财务分析☆ ◇002399 海普瑞 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 39389.84│ 34948.58│ 64674.17│ -78325.80│ 72707.77│ 24078.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 64674.17│ -78325.80│ 72742.57│ 24078.76│
│净利润增长率(%) │ -28.84│ -45.96│ 182.57│ -207.68│ 201.96│ -76.49│
│扣非净利润(万) │ 24146.95│ 42116.65│ 25354.41│ -77984.15│ 74824.05│ 9011.21│
│营业总收(未调整:万) │ 379685.30│ 547898.21│ 528071.34│ 544557.21│ 715941.07│ 636517.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 528071.34│ 544557.21│ 715941.07│ 636517.75│
│总营收同比增长率(%) │ -9.48│ 3.75│ -3.03│ -23.94│ 12.48│ 19.38│
│加权净资产收益率(%) │ 3.27│ 2.88│ 5.39│ -6.60│ 6.12│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 27.23│ 27.37│ 29.64│ 37.57│ 40.39│ 39.69│
│净利润现金含量(%) │ 380.98│ 490.13│ 339.26│ -50.84│ -104.06│ -2.75│
│基本每股收益(元) │ 0.2685│ 0.2382│ 0.4408│ -0.5338│ 0.4955│ 0.1641│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1646│ 0.2870│ 0.1728│ -0.5315│ 0.5099│ 0.0614│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2685│ 0.2382│ 0.4408│ -0.5338│ 0.4955│ 0.1641│
│每股资本公积金(元) │ 3.9966│ 3.9964│ 3.9972│ 4.3318│ 3.9928│ 4.0508│
│每股未分配利润(元) │ 2.8635│ 2.7400│ 2.7484│ 2.3076│ 2.9402│ 2.4855│
│每股净资产(元) │ 8.2086│ 8.1994│ 8.2796│ 8.1191│ 8.3902│ 7.7771│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0228│ 1.1674│ 1.4954│ 0.2714│ -0.5157│ -0.0045│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 39389.84│ 27528.47│ 18757.16│ 34948.58│ 55357.57│ 42185.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55357.57│ 42185.05│
│净利润增长率(%) │ -28.84│ -34.74│ 19.79│ -45.96│ -29.04│ -36.44│
│扣非净利润(万) │ 24146.95│ 16190.09│ 7149.39│ 42116.65│ 55185.44│ 42612.28│
│营业总收(未调整:万) │ 379685.30│ 257952.18│ 133084.32│ 547898.21│ 419446.44│ 281734.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 419446.44│ 281734.72│
│总营收同比增长率(%) │ -9.48│ -8.44│ -4.55│ 3.75│ 3.09│ -0.71│
│加权净资产收益率(%) │ 3.27│ 2.28│ 1.55│ 2.88│ 4.51│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 27.23│ 26.52│ 28.12│ 27.37│ 27.46│ 29.14│
│净利润现金含量(%) │ 380.98│ 295.89│ 200.85│ 490.13│ 260.30│ 248.62│
│基本每股收益(元) │ 0.2685│ 0.1876│ 0.1278│ 0.2382│ 0.3773│ 0.2875│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1646│ 0.1103│ 0.0487│ 0.2870│ 0.3761│ 0.2904│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2685│ 0.1876│ 0.1278│ 0.2382│ 0.3773│ 0.2875│
│每股资本公积金(元) │ 3.9966│ 3.9966│ 3.9964│ 3.9964│ 3.9964│ 3.9964│
│每股未分配利润(元) │ 2.8635│ 2.7827│ 2.8679│ 2.7400│ 2.8757│ 2.7859│
│每股净资产(元) │ 8.2086│ 8.1332│ 8.3008│ 8.1994│ 8.4302│ 8.2868│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0228│ 0.5551│ 0.2568│ 1.1674│ 0.9820│ 0.7148│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.34│ 2.31│ 2.60│ 2.13│ 2.22│ 2.25│
│速动比率 │ 1.47│ 1.19│ 1.14│ 0.79│ 0.99│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 27.23│ 27.37│ 29.64│ 37.57│ 40.39│ 39.69│
