财务分析☆ ◇002393 力生制药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7851.00│ 41628.33│ 18452.84│ 36182.80│ 9360.66│ 12210.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18452.84│ 36182.80│ 9360.66│ 12210.53│
│净利润增长率(%) │ -78.82│ 125.59│ -49.00│ 286.54│ -23.34│ 1317.31│
│扣非净利润(万) │ 6598.05│ 16852.93│ 10299.78│ 14962.17│ 12441.16│ 11665.77│
│营业总收(未调整:万) │ 88801.60│ 139201.43│ 133615.44│ 115303.28│ 114658.94│ 109194.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 133615.44│ 115303.28│ 114658.94│ 109194.06│
│总营收同比增长率(%) │ -11.84│ 4.18│ 15.88│ 0.56│ 5.00│ -4.29│
│加权净资产收益率(%) │ 1.75│ 8.47│ 3.74│ 8.04│ 2.11│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 14.94│ 16.54│ 17.03│ 15.17│ 17.80│ 15.03│
│净利润现金含量(%) │ -77.97│ 59.45│ 47.83│ 55.28│ 354.01│ 160.79│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 1.6200│ 0.7200│ 1.4000│ 0.5100│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2140│ 0.6500│ 0.4000│ 0.8100│ 0.6800│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2547│ 1.6161│ 0.7155│ 1.9635│ 0.5088│ 0.6692│
│每股资本公积金(元) │ 5.1037│ 6.2973│ 6.4067│ 9.3393│ 9.3020│ 9.2711│
│每股未分配利润(元) │ 5.2587│ 6.8904│ 5.6594│ 7.5632│ 6.1228│ 6.0179│
│每股净资产(元) │ 14.5616│ 17.9670│ 18.4955│ 26.6090│ 23.6388│ 24.1731│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1986│ 0.9608│ 0.3422│ 1.0854│ 1.8011│ 1.0761│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7851.00│ 7832.60│ 5188.30│ 41628.33│ 37074.04│ 34292.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37074.04│ 34292.40│
│净利润增长率(%) │ -78.82│ -77.16│ -6.14│ 125.59│ 119.05│ 235.04│
│扣非净利润(万) │ 6598.05│ 6704.20│ 4686.95│ 16852.93│ 12673.02│ 10423.01│
│营业总收(未调整:万) │ 88801.60│ 64163.34│ 33228.28│ 139201.43│ 100728.04│ 73150.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100728.04│ 73150.81│
│总营收同比增长率(%) │ -11.84│ -12.29│ -10.16│ 4.18│ -1.61│ -1.76│
│加权净资产收益率(%) │ 1.75│ 1.74│ 1.12│ 8.47│ 7.68│ 6.98│
│资产负债比率(%) │ 14.94│ 15.50│ 16.15│ 16.54│ 15.50│ 15.39│
│净利润现金含量(%) │ -77.97│ -56.42│ 1.91│ 59.45│ 33.67│ 20.36│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.2500│ 0.2000│ 1.6200│ 1.2000│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2140│ 0.2200│ 0.1820│ 0.6500│ 0.4918│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2547│ 0.2541│ 0.2014│ 1.6161│ 1.4386│ 1.3307│
│每股资本公积金(元) │ 5.1037│ 5.1037│ 6.2973│ 6.2973│ 6.2701│ 6.2793│
│每股未分配利润(元) │ 5.2587│ 5.2581│ 6.7888│ 6.8904│ 6.7378│ 6.6462│
│每股净资产(元) │ 14.5616│ 14.5559│ 17.8804│ 17.9670│ 19.2839│ 19.4221│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1986│ -0.1433│ 0.0038│ 0.9608│ 0.4844│ 0.2710│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.87│ 4.37│ 4.10│ 4.50│ 3.60│ 4.27│
│速动比率 │ 4.50│ 4.09│ 3.80│ 4.22│ 3.32│ 3.85│
│资产负债比率(%) │ 14.94│ 16.54│ 17.03│ 15.17│ 17.80│ 15.03│
