.66│ 27.74│ 33.91│ 32.83│ 31.35│ 31.92│
│产权比率 │ 0.35│ 0.39│ 0.52│ 0.50│ 0.47│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.16│ 0.20│ 0.13│ 0.16│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 4.16│ 3.67│ 4.94│ 6.60│ 9.29│
│存货周转率 │ 34.85│ 76.72│ 67.70│ 62.23│ 59.26│ 52.62│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 2.03│ 1.71│ 2.14│ 1.66│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 18.36│ 40.95│ 26.79│ 25.98│ 26.61│ 23.99│
│总资产周转率 │ 0.52│ 1.16│ 0.83│ 0.74│ 0.55│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 1.12│ 4.16│ 3.06│ 2.15│ 1.00│
│存货周转率 │ 34.85│ 17.40│ 76.72│ 60.67│ 34.42│ 23.13│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.48│ 2.03│ 1.42│ 0.98│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 18.36│ 9.59│ 40.95│ 32.60│ 21.22│ 10.79│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.29│ 1.16│ 0.81│ 0.54│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.36│ -4.11│ -9.66│ -72.28│ -12.02│ 1.59│
│销售毛利率 │ 31.07│ 25.31│ 22.91│ 22.04│ 16.75│ 19.22│
│营业利润率 │ 8.46│ -0.85│ -16.05│ -44.36│ -11.71│ 1.14│
│销售净利率 │ 6.31│ -2.34│ -6.96│ -60.72│ -15.05│ 3.24│
│总资产净利率 │ 3.30│ -2.72│ -5.80│ -44.65│ -8.26│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.36│ 2.20│ -4.11│ 3.32│ 1.90│ 0.43│
│销售毛利率 │ 31.07│ 29.91│ 25.31│ 24.33│ 22.69│ 18.14│
│营业利润率 │ 8.46│ 11.37│ -0.85│ 4.73│ 4.25│ 2.27│
│销售净利率 │ 6.31│ 8.76│ -2.34│ 3.18│ 2.87│ 0.97│
│总资产净利率 │ 3.30│ 2.56│ -2.72│ 2.56│ 1.56│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.77│ 31.57│ -10.38│ 1.07│ -1.21│ 77.07│
│营业利润增长率 │ 120.80│ 93.03│ 67.57│ -282.98│ -1113.27│ -95.38│
│净利润增长率 │ 72.41│ 58.58│ 89.15│ -284.95│ -762.13│ -72.07│
│净资产增长率 │ 45.39│ -2.72│ -18.83│ -36.10│ -12.41│ -3.37│
│总资产增长率 │ 31.21│ 2.35│ -12.73│ -26.90│ -22.93│ -5.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.77│ 12.81│ 31.57│ 25.67│ 29.64│ 31.15│
│营业利润增长率 │ 120.80│ 463.74│ 93.03│ 146.63│ 126.55│ -58.29│
│净利润增长率 │ 72.41│ 476.94│ 58.58│ 597.60│ 453.67│ -60.61│
│净资产增长率 │ 45.39│ 15.81│ -2.72│ 5.23│ 1.94│ 0.46│
│总资产增长率 │ 31.21│ 7.25│ 2.35│ 11.88│ 5.45│ 3.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 54953.70│ 38235.22│ 43.73│
│应收款项 │--- │ 54637.01│ 54310.06│ 0.60│
│存货 │--- │ 1948.20│ 2378.90│ -18.11│
│投资性房地产│--- │ 1636.77│ 1725.50│ -5.14│
│长期股权投资│--- │ 4761.86│ 5137.50│ -7.31│
│固定资产 │--- │ 6177.25│ 5736.48│ 7.68│
│使用权资产 │--- │ 4128.78│ 2707.24│ 52.51│
│短期借款 │--- │ 9194.65│ 9518.23│ -3.40│
│合同负债 │--- │ 11486.33│ 6423.09│ 78.83│
│租赁负债 │--- │ 2898.35│ 1715.27│ 68.97│
│其他流动资产│--- │ 39603.12│ 2908.14│ 1261.80│
│商誉 │--- │ 50096.72│ 49904.22│ 0.39│
│营业收入 │--- │ 109381.44│ 98750.53│ 10.77│
│营业成本 │--- │ 75394.13│ 76340.15│ -1.24│
