财务分析☆ ◇002374 中锐股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17496.84│ -25539.42│ -25651.90│ -16070.35│ -68712.15│ -66242.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -25651.90│ -16070.35│ -68712.15│ -66242.38│
│净利润增长率(%) │ -85.28│ 0.44│ -59.62│ 76.61│ -3.73│ -269.09│
│扣非净利润(万) │ -18587.42│ -25884.39│ -26095.50│ -16740.77│ -70274.28│ -66856.06│
│营业总收(未调整:万) │ 38464.85│ 55717.00│ 63627.23│ 71069.53│ 84060.75│ 68260.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63627.23│ 71069.53│ 84060.75│ 68260.00│
│总营收同比增长率(%) │ -4.58│ -12.43│ -10.47│ -15.45│ 23.15│ 10.80│
│加权净资产收益率(%) │ -29.38│ -31.55│ -24.05│ -12.63│ -40.50│ -27.92│
│资产负债比率(%) │ 75.59│ 79.64│ 74.35│ 69.27│ 65.67│ 55.47│
│净利润现金含量(%) │ -171.32│ -14.16│ -18.83│ -21.37│ -4.03│ -38.25│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.2400│ -0.2400│ -0.1500│ -0.6300│ -0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1713│ -0.2400│ -0.2400│ -0.1500│ -0.6500│ -0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1612│ -0.2353│ -0.2364│ -0.1477│ -0.6316│ -0.6089│
│每股资本公积金(元) │ 2.1221│ 1.9010│ 1.9010│ 1.8995│ 1.8996│ 1.8991│
│每股未分配利润(元) │ -2.4460│ -2.2858│ -2.0518│ -1.8119│ -1.6642│ -1.0326│
│每股净资产(元) │ 0.6542│ 0.6293│ 0.8637│ 1.0978│ 1.2438│ 1.8749│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2762│ 0.0333│ 0.0445│ 0.0316│ 0.0255│ 0.2329│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17496.84│ -13574.00│ -12083.81│ -25539.42│ -9443.70│ -7770.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9443.70│ -7770.35│
│净利润增长率(%) │ -85.28│ -74.69│ -131.66│ 0.44│ -14.24│ -27.29│
│扣非净利润(万) │ -18587.42│ -13963.34│ -12292.04│ -25884.39│ -9587.30│ -7711.82│
│营业总收(未调整:万) │ 38464.85│ 24006.17│ 13394.83│ 55717.00│ 40309.29│ 26756.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40309.29│ 26756.92│
│总营收同比增长率(%) │ -4.58│ -10.28│ -2.96│ -12.43│ -12.24│ -15.02│
│加权净资产收益率(%) │ -29.38│ -22.07│ -19.41│ -31.55│ -10.61│ -8.65│
│资产负债比率(%) │ 75.59│ 84.71│ 84.08│ 79.64│ 75.56│ 75.19│
│净利润现金含量(%) │ -171.32│ 5.43│ 6.45│ -14.16│ -26.51│ -10.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1300│ -0.1100│ -0.2400│ -0.0900│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1713│ -0.1300│ -0.1133│ -0.2400│ -0.0883│ -0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1612│ -0.1251│ -0.1114│ -0.2353│ -0.0870│ -0.0716│
│每股资本公积金(元) │ 2.1221│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│
│每股未分配利润(元) │ -2.4460│ -2.4109│ -2.3972│ -2.2858│ -2.1388│ -2.1234│
