财务分析☆ ◇002370 亚太药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1425.25│ 9630.78│ 3423.98│ -1187.70│ -13272.05│ -22828.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3423.98│ -1187.70│ -13268.98│ -22828.03│
│净利润增长率(%) │ -114.66│ 181.27│ 388.29│ 91.05│ 41.86│ -936.96│
│扣非净利润(万) │ -1518.34│ -6468.78│ -2813.19│ -6894.45│ -11664.67│ -23889.57│
│营业总收(未调整:万) │ 21837.95│ 32313.70│ 40517.47│ 42064.36│ 37344.04│ 31513.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40517.47│ 42064.36│ 37344.04│ 31513.42│
│总营收同比增长率(%) │ -4.35│ -20.25│ -3.68│ 12.64│ 18.50│ -38.80│
│加权净资产收益率(%) │ -1.28│ 9.21│ 5.23│ -3.42│ -36.12│ -41.76│
│资产负债比率(%) │ 9.94│ 12.46│ 30.65│ 59.36│ 80.23│ 73.12│
│净利润现金含量(%) │ 837.07│ 30.00│ 71.13│ -123.36│ -9.07│ 1.68│
│基本每股收益(元) │ -0.0191│ 0.1300│ 0.0500│ -0.0200│ -0.2500│ -0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0204│ -0.0900│ -0.0400│ -0.1200│ -0.2200│ -0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0191│ 0.1292│ 0.0470│ -0.0195│ -0.2473│ -0.4254│
│每股资本公积金(元) │ 2.6889│ 2.6889│ 2.6173│ 2.6164│ 2.4410│ 2.4392│
│每股未分配利润(元) │ -2.2868│ -2.2677│ -2.4531│ -2.9901│ -3.3719│ -3.1250│
│每股净资产(元) │ 1.4565│ 1.5024│ 1.2474│ 0.7247│ 0.1808│ 0.4259│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1600│ 0.0388│ 0.0334│ 0.0241│ 0.0224│ -0.0072│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1425.25│ -43.55│ -258.75│ 9630.78│ 9719.50│ 10517.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9719.50│ 10517.65│
│净利润增长率(%) │ -114.66│ -100.41│ 66.84│ 181.27│ 2909.49│ 1820.97│
│扣非净利润(万) │ -1518.34│ 139.54│ -436.86│ -6468.78│ -5658.53│ -4886.22│
│营业总收(未调整:万) │ 21837.95│ 15752.25│ 5957.63│ 32313.70│ 22830.58│ 15207.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22830.58│ 15207.47│
│总营收同比增长率(%) │ -4.35│ 3.58│ -7.71│ -20.25│ -25.59│ -31.48│
│加权净资产收益率(%) │ -1.28│ -0.04│ -0.23│ 9.21│ 9.21│ 10.01│
│资产负债比率(%) │ 9.94│ 5.71│ 9.34│ 12.46│ 7.64│ 9.14│
│净利润现金含量(%) │ 837.07│ 15664.05│ 84.98│ 30.00│ 24.23│ 26.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0191│ -0.0006│ -0.0035│ 0.1300│ 0.1313│ 0.1427│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0204│ 0.0019│ -0.0059│ -0.0900│ -0.0759│ -0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0191│ -0.0006│ -0.0035│ 0.1292│ 0.1303│ 0.1411│
│每股资本公积金(元) │ 2.6889│ 2.6889│ 2.6889│ 2.6889│ 2.6889│ 2.6889│
│每股未分配利润(元) │ -2.2868│ -2.2683│ -2.2712│ -2.2677│ -2.2665│ -2.2558│
│每股净资产(元) │ 1.4565│ 1.5018│ 1.4989│ 1.5024│ 1.5036│ 1.5143│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1600│ -0.0915│ -0.0029│ 0.0388│ 0.0316│ 0.0374│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.10│ 5.90│ 2.29│ 5.90│ 4.52│ 4.65│
│速动比率 │ 7.18│ 5.20│ 2.13│ 5.35│ 4.09│ 4.37│
│资产负债比率(%) │ 9.94│ 12.46│ 30.65│ 59.36│ 80.23│ 73.12│
│产权比率 │ 0.11│ 0.14│ 0.44│ 1.46│ 4.06│ 2.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.25│ 0.19│ 0.06│ 0.09│ 0.05│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.10│ 12.71│ 7.91│ 5.90│ 10.27│ 8.39│
