财务分析☆ ◇002361 神剑股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4166.96│ 1329.82│ 3365.07│ 2543.80│ 2690.34│ 8431.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3365.07│ 2543.80│ 2692.79│ 8431.19│
│净利润增长率(%) │ -237.43│ -60.48│ 32.29│ -5.53│ -68.09│ 0.70│
│扣非净利润(万) │ -4674.69│ 808.56│ 3196.36│ 1081.59│ 946.42│ 6720.74│
│营业总收(未调整:万) │ 181776.99│ 241864.57│ 241760.17│ 257105.64│ 251623.95│ 259127.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 241760.17│ 257105.64│ 251623.95│ 259127.55│
│总营收同比增长率(%) │ -0.87│ 0.04│ -5.97│ 2.18│ -2.90│ 38.62│
│加权净资产收益率(%) │ -1.92│ 0.59│ 1.42│ 1.09│ 1.13│ 4.45│
│资产负债比率(%) │ 54.45│ 51.44│ 48.62│ 51.09│ 46.79│ 43.75│
│净利润现金含量(%) │ 477.94│ 1034.06│ 597.39│ 910.12│ -435.20│ -44.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0438│ 0.0140│ 0.0354│ 0.0267│ 0.0283│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0492│ 0.0085│ 0.0336│ 0.0114│ 0.0100│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0438│ 0.0140│ 0.0354│ 0.0267│ 0.0283│ 0.0862│
│每股资本公积金(元) │ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.9164│
│每股未分配利润(元) │ 0.2880│ 0.3319│ 0.3720│ 0.4468│ 0.5232│ 0.5846│
│每股净资产(元) │ 2.2658│ 2.3096│ 2.3456│ 2.4102│ 2.4835│ 2.4833│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2094│ 0.1446│ 0.2114│ 0.2434│ -0.1231│ -0.0383│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4166.96│ -3120.39│ -526.79│ 1329.82│ 3032.00│ 2359.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3032.00│ 2359.71│
│净利润增长率(%) │ -237.43│ -232.24│ -144.39│ -60.48│ 3.81│ 31.87│
│扣非净利润(万) │ -4674.69│ -3618.61│ -1092.33│ 808.56│ 2602.75│ 2082.83│
│营业总收(未调整:万) │ 181776.99│ 115814.31│ 49122.65│ 241864.57│ 183380.36│ 115525.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183380.36│ 115525.67│
│总营收同比增长率(%) │ -0.87│ 0.25│ -5.49│ 0.04│ 5.64│ 3.14│
│加权净资产收益率(%) │ -1.92│ -1.43│ -0.24│ 0.59│ 1.36│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 54.45│ 55.31│ 51.73│ 51.44│ 51.62│ 50.36│
│净利润现金含量(%) │ 477.94│ 315.61│ 3795.54│ 1034.06│ -460.51│ -782.98│
│基本每股收益(元) │ -0.0438│ -0.0328│ -0.0055│ 0.0140│ 0.0319│ 0.0248│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0492│ -0.0380│ -0.0115│ 0.0085│ 0.0274│ 0.0219│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0438│ -0.0328│ -0.0055│ 0.0140│ 0.0319│ 0.0248│
│每股资本公积金(元) │ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│ 0.8549│
│每股未分配利润(元) │ 0.2880│ 0.2990│ 0.3263│ 0.3319│ 0.3538│ 0.3968│
│每股净资产(元) │ 2.2658│ 2.2768│ 2.3041│ 2.3096│ 2.3275│ 2.3704│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2094│ -0.1036│ -0.2102│ 0.1446│ -0.1468│ -0.1943│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.31│ 1.33│ 1.23│ 1.38│ 1.46│
│速动比率 │ 1.03│ 1.16│ 1.15│ 1.08│ 1.19│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 54.45│ 51.44│ 48.62│ 51.09│ 46.79│ 43.75│
