财务分析☆ ◇002367 康力电梯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11741.49│ 33017.92│ 35718.09│ 36509.82│ 27429.25│ 40554.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 35718.09│ 36509.82│ 27429.25│ 40554.90│
│净利润增长率(%) │ -63.42│ -7.56│ -2.17│ 33.11│ -32.37│ -16.44│
│扣非净利润(万) │ 9634.45│ 25959.51│ 31318.50│ 32151.52│ 24723.29│ 36784.41│
│营业总收(未调整:万) │ 288113.99│ 444765.45│ 408311.39│ 503503.24│ 511457.97│ 516991.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 408311.39│ 503503.24│ 511457.97│ 516991.13│
│总营收同比增长率(%) │ -6.13│ 8.93│ -18.91│ -1.56│ -1.07│ 20.79│
│加权净资产收益率(%) │ 3.24│ 9.28│ 10.30│ 11.02│ 8.59│ 13.11│
│资产负债比率(%) │ 49.34│ 50.97│ 52.60│ 53.36│ 52.08│ 54.47│
│净利润现金含量(%) │ -37.74│ 157.75│ 144.24│ 229.17│ 131.10│ 62.03│
│基本每股收益(元) │ 0.1472│ 0.4137│ 0.4477│ 0.4615│ 0.3487│ 0.5153│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1208│ 0.3253│ 0.3926│ 0.4064│ 0.3143│ 0.4673│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1472│ 0.4139│ 0.4472│ 0.4571│ 0.3437│ 0.5084│
│每股资本公积金(元) │ 1.5295│ 1.5295│ 1.5354│ 1.5354│ 1.5366│ 1.5231│
│每股未分配利润(元) │ 1.3663│ 1.4211│ 1.3393│ 1.2935│ 1.1248│ 1.1127│
│每股净资产(元) │ 4.5233│ 4.5369│ 4.4270│ 4.3143│ 4.0353│ 4.0297│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0556│ 0.6529│ 0.6450│ 1.0475│ 0.4506│ 0.3154│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11741.49│ 9594.98│ 3681.19│ 33017.92│ 32099.28│ 17985.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32099.28│ 17985.09│
│净利润增长率(%) │ -63.42│ -46.65│ -46.75│ -7.56│ 13.95│ 2.29│
│扣非净利润(万) │ 9634.45│ 8175.28│ 2967.90│ 25959.51│ 28746.97│ 15360.01│
│营业总收(未调整:万) │ 288113.99│ 184189.28│ 79358.05│ 444765.45│ 306923.23│ 185808.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 306923.23│ 185808.11│
│总营收同比增长率(%) │ -6.13│ -0.87│ 8.91│ 8.93│ 6.68│ 0.02│
│加权净资产收益率(%) │ 3.24│ 2.63│ 1.01│ 9.28│ 8.94│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 49.34│ 48.19│ 48.19│ 50.97│ 51.39│ 51.65│
│净利润现金含量(%) │ -37.74│ -99.44│ -521.20│ 157.75│ 101.05│ 55.29│
│基本每股收益(元) │ 0.1472│ 0.1203│ 0.0461│ 0.4137│ 0.4023│ 0.2254│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1208│ 0.1025│ 0.0372│ 0.3253│ 0.3604│ 0.1925│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1472│ 0.1203│ 0.0461│ 0.4139│ 0.4024│ 0.2252│
│每股资本公积金(元) │ 1.5295│ 1.5295│ 1.5295│ 1.5295│ 1.5295│ 1.5354│
│每股未分配利润(元) │ 1.3663│ 1.3394│ 1.4153│ 1.4211│ 1.4434│ 1.2649│
│每股净资产(元) │ 4.5233│ 4.4982│ 4.5797│ 4.5369│ 4.5359│ 4.3528│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0556│ -0.1196│ -0.2405│ 0.6529│ 0.4066│ 0.1245│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.37│ 1.36│ 1.41│ 1.41│ 1.38│
