财务分析☆ ◇002368 太极股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -35301.40│ -76293.88│ 20831.47│ 35032.21│ 6358.69│ 37308.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20831.47│ 35032.21│ 6221.29│ 37308.42│
│净利润增长率(%) │ -28112.44│ -466.24│ -40.54│ 463.10│ -82.96│ 1.19│
│扣非净利润(万) │ -38261.05│ -78130.74│ 17603.94│ 34204.60│ 33325.79│ 28102.08│
│营业总收(未调整:万) │ 168886.03│ 778927.53│ 783622.34│ 891379.87│ 1043811.26│ 1050487.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 783622.34│ 891379.87│ 1043811.26│ 1050487.83│
│总营收同比增长率(%) │ -53.18│ -0.60│ -12.09│ -14.60│ -0.64│ 23.11│
│加权净资产收益率(%) │ -9.03│ -16.89│ 4.26│ 7.78│ 1.71│ 10.20│
│资产负债比率(%) │ 73.07│ 70.35│ 66.46│ 67.65│ 73.12│ 76.98│
│净利润现金含量(%) │ 489.61│ -11.11│ -99.47│ -158.33│ 255.29│ 198.16│
│基本每股收益(元) │ -0.5664│ -1.2242│ 0.3342│ 0.5704│ 0.1095│ 0.6436│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6139│ -1.2536│ 0.3101│ 0.5164│ 0.0330│ 0.4848│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5664│ -1.2242│ 0.3342│ 0.5621│ 0.1075│ 0.6436│
│每股资本公积金(元) │ 2.8345│ 2.8776│ 2.8715│ 2.8925│ 1.6959│ 1.2309│
│每股未分配利润(元) │ 1.7575│ 2.3234│ 3.6401│ 3.5021│ 3.3174│ 3.4706│
│每股净资产(元) │ 5.9667│ 6.5757│ 7.8921│ 7.7599│ 6.3689│ 6.0645│
│每股经营现金流量(元)│ -2.7733│ 0.1360│ -0.3325│ -0.8900│ 0.2744│ 1.2754│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -35301.40│ -11964.10│ -76293.88│ -268.20│ 126.02│ 262.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 126.02│ 262.89│
│净利润增长率(%) │ -28112.44│ -4650.97│ -466.24│ 90.52│ 100.79│ -83.90│
│扣非净利润(万) │ -38261.05│ -12242.79│ -78130.74│ -295.90│ 720.68│ 1390.26│
│营业总收(未调整:万) │ 168886.03│ 88563.91│ 778927.53│ 469040.13│ 360736.25│ 122217.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 360736.25│ 122217.05│
│总营收同比增长率(%) │ -53.18│ -27.54│ -0.60│ 8.13│ 38.02│ -26.44│
│加权净资产收益率(%) │ -9.03│ -2.98│ -16.89│ 0.08│ 0.02│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 73.07│ 71.17│ 70.35│ 64.91│ 65.32│ 65.14│
│净利润现金含量(%) │ 489.61│ 1281.52│ -11.11│ 67434.35│ -159400.61│ -53448.25│
│基本每股收益(元) │ -0.5664│ -0.1920│ -1.2242│ -0.0043│ 0.0020│ 0.0042│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6139│ -0.1964│ -1.2536│ -0.0047│ -0.0019│ 0.0223│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5664│ -0.1920│ -1.2242│ -0.0043│ 0.0020│ 0.0042│
│每股资本公积金(元) │ 2.8345│ 2.8776│ 2.8776│ 2.8715│ 2.8715│ 2.8715│
│每股未分配利润(元) │ 1.7575│ 2.1320│ 2.3234│ 3.5433│ 3.6421│ 3.6443│
│每股净资产(元) │ 5.9667│ 6.3843│ 6.5757│ 7.7953│ 7.8942│ 7.8964│
│每股经营现金流量(元)│ -2.7733│ -2.4601│ 0.1360│ -2.9019│ -3.2232│ -2.2546│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.10│ 1.17│ 1.16│ 1.14│ 1.14│
│速动比率 │ 0.76│ 0.89│ 0.94│ 0.89│ 0.88│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 73.07│ 70.35│ 66.46│ 67.65│ 73.12│ 76.98│
