财务分析☆ ◇002360 ST同德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -16427.77│ -109341.21│ -6982.08│ 44014.98│ 18614.91│ 11945.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6982.08│ 44014.98│ 18614.91│ 11945.58│
│净利润增长率(%) │ -1553.19│ -1466.03│ -115.86│ 136.45│ 55.83│ -22.25│
│扣非净利润(万) │ -17914.19│ -111411.47│ -6857.34│ 15124.95│ 18568.58│ 10949.89│
│营业总收(未调整:万) │ 24898.99│ 47236.58│ 54454.27│ 96408.13│ 109009.55│ 85256.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54454.27│ 96408.13│ 109009.55│ 85256.15│
│总营收同比增长率(%) │ -24.79│ -13.25│ -43.52│ -11.56│ 27.86│ -11.42│
│加权净资产收益率(%) │ -19.16│ -74.55│ -3.46│ 23.11│ 11.81│ 9.00│
│资产负债比率(%) │ 71.28│ 73.49│ 57.43│ 44.09│ 41.59│ 30.45│
│净利润现金含量(%) │ -55.38│ -16.10│ -21.93│ 51.17│ 172.73│ 94.05│
│基本每股收益(元) │ -0.4100│ -2.7700│ -0.1800│ 1.0900│ 0.4600│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4459│ -2.7700│ -0.1700│ 0.3800│ 0.4700│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4089│ -2.7215│ -0.1738│ 1.0955│ 0.4633│ 0.2969│
│每股资本公积金(元) │ 0.9280│ 0.2311│ 0.2311│ 0.2311│ 0.1647│ 0.1877│
│每股未分配利润(元) │ 0.0373│ 0.4462│ 3.1677│ 3.5371│ 2.5895│ 2.1494│
│每股净资产(元) │ 2.6104│ 2.3105│ 5.0113│ 5.3511│ 4.1612│ 3.4408│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2264│ 0.4382│ 0.0381│ 0.5606│ 0.8003│ 0.2792│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -16427.77│ -4847.43│ -1109.89│ -109341.21│ -993.70│ 1109.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -993.70│ 1109.19│
│净利润增长率(%) │ -1553.19│ -537.02│ -207.69│ -1466.03│ -125.28│ -75.76│
│扣非净利润(万) │ -17914.19│ -4957.99│ -1203.31│ -111411.47│ -2446.73│ 501.31│
│营业总收(未调整:万) │ 24898.99│ 18406.38│ 8642.40│ 47236.58│ 33108.00│ 25563.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33108.00│ 25563.58│
│总营收同比增长率(%) │ -24.79│ -28.00│ -22.72│ -13.25│ -20.53│ -19.32│
│加权净资产收益率(%) │ -19.16│ -5.34│ -0.19│ -74.55│ -0.05│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 71.28│ 74.60│ 73.73│ 73.49│ 56.39│ 56.60│
│净利润现金含量(%) │ -55.38│ -125.88│ -228.47│ -16.10│ -518.19│ 557.52│
│基本每股收益(元) │ -0.4100│ -0.1200│ -0.0300│ -2.7700│ -0.0200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4459│ -0.1200│ -0.0300│ -2.7700│ -0.0609│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4089│ -0.1207│ -0.0276│ -2.7215│ -0.0247│ 0.0276│
│每股资本公积金(元) │ 0.9280│ 0.2311│ 0.2311│ 0.2311│ 0.2311│ 0.2311│
│每股未分配利润(元) │ 0.0373│ 0.3255│ 0.4186│ 0.4462│ 3.1212│ 3.1735│
│每股净资产(元) │ 2.6104│ 2.1998│ 2.2877│ 2.3105│ 4.9763│ 5.0253│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2264│ 0.1519│ 0.0631│ 0.4382│ 0.1282│ 0.1539│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.43│ 0.33│ 0.40│ 0.81│ 0.97│ 2.64│
│速动比率 │ 0.42│ 0.31│ 0.38│ 0.78│ 0.92│ 2.48│
