财务分析☆ ◇002375 亚厦股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23938.59│ 32995.80│ 30272.76│ 25018.54│ 18624.09│ -88795.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30272.76│ 25018.54│ 18624.09│ -88795.73│
│净利润增长率(%) │ -9.71│ 9.00│ 21.00│ 34.33│ 120.97│ -379.70│
│扣非净利润(万) │ 23695.21│ 27984.05│ 27678.10│ 20320.05│ 14718.32│ -94184.82│
│营业总收(未调整:万) │ 576850.29│ 911767.09│ 1213576.20│ 1286878.87│ 1211621.25│ 1207629.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1213576.20│ 1286878.87│ 1211621.25│ 1207629.40│
│总营收同比增长率(%) │ -16.07│ -24.87│ -5.70│ 6.21│ 0.33│ 11.95│
│加权净资产收益率(%) │ 2.88│ 4.03│ 3.83│ 3.21│ 2.49│ -11.31│
│资产负债比率(%) │ 59.21│ 61.19│ 63.42│ 64.38│ 65.67│ 66.73│
│净利润现金含量(%) │ -203.96│ 72.92│ 80.32│ 81.69│ 13.42│ -27.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.2500│ 0.2300│ 0.1900│ 0.1400│ -0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1768│ 0.2100│ 0.2100│ 0.1500│ 0.1100│ -0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1786│ 0.2462│ 0.2259│ 0.1867│ 0.1390│ -0.6627│
│每股资本公积金(元) │ 1.4146│ 1.4144│ 1.4143│ 1.4144│ 1.4116│ 1.4337│
│每股未分配利润(元) │ 3.5823│ 3.5277│ 3.3746│ 3.1896│ 3.0329│ 2.9252│
│每股净资产(元) │ 6.2177│ 6.1629│ 5.9844│ 5.8899│ 5.7141│ 5.5188│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3644│ 0.1796│ 0.1815│ 0.1525│ 0.0186│ 0.1823│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23938.59│ 15354.37│ 6567.66│ 32995.80│ 26511.77│ 15299.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26511.77│ 15299.96│
│净利润增长率(%) │ -9.71│ 0.36│ -1.60│ 9.00│ 4.78│ 5.44│
│扣非净利润(万) │ 23695.21│ 15142.05│ 6337.94│ 27984.05│ 22167.59│ 11488.09│
│营业总收(未调整:万) │ 576850.29│ 412624.53│ 163212.54│ 911767.09│ 687308.74│ 488575.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 687308.74│ 488575.47│
│总营收同比增长率(%) │ -16.07│ -15.55│ -8.38│ -24.87│ -17.30│ -15.21│
│加权净资产收益率(%) │ 2.88│ 1.84│ 0.79│ 4.03│ 3.26│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 59.21│ 60.18│ 58.90│ 61.19│ 61.41│ 62.18│
│净利润现金含量(%) │ -203.96│ -391.88│ -584.52│ 72.92│ -248.86│ -380.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1100│ 0.0500│ 0.2500│ 0.2000│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1768│ 0.1100│ 0.0473│ 0.2100│ 0.1654│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1786│ 0.1146│ 0.0490│ 0.2462│ 0.1979│ 0.1142│
│每股资本公积金(元) │ 1.4146│ 1.4146│ 1.4144│ 1.4144│ 1.4145│ 1.4145│
│每股未分配利润(元) │ 3.5823│ 3.5182│ 3.5767│ 3.5277│ 3.5046│ 3.4209│
│每股净资产(元) │ 6.2177│ 6.1537│ 6.2119│ 6.1629│ 6.1146│ 6.0309│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3644│ -0.4490│ -0.2865│ 0.1796│ -0.4924│ -0.4342│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.32│ 1.29│ 1.28│ 1.28│ 1.26│
│速动比率 │ 1.19│ 1.18│ 1.14│ 1.11│ 1.09│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 59.21│ 61.19│ 63.42│ 64.38│ 65.67│ 66.73│
