财务分析☆ ◇002414 高德红外 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 184516.66│ 68619.25│ -44718.67│ 6769.83│ 50195.47│ 111093.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -44718.67│ 6769.83│ 50195.47│ 111093.97│
│净利润增长率(%) │ 217.07│ 253.45│ -760.56│ -86.51│ -54.82│ 11.00│
│扣非净利润(万) │ 179794.40│ 61804.54│ -49414.76│ 1954.29│ 44795.67│ 106058.13│
│营业总收(未调整:万) │ 587586.47│ 461882.81│ 267758.51│ 241505.66│ 252859.42│ 349968.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 267758.51│ 241505.66│ 252859.42│ 349968.02│
│总营收同比增长率(%) │ 91.52│ 72.50│ 10.87│ -4.49│ -27.75│ 4.98│
│加权净资产收益率(%) │ 23.16│ 10.27│ -6.83│ 0.98│ 6.94│ 17.46│
│资产负债比率(%) │ 29.15│ 35.55│ 31.53│ 21.31│ 19.85│ 17.98│
│净利润现金含量(%) │ 8.06│ 234.41│ -51.78│ 456.36│ 47.09│ 108.61│
│基本每股收益(元) │ 0.4320│ 0.1607│ -0.1047│ 0.0159│ 0.1178│ 0.3423│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4210│ 0.1447│ -0.1157│ 0.0046│ 0.1366│ 0.4574│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4320│ 0.1607│ -0.1047│ 0.0159│ 0.1528│ 0.4734│
│每股资本公积金(元) │ 0.2113│ 0.2100│ 0.2028│ 0.1929│ 0.5294│ 1.2027│
│每股未分配利润(元) │ 0.6854│ 0.3533│ 0.1926│ 0.3114│ 0.5166│ 0.8943│
│每股净资产(元) │ 1.9819│ 1.6487│ 1.4808│ 1.5887│ 2.1528│ 3.2152│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0348│ 0.3766│ 0.0542│ 0.0723│ 0.0719│ 0.5142│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 184516.66│ 135119.65│ 36590.15│ 68619.25│ 58193.56│ 18093.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58193.56│ 18093.02│
│净利润增长率(%) │ 217.07│ 646.81│ 337.96│ 253.45│ 1058.95│ 906.85│
│扣非净利润(万) │ 179794.40│ 131420.43│ 35177.91│ 61804.54│ 53555.23│ 15156.92│
│营业总收(未调整:万) │ 587586.47│ 421550.52│ 124594.30│ 461882.81│ 306795.12│ 193429.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 306795.12│ 193429.14│
│总营收同比增长率(%) │ 91.52│ 117.94│ 83.02│ 72.50│ 69.27│ 68.24│
│加权净资产收益率(%) │ 23.16│ 17.51│ 5.06│ 10.27│ 8.78│ 2.82│
│资产负债比率(%) │ 29.15│ 28.06│ 34.47│ 35.55│ 34.23│ 34.50│
│净利润现金含量(%) │ 8.06│ -5.00│ -30.15│ 234.41│ 242.92│ 5.87│
│基本每股收益(元) │ 0.4320│ 0.3164│ 0.0857│ 0.1607│ 0.1363│ 0.0424│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4210│ 0.3077│ 0.0824│ 0.1447│ 0.1254│ 0.0355│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4320│ 0.3164│ 0.0857│ 0.1607│ 0.1363│ 0.0424│
│每股资本公积金(元) │ 0.2113│ 0.2108│ 0.2104│ 0.2100│ 0.2075│ 0.2059│
│每股未分配利润(元) │ 0.6854│ 0.6697│ 0.4390│ 0.3533│ 0.3289│ 0.2350│
│每股净资产(元) │ 1.9819│ 1.9660│ 1.7344│ 1.6487│ 1.6223│ 1.5273│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0348│ -0.0158│ -0.0258│ 0.3766│ 0.3310│ 0.0025│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.67│ 1.83│ 1.82│ 3.58│ 4.05│ 4.70│
│速动比率 │ 1.73│ 0.89│ 0.97│ 2.32│ 2.95│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 29.15│ 35.55│ 31.53│ 21.31│ 19.85│ 17.98│
│产权比率 │ 0.41│ 0.55│ 0.46│ 0.27│ 0.25│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.48│ 0.09│ 0.21│ 0.15│ 0.83│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.67│ 2.63│ 2.00│ 1.83│ 1.73│ 1.71│