│产权比率 │ 0.18│ 0.20│ 0.21│ 0.18│ 0.22│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.32│ 0.12│ 0.32│ 0.45│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.87│ 4.76│ 4.52│ 4.37│ 4.62│ 4.62│
│速动比率 │ 4.50│ 4.39│ 4.22│ 4.09│ 4.31│ 4.29│
│资产负债比率(%) │ 14.94│ 15.50│ 16.15│ 16.54│ 15.50│ 15.39│
│产权比率 │ 0.18│ 0.18│ 0.19│ 0.20│ 0.18│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.07│ 0.00│ 0.32│ 0.18│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 6.01│ 10.58│ 14.17│ 8.77│ 7.79│
│存货周转率 │ 1.90│ 2.83│ 3.00│ 2.49│ 2.27│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.44│ 0.45│ 0.42│ 0.46│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.44│ 1.37│ 1.17│ 1.15│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.24│ 0.23│ 0.21│ 0.22│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 2.13│ 1.20│ 6.01│ 4.32│ 2.91│
│存货周转率 │ 1.90│ 1.23│ 0.68│ 2.83│ 1.96│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.20│ 0.10│ 0.44│ 0.32│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.68│ 0.35│ 1.44│ 1.04│ 0.75│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.12│ 0.06│ 0.24│ 0.17│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 8.99│ 3.87│ 7.38│ 2.15│ 2.77│
│销售毛利率 │ 51.64│ 55.26│ 55.07│ 59.40│ 57.59│ 58.38│
│营业利润率 │ 11.11│ 33.70│ 16.59│ 36.41│ 10.30│ 12.54│
│销售净利率 │ 9.23│ 30.37│ 13.92│ 31.38│ 8.16│ 11.18│
│总资产净利率 │ 1.50│ 7.44│ 3.22│ 6.54│ 1.79│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 1.75│ 1.13│ 8.99│ 7.46│ 6.85│
│销售毛利率 │ 51.64│ 55.69│ 55.32│ 55.26│ 57.82│ 59.16│
│营业利润率 │ 11.11│ 14.79│ 18.77│ 33.70│ 44.28│ 56.59│
│销售净利率 │ 9.23│ 12.48│ 15.97│ 30.37│ 37.16│ 47.21│
│总资产净利率 │ 1.50│ 1.46│ 0.95│ 7.44│ 6.39│ 5.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.84│ 4.18│ 15.88│ 0.56│ 5.00│ -4.29│
│营业利润增长率 │ -77.89│ 111.65│ -47.20│ 255.57│ -13.76│ 341.22│
│净利润增长率 │ -78.82│ 125.59│ -49.00│ 286.54│ -23.34│ 1317.31│
│净资产增长率 │ -3.00│ -2.97│ -2.72│ 12.74│ -1.39│ 2.52│
│总资产增长率 │ -4.79│ -3.48│ 0.08│ 9.25│ 1.93│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.84│ -12.29│ -10.16│ 4.18│ -1.61│ -1.76│
│营业利润增长率 │ -77.89│ -77.08│ -7.20│ 111.65│ 121.44│ 242.83│
│净利润增长率 │ -78.82│ -77.16│ -6.14│ 125.59│ 119.05│ 235.04│
│净资产增长率 │ -3.00│ -3.04│ -0.48│ -2.97│ 4.19│ 4.93│
│总资产增长率 │ -4.79│ -4.23│ -0.92│ -3.48│ 2.35│ 2.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付账款 │本期采购材料预付│ 2643.16│ 1808.89│ 46.12│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分天士│ 7972.21│ 12490.36│ -36.17│
│ │力生物医药产业集│ │ │ │
│ │团有限公司分红 │ │ │ │
│在建工程 │本期设备报竣增加│ 1233.56│ 829.74│ 48.67│
│租赁负债 │本期支付租赁费 │ 248.12│ 453.86│ -45.33│
│研发费用 │研发项目付款节点│ 5682.79│ 9030.47│ -37.07│
│ │不均衡 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入较少│ -1023.23│ -4639.59│ 77.95│
│投资收益 │上期天士力生物医│ 1100.18│ 31954.36│ -96.56│
│ │药产业集团有限公│ │ │ │
│ │司分红 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -17.08│ 29.48│ -157.96│
│资产处置收益│本期无相关资产处│ -7.24│ 28.26│ -125.63│
│ │置事项 │ │ │ │
│营业利润 │上期天士力生物医│ 9861.74│ 44600.18│ -77.89│