│产权比率 │ 1.20│ 1.07│ 0.96│ 1.07│ 0.90│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.07│ 0.10│ 0.10│ -0.06│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.21│ 1.31│ 1.31│ 1.31│ 1.34│
│速动比率 │ 1.03│ 1.04│ 1.13│ 1.16│ 1.11│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 54.45│ 55.31│ 51.73│ 51.44│ 51.62│ 50.36│
│产权比率 │ 1.20│ 1.24│ 1.08│ 1.07│ 1.08│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.04│ -0.09│ 0.07│ -0.07│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 1.76│ 1.88│ 2.11│ 2.14│ 2.50│
│存货周转率 │ 4.78│ 6.34│ 5.85│ 6.05│ 5.49│ 5.91│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.91│ 0.90│ 0.91│ 0.90│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 2.04│ 2.20│ 2.63│ 3.02│ 2.97│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.54│ 0.53│ 0.55│ 0.56│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 0.81│ 0.36│ 1.76│ 1.32│ 0.85│
│存货周转率 │ 4.78│ 2.81│ 1.33│ 6.34│ 4.13│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.39│ 0.18│ 0.91│ 0.68│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 0.89│ 0.37│ 2.04│ 1.55│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.11│ 0.54│ 0.41│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.93│ 0.61│ 1.51│ 1.11│ 1.14│ 3.47│
│销售毛利率 │ 8.88│ 13.44│ 14.42│ 12.53│ 12.11│ 15.04│
│营业利润率 │ -3.33│ -0.19│ 0.95│ 0.40│ 0.50│ 2.95│
│销售净利率 │ -2.55│ -0.31│ 0.83│ 0.73│ 0.88│ 3.08│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.17│ 0.44│ 0.40│ 0.50│ 2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.93│ -1.44│ -0.24│ 0.61│ 1.37│ 1.05│
│销售毛利率 │ 8.88│ 9.25│ 8.26│ 13.44│ 12.28│ 13.36│
│营业利润率 │ -3.33│ -3.54│ -0.72│ -0.19│ 1.44│ 1.87│
│销售净利率 │ -2.55│ -2.97│ -1.35│ -0.31│ 1.13│ 1.39│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.73│ -0.15│ -0.17│ 0.46│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.87│ 0.04│ -5.97│ 2.18│ -2.90│ 38.62│
│营业利润增长率 │ -329.92│ -120.37│ 122.90│ -17.92│ -83.55│ -11.36│
│净利润增长率 │ -237.43│ -60.48│ 32.29│ -5.53│ -68.09│ 0.70│
│净资产增长率 │ -1.90│ -1.54│ -2.68│ -2.95│ -2.81│ 35.96│
│总资产增长率 │ 4.37│ 3.22│ -7.86│ 5.36│ 2.62│ 24.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.87│ 0.25│ -5.49│ 0.04│ 5.64│ 3.14│
│营业利润增长率 │ -329.92│ -290.33│ -124.95│ -120.37│ 10.09│ 51.47│
│净利润增长率 │ -237.43│ -232.24│ -144.39│ -60.48│ 3.81│ 31.87│
│净资产增长率 │ -1.90│ -1.42│ -0.24│ -1.54│ -0.77│ 1.06│
│总资产增长率 │ 4.37│ 6.97│ 0.29│ 3.22│ 4.93│ 4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3161.85│ 1254.97│ 151.95│
│其他收益 │收到的与日常经营│ 590.78│ 1159.86│ -49.06│
│ │相关的政府补助减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账准备金│ -1309.33│ 583.67│ -324.33│