│速动比率 │ 1.23│ 1.10│ 1.05│ 1.10│ 1.10│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 49.34│ 50.97│ 52.60│ 53.36│ 52.08│ 54.47│
│产权比率 │ 0.98│ 1.04│ 1.11│ 1.15│ 1.09│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.14│ 0.13│ 0.21│ 0.10│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.44│ 1.44│ 1.37│ 1.35│ 1.33│
│速动比率 │ 1.23│ 1.17│ 1.15│ 1.10│ 1.04│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 49.34│ 48.19│ 48.19│ 50.97│ 51.39│ 51.65│
│产权比率 │ 0.98│ 0.93│ 0.93│ 1.04│ 1.06│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.03│ -0.06│ 0.14│ 0.09│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 3.49│ 3.03│ 3.92│ 4.74│ 6.09│
│存货周转率 │ 2.26│ 2.86│ 2.37│ 3.16│ 3.04│ 2.85│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.86│ 0.76│ 0.97│ 1.01│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 4.94│ 4.15│ 4.83│ 4.76│ 4.63│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.60│ 0.55│ 0.71│ 0.74│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 1.46│ 0.65│ 3.49│ 2.34│ 1.43│
│存货周转率 │ 2.26│ 1.48│ 0.61│ 2.86│ 1.79│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.16│ 0.86│ 0.59│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 2.20│ 0.94│ 4.94│ 3.38│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.11│ 0.60│ 0.41│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.25│ 9.12│ 10.10│ 10.59│ 8.52│ 12.62│
│销售毛利率 │ 23.66│ 28.68│ 29.11│ 28.22│ 23.89│ 25.44│
│营业利润率 │ 4.29│ 8.64│ 10.08│ 8.12│ 5.96│ 9.05│
│销售净利率 │ 4.13│ 7.49│ 8.79│ 7.26│ 5.36│ 7.84│
│总资产净利率 │ 1.64│ 4.47│ 4.82│ 5.17│ 3.97│ 6.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.25│ 2.67│ 1.01│ 9.12│ 8.87│ 5.17│
│销售毛利率 │ 23.66│ 24.76│ 25.05│ 28.68│ 29.32│ 29.48│
│营业利润率 │ 4.29│ 5.55│ 6.11│ 8.64│ 11.83│ 10.95│
│销售净利率 │ 4.13│ 5.29│ 4.74│ 7.49│ 10.47│ 9.72│
│总资产净利率 │ 1.64│ 1.36│ 0.52│ 4.47│ 4.30│ 2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.13│ 8.93│ -18.91│ -1.56│ -1.07│ 20.79│
│营业利润增长率 │ -66.00│ -6.64│ 0.60│ 34.25│ -34.87│ -19.69│
│净利润增长率 │ -63.42│ -7.56│ -2.17│ 33.11│ -32.37│ -16.44│
│净资产增长率 │ -0.30│ 2.35│ 2.61│ 7.02│ 0.18│ 6.73│
│总资产增长率 │ -3.51│ -1.01│ 1.01│ 9.92│ -4.56│ 12.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.13│ -0.87│ 8.91│ 8.93│ 6.68│ 0.02│
│营业利润增长率 │ -66.00│ -49.76│ -40.94│ -6.64│ 14.73│ 2.76│
│净利润增长率 │ -63.42│ -46.65│ -46.75│ -7.56│ 13.95│ 2.29│
│净资产增长率 │ -0.30│ -0.85│ 0.94│ 2.35│ 2.33│ -1.68│
│总资产增长率 │ -3.51│ -6.13│ -4.47│ -1.01│ -0.25│ -3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │票据到期收回；逾│ 3689.68│ 6456.36│ -42.85│
│ │期的应收商业承兑│ │ │ │
│ │汇票余额列报至应│ │ │ │