│速动比率 │ 1.73│ 1.69│ 1.01│ 0.89│ 0.78│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 29.15│ 28.06│ 34.47│ 35.55│ 34.23│ 34.50│
│产权比率 │ 0.41│ 0.39│ 0.53│ 0.55│ 0.52│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.02│ -0.03│ 0.48│ 0.45│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 3.35│ 1.79│ 1.42│ 1.34│ 1.95│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.75│ 0.78│ 0.76│ 0.81│ 0.99│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.86│ 0.54│ 0.42│ 0.39│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 2.28│ 1.88│ 1.38│ 1.82│ 2.38│ 3.90│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.46│ 0.30│ 0.28│ 0.28│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 2.14│ 0.87│ 3.35│ 2.29│ 1.24│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.70│ 0.14│ 0.75│ 0.50│ 0.41│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.63│ 0.19│ 0.86│ 0.61│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.28│ 1.66│ 0.49│ 1.88│ 1.24│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.37│ 0.11│ 0.46│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 21.80│ 9.75│ -7.07│ 1.00│ 7.10│ 14.73│
│销售毛利率 │ 54.55│ 56.33│ 40.72│ 43.72│ 46.71│ 55.93│
│营业利润率 │ 35.36│ 19.12│ -14.82│ 5.09│ 22.67│ 33.28│
│销售净利率 │ 31.40│ 14.86│ -16.70│ 2.85│ 19.90│ 31.77│
│总资产净利率 │ 16.14│ 6.81│ -5.01│ 0.79│ 5.55│ 14.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 21.80│ 16.09│ 4.94│ 9.75│ 8.40│ 2.77│
│销售毛利率 │ 54.55│ 52.09│ 62.57│ 56.33│ 57.91│ 51.02│
│营业利润率 │ 35.36│ 35.59│ 35.42│ 19.12│ 29.00│ 21.60│
│销售净利率 │ 31.40│ 32.05│ 29.37│ 14.86│ 18.97│ 9.35│
│总资产净利率 │ 16.14│ 11.96│ 3.29│ 6.81│ 5.89│ 1.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 91.52│ 72.50│ 10.87│ -4.49│ -27.75│ 4.98│
│营业利润增长率 │ 133.56│ 322.60│ -422.61│ -78.55│ -50.77│ 9.32│
│净利润增长率 │ 217.07│ 253.45│ -760.56│ -86.51│ -54.82│ 11.00│
│净资产增长率 │ 20.21│ 11.34│ -6.79│ -4.06│ -6.26│ 73.33│
│总资产增长率 │ 9.35│ 18.28│ 7.12│ -3.05│ -4.01│ 46.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 91.52│ 117.94│ 83.02│ 72.50│ 69.27│ 68.24│
│营业利润增长率 │ 133.56│ 258.98│ 292.56│ 322.60│ 622.36│ 576.14│
│净利润增长率 │ 217.07│ 646.81│ 337.96│ 253.45│ 1058.95│ 906.85│
│净资产增长率 │ 20.21│ 19.24│ 5.20│ 11.34│ 9.55│ 3.14│
│总资产增长率 │ 9.35│ 6.83│ 3.47│ 18.28│ 14.05│ 7.82│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │型号项目类产品持│ 587586.47│ 306795.12│ 91.52│
│ │续交付及民品领域│ │ │ │
│ │红外芯片应用业务│ │ │ │
│ │持续增长 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增长而增长│ 267081.71│ 129127.22│ 106.84│
│研发费用 │研发项目持续投入│ 65515.92│ 49804.98│ 31.54│
│ │，且资本化项目终│ │ │ │
│ │止确认转入损益 │ │ │ │
│财务费用 │本期为汇兑损失，│ 2007.53│ 931.79│ 115.45│
│ │上期为汇兑收益 │ │ │ │
│投资收益 │大额存单计提的持│ 2537.98│ 1620.32│ 56.63│
│ │有期间利息收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收款项坏│ -15366.33│ -3722.77│ -312.77│
│ │账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上期计提的合同履│ -926.91│ -5039.17│ 81.61│
│ │约成本减值较大，│ │ │ │
│ │而本期无 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 14878.81│ 141364.92│ -89.47│
│的现金流量净│金较上期减少，同│ │ │ │
│额 │时购买商品付款及│ │ │ │