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -394.45│ -566.74│ 30.40│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产净收│ 533.70│ 0.10│ 537272.88│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的与日常经营│ 22.76│ 95.55│ -76.18│
│ │无关的政府补助减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │与日常经营无关的│ 43.09│ 5.46│ 688.62│
│ │支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │盈利下降 │ -1441.43│ 656.50│ -319.56│
│经营活动产生│以现金方式支付的│ -19915.43│ -13962.54│ -42.63│
│的现金流量净│货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ 550.46│ -919.26│ 159.88│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 5501.71│ 10510.93│ -47.66│
│的现金流量净│金及支付票据保证│ │ │ │
│额 │金金额增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付材料│ 6861.62│ 2335.50│ 193.80│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末未到期质│ 1912.06│ 3081.53│ -37.95│
│ │保金减少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期工程项目达│ 421.27│ 1500.65│ -71.93│
│ │到预定可使用状况│ │ │ │
│ │结转固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期长期待摊费│ 255.02│ 581.68│ -56.16│
│ │用正常摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 122.53│ 90.47│ 35.44│
│产 │工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末融资金额│ 167311.74│ 113238.33│ 47.75│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收销售│ 2460.52│ 4337.27│ -43.27│
│ │货款减少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末未交税费│ 614.64│ 2277.64│ -73.01│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期偿还一年内│ 3121.49│ 7584.57│ -58.84│
│非流动负债 │到期的非流动负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末待转销项│ 302.49│ 809.76│ -62.64│
│ │税额减少 │ │ │ │
│长期借款 │报告期偿还长期借│ ---│ 20903.36│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 76628.14│ 63816.94│ 20.07│
│应收款项 │--- │ 143280.00│ 142362.05│ 0.64│
│合同资产 │--- │ 1795.16│ 3081.53│ -41.74│
│存货 │--- │ 44277.35│ 30560.98│ 44.88│
│长期股权投资│--- │ 2637.15│ 2541.13│ 3.78│
│固定资产 │--- │ 126761.59│ 133223.35│ -4.85│
│在建工程 │--- │ 1490.11│ 1500.65│ -0.70│
│使用权资产 │--- │ 532.37│ 614.16│ -13.32│
│短期借款 │--- │ 153782.28│ 113238.33│ 35.80│
│合同负债 │--- │ 2597.12│ 4337.27│ -40.12│
│长期借款 │--- │ 8880.74│ 20903.36│ -57.52│
│租赁负债 │--- │ 435.62│ 554.49│ -21.44│
│营业收入 │--- │ 115814.31│ 115525.67│ 0.25│
│营业成本 │--- │ 105103.90│ 100089.80│ 5.01│
│销售费用 │--- │ 1500.78│ 1274.51│ 17.75│
│管理费用 │--- │ 4363.24│ 4700.43│ -7.17│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2227.13│ 552.75│ 302.91│
│所得税费用 │盈利下降 │ -667.38│ 609.21│ -209.55│
│研发投入 │--- │ 5761.56│ 5619.30│ 2.53│
│经营活动产生│现金回款增加 │ -9848.30│ -18476.11│ 46.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ 614.85│ -772.07│ 179.64│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 3003.23│ 20108.73│ -85.07│
│的现金流量净│金及支付票据保证│ │ │ │
│额 │金金额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6705.86│ 1143.92│ -686.22│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69995.63│ 63816.94│ 49342.48│ 76238.22│ 80527.92│ 64120.63│