│产权比率 │ 1.50│ 1.63│ 1.80│ 1.88│ 1.99│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.32│ 1.36│ 1.32│ 1.31│ 1.30│
│速动比率 │ 1.19│ 1.17│ 1.19│ 1.18│ 1.15│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 59.21│ 60.18│ 58.90│ 61.19│ 61.41│ 62.18│
│产权比率 │ 1.50│ 1.56│ 1.48│ 1.63│ 1.65│ 1.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.05│ -0.03│ 0.02│ -0.05│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.42│ 2.19│ 2.95│ 3.43│ 3.17│ 2.90│
│存货周转率 │ 2.54│ 3.72│ 4.47│ 4.27│ 4.14│ 5.48│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.50│ 0.65│ 0.68│ 0.63│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 7.84│ 12.32│ 16.29│ 16.24│ 14.63│ 14.15│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.41│ 0.53│ 0.56│ 0.52│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 1.01│ 0.44│ 2.19│ 1.57│ 1.13│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.80│ 0.68│ 3.72│ 2.66│ 2.02│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.10│ 0.50│ 0.38│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 7.84│ 5.56│ 2.18│ 12.32│ 9.23│ 6.51│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.08│ 0.41│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 4.00│ 3.78│ 3.17│ 2.43│ -12.01│
│销售毛利率 │ 16.11│ 15.61│ 12.97│ 11.20│ 12.57│ 7.22│
│营业利润率 │ 4.72│ 3.96│ 2.85│ 2.09│ 2.04│ -8.35│
│销售净利率 │ 3.99│ 3.41│ 2.52│ 1.97│ 1.67│ -7.23│
│总资产净利率 │ 1.07│ 1.39│ 1.33│ 1.10│ 0.88│ -3.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 1.86│ 0.79│ 4.00│ 3.24│ 1.89│
│销售毛利率 │ 16.11│ 15.94│ 16.18│ 15.61│ 14.63│ 12.55│
│营业利润率 │ 4.72│ 4.44│ 4.23│ 3.96│ 4.11│ 3.32│
│销售净利率 │ 3.99│ 3.62│ 3.67│ 3.41│ 3.67│ 2.97│
│总资产净利率 │ 1.07│ 0.69│ 0.28│ 1.39│ 1.13│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.07│ -24.87│ -5.70│ 6.21│ 0.33│ 11.95│
│营业利润增长率 │ -3.66│ 4.33│ 28.32│ 8.88│ 124.55│ -344.98│
│净利润增长率 │ -9.71│ 9.00│ 21.00│ 34.33│ 120.97│ -379.70│
│净资产增长率 │ 0.89│ 2.98│ 1.60│ 3.08│ 3.54│ -10.98│
│总资产增长率 │ -4.13│ -3.27│ -1.07│ -0.71│ 0.45│ 3.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.07│ -15.55│ -8.38│ -24.87│ -17.30│ -15.21│
│营业利润增长率 │ -3.66│ 13.23│ 6.40│ 4.33│ 2.83│ -0.59│
│净利润增长率 │ -9.71│ 0.36│ -1.60│ 9.00│ 4.78│ 5.44│
│净资产增长率 │ 0.89│ -0.15│ 0.80│ 2.98│ 2.18│ 0.78│
│总资产增长率 │ -4.13│ -2.73│ -4.90│ -3.27│ -3.38│ -2.66│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期末在库的信│ 2495.02│ 5394.77│ -53.75│
│ │用等级较高的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付材料│ 23118.80│ 14569.62│ 58.68│
│ │款、预付专业分包│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内计提使用│ 574.96│ 1843.41│ -68.81│
│ │权资产折旧 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收的租金减│ 147.12│ 263.50│ -44.17│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2049.60│ 1049.78│ 95.24│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类至│ ---│ 1580.00│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│递延收益 │本期政府补助摊销│ 25.07│ 38.61│ -35.06│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 860.51│ 2442.89│ -64.77│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内对联营、│ -390.74│ -196.40│ -98.95│
