财务分析☆ ◇002377 国创高新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 409.44│ 1975.16│ -5852.90│ -14714.71│ -53854.35│ -112204.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4901.77│ -14714.71│ -54028.32│ -112204.71│
│净利润增长率(%) │ 146.15│ 140.29│ 60.22│ 72.76│ 52.00│ 62.28│
│扣非净利润(万) │ 453.57│ -109.85│ -6214.10│ -15877.54│ -50994.67│ -111420.48│
│营业总收(未调整:万) │ 115308.52│ 221068.08│ 73214.99│ 82442.47│ 220074.79│ 379761.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86116.85│ 82442.47│ 220074.79│ 379761.94│
│总营收同比增长率(%) │ -14.62│ 156.71│ -11.19│ -62.54│ -42.05│ -13.66│
│加权净资产收益率(%) │ 1.06│ 5.19│ -11.75│ -27.71│ -61.81│ -61.49│
│资产负债比率(%) │ 71.14│ 73.44│ 57.59│ 46.79│ 65.09│ 59.21│
│净利润现金含量(%) │ -1468.30│ -93.06│ -10.43│ 0.26│ -11.61│ 2.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0045│ 0.0216│ -0.0535│ -0.1600│ -0.5900│ -1.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ 0.0000│ -0.0700│ -0.1700│ -0.5600│ -1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0045│ 0.0216│ -0.0639│ -0.1606│ -0.5877│ -1.2245│
│每股资本公积金(元) │ 3.9356│ 3.9356│ 4.0532│ 4.0532│ 3.9772│ 3.9745│
│每股未分配利润(元) │ -4.5483│ -4.5528│ -4.5847│ -4.5208│ -4.3602│ -3.7725│
│每股净资产(元) │ 0.4200│ 0.4263│ 0.5119│ 0.5755│ 0.6599│ 1.2451│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0656│ -0.0201│ 0.0067│ -0.0004│ 0.0682│ -0.0323│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 409.44│ 1899.06│ 682.86│ 1975.16│ -2632.67│ 17.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -887.23│ 984.88│
│净利润增长率(%) │ 146.15│ 92.82│ 72.32│ 140.29│ 42.99│ 101.28│
│扣非净利润(万) │ 453.57│ 1943.18│ 662.65│ -109.85│ -2779.06│ -79.42│
│营业总收(未调整:万) │ 115308.52│ 73755.62│ 49648.26│ 221068.08│ 61510.26│ 27625.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 135048.38│ 56587.13│
│总营收同比增长率(%) │ -14.62│ 30.34│ 232.46│ 156.71│ 42.32│ 35.80│
│加权净资产收益率(%) │ 1.06│ 4.81│ 1.73│ 5.19│ -6.00│ 0.04│
│资产负债比率(%) │ 71.14│ 70.32│ 71.82│ 73.44│ 58.01│ 53.49│
│净利润现金含量(%) │ -1468.30│ 181.64│ -731.66│ -93.06│ 496.62│ -54125.49│
│基本每股收益(元) │ 0.0045│ 0.0207│ 0.0075│ 0.0216│ -0.0097│ 0.0107│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ 0.0212│ 0.0072│ 0.0000│ -0.0303│ -0.0009│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0045│ 0.0207│ 0.0075│ 0.0216│ -0.0287│ 0.0002│
│每股资本公积金(元) │ 3.9356│ 3.9356│ 3.9356│ 3.9356│ 4.0532│ 4.0532│
│每股未分配利润(元) │ -4.5483│ -4.5320│ -4.5453│ -4.5528│ -4.6134│ -4.5845│
│每股净资产(元) │ 0.4200│ 0.4362│ 0.4338│ 0.4263│ 0.4833│ 0.5122│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0656│ 0.0376│ -0.0545│ -0.0201│ -0.1427│ -0.1014│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.01│ 1.21│ 1.34│ 1.20│ 1.29│
│速动比率 │ 0.87│ 0.82│ 1.17│ 1.23│ 1.05│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 71.14│ 73.44│ 57.59│ 46.79│ 65.09│ 59.21│