│产权比率 │ 3.02│ 2.62│ 2.13│ 2.23│ 2.91│ 3.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.01│ -0.02│ -0.05│ 0.02│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.10│ 1.19│ 1.18│ 1.18│
│速动比率 │ 0.76│ 0.79│ 0.89│ 0.91│ 0.95│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 73.07│ 71.17│ 70.35│ 64.91│ 65.32│ 65.14│
│产权比率 │ 3.02│ 2.73│ 2.62│ 1.99│ 2.02│ 2.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.15│ 0.01│ -0.20│ -0.21│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.41│ 1.77│ 1.69│ 1.96│ 2.40│ 3.15│
│存货周转率 │ 0.49│ 2.81│ 2.32│ 2.43│ 2.52│ 2.66│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.68│ 0.66│ 0.74│ 0.81│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 7.49│ 7.31│ 7.98│ 9.11│ 9.10│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.50│ 0.50│ 0.57│ 0.64│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.41│ 0.22│ 1.77│ 1.00│ 0.74│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.24│ 2.81│ 1.42│ 1.23│ 0.37│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.68│ 0.41│ 0.31│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.58│ 7.49│ 4.57│ 3.51│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.50│ 0.31│ 0.23│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.49│ -18.62│ 4.24│ 7.24│ 1.63│ 10.09│
│销售毛利率 │ 27.30│ 21.72│ 24.08│ 23.82│ 20.48│ 20.30│
│营业利润率 │ -19.65│ -10.22│ 3.23│ 4.37│ 0.65│ 3.99│
│销售净利率 │ -21.13│ -9.25│ 3.12│ 4.32│ 0.85│ 3.75│
│总资产净利率 │ -2.33│ -4.65│ 1.54│ 2.45│ 0.54│ 2.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.49│ -3.01│ -18.62│ -0.06│ 0.03│ 0.05│
│销售毛利率 │ 27.30│ 35.87│ 21.72│ 27.29│ 23.32│ 30.52│
│营业利润率 │ -19.65│ -13.65│ -10.22│ 0.66│ 0.28│ 0.46│
│销售净利率 │ -21.13│ -13.77│ -9.25│ 0.10│ 0.11│ 0.24│
│总资产净利率 │ -2.33│ -0.80│ -4.65│ 0.03│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -53.18│ -0.60│ -12.09│ -14.60│ -0.64│ 23.11│
│营业利润增长率 │ -3362.25│ -414.32│ -34.99│ 478.65│ -83.95│ 6.34│
│净利润增长率 │ -28112.44│ -466.24│ -40.54│ 463.10│ -82.96│ 1.19│
│净资产增长率 │ -9.26│ -16.68│ 1.70│ 23.97│ 5.48│ 5.20│
│总资产增长率 │ 0.75│ -3.19│ -1.13│ 2.41│ -9.15│ 26.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -53.18│ -27.54│ -0.60│ 8.13│ 38.02│ -26.44│
│营业利润增长率 │ -3362.25│ -2242.47│ -414.32│ 195.80│ 106.25│ -78.35│
│净利润增长率 │ -28112.44│ -4650.97│ -466.24│ 90.52│ 100.79│ -83.90│
│净资产增长率 │ -9.26│ -2.91│ -16.68│ -1.23│ 0.03│ 0.05│
│总资产增长率 │ 0.75│ 0.07│ -3.19│ -5.25│ -3.22│ -3.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │执行合同采购付款│ 157707.67│ 221324.12│ -28.74│
│应收款项 │--- │ 400812.69│ 418053.13│ -4.12│
│合同资产 │--- │ 164277.90│ 168340.97│ -2.41│
│存货 │未达到结转条件 │ 291828.37│ 205752.27│ 41.83│
│投资性房地产│--- │ 16772.91│ 15817.04│ 6.04│
│长期股权投资│--- │ 27368.35│ 27487.76│ -0.43│
│固定资产 │西安产业园区转固│ 197101.78│ 103426.15│ 90.57│
│在建工程 │西安产业园区转固│ 0.00│ 74085.62│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 729.43│ 728.94│ 0.07│