│存货 │ 38774.33│ 30560.98│ 35510.54│ 35250.58│ 39043.90│ 41571.74│
│应收票据及应收账款 │ 157704.85│ 147036.28│ 138966.52│ 135917.89│ 125531.06│ 120254.90│
│合同资产 │ 1912.06│ 3081.53│ 1824.38│ 1756.10│ 1972.63│ 2133.59│
│预付款项 │ 6861.62│ 2335.50│ 2242.97│ 3340.54│ 3280.16│ 2688.99│
│其他应收款 │ 425.52│ 480.74│ 290.15│ 501.80│ 454.16│ 1083.20│
│流动资产合计 │ 302331.39│ 274711.36│ 254896.04│ 283904.18│ 280293.89│ 275929.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2765.91│ 2541.13│ 2309.84│ 1990.30│ 1782.88│ 1660.33│
│固定资产净额 │ 125472.11│ 133223.35│ 104375.65│ 114926.94│ 80541.90│ 85926.11│
│在建工程 │ 421.27│ 1500.65│ 33731.04│ 31257.27│ 42548.51│ 32936.67│
│无形资产 │ 10189.09│ 10522.30│ 12096.36│ 13285.28│ 13869.79│ 14448.95│
│商誉 │ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│
│非流动资产合计 │ 172334.59│ 180074.45│ 185682.12│ 194273.70│ 173533.73│ 166313.57│
│资产总计 │ 474665.98│ 454785.81│ 440578.16│ 478177.88│ 453827.62│ 442242.85│
│应付票据及应付账款 │ 80382.74│ 79198.71│ 73980.33│ 78505.96│ 56057.31│ 62073.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2460.52│ 4337.27│ 2214.58│ 3026.79│ 2550.48│ 2907.72│
│流动负债 │ 256465.49│ 210511.75│ 191609.71│ 229959.10│ 203454.95│ 188987.69│
│长期借款 │ ---│ 20903.36│ 19098.51│ 10850.00│ 5000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1987.06│ 23428.70│ 22620.46│ 14363.65│ 8885.38│ 4475.72│
│负债合计 │ 258452.55│ 233940.44│ 214230.17│ 244322.75│ 212340.33│ 193463.41│
│实收资本 │ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 97857.19│
│资本公积金 │ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 89680.47│
│盈余公积 │ 11685.31│ 11685.31│ 11297.05│ 10319.95│ 10021.17│ 9397.74│
│未分配利润 │ 27393.91│ 31560.87│ 35374.48│ 42496.86│ 49759.48│ 57202.93│
│少数股东权益 │ 729.41│ 1194.39│ 3271.65│ 4633.52│ 5301.85│ 5773.98│
│归属母公司权益 │ 215484.01│ 219650.98│ 223076.33│ 229221.61│ 236185.45│ 243005.46│
│股东权益合计 │ 216213.43│ 220845.37│ 226347.98│ 233855.13│ 241487.30│ 248779.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69995.63│ 76628.14│ 57563.51│ 63816.94│ 48575.37│ 51041.13│
│存货 │ 38774.33│ 44277.35│ 37425.83│ 30560.98│ 42427.63│ 41637.31│
│应收票据及应收账款 │ 157704.85│ 146223.23│ 136779.68│ 147036.28│ 148387.08│ 140068.97│
│合同资产 │ 1912.06│ 1795.16│ 1715.16│ 3081.53│ 1328.11│ 1853.08│
│预付款项 │ 6861.62│ 4662.44│ 4689.20│ 2335.50│ 6589.23│ 4467.43│
│其他应收款 │ 425.52│ 778.40│ 476.37│ 480.74│ 605.89│ 563.13│
│流动资产合计 │ 302331.39│ 312454.59│ 279787.60│ 274711.36│ 280690.73│ 277589.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2765.91│ 2637.15│ 2510.83│ 2541.13│ 2449.16│ 2340.67│
│固定资产净额 │ 125472.11│ 126761.59│ 130147.52│ 133223.35│ 131852.55│ 133731.35│
│在建工程 │ 421.27│ 1490.11│ 1384.79│ 1500.65│ 1366.08│ 1049.08│