│产权比率 │ 2.56│ 2.86│ 1.40│ 0.90│ 1.90│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.06│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.09│ 1.01│ 1.30│ 1.25│
│速动比率 │ 0.87│ 0.91│ 0.84│ 0.82│ 1.11│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 71.14│ 70.32│ 71.82│ 73.44│ 58.01│ 53.49│
│产权比率 │ 2.56│ 2.45│ 2.64│ 2.86│ 1.42│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.04│ -0.05│ -0.02│ -0.24│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 4.78│ 1.61│ 1.55│ 3.18│ 5.00│
│存货周转率 │ 5.07│ 14.86│ 17.64│ 7.15│ 12.74│ 20.55│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 2.20│ 1.05│ 0.88│ 1.60│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 3.08│ 7.81│ 7.76│ 9.84│ 26.79│ 36.75│
│总资产周转率 │ 0.79│ 1.51│ 0.68│ 0.59│ 0.97│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 1.74│ 1.14│ 4.78│ 1.35│ 0.64│
│存货周转率 │ 5.07│ 3.47│ 2.24│ 14.86│ 8.85│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 0.74│ 0.48│ 2.20│ 0.82│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 3.08│ 1.96│ 1.31│ 7.81│ 7.29│ 3.25│
│总资产周转率 │ 0.79│ 0.51│ 0.33│ 1.51│ 0.55│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.06│ 5.06│ -12.48│ -27.90│ -89.06│ -98.35│
│销售毛利率 │ 7.25│ 4.53│ 8.34│ 7.30│ -0.23│ -1.23│
│营业利润率 │ 1.01│ 1.14│ -7.80│ -18.06│ -20.49│ -28.80│
│销售净利率 │ 0.46│ 0.92│ -8.15│ -17.96│ -23.50│ -29.82│
│总资产净利率 │ 0.37│ 1.38│ -5.54│ -10.50│ -22.75│ -36.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.06│ 4.75│ 1.72│ 5.06│ -5.95│ 0.04│
│销售毛利率 │ 7.25│ 8.24│ 4.66│ 4.53│ 5.18│ 2.84│
│营业利润率 │ 1.01│ 3.21│ 1.71│ 1.14│ -4.62│ -0.36│
│销售净利率 │ 0.46│ 2.58│ 1.38│ 0.92│ -4.20│ 0.03│
│总资产净利率 │ 0.37│ 1.31│ 0.46│ 1.38│ -2.33│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.62│ 156.71│ -11.19│ -62.54│ -42.05│ -13.66│
│营业利润增长率 │ 325.82│ 156.83│ 61.63│ 66.99│ 58.77│ 63.14│
│净利润增长率 │ 146.15│ 140.29│ 60.22│ 72.76│ 52.00│ 62.28│
│净资产增长率 │ -1.49│ -34.43│ -11.06│ -12.79│ -47.00│ -49.58│
│总资产增长率 │ -9.00│ 7.67│ 11.69│ -43.47│ -36.29│ -18.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.62│ 30.34│ 232.46│ 156.71│ 42.32│ 35.80│
│营业利润增长率 │ 325.82│ 98.53│ 128.70│ 156.83│ 44.76│ 92.61│
│净利润增长率 │ 146.15│ 92.82│ 72.32│ 140.29│ 42.99│ 101.28│
│净资产增长率 │ -1.49│ 2.32│ 1.75│ -34.43│ -5.59│ 0.06│
│总资产增长率 │ -9.00│ -8.49│ -4.15│ 7.67│ -4.37│ -8.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营活动及筹资活│ 7792.55│ 4269.49│ 82.52│
│ │动现金流量净额较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期银行票据到期│ 930.28│ 16684.87│ -94.42│
│ │终止确认 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行票据到期│ 130.00│ 1254.25│ -89.64│
│ │终止确认 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购预付款增│ 19504.34│ 14081.61│ 38.51│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期参与投标支付│ 1835.92│ 1212.47│ 51.42│
│ │投标保证金增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期鄂州项目建设│ 1122.13│ 48.28│ 2224.31│
│使用权资产 │本期到期租赁场地│ 564.00│ 989.85│ -43.02│