│短期借款 │银行短期借款增加│ 337497.09│ 226156.97│ 49.23│
│合同负债 │--- │ 204215.75│ 145691.47│ 40.17│
│长期借款 │--- │ 55746.67│ 53793.13│ 3.63│
│租赁负债 │--- │ 372.72│ 255.83│ 45.69│
│营业收入 │业务转型，报告期│ 168886.03│ 360736.25│ -53.18│
│ │内完成交付的项目│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │业务转型，报告期│ 122778.83│ 276627.79│ -55.62│
│ │内完成交付的项目│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 14302.77│ 15996.48│ -10.59│
│管理费用 │--- │ 52185.71│ 53719.19│ -2.85│
│财务费用 │本年贷款增加 │ 3790.10│ 2681.00│ 41.37│
│所得税费用 │汇算清缴补税及递│ 2507.19│ 374.88│ 568.79│
│ │延所得税变动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 23386.37│ 19976.53│ 17.07│
│经营活动产生│--- │ -172837.98│ -200877.39│ 13.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│建设西安产业园区│ -6221.46│ -10410.95│ 40.24│
│的现金流量净│付款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│短期借款增加 │ 108748.77│ 76887.74│ 41.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│短期借款增加及建│ -70310.67│ -134400.59│ 47.69│
│价物净增加额│设西安产业园区付│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │执行合同发生相关│ 116262.11│ 221324.12│ -47.47│
│ │支出 │ │ │ │
│应收票据 │已收到的承兑汇票│ 5562.15│ 9562.78│ -41.84│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │支付合同款增加 │ 26314.22│ 14121.68│ 86.34│
│其他流动资产│留抵税额增加 │ 11601.61│ 6650.64│ 74.44│
│其他权益工具│退出股权投资 │ 267.62│ 1067.62│ -74.93│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │在建工程竣工转固│ 199725.40│ 103426.15│ 93.11│
│在建工程 │在建工程竣工转固│ ---│ 74085.62│ -100.00│
│应付票据 │已开具的承兑汇票│ 48729.07│ 97663.22│ -50.10│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应交税费 │支付各项税金 │ 2823.19│ 15477.13│ -81.76│
│财务费用 │贷款利息增加 │ 1592.03│ 1141.81│ 39.43│
│其他收益 │本期软件退税减少│ 1108.33│ 2693.19│ -58.85│
│投资收益 │投资的公司利润减│ -488.00│ -125.29│ -289.48│
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产计提的资│ -1933.25│ -1205.26│ -60.40│
│ │产减值损失增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期收入毛利下降│ -12085.54│ 563.73│ -2243.84│
│ │、管理费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额下降 │ 113.96│ 273.00│ -58.26│
│收到的税费返│本期软件退税减少│ 727.74│ 2352.97│ -69.07│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的往来款增加│ 6768.60│ 2497.86│ 170.98│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付各项税金增加│ 15875.30│ 11413.32│ 39.09│
│费 │ │ │ │ │
│购建固定资产│资产购置增加 │ 4208.49│ 2324.23│ 81.07│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还短期贷款 │ 51500.00│ 80100.00│ -35.71│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│支付房租 │ 2799.79│ 613.59│ 356.30│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 157707.67│ 221324.12│ 224634.61│ 168389.10│ 245148.80│ 289929.42│
│存货 │ 291828.37│ 205752.27│ 228620.69│ 283887.33│ 274910.64│ 383055.50│
│应收票据及应收账款 │ 404258.43│ 427615.92│ 467276.43│ 496250.53│ 492043.57│ 491696.41│
│合同资产 │ 164277.90│ 168340.97│ 142515.73│ 140763.11│ 74687.04│ 93803.06│