│ │合营企业的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司持有股票│ -342.16│ 387.09│ -188.39│
│收益 │公允价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期应收账款│ -9933.54│ -14699.07│ 32.42│
│ │账龄滚动导致计提│ │ │ │
│ │比例增加，而本报│ │ │ │
│ │告期内收回长账龄│ │ │ │
│ │应收款，减值损失│ │ │ │
│ │增加较少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期清理无需│ 5.87│ 95.93│ -93.88│
│ │支付的款项金额较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期计提违约金支│ 504.17│ 125.87│ 300.56│
│ │出 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -3516.21│ -1705.81│ -106.13│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利支付│ -16238.15│ -6094.07│ -166.46│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 198984.80│ 271636.99│ -26.75│
│应收款项 │--- │ 415671.35│ 401737.36│ 3.47│
│合同资产 │--- │ 752033.89│ 774670.75│ -2.92│
│存货 │--- │ 192697.81│ 193529.66│ -0.43│
│投资性房地产│--- │ 92712.01│ 92712.01│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 14417.43│ 14648.10│ -1.57│
│固定资产 │--- │ 72760.64│ 75619.32│ -3.78│
│在建工程 │--- │ 463.00│ 463.00│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 998.23│ 1843.41│ -45.85│
│短期借款 │--- │ 137393.21│ 132403.55│ 3.77│
│合同负债 │--- │ 27933.89│ 35558.56│ -21.44│
│长期借款 │--- │ ---│ 1580.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 382.84│ 482.71│ -20.69│
│营业收入 │--- │ 412624.53│ 488575.47│ -15.55│
│营业成本 │--- │ 346853.49│ 427259.07│ -18.82│
│销售费用 │--- │ 9970.90│ 10041.87│ -0.71│
│管理费用 │--- │ 13629.97│ 13134.26│ 3.77│
│财务费用 │--- │ 1466.93│ 1890.79│ -22.42│
│所得税费用 │本期汇算清缴补缴│ 2894.45│ 1646.73│ 75.77│
│ │所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 12328.22│ 15523.17│ -20.58│
│经营活动产生│--- │ -60170.10│ -58183.46│ -3.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付购房款增│ -1718.82│ -968.80│ -77.42│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ -1818.67│ -10503.98│ 82.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -63707.60│ -69656.24│ 8.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │上期收到的政府补│ 841.69│ 2275.20│ -63.01│
│ │助较多 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业和│ -229.13│ -97.28│ -135.53│
│ │合营企业的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -343.78│ 44.55│ -871.74│
│收益 │产公允价值变动损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期以组合计提坏│ -8941.86│ -6781.42│ -31.86│
│ │账准备的应收账款│ │ │ │
│ │账龄滚动引起本期│ │ │ │
│ │计提坏账金额增加│ │ │ │
│资产减值损失│上期单项计提坏账│ 541.54│ 1852.20│ -70.76│
│ │准备的合同资产余│ │ │ │
│ │额减少，减值损失│ │ │ │
│ │冲回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置长期资产│ -247.45│ -167.49│ -47.74│
│ │产生损失 │ │ │ │
│营业外收入 │上期清理无需支付│ 3.50│ 10.26│ -65.83│
│ │的款项较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期计提违约金 │ 497.18│ 55.95│ 788.65│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 198419.96│ 271636.99│ 256961.76│ 332136.51│ 354222.36│ 368229.28│