│每股净资产(元) │ 0.6542│ 0.4706│ 0.4931│ 0.6293│ 0.7765│ 0.7920│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2762│ -0.0068│ -0.0072│ 0.0333│ 0.0231│ 0.0078│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.51│ 0.97│ 1.14│ 1.22│ 1.30│ 1.49│
│速动比率 │ 0.41│ 0.91│ 1.07│ 1.14│ 1.20│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 75.59│ 79.64│ 74.35│ 69.27│ 65.67│ 55.47│
│产权比率 │ 2.82│ 3.56│ 2.73│ 2.16│ 1.87│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.51│ 1.05│ 1.05│ 0.97│ 1.16│ 1.16│
│速动比率 │ 0.41│ 0.98│ 0.97│ 0.91│ 1.09│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 75.59│ 84.71│ 84.08│ 79.64│ 75.56│ 75.19│
│产权比率 │ 2.82│ 4.82│ 4.66│ 3.56│ 2.87│ 2.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.00│ 0.00│ 0.02│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.34│ 0.40│ 0.46│ 0.51│ 0.41│
│存货周转率 │ 2.45│ 3.77│ 3.74│ 3.50│ 3.77│ 4.08│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.26│ 0.28│ 0.31│ 0.33│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 1.24│ 1.37│ 1.46│ 1.63│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.17│ 0.18│ 0.19│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.15│ 0.08│ 0.34│ 0.25│ 0.16│
│存货周转率 │ 2.45│ 1.47│ 0.92│ 3.77│ 2.65│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.12│ 0.07│ 0.26│ 0.19│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 0.56│ 0.31│ 1.24│ 0.90│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -24.65│ -37.40│ -27.37│ -13.45│ -50.78│ -32.47│
│销售毛利率 │ 15.40│ 13.47│ 15.58│ 19.96│ 21.03│ -5.70│
│营业利润率 │ -47.69│ -46.77│ -40.81│ -24.66│ -95.75│ -93.58│
│销售净利率 │ -47.34│ -46.71│ -41.35│ -25.14│ -100.15│ -98.41│
│总资产净利率 │ -6.39│ -8.02│ -7.34│ -4.71│ -19.32│ -12.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -24.65│ -26.58│ -22.58│ -37.40│ -11.21│ -9.04│
│销售毛利率 │ 15.40│ 18.48│ 10.89│ 13.47│ 12.85│ 14.04│
│营业利润率 │ -47.69│ -59.01│ -91.82│ -46.77│ -24.46│ -29.90│
│销售净利率 │ -47.34│ -58.15│ -91.41│ -46.71│ -24.22│ -29.98│
│总资产净利率 │ -6.39│ -4.69│ -4.07│ -8.02│ -2.94│ -2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.58│ -12.43│ -10.47│ -15.45│ 23.15│ 10.80│
│营业利润增长率 │ -86.06│ -0.35│ -48.15│ 78.22│ -26.01│ -275.14│
│净利润增长率 │ -85.28│ 0.44│ -59.62│ 76.61│ -3.73│ -269.09│
│净资产增长率 │ 3.95│ -27.14│ -21.53│ -11.74│ -33.66│ -24.69│
│总资产增长率 │ -13.14│ -11.25│ -7.89│ -3.24│ -20.56│ -14.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.58│ -10.28│ -2.96│ -12.43│ -12.24│ -15.02│
│营业利润增长率 │ -86.06│ -77.07│ -135.62│ -0.35│ -15.03│ -20.60│