│ │收账款 │ │ │ │
│其他应收款 │成都康力与政府就│ 4867.30│ 3077.35│ 58.17│
│ │在建工程二三期土│ │ │ │
│ │地平整等事宜达成│ │ │ │
│ │了一致的补偿协议│ │ │ │
│ │，涉及的补偿金额│ │ │ │
│ │本期确认为其他应│ │ │ │
│ │收款；以及保证金│ │ │ │
│ │、押金较去年年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司原购买的一年│ 33000.00│ 8000.00│ 312.50│
│非流动资产 │以上的可转让定期│ │ │ │
│ │存单在一年内到期│ │ │ │
│ │金额较去年年末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司购买了一年期│ 26566.41│ 16786.80│ 58.26│
│ │定期存款金额较去│ │ │ │
│ │年年末增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期对长期股权投│ 542.60│ 2096.51│ -74.12│
│ │资按权益法核算确│ │ │ │
│ │认了投资损失及计│ │ │ │
│ │提了减值准备 │ │ │ │
│其他权益工具│“瑞鑫1号”资管 │ 2543.90│ 6140.20│ -58.57│
│投资 │合同约定的委托投│ │ │ │
│ │资期限到期，其所│ │ │ │
│ │持金茂服务股票已│ │ │ │
│ │全部减持完毕 │ │ │ │
│在建工程 │成都康力与政府就│ 56.98│ 1100.81│ -94.82│
│ │在建工程二三期土│ │ │ │
│ │地平整等事宜达成│ │ │ │
│ │了一致的补偿协议│ │ │ │
│ │，本期处置了该项│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动资│公司原购买的一年│ 27039.11│ 53039.11│ -49.02│
│产 │以上的可转让定期│ │ │ │
│ │存单在一年内到期│ │ │ │
│ │，该部分余额列报│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│短期借款 │部分已贴现的供应│ 218.65│ 1173.93│ -81.37│
│ │链票据到期 │ │ │ │
│其他综合收益│“瑞鑫1号”资管 │ -358.67│ -4753.09│ 92.45│
│ │合同约定的委托投│ │ │ │
│ │资期限到期，其所│ │ │ │
│ │持金茂服务股票已│ │ │ │
│ │全部减持完毕，将│ │ │ │
│ │其计入的其他综合│ │ │ │
│ │收益的累计损失全│ │ │ │
│ │部转入留存收益 │ │ │ │
│财务费用 │本期发生的汇率变│ 380.21│ -816.50│ 146.57│
│ │动损失较多以及本│ │ │ │
│ │期利息收入与去年│ │ │ │
│ │同期相比减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的软件产│ 3828.12│ 5591.43│ -31.54│
│ │品增值税退税与去│ │ │ │
│ │年同期相比减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业本期产生│ -602.93│ 307.98│ -295.77│
│ │的亏损较多 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业本期产生│ -968.31│ -45.73│ -2017.33│
│合营企业的投│的亏损较多 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提了长期股│ -1608.81│ -1127.17│ -42.73│
│ │权投资减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期出售资产发生│ -19.75│ -39.54│ 50.04│
│ │的损失较去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司收到的赔│ 236.54│ 342.63│ -30.96│
│ │款收入较去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生的赔款支│ 692.15│ 383.87│ 80.31│
│ │出较去年同期增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润较去年同│ -10.77│ 4150.76│ -100.26│
│ │期减少、非优惠税│ │ │ │
│ │率子公司利润较去│ │ │ │
│ │年减少较多 │ │ │ │
│少数股东损益│公司非全资子公司│ 164.79│ 31.29│ 426.60│
│ │本期盈利增加 │ │ │ │
│其他综合收益│金茂物业及珠海保│ -177.37│ 354.22│ -150.07│
│的税后净额 │资碧投企业管理合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）公允价值发生了│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收款较去│ -4431.57│ 32436.24│ -113.66│
│的现金流量净│年同期减少，支付│ │ │ │
│额 │的到期银行承兑汇│ │ │ │
│ │票金额较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期公司以闲│ 10655.14│ -37578.22│ 128.35│
│的现金流量净│置资金购买大额可│ │ │ │
