财务分析☆ ◇002362 汉王科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13817.83│ -19594.37│ -11015.95│ -13476.16│ -13557.87│ 5409.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11015.95│ -13476.16│ -13564.40│ 5409.49│
│净利润增长率(%) │ -51.55│ -77.87│ 18.26│ 0.65│ -350.63│ -47.98│
│扣非净利润(万) │ -14039.87│ -21129.32│ -12191.36│ -15699.70│ -13909.28│ 4475.26│
│营业总收(未调整:万) │ 124921.47│ 188901.52│ 181706.51│ 145031.17│ 140051.35│ 161326.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 181706.51│ 145031.17│ 140051.35│ 161326.12│
│总营收同比增长率(%) │ -0.82│ 3.96│ 25.29│ 3.56│ -13.19│ 3.74│
│加权净资产收益率(%) │ -15.70│ -18.79│ -9.20│ -10.18│ -9.25│ 3.53│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 43.30│ 34.62│ 27.23│ 21.71│ 19.60│
│净利润现金含量(%) │ 169.57│ 19.16│ -28.93│ 46.53│ 26.51│ -128.17│
│基本每股收益(元) │ -0.5653│ -0.8016│ -0.4506│ -0.5513│ -0.5549│ 0.2213│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5743│ -0.8643│ -0.4987│ -0.6422│ -0.5690│ 0.1831│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5653│ -0.8016│ -0.4506│ -0.5513│ -0.5546│ 0.2213│
│每股资本公积金(元) │ 6.0742│ 6.0742│ 6.0763│ 6.0819│ 6.0819│ 6.0975│
│每股未分配利润(元) │ -3.7516│ -3.1863│ -2.3848│ -1.9287│ -1.3771│ -0.8200│
│每股净资产(元) │ 3.3257│ 3.8819│ 4.6670│ 5.1234│ 5.6921│ 6.2726│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9585│ -0.1536│ 0.1303│ -0.2565│ -0.1471│ -0.2836│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13817.83│ -8619.03│ -4226.58│ -19594.37│ -9117.80│ -5672.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9117.80│ -5672.66│
│净利润增长率(%) │ -51.55│ -51.94│ -206.72│ -77.87│ -21.55│ -11.66│
│扣非净利润(万) │ -14039.87│ -8837.32│ -4278.32│ -21129.32│ -9953.92│ -6441.34│
│营业总收(未调整:万) │ 124921.47│ 83297.75│ 41034.45│ 188901.52│ 125953.53│ 81321.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 125953.53│ 81321.69│
│总营收同比增长率(%) │ -0.82│ 2.43│ 6.15│ 3.96│ 9.85│ 13.81│
│加权净资产收益率(%) │ -15.70│ -9.51│ -4.56│ -18.79│ -8.32│ -5.10│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 46.80│ 44.72│ 43.30│ 37.91│ 36.69│
│净利润现金含量(%) │ 169.57│ 253.79│ 293.73│ 19.16│ 235.74│ 302.37│
│基本每股收益(元) │ -0.5653│ -0.3526│ -0.1729│ -0.8016│ -0.3730│ -0.2321│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5743│ -0.3615│ -0.1750│ -0.8643│ -0.4072│ -0.2635│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5653│ -0.3526│ -0.1729│ -0.8016│ -0.3730│ -0.2321│
│每股资本公积金(元) │ 6.0742│ 6.0742│ 6.0742│ 6.0742│ 6.0763│ 6.0763│
│每股未分配利润(元) │ -3.7516│ -3.5389│ -3.3592│ -3.1863│ -2.7578│ -2.6168│
│每股净资产(元) │ 3.3257│ 3.5363│ 3.7125│ 3.8819│ 4.3044│ 4.4417│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9585│ -0.8948│ -0.5079│ -0.1536│ -0.8793│ -0.7017│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 1.77│ 2.17│ 2.88│ 3.91│ 4.27│
│速动比率 │ 1.01│ 1.21│ 1.52│ 2.00│ 2.88│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 43.30│ 34.62│ 27.23│ 21.71│ 19.60│