│净利润增长率 │ -85.28│ -74.69│ -131.66│ 0.44│ -14.24│ -27.29│
│净资产增长率 │ 3.95│ -25.22│ -21.65│ -27.14│ -10.09│ -8.30│
│总资产增长率 │ -13.14│ -4.77│ -2.86│ -11.25│ -6.85│ -6.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收到了安顺项目债│ 27331.29│ 7227.07│ 278.18│
│ │务重组后的部分现│ │ │ │
│ │金清偿款项 │ │ │ │
│应收票据 │已背书转让但尚未│ 743.47│ 1520.69│ -51.11│
│ │到期的承兑汇票到│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│应收账款 │安顺项目债务重组│ 11672.77│ 161898.56│ -92.79│
│ │后重分类到长期应│ │ │ │
│ │收款核算 │ │ │ │
│其他应收款 │安顺项目债务重组│ 12568.94│ 1313.91│ 856.60│
│ │后缴纳的资产化债│ │ │ │
│ │相关交易保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │园林业务合同资产│ ---│ 8863.37│ -100.00│
│ │按准则规定计提的│ │ │ │
│ │减值准备增加 │ │ │ │
│一年内到期的│安顺项目债务重组│ ---│ 7640.59│ -100.00│
│非流动资产 │后重分类到长期应│ │ │ │
│ │收款核算 │ │ │ │
│长期应收款 │安顺项目债务重组│ 143267.52│ 44304.27│ 223.37│
│ │后重分类到长期应│ │ │ │
│ │收款核算 │ │ │ │
│长期股权投资│转让控股子公司重│ 19.14│ 364.56│ -94.75│
│ │庆华宇股权后其相│ │ │ │
│ │应资产出表减少 │ │ │ │
│其他权益工具│全资子公司成都海│ 11.56│ 414.65│ -97.21│
│投资 │川收回对成都农商│ │ │ │
│ │行的全部投资 │ │ │ │
│在建工程 │部分设备投资安装│ 24.17│ 153.62│ -84.27│
│ │满足条件后转入固│ │ │ │
│ │定资产核算 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁办公房产的折│ ---│ 17.29│ -100.00│
│ │旧计提增加且租赁│ │ │ │
│ │到期未续 │ │ │ │
│无形资产 │转让控股子公司重│ 3675.11│ 5287.20│ -30.49│
│ │庆华宇股权后其相│ │ │ │
│ │应资产出表减少 │ │ │ │
│应付账款 │转让控股子公司重│ 19096.82│ 58563.05│ -67.39│
│ │庆华宇股权后其相│ │ │ │
│ │应负债出表减少 │ │ │ │
│应交税费 │转让控股子公司重│ 2161.08│ 9818.34│ -77.99│
│ │庆华宇股权后其相│ │ │ │
│ │应负债出表减少 │ │ │ │
│一年内到期的│将部分一年内到期│ 5337.07│ 34614.00│ -84.58│
│非流动负债 │的长期借款展期后│ │ │ │
│ │重分类到长期借款│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│其他流动负债│转让控股子公司重│ 3506.15│ 8556.56│ -59.02│
│ │庆华宇股权后其相│ │ │ │
│ │应负债出表减少 │ │ │ │
│长期借款 │将部分一年内到期│ 59223.62│ 28672.34│ 106.55│
│ │的长期借款展期后│ │ │ │
│ │重分类到长期借款│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│长期应付款 │售后回租融资租赁│ 269.57│ 913.02│ -70.47│
│ │陆续到期还款减少│ │ │ │
│库存股 │对2024年度董事会│ 3653.42│ ---│ ---│
│ │审议的回购公司股│ │ │ │
│ │份计划实施完毕 │ │ │ │
│财务费用 │去年同期园林业务│ 7689.47│ 3372.38│ 128.01│
│ │按合同协议确认的│ │ │ │
│ │项目利息收入较多│ │ │ │
│其他收益 │本期部分与资产相│ 159.44│ 376.59│ -57.66│
│ │关的政府补助摊销│ │ │ │
│ │到期完毕 │ │ │ │
│投资收益 │安顺项目债务重组│ 973.28│ -207.47│ 569.11│
│ │产生损益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项按照准则│ -2807.79│ -830.93│ -237.91│
│ │规定计提的减值准│ │ │ │
│ │备较去年同期增加│ │ │ │
│资产减值损失│园林业务合同资产│ -7795.76│ -3415.42│ -128.25│
│ │按准则规定计提的│ │ │ │
│ │减值准备较去年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│管理需要对部分旧│ 165.56│ -1.33│ 12580.65│
│ │设备资产进行销售│ │ │ │
│ │处置产生收益 │ │ │ │
│经营活动产生│收到安顺项目债务│ 29976.37│ 2503.78│ 1097.24│