│ │药产业集团有限公│ │ │ │
│ │司分红及上期利息│ │ │ │
│ │收入较多 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到诉讼费 │ 47.64│ 155.32│ -69.33│
│营业外支出 │上期缴滞纳金 │ 214.63│ 1454.02│ -85.24│
│利润总额 │上期天士力生物医│ 9694.74│ 43301.48│ -77.61│
│ │药产业集团有限公│ │ │ │
│ │司分红及上期利息│ │ │ │
│ │收入较多 │ │ │ │
│所得税费用 │上期补缴税款 │ 1498.71│ 5872.99│ -74.48│
│净利润 │上期天士力生物医│ 8196.04│ 37428.49│ -78.10│
│ │药产业集团有限公│ │ │ │
│ │司分红及上期利息│ │ │ │
│ │收入较多 │ │ │ │
│归母净利润 │上期天士力生物医│ 7851.00│ 37074.04│ -78.82│
│ │药产业集团有限公│ │ │ │
│ │司分红及上期利息│ │ │ │
│ │收入较多，扣除该│ │ │ │
│ │部分影响，归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的净│ │ │ │
│ │利润同比下降与收│ │ │ │
│ │入下降幅度基本持│ │ │ │
│ │平 │ │ │ │
│收到税费返还│本期收到留抵退税│ 62.33│ 1.56│ 3898.46│
│收到其他与经│本期利息收入较少│ 7420.53│ 11310.90│ -34.39│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│上期补缴税款 │ 10657.43│ 16062.52│ -33.65│
│费 │ │ │ │ │
│经营活动产生│受上年末银行承兑│ -6121.19│ 12481.96│ -149.04│
│的现金流量净│汇票集中贴现影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回到期理财│ 136574.95│ 231023.00│ -40.88│
│的现金 │产品减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到部分天士│ 5832.43│ 3922.68│ 48.68│
│收到的现金 │力生物医药产业集│ │ │ │
│ │团有限公司分红 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置资产 │ 6.08│ 4.34│ 39.94│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期解定期存款 │ ---│ 5000.00│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 140463.40│ 272523.00│ -48.46│
│金 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -134.70│ -35008.80│ 99.62│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期实施股权激励│ 90.00│ 6110.43│ -98.53│
│的现金 │，收到投资款 │ │ │ │
│取得借款收到│本期无贷款 │ ---│ 2500.00│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│上期偿还到期贷款│ 2500.00│ 3975.00│ -37.11│
│的现金 │较多 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分配股利 │ 23229.25│ 9743.75│ 138.40│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期回购股份 │ 517.11│ 9262.00│ -94.42│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利及上│ -26047.76│ -14265.12│ -82.60│
│的现金流量净│期回购股份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 125588.17│ 153791.19│ -18.34│
│应收款项 │--- │ 34672.66│ 25503.81│ 35.95│
│合同资产 │--- │ 4.52│ 4.52│ 0.00│
│存货 │--- │ 24793.13│ 21511.15│ 15.26│
│投资性房地产│--- │ 3981.61│ 4007.79│ -0.65│
│固定资产 │--- │ 92855.97│ 94922.57│ -2.18│
│在建工程 │--- │ 676.98│ 829.74│ -18.41│
│使用权资产 │--- │ 828.85│ 1035.66│ -19.97│
│短期借款 │--- │ 665.00│ 3796.18│ -82.48│
│合同负债 │--- │ 2014.15│ 2343.90│ -14.07│
│租赁负债 │--- │ 326.06│ 453.86│ -28.16│
│营业收入 │--- │ 64163.34│ 73150.81│ -12.29│
│营业成本 │--- │ 28430.73│ 29877.66│ -4.84│
│销售费用 │本期收入减少，费│ 15510.49│ 22272.13│ -30.36│
│ │用相对减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6408.18│ 7144.36│ -10.30│
│财务费用 │本期利息收入较少│ -912.28│ -4484.06│ 79.65│
│所得税费用 │上期补缴税款 │ 1493.68│ 5611.07│ -73.38│
│研发投入 │项目付款节点影响│ 4037.17│ 6051.31│ -33.28│
│经营活动产生│本期销售商品提供│ -4419.15│ 6983.08│ -163.28│