│资产负债比率(%) │ 71.28│ 73.49│ 57.43│ 44.09│ 41.59│ 30.45│
│产权比率 │ 2.44│ 2.71│ 1.34│ 0.80│ 0.75│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.10│ 0.01│ 0.19│ 0.35│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.43│ 0.29│ 0.32│ 0.33│ 0.39│ 0.38│
│速动比率 │ 0.42│ 0.28│ 0.31│ 0.31│ 0.36│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 71.28│ 74.60│ 73.73│ 73.49│ 56.39│ 56.60│
│产权比率 │ 2.44│ 2.87│ 2.74│ 2.71│ 1.29│ 1.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.10│ 0.03│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 3.14│ 3.82│ 6.29│ 6.81│ 5.51│
│存货周转率 │ 5.89│ 10.82│ 10.62│ 12.60│ 12.22│ 10.50│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.70│ 0.62│ 1.04│ 1.23│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 1.22│ 1.36│ 2.66│ 3.37│ 2.46│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.12│ 0.13│ 0.28│ 0.42│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 1.36│ 0.58│ 3.14│ 2.44│ 1.68│
│存货周转率 │ 5.89│ 4.78│ 2.12│ 10.82│ 6.13│ 5.26│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.33│ 0.16│ 0.70│ 0.48│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.49│ 0.23│ 1.22│ 0.84│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.12│ 0.07│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -15.66│ -117.79│ -3.47│ 20.47│ 11.13│ 8.53│
│销售毛利率 │ 44.06│ 36.74│ 34.29│ 40.32│ 39.88│ 39.37│
│营业利润率 │ -58.85│ -234.54│ -18.23│ 58.21│ 20.93│ 18.93│
│销售净利率 │ -65.28│ -236.69│ -21.91│ 45.78│ 17.10│ 14.33│
│总资产净利率 │ -4.63│ -27.47│ -2.77│ 12.76│ 7.24│ 6.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -15.66│ -5.48│ -1.21│ -117.79│ -0.50│ 0.55│
│销售毛利率 │ 44.06│ 44.66│ 40.26│ 36.74│ 36.89│ 32.58│
│营业利润率 │ -58.85│ -22.05│ -10.80│ -234.54│ -2.83│ 3.68│
│销售净利率 │ -65.28│ -26.53│ -14.23│ -236.69│ -4.94│ 2.40│
│总资产净利率 │ -4.63│ -1.43│ -0.36│ -27.47│ -0.35│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.79│ -13.25│ -43.52│ -11.56│ 27.86│ -11.42│
│营业利润增长率 │ -1461.34│ -1015.74│ -117.70│ 145.97│ 41.34│ -26.29│
│净利润增长率 │ -1553.19│ -1466.03│ -115.86│ 136.45│ 55.83│ -22.25│
│净资产增长率 │ 12.98│ -53.89│ -6.35│ 28.60│ 19.36│ 10.19│
│总资产增长率 │ 4.76│ -27.33│ 20.53│ 29.99│ 40.85│ 22.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.79│ -28.00│ -22.72│ -13.25│ -20.53│ -19.32│
│营业利润增长率 │ -1461.34│ -531.47│ -196.07│ -1015.74│ -116.56│ -83.62│
│净利润增长率 │ -1553.19│ -537.02│ -207.69│ -1466.03│ -125.28│ -75.76│
│净资产增长率 │ 12.98│ -4.79│ -0.99│ -53.89│ -0.22│ 0.77│
│总资产增长率 │ 4.76│ -0.78│ -0.43│ -27.33│ -2.87│ -1.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期采购支出、│ 12237.62│ 8028.71│ 52.42│
│ │费用支出、归还银│ │ │ │
│ │行本息支出大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期应收票据结│ 1298.27│ 306.48│ 323.61│
│ │算增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期母公司预付│ 495.31│ 890.29│ -44.37│