│存货 │ 188078.39│ 193529.66│ 220237.29│ 252731.11│ 282287.20│ 229764.00│
│应收票据及应收账款 │ 444690.33│ 435171.93│ 464859.83│ 423191.67│ 385280.37│ 447378.26│
│合同资产 │ 726175.39│ 774670.75│ 819642.42│ 789354.11│ 809539.26│ 746316.60│
│预付款项 │ 23118.80│ 14569.62│ 15156.03│ 16103.27│ 16433.60│ 28310.74│
│其他应收款 │ 31723.36│ 27026.03│ 23044.55│ 28137.21│ 31946.81│ 37498.37│
│流动资产合计 │ 1660811.67│ 1764643.75│ 1848473.51│ 1884128.97│ 1917758.12│ 1901918.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14303.78│ 14648.10│ 15115.20│ 15026.36│ 15276.36│ 15572.79│
│固定资产净额 │ 71531.36│ 75619.32│ 72394.40│ 76602.85│ 81906.68│ 83677.86│
│在建工程 │ 491.29│ 463.00│ 8124.63│ 5956.39│ 4855.78│ 1212.46│
│无形资产 │ 18926.32│ 19525.39│ 20396.35│ 21482.96│ 22889.11│ 24135.34│
│商誉 │ 9826.27│ 9826.27│ 16786.82│ 21035.72│ 23254.40│ 23254.40│
│非流动资产合计 │ 450486.40│ 437688.90│ 428374.31│ 417425.91│ 400256.51│ 405739.44│
│资产总计 │ 2111298.08│ 2202332.65│ 2276847.82│ 2301554.87│ 2318014.63│ 2307658.11│
│应付票据及应付账款 │ 899189.45│ 988054.42│ 1075857.03│ 1085216.50│ 1089960.52│ 1113675.18│
│预收款项 │ 147.12│ 263.50│ 296.08│ 313.56│ ---│ ---│
│合同负债 │ 31285.52│ 35558.56│ 49461.76│ 46895.06│ 52116.03│ 41200.99│
│流动负债 │ 1240566.91│ 1336307.90│ 1432359.65│ 1470648.98│ 1502482.80│ 1509385.62│
│长期借款 │ ---│ 1580.00│ 1630.00│ ---│ 980.00│ 9960.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9484.80│ 11219.19│ 11724.52│ 11052.24│ 19848.14│ 30624.19│
│负债合计 │ 1250051.71│ 1347527.09│ 1444084.17│ 1481701.22│ 1522330.94│ 1540009.81│
│实收资本 │ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│
│资本公积金 │ 189562.16│ 189527.77│ 189511.58│ 189525.40│ 189157.51│ 192114.60│
│盈余公积 │ 48133.94│ 48133.94│ 44745.84│ 41856.03│ 39665.28│ 38823.46│
│未分配利润 │ 480021.00│ 472706.41│ 452189.96│ 427404.51│ 406411.40│ 391979.12│
│少数股东权益 │ 28072.62│ 28981.16│ 30859.99│ 30610.72│ 29992.50│ 28132.15│
│归属母公司权益 │ 833173.76│ 825824.41│ 801903.66│ 789242.93│ 765691.18│ 739516.15│
│股东权益合计 │ 861246.37│ 854805.57│ 832763.65│ 819853.65│ 795683.69│ 767648.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 198419.96│ 198984.80│ 212056.90│ 271636.99│ 186665.76│ 200696.36│
│存货 │ 188078.39│ 192697.81│ 209836.00│ 193529.66│ 221525.67│ 203554.27│
│应收票据及应收账款 │ 444690.33│ 445877.30│ 372556.58│ 435171.93│ 474795.87│ 461584.20│
│合同资产 │ 726175.39│ 752033.89│ 756441.68│ 774670.75│ 773511.51│ 810594.10│
│预付款项 │ 23118.80│ 20952.50│ 19970.60│ 14569.62│ 24555.81│ 19540.17│
│其他应收款 │ 31723.36│ 31131.27│ 33568.35│ 27026.03│ 32228.01│ 32551.11│
│流动资产合计 │ 1660811.67│ 1692886.25│ 1658613.89│ 1764643.75│ 1757473.42│ 1774218.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14303.78│ 14417.43│ 14580.32│ 14648.10│ 14919.14│ 15018.92│
│固定资产净额 │ 71531.36│ 72760.64│ 73998.52│ 75619.32│ 76577.83│ 77666.08│
│在建工程 │ 491.29│ 463.00│ 463.00│ 463.00│ 498.05│ 519.05│
│无形资产 │ 18926.32│ 19124.90│ 19322.76│ 19525.39│ 19730.94│ 19942.34│