│速动比率 │ 7.18│ 11.23│ 6.98│ 5.20│ 9.61│ 7.70│
│资产负债比率(%) │ 9.94│ 5.71│ 9.34│ 12.46│ 7.64│ 9.14│
│产权比率 │ 0.11│ 0.06│ 0.10│ 0.14│ 0.08│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.25│ -1.09│ -0.02│ 0.19│ 0.30│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 3.46│ 4.64│ 4.99│ 4.70│ 3.36│
│存货周转率 │ 1.52│ 2.44│ 3.49│ 3.09│ 3.07│ 3.11│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.35│ 0.42│ 0.43│ 0.37│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.02│ 1.15│ 1.12│ 0.92│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.24│ 0.29│ 0.28│ 0.24│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 1.56│ 0.64│ 3.46│ 2.30│ 1.58│
│存货周转率 │ 1.52│ 1.04│ 0.37│ 2.44│ 2.56│ 1.50│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.19│ 0.07│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.54│ 0.20│ 1.02│ 0.72│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.13│ 0.05│ 0.24│ 0.17│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.31│ 8.60│ 3.52│ -2.04│ -44.06│ -52.73│
│销售毛利率 │ 32.16│ 33.11│ 31.17│ 32.09│ 35.78│ 37.88│
│营业利润率 │ -7.41│ 28.01│ 6.95│ -15.08│ -31.22│ -63.26│
│销售净利率 │ -7.04│ 29.80│ 8.45│ -2.82│ -35.54│ -72.44│
│总资产净利率 │ -1.23│ 7.18│ 2.42│ -0.80│ -8.47│ -12.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.31│ -0.04│ -0.23│ 8.60│ 8.67│ 9.31│
│销售毛利率 │ 32.16│ 34.27│ 35.55│ 33.11│ 31.06│ 31.66│
│营业利润率 │ -7.41│ -0.88│ -4.69│ 28.01│ 42.60│ 69.95│
│销售净利率 │ -7.04│ -0.33│ -4.34│ 29.80│ 42.57│ 69.16│
│总资产净利率 │ -1.23│ -0.04│ -0.21│ 7.18│ 7.43│ 7.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.35│ -20.25│ -3.68│ 12.64│ 18.50│ -38.80│
│营业利润增长率 │ -116.63│ 221.46│ 144.37│ 45.57│ 41.52│ -490.18│
│净利润增长率 │ -114.66│ 181.27│ 388.29│ 91.05│ 41.86│ -936.96│
│净资产增长率 │ -3.06│ 15.23│ 67.37│ 92.81│ -30.43│ -34.44│
│总资产增长率 │ -4.42│ -8.71│ -1.93│ -6.20│ -5.41│ -17.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.35│ 3.58│ -7.71│ -20.25│ -25.59│ -31.48│
│营业利润增长率 │ -116.63│ -101.31│ 65.06│ 221.46│ 3136.92│ 1958.56│
│净利润增长率 │ -114.66│ -100.41│ 66.84│ 181.27│ 2909.49│ 1820.97│
│净资产增长率 │ -3.06│ -0.04│ -0.23│ 15.23│ 15.33│ 16.15│
│总资产增长率 │ -4.42│ -6.86│ -3.66│ -8.71│ -13.40│ -11.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期对外投资、保│ 33882.22│ 61871.93│ -45.24│
│ │证金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 8969.69│ 0.00│ ---│
│产 │、证券投资、国债│ │ │ │
│ │逆回购 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原料款增│ 1637.04│ 403.69│ 305.52│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期保证金增加 │ 7270.01│ 53.02│ 13612.09│
│其他流动资产│预提销项税结转 │ 595.89│ 1268.69│ -53.03│
│其他非流动金│本期子公司参与认│ 8961.70│ 3801.22│ 135.76│
│融资产 │购投资基金份额 │ │ │ │
│在建工程 │本期办公楼装修、│ 273.05│ 1.61│ 16866.79│
│ │仓库改造、软件开│ │ │ │
│ │发 │ │ │ │
│使用权资产 │收购的子公司锐趣│ 47.12│ 0.00│ ---│
│ │科技租赁 │ │ │ │
