财务分析☆ ◇002388 新亚制程 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2649.47│ -2227.72│ -23611.59│ -24137.86│ 584.03│ 6041.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23611.59│ -24137.86│ 583.28│ 6041.45│
│净利润增长率(%) │ -1667.36│ 90.57│ 2.18│ -4238.27│ -90.33│ -13.82│
│扣非净利润(万) │ -920.79│ -2857.78│ -21531.12│ -24536.50│ -597.70│ 5879.87│
│营业总收(未调整:万) │ 144929.77│ 193038.56│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│总营收同比增长率(%) │ 5.28│ -12.09│ 2.30│ 23.21│ -23.08│ 12.73│
│加权净资产收益率(%) │ -2.81│ -2.32│ -22.02│ -18.42│ 0.41│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 62.82│ 59.23│ 56.28│ 48.58│ 42.65│ 35.78│
│净利润现金含量(%) │ -203.84│ 265.71│ 51.97│ 101.82│ 235.24│ -219.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0523│ -0.0440│ -0.4614│ -0.4791│ 0.0100│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0182│ -0.0560│ -0.4208│ -0.4900│ -0.0119│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0523│ -0.0436│ -0.4623│ -0.4711│ 0.0115│ 0.1184│
│每股资本公积金(元) │ 1.3694│ 1.3704│ 1.3717│ 1.3529│ 1.3533│ 1.3616│
│每股未分配利润(元) │ -0.6135│ -0.5528│ -0.4999│ -0.0375│ 0.4390│ 0.4242│
│每股净资产(元) │ 1.8330│ 1.8687│ 1.8974│ 2.3328│ 2.8202│ 2.7900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1066│ -0.1159│ -0.2403│ -0.4796│ 0.0271│ -0.2594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2649.47│ -1171.08│ 459.33│ -2227.72│ 169.04│ 654.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 169.04│ 654.57│
│净利润增长率(%) │ -1667.36│ -278.91│ -65.75│ 90.57│ 170.58│ -34.67│
│扣非净利润(万) │ -920.79│ 219.47│ 764.52│ -2857.78│ -1026.91│ -892.95│
│营业总收(未调整:万) │ 144929.77│ 93485.01│ 45056.56│ 193038.56│ 137660.25│ 87994.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 137660.25│ 87994.57│
│总营收同比增长率(%) │ 5.28│ 6.24│ 17.90│ -12.09│ -12.66│ -12.36│
│加权净资产收益率(%) │ -2.81│ -1.23│ 0.48│ -2.32│ 0.17│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 62.82│ 59.87│ 57.68│ 59.23│ 57.03│ 54.32│
│净利润现金含量(%) │ -203.84│ -1110.29│ 1315.27│ 265.71│ -7044.25│ -579.21│
│基本每股收益(元) │ -0.0523│ -0.0231│ 0.0091│ -0.0440│ 0.0033│ 0.0129│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0182│ 0.0043│ 0.0150│ -0.0560│ -0.0201│ -0.0176│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0523│ -0.0229│ 0.0090│ -0.0436│ 0.0033│ 0.0128│
│每股资本公积金(元) │ 1.3694│ 1.3704│ 1.3704│ 1.3704│ 1.3717│ 1.3717│
│每股未分配利润(元) │ -0.6135│ -0.5758│ -0.5438│ -0.5528│ -0.4966│ -0.4871│
│每股净资产(元) │ 1.8330│ 1.8463│ 1.8782│ 1.8687│ 1.9173│ 1.9257│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1066│ 0.2546│ 0.1183│ -0.1159│ -0.2332│ -0.0742│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.26│ 1.38│ 1.40│ 1.97│ 2.64│
│速动比率 │ 1.04│ 1.05│ 1.20│ 1.20│ 1.74│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 62.82│ 59.23│ 56.28│ 48.58│ 42.65│ 35.78│