│的现金流量净│重组后的部分现金│ │ │ │
│额 │清偿款项 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期园林业务│ -2130.41│ 4278.95│ -149.79│
│的现金流量净│收到简阳项目投资│ │ │ │
│额 │款的转让款项较多│ │ │ │
│现金及现金等│收到安顺项目债务│ 19129.81│ -3083.19│ 720.46│
│价物净增加额│重组后的部分现金│ │ │ │
│ │清偿款项 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 6245.01│ 7227.07│ -13.59│
│应收款项 │--- │ 160243.20│ 161898.56│ -1.02│
│合同资产 │本期园林业务合同│ 226.24│ 8863.37│ -97.45│
│ │资产按准则规定计│ │ │ │
│ │提的减值准备增加│ │ │ │
│存货 │--- │ 14340.38│ 12240.70│ 17.15│
│投资性房地产│--- │ 3388.54│ 3011.69│ 12.51│
│长期股权投资│--- │ 359.14│ 364.56│ -1.48│
│固定资产 │--- │ 41816.65│ 43842.62│ -4.62│
│在建工程 │--- │ 156.11│ 153.62│ 1.62│
│使用权资产 │--- │ ---│ 17.29│ -100.00│
│短期借款 │--- │ 25854.02│ 24513.06│ 5.47│
│合同负债 │--- │ 937.69│ 840.85│ 11.52│
│长期借款 │本期将部分一年内│ 59251.14│ 28672.34│ 106.65│
│ │到期的长期借款展│ │ │ │
│ │期后重分类到长期│ │ │ │
│ │借款核算 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24006.17│ 26756.92│ -10.28│
│营业成本 │--- │ 19570.74│ 23001.04│ -14.91│
│销售费用 │--- │ 804.19│ 1049.81│ -23.40│
│管理费用 │--- │ 3749.24│ 3496.03│ 7.24│
│财务费用 │本期园林业务按合│ 5163.30│ 2263.15│ 128.15│
│ │同协议确认的项目│ │ │ │
│ │利息收入较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期营业利润同比│ -250.40│ -140.09│ -78.74│
│ │减少致相应确认的│ │ │ │
│ │所得税费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9.22│ 8.53│ 8.10│
│经营活动产生│本期包装业务备货│ -736.75│ 851.53│ -186.52│
│的现金流量净│，备库存货增加，│ │ │ │
│额 │购买商品接收劳务│ │ │ │
│ │支付的现金较去年│ │ │ │
│ │同期增加较多 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期园林业务│ -1504.22│ 4720.64│ -131.86│
│的现金流量净│收到简阳项目投资│ │ │ │
│额 │款的转让款项较多│ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期偿还到期│ 245.88│ -8223.38│ 102.99│
│的现金流量净│债务项较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2053.00│ -2613.38│ 21.44│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27331.29│ 7227.07│ 11652.92│ 15983.04│ 14536.03│ 21436.16│
│存货 │ 14272.29│ 12240.70│ 13354.19│ 15349.96│ 17152.64│ 18033.14│
│应收票据及应收账款 │ 12416.24│ 163419.25│ 168866.40│ 160215.03│ 156968.18│ 180402.05│
│合同资产 │ ---│ 8863.37│ 12328.78│ 16212.51│ 19041.44│ 21110.61│
│预付款项 │ 685.73│ 545.00│ 421.96│ 401.70│ 734.24│ 5981.26│
│其他应收款 │ 12568.94│ 1313.91│ 1947.41│ 2101.45│ 3346.08│ 4928.65│
│流动资产合计 │ 71559.45│ 205134.70│ 223398.13│ 232491.73│ 233225.02│ 283442.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19.14│ 364.56│ 394.30│ 436.74│ 387.98│ 398.96│
│固定资产净额 │ 41366.03│ 43842.62│ 46069.56│ 47106.19│ 50477.33│ 52834.73│
│在建工程 │ 24.17│ 153.62│ 282.83│ 653.97│ 244.66│ 520.08│