│预付款项 │ 16697.17│ 14121.68│ 14349.82│ 21884.05│ 23090.96│ 46055.21│
│其他应收款 │ 62616.75│ 63304.13│ 96772.21│ 98432.99│ 78646.87│ 75081.40│
│流动资产合计 │ 1101989.91│ 1107109.72│ 1177932.91│ 1213209.86│ 1191455.83│ 1383838.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27368.35│ 27487.76│ 29124.33│ 29773.66│ 27094.44│ 28109.78│
│固定资产净额 │ 197101.78│ 103426.15│ 104441.33│ 109925.26│ 113397.55│ 115667.88│
│在建工程 │ 0.00│ 74085.62│ 54191.91│ 36729.38│ 29028.42│ 4976.41│
│无形资产 │ 108281.54│ 110943.31│ 110341.91│ 105465.87│ 87452.58│ 87414.80│
│商誉 │ 32444.90│ 32444.90│ 37433.66│ 37433.66│ 37433.66│ 37433.66│
│非流动资产合计 │ 433245.02│ 416688.64│ 396106.77│ 378836.93│ 362734.29│ 326802.94│
│资产总计 │ 1535234.93│ 1523798.36│ 1574039.68│ 1592046.79│ 1554190.12│ 1710641.44│
│应付票据及应付账款 │ 469125.33│ 578938.29│ 596276.66│ 727455.73│ 696105.69│ 670663.41│
│预收款项 │ 46.45│ 69.95│ 204.35│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 204215.75│ 145691.47│ 152877.98│ 179407.08│ 205504.18│ 351367.05│
│流动负债 │ 1059162.34│ 1010498.42│ 1006525.22│ 1049054.58│ 1046358.18│ 1209612.24│
│长期借款 │ 55746.67│ 53793.13│ 36719.79│ 23300.00│ 20700.00│ 12000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 62612.06│ 61515.70│ 39553.06│ 28022.52│ 90058.27│ 107173.16│
│负债合计 │ 1121774.41│ 1072014.12│ 1046078.29│ 1077077.10│ 1136416.45│ 1316785.40│
│实收资本 │ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│ 59169.80│ 57965.99│
│资本公积金 │ 176652.82│ 179341.08│ 178959.86│ 180270.71│ 100344.29│ 71352.60│
│盈余公积 │ 24167.08│ 24163.44│ 24163.44│ 23213.27│ 21486.06│ 21486.06│
│未分配利润 │ 109532.47│ 144801.11│ 226859.88│ 218259.07│ 196288.82│ 201175.49│
│少数股东权益 │ 41596.30│ 41966.75│ 36098.79│ 31347.21│ 27684.60│ 24023.57│
│归属母公司权益 │ 371864.23│ 409817.49│ 491862.60│ 483622.47│ 390089.08│ 369832.46│
│股东权益合计 │ 413460.53│ 451784.23│ 527961.39│ 514969.68│ 417773.67│ 393856.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 157707.67│ 116262.11│ 221324.12│ 100191.75│ 83135.70│ 93412.58│
│存货 │ 291828.37│ 277224.68│ 205752.27│ 252047.94│ 222479.95│ 235420.97│
│应收票据及应收账款 │ 404258.43│ 391242.51│ 427615.92│ 485204.14│ 525372.51│ 484438.80│
│合同资产 │ 164277.90│ 201946.08│ 168340.97│ 120939.41│ 159907.91│ 158417.39│
│预付款项 │ 16697.17│ 26314.22│ 14121.68│ 21474.94│ 30592.52│ 42260.93│
│其他应收款 │ 62616.75│ 62663.64│ 63304.13│ 96292.95│ 96234.27│ 97331.14│
│流动资产合计 │ 1101989.91│ 1087254.85│ 1107109.72│ 1086177.94│ 1125440.72│ 1118964.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27368.35│ 26978.80│ 27487.76│ 27731.87│ 28573.82│ 28995.03│
│固定资产净额 │ 197101.78│ 199725.40│ 103426.15│ 100913.76│ 101246.11│ 102342.19│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ 74085.62│ 65395.93│ 57602.83│ 54518.43│
│无形资产 │ 108281.54│ 109373.98│ 110943.31│ 106885.72│ 109400.01│ 107385.18│