│销售费用 │--- │ 8655.38│ 7504.12│ 15.34│
│管理费用 │数据流量业务收入│ 12923.75│ 8950.24│ 44.40│
│ │增加，员工工资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │借款利息及汇兑损│ 680.46│ 120.35│ 465.40│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司业绩增长 │ 2400.88│ 1296.14│ 85.23│
│研发投入 │--- │ 2206.36│ 2023.66│ 9.03│
│经营活动产生│--- │ 8756.45│ 8802.31│ -0.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司定期存款│ -37940.26│ 3013.57│ -1358.98│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│根据《重整计划》│ 45862.63│ -4799.59│ 1055.55│
│的现金流量净│处置预留及抵债剩│ │ │ │
│额 │余的股份补充公司│ │ │ │
│ │流动资金 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生现金│ 16447.66│ 7093.97│ 131.85│
│价物净增加额│流量净额较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳城建税及教育│ 466.52│ 165.58│ 181.76│
│ │费附加等增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动、筹资活│ 57052.57│ 38235.22│ 49.21│
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ ---│ 42.84│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│预付账款 │本期数据流量业务│ 11421.10│ 8093.57│ 41.11│
│ │的媒体端预付流量│ │ │ │
│ │采买款项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 2003.27│ 2908.14│ -31.12│
│ │减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新签房屋租赁│ 4782.86│ 2707.24│ 76.67│
│长期待摊费用│本期新增办公室装│ 1040.80│ 706.17│ 47.39│
│ │修 │ │ │ │
│递延所得税资│本期租赁负债增加│ 1108.26│ 634.88│ 74.56│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放2025年奖│ 3421.77│ 9593.15│ -64.33│
│ │金 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新签房屋租赁│ 3640.42│ 1715.27│ 112.24│
│递延所得税负│本期使用权资产增│ 846.22│ 328.22│ 157.82│
│债 │加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期城建税及教育│ 171.07│ 71.16│ 140.41│
│ │费附加增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期加大了数据流│ 4074.35│ 2659.23│ 53.22│
│ │量业务的销售投入│ │ │ │
│财务费用 │本期短期借款利息│ 235.67│ -25.02│ 1041.93│
│ │费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 17.00│ 31.50│ -46.02│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期参股公司亏损│ -153.09│ 24.53│ -724.10│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期款项收回 │ 452.73│ 17.65│ 2465.26│
│资产处置收益│本期租赁变更 │ 7.69│ 3.70│ 107.89│
│营业外收入 │本期收到诉讼赔偿│ 24.44│ 2.33│ 950.08│
│所得税费用 │公司利润增加 │ 1370.39│ 561.46│ 144.08│
│经营活动产生│数据流量业务应收│ 7700.75│ -71.59│ 10857.10│
│的现金流量净│账款余额减少，相│ │ │ │
│额 │应业务回款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品收回│ -135.11│ -1875.22│ 92.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期根据《重整计│ 11532.08│ -1372.46│ 940.25│
│的现金流量净│划》通过集中竞价│ │ │ │
│额 │方式处置预留股份│ │ │ │
│ │补充公司流动资金│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54953.70│ 38235.22│ 31074.34│ 37289.38│ 32122.17│ 40284.76│
│存货 │ 1948.20│ 2378.90│ 1664.99│ 1930.39│ 2482.78│ 2413.41│