│的现金流量净│劳务收到现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财支出│ 1595.77│ -28407.53│ 105.62│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利支出│ -25379.66│ -15214.41│ -66.81│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -28203.03│ -36638.90│ 23.02│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121488.04│ 153791.19│ 163899.92│ 198896.51│ 179329.18│ 165190.49│
│存货 │ 23642.51│ 21511.15│ 22436.60│ 17628.44│ 19914.66│ 22877.56│
│应收票据及应收账款 │ 36309.96│ 33286.20│ 26343.18│ 11775.35│ 22313.25│ 24041.32│
│合同资产 │ 4.52│ 4.52│ 44.80│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2643.16│ 1808.89│ 3488.18│ 1268.72│ 2838.52│ 4042.59│
│其他应收款 │ 7972.21│ 12490.36│ 320.85│ 440.05│ 1086.93│ 743.25│
│流动资产合计 │ 308958.50│ 332970.34│ 305971.43│ 281853.53│ 262540.33│ 235642.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 7813.18│ 7250.18│ 6885.86│
│固定资产净额 │ 91750.56│ 94922.57│ 98813.69│ 96499.84│ 101144.16│ 97570.15│
│在建工程 │ 1233.56│ 829.74│ 1761.03│ 704.25│ 1279.30│ 15451.49│
│无形资产 │ 13715.72│ 14134.69│ 18405.92│ 12485.81│ 13548.80│ 14422.29│
│商誉 │ 7008.22│ 7035.98│ 7071.73│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 222755.44│ 225470.46│ 272579.75│ 296206.88│ 266563.63│ 283450.34│
│资产总计 │ 531713.94│ 558440.80│ 578551.18│ 578060.42│ 529103.95│ 519093.25│
│应付票据及应付账款 │ 10318.95│ 13057.18│ 13584.21│ 9036.31│ 14637.91│ 9048.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ 670.02│ ---│ 7.08│ ---│
│合同负债 │ 1688.37│ 2343.90│ 3360.46│ 1494.31│ 3046.68│ 1128.83│
│流动负债 │ 63414.73│ 76173.17│ 74652.79│ 62626.69│ 72998.38│ 55247.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16026.55│ 16212.71│ 23900.88│ 25090.74│ 21167.71│ 22795.26│
│负债合计 │ 79441.28│ 92385.87│ 98553.66│ 87717.43│ 94166.09│ 78042.37│
│实收资本 │ 30829.31│ 25758.68│ 25789.54│ 18427.70│ 18399.30│ 18245.50│
│资本公积金 │ 157343.56│ 162210.67│ 165225.84│ 172101.60│ 171151.13│ 169156.41│
│盈余公积 │ 49406.31│ 49406.31│ 48282.90│ 46374.24│ 42428.15│ 41396.70│
│未分配利润 │ 162121.04│ 177488.10│ 145952.45│ 139372.94│ 112656.02│ 109800.46│
│少数股东权益 │ 3349.28│ 3249.29│ 3005.91│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 448923.38│ 462805.64│ 476991.61│ 490342.98│ 434937.87│ 441050.88│
│股东权益合计 │ 452272.66│ 466054.93│ 479997.52│ 490342.98│ 434937.87│ 441050.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121488.04│ 125588.17│ 149093.24│ 153791.19│ 122783.97│ 122961.60│
│存货 │ 23642.51│ 24793.13│ 22474.33│ 21511.15│ 20974.06│ 22701.64│
│应收票据及应收账款 │ 36309.96│ 38853.10│ 35627.80│ 33286.20│ 28971.59│ 34141.01│
│合同资产 │ 4.52│ 4.52│ 4.52│ 4.52│ 24.55│ 24.55│
│预付款项 │ 2643.16│ 1587.70│ 2689.21│ 1808.89│ 2810.96│ 2137.75│
│其他应收款 │ 7972.21│ 8980.55│ 12709.26│ 12490.36│ 28912.82│ 31153.84│
│流动资产合计 │ 308958.50│ 317110.81│ 329883.50│ 332970.34│ 314504.67│ 316521.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 91750.56│ 92855.97│ 93508.26│ 94922.57│ 94596.68│ 95999.84│