│商誉 │ 32444.90│ 32444.90│ 32444.90│ 37433.66│ 37433.66│ 37433.66│
│非流动资产合计 │ 433245.02│ 437594.64│ 416688.64│ 405236.26│ 397887.98│ 396542.05│
│资产总计 │ 1535234.93│ 1524849.49│ 1523798.36│ 1491414.20│ 1523328.71│ 1515506.30│
│应付票据及应付账款 │ 469125.33│ 506619.85│ 578938.29│ 485642.33│ 550042.98│ 520679.97│
│预收款项 │ 46.45│ ---│ 69.95│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 204215.75│ 184925.33│ 145691.47│ 109238.13│ 89975.90│ 163714.93│
│流动负债 │ 1059162.34│ 1021889.82│ 1010498.42│ 915887.08│ 950152.18│ 947100.42│
│长期借款 │ 55746.67│ 55746.67│ 53793.13│ 47168.15│ 42120.42│ 37100.63│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62612.06│ 63338.53│ 61515.70│ 52132.55│ 44810.23│ 40153.76│
│负债合计 │ 1121774.41│ 1085228.35│ 1072014.12│ 968019.63│ 994962.41│ 987254.18│
│实收资本 │ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│ 62323.13│
│资本公积金 │ 176652.82│ 179341.08│ 179341.08│ 178959.86│ 178959.86│ 178959.86│
│盈余公积 │ 24167.08│ 24167.08│ 24163.44│ 24163.44│ 24163.44│ 24163.44│
│未分配利润 │ 109532.47│ 132869.77│ 144801.11│ 220826.79│ 226985.90│ 227122.77│
│少数股东权益 │ 41596.30│ 41731.35│ 41966.75│ 37565.05│ 36377.67│ 36126.63│
│归属母公司权益 │ 371864.23│ 397889.79│ 409817.49│ 485829.51│ 491988.62│ 492125.49│
│股东权益合计 │ 413460.53│ 439621.14│ 451784.23│ 523394.57│ 528366.30│ 528252.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 168886.03│ 778927.53│ 783622.34│ 891379.87│ 1043811.26│ 1050487.83│
│营业总成本 │ 209759.96│ 776296.74│ 742027.61│ 844241.02│ 997475.50│ 1006458.21│
│营业税金及附加 │ 1097.21│ 3545.02│ 2827.29│ 3436.97│ 3742.94│ 3502.77│
│销售费用 │ 14302.77│ 33825.91│ 32370.29│ 29129.55│ 25551.45│ 25398.40│
│财务费用 │ 3790.10│ 6145.43│ 4768.45│ 3194.68│ 8754.77│ 10278.39│
│管理费用 │ 52185.71│ 76006.43│ 71515.49│ 77729.03│ 71017.14│ 73107.94│
│资产减值损失 │ -560.44│ -13266.60│ -3772.05│ -4823.57│ -707.26│ -1119.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -119.41│ -1608.26│ -664.23│ -3228.10│ -1013.98│ 300.24│
│营业利润 │ -33179.74│ -79596.98│ 25323.60│ 38956.22│ 6732.28│ 41940.97│
│营业外收入 │ 7.29│ 19.15│ 40.58│ 234.82│ 1.74│ 98.42│
│营业外支出 │ 1.44│ 293.14│ 159.45│ 67.25│ 130.40│ 77.17│
│利润总额 │ -33173.89│ -79870.96│ 25204.73│ 39123.79│ 6603.62│ 41962.22│
│所得税 │ 2507.19│ -7815.74│ 778.43│ 599.29│ -2216.10│ 2572.73│
│净利润 │ -35681.08│ -72055.22│ 24426.30│ 38524.49│ 8819.72│ 39389.49│
│归属母公司净利润 │ -35301.40│ -76293.88│ 20831.47│ 35032.21│ 6358.69│ 37308.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 168886.03│ 88563.91│ 778927.53│ 469040.13│ 360736.25│ 122217.05│
│营业总成本 │ 209759.96│ 100489.44│ 776296.74│ 469618.73│ 361362.62│ 123941.94│
│营业税金及附加 │ 1097.21│ 614.65│ 3545.02│ 1977.12│ 1313.71│ 858.42│
│销售费用 │ 14302.77│ 6810.45│ 33825.91│ 23344.63│ 15996.48│ 6651.82│
│财务费用 │ 3790.10│ 1592.03│ 6145.43│ 4344.43│ 2681.00│ 1141.81│