│ │不再续约 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 2000.00│ 4659.00│ -57.07│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付了前期应│ 8442.09│ 14268.80│ -40.84│
│ │付账款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付了前期计│ 523.55│ 783.73│ -33.20│
│ │提的薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付了前期计│ 824.22│ 1490.53│ -44.70│
│ │提的税金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付了部分收│ 6436.37│ 12218.41│ -47.32│
│ │购股权款 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 12600.47│ 4680.00│ 169.24│
│长期应付款 │本期新增融资租赁│ 3860.77│ 1734.64│ 122.57│
│ │款 │ │ │ │
│递延所得税负│本期使用权资产减│ 84.60│ 148.48│ -43.02│
│债 │少对应递延所得税│ │ │ │
│ │负债的计税基础减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本期2亿未来城房 │ 2066.67│ 1480.31│ 39.61│
│ │产转入固定资产，│ │ │ │
│ │相应折旧费用增加│ │ │ │
│财务费用 │本期长期借款本金│ 1442.79│ 1042.18│ 38.44│
│ │增加，利息相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计扣│ 157.39│ 53.15│ 196.16│
│ │除较上期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司所得税│ 649.89│ 392.70│ 65.49│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期毛利率及毛利│ 409.44│ -887.23│ 146.15│
│所有者的综合│额较上期增加 │ │ │ │
│收益总额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -6011.87│ -14019.12│ 57.12│
│的现金流量净│的现金较上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付了第二期│ -5721.62│ -426.84│ -1240.46│
│的现金流量净│收购宁波国沛股权│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到的借款较│ 13108.33│ 6102.06│ 114.82│
│的现金流量净│上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动现金│ 13399.19│ 4269.49│ 213.84│
│ │流量净额及筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较上期大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 40331.02│ 44606.25│ -9.58│
│合同资产 │--- │ 388.10│ 395.38│ -1.84│
│存货 │--- │ 19276.75│ 19773.78│ -2.51│
│投资性房地产│--- │ 470.55│ 503.09│ -6.47│
│固定资产 │--- │ 37114.04│ 38141.18│ -2.69│
│在建工程 │--- │ 895.28│ 48.28│ 1754.42│
│使用权资产 │--- │ 705.95│ 989.85│ -28.68│
│短期借款 │本期部分银行借款│ 36465.99│ 49159.09│ -25.82│
│ │到期，正在办理续│ │ │ │
│ │贷及本期票据贴现│ │ │ │
│ │借款减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 10016.03│ 12210.08│ -17.97│
│长期借款 │本期新增并购股权│ 13822.65│ 4680.00│ 195.36│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 431.44│ 431.44│ 0.00│
│营业收入 │本期沥青销售数量│ 73755.62│ 56587.13│ 30.34│
│ │较上期增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 67680.48│ 54290.62│ 24.66│
│销售费用 │--- │ 243.43│ 248.42│ -2.01│
│管理费用 │本期2亿元未来城 │ 1257.62│ 878.75│ 43.12│
│ │房产转入固定资产│ │ │ │
│ │，相应折旧费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期贷款本金增加│ 1000.09│ 634.84│ 57.53│
│ │，利息相应增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期下属子公司宁│ 481.72│ 274.61│ 75.42│
│ │波国沛、广西国创│ │ │ │
│ │计提企业所得税较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入加大│ 1538.07│ 1047.93│ 46.77│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 3449.40│ -8789.60│ 139.24│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │大于购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│投资活动产生│本期支付第二期收│ -5620.38│ -342.10│ -1542.89│