│无形资产 │ 3675.11│ 5287.20│ 5455.37│ 5671.33│ 6249.52│ 6691.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193460.02│ 99992.79│ 120409.42│ 140775.41│ 152555.63│ 202163.12│
│资产总计 │ 265019.47│ 305127.49│ 343807.55│ 373267.14│ 385780.66│ 485605.69│
│应付票据及应付账款 │ 19096.82│ 58563.05│ 60978.55│ 61465.69│ 62613.96│ 66693.20│
│预收款项 │ 12.59│ 9.69│ 13.39│ 16.91│ 16.12│ 54.79│
│合同负债 │ 946.64│ 840.85│ 793.84│ 909.40│ 852.80│ 4531.16│
│流动负债 │ 140065.83│ 212499.00│ 196607.26│ 190971.02│ 179460.06│ 190597.68│
│长期借款 │ 59223.62│ 28672.34│ 55910.84│ 62778.82│ 69246.82│ 74110.54│
│长期应付款 │ 269.57│ 913.02│ 1796.36│ 1239.02│ 786.43│ ---│
│非流动负债 │ 60256.91│ 30497.82│ 59003.16│ 67600.98│ 73900.60│ 78786.63│
│负债合计 │ 200322.74│ 242996.82│ 255610.42│ 258572.00│ 253360.66│ 269384.31│
│实收资本 │ 108520.93│ 108520.93│ 108520.93│ 108795.38│ 108795.38│ 108795.38│
│资本公积金 │ 230295.93│ 206295.89│ 206299.94│ 206658.71│ 206669.65│ 206609.16│
│盈余公积 │ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│
│未分配利润 │ -265443.53│ -248060.75│ -222659.65│ -197129.17│ -181058.83│ -112346.68│
│少数股东权益 │ -6296.13│ -6162.19│ -5528.83│ -4744.39│ -2901.40│ 12240.18│
│归属母公司权益 │ 70992.86│ 68292.86│ 93725.96│ 119439.52│ 135321.40│ 203981.20│
│股东权益合计 │ 64696.72│ 62130.68│ 88197.13│ 114695.13│ 132420.00│ 216221.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27331.29│ 6245.01│ 8231.79│ 7227.07│ 6410.71│ 6887.78│
│存货 │ 14272.29│ 14340.38│ 13760.36│ 12240.70│ 13177.57│ 12452.34│
│应收票据及应收账款 │ 12416.24│ 161245.23│ 161468.52│ 163419.25│ 162669.72│ 165087.83│
│合同资产 │ ---│ 226.24│ 219.62│ 8863.37│ 8887.68│ 8877.89│
│预付款项 │ 685.73│ 478.32│ 607.93│ 545.00│ 622.33│ 530.74│
│其他应收款 │ 12568.94│ 1269.92│ 1329.04│ 1313.91│ 1394.08│ 1699.95│
│流动资产合计 │ 71559.45│ 195548.02│ 197025.96│ 205134.70│ 209765.95│ 211396.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19.14│ 359.14│ 361.61│ 364.56│ 386.20│ 388.94│
│固定资产净额 │ 41366.03│ 41816.65│ 42925.20│ 43842.62│ 43705.49│ 44457.80│
│在建工程 │ 24.17│ 156.11│ 154.97│ 153.62│ 261.36│ 93.89│
│无形资产 │ 3675.11│ 5196.68│ 5241.66│ 5287.20│ 5333.06│ 5377.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193460.02│ 95037.90│ 99372.66│ 99992.79│ 110498.49│ 111132.02│
│资产总计 │ 265019.47│ 290585.92│ 296398.63│ 305127.49│ 320264.44│ 322528.07│
│应付票据及应付账款 │ 19096.82│ 52643.03│ 57340.93│ 58563.05│ 57341.92│ 57623.82│
│预收款项 │ 12.59│ 9.69│ 17.86│ 9.69│ ---│ 7.27│
│合同负债 │ 946.64│ 937.69│ 800.20│ 840.85│ 846.46│ 908.31│
│流动负债 │ 140065.83│ 185686.49│ 188091.40│ 212499.00│ 181054.86│ 182295.75│
