财务分析☆ ◇002413 雷科防务 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4574.48│ -8677.09│ -39603.46│ -44300.55│ -93515.34│ -24075.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -39603.46│ -44300.55│ -93539.72│ -24075.56│
│净利润增长率(%) │ 49.52│ 78.09│ 10.60│ 52.64│ -288.42│ -239.69│
│扣非净利润(万) │ -7375.84│ -10132.85│ -40535.09│ -59880.00│ -92432.13│ -29255.51│
│营业总收(未调整:万) │ 88648.23│ 145669.52│ 124237.77│ 126963.10│ 136372.44│ 162218.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 124237.77│ 126963.10│ 136372.44│ 162218.81│
│总营收同比增长率(%) │ -5.02│ 17.25│ -2.15│ -6.90│ -15.93│ 33.45│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -2.57│ -10.91│ -11.07│ -20.64│ -5.14│
│资产负债比率(%) │ 35.86│ 36.25│ 29.71│ 27.02│ 29.03│ 22.96│
│净利润现金含量(%) │ 552.24│ -286.18│ -64.04│ -14.63│ 6.80│ 47.76│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0700│ -0.3000│ -0.3300│ -0.7000│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0559│ -0.0800│ -0.3100│ -0.4500│ -0.6900│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0347│ -0.0659│ -0.3007│ -0.3305│ -0.6967│ -0.1793│
│每股资本公积金(元) │ 2.1733│ 2.1178│ 2.1693│ 2.1551│ 2.1432│ 2.1684│
│每股未分配利润(元) │ -0.8143│ -0.7817│ -0.7159│ -0.4114│ -0.1974│ 0.4990│
│每股净资产(元) │ 2.5198│ 2.4972│ 2.6112│ 2.8519│ 3.1089│ 3.6810│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1915│ 0.1886│ 0.1926│ 0.0483│ -0.0474│ -0.0856│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4574.48│ -1812.04│ -1594.10│ -8677.09│ -9061.33│ -4167.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9061.33│ -4167.21│
│净利润增长率(%) │ 49.52│ 56.52│ 56.70│ 78.09│ 32.61│ 37.27│
│扣非净利润(万) │ -7375.84│ -4235.43│ -1908.79│ -10132.85│ -10372.10│ -5461.73│
│营业总收(未调整:万) │ 88648.23│ 56137.39│ 27046.70│ 145669.52│ 93336.11│ 54175.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93336.11│ 54175.16│
│总营收同比增长率(%) │ -5.02│ 3.62│ 26.52│ 17.25│ 34.00│ 9.77│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -0.55│ -0.48│ -2.57│ -2.67│ -1.22│
│资产负债比率(%) │ 35.86│ 36.17│ 33.40│ 36.25│ 33.37│ 28.69│
│净利润现金含量(%) │ 552.24│ 813.55│ 895.15│ -286.18│ 131.67│ 278.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0100│ -0.0100│ -0.0700│ -0.0700│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0559│ -0.0300│ -0.0145│ -0.0800│ -0.0788│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0347│ -0.0137│ -0.0121│ -0.0659│ -0.0688│ -0.0316│
│每股资本公积金(元) │ 2.1733│ 2.1268│ 2.1243│ 2.1178│ 2.1693│ 2.1693│
│每股未分配利润(元) │ -0.8143│ -0.7940│ -0.7924│ -0.7817│ -0.7850│ -0.7478│
│每股净资产(元) │ 2.5198│ 2.4934│ 2.4927│ 2.4972│ 2.5424│ 2.5796│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1915│ -0.1117│ -0.1082│ 0.1886│ -0.0906│ -0.0880│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.85│ 2.24│ 2.38│ 2.19│ 2.43│