│的现金流量净│购宁波国沛股权款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 9371.71│ 3656.25│ 156.32│
│的现金流量净│的现金较上期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ 7200.72│ -5475.45│ 231.51│
│价物净增加额│流由负转正、筹资│ │ │ │
│ │活动净流入增加，│ │ │ │
│ │使现金及现金等价│ │ │ │
│ │物净增加额由负转│ │ │ │
│ │正 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7792.55│ 4269.49│ 14054.64│ 5740.84│ 25122.75│ 22038.40│
│存货 │ 22425.77│ 19773.78│ 2535.89│ 5073.25│ 16302.06│ 18332.10│
│应收票据及应收账款 │ 37097.21│ 61291.12│ 53494.90│ 46312.53│ 64456.97│ 77536.63│
│合同资产 │ 388.10│ 395.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19504.34│ 14081.61│ 2078.57│ 1451.86│ 3492.78│ 4183.62│
│其他应收款 │ 1835.92│ 1212.47│ 787.29│ 2167.25│ 4658.95│ 10900.36│
│流动资产合计 │ 93440.26│ 106124.79│ 78041.94│ 62074.98│ 124632.75│ 150584.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ 583.40│ 1576.99│ 3306.33│
│固定资产净额 │ 36636.79│ 38141.18│ 8567.46│ 10300.34│ 6462.02│ 9965.57│
│在建工程 │ 1122.13│ 48.28│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2239.75│ 2289.08│ 1110.45│ 2255.62│ 5429.31│ 11607.86│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45085.10│ 46103.68│ 35651.03│ 39717.45│ 52309.63│ 127138.35│
│资产总计 │ 138525.36│ 152228.47│ 113692.97│ 101792.43│ 176942.38│ 277722.97│
│应付票据及应付账款 │ 10442.09│ 18927.80│ 15079.71│ 7576.10│ 22637.39│ 21423.73│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 121.03│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12743.96│ 12210.08│ 3467.33│ 499.50│ 4088.40│ 6719.42│
│流动负债 │ 81566.87│ 104796.38│ 64287.30│ 46277.09│ 103453.87│ 116507.57│
│长期借款 │ 12600.47│ 4680.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 3860.77│ 1734.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16977.46│ 6995.31│ 1182.75│ 1349.87│ 11709.63│ 47944.56│
│负债合计 │ 98544.33│ 111791.69│ 65470.05│ 47626.97│ 115163.51│ 164452.13│
│实收资本 │ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│
│资本公积金 │ 360631.05│ 360631.05│ 371406.93│ 371406.93│ 364436.59│ 364190.58│
│盈余公积 │ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│
│未分配利润 │ -416771.78│ -417181.22│ -420107.51│ -414254.61│ -399540.23│ -345685.87│
│少数股东权益 │ 1497.13│ 1370.63│ 1318.94│ 1431.78│ 1311.71│ -821.66│
│归属母公司权益 │ 38483.91│ 39066.15│ 46903.98│ 52733.68│ 60467.16│ 114092.50│
│股东权益合计 │ 39981.03│ 40436.78│ 48222.92│ 54165.46│ 61778.87│ 113270.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7792.55│ 13399.19│ 8709.50│ 4269.49│ 5029.50│ 7444.15│
│存货 │ 22425.77│ 19276.75│ 22413.34│ 19773.78│ 10646.58│ 11493.79│
│应收票据及应收账款 │ 37097.21│ 43194.56│ 45484.55│ 61291.12│ 45716.30│ 39510.47│
│合同资产 │ 388.10│ 388.10│ 395.38│ 395.38│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19504.34│ 11211.49│ 16523.01│ 14081.61│ 3905.96│ 2784.54│