│ │缴纳各项税费较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单赎回│ -496.69│ -78833.36│ 99.37│
│的现金流量净│额大于购买额，而│ │ │ │
│额 │上期购买额大于赎│ │ │ │
│ │回额 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行贷款│ -11204.51│ -40899.12│ 72.60│
│的现金流量净│金额较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │期初商业承兑汇票│ 933.12│ 6594.38│ -85.85│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│应收款项 │销售规模增加且相│ 270902.83│ 134092.75│ 102.03│
│ │关合同未收回余款│ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 62558.44│ 23678.49│ 164.20│
│合同资产 │未满质保期的应收│ 12608.35│ 3519.13│ 258.28│
│ │合同质保金增加 │ │ │ │
│债权投资 │赎回大额存单 │ 37233.39│ 91921.66│ -59.49│
│在建工程 │待安装设备增加 │ 1120.59│ 289.62│ 286.92│
│开发支出 │无计划推进的资本│ ---│ 4727.44│ -100.00│
│ │化项目被终止确认│ │ │ │
│ │，转入当期损益 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修改造增加 │ 5312.66│ 2408.67│ 120.56│
│短期借款 │银行贷款增加 │ 28016.41│ 21283.75│ 31.63│
│应付票据 │未到承兑期的商业│ 8400.15│ 12965.55│ -35.21│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │相关合同已完成交│ 54814.75│ 131421.08│ -58.29│
│ │付确认导致待履约│ │ │ │
│ │的合同义务减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初未付年终奖于│ 10101.27│ 20073.17│ -49.68│
│ │本期支付 │ │ │ │
│其他流动负债│已贴现尚未到期的│ 52624.36│ 27075.24│ 94.36│
│ │信用证/票据增加 │ │ │ │
│预计负债 │计提的售后免费维│ 5096.51│ 1735.95│ 193.59│
│ │修费用增加 │ │ │ │
│递延收益 │收到的与资产相关│ 37321.71│ 27569.85│ 35.37│
│ │的政府补助增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 66625.06│ 56960.41│ 16.97│
│应收款项 │销售规模增加 │ 259395.03│ 134092.75│ 93.44│
│合同资产 │未满质保期的应收│ 12769.65│ 3519.13│ 262.86│
│ │合同质保金增加 │ │ │ │
│存货 │年初备货产品本期│ 256388.59│ 320014.19│ -19.88│
│ │实现销售 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1546.49│ 1603.32│ -3.54│
│固定资产 │计提折旧 │ 252588.66│ 254548.66│ -0.77│
│在建工程 │--- │ 542.99│ 289.62│ 87.48│
│使用权资产 │--- │ 3546.72│ 3828.92│ -7.37│
│短期借款 │银行贷款减少 │ 16280.53│ 21283.75│ -23.51│
│合同负债 │待履约的合同义务│ 50041.96│ 131421.08│ -61.92│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 13699.74│ 14199.74│ -3.52│
│租赁负债 │--- │ 2935.59│ 3275.72│ -10.38│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 38723.47│ 23678.49│ 63.54│
│其他流动资产│一年内到期的大额│ 83897.34│ 71215.46│ 17.81│
│ │存单增加 │ │ │ │
│债权投资 │一年以上到期的大│ 61100.08│ 91921.66│ -33.53│
│ │额存单减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 41155.22│ 31410.05│ 31.03│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│年初未付年终奖于│ 10255.81│ 20073.17│ -48.91│
│ │本期支付 │ │ │ │
│应付票据 │未到承兑期的商业│ 7519.25│ 12965.55│ -42.01│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、企业│ 9610.42│ 15915.71│ -39.62│
│ │所得税、个人所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已贴现尚未到期的│ 66628.55│ 27075.24│ 146.09│
│ │信用证/票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │型号项目类产品持│ 421550.52│ 193429.14│ 117.94│
│ │续交付，且与某客│ │ │ │
│ │户签订的某完整装│ │ │ │
│ │备系统产品完成交│ │ │ │
│ │付，同时民品领域│ │ │ │
│ │红外芯片应用业务│ │ │ │
│ │持续增长，营业收│ │ │ │
│ │入同比实现大幅增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增长而增长│ 201964.75│ 94739.19│ 113.18│
│销售费用 │--- │ 4861.68│ 6041.46│ -19.53│
│管理费用 │--- │ 16383.93│ 13750.14│ 19.15│
│财务费用 │本期为汇兑损失，│ 1296.89│ 450.07│ 188.15│