│产权比率 │ 2.17│ 1.85│ 1.67│ 1.22│ 0.75│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.03│ -0.08│ -0.18│ 0.01│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.28│ 1.30│ 1.26│ 1.37│ 1.42│
│速动比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.07│ 1.05│ 1.16│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 62.82│ 59.87│ 57.68│ 59.23│ 57.03│ 54.32│
│产权比率 │ 2.17│ 1.91│ 1.75│ 1.85│ 1.68│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.07│ 0.04│ -0.03│ -0.08│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.51│ 2.00│ 2.31│ 2.99│ 3.49│ 4.30│
│存货周转率 │ 3.06│ 5.38│ 7.31│ 7.32│ 6.84│ 6.53│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.92│ 1.11│ 1.07│ 0.83│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 3.97│ 4.03│ 3.79│ 6.08│ 19.77│ 13.49│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.66│ 0.75│ 0.78│ 0.73│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 1.04│ 0.53│ 2.00│ 1.38│ 1.06│
│存货周转率 │ 3.06│ 2.13│ 0.99│ 5.38│ 4.14│ 2.98│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.43│ 0.21│ 0.92│ 0.67│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.97│ 2.51│ 1.18│ 4.03│ 2.61│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.15│ 0.66│ 0.48│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.85│ -2.33│ -24.37│ -20.19│ 0.41│ 4.24│
│销售毛利率 │ 15.07│ 13.79│ 11.42│ 10.83│ 13.28│ 10.39│
│营业利润率 │ 0.85│ -1.23│ -13.04│ -12.40│ 1.71│ 2.42│
│销售净利率 │ -1.53│ -2.45│ -13.86│ -12.58│ 0.30│ 2.19│
│总资产净利率 │ -0.72│ -1.62│ -10.35│ -9.76│ 0.22│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.85│ -1.24│ 0.48│ -2.33│ 0.17│ 0.67│
│销售毛利率 │ 15.07│ 16.06│ 19.09│ 13.79│ 12.91│ 12.92│
│营业利润率 │ 0.85│ 2.30│ 6.18│ -1.23│ -0.42│ 0.34│
│销售净利率 │ -1.53│ -0.83│ 3.79│ -2.45│ -1.82│ -1.02│
│总资产净利率 │ -0.72│ -0.26│ 0.58│ -1.62│ -0.87│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.28│ -12.09│ 2.30│ 23.21│ -23.08│ 12.73│
│营业利润增长率 │ 313.03│ 91.70│ -7.57│ -992.30│ -45.57│ 5.59│
│净利润增长率 │ -1667.36│ 90.57│ 2.18│ -4238.27│ -90.33│ -13.82│
│净资产增长率 │ -2.71│ -1.51│ -18.94│ -16.52│ 0.54│ 17.93│
│总资产增长率 │ 7.84│ 3.85│ -4.71│ 19.47│ 12.48│ -8.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.28│ 6.24│ 17.90│ -12.09│ -12.66│ -12.36│
│营业利润增长率 │ 313.03│ 609.94│ 344.04│ 91.70│ 79.14│ 136.26│
│净利润增长率 │ -1667.36│ -278.91│ -65.75│ 90.57│ 170.58│ -34.67│
│净资产增长率 │ -2.71│ -1.20│ 0.50│ -1.51│ 1.05│ 1.49│
│总资产增长率 │ 7.84│ 0.93│ -2.33│ 3.85│ 0.32│ -4.49│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期交易性金融资│ 73.29│ 50.63│ 44.74│
│产 │产公允价值上升 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期金融衍生品产│ 2.76│ ---│ ---│
│ │生的公允价值变动│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│应收票据 │期末尚未到期的应│ 60301.70│ 39118.65│ 54.15│
│ │收票据较年初增加│ │ │ │
│应收款项融资│期末尚未到期的应│ 1662.54│ 998.68│ 66.47│
│ │收款项融资较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的采购合│ 29134.87│ 17458.52│ 66.88│