│额 │转让存单的净支出│ │ │ │
│ │金额较大，本期到│ │ │ │
│ │期大于购买形成净│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的分红款│ -20647.86│ -32353.42│ 36.18│
│的现金流量净│较去年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动对本期现│ -1184.01│ 18.07│ -6653.32│
│金及现金等价│金及现金等价物产│ │ │ │
│物的影响 │生了影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 80213.72│ 113790.50│ -29.51│
│应收款项 │--- │ 127338.02│ 125669.88│ 1.33│
│合同资产 │--- │ 9787.14│ 10151.73│ -3.59│
│存货 │--- │ 88043.84│ 99177.51│ -11.23│
│投资性房地产│--- │ 4107.77│ 4269.83│ -3.80│
│长期股权投资│--- │ 2019.58│ 2096.51│ -3.67│
│固定资产 │--- │ 82306.23│ 85473.30│ -3.71│
│在建工程 │成都康力与政府就│ 76.06│ 1100.81│ -93.09│
│ │在建工程二三期土│ │ │ │
│ │地平整等事宜达成│ │ │ │
│ │了一致的补偿协议│ │ │ │
│ │，本期处置了该项│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │部分已贴现的供应│ 508.24│ 1173.93│ -56.71│
│ │链票据到期 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 119275.31│ 126445.45│ -5.67│
│交易性金融资│--- │ 119991.64│ 116424.02│ 3.06│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期收回；逾│ 3998.68│ 6456.36│ -38.07│
│ │期的应收商业承兑│ │ │ │
│ │汇票余额列报至应│ │ │ │
│ │收账款 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 11883.23│ 11181.66│ 6.27│
│其他应收款 │成都康力与政府就│ 4014.34│ 3077.35│ 30.45│
│ │在建工程二三期土│ │ │ │
│ │地平整等事宜达成│ │ │ │
│ │了一致的补偿协议│ │ │ │
│ │，涉及的补偿金额│ │ │ │
│ │本期确认为其他应│ │ │ │
│ │收款 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 21329.67│ 16786.80│ 27.06│
│其他权益工具│“瑞鑫1号”资管 │ 3027.89│ 6140.20│ -50.69│
│投资 │合同约定的委托投│ │ │ │
│ │资期限到期，其所│ │ │ │
│ │持金茂服务股票已│ │ │ │
│ │全部减持完毕 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 38368.98│ 38409.00│ -0.10│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 16786.38│ 17071.01│ -1.67│
│长期待摊费用│--- │ 413.64│ 357.52│ 15.70│
│递延所得税资│--- │ 21758.36│ 22257.18│ -2.24│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 51039.11│ 53039.11│ -3.77│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 9000.00│ 8000.00│ 12.50│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 184189.28│ 185808.11│ -0.87│
│营业成本 │--- │ 138593.07│ 131032.41│ 5.77│
│销售费用 │--- │ 18816.10│ 19591.11│ -3.96│
│管理费用 │--- │ 6730.69│ 6971.04│ -3.45│
│财务费用 │本期发生的汇率变│ 366.40│ -496.51│ 173.79│
│ │动损失较多 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润较去年同│ 133.33│ 2133.58│ -93.75│
│ │期减少、非优惠税│ │ │ │
│ │率子公司利润较去│ │ │ │
│ │年减少较多 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7988.39│ 7757.76│ 2.97│
│经营活动产生│本期销售收款较去│ -9541.49│ 9943.69│ -195.96│
│的现金流量净│年同期减少，支付│ │ │ │
│额 │的到期银行承兑汇│ │ │ │
│ │票金额较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期公司以闲│ -2063.98│ -26224.65│ 92.13│
│的现金流量净│置资金购买大额可│ │ │ │
│额 │转让存单的净支出│ │ │ │
│ │金额较大，本期到│ │ │ │