│ │上期为汇兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 14577.13│ 23583.17│ -38.19│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 44565.76│ 35268.18│ 26.36│
│经营活动产生│购买商品付款及缴│ -6750.37│ 1062.67│ -735.23│
│的现金流量净│纳各项税费支出的│ │ │ │
│额 │增加超过销售回款│ │ │ │
│ │的增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单赎回│ -18814.82│ -48354.96│ 61.09│
│的现金流量净│额大于购买额，而│ │ │ │
│额 │上期是购买额大于│ │ │ │
│ │赎回额 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 35502.26│ 36855.67│ -3.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金净流│ 9664.65│ -10268.50│ 194.12│
│价物净增加额│出较上期减少 │ │ │ │
│税金及附加 │城建税及附加税、│ 3028.72│ 2262.30│ 33.88│
│ │土地使用税增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59260.41│ 56960.41│ 57356.68│ 148435.32│ 223889.02│ 248309.65│
│存货 │ 270881.32│ 320014.19│ 216078.40│ 188925.37│ 168842.22│ 165630.81│
│应收票据及应收账款 │ 271835.95│ 140687.13│ 145052.37│ 158899.07│ 195172.69│ 207637.31│
│合同资产 │ 12608.35│ 3519.13│ 578.02│ 694.44│ 727.22│ 316.24│
│预付款项 │ 62558.44│ 23678.49│ 17692.15│ 18056.78│ 16294.14│ 11276.49│
│其他应收款 │ 2611.83│ 2543.63│ 3362.74│ 2815.31│ 4180.27│ 1552.11│
│流动资产合计 │ 765727.93│ 619671.32│ 459338.50│ 536374.24│ 621479.52│ 682965.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 380.25│ ---│
│固定资产净额 │ 260033.94│ 254548.66│ 236267.38│ 152083.90│ 113919.63│ 98273.68│
│在建工程 │ 1120.59│ 289.62│ 16086.29│ 50947.54│ 36030.75│ 19948.33│
│无形资产 │ 49494.55│ 52114.60│ 50329.75│ 38535.75│ 41461.01│ 41179.16│
│商誉 │ ---│ ---│ 14462.43│ 23073.20│ 27812.48│ 27812.48│
│非流动资产合计 │ 428864.13│ 472800.62│ 464289.98│ 325877.99│ 267300.23│ 242973.67│
│资产总计 │ 1194592.06│ 1092471.93│ 923628.48│ 862252.22│ 888779.75│ 925938.76│
│应付票据及应付账款 │ 118739.24│ 116345.90│ 67592.95│ 53460.18│ 42318.65│ 52832.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54814.75│ 131421.08│ 60676.70│ 30581.47│ 42300.54│ 66188.62│
│流动负债 │ 286376.82│ 338551.80│ 251956.03│ 149970.73│ 153596.04│ 145291.97│
│长期借款 │ 13699.74│ 14199.74│ 12499.74│ 10183.84│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 61801.64│ 49800.08│ 39248.13│ 33771.07│ 22846.52│ 21208.71│
│负债合计 │ 348178.47│ 388351.87│ 291204.16│ 183741.80│ 176442.56│ 166500.68│
│实收资本 │ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│ 328518.16│ 234655.83│
│资本公积金 │ 90222.52│ 89670.26│ 86610.88│ 82371.03│ 173932.23│ 282227.51│
│盈余公积 │ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│ 31733.31│ 23641.30│
│未分配利润 │ 292700.87│ 150891.57│ 82272.32│ 132970.00│ 169700.13│ 209845.96│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5111.64│ 4983.18│
│归属母公司权益 │ 846413.59│ 704120.06│ 632424.32│ 678510.43│ 707225.55│ 754454.90│
│股东权益合计 │ 846413.59│ 704120.06│ 632424.32│ 678510.43│ 712337.19│ 759438.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59260.41│ 66625.06│ 46426.77│ 56960.41│ 78533.76│ 46449.03│
│存货 │ 270881.32│ 256388.59│ 335732.59│ 320014.19│ 297619.27│ 245302.36│
│应收票据及应收账款 │ 271835.95│ 260043.77│ 159834.45│ 140687.13│ 127288.99│ 172677.50│
│合同资产 │ 12608.35│ 12769.65│ 3717.15│ 3519.13│ 3306.30│ 3276.92│