│产权比率 │ 0.38│ 0.38│ 0.42│ 0.61│ 0.68│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.43│ 0.59│ 0.08│ -0.14│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.34│ 2.31│ 2.15│ 2.31│ 2.39│ 2.29│
│速动比率 │ 1.47│ 1.33│ 1.21│ 1.19│ 1.24│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 27.23│ 26.52│ 28.12│ 27.37│ 27.46│ 29.14│
│产权比率 │ 0.38│ 0.36│ 0.39│ 0.38│ 0.38│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.20│ 0.08│ 0.43│ 0.37│ 0.25│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.92│ 4.30│ 4.33│ 3.81│ 4.59│ 4.03│
│存货周转率 │ 0.61│ 0.76│ 0.59│ 0.54│ 0.84│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.58│ 0.52│ 0.47│ 0.62│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 2.66│ 2.70│ 2.73│ 3.64│ 3.09│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.32│ 0.29│ 0.27│ 0.36│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.92│ 1.98│ 0.97│ 4.30│ 3.26│ 2.17│
│存货周转率 │ 0.61│ 0.41│ 0.20│ 0.76│ 0.58│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.14│ 0.58│ 0.44│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 1.18│ 0.60│ 2.66│ 2.01│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.32│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 2.90│ 5.32│ -6.57│ 5.91│ 2.11│
│销售毛利率 │ 34.37│ 31.81│ 33.26│ 33.06│ 32.61│ 31.94│
│营业利润率 │ 10.76│ 7.48│ 14.04│ -15.81│ 11.57│ 3.57│
│销售净利率 │ 10.36│ 6.25│ 11.83│ -14.73│ 9.98│ 3.67│
│总资产净利率 │ 2.37│ 2.02│ 3.42│ -4.01│ 3.58│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 2.31│ 1.54│ 2.90│ 4.48│ 3.47│
│销售毛利率 │ 34.37│ 34.20│ 34.15│ 31.81│ 31.53│ 31.16│
│营业利润率 │ 10.76│ 10.86│ 15.58│ 7.48│ 15.34│ 17.19│
│销售净利率 │ 10.36│ 10.66│ 14.08│ 6.25│ 13.18│ 14.95│
│总资产净利率 │ 2.37│ 1.67│ 1.11│ 2.02│ 3.21│ 2.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.48│ 3.75│ -3.03│ -23.94│ 12.48│ 19.38│
│营业利润增长率 │ -36.48│ -44.70│ 186.11│ -203.90│ 264.27│ -82.90│
│净利润增长率 │ -28.84│ -45.96│ 182.57│ -207.68│ 201.96│ -76.49│
│净资产增长率 │ 0.11│ -0.97│ 1.98│ -3.25│ 7.88│ -1.37│
│总资产增长率 │ -0.09│ -4.10│ -9.69│ -7.75│ 8.93│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.48│ -8.44│ -4.55│ 3.75│ 3.09│ -0.71│
│营业利润增长率 │ -36.48│ -42.16│ 15.86│ -44.70│ -28.80│ -38.18│
│净利润增长率 │ -28.84│ -34.74│ 19.79│ -45.96│ -29.04│ -36.44│
│净资产增长率 │ 0.11│ -0.81│ 1.24│ -0.97│ 1.82│ 0.09│
│总资产增长率 │ -0.09│ -1.95│ 2.29│ -4.10│ -1.24│ -0.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 20836.55│ -15733.84│ 232.43│
│ │亏损增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助同│ 568.25│ 1089.54│ -47.84│
│ │比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期金融资产│ 13540.22│ -1235.34│ 1196.07│
│收益 │的公允价值变动收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ -2384.44│ -128.90│ -1749.77│
│ │计提的信用减值损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货计提│ -818.87│ -5874.27│ 86.06│
│ │的资产减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1514.79│ 8897.82│ -82.98│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 150069.30│ 144094.93│ 4.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司投资│ -112819.90│ -73890.71│ -52.68│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司新增│ -25351.88│ -88684.53│ 71.41│