│速动比率 │ 1.33│ 1.30│ 1.61│ 1.61│ 1.46│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 35.86│ 36.25│ 29.71│ 27.02│ 29.03│ 22.96│
│产权比率 │ 0.57│ 0.57│ 0.43│ 0.37│ 0.41│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.14│ 0.19│ 0.05│ -0.04│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.95│ 1.97│ 1.85│ 2.08│ 2.36│
│速动比率 │ 1.33│ 1.28│ 1.30│ 1.30│ 1.37│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 35.86│ 36.17│ 33.40│ 36.25│ 33.37│ 28.69│
│产权比率 │ 0.57│ 0.57│ 0.50│ 0.57│ 0.51│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.09│ -0.09│ 0.14│ -0.08│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 1.36│ 1.20│ 1.15│ 1.15│ 1.52│
│存货周转率 │ 0.53│ 1.11│ 0.91│ 0.91│ 0.91│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.48│ 0.42│ 0.40│ 0.41│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 3.21│ 2.64│ 3.06│ 3.61│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.29│ 0.24│ 0.23│ 0.22│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 0.49│ 0.25│ 1.36│ 0.80│ 0.50│
│存货周转率 │ 0.53│ 0.34│ 0.18│ 1.11│ 0.62│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.48│ 0.30│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 1.29│ 0.63│ 3.21│ 2.05│ 1.17│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.29│ 0.19│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.38│ -2.64│ -11.51│ -11.58│ -22.40│ -4.87│
│销售毛利率 │ 36.24│ 31.82│ 33.74│ 25.14│ 28.92│ 37.86│
│营业利润率 │ -5.24│ -6.68│ -34.67│ -36.64│ -70.39│ -13.91│
│销售净利率 │ -5.45│ -5.47│ -31.79│ -35.35│ -69.01│ -14.90│
│总资产净利率 │ -0.93│ -1.58│ -7.72│ -7.98│ -15.19│ -3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.38│ -0.55│ -0.48│ -2.64│ -2.70│ -1.23│
│销售毛利率 │ 36.24│ 36.81│ 33.65│ 31.82│ 35.95│ 36.43│
│营业利润率 │ -5.24│ -2.03│ -3.18│ -6.68│ -8.46│ -5.05│
│销售净利率 │ -5.45│ -3.22│ -5.70│ -5.47│ -8.93│ -6.75│
│总资产净利率 │ -0.93│ -0.35│ -0.30│ -1.58│ -1.66│ -0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.02│ 17.25│ -2.15│ -6.90│ -15.93│ 33.45│
│营业利润增长率 │ 41.16│ 77.41│ 7.41│ 51.55│ -325.42│ -186.86│
│净利润增长率 │ 49.52│ 78.09│ 10.60│ 52.64│ -288.42│ -239.69│
│净资产增长率 │ 1.02│ -4.36│ -10.03│ -8.38│ -15.58│ 21.63│
│总资产增长率 │ 1.87│ 4.39│ -6.47│ -11.40│ -7.62│ 11.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.02│ 3.62│ 26.52│ 17.25│ 34.00│ 9.77│
│营业利润增长率 │ 41.16│ 58.23│ 76.04│ 77.41│ 38.59│ 58.39│
│净利润增长率 │ 49.52│ 56.52│ 56.70│ 78.09│ 32.61│ 37.27│
│净资产增长率 │ 1.02│ -0.04│ 0.00│ -4.36│ -2.63│ -1.21│
│总资产增长率 │ 1.87│ 0.57│ -3.84│ 4.39│ 2.97│ -2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司回款集中在第│ 40093.72│ 65693.26│ -38.97│
│ │四季度，年末货币│ │ │ │
│ │资金较多，报告期│ │ │ │
│ │内随着业务开展，│ │ │ │
│ │采购增加，以及购│ │ │ │
│ │买理财产品等投资│ │ │ │
│交易性金融资│公司在报告期内根│ 22812.55│ 8159.29│ 179.59│
│产 │据经营及资金情况│ │ │ │
│ │酌情购买理财产品│ │ │ │