│预付款项 │ 62558.44│ 38723.47│ 35160.95│ 23678.49│ 23239.84│ 19046.89│
│其他应收款 │ 2611.83│ 2430.99│ 3236.12│ 2543.63│ 3211.26│ 3789.84│
│流动资产合计 │ 765727.93│ 722012.04│ 680190.99│ 619671.32│ 542445.99│ 507874.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 260033.94│ 252588.66│ 252470.51│ 254548.66│ 257366.64│ 252264.27│
│在建工程 │ 1120.59│ 542.99│ 869.95│ 289.62│ 418.93│ 5030.30│
│无形资产 │ 49494.55│ 50434.62│ 51305.06│ 52114.60│ 53032.90│ 54004.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14462.43│ 14462.43│
│非流动资产合计 │ 428864.13│ 445055.61│ 450170.23│ 472800.62│ 510982.28│ 487940.93│
│资产总计 │ 1194592.06│ 1167067.65│ 1130361.23│ 1092471.93│ 1053428.27│ 995815.49│
│应付票据及应付账款 │ 118739.24│ 116233.21│ 110595.76│ 116345.90│ 94097.61│ 84191.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54814.75│ 50041.96│ 132432.38│ 131421.08│ 129642.30│ 51948.03│
│流动负债 │ 286376.82│ 274940.29│ 340114.37│ 338551.80│ 313124.18│ 297507.87│
│长期借款 │ 13699.74│ 13699.74│ 14199.74│ 14199.74│ 14499.74│ 14499.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 61801.64│ 52505.04│ 49517.59│ 49800.08│ 47473.51│ 46019.02│
│负债合计 │ 348178.47│ 327445.33│ 389631.96│ 388351.87│ 360597.69│ 343526.89│
│实收资本 │ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│ 427073.61│
│资本公积金 │ 90222.52│ 90038.43│ 89854.34│ 89670.26│ 88604.07│ 87939.67│
│盈余公积 │ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│ 32525.91│
│未分配利润 │ 292700.87│ 286011.22│ 187481.72│ 150891.57│ 140465.88│ 100365.34│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 846413.59│ 839622.32│ 740729.26│ 704120.06│ 692830.58│ 652288.60│
│股东权益合计 │ 846413.59│ 839622.32│ 740729.26│ 704120.06│ 692830.58│ 652288.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 587586.47│ 461882.81│ 267758.51│ 241505.66│ 252859.42│ 349968.02│
│营业总成本 │ 371345.48│ 348668.45│ 281134.61│ 223866.99│ 202145.60│ 223262.55│
│营业税金及附加 │ 4620.97│ 5883.67│ 2840.86│ 2975.55│ 1887.74│ 2334.86│
│销售费用 │ 7648.01│ 13019.71│ 14018.09│ 9959.63│ 9676.66│ 8763.73│
│财务费用 │ 2007.53│ 1815.87│ 642.52│ -4897.13│ -5929.00│ -372.80│
│管理费用 │ 24471.33│ 33148.44│ 30338.71│ 25695.68│ 20453.29│ 21206.21│
│资产减值损失 │ -926.91│ -25871.40│ -16920.08│ -14705.27│ -4066.14│ -6077.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2537.98│ 2507.81│ 1383.49│ -34.21│ 443.76│ 1126.57│
│营业利润 │ 207786.88│ 88320.77│ -39677.31│ 12298.83│ 57327.87│ 116454.84│
│营业外收入 │ 82.44│ 87.34│ 438.16│ 160.02│ 113.77│ 104.69│
│营业外支出 │ 513.13│ 757.41│ 494.07│ 305.84│ 210.37│ 833.44│
│利润总额 │ 207356.19│ 87650.69│ -39733.22│ 12153.02│ 57231.28│ 115726.09│
│所得税 │ 22839.53│ 19031.44│ 4985.45│ 5274.69│ 6907.34│ 4548.94│
│净利润 │ 184516.66│ 68619.25│ -44718.67│ 6878.33│ 50323.93│ 111177.15│
│归属母公司净利润 │ 184516.66│ 68619.25│ -44718.67│ 6769.83│ 50195.47│ 111093.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 587586.47│ 421550.52│ 124594.30│ 461882.81│ 306795.12│ 193429.14│
│营业总成本 │ 371345.48│ 272101.72│ 79141.41│ 348668.45│ 214794.69│ 150383.10│
│营业税金及附加 │ 4620.97│ 3028.72│ 1601.79│ 5883.67│ 3985.16│ 2262.30│