│的现金流量净│借款收到的现金同│ │ │ │
│额 │比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 7268.22│ -15455.46│ 147.03│
│价物净增加额│金流量净额减少，│ │ │ │
│ │经营活动和筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财增加 │ 281158.95│ 148399.84│ 89.46│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收回的其│ 2081.94│ 3848.58│ -45.90│
│ │他应收款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 27353.95│ 9097.64│ 200.67│
│非流动资产 │期的一年以上定期│ │ │ │
│ │存款增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程的增加 │ 8684.77│ 6069.90│ 43.08│
│短期借款 │--- │ 280190.42│ 177046.01│ 58.26│
│一年内到期的│本报告期归还了较│ 16751.38│ 86469.54│ -80.63│
│非流动负债 │多一年内到期的长│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期归还了较│ 2745.54│ 29805.71│ -90.79│
│ │多长期借款 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 7542.25│ 0.00│ ---│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 152016.77│ 134611.78│ 12.93│
│应收款项 │--- │ 123871.65│ 136742.78│ -9.41│
│存货 │库存规模下降；此│ 392262.69│ 444664.82│ -11.78│
│ │外，受粗品市场价│ │ │ │
│ │格持续处于低位影│ │ │ │
│ │响，新采购存货单│ │ │ │
│ │位成本较低，进一│ │ │ │
│ │步降低了存货成本│ │ │ │
│ │水平 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 18297.50│ 22366.89│ -18.19│
│固定资产 │--- │ 211810.52│ 226149.99│ -6.34│
│在建工程 │--- │ 7422.56│ 6069.90│ 22.28│
│使用权资产 │--- │ 4838.15│ 6630.09│ -27.03│
│短期借款 │--- │ 266117.83│ 177046.01│ 50.31│
│合同负债 │--- │ 19212.01│ 22759.61│ -15.59│
│长期借款 │归还长期借款 │ 2745.54│ 29805.71│ -90.79│
│租赁负债 │--- │ 3229.60│ 4031.80│ -19.90│
│其他流动资产│本报告期期末留抵│ 42843.64│ 30293.19│ 41.43│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放奖金│ 8156.42│ 13805.95│ -40.92│
│一年内到期的│归还一年以内到期│ 17393.56│ 86469.54│ -79.88│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上持有至到│ 31818.93│ 19532.42│ 62.90│
│产 │期的定期存款本金│ │ │ │
│ │及利息增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 257952.18│ 281734.72│ -8.44│
│营业成本 │--- │ 169739.55│ 193935.81│ -12.48│
│销售费用 │市场推广费和职工│ 25295.33│ 19315.36│ 30.96│
│ │薪酬的增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 19444.76│ 18541.30│ 4.87│
│财务费用 │汇兑亏损，去年同│ 16555.02│ -19044.61│ 186.93│
│ │期是汇兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 563.08│ 6246.23│ -90.99│
│研发投入 │研发费用减少 │ 8232.97│ 10271.69│ -19.85│
│经营活动产生│收到的税费返还同│ 81453.91│ 104880.83│ -22.34│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -27211.25│ -22913.79│ -18.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司取得│ -34425.87│ -50432.28│ 31.74│
│的现金流量净│借款获得的现金同│ │ │ │
│额 │比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及投资活│ 16332.28│ 32287.24│ -49.42│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少，筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 145866.08│ 134611.78│ 168904.15│ 185164.22│ 213877.91│ 294425.71│
│存货 │ 366372.23│ 444664.82│ 539394.72│ 665411.08│ 684390.65│ 470754.86│