│在建工程 │ 1233.56│ 676.98│ 987.02│ 829.74│ 2028.47│ 1749.24│
│无形资产 │ 13715.72│ 13795.69│ 13908.51│ 14134.69│ 17864.81│ 18059.31│
│商誉 │ 7008.22│ 7017.43│ 7026.68│ 7035.98│ 7041.07│ 7051.18│
│非流动资产合计 │ 222755.44│ 217709.49│ 223422.04│ 225470.46│ 277613.60│ 278860.30│
│资产总计 │ 531713.94│ 534820.30│ 553305.54│ 558440.80│ 592118.27│ 595381.64│
│应付票据及应付账款 │ 10318.95│ 10376.18│ 11187.30│ 13057.18│ 9695.18│ 13284.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45.39│ 69.40│
│合同负债 │ 1688.37│ 2014.15│ 1903.86│ 2343.90│ 1148.12│ 2065.14│
│流动负债 │ 63414.73│ 66586.43│ 72927.39│ 76173.17│ 68047.04│ 68474.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16026.55│ 16312.27│ 16429.94│ 16212.71│ 23737.89│ 23130.90│
│负债合计 │ 79441.28│ 82898.69│ 89357.33│ 92385.87│ 91784.94│ 91605.86│
│实收资本 │ 30829.31│ 30829.31│ 25758.68│ 25758.68│ 25761.69│ 25770.50│
│资本公积金 │ 157343.56│ 157343.56│ 162210.67│ 162210.67│ 161583.92│ 161820.32│
│盈余公积 │ 49406.31│ 49406.31│ 49406.31│ 49406.31│ 48282.90│ 48282.90│
│未分配利润 │ 162121.04│ 162102.65│ 174871.56│ 177488.10│ 173637.04│ 171275.58│
│少数股东权益 │ 3349.28│ 3174.27│ 3372.56│ 3249.29│ 3376.87│ 3258.32│
│归属母公司权益 │ 448923.38│ 448747.34│ 460575.65│ 462805.64│ 496956.47│ 500517.46│
│股东权益合计 │ 452272.66│ 451921.61│ 463948.21│ 466054.93│ 500333.33│ 503775.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88801.60│ 139201.43│ 133615.44│ 115303.28│ 114658.94│ 109194.06│
│营业总成本 │ 79164.75│ 123739.78│ 121152.43│ 96953.47│ 99948.20│ 96261.47│
│营业税金及附加 │ 1450.54│ 2374.14│ 2336.71│ 2287.00│ 2410.61│ 2243.66│
│销售费用 │ 20650.51│ 37455.36│ 36708.19│ 31893.96│ 33601.72│ 36291.42│
│财务费用 │ -1023.23│ -4863.99│ -4359.46│ -5965.85│ -6735.51│ -8711.59│
│管理费用 │ 9461.91│ 14976.31│ 13776.38│ 11360.83│ 11445.67│ 10581.20│
│资产减值损失 │ -1518.88│ -2008.05│ -1525.15│ -2925.12│ -1963.50│ -1509.67│
│公允价值变动净收益 │ 217.30│ 210.56│ 290.00│ 62.18│ 28.01│ ---│
│投资收益 │ 1100.18│ 32477.06│ 10017.86│ 1550.33│ 2368.19│ 1924.71│
│营业利润 │ 9861.74│ 46913.08│ 22165.07│ 41980.57│ 11806.45│ 13690.81│
│营业外收入 │ 47.64│ 172.13│ 62.09│ 56.09│ 35.19│ 61.96│
│营业外支出 │ 214.63│ 1524.69│ 632.28│ 15.23│ 5.20│ 40.74│
│利润总额 │ 9694.74│ 45560.52│ 21594.88│ 42021.43│ 11836.45│ 13712.03│
│所得税 │ 1498.71│ 3287.87│ 2998.80│ 5838.63│ 2475.78│ 1501.49│
│净利润 │ 8196.04│ 42272.64│ 18596.08│ 36182.80│ 9360.66│ 12210.53│
│归属母公司净利润 │ 7851.00│ 41628.33│ 18452.84│ 36182.80│ 9360.66│ 12210.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88801.60│ 64163.34│ 33228.28│ 139201.43│ 100728.04│ 73150.81│
│营业总成本 │ 79164.75│ 54548.23│ 27593.37│ 123739.78│ 87104.30│ 61975.63│
│营业税金及附加 │ 1450.54│ 1073.94│ 544.28│ 2374.14│ 1680.73│ 1166.13│
│销售费用 │ 20650.51│ 15510.49│ 7781.23│ 37455.36│ 28014.26│ 22272.13│
│财务费用 │ -1023.23│ -912.28│ -633.88│ -4863.99│ -4639.59│ -4484.06│
│管理费用 │ 9461.91│ 6408.18│ 3055.95│ 14976.31│ 10531.43│ 7144.36│
│资产减值损失 │ -1518.88│ -1518.88│ ---│ -2008.05│ -1643.50│ -1643.50│