│销售费用 │ 7648.01│ 4861.68│ 2639.33│ 13019.71│ 9367.48│ 6041.46│
│财务费用 │ 2007.53│ 1296.89│ 449.41│ 1815.87│ 931.79│ 450.07│
│管理费用 │ 24471.33│ 16383.93│ 7801.71│ 33148.44│ 21578.06│ 13750.14│
│资产减值损失 │ -926.91│ -673.69│ -14.14│ -25871.40│ -5039.17│ -4284.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2537.98│ 1828.24│ 933.34│ 2507.81│ 1620.32│ 788.92│
│营业利润 │ 207786.88│ 150013.79│ 44126.43│ 88320.77│ 88965.94│ 41788.72│
│营业外收入 │ 82.44│ 47.75│ 48.31│ 87.34│ 103.13│ 65.59│
│营业外支出 │ 513.13│ 364.76│ 340.44│ 757.41│ 312.06│ 178.12│
│利润总额 │ 207356.19│ 149696.77│ 43834.29│ 87650.69│ 88757.00│ 41676.19│
│所得税 │ 22839.53│ 14577.13│ 7244.14│ 19031.44│ 30563.44│ 23583.17│
│净利润 │ 184516.66│ 135119.65│ 36590.15│ 68619.25│ 58193.56│ 18093.02│
│归属母公司净利润 │ 184516.66│ 135119.65│ 36590.15│ 68619.25│ 58193.56│ 18093.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 416116.68│ 598659.54│ 344396.37│ 312894.54│ 263583.24│ 384644.78│
│经营活动现金流出 │ 401237.87│ 437807.38│ 321241.90│ 281999.54│ 239948.56│ 263986.54│
│经营活动现金流量净额│ 14878.81│ 160852.16│ 23154.47│ 30895.00│ 23634.68│ 120658.24│
│投资活动现金流入 │ 101171.28│ 55476.04│ 97019.46│ 1126.16│ 66201.08│ 231164.82│
│投资活动现金流出 │ 101667.98│ 160673.68│ 252495.06│ 62692.59│ 68671.12│ 319319.04│
│投资活动现金流量净额│ -496.69│ -105197.64│ -155475.60│ -61566.43│ -2470.04│ -88154.21│
│筹资活动现金流入 │ 108706.98│ 103271.10│ 109815.89│ 60183.84│ 88052.23│ 277650.00│
│筹资活动现金流出 │ 119911.49│ 158852.52│ 69138.08│ 105281.77│ 133831.40│ 156731.03│
│筹资活动现金流量净额│ -11204.51│ -55581.42│ 40677.81│ -45097.93│ -45779.18│ 120918.97│
│汇率变动对现金的影响│ -877.61│ 170.12│ 191.76│ 172.82│ 237.29│ -703.97│
│现金及等价物净增加额│ 2299.99│ 243.23│ -91451.56│ -75596.54│ -24377.25│ 152719.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 416116.68│ 246948.52│ 119438.37│ 598659.54│ 449925.55│ 186299.36│
│经营活动现金流出 │ 401237.87│ 253698.89│ 130470.26│ 437807.38│ 308560.62│ 185236.69│
│经营活动现金流量净额│ 14878.81│ -6750.37│ -11031.89│ 160852.16│ 141364.92│ 1062.67│
│投资活动现金流入 │ 101171.28│ 45675.93│ 32805.81│ 55476.04│ 45815.09│ 22014.83│
│投资活动现金流出 │ 101667.98│ 64490.75│ 47689.14│ 160673.68│ 124648.44│ 70369.80│
│投资活动现金流量净额│ -496.69│ -18814.82│ -14883.33│ -105197.64│ -78833.36│ -48354.96│
│筹资活动现金流入 │ 108706.98│ 70909.05│ 50000.00│ 103271.10│ 101271.10│ 84000.00│
│筹资活动现金流出 │ 119911.49│ 35406.79│ 34522.46│ 158852.52│ 142170.22│ 47144.33│
│筹资活动现金流量净额│ -11204.51│ 35502.26│ 15477.54│ -55581.42│ -40899.12│ 36855.67│
│汇率变动对现金的影响│ -877.61│ -272.42│ -95.96│ 170.12│ 183.79│ 168.12│
│现金及等价物净增加额│ 2299.99│ 9664.65│ -10533.64│ 243.23│ 21816.23│ -10268.50│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 68075.99│ 14.74│ 8354.59│ 12.18│
│二季报 │ 125353.15│ 27.14│ 9738.43│ 14.19│
│三季报 │ 113365.98│ 24.54│ 40100.54│ 58.44│
│四季报 │ 155087.68│ 33.58│ 10425.69│ 15.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46797.34│ 17.48│ 838.35│ -1.87│
│二季报 │ 68176.26│ 25.46│ 958.64│ -2.14│
│三季报 │ 66267.57│ 24.75│ 3224.24│ -7.21│
│四季报 │ 86517.34│ 32.31│ -49739.90│ 111.23│
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