│长期借款 │ 59223.62│ 59251.14│ 59305.33│ 28672.34│ 58122.71│ 57987.34│
│长期应付款 │ 269.57│ 334.48│ 913.02│ 913.02│ 1837.47│ 1063.66│
│非流动负债 │ 60256.91│ 60454.97│ 61115.50│ 30497.82│ 60936.27│ 60204.18│
│负债合计 │ 200322.74│ 246141.45│ 249206.90│ 242996.82│ 241991.13│ 242499.93│
│实收资本 │ 108520.93│ 108520.93│ 108520.93│ 108520.93│ 108520.93│ 108520.93│
│资本公积金 │ 230295.93│ 206295.89│ 206295.89│ 206295.89│ 206296.89│ 206296.89│
│盈余公积 │ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│ 1522.06│
│未分配利润 │ -265443.53│ -261634.74│ -260144.56│ -248060.75│ -232103.35│ -230429.99│
│少数股东权益 │ -6296.13│ -6625.34│ -6317.47│ -6162.19│ -5991.22│ -5916.34│
│归属母公司权益 │ 70992.86│ 51069.81│ 53509.20│ 68292.86│ 84264.53│ 85944.48│
│股东权益合计 │ 64696.72│ 44444.47│ 47191.73│ 62130.68│ 78273.31│ 80028.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38464.85│ 55717.00│ 63627.23│ 71069.53│ 84060.75│ 68260.00│
│营业总成本 │ 47502.54│ 68446.31│ 69461.50│ 74517.34│ 82392.69│ 92353.72│
│营业税金及附加 │ 647.78│ 897.62│ 1052.73│ 1222.88│ 1170.79│ 1266.47│
│销售费用 │ 1386.53│ 2029.92│ 3339.47│ 4925.52│ 4665.41│ 2186.04│
│财务费用 │ 7689.47│ 9742.32│ 2679.41│ 1378.90│ -201.70│ 4847.29│
│管理费用 │ 5223.82│ 7537.99│ 8658.66│ 10065.26│ 10356.42│ 11367.89│
│资产减值损失 │ -7795.76│ -4047.16│ -3113.22│ 95.17│ 25.66│ -17664.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 973.28│ -229.11│ -30.41│ -68.44│ 688.56│ -248.25│
│营业利润 │ -18342.97│ -26056.47│ -25966.41│ -17527.36│ -80491.47│ -63878.14│
│营业外收入 │ 6.75│ 36.52│ 54.89│ 30.68│ 38.86│ 18.01│
│营业外支出 │ 69.24│ 198.05│ 294.18│ 295.08│ 215.87│ 100.03│
│利润总额 │ -18405.45│ -26218.00│ -26205.70│ -17791.75│ -80668.48│ -63960.16│
│所得税 │ -194.87│ -191.24│ 101.12│ 75.01│ 3518.76│ 3215.70│
│净利润 │ -18210.58│ -26026.75│ -26306.82│ -17866.76│ -84187.24│ -67175.87│
│归属母公司净利润 │ -17496.84│ -25539.42│ -25651.90│ -16070.35│ -68712.15│ -66242.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38464.85│ 24006.17│ 13394.83│ 55717.00│ 40309.29│ 26756.92│
│营业总成本 │ 47502.54│ 29738.97│ 17430.67│ 68446.31│ 46089.17│ 30279.00│
│营业税金及附加 │ 647.78│ 442.28│ 209.42│ 897.62│ 657.16│ 460.43│
│销售费用 │ 1386.53│ 804.19│ 419.79│ 2029.92│ 1646.91│ 1049.81│
│财务费用 │ 7689.47│ 5163.30│ 2672.54│ 9742.32│ 3372.38│ 2263.15│
│管理费用 │ 5223.82│ 3749.24│ 2187.52│ 7537.99│ 5270.32│ 3496.03│
│资产减值损失 │ -7795.76│ -7812.96│ -8623.32│ -4047.16│ -3415.42│ -3471.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 973.28│ 111.36│ -2.95│ -229.11│ -207.47│ -214.35│
│营业利润 │ -18342.97│ -14167.10│ -12299.79│ -26056.47│ -9858.44│ -8000.88│