│开发支出 │本期仿制药一致性│ 654.82│ 469.84│ 39.37│
│ │评价研发支出增加│ │ │ │
│商誉 │本期收购锐趣科技│ 1450.52│ 0.00│ ---│
│递延所得税资│收购的子公司锐趣│ 8.67│ 0.00│ ---│
│产 │科技租赁 │ │ │ │
│短期借款 │本期锐趣科技纳入│ 710.00│ 0.00│ ---│
│ │合并报表后新增银│ │ │ │
│ │行借款 │ │ │ │
│应付票据 │期末开具电子银行│ 3030.91│ 6031.20│ -49.75│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期销售预收款减│ 407.91│ 1474.64│ -72.34│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 786.35│ 1313.35│ -40.13│
│ │年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 237.63│ 514.70│ -53.83│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增股票回购│ 50.90│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │专项贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│期末待转销项税额│ 25.78│ 191.70│ -86.55│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增股票回购│ 1750.00│ 0.00│ ---│
│ │专项贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司锐趣科技租│ 57.95│ 0.00│ ---│
│ │赁 │ │ │ │
│递延所得税负│本期收购锐趣科技│ 579.98│ 398.15│ 45.67│
│债 │资产评估增值 │ │ │ │
│库存股 │本期回购公司股票│ 1999.98│ 0.00│ ---│
│财务费用 │上期可转债利息计│ -498.78│ 2789.39│ -117.88│
│ │提 │ │ │ │
│投资收益 │上期出售子公司股│ 605.81│ 15023.83│ -95.97│
│ │权产生投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期浙江震元、瑞│ -918.27│ -49.27│ -1763.67│
│收益 │丰银行卖出后结转│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款、其│ -449.97│ 38.67│ -1263.61│
│ │他应收款坏账准备│ │ │ │
│ │计提 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -304.03│ -502.93│ 39.55│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期长期持有的金│ -69.00│ -7.39│ -833.61│
│ │融资产浙江震元、│ │ │ │
│ │瑞丰银行股票卖出│ │ │ │
│ │结转 │ │ │ │
│经营活动产生│本期兑付上期末应│ -11930.37│ 2354.90│ -606.62│
│的现金流量净│付票据中银行承兑│ │ │ │
│额 │汇票、子公司支出│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│投资活动产生│上期收到子公司股│ -17478.32│ 14478.06│ -220.72│
│的现金流量净│权转让款，本期购│ │ │ │
│额 │买理财产品、参与│ │ │ │
│ │认购投资基金份额│ │ │ │
│ │、证券投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期可转债到期兑│ 194.35│ -31459.67│ 100.62│
│的现金流量净│付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 51537.49│ 61871.93│ -16.70│
│应收款项 │--- │ 11016.97│ 9141.57│ 20.52│
│存货 │--- │ 9232.04│ 10725.14│ -13.92│
│固定资产 │--- │ 28606.94│ 29471.40│ -2.93│
│在建工程 │--- │ 239.11│ 1.61│ 14758.01│
│合同负债 │--- │ 151.62│ 1474.64│ -89.72│
│应收款项融资│本期末电子银行承│ 3563.19│ 6363.39│ -44.00│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原料款增│ 1138.01│ 403.69│ 181.90│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付保证金增│ 2334.93│ 53.02│ 4303.96│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│预提销项税结转 │ 657.63│ 1268.69│ -48.16│
│其他非流动金│本期子公司参与认│ 6089.27│ 3801.22│ 60.19│
│融资产 │购投资基金份额 │ │ │ │
│应付票据 │期末开具电子银行│ 586.70│ 6031.20│ -90.27│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 700.93│ 1313.35│ -46.63│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 95.14│ 514.70│ -81.52│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付江西人可│ 802.29│ 1332.58│ -39.79│
│ │诉讼案款项 │ │ │ │