│产权比率 │ 1.07│ 0.88│ 0.59│ 0.41│ 0.32│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.05│ 0.05│ -0.12│ -0.09│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 1.74│ 1.85│ 1.77│ 1.96│ 2.19│
│速动比率 │ 1.01│ 1.05│ 1.18│ 1.21│ 1.24│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 46.80│ 44.72│ 43.30│ 37.91│ 36.69│
│产权比率 │ 1.07│ 1.02│ 0.94│ 0.88│ 0.69│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.27│ -0.16│ -0.05│ -0.30│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.79│ 9.54│ 9.26│ 8.89│ 9.42│ 11.09│
│存货周转率 │ 1.38│ 2.50│ 2.45│ 1.93│ 1.71│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.31│ 1.25│ 0.93│ 0.81│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 8.30│ 11.80│ 10.57│ 8.02│ 7.33│ 8.23│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.97│ 0.94│ 0.74│ 0.67│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.79│ 4.46│ 2.20│ 9.54│ 6.00│ 3.90│
│存货周转率 │ 1.38│ 0.97│ 0.49│ 2.50│ 1.51│ 0.98│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.59│ 0.29│ 1.31│ 0.88│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 8.30│ 5.50│ 2.70│ 11.80│ 7.79│ 4.98│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.44│ 0.21│ 0.97│ 0.65│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -17.00│ -20.65│ -9.66│ -10.76│ -9.74│ 3.53│
│销售毛利率 │ 42.12│ 40.94│ 40.87│ 41.65│ 40.32│ 49.38│
│营业利润率 │ -11.42│ -9.94│ -5.73│ -11.40│ -12.40│ 6.83│
│销售净利率 │ -11.89│ -9.95│ -5.81│ -11.71│ -12.34│ 6.60│
│总资产净利率 │ -7.92│ -9.68│ -5.49│ -8.68│ -8.21│ 4.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -17.00│ -9.97│ -4.66│ -20.65│ -8.67│ -5.22│
│销售毛利率 │ 42.12│ 41.11│ 42.31│ 40.94│ 42.96│ 43.56│
│营业利润率 │ -11.42│ -11.26│ -10.02│ -9.94│ -6.59│ -6.00│
│销售净利率 │ -11.89│ -11.30│ -10.04│ -9.95│ -6.68│ -6.16│
│总资产净利率 │ -7.92│ -4.94│ -2.15│ -9.68│ -4.34│ -2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.82│ 3.96│ 25.29│ 3.56│ -13.19│ 3.74│
│营业利润增长率 │ -71.96│ -80.48│ 37.03│ 4.83│ -257.57│ -47.77│
│净利润增长率 │ -51.55│ -77.87│ 18.26│ 0.65│ -350.63│ -47.98│
│净资产增长率 │ -14.33│ -16.82│ -8.91│ -9.98│ -9.26│ 1.93│
│总资产增长率 │ -5.60│ -1.14│ 2.93│ -6.10│ -7.90│ 4.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.82│ 2.43│ 6.15│ 3.96│ 9.85│ 13.81│
│营业利润增长率 │ -71.96│ -92.21│ -324.92│ -80.48│ 0.35│ 21.31│
│净利润增长率 │ -51.55│ -51.94│ -206.72│ -77.87│ -21.55│ -11.66│
│净资产增长率 │ -14.33│ -8.90│ -4.36│ -16.82│ -7.77│ -4.83│
│总资产增长率 │ -5.60│ -2.37│ -1.18│ -1.14│ -1.40│ -0.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司为应对原材料│ 37307.06│ 64595.23│ -42.24│
│ │价格波动适度提前│ │ │ │
│ │备货、存货占用资│ │ │ │
│ │金增加，叠加报告│ │ │ │
│ │期内净利润为负、│ │ │ │
│ │经营活动现金净流│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内购买理财│ 8032.74│ 5105.18│ 57.34│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期内应收票据│ 296.59│ 516.06│ -42.53│
│ │到期兑现 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期内划分为应│ 74.25│ 144.26│ -48.53│
│ │收款项融资的应收│ │ │ │
│ │票据到期兑现 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付供应│ 3672.34│ 2580.56│ 42.31│