│ │同款较多 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分产线进行│ 984.98│ 241.67│ 307.56│
│ │技改维修 │ │ │ │
│其他非流动资│本期陆续收到购置│ 45.40│ 91.92│ -50.61│
│产 │的设备，核销相应│ │ │ │
│ │的预付款 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期金融衍生品产│ 3.13│ ---│ ---│
│ │生的公允价值变动│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│应付票据 │本期签出应付票据│ 1060.00│ ---│ ---│
│合同负债 │本期预收的销售合│ 24398.06│ 11920.86│ 104.67│
│ │同款较多 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还部分到期│ 6091.21│ 9420.63│ -35.34│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 10808.80│ 7150.22│ 51.17│
│ │的应收票据较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期对诉讼案件计│ 1055.15│ 314.04│ 235.99│
│ │提预计损失 │ │ │ │
│库存股 │本期回购注销部分│ ---│ 1271.79│ -100.00│
│ │限制性股票 │ │ │ │
│其他收益 │本期获得的政府补│ 247.24│ 540.62│ -54.27│
│ │助较上期减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期出售子公司确│ 8.61│ 2995.88│ -99.71│
│ │认投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 22.27│ -3.94│ 666.03│
│收益 │产公允价值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期对应收款项计│ -1498.39│ -489.24│ -206.27│
│ │提的坏账准备较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -117.73│ -181.64│ 35.19│
│ │价准备较上期减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期出售转让固定│ 1.66│ 32.71│ -94.92│
│ │资产产生的净收益│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期变卖废品及核│ 25.12│ 52.28│ -51.94│
│ │销无须支付的应付│ │ │ │
│ │账款产生的净收益│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对诉讼案件计│ 2617.61│ 1543.89│ 69.55│
│ │提预计损失 │ │ │ │
│所得税费用 │上期子公司亏损，│ 867.16│ 430.26│ 101.54│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，本期盈利，确│ │ │ │
│ │认所得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的采购款│ 5400.80│ -11907.65│ 145.36│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期出售子公司收│ -896.37│ 1705.17│ -152.57│
│的现金流量净│到股权转让款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资净增加额│ -4577.25│ 5886.45│ -177.76│
│的现金流量净│较上期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15966.41│ 11786.29│ 35.47│
│应收款项 │本期收回年初的应│ 77386.53│ 102773.93│ -24.70│
│ │收账款较多 │ │ │ │
│存货 │--- │ 37428.19│ 36276.50│ 3.17│
│投资性房地产│--- │ 23793.85│ 23358.81│ 1.86│
│长期股权投资│--- │ 1218.88│ 1207.29│ 0.96│
│固定资产 │--- │ 35491.13│ 38916.03│ -8.80│
│在建工程 │本期部分产线进行│ 682.70│ 241.67│ 182.49│
│ │技改维修 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 5061.53│ 5324.13│ -4.93│
│短期借款 │--- │ 66500.37│ 66249.03│ 0.38│
│合同负债 │--- │ 12973.50│ 11920.86│ 8.83│
│租赁负债 │--- │ 4764.56│ 5001.18│ -4.73│
│营业收入 │--- │ 93485.01│ 87994.57│ 6.24│
│营业成本 │--- │ 78471.46│ 76626.03│ 2.41│
│销售费用 │--- │ 2857.23│ 2652.47│ 7.72│
│管理费用 │--- │ 5043.51│ 7052.06│ -28.48│
│财务费用 │--- │ 3216.43│ 2491.50│ 29.10│
│所得税费用 │上年同期子公司亏│ 835.01│ 204.83│ 307.66│
│ │损，确认递延所得│ │ │ │
│ │税资产，本期盈利│ │ │ │
│ │，确认所得税费用│ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的采购款│ 13002.42│ -3791.34│ 442.95│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期转让子公│ -827.61│ 1826.24│ -145.32│
