财务分析☆ ◇002365 永安药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11442.94│ 2249.34│ 6176.60│ -1231.26│ 14034.91│ 11141.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6176.60│ -1231.26│ 14034.91│ 11141.60│
│净利润增长率(%) │ 348.81│ -63.58│ 601.65│ -108.77│ 25.97│ 5.55│
│扣非净利润(万) │ 10937.81│ -244.19│ 2675.81│ -7599.54│ 12235.61│ 9182.20│
│营业总收(未调整:万) │ 94870.33│ 78316.70│ 83881.49│ 97289.01│ 146244.75│ 156540.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83881.49│ 97289.01│ 146244.75│ 156540.92│
│总营收同比增长率(%) │ 64.38│ -6.63│ -13.78│ -33.48│ -6.58│ 33.47│
│加权净资产收益率(%) │ 5.59│ 1.13│ 3.11│ -0.61│ 7.23│ 6.16│
│资产负债比率(%) │ 10.11│ 9.94│ 11.55│ 12.73│ 13.25│ 14.39│
│净利润现金含量(%) │ 72.61│ 618.33│ 171.15│ -1796.51│ 275.94│ 91.38│
│基本每股收益(元) │ 0.3958│ 0.0777│ 0.2107│ -0.0418│ 0.4762│ 0.3760│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3712│ -0.0084│ 0.0913│ -0.2579│ 0.4152│ 0.3094│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3883│ 0.0763│ 0.2096│ -0.0418│ 0.4763│ 0.3781│
│每股资本公积金(元) │ 2.4511│ 2.4511│ 2.4244│ 2.4193│ 2.4188│ 2.4169│
│每股未分配利润(元) │ 3.1095│ 2.8193│ 2.8411│ 2.7578│ 2.8996│ 2.4710│
│每股净资产(元) │ 7.0398│ 6.7429│ 6.7659│ 6.7324│ 6.8459│ 6.3320│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2820│ 0.4720│ 0.3587│ 0.7506│ 1.3142│ 0.3455│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11442.94│ 4340.83│ 773.67│ 2249.34│ 2549.63│ 1249.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2549.63│ 1249.57│
│净利润增长率(%) │ 348.81│ 247.39│ 277.16│ -63.58│ -58.78│ -76.19│
│扣非净利润(万) │ 10937.81│ 3936.16│ 725.09│ -244.19│ 518.44│ 228.53│
│营业总收(未调整:万) │ 94870.33│ 56370.45│ 23589.73│ 78316.70│ 57714.87│ 36737.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57714.87│ 36737.71│
│总营收同比增长率(%) │ 64.38│ 53.44│ 37.83│ -6.63│ -6.72│ -13.72│
│加权净资产收益率(%) │ 5.59│ 2.16│ 0.39│ 1.13│ 1.28│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 10.11│ 10.40│ 9.32│ 9.94│ 10.93│ 11.48│
│净利润现金含量(%) │ 72.61│ 73.93│ -18.51│ 618.33│ 386.98│ 409.59│
│基本每股收益(元) │ 0.3958│ 0.1501│ 0.0268│ 0.0777│ 0.0881│ 0.0432│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3712│ 0.1361│ 0.0246│ -0.0084│ 0.0176│ 0.0079│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3883│ 0.1473│ 0.0263│ 0.0763│ 0.0865│ 0.0424│
│每股资本公积金(元) │ 2.4511│ 2.4511│ 2.4511│ 2.4511│ 2.4247│ 2.4247│
│每股未分配利润(元) │ 3.1095│ 2.8685│ 2.8456│ 2.8193│ 2.8295│ 2.7854│
│每股净资产(元) │ 7.0398│ 6.7950│ 6.7718│ 6.7429│ 6.7070│ 6.6588│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2820│ 0.1089│ -0.0049│ 0.4720│ 0.3348│ 0.1737│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.41│ 5.65│ 4.83│ 4.72│ 4.19│ 3.63│
│速动比率 │ 4.92│ 5.21│ 4.45│ 4.45│ 3.67│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 10.11│ 9.94│ 11.55│ 12.73│ 13.25│ 14.39│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.13│ 0.15│ 0.16│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.68│ 0.43│ 0.86│ 1.36│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.41│ 5.25│ 5.95│ 5.65│ 5.02│ 4.81│
│速动比率 │ 4.92│ 4.79│ 5.54│ 5.21│ 4.69│ 4.40│