│ │材料款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期公司收到重│ 28177.48│ 1953.04│ 1342.75│
│ │整投资人的现金捐│ │ │ │
│ │赠款及履约保证金│ │ │ │
│预收款项 │报告期结转租赁收│ 23.70│ 73.80│ -67.88│
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期资金紧张，│ 7379.85│ 5586.04│ 32.11│
│ │所欠职工工资和社│ │ │ │
│ │保金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期收到重整投│ 54226.94│ 40595.53│ 33.58│
│ │资人履约保证金 │ │ │ │
│资本公积 │报告期内接受重整│ 37285.95│ 9285.95│ 301.53│
│ │投资人现金捐赠以│ │ │ │
│ │及债务豁免 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内母公司工│ 13928.69│ 20895.10│ -33.34│
│ │业炸药产销量下降│ │ │ │
│财务费用 │报告期逾期利息、│ 9455.92│ 5453.33│ 73.40│
│ │罚息增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期总库搬迁款│ 311.69│ 27.35│ 1039.66│
│ │从营业外收入转至│ │ │ │
│ │本科目核算 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内收回以前│ -538.41│ -807.80│ 33.35│
│ │年度款项，相应减│ │ │ │
│ │值准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期在建工程减│ -6786.26│ 943.58│ -819.21│
│ │值 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期同德爆破公│ 1534.39│ 948.36│ 61.79│
│ │司经营所得增加以│ │ │ │
│ │及递延所得税冲回│ │ │ │
│经营活动产生│报告期内各项采购│ 9096.91│ 5149.22│ 76.67│
│的现金流量净│支出和费用支出大│ │ │ │
│额 │幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期取得投资收│ -262.48│ 2645.76│ -109.92│
│的现金流量净│益收到现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务较│ -2203.11│ -18512.76│ 88.10│
│的现金流量净│上期大幅减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10387.23│ 8028.71│ 29.38│
│应收款项 │--- │ 11706.35│ 15319.36│ -23.58│
│存货 │--- │ 1854.62│ 2407.79│ -22.97│
│投资性房地产│--- │ 2159.81│ 2410.09│ -10.38│
│长期股权投资│--- │ 4058.01│ 3670.00│ 10.57│
│固定资产 │--- │ 37050.38│ 38467.69│ -3.68│
│在建工程 │--- │ 213510.16│ 213478.96│ 0.01│
│使用权资产 │--- │ 222.95│ 297.67│ -25.10│
│短期借款 │--- │ 57441.83│ 58703.79│ -2.15│
│合同负债 │--- │ 1581.33│ 1150.88│ 37.40│
│长期借款 │--- │ 55998.34│ 73936.22│ -24.26│
│租赁负债 │--- │ 119.87│ 157.92│ -24.09│
│营业收入 │--- │ 18406.38│ 25563.58│ -28.00│
│营业成本 │报告期产销量减少│ 10185.20│ 17234.48│ -40.90│
│ │，导致成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 347.01│ 282.19│ 22.97│
│管理费用 │--- │ 5089.66│ 4337.79│ 17.33│
│财务费用 │报告期科创利息费│ 6267.38│ 1751.00│ 257.93│
│ │用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 967.91│ 484.22│ 99.89│
│研发投入 │--- │ 474.89│ 369.86│ 28.40│
│经营活动产生│--- │ 6101.96│ 6183.93│ -1.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回投资减│ -246.12│ 337.45│ -172.94│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务及│ -1279.13│ -11513.00│ 88.89│
│的现金流量净│支付的利息减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4574.74│ -4991.64│ 191.65│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12237.62│ 8028.71│ 18766.18│ 35390.37│ 31724.26│ 41846.76│
│存货 │ 2322.37│ 2407.79│ 3117.92│ 3623.39│ 5512.30│ 5211.89│