│其他流动负债│期末待转销项税额│ 19.71│ 191.70│ -89.72│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 15752.25│ 15207.47│ 3.58│
│营业成本 │--- │ 10353.56│ 10393.39│ -0.38│
│销售费用 │--- │ 1959.71│ 2555.88│ -23.33│
│管理费用 │--- │ 2282.78│ 2824.19│ -19.17│
│财务费用 │上期可转债到期兑│ -340.07│ 3066.27│ -111.09│
│ │付 │ │ │ │
│所得税费用 │长期持有的金融资│ -49.82│ 14.29│ -448.74│
│ │产瑞丰银行股票下│ │ │ │
│ │跌导致递延所得税│ │ │ │
│ │资产计提为负数 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 737.06│ 775.19│ -4.92│
│经营活动产生│本期兑付银行承兑│ -6821.29│ 2789.67│ -344.52│
│的现金流量净│汇票及子公司支出│ │ │ │
│额 │保证金 │ │ │ │
│投资活动产生│上期收到子公司兴│ -3911.70│ 17594.67│ -122.23│
│的现金流量净│亚药业股权转让款│ │ │ │
│额 │，本期子公司参与│ │ │ │
│ │认购投资基金份额│ │ │ │
│筹资活动产生│上期可转债到期兑│ 400.00│ -31459.67│ 101.27│
│的现金流量净│付，本期收到少数│ │ │ │
│额 │股东投资的现金 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -10332.99│ -11075.33│ 6.70│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33882.22│ 61871.93│ 74385.07│ 72047.45│ 75761.68│ 82111.32│
│存货 │ 8712.76│ 10725.14│ 7012.85│ 8947.45│ 9520.48│ 6089.91│
│应收票据及应收账款 │ 10015.93│ 9141.57│ 9530.95│ 7951.03│ 8905.89│ 6996.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1637.04│ 403.69│ 309.96│ 424.42│ 356.46│ 319.06│
│其他应收款 │ 7270.01│ 53.02│ 1614.30│ 1552.27│ 1513.83│ 118.31│
│流动资产合计 │ 77159.55│ 89827.43│ 95516.04│ 95518.00│ 100484.52│ 99584.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28249.82│ 29471.40│ 33807.90│ 36475.49│ 38449.88│ 43050.65│
│在建工程 │ 273.05│ 1.61│ 2.92│ 3.36│ ---│ 90.12│
│无形资产 │ 5507.90│ 4400.11│ 5419.52│ 5920.61│ 5722.19│ 5157.25│
│商誉 │ 1450.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45153.59│ 38144.17│ 44660.80│ 47419.34│ 51877.55│ 61493.26│
│资产总计 │ 122313.14│ 127971.60│ 140176.84│ 142937.34│ 152362.07│ 161078.14│
│应付票据及应付账款 │ 6289.98│ 10396.70│ 4576.53│ 5179.66│ 8983.13│ 5392.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 6.88│ 102.99│ ---│
│合同负债 │ 407.91│ 1474.64│ 223.33│ 789.38│ 1344.37│ 276.51│
│流动负债 │ 9530.19│ 15223.67│ 41643.65│ 16180.28│ 22238.34│ 21414.99│
│长期借款 │ 1750.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2624.02│ 719.24│ 1315.09│ 68669.62│ 100001.70│ 96366.99│
│负债合计 │ 12154.21│ 15942.91│ 42958.74│ 84849.90│ 122240.04│ 117781.98│
│实收资本 │ 74566.75│ 74566.75│ 72858.62│ 60917.11│ 53668.70│ 53661.81│
│资本公积金 │ 200501.93│ 200501.65│ 190694.69│ 159384.98│ 131007.57│ 130893.31│
│盈余公积 │ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│
│未分配利润 │ -170520.92│ -169095.67│ -178726.45│ -182150.43│ -180967.37│ -167695.32│
│少数股东权益 │ 1555.19│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 108603.74│ 112028.69│ 97218.10│ 58087.44│ 30122.03│ 43296.16│
│股东权益合计 │ 110158.93│ 112028.69│ 97218.10│ 58087.44│ 30122.03│ 43296.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33882.22│ 51537.49│ 58646.19│ 61871.93│ 58780.99│ 62517.76│
│存货 │ 8712.76│ 9232.04│ 10094.30│ 10725.14│ 5277.41│ 6869.75│