│资产负债比率(%) │ 10.11│ 10.40│ 9.32│ 9.94│ 10.93│ 11.48│
│产权比率 │ 0.11│ 0.12│ 0.10│ 0.11│ 0.13│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.14│ -0.01│ 0.68│ 0.42│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.27│ 5.78│ 5.25│ 5.75│ 7.26│ 8.79│
│存货周转率 │ 6.69│ 7.06│ 8.21│ 6.57│ 6.64│ 10.61│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.67│ 0.70│ 0.81│ 1.29│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.90│ 0.93│ 1.02│ 1.52│ 1.62│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.35│ 0.36│ 0.41│ 0.62│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.27│ 3.62│ 1.74│ 5.78│ 4.15│ 2.76│
│存货周转率 │ 6.69│ 4.39│ 2.22│ 7.06│ 5.57│ 3.19│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.49│ 0.21│ 0.67│ 0.49│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.66│ 0.28│ 0.90│ 0.65│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.25│ 0.11│ 0.35│ 0.25│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.52│ 1.13│ 3.10│ -0.62│ 6.96│ 5.97│
│销售毛利率 │ 29.20│ 16.92│ 19.99│ 25.87│ 32.94│ 22.90│
│营业利润率 │ 15.04│ 1.36│ 8.69│ 0.58│ 10.42│ 8.41│
│销售净利率 │ 11.96│ 0.92│ 7.12│ -2.92│ 9.08│ 7.60│
│总资产净利率 │ 5.04│ 0.32│ 2.56│ -1.19│ 5.64│ 5.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.52│ 2.17│ 0.39│ 1.13│ 1.29│ 0.64│
│销售毛利率 │ 29.20│ 25.32│ 20.23│ 16.92│ 17.05│ 15.81│
│营业利润率 │ 15.04│ 10.40│ 4.30│ 1.36│ 3.16│ 2.64│
│销售净利率 │ 11.96│ 7.59│ 3.39│ 0.92│ 2.83│ 2.33│
│总资产净利率 │ 5.04│ 1.93│ 0.36│ 0.32│ 0.72│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 64.38│ -6.63│ -13.78│ -33.48│ -6.58│ 33.47│
│营业利润增长率 │ 682.62│ -85.40│ 1191.27│ -96.29│ 15.75│ -1.72│
│净利润增长率 │ 348.81│ -63.58│ 601.65│ -108.77│ 25.97│ 5.55│
│净资产增长率 │ 4.40│ -0.34│ 0.50│ -1.66│ 8.12│ 6.28│
│总资产增长率 │ 4.57│ -4.68│ -1.64│ -3.18│ 6.05│ 5.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 64.38│ 53.44│ 37.83│ -6.63│ -6.72│ -13.72│
│营业利润增长率 │ 682.62│ 504.85│ 233.43│ -85.40│ -73.63│ -84.13│
│净利润增长率 │ 348.81│ 247.39│ 277.16│ -63.58│ -58.78│ -76.19│
│净资产增长率 │ 4.40│ 0.77│ 0.43│ -0.34│ -0.87│ -1.58│
│总资产增长率 │ 4.57│ 1.26│ -0.25│ -4.68│ -2.00│ -1.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │报告期末收到的承│ 14.23│ 598.07│ -97.62│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期产品销售额│ 24313.89│ 11683.57│ 108.10│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 1201.48│ 215.20│ 458.30│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付原材│ 2058.08│ 881.38│ 133.51│
│ │料货款增加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司工程项目投│ 5331.02│ 1890.04│ 182.06│
│ │入增加 │ │ │ │
│递延所得税资│合并子公司因适用│ 489.38│ 1141.09│ -57.11│
│产 │税率不同可抵扣亏│ │ │ │
│ │损确认递延所得税│ │ │ │
│ │资产减少 │ │ │ │
│其他非流动资│工程项目预付款增│ 4490.82│ 654.78│ 585.86│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │贴现的数字化平台│ 34.52│ 75.00│ -53.98│
│ │票据到期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期计提职工薪酬│ 4726.77│ 3610.34│ 30.92│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润增加，应│ 2119.40│ 1232.39│ 71.97│
│ │交所得税等税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到其他应付│ 1242.53│ 750.80│ 65.49│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书承兑汇票到│ 500.72│ 1158.38│ -56.77│