│ │商采购款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内子公司新│ 3108.88│ 963.22│ 222.76│
│ │增厂房租赁 │ │ │ │
│开发支出 │报告期内项目开发│ ---│ 5010.49│ -100.00│
│ │完成转入无形资产│ │ │ │
│长期待摊费用│报告期内子公司厂│ 1115.50│ 348.63│ 219.97│
│ │房装修等待摊费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │期初已签发的商业│ 1000.00│ 1931.52│ -48.23│
│ │承兑汇票到期兑现│ │ │ │
│其他流动负债│年初已背书应收票│ 522.89│ 1197.72│ -56.34│
│ │据于报告期内终止│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│长期借款 │报告期内取得银行│ 8000.00│ 1050.73│ 661.38│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内子公司新│ 2511.63│ 685.37│ 266.46│
│ │增厂房租赁 │ │ │ │
│预计负债 │报告期内计提未决│ 510.13│ 10.13│ 4934.14│
│ │诉讼赔偿款 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内汇兑损失│ 1966.04│ 335.51│ 485.98│
│ │增加、利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置子公│ 103.41│ 931.05│ -88.89│
│ │司北京汉王容笔科│ │ │ │
│ │技有限公司形成投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内计提应收│ -553.44│ -276.23│ -100.35│
│ │账款及其他应收款│ │ │ │
│ │信用减值损失增加│ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提存货│ -1034.94│ -120.26│ -760.62│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内计提未决│ 542.12│ 206.54│ 162.48│
│ │诉讼赔偿款 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内计提当期│ 46.90│ 2.75│ 1608.13│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│归属于母公司│1）上游原材料存 │ -13817.83│ -9117.80│ -51.55│
│股东的净利润│储芯片价格上涨使│ │ │ │
│ │公司相关产品成本│ │ │ │
│ │阶段性上升、毛利│ │ │ │
│ │率下降。2）公司 │ │ │ │
│ │实施研发项目精简│ │ │ │
│ │、人员优化、投入│ │ │ │
│ │管控等降本措施，│ │ │ │
│ │当期新增费用化研│ │ │ │
│ │发支出实际下降，│ │ │ │
│ │因受往期资本化项│ │ │ │
│ │目摊销同步上升的│ │ │ │
│ │影响，控费成效暂│ │ │ │
│ │未在报表中直观体│ │ │ │
│ │现。3）公司外销 │ │ │ │
│ │业务占比相对较大│ │ │ │
│ │，并持有一定的美│ │ │ │
│ │元资产，受汇率波│ │ │ │
│ │动影响，汇兑损失│ │ │ │
│ │同比大幅增加。4 │ │ │ │
│ │）公司存货跌价准│ │ │ │
│ │备计提金额较上期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│购建固定资产│报告期内购置固定│ 5032.09│ 7387.02│ -31.88│
│、无形资产和│资产、开发支出等│ │ │ │
│其他长期资产│长期资产同比减少│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期内偿还银行│ 28480.00│ 10674.00│ 166.82│
│的现金 │短期贷款增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│受美元等外币汇率│ -1638.17│ -346.00│ -373.46│
│金及现金等价│波动影响，汇兑损│ │ │ │
│物的影响 │失同比大幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41616.11│ 64595.23│ -35.57│
│应收款项 │--- │ 19485.51│ 17867.44│ 9.06│
│存货 │--- │ 55327.35│ 46237.92│ 19.66│
│长期股权投资│--- │ 852.87│ 877.69│ -2.83│
│固定资产 │--- │ 14986.28│ 15318.34│ -2.17│
│在建工程 │--- │ 0.00│ 0.84│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 3285.37│ 963.22│ 241.08│
│短期借款 │--- │ 32080.87│ 28729.73│ 11.66│
│合同负债 │--- │ 7603.87│ 7062.75│ 7.66│
│长期借款 │--- │ 4950.00│ 1050.73│ 371.10│
│租赁负债 │--- │ 2673.51│ 685.37│ 290.08│
│交易性金融资│--- │ 7615.01│ 5105.18│ 49.16│
│产 │ │ │ │ │
│开发支出 │--- │ 7609.63│ 5010.49│ 51.87│
│营业收入 │--- │ 83297.75│ 81321.69│ 2.43│
│营业成本 │--- │ 49052.23│ 45896.13│ 6.88│
│销售费用 │--- │ 21170.71│ 21395.39│ -1.05│
│管理费用 │--- │ 6551.89│ 5835.18│ 12.28│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1372.00│ 132.24│ 937.49│