│商誉 │ 9826.27│ 9826.27│ 9826.27│ 9826.27│ 16786.82│ 16786.82│
│非流动资产合计 │ 450486.40│ 449412.88│ 435889.06│ 437688.90│ 442461.53│ 442133.35│
│资产总计 │ 2111298.08│ 2142299.14│ 2094502.95│ 2202332.65│ 2199934.95│ 2216352.03│
│应付票据及应付账款 │ 899189.45│ 929872.93│ 900085.37│ 988054.42│ 993311.27│ 1021761.60│
│预收款项 │ 147.12│ 88.91│ 132.17│ 263.50│ 181.87│ 149.70│
│合同负债 │ 31285.52│ 27933.89│ 31466.96│ 35558.56│ 34247.95│ 39396.86│
│流动负债 │ 1240566.91│ 1279742.30│ 1222632.94│ 1336307.90│ 1339344.51│ 1366549.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1580.00│ 1580.00│ 1601.99│ 1601.83│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9484.80│ 9388.87│ 11068.74│ 11219.19│ 11643.97│ 11585.98│
│负债合计 │ 1250051.71│ 1289131.16│ 1233701.68│ 1347527.09│ 1350988.48│ 1378135.67│
│实收资本 │ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│ 133999.65│
│资本公积金 │ 189562.16│ 189562.16│ 189527.77│ 189527.77│ 189536.71│ 189536.71│
│盈余公积 │ 48133.94│ 48133.94│ 48133.94│ 48133.94│ 44745.84│ 44745.84│
│未分配利润 │ 480021.00│ 471436.78│ 479274.07│ 472706.41│ 469610.48│ 458398.67│
│少数股东权益 │ 28072.62│ 28578.81│ 28409.21│ 28981.16│ 29597.17│ 30078.86│
│归属母公司权益 │ 833173.76│ 824589.16│ 832392.07│ 825824.41│ 819349.31│ 808137.50│
│股东权益合计 │ 861246.37│ 853167.98│ 860801.27│ 854805.57│ 848946.47│ 838216.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 576850.29│ 911767.09│ 1213576.20│ 1286878.87│ 1211621.25│ 1207629.40│
│营业总成本 │ 541348.02│ 849023.46│ 1150898.38│ 1246536.98│ 1166932.21│ 1235979.88│
│营业税金及附加 │ 2271.37│ 4072.60│ 4884.05│ 5319.02│ 4974.22│ 4845.09│
│销售费用 │ 14622.07│ 17861.65│ 19419.14│ 24075.82│ 25903.11│ 28194.21│
│财务费用 │ 2426.51│ 3890.18│ 4566.97│ 4741.37│ 6224.38│ 6378.07│
│管理费用 │ 19873.91│ 25565.04│ 28615.64│ 30746.95│ 33405.81│ 37815.12│
│资产减值损失 │ 1845.19│ -1935.97│ -2070.04│ 392.57│ -1725.63│ -27472.84│
│公允价值变动净收益 │ -342.16│ -89.63│ -514.84│ -1059.47│ 1737.85│ 4059.63│
│投资收益 │ -390.74│ -487.95│ 81.11│ -235.65│ -1413.16│ -5206.88│
│营业利润 │ 27232.36│ 36082.23│ 34583.83│ 26951.42│ 24753.45│ -100817.26│
│营业外收入 │ 5.87│ 166.37│ 208.85│ 36.25│ 173.70│ 569.35│
│营业外支出 │ 504.17│ 131.14│ 253.47│ 194.74│ 102.25│ 279.13│
│利润总额 │ 26734.06│ 36117.46│ 34539.21│ 26792.93│ 24824.89│ -100527.05│
│所得税 │ 3704.01│ 5009.21│ 4009.73│ 1408.61│ 4540.01│ -13214.01│
│净利润 │ 23030.05│ 31108.25│ 30529.47│ 25384.32│ 20284.88│ -87313.04│
│归属母公司净利润 │ 23938.59│ 32995.80│ 30272.76│ 25018.54│ 18624.09│ -88795.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 576850.29│ 412624.53│ 163212.54│ 911767.09│ 687308.74│ 488575.47│
│营业总成本 │ 541348.02│ 385905.38│ 156792.36│ 849023.46│ 649175.13│ 469503.50│
│营业税金及附加 │ 2271.37│ 1655.87│ 876.45│ 4072.60│ 2378.54│ 1654.34│
│销售费用 │ 14622.07│ 9970.90│ 5572.37│ 17861.65│ 15171.83│ 10041.87│
│财务费用 │ 2426.51│ 1466.93│ 737.62│ 3890.18│ 2753.91│ 1890.79│
│管理费用 │ 19873.91│ 13629.97│ 8271.98│ 25565.04│ 19716.50│ 13134.26│