│应收票据及应收账款 │ 11310.48│ 15319.36│ 14735.09│ 13776.73│ 17225.03│ 15274.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 495.31│ 890.29│ 7907.96│ 12537.36│ 11512.33│ 7358.05│
│其他应收款 │ 28177.48│ 1953.04│ 7882.43│ 13097.14│ 4834.39│ 5007.50│
│流动资产合计 │ 82629.86│ 55609.96│ 79387.39│ 95126.41│ 90625.84│ 86840.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4279.28│ 3670.00│ 10054.71│ 12512.21│ 12542.66│ 13521.65│
│固定资产净额 │ 35989.52│ 38467.69│ 39020.10│ 41220.82│ 31252.26│ 33438.99│
│在建工程 │ 205533.21│ 213478.96│ 305606.12│ 204019.18│ 127708.79│ 17798.11│
│无形资产 │ 18052.92│ 18368.99│ 18756.23│ 18704.80│ 13260.27│ 12351.42│
│商誉 │ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│
│非流动资产合计 │ 276221.18│ 286936.67│ 391988.79│ 295966.29│ 210238.20│ 126764.56│
│资产总计 │ 358851.03│ 342546.63│ 471376.18│ 391092.70│ 300864.04│ 213605.03│
│应付票据及应付账款 │ 53096.04│ 53468.84│ 53194.78│ 25610.49│ 22362.11│ 6105.07│
│预收款项 │ 23.70│ 73.80│ 74.46│ 74.46│ 67.99│ 48.63│
│合同负债 │ 839.32│ 1150.88│ 2017.06│ 2643.24│ 2915.98│ 2096.30│
│流动负债 │ 191966.94│ 169419.00│ 199975.54│ 116998.30│ 93007.60│ 32945.11│
│长期借款 │ 55998.34│ 73936.22│ 52718.68│ 45083.34│ 24800.00│ 16830.44│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 12307.55│ 3866.99│ 128.00│ 395.00│
│非流动负债 │ 63839.72│ 82306.83│ 70753.01│ 55435.90│ 32132.51│ 32093.43│
│负债合计 │ 255806.66│ 251725.83│ 270728.55│ 172434.20│ 125140.11│ 65038.54│
│实收资本 │ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40237.64│
│资本公积金 │ 37285.95│ 9285.95│ 9285.95│ 9285.95│ 6615.86│ 7552.05│
│盈余公积 │ 19375.86│ 19375.86│ 19375.86│ 18984.28│ 13042.24│ 11980.35│
│未分配利润 │ 1499.06│ 17926.83│ 127268.04│ 142113.24│ 104040.30│ 86487.29│
│少数股东权益 │ -1834.98│ -2009.42│ -693.32│ 3665.71│ 8538.29│ 8497.68│
│归属母公司权益 │ 104879.36│ 92830.21│ 201340.96│ 214992.79│ 167185.64│ 140068.81│
│股东权益合计 │ 103044.37│ 90820.80│ 200647.64│ 218658.50│ 175723.93│ 148566.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12237.62│ 10387.23│ 7650.49│ 8028.71│ 10169.98│ 9989.67│
│存货 │ 2322.37│ 1854.62│ 2451.53│ 2407.79│ 3699.25│ 3431.85│
│应收票据及应收账款 │ 11310.48│ 11706.35│ 14340.57│ 15319.36│ 12520.32│ 15810.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 495.31│ 1297.38│ 1965.86│ 890.29│ 5607.94│ 5183.19│
│其他应收款 │ 28177.48│ 745.91│ 1101.25│ 1953.04│ 4146.56│ 4078.19│
│流动资产合计 │ 82629.86│ 54362.09│ 54491.18│ 55609.96│ 63864.17│ 66187.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4279.28│ 4058.01│ 3548.25│ 3670.00│ 10454.54│ 10465.59│
│固定资产净额 │ 35989.52│ 37050.38│ 37488.01│ 38467.69│ 37930.59│ 38895.65│
│在建工程 │ 205533.21│ 213510.16│ 214529.40│ 213478.96│ 307440.42│ 310667.47│
│无形资产 │ 18052.92│ 18094.27│ 18225.38│ 18368.99│ 19332.37│ 19475.99│
│商誉 │ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│ 1599.37│