│应收票据及应收账款 │ 54637.01│ 54310.06│ 45508.34│ 40582.29│ 30781.57│ 22022.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8694.41│ 8093.57│ 4763.32│ 2256.95│ 2149.16│ 2805.98│
│其他应收款 │ 2221.67│ 2113.98│ 1847.41│ 3779.72│ 5030.84│ 6583.51│
│流动资产合计 │ 162058.11│ 108082.71│ 96656.23│ 88495.61│ 76111.87│ 134140.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4761.86│ 5137.50│ 8324.34│ 19869.06│ 109647.82│ 134919.37│
│固定资产净额 │ 6177.25│ 5736.48│ 4408.07│ 7375.91│ 6185.59│ 6914.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 311.38│ 335.85│ 374.98│ 434.26│ 498.54│ 218.79│
│商誉 │ 50096.72│ 49904.22│ 54402.28│ 57628.61│ 61558.44│ 61902.13│
│非流动资产合计 │ 75100.67│ 72658.95│ 79927.97│ 113842.04│ 200281.66│ 224482.55│
│资产总计 │ 237158.78│ 180741.66│ 176584.20│ 202337.65│ 276393.53│ 358623.15│
│应付票据及应付账款 │ 13015.77│ 23362.43│ 31502.43│ 29129.11│ 17943.88│ 17843.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11486.33│ 6423.09│ 4039.41│ 4691.69│ 5034.42│ 7874.55│
│流动负债 │ 56815.77│ 58722.28│ 48767.38│ 47999.33│ 34210.73│ 36666.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 45390.92│
│非流动负债 │ 4049.41│ 2565.89│ 1590.06│ 1738.36│ 2123.23│ 45824.43│
│负债合计 │ 60865.18│ 61288.17│ 50357.44│ 49737.69│ 36333.96│ 82491.08│
│实收资本 │ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 166228.33│
│资本公积金 │ 771719.56│ 718543.79│ 716434.68│ 722998.18│ 699128.56│ 702815.08│
│盈余公积 │ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│
│未分配利润 │ -748208.06│ -749170.66│ -744317.31│ -728185.63│ -619295.19│ -591132.07│
│少数股东权益 │ 3654.08│ 708.76│ 4157.31│ 2204.73│ 4739.95│ 7485.55│
│归属母公司权益 │ 172639.53│ 118744.72│ 122069.45│ 150395.23│ 235319.62│ 268646.52│
│股东权益合计 │ 176293.61│ 119453.49│ 126226.76│ 152599.96│ 240059.57│ 276132.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54953.70│ 57052.57│ 38235.22│ 36665.52│ 38136.48│ 27791.51│
│存货 │ 1948.20│ 2027.85│ 2378.90│ 2097.69│ 2771.11│ 1768.59│
│应收票据及应收账款 │ 54637.01│ 43336.01│ 54310.06│ 52990.73│ 46423.91│ 51737.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8694.41│ 11421.10│ 8093.57│ 13539.73│ 7458.23│ 4555.53│
│其他应收款 │ 2221.67│ 2670.76│ 2113.98│ 4464.69│ 1918.06│ 2499.66│
│流动资产合计 │ 162058.11│ 118511.56│ 108082.71│ 115376.78│ 104313.81│ 100977.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4761.86│ 4982.26│ 5137.50│ 8336.10│ 8269.42│ 8346.17│
│固定资产净额 │ 6177.25│ 5677.49│ 5736.48│ 4846.58│ 4899.54│ 4584.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 311.38│ 325.43│ 335.85│ 348.11│ 362.21│ 375.92│
│商誉 │ 50096.72│ 49947.38│ 49904.22│ 54402.28│ 54402.28│ 54402.28│
│非流动资产合计 │ 75100.67│ 75332.12│ 72658.95│ 82177.53│ 81886.60│ 82150.83│