│ │期 │ │ │ │
│递延所得税负│单项500万以下固 │ 119.86│ 550.18│ -78.21│
│债 │定资产一次性摊销│ │ │ │
│ │等在本期调增 │ │ │ │
│营业收入 │本期主营产品牛磺│ 94870.33│ 57714.87│ 64.38│
│ │酸销量和价格增长│ │ │ │
│ │及保健品收入增加│ │ │ │
│营业成本 │本期主营产品牛磺│ 67168.03│ 47875.29│ 40.30│
│ │酸销量增长 │ │ │ │
│税金及附加 │本期土地使用税减│ 1023.03│ 752.55│ 35.94│
│ │免优惠到期及附加│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 3710.47│ 2608.29│ 42.26│
│财务费用 │本期美元汇率变动│ 998.67│ -123.00│ 911.95│
│ │产生汇兑损失增加│ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助同│ 173.17│ 259.98│ -33.39│
│ │比减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期证券及股权投│ 1589.26│ 2532.25│ -37.24│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│证券投资产品市场│ -826.00│ 8.58│ -9727.04│
│收益 │价格波动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ -1024.30│ 82.28│ -1344.92│
│ │余额增加，计提坏│ │ │ │
│ │账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -0.32│ -82.25│ 99.61│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置旧设备收│ -9.82│ 5.25│ -286.99│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期主营产品牛磺│ 14272.97│ 1823.75│ 682.62│
│ │酸销量和销价同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业外收入 │处置废品收入减少│ 36.30│ 58.92│ -38.38│
│营业外支出 │本期处置报废资产│ 264.83│ 80.63│ 228.47│
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业利润同比│ 14044.44│ 1802.05│ 679.36│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 2694.63│ 167.83│ 1505.54│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期利润总额同比│ 11349.81│ 1634.21│ 594.51│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润同比增│ 11442.94│ 2549.63│ 348.81│
│股东的净利润│加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品投入│ -5440.96│ -11008.14│ 50.57│
│的现金流量净│净支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还银行借款│ -2882.03│ -7600.41│ 62.08│
│的现金流量净│及回购股份、收购│ │ │ │
│额 │子公司少数股东权│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率波动│ -537.60│ 185.05│ -390.52│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期采购支出同比│ 20145.62│ 23058.57│ -12.63│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期产品销售额│ 19459.39│ 11683.57│ 66.55│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 10090.90│ 9089.28│ 11.02│
│长期股权投资│--- │ 7520.67│ 7445.53│ 1.01│
│固定资产 │--- │ 86136.25│ 85978.36│ 0.18│
│在建工程 │子公司工程项目投│ 4354.86│ 1890.04│ 130.41│
│ │入增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 39.52│ 75.00│ -47.31│
│合同负债 │--- │ 2164.48│ 2009.53│ 7.71│
│营业收入 │本期主营产品牛磺│ 56370.45│ 36737.71│ 53.44│
│ │酸销量增长及保健│ │ │ │
│ │品收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期主营产品牛磺│ 42095.16│ 30928.85│ 36.10│
│ │酸销量增长 │ │ │ │
│销售费用 │康健自有品牌易加│ 1713.95│ 1458.71│ 17.50│
│ │能产品相关推广费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期计提职工薪酬│ 3383.81│ 2925.54│ 15.66│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │美元汇率变动，本│ 612.33│ -169.78│ 460.66│
│ │期产生汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额同比│ 1515.78│ 92.48│ 1539.02│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入增加│ 2081.55│ 1735.88│ 19.91│