│非流动资产合计 │ 276221.18│ 285508.15│ 286577.24│ 286936.67│ 392853.38│ 395982.20│
│资产总计 │ 358851.03│ 339870.24│ 341068.42│ 342546.63│ 456717.55│ 462170.19│
│应付票据及应付账款 │ 53096.04│ 53065.81│ 56096.97│ 53468.84│ 52750.34│ 52579.69│
│预收款项 │ 23.70│ 45.36│ 82.04│ 73.80│ 14.55│ 51.00│
│合同负债 │ 839.32│ 1581.33│ 1505.49│ 1150.88│ 2748.93│ 1190.87│
│流动负债 │ 191966.94│ 189440.68│ 169302.18│ 169419.00│ 165523.11│ 174567.25│
│长期借款 │ 55998.34│ 55998.34│ 73907.04│ 73936.22│ 69226.34│ 59826.34│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 12491.86│ 16969.02│
│非流动负债 │ 63839.72│ 64086.28│ 82174.56│ 82306.83│ 92011.70│ 87026.33│
│负债合计 │ 255806.66│ 253526.95│ 251476.74│ 251725.83│ 257534.81│ 261593.59│
│实收资本 │ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│ 40177.42│
│资本公积金 │ 37285.95│ 9285.95│ 9285.95│ 9285.95│ 9285.95│ 9285.95│
│盈余公积 │ 19375.86│ 19375.86│ 19375.86│ 19375.86│ 19278.74│ 19278.74│
│未分配利润 │ 1499.06│ 13079.39│ 16816.93│ 17926.83│ 125400.23│ 127503.12│
│少数股东权益 │ -1834.98│ -2040.02│ -2320.43│ -2009.42│ -754.17│ -1327.22│
│归属母公司权益 │ 104879.36│ 88383.31│ 91912.11│ 92830.21│ 199936.92│ 201903.82│
│股东权益合计 │ 103044.37│ 86343.29│ 89591.68│ 90820.80│ 199182.74│ 200576.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24898.99│ 47236.58│ 54454.27│ 96408.13│ 109009.55│ 85256.15│
│营业总成本 │ 33167.39│ 56110.80│ 52365.99│ 77502.33│ 85738.16│ 69080.69│
│营业税金及附加 │ 455.55│ 864.29│ 915.72│ 1095.85│ 1021.28│ 1002.15│
│销售费用 │ 483.74│ 895.00│ 1026.91│ 1404.69│ 1728.79│ 1544.72│
│财务费用 │ 9455.92│ 12121.36│ 3373.47│ 3320.59│ 2736.05│ 970.52│
│管理费用 │ 8109.61│ 11444.00│ 9972.59│ 11484.59│ 11851.93│ 10904.67│
│资产减值损失 │ -6786.26│ -101013.50│ -6311.71│ -10.74│ -412.15│ -68.28│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ -504.74│ -1120.39│ -1362.02│ -155.36│ ---│
│投资收益 │ 627.99│ 1487.92│ -3110.29│ 38723.18│ 248.13│ -76.69│
│营业利润 │ -14653.05│ -110786.91│ -9929.47│ 56114.49│ 22813.42│ 16140.84│
│营业外收入 │ 12.74│ 411.26│ 423.66│ 421.24│ 426.44│ 390.63│
│营业外支出 │ 78.81│ 126.91│ 446.09│ 71.60│ 911.56│ 209.33│
│利润总额 │ -14719.12│ -110502.56│ -9951.89│ 56464.14│ 22328.30│ 16322.14│
│所得税 │ 1534.39│ 1300.77│ 1978.61│ 12333.34│ 3692.31│ 4108.09│
│净利润 │ -16253.51│ -111803.33│ -11930.50│ 44130.80│ 18635.99│ 12214.04│
│归属母公司净利润 │ -16427.77│ -109341.21│ -6982.08│ 44014.98│ 18614.91│ 11945.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24898.99│ 18406.38│ 8642.40│ 47236.58│ 33108.00│ 25563.58│
│营业总成本 │ 33167.39│ 22771.65│ 9744.04│ 56110.80│ 34753.61│ 24398.91│
│营业税金及附加 │ 455.55│ 407.50│ 63.69│ 864.29│ 518.86│ 423.59│
│销售费用 │ 483.74│ 347.01│ 93.70│ 895.00│ 446.55│ 282.19│
│财务费用 │ 9455.92│ 6267.38│ 1695.98│ 12121.36│ 5453.33│ 1751.00│
│管理费用 │ 8109.61│ 5089.66│ 2496.46│ 11444.00│ 6775.06│ 4337.79│