│资产总计 │ 237158.78│ 193843.68│ 180741.66│ 197554.31│ 186200.41│ 183128.40│
│应付票据及应付账款 │ 13015.77│ 17416.67│ 23362.43│ 33357.79│ 30845.25│ 31841.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11486.33│ 6693.10│ 6423.09│ 8063.70│ 7130.33│ 5611.25│
│流动负债 │ 56815.77│ 48766.17│ 58722.28│ 61964.99│ 55776.95│ 55359.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 461.80│ 461.80│
│非流动负债 │ 4049.41│ 5008.23│ 2565.89│ 2892.05│ 2601.49│ 3103.21│
│负债合计 │ 60865.18│ 53774.40│ 61288.17│ 64857.04│ 58378.44│ 58462.31│
│实收资本 │ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│ 165458.58│
│资本公积金 │ 771719.56│ 734436.29│ 718543.79│ 718545.31│ 716434.82│ 716434.82│
│盈余公积 │ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│ 4908.86│
│未分配利润 │ -748208.06│ -746146.53│ -749170.66│ -740015.22│ -741923.52│ -743761.36│
│少数股东权益 │ 3654.08│ 2547.61│ 708.76│ 4238.37│ 3388.96│ 2032.54│
│归属母公司权益 │ 172639.53│ 137521.66│ 118744.72│ 128458.90│ 124433.01│ 122633.55│
│股东权益合计 │ 176293.61│ 140069.27│ 119453.49│ 132697.27│ 127821.97│ 124666.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109381.44│ 207697.85│ 157857.53│ 176137.45│ 174265.93│ 176407.74│
│营业总成本 │ 100326.62│ 200226.35│ 156115.21│ 174913.61│ 178498.81│ 180843.26│
│营业税金及附加 │ 466.52│ 400.99│ 366.90│ 188.51│ 305.45│ 124.04│
│销售费用 │ 8655.38│ 15695.75│ 12100.82│ 12889.81│ 12321.87│ 11546.72│
│财务费用 │ 680.46│ 525.76│ -193.10│ -126.74│ -399.16│ -717.77│
│管理费用 │ 12923.75│ 24806.52│ 16942.87│ 18520.01│ 14916.29│ 18581.72│
│资产减值损失 │ ---│ -7440.58│ -7834.22│ -31499.73│ -15473.34│ -9137.08│
│公允价值变动净收益 │ 450.00│ -629.93│ 1703.75│ -388.73│ 344.35│ 5903.17│
│投资收益 │ -335.23│ 8238.11│ -17719.64│ -49149.45│ -2755.09│ 8984.97│
│营业利润 │ 9256.90│ -1765.45│ -25340.76│ -78129.49│ -20400.29│ 2013.31│
│营业外收入 │ 179.49│ 31.54│ 101.71│ 337.11│ 1089.38│ 3438.72│
│营业外支出 │ 130.83│ 347.59│ -15973.06│ 22896.42│ 5080.17│ 35.85│
│利润总额 │ 9305.56│ -2081.49│ -9265.99│ -100688.80│ -24391.07│ 5416.18│
│所得税 │ 2400.88│ 2780.99│ 1718.10│ 6268.57│ 1838.05│ -307.74│
│净利润 │ 6904.68│ -4862.48│ -10984.09│ -106957.36│ -26229.12│ 5723.92│
│归属母公司净利润 │ 4072.24│ -4885.13│ -11794.80│ -108705.55│ -28286.81│ 4272.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109381.44│ 54711.28│ 207697.85│ 150846.64│ 98750.53│ 48500.41│
│营业总成本 │ 100326.62│ 48817.60│ 200226.35│ 143543.95│ 95104.10│ 47474.80│
│营业税金及附加 │ 466.52│ 171.07│ 400.99│ 291.77│ 165.58│ 71.16│
│销售费用 │ 8655.38│ 4074.35│ 15695.75│ 11687.65│ 7504.12│ 2659.23│
│财务费用 │ 680.46│ 235.67│ 525.76│ 424.35│ 120.35│ -25.02│
│管理费用 │ 12923.75│ 4862.89│ 24806.52│ 13870.48│ 8950.24│ 4131.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -7440.58│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 450.00│ ---│ -629.93│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -335.23│ -153.09│ 8238.11│ 364.48│ -34.44│ 24.53│