│应收票据及应收账款 │ 124870.17│ 136751.90│ 118279.73│ 126358.38│ 160642.96│ 152845.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ 401.76│ 1094.66│ 1953.44│ 1499.28│
│预付款项 │ 8466.63│ 7424.33│ 6961.42│ 11108.62│ 18583.65│ 19823.07│
│其他应收款 │ 2081.94│ 3848.58│ 9102.95│ 12042.83│ 13482.46│ 24381.14│
│流动资产合计 │ 983704.97│ 915092.08│ 962127.43│ 1060390.45│ 1238964.74│ 1076965.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17411.69│ 22366.89│ 35031.97│ 100404.59│ 98938.63│ 114646.49│
│固定资产净额 │ 205266.23│ 226149.99│ 186315.60│ 204841.39│ 194705.94│ 198565.71│
│在建工程 │ 8684.77│ 6069.90│ 69777.32│ 46872.13│ 39453.42│ 42534.73│
│无形资产 │ 27676.98│ 32657.28│ 40041.08│ 47457.19│ 52286.59│ 54686.77│
│商誉 │ 220839.92│ 230470.17│ 235703.35│ 232237.51│ 235099.21│ 215220.11│
│非流动资产合计 │ 678048.47│ 748084.25│ 772224.97│ 859951.06│ 842455.94│ 833852.18│
│资产总计 │ 1661753.44│ 1663176.32│ 1734352.40│ 1920341.51│ 2081420.68│ 1910817.53│
│应付票据及应付账款 │ 31872.46│ 25706.72│ 29969.19│ 30222.25│ 42743.31│ 38578.66│
│预收款项 │ 2319.16│ 2319.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19733.26│ 22759.61│ 26428.26│ 36616.69│ 43388.37│ 38379.22│
│流动负债 │ 420042.02│ 395337.56│ 369923.73│ 498618.03│ 557579.63│ 479146.97│
│长期借款 │ 2745.54│ 29805.71│ 108104.80│ 181002.10│ 180018.28│ 138803.78│
│长期应付款 │ 56.35│ 52.15│ 46.56│ 40.97│ 35.38│ 29.79│
│非流动负债 │ 32446.88│ 59822.10│ 144216.61│ 222885.71│ 283076.81│ 279339.02│
│负债合计 │ 452488.90│ 455159.66│ 514140.34│ 721503.74│ 840656.44│ 758485.99│
│实收资本 │ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│
│资本公积金 │ 586419.22│ 586385.50│ 586514.63│ 635607.44│ 585861.63│ 594365.34│
│盈余公积 │ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 53679.99│
│未分配利润 │ 420159.06│ 402045.02│ 403268.77│ 338594.60│ 431410.69│ 364696.11│
│少数股东权益 │ 4818.46│ 4922.61│ 5344.78│ 7522.85│ 9672.38│ 11196.10│
│归属母公司权益 │ 1204446.08│ 1203094.05│ 1214867.28│ 1191314.92│ 1231091.85│ 1141135.45│
│股东权益合计 │ 1209264.54│ 1208016.67│ 1220212.06│ 1198837.77│ 1240764.23│ 1152331.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 145866.08│ 152016.77│ 178665.34│ 134611.78│ 180950.54│ 217566.18│
│存货 │ 366372.23│ 392262.69│ 418280.19│ 444664.82│ 452133.29│ 467033.64│
│应收票据及应收账款 │ 124870.17│ 124097.53│ 136556.64│ 136751.90│ 139810.96│ 142086.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 397.13│ 400.10│
│预付款项 │ 8466.63│ 6979.15│ 7597.38│ 7424.33│ 9571.31│ 8278.42│
│其他应收款 │ 2081.94│ 2042.54│ 1824.20│ 3848.58│ 7313.36│ 7308.16│
│流动资产合计 │ 983704.97│ 923277.14│ 957999.11│ 915092.08│ 940697.76│ 951421.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17411.69│ 18297.50│ 19401.32│ 22366.89│ 34959.45│ 31134.13│
│固定资产净额 │ 205266.23│ 211810.52│ 219418.69│ 226149.99│ 230575.18│ 237358.02│
│在建工程 │ 8684.77│ 7422.56│ 6272.84│ 6069.90│ 14918.95│ 15106.29│
│无形资产 │ 27676.98│ 29157.98│ 30899.41│ 32657.28│ 35514.90│ 37160.32│
│商誉 │ 220839.92│ 223325.35│ 226883.00│ 230470.17│ 232985.11│ 234726.23│