│ │期和购买金额基本│ │ │ │
│ │持平，净支出同比│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的分红款│ -19848.82│ -38353.35│ 48.25│
│的现金流量净│较去年同期减少，│ │ │ │
│额 │以及母公司开具给│ │ │ │
│ │子公司贴现的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票本期到期│ │ │ │
│ │兑付金额较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -32479.18│ -54640.01│ 40.56│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│公允价值变动│--- │ 1062.77│ 1105.83│ -3.89│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│去年同期收回了已│ -3076.55│ -1984.08│ -55.06│
│ │全额计提减值准备│ │ │ │
│ │的大通阳明18号一│ │ │ │
│ │期资产管理计划的│ │ │ │
│ │投资成本1200万元│ │ │ │
│ │，本期无 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -303.11│ -1008.81│ 69.95│
│ │准备减少而去年同│ │ │ │
│ │期增加；以及本期│ │ │ │
│ │计提的存货跌价准│ │ │ │
│ │备较去年同期减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付了上年度│ 7565.83│ 12155.97│ -37.76│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ 1419.28│ 2668.02│ -46.80│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│“瑞鑫1号”资管 │ -333.92│ -4753.09│ 92.97│
│ │合同约定的委托投│ │ │ │
│ │资期限到期，其所│ │ │ │
│ │持金茂服务股票已│ │ │ │
│ │全部减持完毕，将│ │ │ │
│ │其计入的其他综合│ │ │ │
│ │收益的累计损失全│ │ │ │
│ │部转入留存收益 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的软件产│ 2049.74│ 3004.15│ -31.77│
│ │品增值税退税与去│ │ │ │
│ │年同期相比减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认了处置长│ 308.40│ -44.03│ 800.42│
│ │期股权投资的投资│ │ │ │
│ │收益，去年同期无│ │ │ │
│资产处置收益│本期出售资产发生│ -91.51│ -32.04│ -185.57│
│ │的损失较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司收到的赔│ 108.34│ 177.67│ -39.02│
│ │款收入较去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生的赔款支│ 447.73│ 325.42│ 37.59│
│ │出较去年同期增加│ │ │ │
│少数股东损益│公司非全资子公司│ 155.68│ 81.59│ 90.81│
│ │本期盈利增加 │ │ │ │
│其他综合收益│金茂物业及珠海保│ -152.62│ 217.75│ -170.09│
│的税后净额 │资碧投企业管理合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）公允价值发生了│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动对本期现│ -1024.90│ -5.70│ -17878.66│
│金及现金等价│金及现金等价物产│ │ │ │
│物的影响 │生了影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97894.60│ 113790.50│ 174468.57│ 216563.45│ 165364.61│ 99911.11│
│存货 │ 95440.27│ 99177.51│ 122324.35│ 121688.82│ 107051.34│ 149372.31│
│应收票据及应收账款 │ 143724.77│ 132126.25│ 133648.42│ 146769.96│ 131535.79│ 119052.81│
│合同资产 │ 7171.69│ 10151.73│ 12557.47│ 15729.14│ 21133.58│ 17560.48│
│预付款项 │ 11095.80│ 11181.66│ 8893.49│ 14867.95│ 27178.46│ 25628.18│
│其他应收款 │ 4867.30│ 3077.35│ 3398.99│ 4639.99│ 7695.03│ 9156.71│
│流动资产合计 │ 523110.57│ 510715.81│ 529612.78│ 549076.07│ 487881.29│ 523287.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 542.60│ 2096.51│ 2591.01│ 2524.92│ 2336.76│ 3289.03│