│公允价值变动净收益 │ 217.30│ 103.36│ 135.34│ 210.56│ 239.87│ -19.78│
│投资收益 │ 1100.18│ 952.28│ 330.62│ 32477.06│ 31954.36│ 31567.46│
│营业利润 │ 9861.74│ 9490.03│ 6237.79│ 46913.08│ 44600.18│ 41398.43│
│营业外收入 │ 47.64│ 42.40│ 9.00│ 172.13│ 155.32│ 136.05│
│营业外支出 │ 214.63│ 31.16│ 15.90│ 1524.69│ 1454.02│ 1389.67│
│利润总额 │ 9694.74│ 9501.27│ 6230.89│ 45560.52│ 43301.48│ 40144.81│
│所得税 │ 1498.71│ 1493.68│ 924.33│ 3287.87│ 5872.99│ 5611.07│
│净利润 │ 8196.04│ 8007.59│ 5306.56│ 42272.64│ 37428.49│ 34533.75│
│归属母公司净利润 │ 7851.00│ 7832.60│ 5188.30│ 41628.33│ 37074.04│ 34292.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89350.59│ 159612.11│ 136833.52│ 130008.17│ 127709.10│ 115663.98│
│经营活动现金流出 │ 95471.78│ 134862.44│ 128007.18│ 110007.57│ 94570.98│ 96030.31│
│经营活动现金流量净额│ -6121.19│ 24749.67│ 8826.34│ 20000.60│ 33138.12│ 19633.66│
│投资活动现金流入 │ 142413.45│ 331775.17│ 199966.85│ 65307.91│ 20531.33│ 8212.07│
│投资活动现金流出 │ 142548.15│ 348503.87│ 225875.58│ 63371.85│ 36095.39│ 15823.85│
│投资活动现金流量净额│ -134.70│ -16728.69│ -25908.73│ 1936.06│ -15564.06│ -7611.78│
│筹资活动现金流入 │ 198.60│ 9404.86│ 3975.00│ 621.32│ 2100.91│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 26246.36│ 23218.52│ 21392.69│ 5503.65│ 5479.51│ 1824.55│
│筹资活动现金流量净额│ -26047.76│ -13813.66│ -17417.69│ -4882.33│ -3378.60│ -1824.55│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -0.26│ 0.07│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -32303.65│ -5792.94│ -34500.01│ 17054.33│ 14195.47│ 10197.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89350.59│ 61633.97│ 33228.38│ 159612.11│ 112183.79│ 76555.04│
│经营活动现金流出 │ 95471.78│ 66053.13│ 33129.51│ 134862.44│ 99701.83│ 69571.95│
│经营活动现金流量净额│ -6121.19│ -4419.15│ 98.87│ 24749.67│ 12481.96│ 6983.08│
│投资活动现金流入 │ 142413.45│ 111725.07│ 49393.05│ 331775.17│ 239950.03│ 199808.69│
│投资活动现金流出 │ 142548.15│ 110129.29│ 46439.09│ 348503.87│ 274958.83│ 228216.22│
│投资活动现金流量净额│ -134.70│ 1595.77│ 2953.96│ -16728.69│ -35008.80│ -28407.53│
│筹资活动现金流入 │ 198.60│ 198.60│ ---│ 9404.86│ 8715.63│ 7215.63│
│筹资活动现金流出 │ 26246.36│ 25578.25│ 7750.98│ 23218.52│ 22980.75│ 22430.04│
│筹资活动现金流量净额│ -26047.76│ -25379.66│ -7750.98│ -13813.66│ -14265.12│ -15214.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -0.26│ -0.26│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -32303.65│ -28203.03│ -4698.15│ -5792.94│ -36792.22│ -36638.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36984.06│ 26.57│ 5527.53│ 13.28│
│二季报 │ 36166.74│ 25.98│ 28764.86│ 69.10│
│三季报 │ 27577.24│ 19.81│ 2781.64│ 6.68│
│四季报 │ 38473.39│ 27.64│ 4554.30│ 10.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36484.59│ 27.31│ 5915.56│ 32.06│
│二季报 │ 37979.43│ 28.42│ 4319.87│ 23.41│
│三季报 │ 27913.35│ 20.89│ 6689.81│ 36.25│
│四季报 │ 31238.08│ 23.38│ 1527.60│ 8.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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