│管理费用 │ 52185.71│ 31452.05│ 76006.43│ 81455.95│ 53719.19│ 27799.41│
│资产减值损失 │ -560.44│ -1933.25│ -13266.60│ -205.88│ -1618.07│ -1205.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -119.41│ -488.00│ -1608.26│ -1388.46│ -546.51│ -125.29│
│营业利润 │ -33179.74│ -12087.80│ -79596.98│ 3095.72│ 1017.08│ 564.20│
│营业外收入 │ 7.29│ 2.29│ 19.15│ 18.15│ 15.69│ 7.68│
│营业外支出 │ 1.44│ 0.03│ 293.14│ 261.25│ 252.98│ 8.14│
│利润总额 │ -33173.89│ -12085.54│ -79870.96│ 2852.63│ 779.79│ 563.73│
│所得税 │ 2507.19│ 113.96│ -7815.74│ 2382.57│ 374.88│ 273.00│
│净利润 │ -35681.08│ -12199.50│ -72055.22│ 470.06│ 404.91│ 290.73│
│归属母公司净利润 │ -35301.40│ -11964.10│ -76293.88│ -268.20│ 126.02│ 262.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 304414.23│ 870804.09│ 849055.71│ 901743.96│ 1023737.85│ 1198904.32│
│经营活动现金流出 │ 477252.21│ 862328.41│ 869776.47│ 957209.78│ 1007504.56│ 1124975.15│
│经营活动现金流量净额│ -172837.98│ 8475.68│ -20720.76│ -55465.82│ 16233.29│ 73929.17│
│投资活动现金流入 │ 853.43│ 38.77│ 58.95│ 2.69│ 34.74│ 27.96│
│投资活动现金流出 │ 7074.89│ 32801.04│ 24276.58│ 22805.41│ 37619.01│ 32906.29│
│投资活动现金流量净额│ -6221.46│ -32762.27│ -24217.63│ -22802.72│ -37584.27│ -32878.33│
│筹资活动现金流入 │ 223474.49│ 354083.35│ 300319.79│ 195400.00│ 231948.00│ 283200.00│
│筹资活动现金流出 │ 114725.73│ 323200.23│ 195298.10│ 211344.68│ 253184.10│ 284525.90│
│筹资活动现金流量净额│ 108748.77│ 30883.12│ 105021.69│ -15944.68│ -21236.10│ -1325.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70310.67│ 6596.53│ 60083.30│ -94213.22│ -42587.08│ 39724.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 304414.23│ 147563.51│ 870804.09│ 492311.04│ 267614.81│ 118999.72│
│经营活动现金流出 │ 477252.21│ 300886.39│ 862328.41│ 673169.60│ 468492.20│ 259510.43│
│经营活动现金流量净额│ -172837.98│ -153322.88│ 8475.68│ -180858.57│ -200877.39│ -140510.71│
│投资活动现金流入 │ 853.43│ 853.43│ 38.77│ 9.99│ 9.99│ 9.99│
│投资活动现金流出 │ 7074.89│ 4208.49│ 32801.04│ 19750.32│ 10420.94│ 2324.23│
│投资活动现金流量净额│ -6221.46│ -3355.06│ -32762.27│ -19740.33│ -10410.95│ -2314.24│
│筹资活动现金流入 │ 223474.49│ 105974.49│ 354083.35│ 274176.36│ 184928.07│ 92880.85│
│筹资活动现金流出 │ 114725.73│ 56028.47│ 323200.23│ 189307.16│ 108040.33│ 82270.82│
│筹资活动现金流量净额│ 108748.77│ 49946.02│ 30883.12│ 84869.20│ 76887.74│ 10610.03│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70310.67│ -106731.92│ 6596.53│ -115729.70│ -134400.59│ -132214.92│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 122217.05│ 15.69│ 262.89│ -0.34│
│二季报 │ 238519.20│ 30.62│ -136.87│ 0.18│
│三季报 │ 108303.89│ 13.90│ -394.22│ 0.52│
│四季报 │ 309887.40│ 39.78│ -76025.68│ 99.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166150.01│ 21.20│ 1632.97│ 7.84│
│二季报 │ 95212.83│ 12.15│ -17518.03│ -84.09│
│三季报 │ 172398.74│ 22.00│ 13057.34│ 62.68│
│四季报 │ 349860.76│ 44.65│ 23659.18│ 113.57│
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