│经营活动产生│本期采购支出同比│ 3209.05│ 5118.16│ -37.30│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品投入│ -2919.27│ -8400.49│ 65.25│
│的现金流量净│净支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付现金股利│ -2881.83│ -2200.74│ -30.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -2912.95│ -5296.56│ 45.00│
│价物净增加额│金净流出同比大幅│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│证券和理财产品市│ -341.61│ 200.45│ -270.42│
│收益 │场价格波动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ -705.63│ 147.05│ -579.84│
│ │余额增加，计提坏│ │ │ │
│ │账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -0.32│ -44.49│ 99.27│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置旧设备收│ 0.82│ 3.26│ -74.78│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期主营产品牛磺│ 5864.88│ 969.64│ 504.85│
│ │酸销量和销价同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处置报废资产│ 103.05│ 51.14│ 101.51│
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业利润同比│ 5794.28│ 948.10│ 511.15│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期利润总额同比│ 4278.49│ 855.62│ 400.05│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润同比增│ 4340.83│ 1249.57│ 247.39│
│所有者的净利│加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22506.94│ 23058.57│ 32040.53│ 32617.18│ 27471.61│ 9350.57│
│存货 │ 10996.41│ 9089.28│ 9350.27│ 6989.60│ 14959.80│ 14577.67│
│应收票据及应收账款 │ 24328.12│ 12281.64│ 16068.03│ 17153.15│ 18248.29│ 32186.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2058.08│ 881.38│ 1033.38│ 879.59│ 776.50│ 2390.33│
│其他应收款 │ 535.11│ 543.79│ 614.48│ 605.40│ 811.56│ 1162.57│
│流动资产合计 │ 120979.67│ 115274.18│ 119865.87│ 121359.63│ 119534.43│ 106589.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7541.70│ 7445.53│ 7454.75│ 6830.04│ 8137.40│ 11522.83│
│固定资产净额 │ 83859.83│ 85978.36│ 88181.60│ 92763.53│ 97190.20│ 94619.10│
│在建工程 │ 5331.02│ 1890.04│ 6640.91│ 2611.80│ 5154.88│ 4307.11│
│无形资产 │ 7424.10│ 7682.19│ 7955.91│ 8239.32│ 8449.35│ 8793.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 51.74│ 876.62│ 876.62│
│非流动资产合计 │ 109136.84│ 104791.98│ 110994.42│ 113354.18│ 122883.49│ 122003.49│
│资产总计 │ 230116.51│ 220066.16│ 230860.29│ 234713.81│ 242417.92│ 228592.57│
│应付票据及应付账款 │ 11352.58│ 11557.08│ 12401.84│ 16065.08│ 16277.09│ 11490.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2395.41│ 2009.53│ 1927.98│ 1558.80│ 1176.79│ 2153.05│
│流动负债 │ 22371.93│ 20393.52│ 24834.07│ 25725.56│ 28512.72│ 29336.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 901.96│ 1478.67│ 1820.50│ 4159.20│ 3604.59│ 3557.96│
│负债合计 │ 23273.89│ 21872.20│ 26654.57│ 29884.77│ 32117.31│ 32894.68│
│实收资本 │ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│
│资本公积金 │ 72229.65│ 72229.65│ 71443.51│ 71292.03│ 71277.79│ 71222.87│
│盈余公积 │ 14867.65│ 14867.65│ 14867.65│ 14073.25│ 14073.25│ 12669.71│
│未分配利润 │ 91632.26│ 83080.76│ 83722.87│ 81268.89│ 85446.97│ 72815.60│
│少数股东权益 │ -607.10│ -506.87│ 4827.63│ 6437.73│ 8562.93│ 9105.95│
│归属母公司权益 │ 207449.72│ 198700.83│ 199378.09│ 198391.31│ 201737.68│ 186591.94│
│股东权益合计 │ 206842.62│ 198193.96│ 204205.72│ 204829.04│ 210300.61│ 195697.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22506.94│ 20145.62│ 25321.38│ 23058.57│ 23483.52│ 26743.97│