│所得税费用 │本期所得税增加 │ 18.78│ 1.51│ 1139.84│
│研发投入 │--- │ 11782.03│ 15249.38│ -22.74│
│经营活动产生│--- │ -21874.22│ -17152.50│ -27.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6857.01│ -5474.53│ -25.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还贷款增加 │ 6083.29│ 16697.68│ -63.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│偿还贷款增加及经│ -23903.93│ -5975.74│ -300.02│
│价物净增加额│营活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37307.06│ 64595.23│ 64200.75│ 63177.56│ 50396.85│ 47234.68│
│存货 │ 58176.17│ 46237.92│ 43123.95│ 44726.47│ 43177.71│ 54696.41│
│应收票据及应收账款 │ 19243.31│ 18383.50│ 22659.95│ 18618.50│ 15755.25│ 15070.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3672.34│ 2580.56│ 3400.51│ 2917.81│ 3812.30│ 4655.79│
│其他应收款 │ 3247.61│ 2506.51│ 2785.35│ 3245.36│ 3917.81│ 3687.98│
│流动资产合计 │ 134932.34│ 144502.84│ 144467.71│ 147086.53│ 163853.55│ 180021.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 902.81│ 877.69│ 610.20│ 548.34│ 896.21│ 2046.94│
│固定资产净额 │ 14791.86│ 15318.34│ 16701.47│ 17684.36│ 18493.64│ 19696.12│
│在建工程 │ 2.83│ 0.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24116.26│ 22754.30│ 16115.59│ 10792.53│ 7988.80│ 4620.85│
│商誉 │ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│
│非流动资产合计 │ 47219.76│ 48460.69│ 50725.45│ 42546.50│ 38088.00│ 39231.21│
│资产总计 │ 182152.10│ 192963.53│ 195193.16│ 189633.03│ 201941.54│ 219252.44│
│应付票据及应付账款 │ 23486.30│ 23967.44│ 26726.06│ 20550.35│ 13395.16│ 16655.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8155.73│ 7062.75│ 6367.39│ 7011.70│ 4995.49│ 5471.67│
│流动负债 │ 75919.78│ 81455.97│ 66632.54│ 51130.64│ 41936.21│ 42156.82│
│长期借款 │ 8000.00│ 1050.73│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11378.43│ 2099.12│ 952.40│ 499.38│ 1897.09│ 826.23│
│负债合计 │ 87298.21│ 83555.09│ 67584.94│ 51630.02│ 43833.30│ 42983.05│
│实收资本 │ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│
│资本公积金 │ 148487.35│ 148487.35│ 148537.24│ 148674.95│ 148674.95│ 149056.65│
│盈余公积 │ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│
│未分配利润 │ -91709.19│ -77891.35│ -58296.98│ -47148.72│ -33663.44│ -20046.23│
│少数股东权益 │ 13555.85│ 14514.11│ 13522.02│ 12758.32│ 18962.61│ 22931.59│
│归属母公司权益 │ 81298.04│ 94894.33│ 114086.20│ 125244.69│ 139145.64│ 153337.81│
│股东权益合计 │ 94853.89│ 109408.45│ 127608.22│ 138003.01│ 158108.25│ 176269.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37307.06│ 41616.11│ 47794.57│ 64595.23│ 53978.16│ 57975.79│
│存货 │ 58176.17│ 55327.35│ 51184.38│ 46237.92│ 51872.26│ 50423.40│
│应收票据及应收账款 │ 19243.31│ 20235.74│ 19529.14│ 18383.50│ 20535.61│ 20394.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3672.34│ 5455.87│ 3485.60│ 2580.56│ 4534.70│ 3137.36│
│其他应收款 │ 3247.61│ 3123.46│ 3205.92│ 2506.51│ 3768.22│ 3360.19│
│流动资产合计 │ 134932.34│ 139253.82│ 140820.96│ 144502.84│ 140819.50│ 143147.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 902.81│ 852.87│ 798.99│ 877.69│ 689.71│ 637.72│