│资产减值损失 │ 1845.19│ 541.54│ 597.14│ -1935.97│ 2574.57│ 1852.20│
│公允价值变动净收益 │ -342.16│ -343.78│ -226.71│ -89.63│ 387.09│ 44.55│
│投资收益 │ -390.74│ -229.13│ -65.23│ -487.95│ -196.40│ -97.28│
│营业利润 │ 27232.36│ 18340.15│ 6898.49│ 36082.23│ 28266.10│ 16197.72│
│营业外收入 │ 5.87│ 3.50│ 2.67│ 166.37│ 95.93│ 10.26│
│营业外支出 │ 504.17│ 497.18│ 9.24│ 131.14│ 125.87│ 55.95│
│利润总额 │ 26734.06│ 17846.47│ 6891.92│ 36117.46│ 28236.16│ 16152.03│
│所得税 │ 3704.01│ 2894.45│ 896.21│ 5009.21│ 3000.75│ 1646.73│
│净利润 │ 23030.05│ 14952.02│ 5995.71│ 31108.25│ 25235.41│ 14505.30│
│归属母公司净利润 │ 23938.59│ 15354.37│ 6567.66│ 32995.80│ 26511.77│ 15299.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 649668.52│ 1040616.74│ 1233153.73│ 1481850.41│ 1366766.28│ 1369304.30│
│经营活动现金流出 │ 698494.32│ 1016556.77│ 1208837.16│ 1461413.11│ 1364267.19│ 1344875.73│
│经营活动现金流量净额│ -48825.80│ 24059.97│ 24316.57│ 20437.31│ 2499.09│ 24428.57│
│投资活动现金流入 │ 5805.67│ 11663.65│ 4943.91│ 9106.13│ 21118.77│ 33273.42│
│投资活动现金流出 │ 9321.88│ 16924.52│ 23370.70│ 6751.16│ 21876.26│ 47695.45│
│投资活动现金流量净额│ -3516.21│ -5260.86│ -18426.80│ 2354.97│ -757.49│ -14422.03│
│筹资活动现金流入 │ 146214.30│ 172170.73│ 165728.01│ 208765.00│ 216616.40│ 198048.67│
│筹资活动现金流出 │ 162452.45│ 186076.84│ 227489.12│ 232755.66│ 244621.39│ 200053.23│
│筹资活动现金流量净额│ -16238.15│ -13906.10│ -61761.11│ -23990.66│ -28004.99│ -2004.56│
│汇率变动对现金的影响│ 0.27│ -0.01│ 0.01│ 0.01│ 0.05│ -0.03│
│现金及等价物净增加额│ -68579.88│ 4893.00│ -55871.32│ -1198.37│ -26263.34│ 8001.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 649668.52│ 439140.29│ 264501.08│ 1040616.74│ 713666.85│ 475584.89│
│经营活动现金流出 │ 698494.32│ 499310.39│ 302890.45│ 1016556.77│ 779643.51│ 533768.35│
│经营活动现金流量净额│ -48825.80│ -60170.10│ -38389.37│ 24059.97│ -65976.66│ -58183.46│
│投资活动现金流入 │ 5805.67│ 5520.32│ 1311.16│ 11663.65│ 6622.90│ 6553.54│
│投资活动现金流出 │ 9321.88│ 7239.15│ 6731.05│ 16924.52│ 8328.71│ 7522.34│
│投资活动现金流量净额│ -3516.21│ -1718.82│ -5419.89│ -5260.86│ -1705.81│ -968.80│
│筹资活动现金流入 │ 146214.30│ 129533.69│ 82728.13│ 172170.73│ 155307.71│ 98018.99│
│筹资活动现金流出 │ 162452.45│ 131352.36│ 84997.39│ 186076.84│ 161401.78│ 108522.97│
│筹资活动现金流量净额│ -16238.15│ -1818.67│ -2269.26│ -13906.10│ -6094.07│ -10503.98│
│汇率变动对现金的影响│ 0.27│ 0.00│ ---│ -0.01│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -68579.88│ -63707.60│ -46078.52│ 4893.00│ -73776.54│ -69656.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 178133.77│ 19.54│ 6674.27│ 20.23│
│二季报 │ 310441.70│ 34.05│ 8625.70│ 26.14│
│三季报 │ 198733.27│ 21.80│ 11211.80│ 33.98│
│四季报 │ 224458.34│ 24.62│ 6484.03│ 19.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 221752.62│ 18.27│ 6493.54│ 21.45│
│二季报 │ 354466.87│ 29.21│ 8016.71│ 26.48│
│三季报 │ 254890.29│ 21.00│ 10792.40│ 35.65│
│四季报 │ 382466.42│ 31.52│ 4970.11│ 16.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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