│存货 │ 10996.41│ 10090.90│ 7897.43│ 9089.28│ 7841.40│ 10061.93│
│应收票据及应收账款 │ 24328.12│ 19510.18│ 15488.82│ 12281.64│ 13481.55│ 12734.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2058.08│ 1255.72│ 1285.05│ 881.38│ 1846.66│ 732.66│
│其他应收款 │ 535.11│ 363.70│ 311.03│ 543.79│ 522.80│ 468.47│
│流动资产合计 │ 120979.67│ 116667.20│ 113911.50│ 115274.18│ 116764.78│ 117689.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7541.70│ 7520.67│ 7529.79│ 7445.53│ 7788.94│ 7648.26│
│固定资产净额 │ 83859.83│ 86136.25│ 83554.36│ 85978.36│ 89827.52│ 90287.89│
│在建工程 │ 5331.02│ 4354.86│ 5372.44│ 1890.04│ 1085.72│ 1761.35│
│无形资产 │ 7424.10│ 7509.79│ 7595.99│ 7682.19│ 7772.81│ 7859.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109136.84│ 106174.99│ 105610.38│ 104791.98│ 109478.31│ 108969.64│
│资产总计 │ 230116.51│ 222842.19│ 219521.88│ 220066.16│ 226243.09│ 226658.66│
│应付票据及应付账款 │ 11352.58│ 13318.55│ 11350.20│ 11557.08│ 12126.10│ 11261.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2395.41│ 2164.48│ 2515.75│ 2009.53│ 2297.61│ 1552.09│
│流动负债 │ 22371.93│ 22230.64│ 19135.62│ 20393.52│ 23243.21│ 24449.28│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 901.96│ 952.28│ 1315.18│ 1478.67│ 1476.78│ 1580.85│
│负债合计 │ 23273.89│ 23182.92│ 20450.80│ 21872.20│ 24719.98│ 26030.12│
│实收资本 │ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│ 29468.25│
│资本公积金 │ 72229.65│ 72229.65│ 72229.65│ 72229.65│ 71450.48│ 71450.48│
│盈余公积 │ 14867.65│ 14867.65│ 14867.65│ 14867.65│ 14867.65│ 14867.65│
│未分配利润 │ 91632.26│ 84530.14│ 83854.43│ 83080.76│ 83381.05│ 82080.99│
│少数股东权益 │ -607.10│ -576.30│ -481.66│ -506.87│ 3879.90│ 4404.05│
│归属母公司权益 │ 207449.72│ 200235.57│ 199552.74│ 198700.83│ 197643.20│ 196224.48│
│股东权益合计 │ 206842.62│ 199659.28│ 199071.08│ 198193.96│ 201523.11│ 200628.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94870.33│ 78316.70│ 83881.49│ 97289.01│ 146244.75│ 156540.92│
│营业总成本 │ 80499.35│ 79124.48│ 79869.42│ 96561.92│ 128645.92│ 144633.58│
│营业税金及附加 │ 1023.03│ 1003.08│ 944.52│ 1008.53│ 1366.05│ 1157.96│
│销售费用 │ 2380.94│ 4006.59│ 1727.74│ 5450.01│ 12522.65│ 7876.45│
│财务费用 │ 998.67│ -11.29│ -947.17│ -689.73│ -2094.10│ 665.61│
│管理费用 │ 5218.21│ 5970.04│ 7335.20│ 14521.72│ 14727.46│ 8942.22│
│资产减值损失 │ -0.32│ -1652.74│ -1828.60│ -9657.16│ -3729.55│ -521.15│
│公允价值变动净收益 │ -826.00│ -108.57│ 443.13│ 1182.52│ -703.64│ -28.19│
│投资收益 │ 1589.26│ 3056.02│ 3967.91│ 2550.58│ 1227.92│ 2404.28│
│营业利润 │ 14272.97│ 1064.99│ 7293.34│ 564.82│ 15240.25│ 13166.82│
│营业外收入 │ 36.30│ 30.70│ 196.77│ 264.82│ 454.60│ 244.42│
│营业外支出 │ 264.83│ 107.90│ 404.03│ 224.47│ 388.76│ 426.17│
│利润总额 │ 14044.44│ 987.79│ 7086.07│ 605.16│ 15306.10│ 12985.06│
│所得税 │ 2694.63│ 268.78│ 1115.30│ 3446.62│ 2034.06│ 1080.53│
│净利润 │ 11349.81│ 719.01│ 5970.77│ -2841.46│ 13272.04│ 11904.53│
│归属母公司净利润 │ 11442.94│ 2249.34│ 6176.60│ -1231.26│ 14034.91│ 11141.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94870.33│ 56370.45│ 23589.73│ 78316.70│ 57714.87│ 36737.71│