│无形资产 │ 10189.09│ 10269.82│ 10339.73│ 10522.30│ 11737.46│ 11853.19│
│商誉 │ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│ 26295.81│
│非流动资产合计 │ 172334.59│ 174016.79│ 176337.74│ 180074.45│ 181611.90│ 181583.24│
│资产总计 │ 474665.98│ 486471.38│ 456125.33│ 454785.81│ 462302.64│ 459172.81│
│应付票据及应付账款 │ 80382.74│ 95179.76│ 67868.09│ 79198.71│ 79035.27│ 68177.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2460.52│ 2597.12│ 6031.48│ 4337.27│ 2689.88│ 3661.61│
│流动负债 │ 256465.49│ 258032.61│ 214157.21│ 210511.75│ 214818.84│ 206946.51│
│长期借款 │ ---│ 8880.74│ 19473.36│ 20903.36│ 20945.93│ 21139.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1987.06│ 11029.37│ 21785.39│ 23428.70│ 23824.69│ 24270.78│
│负债合计 │ 258452.55│ 269061.98│ 235942.60│ 233940.44│ 238643.53│ 231217.29│
│实收资本 │ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│ 95103.50│
│资本公积金 │ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│ 81301.30│
│盈余公积 │ 11685.31│ 11685.31│ 11685.31│ 11685.31│ 11297.05│ 11297.05│
│未分配利润 │ 27393.91│ 28440.49│ 31034.08│ 31560.87│ 33651.31│ 37734.19│
│少数股东权益 │ 729.41│ 878.81│ 1058.55│ 1194.39│ 2305.95│ 2519.48│
│归属母公司权益 │ 215484.01│ 216530.59│ 219124.18│ 219650.98│ 221353.16│ 225436.04│
│股东权益合计 │ 216213.43│ 217409.40│ 220182.73│ 220845.37│ 223659.11│ 227955.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 181776.99│ 241864.57│ 241760.17│ 257105.64│ 251623.95│ 259127.55│
│营业总成本 │ 187608.69│ 238063.99│ 237671.79│ 254957.32│ 248606.00│ 249970.61│
│营业税金及附加 │ 1183.25│ 2156.49│ 2028.93│ 1737.56│ 1453.69│ 1432.76│
│销售费用 │ 2536.20│ 3023.69│ 2631.54│ 2755.70│ 2441.55│ 2681.21│
│财务费用 │ 3161.85│ 2204.22│ 3004.38│ 2825.30│ 1911.79│ 5512.10│
│管理费用 │ 5925.37│ 8199.76│ 10533.82│ 10702.73│ 9125.99│ 8298.31│
│资产减值损失 │ -394.45│ -3973.17│ -1176.96│ -124.54│ -495.99│ -13.56│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 3.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 357.96│ 368.68│ 345.37│ 296.51│ 513.39│ 154.07│
│营业利润 │ -6053.05│ -469.21│ 2303.70│ 1033.50│ 1259.16│ 7653.50│
│营业外收入 │ 22.76│ 107.89│ 89.61│ 92.83│ 812.30│ 733.08│
│营业外支出 │ 43.09│ 74.89│ 79.62│ 219.36│ 32.34│ 40.75│
│利润总额 │ -6073.38│ -436.21│ 2313.69│ 906.96│ 2039.12│ 8345.83│
│所得税 │ -1441.43│ 311.23│ 310.49│ -968.51│ -179.08│ 352.79│
│净利润 │ -4631.94│ -747.44│ 2003.20│ 1875.47│ 2218.20│ 7993.04│
│归属母公司净利润 │ -4166.96│ 1329.82│ 3365.07│ 2543.80│ 2690.34│ 8431.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 181776.99│ 115814.31│ 49122.65│ 241864.57│ 183380.36│ 115525.67│
│营业总成本 │ 187608.69│ 119727.71│ 52076.99│ 238063.99│ 182201.22│ 113218.95│
│营业税金及附加 │ 1183.25│ 771.11│ 473.94│ 2156.49│ 1485.35│ 982.16│
│销售费用 │ 2536.20│ 1500.78│ 747.14│ 3023.69│ 2193.83│ 1274.51│
│财务费用 │ 3161.85│ 2227.13│ 1158.38│ 2204.22│ 1254.97│ 552.75│