│的现金流量净│司取得转让款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资净增加额│ -6773.23│ -3930.51│ -72.32│
│的现金流量净│较上年同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付的采购款│ 5233.19│ -5812.35│ 190.04│
│价物净增加额│较上年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11647.11│ 11786.29│ 15915.77│ 23093.79│ 65740.10│ 97500.81│
│存货 │ 44067.05│ 36276.50│ 25539.08│ 27649.44│ 24613.83│ 19576.27│
│应收票据及应收账款 │ 149114.68│ 141892.59│ 140923.61│ 109888.16│ 45227.90│ 58239.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29134.87│ 17458.52│ 11359.79│ 24394.77│ 16011.54│ 14632.47│
│其他应收款 │ 2707.33│ 2252.71│ 1615.33│ 654.23│ 55525.65│ 16315.54│
│流动资产合计 │ 243612.98│ 215349.43│ 202440.58│ 191704.00│ 209838.21│ 207659.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1215.89│ 1207.29│ 198.22│ 186.22│ 182.71│ 191.36│
│固定资产净额 │ 34124.60│ 38916.03│ 56871.29│ 58984.71│ 11652.24│ 5974.30│
│在建工程 │ 984.98│ 241.67│ 280.41│ 341.31│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5574.82│ 6040.86│ 15626.58│ 14003.57│ 7310.54│ 510.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 13434.50│ 565.76│ 565.76│
│非流动资产合计 │ 77843.80│ 82747.60│ 84597.75│ 109533.13│ 42315.56│ 16521.82│
│资产总计 │ 321456.78│ 298097.03│ 287038.32│ 301237.13│ 252153.77│ 224181.58│
│应付票据及应付账款 │ 44695.89│ 37545.87│ 41012.93│ 34544.36│ 22984.57│ 26412.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24398.06│ 11920.86│ 6102.74│ 5689.30│ 2414.02│ 323.62│
│流动负债 │ 191967.44│ 170636.76│ 147226.99│ 136834.10│ 106471.22│ 78631.65│
│长期借款 │ 3804.58│ ---│ 8710.00│ 4930.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9973.99│ 5938.72│ 14315.31│ 9502.89│ 1082.43│ 1585.10│
│负债合计 │ 201941.44│ 176575.48│ 161542.30│ 146336.99│ 107553.65│ 80216.75│
│实收资本 │ 50653.42│ 51069.76│ 51069.76│ 51241.36│ 50772.51│ 51046.41│
│资本公积金 │ 69364.29│ 69986.69│ 70050.99│ 69322.85│ 68707.97│ 69504.34│
│盈余公积 │ 3679.88│ 3679.88│ 3225.54│ 3225.54│ 3136.82│ 3136.82│
│未分配利润 │ -31076.99│ -28232.70│ -25532.22│ -1920.63│ 22286.69│ 21655.49│
│少数股东权益 │ 26666.19│ 26085.13│ 28597.32│ 35363.67│ 1412.41│ 1543.95│
│归属母公司权益 │ 92849.16│ 95436.41│ 96898.71│ 119536.47│ 143187.70│ 142420.88│
│股东权益合计 │ 119515.35│ 121521.55│ 125496.02│ 154900.14│ 144600.12│ 143964.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11647.11│ 15966.41│ 12349.11│ 11786.29│ 11330.22│ 10815.23│
│存货 │ 44067.05│ 37428.19│ 37192.70│ 36276.50│ 32391.24│ 25958.46│
│应收票据及应收账款 │ 149114.68│ 143952.68│ 136398.93│ 141892.59│ 138522.39│ 131914.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29134.87│ 16105.54│ 16670.45│ 17458.52│ 17804.31│ 15981.30│
│其他应收款 │ 2707.33│ 2438.73│ 2216.84│ 2252.71│ 2070.98│ 2020.36│
│流动资产合计 │ 243612.98│ 221846.29│ 210259.49│ 215349.43│ 205486.92│ 190416.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1215.89│ 1218.88│ 1220.00│ 1207.29│ 1210.12│ 1201.51│