│营业总成本 │ 80499.35│ 50514.16│ 22643.42│ 79124.48│ 58697.20│ 37390.69│
│营业税金及附加 │ 1023.03│ 627.36│ 308.31│ 1003.08│ 752.55│ 511.50│
│销售费用 │ 2380.94│ 1713.95│ 922.81│ 4006.59│ 3179.83│ 1458.71│
│财务费用 │ 998.67│ 612.33│ 291.82│ -11.29│ -123.00│ -169.78│
│管理费用 │ 5218.21│ 3383.81│ 1440.74│ 5970.04│ 4404.24│ 2925.54│
│资产减值损失 │ -0.32│ -0.32│ -0.32│ -1652.74│ -82.25│ -44.49│
│公允价值变动净收益 │ -826.00│ -341.61│ -350.72│ -108.57│ 8.58│ 200.45│
│投资收益 │ 1589.26│ 931.55│ 524.23│ 3056.02│ 2532.25│ 1146.19│
│营业利润 │ 14272.97│ 5864.88│ 1015.49│ 1064.99│ 1823.75│ 969.64│
│营业外收入 │ 36.30│ 32.45│ 1.87│ 30.70│ 58.92│ 29.60│
│营业外支出 │ 264.83│ 103.05│ 101.47│ 107.90│ 80.63│ 51.14│
│利润总额 │ 14044.44│ 5794.28│ 915.89│ 987.79│ 1802.05│ 948.10│
│所得税 │ 2694.63│ 1515.78│ 117.02│ 268.78│ 167.83│ 92.48│
│净利润 │ 11349.81│ 4278.49│ 798.87│ 719.01│ 1634.21│ 855.62│
│归属母公司净利润 │ 11442.94│ 4340.83│ 773.67│ 2249.34│ 2549.63│ 1249.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86013.41│ 87063.18│ 90675.19│ 104897.89│ 169980.28│ 144459.87│
│经营活动现金流出 │ 77704.44│ 73154.84│ 80103.92│ 82778.27│ 131252.30│ 134278.79│
│经营活动现金流量净额│ 8308.97│ 13908.34│ 10571.27│ 22119.62│ 38727.98│ 10181.08│
│投资活动现金流入 │ 80309.74│ 108540.76│ 172139.91│ 146195.28│ 102936.64│ 94400.87│
│投资活动现金流出 │ 85750.71│ 120545.72│ 176878.31│ 160494.10│ 125976.15│ 92218.20│
│投资活动现金流量净额│ -5440.96│ -12004.96│ -4738.40│ -14298.81│ -23039.51│ 2182.67│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1750.00│ 4060.00│ 1000.00│ 6049.90│ 3784.00│
│筹资活动现金流出 │ 2882.03│ 12767.49│ 7799.92│ 7577.23│ 4268.56│ 17708.61│
│筹资活动现金流量净额│ -2882.03│ -11017.49│ -3739.92│ -6577.23│ 1781.34│ -13924.61│
│汇率变动对现金的影响│ -537.60│ 132.15│ 524.76│ 707.78│ 651.09│ -108.20│
│现金及等价物净增加额│ -551.63│ -8981.96│ 2617.71│ 1951.35│ 18120.90│ -1669.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86013.41│ 50789.85│ 20558.74│ 87063.18│ 64687.11│ 40933.91│
│经营活动现金流出 │ 77704.44│ 47580.80│ 20701.91│ 73154.84│ 54820.62│ 35815.76│
│经营活动现金流量净额│ 8308.97│ 3209.05│ -143.18│ 13908.34│ 9866.49│ 5118.16│
│投资活动现金流入 │ 80309.74│ 51572.57│ 25829.71│ 108540.76│ 77929.47│ 39031.62│
│投资活动现金流出 │ 85750.71│ 54491.84│ 23273.07│ 120545.72│ 88937.61│ 47432.11│
│投资活动现金流量净额│ -5440.96│ -2919.27│ 2556.64│ -12004.96│ -11008.14│ -8400.49│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1750.00│ 1500.00│ 1578.07│
│筹资活动现金流出 │ 2882.03│ 2881.83│ ---│ 12767.49│ 9100.41│ 3778.82│
│筹资活动现金流量净额│ -2882.03│ -2881.83│ ---│ -11017.49│ -7600.41│ -2200.74│
│汇率变动对现金的影响│ -537.60│ -320.91│ -150.66│ 132.15│ 185.05│ 186.52│
│现金及等价物净增加额│ -551.63│ -2912.95│ 2262.80│ -8981.96│ -8557.01│ -5296.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17115.36│ 21.85│ -436.72│ -19.42│
│二季报 │ 19622.35│ 25.06│ 1686.29│ 74.97│
│三季报 │ 20977.16│ 26.79│ 1300.05│ 57.80│
│四季报 │ 20601.83│ 26.31│ -300.28│ -13.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19664.45│ 23.44│ 2868.01│ 46.43│
│二季报 │ 22917.20│ 27.32│ 2380.51│ 38.54│
│三季报 │ 19289.91│ 23.00│ 937.00│ 15.17│
│四季报 │ 22009.92│ 26.24│ -8.92│ -0.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|