│营业外收入 │ 6.75│ 4.20│ 0.60│ 36.52│ 23.32│ 10.48│
│营业外支出 │ 69.24│ 47.43│ 31.67│ 198.05│ 207.64│ 172.01│
│利润总额 │ -18405.45│ -14210.34│ -12330.85│ -26218.00│ -10042.75│ -8162.41│
│所得税 │ -194.87│ -250.40│ -86.76│ -191.24│ -278.55│ -140.09│
│净利润 │ -18210.58│ -13959.94│ -12244.09│ -26026.75│ -9764.21│ -8022.32│
│归属母公司净利润 │ -17496.84│ -13574.00│ -12083.81│ -25539.42│ -9443.70│ -7770.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94769.23│ 60814.33│ 73451.56│ 81428.85│ 89545.22│ 148580.37│
│经营活动现金流出 │ 64792.85│ 57198.86│ 68621.87│ 77995.16│ 86773.33│ 123242.94│
│经营活动现金流量净额│ 29976.37│ 3615.46│ 4829.69│ 3433.69│ 2771.89│ 25337.43│
│投资活动现金流入 │ 102.82│ 6176.62│ 423.81│ 630.38│ 2584.95│ 8974.25│
│投资活动现金流出 │ 2233.23│ 2614.53│ 2930.78│ 2793.63│ 2937.12│ 11891.95│
│投资活动现金流量净额│ -2130.41│ 3562.09│ -2506.97│ -2163.25│ -352.17│ -2917.70│
│筹资活动现金流入 │ 58129.62│ 60015.92│ 58973.25│ 70245.11│ 139885.87│ 94975.73│
│筹资活动现金流出 │ 66751.98│ 69762.66│ 65620.83│ 72833.84│ 149975.43│ 118756.30│
│筹资活动现金流量净额│ -8622.36│ -9746.74│ -6647.57│ -2588.73│ -10089.56│ -23780.57│
│汇率变动对现金的影响│ -93.80│ -15.02│ 78.21│ 56.78│ 65.09│ -41.26│
│现金及等价物净增加额│ 19129.81│ -2584.21│ -4246.65│ -1261.51│ -7604.75│ -1402.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94769.23│ 29914.85│ 15616.63│ 60814.33│ 43400.82│ 28295.91│
│经营活动现金流出 │ 64792.85│ 30651.60│ 16395.94│ 57198.86│ 40897.04│ 27444.39│
│经营活动现金流量净额│ 29976.37│ -736.75│ -779.31│ 3615.46│ 2503.78│ 851.53│
│投资活动现金流入 │ 102.82│ 26.82│ 3.87│ 6176.62│ 6102.59│ 5951.57│
│投资活动现金流出 │ 2233.23│ 1531.05│ 818.23│ 2614.53│ 1823.64│ 1230.93│
│投资活动现金流量净额│ -2130.41│ -1504.22│ -814.36│ 3562.09│ 4278.95│ 4720.64│
│筹资活动现金流入 │ 58129.62│ 37643.00│ 26680.00│ 60015.92│ 47593.42│ 38892.19│
│筹资活动现金流出 │ 66751.98│ 37397.12│ 25029.95│ 69762.66│ 57498.11│ 47115.57│
│筹资活动现金流量净额│ -8622.36│ 245.88│ 1650.05│ -9746.74│ -9904.69│ -8223.38│
│汇率变动对现金的影响│ -93.80│ -57.91│ -28.67│ -15.02│ 38.77│ 37.83│
│现金及等价物净增加额│ 19129.81│ -2053.00│ 27.72│ -2584.21│ -3083.19│ -2613.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13803.05│ 24.77│ -5216.19│ 20.42│
│二季报 │ 12953.87│ 23.25│ -2554.15│ 10.00│
│三季报 │ 13552.37│ 24.32│ -1673.36│ 6.55│
│四季报 │ 15407.71│ 27.65│ -16095.72│ 63.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16587.49│ 26.07│ -4520.35│ 17.62│
│二季报 │ 14899.96│ 23.42│ -1584.06│ 6.18│
│三季报 │ 14443.34│ 22.70│ -2162.42│ 8.43│
│四季报 │ 17696.43│ 27.81│ -17385.07│ 67.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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