│应收票据及应收账款 │ 10015.93│ 11016.97│ 9559.61│ 9141.57│ 10354.88│ 9691.23│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1637.04│ 1138.01│ 248.70│ 403.69│ 134.66│ 121.24│
│其他应收款 │ 7270.01│ 2334.93│ 61.45│ 53.02│ 330.94│ 71.96│
│流动资产合计 │ 77159.55│ 79481.18│ 85805.71│ 89827.43│ 81598.33│ 83695.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28249.82│ 28606.94│ 28930.44│ 29471.40│ 30003.42│ 30488.77│
│在建工程 │ 273.05│ 239.11│ 105.11│ 1.61│ 145.71│ 55.25│
│无形资产 │ 5507.90│ 4143.63│ 4271.28│ 4400.11│ 4329.15│ 4465.85│
│商誉 │ 1450.52│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45153.59│ 39706.65│ 37482.91│ 38144.17│ 39796.37│ 40572.68│
│资产总计 │ 122313.14│ 119187.82│ 123288.62│ 127971.60│ 121394.70│ 124268.63│
│应付票据及应付账款 │ 6289.98│ 4485.02│ 7683.52│ 10396.70│ 5002.04│ 6906.35│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 407.91│ 151.62│ 1415.55│ 1474.64│ 213.80│ 218.81│
│流动负债 │ 9530.19│ 6254.71│ 10853.07│ 15223.67│ 7945.78│ 9971.56│
│长期借款 │ 1750.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2624.02│ 555.78│ 665.34│ 719.24│ 1331.51│ 1381.52│
│负债合计 │ 12154.21│ 6810.49│ 11518.41│ 15942.91│ 9277.29│ 11353.08│
│实收资本 │ 74566.75│ 74566.75│ 74566.75│ 74566.75│ 74566.75│ 74566.75│
│资本公积金 │ 200501.93│ 200501.93│ 200501.93│ 200501.65│ 200501.65│ 200501.65│
│盈余公积 │ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│ 6055.95│
│未分配利润 │ -170520.92│ -169139.22│ -169354.42│ -169095.67│ -169006.95│ -168208.81│
│少数股东权益 │ 1555.19│ 391.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 108603.74│ 111985.42│ 111770.21│ 112028.69│ 112117.41│ 112915.55│
│股东权益合计 │ 110158.93│ 112377.33│ 111770.21│ 112028.69│ 112117.41│ 112915.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21837.95│ 32313.70│ 40517.47│ 42064.36│ 37344.04│ 31513.42│
│营业总成本 │ 22839.67│ 36831.57│ 43011.31│ 48446.83│ 44080.95│ 48735.39│
│营业税金及附加 │ 336.99│ 557.89│ 638.52│ 613.87│ 538.28│ 531.21│
│销售费用 │ 2774.47│ 5254.80│ 5712.59│ 7661.29│ 7242.94│ 14087.58│
│财务费用 │ -498.78│ 2601.90│ 1964.64│ 3342.90│ 4121.27│ 4683.52│
│管理费用 │ 4306.60│ 5256.22│ 5342.52│ 6084.68│ 5581.18│ 6995.50│
│资产减值损失 │ -304.03│ -2310.33│ -556.39│ -756.58│ -4760.71│ -6992.51│
│公允价值变动净收益 │ -918.27│ 83.01│ 163.81│ 177.98│ -1731.59│ 1849.97│
│投资收益 │ 605.81│ 15023.90│ 5381.68│ 203.42│ 63.88│ 591.86│
│营业利润 │ -1617.22│ 9050.84│ 2815.55│ -6345.33│ -11657.45│ -19934.21│
│营业外收入 │ 92.87│ 720.08│ 1143.98│ 5196.47│ 13.64│ 0.38│
│营业外支出 │ 82.79│ 127.68│ 510.98│ 7.51│ 1887.97│ 2482.43│
│利润总额 │ -1607.14│ 9643.23│ 3448.55│ -1156.37│ -13531.78│ -22416.27│
│所得税 │ -69.00│ 12.45│ 24.57│ 31.33│ -259.74│ 411.76│
│净利润 │ -1538.14│ 9630.78│ 3423.98│ -1187.70│ -13272.05│ -22828.03│
│归属母公司净利润 │ -1425.25│ 9630.78│ 3423.98│ -1187.70│ -13272.05│ -22828.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21837.95│ 15752.25│ 5957.63│ 32313.70│ 22830.58│ 15207.47│
│营业总成本 │ 22839.67│ 15104.11│ 6186.79│ 36831.57│ 28165.82│ 19789.92│