│其他应收款 │ 1835.92│ 1250.01│ 911.84│ 1212.47│ 1331.12│ 1055.69│
│流动资产合计 │ 93440.26│ 93783.71│ 99897.45│ 106124.79│ 72036.77│ 66935.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36636.79│ 37114.04│ 37583.35│ 38141.18│ 8298.20│ 8429.83│
│在建工程 │ 1122.13│ 895.28│ 740.61│ 48.28│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2239.75│ 2257.51│ 2275.26│ 2289.08│ 1097.01│ 1105.88│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45085.10│ 45515.16│ 46018.84│ 46103.68│ 36688.75│ 36795.15│
│资产总计 │ 138525.36│ 139298.87│ 145916.28│ 152228.47│ 108725.52│ 103730.56│
│应付票据及应付账款 │ 10442.09│ 12813.66│ 15511.53│ 18927.80│ 7593.07│ 4571.85│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 12743.96│ 10016.03│ 11852.01│ 12210.08│ 6481.89│ 5861.49│
│流动负债 │ 81566.87│ 81480.32│ 91934.31│ 104796.38│ 55329.22│ 53508.28│
│长期借款 │ 12600.47│ 13822.65│ 11350.00│ 4680.00│ 3000.00│ 500.00│
│长期应付款 │ 3860.77│ 2109.42│ 948.37│ 1734.64│ 3315.95│ ---│
│非流动负债 │ 16977.46│ 16469.78│ 12857.56│ 6995.31│ 7747.46│ 1981.54│
│负债合计 │ 98544.33│ 97950.10│ 104791.86│ 111791.69│ 63076.69│ 55489.82│
│实收资本 │ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│ 91632.52│
│资本公积金 │ 360631.05│ 360631.05│ 360631.05│ 360631.05│ 371406.93│ 371406.93│
│盈余公积 │ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│ 4010.53│
│未分配利润 │ -416771.78│ -415282.17│ -416498.37│ -417181.22│ -422740.18│ -420090.35│
│少数股东权益 │ 1497.13│ 1375.64│ 1372.97│ 1370.63│ 1365.91│ 1310.80│
│归属母公司权益 │ 38483.91│ 39973.14│ 39751.45│ 39066.15│ 44282.93│ 46929.93│
│股东权益合计 │ 39981.03│ 41348.77│ 41124.42│ 40436.78│ 45648.83│ 48240.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115308.52│ 221068.08│ 73214.99│ 82442.47│ 220074.79│ 379761.94│
│营业总成本 │ 113503.31│ 220147.81│ 77151.31│ 91400.27│ 253322.73│ 436492.30│
│营业税金及附加 │ 283.25│ 390.81│ 231.17│ 284.87│ 980.00│ 1230.71│
│销售费用 │ 443.83│ 577.59│ 958.38│ 1096.22│ 1252.79│ 1008.55│
│财务费用 │ 1442.79│ 1261.74│ 1524.64│ 1344.05│ 4282.70│ 7515.24│
│管理费用 │ 2066.67│ 2108.55│ 3429.71│ 6665.16│ 18165.89│ 31498.92│
│资产减值损失 │ 0.00│ -420.21│ -663.96│ -3473.45│ -4722.60│ -40404.79│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 1.07│ 48.25│
│投资收益 │ -125.69│ -87.14│ 104.07│ -524.50│ -1160.03│ -3228.46│
│营业利润 │ 1166.60│ 2524.43│ -5712.25│ -14887.43│ -45101.32│ -109380.39│
│营业外收入 │ 21.13│ 103.77│ 154.01│ 265.37│ 352.73│ 428.07│
│营业外支出 │ 1.90│ 12.83│ 270.21│ 731.09│ 4726.42│ 2485.68│
│利润总额 │ 1185.82│ 2615.37│ -5828.45│ -15353.14│ -49475.00│ -111437.99│
│所得税 │ 649.89│ 588.53│ 137.29│ -550.38│ 2245.97│ 1805.57│
│净利润 │ 535.94│ 2026.85│ -5965.74│ -14802.77│ -51720.97│ -113243.57│
│归属母公司净利润 │ 409.44│ 1975.16│ -5852.90│ -14714.71│ -53854.35│ -112204.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115308.52│ 73755.62│ 49648.26│ 221068.08│ 61510.26│ 27625.98│
│营业总成本 │ 113503.31│ 71906.05│ 49232.71│ 220147.81│ 63850.87│ 29663.86│