│固定资产净额 │ 80401.01│ 85473.30│ 94746.06│ 102094.59│ 106223.31│ 108649.42│
│在建工程 │ 56.98│ 1100.81│ 1365.50│ 1280.83│ 1649.29│ 3971.28│
│无形资产 │ 16644.32│ 17071.01│ 17624.78│ 18065.43│ 18340.88│ 18743.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 191846.57│ 230214.46│ 218846.88│ 191888.41│ 186208.54│ 182974.81│
│资产总计 │ 714957.14│ 740930.27│ 748459.66│ 740964.49│ 674089.84│ 706262.35│
│应付票据及应付账款 │ 183156.90│ 197334.85│ 192904.39│ 189549.84│ 176441.79│ 205245.73│
│预收款项 │ 103.57│ 84.30│ 183.27│ 143.52│ 123.13│ ---│
│合同负债 │ 121269.91│ 126445.45│ 147634.17│ 149007.39│ 116133.75│ 117184.55│
│流动负债 │ 348675.05│ 373289.06│ 388851.73│ 390171.03│ 345220.12│ 378662.79│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4077.16│ 4384.51│ 4868.06│ 5229.74│ 5834.54│ 6062.84│
│负债合计 │ 352752.21│ 377673.57│ 393719.79│ 395400.77│ 351054.66│ 384725.63│
│实收资本 │ 79774.55│ 79774.55│ 79878.62│ 79878.12│ 79800.22│ 79765.27│
│资本公积金 │ 122014.85│ 122014.85│ 122645.60│ 122642.91│ 122623.55│ 121487.03│
│盈余公积 │ 47616.17│ 48042.11│ 45339.33│ 41200.57│ 37958.30│ 35193.50│
│未分配利润 │ 108994.79│ 113365.34│ 106982.57│ 103324.32│ 89759.00│ 88758.18│
│少数股东权益 │ 1360.51│ 1326.82│ 1117.58│ 946.96│ 1019.84│ 106.63│
│归属母公司权益 │ 360844.42│ 361929.88│ 353622.29│ 344616.76│ 322015.33│ 321430.09│
│股东权益合计 │ 362204.93│ 363256.70│ 354739.87│ 345563.72│ 323035.18│ 321536.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97894.60│ 80213.72│ 84094.41│ 113790.50│ 136264.85│ 120835.16│
│存货 │ 95440.27│ 88043.84│ 96523.87│ 99177.51│ 120334.79│ 123698.74│
│应收票据及应收账款 │ 143724.77│ 131336.70│ 124777.81│ 132126.25│ 137506.29│ 135126.25│
│合同资产 │ 7171.69│ 9787.14│ 10189.16│ 10151.73│ 11277.05│ 11176.30│
│预付款项 │ 11095.80│ 11883.23│ 13533.73│ 11181.66│ 10586.61│ 9898.51│
│其他应收款 │ 4867.30│ 4014.34│ 3502.90│ 3077.35│ 3801.11│ 4607.75│
│流动资产合计 │ 523110.57│ 475600.29│ 483956.49│ 510715.81│ 513727.62│ 488085.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 542.60│ 2019.58│ 2029.91│ 2096.51│ 2545.27│ 2495.54│
│固定资产净额 │ 80401.01│ 82306.23│ 83632.42│ 85473.30│ 86757.04│ 89931.75│
│在建工程 │ 56.98│ 76.06│ 1114.14│ 1100.81│ 1479.18│ 1508.54│
│无形资产 │ 16644.32│ 16786.38│ 16928.55│ 17071.01│ 17209.99│ 17358.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 191846.57│ 219904.00│ 223882.38│ 230214.46│ 232893.49│ 233459.18│
│资产总计 │ 714957.14│ 695504.28│ 707838.87│ 740930.27│ 746621.11│ 721544.53│
│应付票据及应付账款 │ 183156.90│ 170527.05│ 174082.41│ 197334.85│ 190382.97│ 175137.54│
│预收款项 │ 103.57│ 91.28│ 102.84│ 84.30│ 203.43│ 204.44│
│合同负债 │ 121269.91│ 119275.31│ 121851.26│ 126445.45│ 146376.20│ 153039.00│