│ │及投资 │ │ │ │
│应收票据 │本期部分票据到期│ 11426.80│ 23475.98│ -51.33│
│ │承兑或背书 │ │ │ │
│应收款项融资│本期部分票据到期│ 924.72│ 5094.94│ -81.85│
│ │承兑或背书 │ │ │ │
│预付款项 │随着业务开展，采│ 5894.15│ 3095.59│ 90.40│
│ │购、外协活动增加│ │ │ │
│ │，部分供应商尚未│ │ │ │
│ │交付产品 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收股权款增│ 5050.58│ 3006.27│ 68.00│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司新厂房│ 2121.49│ 119.95│ 1668.60│
│ │建设 │ │ │ │
│其他非流动资│本期子公司年初预│ 867.51│ 1458.02│ -40.50│
│产 │付设备款转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行借款│ 11300.00│ ---│ ---│
│应付债券 │本期可转换公司债│ ---│ 1489.05│ -100.00│
│ │券转股 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府补助│ 4757.92│ 3233.03│ 47.17│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期结转政府补助│ 1193.29│ 833.27│ 43.21│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -1726.62│ -561.14│ -207.70│
│ │股权投资本期形成│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产形│ 1459.47│ 69.69│ 1994.28│
│收益 │成的公允价值变动│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提存货│ -167.49│ -3961.41│ 95.77│
│ │跌价准备，本期计│ │ │ │
│ │提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期资产处置形成│ -43.52│ -110.67│ 60.67│
│ │损失，本期资产处│ │ │ │
│ │置减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购备货增加│ -25262.24│ -11931.28│ -111.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资增加│ -13152.45│ -9869.80│ -33.26│
│的现金流量净│、购买理财产品较│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款增加│ 12955.94│ -5240.93│ 347.21│
│的现金流量净│，以及子公司实施│ │ │ │
│额 │增资扩股 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 47812.79│ 65693.26│ -27.22│
│应收款项 │--- │ 118720.08│ 110125.42│ 7.80│
│存货 │--- │ 111137.95│ 95290.59│ 16.63│
│投资性房地产│--- │ 307.04│ 335.00│ -8.35│
│长期股权投资│--- │ 26901.12│ 27942.41│ -3.73│
│固定资产 │--- │ 43653.12│ 43566.70│ 0.20│
│在建工程 │--- │ 445.81│ 119.95│ 271.65│
│使用权资产 │--- │ 5583.17│ 6209.89│ -10.09│
│短期借款 │--- │ 24623.21│ 22359.88│ 10.12│
│合同负债 │--- │ 32925.44│ 33356.88│ -1.29│
│长期借款 │--- │ 7950.00│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 4432.26│ 4436.47│ -0.10│
│营业收入 │--- │ 56137.39│ 54175.16│ 3.62│
│营业成本 │--- │ 35470.95│ 34439.62│ 2.99│
│销售费用 │--- │ 3182.78│ 3045.15│ 4.52│
│管理费用 │--- │ 9433.77│ 8945.45│ 5.46│
│财务费用 │--- │ 313.18│ 320.68│ -2.34│
│所得税费用 │--- │ 645.71│ 899.57│ -28.22│
│研发投入 │--- │ 7581.01│ 7880.38│ -3.80│
│经营活动产生│--- │ -14741.80│ -11594.82│ -27.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -13839.10│ -11700.63│ -18.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款增加│ 11136.84│ -3455.23│ 422.32│
│的现金流量净│，以及子公司实施│ │ │ │
│额 │增资扩股 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -17445.23│ -26755.67│ 34.80│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40093.72│ 65693.26│ 59978.57│ 59902.47│ 55641.41│ 64264.07│