│固定资产净额 │ 14791.86│ 14986.28│ 15059.97│ 15318.34│ 15643.14│ 15980.41│
│在建工程 │ 2.83│ 0.00│ 0.00│ 0.84│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24116.26│ 18046.68│ 20368.22│ 22754.30│ 11123.88│ 12595.07│
│商誉 │ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│ 232.04│
│非流动资产合计 │ 47219.76│ 49134.37│ 49861.55│ 48460.69│ 51645.94│ 50801.52│
│资产总计 │ 182152.10│ 188388.19│ 190682.52│ 192963.53│ 192465.43│ 193948.94│
│应付票据及应付账款 │ 23486.30│ 24382.37│ 23192.55│ 23967.44│ 19276.90│ 19134.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8155.73│ 7603.87│ 7396.26│ 7062.75│ 7656.74│ 7343.81│
│流动负债 │ 75919.78│ 80173.19│ 76092.49│ 81455.97│ 71744.55│ 65341.04│
│长期借款 │ 8000.00│ 4950.00│ 6004.39│ 1050.73│ ---│ 5000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11378.43│ 7990.31│ 9187.96│ 2099.12│ 1216.86│ 5814.36│
│负债合计 │ 87298.21│ 88163.50│ 85280.45│ 83555.09│ 72961.40│ 71155.40│
│实收资本 │ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│ 24445.46│
│资本公积金 │ 148487.35│ 148487.35│ 148487.35│ 148487.35│ 148537.24│ 148537.24│
│盈余公积 │ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│ 2501.69│
│未分配利润 │ -91709.19│ -86510.39│ -82117.93│ -77891.35│ -67414.78│ -63969.65│
│少数股东权益 │ 13555.85│ 13777.13│ 14647.40│ 14514.11│ 14281.03│ 14215.19│
│归属母公司权益 │ 81298.04│ 86447.55│ 90754.66│ 94894.33│ 105223.00│ 108578.36│
│股东权益合计 │ 94853.89│ 100224.68│ 105402.06│ 109408.45│ 119504.03│ 122793.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124921.47│ 188901.52│ 181706.51│ 145031.17│ 140051.35│ 161326.12│
│营业总成本 │ 139019.48│ 206552.89│ 192653.04│ 163991.21│ 153259.77│ 154633.84│
│营业税金及附加 │ 701.19│ 1112.45│ 1209.54│ 1190.82│ 1035.68│ 1266.68│
│销售费用 │ 32226.53│ 49948.53│ 47290.15│ 42638.90│ 35693.45│ 39151.16│
│财务费用 │ 1966.04│ 893.13│ -2129.78│ -987.97│ -856.15│ 799.49│
│管理费用 │ 10487.26│ 14531.52│ 12506.15│ 11940.16│ 13849.45│ 13476.76│
│资产减值损失 │ -1034.94│ -4300.23│ -975.09│ -1390.62│ -4491.39│ -44.91│
│公允价值变动净收益 │ 144.34│ 5.16│ -15.53│ 31.07│ -377.77│ 124.47│
│投资收益 │ 103.41│ 1091.91│ 438.94│ 610.36│ 708.82│ 2666.55│
│营业利润 │ -14264.48│ -18782.21│ -10406.80│ -16527.77│ -17367.22│ 11021.67│
│营业外收入 │ 6.37│ 98.38│ 218.19│ 133.66│ 331.68│ 168.83│
│营业外支出 │ 542.12│ 81.70│ 148.09│ 503.83│ 367.16│ 117.50│
│利润总额 │ -14800.24│ -18765.52│ -10336.69│ -16897.94│ -17402.71│ 11073.00│
│所得税 │ 46.90│ 23.90│ 218.17│ 89.13│ -123.24│ 421.35│
│净利润 │ -14847.14│ -18789.43│ -10554.87│ -16987.07│ -17279.47│ 10651.64│
│归属母公司净利润 │ -13817.83│ -19594.37│ -11015.95│ -13476.16│ -13557.87│ 5409.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124921.47│ 83297.75│ 41034.45│ 188901.52│ 125953.53│ 81321.69│
│营业总成本 │ 139019.48│ 92397.05│ 44648.99│ 206552.89│ 136021.18│ 87652.59│
│营业税金及附加 │ 701.19│ 473.00│ 238.46│ 1112.45│ 790.55│ 556.18│
│销售费用 │ 32226.53│ 21170.71│ 10525.97│ 49948.53│ 33103.84│ 21395.39│