│固定资产净额 │ 34124.60│ 35491.13│ 37575.15│ 38916.03│ 48642.18│ 49912.74│
│在建工程 │ 984.98│ 682.70│ 562.65│ 241.67│ 205.27│ 306.01│
│无形资产 │ 5574.82│ 5730.13│ 5885.33│ 6040.86│ 13619.95│ 13821.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 77843.80│ 79017.06│ 80898.49│ 82747.60│ 82478.23│ 83722.08│
│资产总计 │ 321456.78│ 300863.34│ 291157.98│ 298097.03│ 287965.15│ 274138.57│
│应付票据及应付账款 │ 44695.89│ 40437.56│ 35613.00│ 37545.87│ 28477.61│ 32732.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24398.06│ 12973.50│ 11530.34│ 11920.86│ 12157.30│ 5681.33│
│流动负债 │ 191967.44│ 173700.93│ 161458.79│ 170636.76│ 149666.74│ 134328.18│
│长期借款 │ 3804.58│ ---│ 800.00│ ---│ 8710.00│ 8585.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9973.99│ 6431.36│ 6493.47│ 5938.72│ 14549.23│ 14571.18│
│负债合计 │ 201941.44│ 180132.29│ 167952.27│ 176575.48│ 164215.97│ 148899.35│
│实收资本 │ 50653.42│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│
│资本公积金 │ 69364.29│ 69986.69│ 69986.69│ 69986.69│ 70050.99│ 70050.99│
│盈余公积 │ 3679.88│ 3679.88│ 3679.88│ 3679.88│ 3225.54│ 3225.54│
│未分配利润 │ -31076.99│ -29403.79│ -27773.37│ -28232.70│ -25363.18│ -24877.65│
│少数股东权益 │ 26666.19│ 26439.76│ 27287.77│ 26085.13│ 25831.41│ 26893.02│
│归属母公司权益 │ 92849.16│ 94291.29│ 95917.94│ 95436.41│ 97917.77│ 98346.20│
│股东权益合计 │ 119515.35│ 120731.05│ 123205.71│ 121521.55│ 123749.18│ 125239.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144929.77│ 193038.56│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│营业总成本 │ 142357.16│ 196116.74│ 224237.20│ 218023.90│ 168227.20│ 219160.77│
│营业税金及附加 │ 874.36│ 1161.86│ 927.72│ 1096.87│ 655.18│ 649.59│
│销售费用 │ 4632.25│ 6109.61│ 7152.82│ 7169.07│ 6814.53│ 6373.24│
│财务费用 │ 4108.65│ 5811.24│ 4720.32│ 3174.32│ 614.57│ 312.39│
│管理费用 │ 7855.43│ 14387.27│ 13790.14│ 12062.84│ 7810.32│ 7387.59│
│资产减值损失 │ -117.73│ -136.00│ -21764.49│ -19666.42│ -29.51│ -295.16│
│公允价值变动净收益 │ 22.27│ -13.26│ 2.62│ -10.66│ -4.00│ ---│
│投资收益 │ 8.61│ 2993.05│ -200.81│ 3.51│ -8.65│ 6.73│
│营业利润 │ 1236.28│ -2376.19│ -28633.54│ -26617.57│ 2983.04│ 5480.29│
│营业外收入 │ 25.12│ 147.98│ 336.36│ 2437.34│ 1210.27│ 1122.46│
│营业外支出 │ 2617.61│ 2508.37│ 2922.11│ 2206.71│ 5.70│ 4.96│
│利润总额 │ -1356.21│ -4736.58│ -31219.28│ -26386.94│ 4187.61│ 6597.79│
│所得税 │ 867.16│ -10.43│ -784.16│ 614.01│ 3670.30│ 1643.01│
│净利润 │ -2223.37│ -4726.15│ -30435.12│ -27000.96│ 517.31│ 4954.78│
│归属母公司净利润 │ -2649.47│ -2227.72│ -23611.59│ -24137.86│ 584.03│ 6041.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144929.77│ 93485.01│ 45056.56│ 193038.56│ 137660.25│ 87994.57│
│营业总成本 │ 142357.16│ 91263.66│ 42855.78│ 196116.74│ 141134.97│ 90669.63│
│营业税金及附加 │ 874.36│ 589.65│ 258.21│ 1161.86│ 845.01│ 601.20│
│销售费用 │ 4632.25│ 2857.23│ 1288.80│ 6109.61│ 4373.65│ 2652.47│