│管理费用 │ 5925.37│ 4363.24│ 2378.62│ 8199.76│ 6918.02│ 4700.43│
│资产减值损失 │ -394.45│ -218.02│ 103.73│ -3973.17│ -566.74│ -613.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 357.96│ 231.56│ 105.24│ 368.68│ 276.70│ 168.21│
│营业利润 │ -6053.05│ -4102.62│ -353.25│ -469.21│ 2632.72│ 2155.51│
│营业外收入 │ 22.76│ 18.83│ 9.45│ 107.89│ 95.55│ 63.10│
│营业外支出 │ 43.09│ 19.55│ 42.08│ 74.89│ 5.46│ 1.86│
│利润总额 │ -6073.38│ -4103.34│ -385.89│ -436.21│ 2722.80│ 2216.75│
│所得税 │ -1441.43│ -667.38│ 276.75│ 311.23│ 656.50│ 609.21│
│净利润 │ -4631.94│ -3435.97│ -662.64│ -747.44│ 2066.30│ 1607.54│
│归属母公司净利润 │ -4166.96│ -3120.39│ -526.79│ 1329.82│ 3032.00│ 2359.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123273.98│ 150175.33│ 114659.84│ 111316.61│ 114854.57│ 118999.92│
│经营活动现金流出 │ 143189.40│ 136424.27│ 94557.31│ 88164.98│ 126562.95│ 122752.50│
│经营活动现金流量净额│ -19915.43│ 13751.06│ 20102.53│ 23151.63│ -11708.38│ -3752.58│
│投资活动现金流入 │ 1014.15│ 1197.98│ 1677.13│ 2192.11│ 18380.67│ 240.69│
│投资活动现金流出 │ 463.69│ 4403.61│ 8567.43│ 24907.71│ 4927.62│ 39791.09│
│投资活动现金流量净额│ 550.46│ -3205.63│ -6890.30│ -22715.60│ 13453.05│ -39550.40│
│筹资活动现金流入 │ 153794.78│ 167012.05│ 135360.24│ 162720.80│ 167505.81│ 227028.23│
│筹资活动现金流出 │ 148293.07│ 166270.69│ 180188.85│ 170172.08│ 152768.29│ 161368.93│
│筹资活动现金流量净额│ 5501.71│ 741.36│ -44828.61│ -7451.28│ 14737.52│ 65659.30│
│汇率变动对现金的影响│ -617.52│ 123.61│ 205.40│ 642.08│ 582.34│ -177.40│
│现金及等价物净增加额│ -14480.78│ 11410.41│ -31410.97│ -6373.18│ 17064.53│ 22178.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123273.98│ 77661.10│ 22594.94│ 150175.33│ 106901.40│ 66720.04│
│经营活动现金流出 │ 143189.40│ 87509.41│ 42589.63│ 136424.27│ 120863.95│ 85196.15│
│经营活动现金流量净额│ -19915.43│ -9848.30│ -19994.69│ 13751.06│ -13962.54│ -18476.11│
│投资活动现金流入 │ 1014.15│ 935.77│ 942.51│ 1197.98│ 1051.52│ 857.66│
│投资活动现金流出 │ 463.69│ 320.93│ 229.95│ 4403.61│ 1970.79│ 1629.73│
│投资活动现金流量净额│ 550.46│ 614.85│ 712.56│ -3205.63│ -919.26│ -772.07│
│筹资活动现金流入 │ 153794.78│ 112222.05│ 66741.89│ 167012.05│ 138733.76│ 90633.56│
│筹资活动现金流出 │ 148293.07│ 109218.81│ 51758.64│ 166270.69│ 128222.83│ 70524.83│
│筹资活动现金流量净额│ 5501.71│ 3003.23│ 14983.25│ 741.36│ 10510.93│ 20108.73│
│汇率变动对现金的影响│ -617.52│ -475.64│ -376.99│ 123.61│ 242.30│ 283.37│
│现金及等价物净增加额│ -14480.78│ -6705.86│ -4675.87│ 11410.41│ -4128.58│ 1143.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51978.51│ 21.49│ 1186.74│ 89.24│
│二季报 │ 63547.16│ 26.27│ 1172.97│ 88.21│
│三季报 │ 67854.69│ 28.05│ 672.29│ 50.56│
│四季报 │ 58484.21│ 24.18│ -1702.18│ -128.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50158.45│ 20.75│ 716.49│ 21.29│
│二季报 │ 61848.61│ 25.58│ 1073.00│ 31.89│
│三季报 │ 61580.03│ 25.47│ 1131.14│ 33.61│
│四季报 │ 68173.08│ 28.20│ 444.45│ 13.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|