│财务费用 │ 1966.04│ 1372.00│ 441.27│ 893.13│ 335.51│ 132.24│
│管理费用 │ 10487.26│ 6551.89│ 2862.40│ 14531.52│ 9227.04│ 5835.18│
│资产减值损失 │ -1034.94│ -542.29│ -296.85│ -4300.23│ -120.26│ -119.75│
│公允价值变动净收益 │ 144.34│ 109.83│ 42.39│ 5.16│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 103.41│ 41.04│ -23.69│ 1091.91│ 931.05│ 855.37│
│营业利润 │ -14264.48│ -9379.38│ -4109.60│ -18782.21│ -8295.07│ -4879.85│
│营业外收入 │ 6.37│ 4.38│ 1.15│ 98.38│ 91.13│ 64.43│
│营业外支出 │ 542.12│ 16.70│ 10.46│ 81.70│ 206.54│ 193.19│
│利润总额 │ -14800.24│ -9391.71│ -4118.91│ -18765.52│ -8410.48│ -5008.61│
│所得税 │ 46.90│ 18.78│ 2.32│ 23.90│ 2.75│ 1.51│
│净利润 │ -14847.14│ -9410.49│ -4121.23│ -18789.43│ -8413.23│ -5010.13│
│归属母公司净利润 │ -13817.83│ -8619.03│ -4226.58│ -19594.37│ -9117.80│ -5672.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127839.22│ 204529.08│ 180147.05│ 154502.26│ 146828.70│ 161760.60│
│经营活动现金流出 │ 151269.45│ 208283.36│ 176960.62│ 160772.05│ 150423.54│ 168693.76│
│经营活动现金流量净额│ -23430.23│ -3754.28│ 3186.43│ -6269.79│ -3594.85│ -6933.16│
│投资活动现金流入 │ 10055.85│ 39374.64│ 18520.12│ 43121.50│ 107834.52│ 109009.20│
│投资活动现金流出 │ 12632.09│ 39515.95│ 30168.44│ 36892.97│ 110812.66│ 131120.09│
│投资活动现金流量净额│ -2576.24│ -141.31│ -11648.32│ 6228.53│ -2978.14│ -22110.89│
│筹资活动现金流入 │ 34750.00│ 37319.50│ 15392.23│ 8599.99│ 12241.01│ 6878.22│
│筹资活动现金流出 │ 29081.06│ 19840.73│ 10071.25│ 12205.56│ 10906.13│ 3472.53│
│筹资活动现金流量净额│ 5668.94│ 17478.77│ 5320.98│ -3605.58│ 1334.88│ 3405.70│
│汇率变动对现金的影响│ -1638.17│ -294.69│ 431.52│ -193.24│ 1263.26│ -603.25│
│现金及等价物净增加额│ -21975.70│ 13288.50│ -2709.39│ -3840.07│ -3974.85│ -26241.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127839.22│ 83351.21│ 41653.19│ 204529.08│ 134115.30│ 88750.07│
│经营活动现金流出 │ 151269.45│ 105225.43│ 54068.00│ 208283.36│ 155609.23│ 105902.57│
│经营活动现金流量净额│ -23430.23│ -21874.22│ -12414.81│ -3754.28│ -21493.93│ -17152.50│
│投资活动现金流入 │ 10055.85│ 3268.72│ 1157.47│ 39374.64│ 13356.00│ 5909.90│
│投资活动现金流出 │ 12632.09│ 10125.73│ 8379.32│ 39515.95│ 15368.98│ 11384.43│
│投资活动现金流量净额│ -2576.24│ -6857.01│ -7221.85│ -141.31│ -2012.99│ -5474.53│
│筹资活动现金流入 │ 34750.00│ 28750.00│ 16250.00│ 37319.50│ 28683.36│ 26700.00│
│筹资活动现金流出 │ 29081.06│ 22666.71│ 13907.05│ 19840.73│ 11256.47│ 10002.32│
│筹资活动现金流量净额│ 5668.94│ 6083.29│ 2342.95│ 17478.77│ 17426.89│ 16697.68│
│汇率变动对现金的影响│ -1638.17│ -1255.99│ -557.73│ -294.69│ -346.00│ -46.39│
│现金及等价物净增加额│ -21975.70│ -23903.93│ -17851.45│ 13288.50│ -6426.03│ -5975.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 38657.04│ 20.46│ -1378.01│ 7.03│
│二季报 │ 42664.65│ 22.59│ -4294.65│ 21.92│
│三季报 │ 44631.84│ 23.63│ -3445.13│ 17.58│
│四季报 │ 62947.99│ 33.32│ -10476.57│ 53.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33927.17│ 18.67│ -1518.66│ 13.79│
│二季报 │ 37526.42│ 20.65│ -3561.61│ 32.33│
│三季报 │ 43202.69│ 23.78│ -2421.11│ 21.98│
│四季报 │ 67050.24│ 36.90│ -3514.57│ 31.90│
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