│非流动资产合计 │ 678048.47│ 707462.20│ 743267.51│ 748084.25│ 772090.63│ 772076.09│
│资产总计 │ 1661753.44│ 1630739.34│ 1701266.62│ 1663176.32│ 1712788.39│ 1723497.34│
│应付票据及应付账款 │ 31872.46│ 26255.98│ 28875.58│ 25706.72│ 38513.41│ 36479.19│
│预收款项 │ 2319.16│ 2319.16│ 2319.16│ 2319.16│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19733.26│ 19212.01│ 23014.41│ 22759.61│ 21597.46│ 20983.80│
│流动负债 │ 420042.02│ 399569.02│ 445467.78│ 395337.56│ 393170.07│ 415505.36│
│长期借款 │ 2745.54│ 2745.54│ 2871.11│ 29805.71│ 43579.62│ 52817.14│
│长期应付款 │ 56.35│ 54.95│ 53.55│ 52.15│ 50.76│ 49.36│
│非流动负债 │ 32446.88│ 32945.53│ 32925.85│ 59822.10│ 77079.14│ 86794.74│
│负债合计 │ 452488.90│ 432514.56│ 478393.63│ 455159.66│ 470249.21│ 502300.11│
│实收资本 │ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│ 146729.62│
│资本公积金 │ 586419.22│ 586419.22│ 586385.50│ 586385.50│ 586392.93│ 586392.93│
│盈余公积 │ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│ 54537.65│
│未分配利润 │ 420159.06│ 408297.70│ 420802.18│ 402045.02│ 421943.94│ 408771.41│
│少数股东权益 │ 4818.46│ 4840.38│ 4897.79│ 4922.61│ 5575.53│ 5276.46│
│归属母公司权益 │ 1204446.08│ 1193384.41│ 1217975.19│ 1203094.05│ 1236963.65│ 1215920.77│
│股东权益合计 │ 1209264.54│ 1198224.78│ 1222872.99│ 1208016.67│ 1242539.18│ 1221197.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 379685.30│ 547898.21│ 528071.34│ 544557.21│ 715941.07│ 636517.75│
│营业总成本 │ 352648.12│ 475510.37│ 466989.38│ 494090.00│ 609232.60│ 579276.91│
│营业税金及附加 │ 2296.78│ 4729.31│ 2459.78│ 2390.27│ 2272.60│ 2095.69│
│销售费用 │ 37772.91│ 42845.96│ 38944.08│ 51741.56│ 51850.18│ 43049.34│
│财务费用 │ 20836.55│ -10214.31│ 12195.53│ 11330.79│ 1675.67│ 36789.09│
│管理费用 │ 29308.32│ 41934.38│ 39730.60│ 45857.19│ 45718.93│ 42019.02│
│资产减值损失 │ -818.87│ -13480.83│ -14848.88│ -97785.11│ -3643.36│ -25801.00│
│公允价值变动净收益 │ 13540.22│ -7710.82│ 13113.83│ 1732.66│ -7226.04│ 6388.38│
│投资收益 │ 2873.77│ -3521.76│ 19593.36│ -40292.66│ -10464.78│ -6761.11│
│营业利润 │ 40860.83│ 40995.23│ 74131.10│ -86091.09│ 82862.32│ 22747.47│
│营业外收入 │ 100.49│ 307.34│ 225.14│ 1110.47│ 287.58│ 25.09│
│营业外支出 │ 113.89│ 1078.59│ 1733.31│ 7852.76│ 164.81│ 546.26│
│利润总额 │ 40847.44│ 40223.99│ 72622.93│ -92833.38│ 82985.10│ 22226.29│
│所得税 │ 1514.79│ 5960.43│ 10131.12│ -12617.46│ 11516.37│ -1112.05│
│净利润 │ 39332.65│ 34263.56│ 62491.80│ -80215.92│ 71468.72│ 23338.34│
│归属母公司净利润 │ 39389.84│ 34948.58│ 64674.17│ -78325.80│ 72707.77│ 24078.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 379685.30│ 257952.18│ 133084.32│ 547898.21│ 419446.44│ 281734.72│
│营业总成本 │ 352648.12│ 240870.62│ 125803.07│ 475510.37│ 351661.83│ 225455.80│
│营业税金及附加 │ 2296.78│ 1602.97│ 810.82│ 4729.31│ 3095.88│ 2436.26│
│销售费用 │ 37772.91│ 25295.33│ 11670.42│ 42845.96│ 29697.89│ 19315.36│
│财务费用 │ 20836.55│ 16555.02│ 12786.61│ -10214.31│ -15733.84│ -19044.61│
│管理费用 │ 29308.32│ 19444.76│ 9260.52│ 41934.38│ 29809.03│ 18541.30│
│资产减值损失 │ -818.87│ -539.61│ -202.73│ -13480.83│ -5874.27│ -5548.49│