│营业税金及附加 │ 283.25│ 186.37│ 74.48│ 390.81│ 162.63│ 118.11│
│销售费用 │ 443.83│ 243.43│ 129.20│ 577.59│ 352.72│ 233.40│
│财务费用 │ 1442.79│ 1000.09│ 410.43│ 1261.74│ 1011.95│ 619.99│
│管理费用 │ 2066.67│ 1257.62│ 582.72│ 2108.55│ 1344.83│ 803.07│
│资产减值损失 │ 0.00│ 0.00│ -65.71│ -420.21│ 0.00│ 6.55│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -125.69│ -44.51│ -3.54│ -87.14│ 41.97│ 42.96│
│营业利润 │ 1166.60│ 2366.55│ 847.17│ 2524.43│ -2842.97│ -98.22│
│营业外收入 │ 21.13│ 21.08│ 20.85│ 103.77│ 80.95│ 66.16│
│营业外支出 │ 1.90│ 1.85│ 0.00│ 12.83│ 12.80│ 6.88│
│利润总额 │ 1185.82│ 2385.78│ 868.03│ 2615.37│ -2774.82│ -38.94│
│所得税 │ 649.89│ 481.72│ 182.83│ 588.53│ -189.12│ -47.96│
│净利润 │ 535.94│ 1904.06│ 685.20│ 2026.85│ -2585.70│ 9.02│
│归属母公司净利润 │ 409.44│ 1899.06│ 682.86│ 1975.16│ -2632.67│ 17.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113546.16│ 269206.66│ 82321.31│ 103577.30│ 286356.83│ 432388.63│
│经营活动现金流出 │ 119558.03│ 271044.76│ 81710.62│ 103616.09│ 280105.60│ 435344.54│
│经营活动现金流量净额│ -6011.87│ -1838.10│ 610.68│ -38.79│ 6251.23│ -2955.91│
│投资活动现金流入 │ 10.20│ 2.27│ 2262.16│ 1943.01│ 2844.78│ 59373.45│
│投资活动现金流出 │ 5731.82│ 14115.42│ 1240.00│ 2188.23│ 2446.91│ 65528.14│
│投资活动现金流量净额│ -5721.62│ -14113.15│ 1022.15│ -245.22│ 397.87│ -6154.69│
│筹资活动现金流入 │ 62280.00│ 40581.94│ 53369.96│ 56015.58│ 51658.05│ 53813.21│
│筹资活动现金流出 │ 49171.66│ 35027.27│ 46551.63│ 72133.36│ 58141.44│ 98830.48│
│筹资活动现金流量净额│ 13108.33│ 5554.67│ 6818.33│ -16117.78│ -6483.39│ -45017.27│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -2.60│ -5.20│
│现金及等价物净增加额│ 1374.85│ -10396.58│ 8451.17│ -16401.79│ 163.11│ -54133.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113546.16│ 76150.48│ 52296.13│ 269206.66│ 70143.18│ 45339.39│
│经营活动现金流出 │ 119558.03│ 72701.09│ 57292.30│ 271044.76│ 83217.49│ 54628.16│
│经营活动现金流量净额│ -6011.87│ 3449.40│ -4996.17│ -1838.10│ -13074.30│ -9288.77│
│投资活动现金流入 │ 10.20│ 10.20│ 3.10│ 2.27│ 1091.78│ 1090.16│
│投资活动现金流出 │ 5731.82│ 5630.58│ 1529.18│ 14115.42│ 1359.60│ 1286.73│
│投资活动现金流量净额│ -5721.62│ -5620.38│ -1526.08│ -14113.15│ -267.82│ -196.57│
│筹资活动现金流入 │ 62280.00│ 48184.32│ 18278.91│ 40581.94│ 43527.76│ 34732.14│
│筹资活动现金流出 │ 49171.66│ 38812.61│ 9483.02│ 35027.27│ 39175.20│ 31840.72│
│筹资活动现金流量净额│ 13108.33│ 9371.71│ 8795.89│ 5554.67│ 4352.56│ 2891.41│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 1374.85│ 7200.72│ 2273.63│ -10396.58│ -8989.56│ -6593.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10468.00│ 4.74│ 218.84│ 11.08│
│二季报 │ 17157.98│ 7.76│ -201.68│ -10.21│
│三季报 │ 33884.28│ 15.33│ -2649.83│ -134.16│
│四季报 │ 159557.82│ 72.18│ 4607.83│ 233.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8081.85│ 11.04│ -586.05│ 10.01│
│二季报 │ 12261.74│ 16.75│ -759.50│ 12.98│
│三季报 │ 22875.02│ 31.24│ -3272.01│ 55.90│
│四季报 │ 29996.39│ 40.97│ -1235.34│ 21.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|