│流动负债 │ 348675.05│ 331003.07│ 336825.03│ 373289.06│ 379199.88│ 368036.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4077.16│ 4179.31│ 4262.25│ 4384.51│ 4504.52│ 4614.57│
│负债合计 │ 352752.21│ 335182.38│ 341087.28│ 377673.57│ 383704.40│ 372651.00│
│实收资本 │ 79774.55│ 79774.55│ 79774.55│ 79774.55│ 79774.55│ 79878.62│
│资本公积金 │ 122014.85│ 122014.85│ 122014.85│ 122014.85│ 122014.85│ 122645.60│
│盈余公积 │ 47616.17│ 47616.17│ 47615.33│ 48042.11│ 45339.33│ 45339.33│
│未分配利润 │ 108994.79│ 106848.29│ 112901.53│ 113365.34│ 115149.48│ 101035.29│
│少数股东权益 │ 1360.51│ 1482.50│ 1407.55│ 1326.82│ 1066.79│ 1199.17│
│归属母公司权益 │ 360844.42│ 358839.40│ 365344.05│ 361929.88│ 361849.92│ 347694.36│
│股东权益合计 │ 362204.93│ 360321.90│ 366751.59│ 363256.70│ 362916.71│ 348893.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 288113.99│ 444765.45│ 408311.39│ 503503.24│ 511457.97│ 516991.13│
│营业总成本 │ 273778.12│ 397551.74│ 364324.80│ 452617.94│ 478088.46│ 474598.50│
│营业税金及附加 │ 2179.08│ 3293.12│ 3025.87│ 3934.15│ 3431.58│ 3373.66│
│销售费用 │ 28981.41│ 44920.93│ 41106.79│ 50788.32│ 49133.42│ 46898.71│
│财务费用 │ 380.21│ -463.55│ -1923.82│ -1653.78│ -552.24│ 711.61│
│管理费用 │ 10002.44│ 14529.13│ 15753.04│ 18078.13│ 16061.34│ 17980.70│
│资产减值损失 │ -1608.81│ -3324.08│ -5776.24│ -4361.56│ -3126.38│ -3047.66│
│公允价值变动净收益 │ 1539.70│ 5349.50│ 1271.52│ 4380.47│ 1657.24│ 2289.52│
│投资收益 │ -602.93│ 74.40│ 570.89│ 556.74│ 846.97│ -810.45│
│营业利润 │ 12351.11│ 38421.87│ 41152.97│ 40906.91│ 30470.66│ 46782.53│
│营业外收入 │ 236.54│ 498.23│ 455.06│ 956.73│ 747.66│ 536.52│
│营业外支出 │ 692.15│ 521.07│ 734.63│ 987.88│ 945.53│ 753.97│
│利润总额 │ 11895.51│ 38399.03│ 40873.39│ 40875.76│ 30272.79│ 46565.08│
│所得税 │ -10.77│ 5089.79│ 4972.91│ 4330.74│ 2850.33│ 6008.52│
│净利润 │ 11906.28│ 33309.24│ 35900.49│ 36545.02│ 27422.46│ 40556.56│
│归属母公司净利润 │ 11741.49│ 33017.92│ 35718.09│ 36509.82│ 27429.25│ 40554.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 288113.99│ 184189.28│ 79358.05│ 444765.45│ 306923.23│ 185808.11│
│营业总成本 │ 273778.12│ 173915.64│ 76159.72│ 397551.74│ 272856.98│ 166501.11│
│营业税金及附加 │ 2179.08│ 1420.98│ 611.51│ 3293.12│ 2514.12│ 1645.30│
│销售费用 │ 28981.41│ 18816.10│ 9249.09│ 44920.93│ 30890.81│ 19591.11│
│财务费用 │ 380.21│ 366.40│ 335.90│ -463.55│ -816.50│ -496.51│
│管理费用 │ 10002.44│ 6730.69│ 3130.56│ 14529.13│ 10398.14│ 6971.04│
│资产减值损失 │ -1608.81│ -303.11│ -442.73│ -3324.08│ -1127.17│ -1008.81│
│公允价值变动净收益 │ 1539.70│ 1062.77│ 510.22│ 5349.50│ 1480.28│ 1105.83│
│投资收益 │ -602.93│ 308.40│ -64.05│ 74.40│ 307.98│ -44.03│
│营业利润 │ 12351.11│ 10223.39│ 4851.93│ 38421.87│ 36322.57│ 20348.01│
│营业外收入 │ 236.54│ 108.34│ 60.48│ 498.23│ 342.63│ 177.67│