│存货 │ 116384.52│ 95290.59│ 83162.49│ 98070.57│ 110917.72│ 102644.50│
│应收票据及应收账款 │ 138188.83│ 133601.40│ 133666.44│ 130430.33│ 148298.52│ 153800.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5894.15│ 3095.59│ 5128.51│ 3486.96│ 3469.50│ 3203.56│
│其他应收款 │ 5050.58│ 3006.27│ 4375.88│ 3328.50│ 1928.60│ 2517.43│
│流动资产合计 │ 332360.48│ 317316.45│ 295969.60│ 302039.34│ 333822.81│ 331510.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25905.94│ 27942.41│ 26977.09│ 24630.27│ 14757.97│ 20762.11│
│固定资产净额 │ 42608.07│ 43566.70│ 47283.15│ 46911.29│ 35990.80│ 39488.76│
│在建工程 │ 2121.49│ 119.95│ 103.64│ 114.71│ 14277.71│ 8855.69│
│无形资产 │ 22944.18│ 25678.18│ 30455.54│ 31739.92│ 33961.61│ 35517.04│
│商誉 │ 39539.51│ 39539.51│ 39539.51│ 64501.00│ 95214.64│ 169458.28│
│非流动资产合计 │ 193341.23│ 198738.38│ 198388.47│ 226542.19│ 261021.45│ 312400.11│
│资产总计 │ 525701.71│ 516054.82│ 494358.07│ 528581.53│ 594844.27│ 643910.44│
│应付票据及应付账款 │ 91756.45│ 100760.85│ 75574.75│ 68381.01│ 69669.22│ 68985.84│
│预收款项 │ 5.96│ 12.48│ 5.88│ 6.33│ 5.61│ 83.76│
│合同负债 │ 34986.80│ 33356.88│ 22606.95│ 10620.04│ 11329.05│ 14100.47│
│流动负债 │ 162647.23│ 171432.84│ 132199.69│ 127038.59│ 152525.02│ 136367.72│
│长期借款 │ 11300.00│ ---│ ---│ ---│ 2057.18│ 2365.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25893.01│ 15623.25│ 14662.99│ 15790.68│ 20146.19│ 11487.48│
│负债合计 │ 188540.24│ 187056.09│ 146862.68│ 142829.27│ 172671.21│ 147855.19│
│实收资本 │ 131934.07│ 131698.96│ 131698.96│ 134034.50│ 134223.98│ 134300.78│
│资本公积金 │ 286731.15│ 278917.53│ 285697.23│ 288859.67│ 287671.80│ 291219.15│
│盈余公积 │ 6241.95│ 6231.58│ 6231.44│ 6230.30│ 6230.30│ 6230.30│
│未分配利润 │ -107428.11│ -102946.97│ -94282.15│ -55135.66│ -26493.18│ 67022.17│
│少数股东权益 │ 4710.47│ -107.75│ 3370.69│ 3261.42│ 4657.09│ 1465.91│
│归属母公司权益 │ 332451.00│ 329106.48│ 344124.70│ 382490.84│ 417515.97│ 494589.33│
│股东权益合计 │ 337161.47│ 328998.73│ 347495.39│ 385752.26│ 422173.06│ 496055.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40093.72│ 47812.79│ 35739.59│ 65693.26│ 32762.42│ 32985.26│
│存货 │ 116384.52│ 111137.95│ 102514.92│ 95290.59│ 108684.53│ 94667.60│
│应收票据及应收账款 │ 138188.83│ 126606.27│ 126566.12│ 133601.40│ 146238.91│ 130931.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5894.15│ 9397.26│ 5782.22│ 3095.59│ 8810.45│ 6620.39│
│其他应收款 │ 5050.58│ 3604.88│ 4169.24│ 3006.27│ 4822.07│ 4406.29│
│流动资产合计 │ 332360.48│ 322239.24│ 301180.52│ 317316.45│ 316895.32│ 288268.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25905.94│ 26901.12│ 27167.92│ 27942.41│ 26781.66│ 26376.14│
│固定资产净额 │ 42608.07│ 43653.12│ 42384.16│ 43566.70│ 43894.73│ 45055.77│
│在建工程 │ 2121.49│ 445.81│ 129.01│ 119.95│ 108.17│ 108.17│
│无形资产 │ 22944.18│ 23830.83│ 24577.74│ 25678.18│ 26811.66│ 28265.28│