│营业利润 │ 9256.90│ 6218.02│ -1765.45│ 7135.22│ 4192.42│ 1102.99│
│营业外收入 │ 179.49│ 24.44│ 31.54│ 115.35│ 8.17│ 2.33│
│营业外支出 │ 130.83│ 79.49│ 347.59│ 84.19│ 70.98│ 72.63│
│利润总额 │ 9305.56│ 6162.97│ -2081.49│ 7166.38│ 4129.62│ 1032.69│
│所得税 │ 2400.88│ 1370.39│ 2780.99│ 2375.84│ 1296.14│ 561.46│
│净利润 │ 6904.68│ 4792.57│ -4862.48│ 4790.53│ 2833.48│ 471.23│
│归属母公司净利润 │ 4072.24│ 3024.12│ -4885.13│ 4270.31│ 2362.01│ 524.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185621.01│ 355703.19│ 272476.56│ 225383.77│ 190252.67│ 185970.58│
│经营活动现金流出 │ 176864.56│ 344076.99│ 279716.23│ 225492.40│ 202890.56│ 191193.07│
│经营活动现金流量净额│ 8756.45│ 11626.20│ -7239.67│ -108.63│ -12637.89│ -5222.49│
│投资活动现金流入 │ 17100.50│ 69340.45│ 7134.14│ 16130.81│ 12740.54│ 9989.45│
│投资活动现金流出 │ 55040.77│ 62066.01│ 2849.47│ 20434.49│ 4151.81│ 7394.90│
│投资活动现金流量净额│ -37940.26│ 7274.44│ 4284.66│ -4303.68│ 8588.74│ 2594.55│
│筹资活动现金流入 │ 74473.02│ 18772.71│ 900.00│ 16032.99│ 3922.39│ 901.99│
│筹资活动现金流出 │ 28610.39│ 31545.76│ 4084.49│ 6678.14│ 7264.07│ 3957.41│
│筹资活动现金流量净额│ 45862.63│ -12773.05│ -3184.49│ 9354.85│ -3341.67│ -3055.41│
│汇率变动对现金的影响│ -231.16│ -59.35│ 102.63│ 15.25│ 994.63│ -307.84│
│现金及等价物净增加额│ 16447.66│ 6068.24│ -6036.87│ 4957.80│ -6396.19│ -5991.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185621.01│ 99322.15│ 355703.19│ 256308.01│ 161446.22│ 74209.07│
│经营活动现金流出 │ 176864.56│ 91621.41│ 344076.99│ 248458.25│ 152643.91│ 74280.66│
│经营活动现金流量净额│ 8756.45│ 7700.75│ 11626.20│ 7849.76│ 8802.31│ -71.59│
│投资活动现金流入 │ 17100.50│ 2609.27│ 69340.45│ 54828.18│ 31821.96│ 1396.46│
│投资活动现金流出 │ 55040.77│ 2744.38│ 62066.01│ 49825.36│ 28808.39│ 3271.68│
│投资活动现金流量净额│ -37940.26│ -135.11│ 7274.44│ 5002.82│ 3013.57│ -1875.22│
│筹资活动现金流入 │ 74473.02│ 23809.46│ 18772.71│ 6671.78│ 4471.78│ 2031.78│
│筹资活动现金流出 │ 28610.39│ 12277.38│ 31545.76│ 13867.02│ 9271.37│ 3404.24│
│筹资活动现金流量净额│ 45862.63│ 11532.08│ -12773.05│ -7195.24│ -4799.59│ -1372.46│
│汇率变动对现金的影响│ -231.16│ -90.87│ -59.35│ 23.01│ 77.69│ 51.71│
│现金及等价物净增加额│ 16447.66│ 19006.84│ 6068.24│ 5680.36│ 7093.97│ -3267.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48500.41│ 23.35│ 524.17│ -10.73│
│二季报 │ 50250.11│ 24.19│ 1837.84│ -37.62│
│三季报 │ 52096.11│ 25.08│ 1908.30│ -39.06│
│四季报 │ 56851.21│ 27.37│ -9155.43│ 187.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36982.15│ 23.43│ 1330.66│ -11.28│
│二季报 │ 39190.62│ 24.83│ -1998.53│ 16.94│
│三季报 │ 43860.44│ 27.78│ -190.31│ 1.61│
│四季报 │ 37824.32│ 23.96│ -10936.62│ 92.72│
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