│营业外支出 │ 692.15│ 447.73│ 418.78│ 521.07│ 383.87│ 325.42│
│利润总额 │ 11895.51│ 9884.00│ 4493.62│ 38399.03│ 36281.34│ 20200.26│
│所得税 │ -10.77│ 133.33│ 731.70│ 5089.79│ 4150.76│ 2133.58│
│净利润 │ 11906.28│ 9750.66│ 3761.92│ 33309.24│ 32130.57│ 18066.68│
│归属母公司净利润 │ 11741.49│ 9594.98│ 3681.19│ 33017.92│ 32099.28│ 17985.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 304362.58│ 529440.49│ 543231.69│ 587752.28│ 548247.62│ 557260.23│
│经营活动现金流出 │ 308794.15│ 477355.72│ 491710.66│ 504082.80│ 512288.85│ 532102.53│
│经营活动现金流量净额│ -4431.57│ 52084.78│ 51521.03│ 83669.48│ 35958.77│ 25157.70│
│投资活动现金流入 │ 331226.17│ 330508.09│ 181386.25│ 94635.70│ 174729.32│ 236444.04│
│投资活动现金流出 │ 320571.03│ 410779.44│ 257121.11│ 103049.05│ 110805.70│ 244787.54│
│投资活动现金流量净额│ 10655.14│ -80271.36│ -75734.86│ -8413.35│ 63923.61│ -8343.50│
│筹资活动现金流入 │ 45694.42│ 65845.31│ 65700.28│ 47998.05│ 51661.60│ 49940.49│
│筹资活动现金流出 │ 66342.28│ 98498.74│ 83812.06│ 71703.97│ 85010.88│ 52308.85│
│筹资活动现金流量净额│ -20647.86│ -32653.43│ -18111.78│ -23705.93│ -33349.29│ -2368.36│
│汇率变动对现金的影响│ -1184.01│ -508.49│ 180.12│ 139.61│ -140.16│ -314.63│
│现金及等价物净增加额│ -15608.30│ -61348.50│ -42145.49│ 51689.81│ 66392.93│ 14131.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 304362.58│ 199383.23│ 93410.66│ 529440.49│ 342485.97│ 215423.49│
│经营活动现金流出 │ 308794.15│ 208924.72│ 112597.01│ 477355.72│ 310049.73│ 205479.80│
│经营活动现金流量净额│ -4431.57│ -9541.49│ -19186.35│ 52084.78│ 32436.24│ 9943.69│
│投资活动现金流入 │ 331226.17│ 208084.87│ 74065.01│ 330508.09│ 238159.71│ 132724.01│
│投资活动现金流出 │ 320571.03│ 210148.85│ 79802.88│ 410779.44│ 275737.93│ 158948.66│
│投资活动现金流量净额│ 10655.14│ -2063.98│ -5737.87│ -80271.36│ -37578.22│ -26224.65│
│筹资活动现金流入 │ 45694.42│ 28147.37│ 16496.76│ 65845.31│ 48674.03│ 29820.31│
│筹资活动现金流出 │ 66342.28│ 47996.18│ 19900.00│ 98498.74│ 81027.44│ 68173.66│
│筹资活动现金流量净额│ -20647.86│ -19848.82│ -3403.24│ -32653.43│ -32353.42│ -38353.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1184.01│ -1024.90│ -616.52│ -508.49│ 18.07│ -5.70│
│现金及等价物净增加额│ -15608.30│ -32479.18│ -28943.99│ -61348.50│ -37477.32│ -54640.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72865.96│ 16.38│ 6913.64│ 20.94│
│二季报 │ 112942.16│ 25.39│ 11071.45│ 33.53│
│三季报 │ 121115.12│ 27.23│ 14114.19│ 42.75│
│四季报 │ 137842.21│ 30.99│ 918.64│ 2.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76541.64│ 18.75│ 5377.01│ 15.05│
│二季报 │ 109237.40│ 26.75│ 12206.26│ 34.17│
│三季报 │ 101928.21│ 24.96│ 10587.55│ 29.64│
│四季报 │ 120604.15│ 29.54│ 7547.27│ 21.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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