│商誉 │ 39539.51│ 39539.51│ 39539.51│ 39539.51│ 39539.51│ 39539.51│
│非流动资产合计 │ 193341.23│ 196764.02│ 195053.45│ 198738.38│ 192147.64│ 193880.63│
│资产总计 │ 525701.71│ 519003.25│ 496233.98│ 516054.82│ 509042.95│ 482149.06│
│应付票据及应付账款 │ 91756.45│ 92996.85│ 93322.36│ 100760.85│ 94780.23│ 71276.01│
│预收款项 │ 5.96│ 21.62│ 4.44│ 12.48│ 7.61│ 17.39│
│合同负债 │ 34986.80│ 32925.44│ 31013.51│ 33356.88│ 28290.62│ 21816.96│
│流动负债 │ 162647.23│ 164906.79│ 152668.88│ 171432.84│ 152456.82│ 122279.50│
│长期借款 │ 11300.00│ 7950.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25893.01│ 22818.11│ 13075.71│ 15623.25│ 17420.33│ 16028.22│
│负债合计 │ 188540.24│ 187724.89│ 165744.59│ 187056.09│ 169877.15│ 138307.72│
│实收资本 │ 131934.07│ 131934.07│ 131934.07│ 131698.96│ 131698.96│ 131698.96│
│资本公积金 │ 286731.15│ 280592.38│ 280270.11│ 278917.53│ 285697.23│ 285697.23│
│盈余公积 │ 6241.95│ 6231.58│ 6231.58│ 6231.58│ 6231.58│ 6231.58│
│未分配利润 │ -107428.11│ -104759.01│ -104541.07│ -102946.97│ -103384.73│ -98490.61│
│少数股东权益 │ 4710.47│ 2307.41│ 1389.32│ -107.75│ 4101.04│ 3882.45│
│归属母公司权益 │ 332451.00│ 328970.95│ 329100.07│ 329106.48│ 335064.76│ 339958.88│
│股东权益合计 │ 337161.47│ 331278.36│ 330489.39│ 328998.73│ 339165.80│ 343841.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88648.23│ 145669.52│ 124237.77│ 126963.10│ 136372.44│ 162218.81│
│营业总成本 │ 87507.34│ 145352.03│ 130094.03│ 140361.15│ 152238.59│ 150096.21│
│营业税金及附加 │ 587.29│ 1081.31│ 1016.61│ 705.07│ 720.30│ 1159.49│
│销售费用 │ 4445.20│ 6240.82│ 6068.14│ 5658.42│ 4393.61│ 3453.37│
│财务费用 │ 589.89│ 704.14│ 751.36│ 1553.45│ 1931.58│ 2446.41│
│管理费用 │ 14205.88│ 17013.91│ 19602.92│ 18079.39│ 25197.74│ 25266.61│
│资产减值损失 │ -167.49│ -8201.93│ -34270.53│ -40718.11│ -76705.45│ -41328.32│
│公允价值变动净收益 │ 1459.47│ -99.16│ -188.60│ -2995.29│ 37.31│ 18.24│
│投资收益 │ -1726.62│ 898.96│ -307.58│ 10909.84│ -2959.70│ 2976.30│
│营业利润 │ -4645.09│ -9728.52│ -43069.68│ -46514.46│ -95996.61│ -22565.34│
│营业外收入 │ 68.31│ 146.10│ 24.12│ 105.08│ 96.70│ 101.76│
│营业外支出 │ 82.26│ 1244.76│ 384.79│ 233.14│ 219.96│ 264.42│
│利润总额 │ -4659.04│ -10827.18│ -43430.34│ -46642.52│ -96119.87│ -22728.00│
│所得税 │ 170.12│ -2852.94│ -3936.15│ -1758.12│ -2012.08│ 1446.70│
│净利润 │ -4829.15│ -7974.24│ -39494.19│ -44884.40│ -94107.79│ -24174.70│
│归属母公司净利润 │ -4574.48│ -8677.09│ -39603.46│ -44300.55│ -93515.34│ -24075.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88648.23│ 56137.39│ 27046.70│ 145669.52│ 93336.11│ 54175.16│
│营业总成本 │ 87507.34│ 55898.38│ 26697.14│ 145352.03│ 92455.73│ 55034.69│
│营业税金及附加 │ 587.29│ 403.64│ 156.88│ 1081.31│ 742.89│ 404.74│
│销售费用 │ 4445.20│ 3182.78│ 1320.12│ 6240.82│ 4465.95│ 3045.15│
│财务费用 │ 589.89│ 313.18│ 112.14│ 704.14│ 499.10│ 320.68│
│管理费用 │ 14205.88│ 9433.77│ 4242.92│ 17013.91│ 13075.19│ 8945.45│