│资产减值损失 │ -6786.26│ 397.52│ 370.61│ -101013.50│ 943.58│ -141.52│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ -504.74│ ---│ ---│
│投资收益 │ 627.99│ 388.06│ -121.70│ 1487.92│ 544.36│ 688.98│
│营业利润 │ -14653.05│ -4058.80│ -933.70│ -110786.91│ -938.49│ 940.69│
│营业外收入 │ 12.74│ 195.24│ 97.51│ 411.26│ 308.93│ 209.78│
│营业外支出 │ 78.81│ 51.66│ 4.66│ 126.91│ 58.66│ 52.58│
│利润总额 │ -14719.12│ -3915.22│ -840.84│ -110502.56│ -688.22│ 1097.88│
│所得税 │ 1534.39│ 967.91│ 389.30│ 1300.77│ 948.36│ 484.22│
│净利润 │ -16253.51│ -4883.12│ -1230.14│ -111803.33│ -1636.58│ 613.66│
│归属母公司净利润 │ -16427.77│ -4847.43│ -1109.89│ -109341.21│ -993.70│ 1109.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30780.43│ 77104.19│ 59651.60│ 103441.32│ 112355.96│ 87787.31│
│经营活动现金流出 │ 21683.52│ 59496.46│ 58120.15│ 80918.89│ 80203.21│ 76552.24│
│经营活动现金流量净额│ 9096.91│ 17607.73│ 1531.45│ 22522.43│ 32152.75│ 11235.07│
│投资活动现金流入 │ 0.12│ 2212.06│ 13656.92│ 64805.51│ 10795.72│ 14747.20│
│投资活动现金流出 │ 262.60│ 1668.26│ 90100.29│ 108272.01│ 101907.02│ 66625.14│
│投资活动现金流量净额│ -262.48│ 543.80│ -76443.37│ -43466.50│ -91111.30│ -51877.94│
│筹资活动现金流入 │ 900.07│ 45517.34│ 179181.49│ 111265.49│ 70182.90│ 43223.57│
│筹资活动现金流出 │ 3103.18│ 69335.50│ 115841.02│ 90087.38│ 31304.24│ 21209.42│
│筹资活动现金流量净额│ -2203.11│ -23818.16│ 63340.48│ 21178.11│ 38878.66│ 22014.15│
│汇率变动对现金的影响│ -0.82│ -0.82│ 0.44│ 1.21│ -1.30│ -25.96│
│现金及等价物净增加额│ 6630.50│ -5667.45│ -11571.00│ 235.25│ -20081.19│ -18654.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30780.43│ 22082.26│ 12734.25│ 77104.19│ 53200.83│ 42068.58│
│经营活动现金流出 │ 21683.52│ 15980.30│ 10198.51│ 59496.46│ 48051.61│ 35884.65│
│经营活动现金流量净额│ 9096.91│ 6101.96│ 2535.74│ 17607.73│ 5149.22│ 6183.93│
│投资活动现金流入 │ 0.12│ 0.16│ 0.00│ 2212.06│ 3750.28│ 1004.24│
│投资活动现金流出 │ 262.60│ 246.29│ 207.57│ 1668.26│ 1104.52│ 666.79│
│投资活动现金流量净额│ -262.48│ -246.12│ -207.57│ 543.80│ 2645.76│ 337.45│
│筹资活动现金流入 │ 900.07│ 900.05│ 900.00│ 45517.34│ 56869.64│ 47639.69│
│筹资活动现金流出 │ 3103.18│ 2179.18│ 1321.85│ 69335.50│ 75382.39│ 59152.69│
│筹资活动现金流量净额│ -2203.11│ -1279.13│ -421.85│ -23818.16│ -18512.76│ -11513.00│
│汇率变动对现金的影响│ -0.82│ -1.97│ -0.33│ -0.82│ -0.01│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 6630.50│ 4574.74│ 1905.98│ -5667.45│ -10717.80│ -4991.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11182.77│ 23.67│ 1030.67│ -0.94│
│二季报 │ 14380.81│ 30.44│ 78.52│ -0.07│
│三季报 │ 7544.43│ 15.97│ -2102.89│ 1.92│
│四季报 │ 14128.58│ 29.91│ -108347.51│ 99.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15461.24│ 28.39│ 2125.59│ -30.44│
│二季报 │ 16222.55│ 29.79│ 1341.79│ -19.22│
│三季报 │ 9974.64│ 18.32│ -1397.83│ 20.02│
│四季报 │ 12795.84│ 23.50│ -9051.63│ 129.64│
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