│公允价值变动净收益 │ 13540.22│ 10634.88│ 11419.41│ -7710.82│ -1235.34│ -2846.82│
│投资收益 │ 2873.77│ 2188.84│ 3033.14│ -3521.76│ 2566.79│ 121.20│
│营业利润 │ 40860.83│ 28011.82│ 20736.08│ 40995.23│ 64331.63│ 48425.83│
│营业外收入 │ 100.49│ 71.91│ 45.60│ 307.34│ 170.49│ 92.31│
│营业外支出 │ 113.89│ 30.93│ 13.65│ 1078.59│ 342.21│ 153.92│
│利润总额 │ 40847.44│ 28052.80│ 20768.03│ 40223.99│ 64159.91│ 48364.22│
│所得税 │ 1514.79│ 563.08│ 2030.82│ 5960.43│ 8897.82│ 6246.23│
│净利润 │ 39332.65│ 27489.72│ 18737.21│ 34263.56│ 55262.09│ 42118.00│
│归属母公司净利润 │ 39389.84│ 27528.47│ 18757.16│ 34948.58│ 55357.57│ 42185.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 424313.74│ 600016.63│ 601754.29│ 644016.54│ 803668.50│ 697449.92│
│经营活动现金流出 │ 274244.44│ 428721.59│ 382341.07│ 604194.98│ 879329.76│ 698112.86│
│经营活动现金流量净额│ 150069.30│ 171295.05│ 219413.22│ 39821.57│ -75661.25│ -662.93│
│投资活动现金流入 │ 277416.95│ 326335.12│ 211942.76│ 242482.13│ 662683.90│ 624270.08│
│投资活动现金流出 │ 390236.85│ 413610.02│ 253447.58│ 120325.20│ 637699.94│ 552277.26│
│投资活动现金流量净额│ -112819.90│ -87274.90│ -41504.82│ 122156.93│ 24983.96│ 71992.81│
│筹资活动现金流入 │ 352455.99│ 243583.52│ 271176.88│ 526084.64│ 676643.76│ 369378.95│
│筹资活动现金流出 │ 377807.87│ 353040.23│ 485149.89│ 647101.85│ 643687.35│ 419487.02│
│筹资活动现金流量净额│ -25351.88│ -109456.71│ -213973.01│ -121017.21│ 32956.42│ -50108.07│
│汇率变动对现金的影响│ -4629.29│ 2104.19│ 1682.81│ 3632.46│ 1728.25│ -6283.00│
│现金及等价物净增加额│ 7268.22│ -23332.37│ -34381.79│ 44593.75│ -15992.62│ 14938.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 424313.74│ 275066.09│ 138491.78│ 600016.63│ 464232.56│ 307819.87│
│经营活动现金流出 │ 274244.44│ 193612.19│ 100817.11│ 428721.59│ 320137.63│ 202939.04│
│经营活动现金流量净额│ 150069.30│ 81453.91│ 37674.67│ 171295.05│ 144094.93│ 104880.83│
│投资活动现金流入 │ 277416.95│ 212477.68│ 86758.30│ 326335.12│ 248579.40│ 169093.99│
│投资活动现金流出 │ 390236.85│ 239688.93│ 107298.19│ 413610.02│ 322470.11│ 192007.78│
│投资活动现金流量净额│ -112819.90│ -27211.25│ -20539.90│ -87274.90│ -73890.71│ -22913.79│
│筹资活动现金流入 │ 352455.99│ 265847.64│ 183060.00│ 243583.52│ 221563.12│ 155563.12│
│筹资活动现金流出 │ 377807.87│ 300273.51│ 156090.31│ 353040.23│ 310247.65│ 205995.40│
│筹资活动现金流量净额│ -25351.88│ -34425.87│ 26969.69│ -109456.71│ -88684.53│ -50432.28│
│汇率变动对现金的影响│ -4629.29│ -3484.50│ -1855.58│ 2104.19│ 3024.86│ 752.47│
│现金及等价物净增加额│ 7268.22│ 16332.28│ 42248.88│ -23332.37│ -15455.46│ 32287.24│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 139425.01│ 25.45│ 15659.02│ 44.81│
│二季报 │ 142309.71│ 25.97│ 26526.03│ 75.90│
│三季报 │ 137711.72│ 25.13│ 13172.52│ 37.69│
│四季报 │ 128451.77│ 23.44│ -20408.99│ -58.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 137325.19│ 26.01│ 15504.03│ 23.97│
│二季报 │ 146414.90│ 27.73│ 50864.32│ 78.65│
│三季报 │ 123152.31│ 23.32│ 11643.04│ 18.00│
│四季报 │ 121178.94│ 22.95│ -13337.21│ -20.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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