│财务费用 │ 4108.65│ 3216.43│ 1643.20│ 5811.24│ 3942.30│ 2491.50│
│管理费用 │ 7855.43│ 5043.51│ 2693.34│ 14387.27│ 10401.61│ 7052.06│
│资产减值损失 │ -117.73│ -91.83│ -10.81│ -136.00│ -181.64│ -31.59│
│公允价值变动净收益 │ 22.27│ 13.32│ 43.97│ -13.26│ -3.94│ -1.27│
│投资收益 │ 8.61│ 11.60│ 12.71│ 2993.05│ 2995.88│ 2987.27│
│营业利润 │ 1236.28│ 2147.92│ 2785.18│ -2376.19│ -580.33│ 302.55│
│营业外收入 │ 25.12│ 9.98│ 5.87│ 147.98│ 52.28│ 16.08│
│营业外支出 │ 2617.61│ 2095.62│ 487.81│ 2508.37│ 1543.89│ 1013.99│
│利润总额 │ -1356.21│ 62.27│ 2303.24│ -4736.58│ -2071.93│ -695.36│
│所得税 │ 867.16│ 835.01│ 593.92│ -10.43│ 430.26│ 204.83│
│净利润 │ -2223.37│ -772.73│ 1709.31│ -4726.15│ -2502.19│ -900.19│
│归属母公司净利润 │ -2649.47│ -1171.08│ 459.33│ -2227.72│ 169.04│ 654.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330251.00│ 470334.23│ 392417.34│ 397225.90│ 317203.10│ 428127.39│
│经营活动现金流出 │ 324850.20│ 476253.43│ 404687.22│ 421802.11│ 315829.24│ 441366.47│
│经营活动现金流量净额│ 5400.80│ -5919.20│ -12269.88│ -24576.21│ 1373.86│ -13239.08│
│投资活动现金流入 │ 1.29│ 2981.40│ 853.53│ 3128.08│ 3.30│ 26343.39│
│投资活动现金流出 │ 897.66│ 2524.42│ 11375.85│ 31113.69│ 33158.02│ 142.25│
│投资活动现金流量净额│ -896.37│ 456.98│ -10522.32│ -27985.60│ -33154.72│ 26201.14│
│筹资活动现金流入 │ 53945.11│ 63375.04│ 64218.41│ 154413.39│ 196722.24│ 112189.98│
│筹资活动现金流出 │ 58522.36│ 60397.96│ 52744.17│ 142285.83│ 198810.81│ 100175.14│
│筹资活动现金流量净额│ -4577.25│ 2977.08│ 11474.24│ 12127.56│ -2088.57│ 12014.84│
│汇率变动对现金的影响│ -176.92│ -25.32│ 46.67│ -114.12│ 174.36│ -182.17│
│现金及等价物净增加额│ -249.73│ -2510.46│ -11271.30│ -40548.38│ -33695.08│ 24794.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330251.00│ 211341.49│ 123368.82│ 470334.23│ 340868.22│ 209625.78│
│经营活动现金流出 │ 324850.20│ 198339.06│ 117327.33│ 476253.43│ 352775.87│ 213417.12│
│经营活动现金流量净额│ 5400.80│ 13002.42│ 6041.49│ -5919.20│ -11907.65│ -3791.34│
│投资活动现金流入 │ 1.29│ 1.29│ ---│ 2981.40│ 3089.12│ 3089.08│
│投资活动现金流出 │ 897.66│ 828.91│ 135.00│ 2524.42│ 1383.95│ 1262.84│
│投资活动现金流量净额│ -896.37│ -827.61│ -135.00│ 456.98│ 1705.17│ 1826.24│
│筹资活动现金流入 │ 53945.11│ 36495.11│ 2300.00│ 63375.04│ 61207.82│ 40534.87│
│筹资活动现金流出 │ 58522.36│ 43268.34│ 7415.00│ 60397.96│ 55321.38│ 44465.38│
│筹资活动现金流量净额│ -4577.25│ -6773.23│ -5115.00│ 2977.08│ 5886.45│ -3930.51│
│汇率变动对现金的影响│ -176.92│ -168.38│ -67.51│ -25.32│ 32.80│ 83.25│
│现金及等价物净增加额│ -249.73│ 5233.19│ 723.97│ -2510.46│ -4283.24│ -5812.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38216.35│ 19.80│ 1341.18│ -60.20│
│二季报 │ 49778.22│ 25.79│ -686.61│ 30.82│
│三季报 │ 49665.68│ 25.73│ -485.53│ 21.79│
│四季报 │ 55378.31│ 28.69│ -2396.76│ 107.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46120.72│ 21.00│ 432.08│ -1.83│
│二季报 │ 54278.76│ 24.72│ 569.85│ -2.41│
│三季报 │ 57217.13│ 26.06│ -939.45│ 3.98│
│四季报 │ 61971.36│ 28.22│ -23674.06│ 100.26│
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