│营业税金及附加 │ 336.99│ 210.12│ 112.07│ 557.89│ 410.77│ 259.55│
│销售费用 │ 2774.47│ 1959.71│ 1075.79│ 5254.80│ 3755.31│ 2555.88│
│财务费用 │ -498.78│ -340.07│ -191.52│ 2601.90│ 2789.39│ 3066.27│
│管理费用 │ 4306.60│ 2282.78│ 1021.33│ 5256.22│ 4306.87│ 2824.19│
│资产减值损失 │ -304.03│ -304.03│ -236.88│ -2310.33│ -502.93│ -502.93│
│公允价值变动净收益 │ -918.27│ -711.95│ -170.43│ 83.01│ -49.27│ 95.24│
│投资收益 │ 605.81│ 111.76│ 10.17│ 15023.90│ 15023.83│ 15028.16│
│营业利润 │ -1617.22│ -138.83│ -279.64│ 9050.84│ 9725.99│ 10638.01│
│营业外收入 │ 92.87│ 47.44│ 0.36│ 720.08│ 97.98│ 5.78│
│营业外支出 │ 82.79│ 10.07│ 5.04│ 127.68│ 111.86│ 111.86│
│利润总额 │ -1607.14│ -101.46│ -284.32│ 9643.23│ 9712.11│ 10531.93│
│所得税 │ -69.00│ -49.82│ -25.57│ 12.45│ -7.39│ 14.29│
│净利润 │ -1538.14│ -51.63│ -258.75│ 9630.78│ 9719.50│ 10517.65│
│归属母公司净利润 │ -1425.25│ -43.55│ -258.75│ 9630.78│ 9719.50│ 10517.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17145.45│ 27573.48│ 26603.50│ 30915.25│ 49426.32│ 27200.24│
│经营活动现金流出 │ 29075.81│ 24683.85│ 24168.19│ 29450.07│ 48222.25│ 27584.61│
│经营活动现金流量净额│ -11930.37│ 2889.64│ 2435.31│ 1465.17│ 1204.07│ -384.38│
│投资活动现金流入 │ 113748.30│ 23919.78│ 1680.33│ 745.33│ 533.83│ 14626.41│
│投资活动现金流出 │ 131226.62│ 6505.26│ 979.49│ 745.94│ 2109.70│ 1593.06│
│投资活动现金流量净额│ -17478.32│ 17414.51│ 700.85│ -0.60│ -1575.87│ 13033.35│
│筹资活动现金流入 │ 2200.00│ ---│ 3000.00│ 5000.00│ 8000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2005.65│ 31459.67│ 6190.54│ 6684.01│ 15496.34│ 20831.16│
│筹资活动现金流量净额│ 194.35│ -31459.67│ -3190.54│ -1684.01│ -7496.34│ -20831.16│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -29214.34│ -11155.52│ -54.38│ -219.43│ -7868.14│ -8182.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17145.45│ 10689.23│ 4979.59│ 27573.48│ 18304.99│ 12453.36│
│经营活动现金流出 │ 29075.81│ 17510.52│ 5199.48│ 24683.85│ 15950.09│ 9663.70│
│经营活动现金流量净额│ -11930.37│ -6821.29│ -219.89│ 2889.64│ 2354.90│ 2789.67│
│投资活动现金流入 │ 113748.30│ 11296.17│ 2011.02│ 23919.78│ 20913.22│ 17819.17│
│投资活动现金流出 │ 131226.62│ 15207.87│ 5198.30│ 6505.26│ 6435.16│ 224.50│
│投资活动现金流量净额│ -17478.32│ -3911.70│ -3187.29│ 17414.51│ 14478.06│ 17594.67│
│筹资活动现金流入 │ 2200.00│ 400.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 2005.65│ ---│ ---│ 31459.67│ 31459.67│ 31459.67│
│筹资活动现金流量净额│ 194.35│ 400.00│ ---│ -31459.67│ -31459.67│ -31459.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -29214.34│ -10332.99│ -3407.18│ -11155.52│ -14626.71│ -11075.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6455.05│ 19.98│ -780.32│ -8.10│
│二季报 │ 8752.42│ 27.09│ 11297.97│ 117.31│
│三季报 │ 7623.10│ 23.59│ -798.15│ -8.29│
│四季报 │ 9483.12│ 29.35│ -88.72│ -0.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11271.25│ 27.82│ -299.84│ -8.76│
│二季报 │ 10922.08│ 26.96│ 847.36│ 24.75│
│三季报 │ 8490.25│ 20.95│ -893.47│ -26.09│
│四季报 │ 9833.89│ 24.27│ 3769.93│ 110.10│
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