│资产减值损失 │ -167.49│ -32.70│ 26.42│ -8201.93│ -3961.41│ -945.60│
│公允价值变动净收益 │ 1459.47│ 1549.00│ -15.00│ -99.16│ 69.69│ 608.89│
│投资收益 │ -1726.62│ -729.72│ -559.09│ 898.96│ -561.14│ -559.20│
│营业利润 │ -4645.09│ -1141.75│ -858.96│ -9728.52│ -7893.81│ -2733.13│
│营业外收入 │ 68.31│ 54.10│ 10.45│ 146.10│ 17.03│ 10.87│
│营业外支出 │ 82.26│ 72.31│ 3.17│ 1244.76│ 81.07│ 33.63│
│利润总额 │ -4659.04│ -1159.96│ -851.68│ -10827.18│ -7957.85│ -2755.88│
│所得税 │ 170.12│ 645.71│ 690.09│ -2852.94│ 373.13│ 899.57│
│净利润 │ -4829.15│ -1805.67│ -1541.77│ -7974.24│ -8330.98│ -3655.45│
│归属母公司净利润 │ -4574.48│ -1812.04│ -1594.10│ -8677.09│ -9061.33│ -4167.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98260.49│ 163286.08│ 147934.86│ 163567.50│ 155445.81│ 143355.31│
│经营活动现金流出 │ 123522.73│ 138453.90│ 122570.85│ 157087.88│ 161809.14│ 154852.92│
│经营活动现金流量净额│ -25262.24│ 24832.18│ 25364.01│ 6479.62│ -6363.34│ -11497.62│
│投资活动现金流入 │ 74282.07│ 63736.52│ 84237.10│ 57710.30│ 57168.62│ 122201.09│
│投资活动现金流出 │ 87434.52│ 70994.95│ 91248.22│ 42609.33│ 76740.05│ 127677.35│
│投资活动现金流量净额│ -13152.45│ -7258.43│ -7011.12│ 15100.97│ -19571.42│ -5476.26│
│筹资活动现金流入 │ 33559.00│ 25121.78│ 21473.58│ 38070.85│ 54720.24│ 105901.06│
│筹资活动现金流出 │ 20603.06│ 37139.85│ 39983.90│ 55285.72│ 37374.11│ 59702.76│
│筹资活动现金流量净额│ 12955.94│ -12018.07│ -18510.32│ -17214.87│ 17346.13│ 46198.29│
│汇率变动对现金的影响│ -26.78│ 1.13│ -40.13│ 26.15│ 63.82│ -39.27│
│现金及等价物净增加额│ -25485.52│ 5556.81│ -197.57│ 4391.87│ -8524.81│ 29185.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98260.49│ 68877.77│ 30556.36│ 163286.08│ 94815.69│ 66849.94│
│经营活动现金流出 │ 123522.73│ 83619.57│ 44825.88│ 138453.90│ 106746.98│ 78444.76│
│经营活动现金流量净额│ -25262.24│ -14741.80│ -14269.52│ 24832.18│ -11931.28│ -11594.82│
│投资活动现金流入 │ 74282.07│ 46367.95│ 29849.76│ 63736.52│ 43739.99│ 32322.45│
│投资活动现金流出 │ 87434.52│ 60207.04│ 42106.34│ 70994.95│ 53609.79│ 44023.08│
│投资活动现金流量净额│ -13152.45│ -13839.10│ -12256.58│ -7258.43│ -9869.80│ -11700.63│
│筹资活动现金流入 │ 33559.00│ 23840.00│ 6290.00│ 25121.78│ 14021.78│ 9311.28│
│筹资活动现金流出 │ 20603.06│ 12703.16│ 9401.61│ 37139.85│ 19262.71│ 12766.51│
│筹资活动现金流量净额│ 12955.94│ 11136.84│ -3111.61│ -12018.07│ -5240.93│ -3455.23│
│汇率变动对现金的影响│ -26.78│ -1.18│ -1.18│ 1.13│ -2.61│ -4.99│
│现金及等价物净增加额│ -25485.52│ -17445.23│ -29638.89│ 5556.81│ -27044.62│ -26755.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21377.78│ 14.68│ -3681.67│ 42.43│
│二季报 │ 32797.38│ 22.51│ -485.53│ 5.60│
│三季报 │ 39160.95│ 26.88│ -4894.12│ 56.40│
│四季报 │ 52333.41│ 35.93│ 384.24│ -4.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23835.80│ 19.19│ -3132.13│ 7.91│
│二季报 │ 25516.28│ 20.54│ -3510.45│ 8.86│
│三季报 │ 20301.56│ 16.34│ -6802.91│ 17.18│
│四季报 │ 54584.14│ 43.94│ -26157.97│ 66.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|