财务分析☆ ◇002418 康盛股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 367.07│ 2507.63│ -9830.85│ 2177.13│ 1791.35│ 3739.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9830.85│ 2177.13│ 1791.35│ 3739.12│
│净利润增长率(%) │ -73.46│ 125.51│ -551.55│ 21.54│ -52.09│ 76.99│
│扣非净利润(万) │ 277.15│ 1036.23│ -11155.44│ 925.89│ 2227.79│ -1960.28│
│营业总收(未调整:万) │ 215643.99│ 282984.72│ 261554.81│ 229715.05│ 315072.56│ 237735.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 261554.81│ 229715.05│ 315072.56│ 237735.99│
│总营收同比增长率(%) │ 11.53│ 8.19│ 13.86│ -27.09│ 32.53│ 1.06│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 1.75│ -6.67│ 1.44│ 1.19│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 56.31│ 51.12│ 48.21│ 42.71│ 53.10│ 43.78│
│净利润现金含量(%) │ -32.49│ -318.37│ -44.32│ 871.66│ 107.51│ 499.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0032│ 0.0221│ -0.0865│ 0.0192│ 0.0158│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0024│ 0.0091│ -0.0982│ 0.0081│ 0.0200│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0032│ 0.0221│ -0.0865│ 0.0192│ 0.0158│ 0.0329│
│每股资本公积金(元) │ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│
│每股未分配利润(元) │ -0.1998│ -0.2030│ -0.2337│ -0.1472│ -0.1664│ -0.1979│
│每股净资产(元) │ 1.2792│ 1.2772│ 1.2517│ 1.3411│ 1.3178│ 1.3256│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0010│ -0.0703│ 0.0383│ 0.1670│ 0.0169│ 0.1645│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 367.07│ 832.58│ 483.33│ 2507.63│ 1383.28│ 895.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1383.28│ 895.27│
│净利润增长率(%) │ -73.46│ -7.00│ -61.47│ 125.51│ 240.21│ 723.68│
│扣非净利润(万) │ 277.15│ 615.27│ 294.11│ 1036.23│ 1129.85│ 672.60│
│营业总收(未调整:万) │ 215643.99│ 137750.98│ 62289.60│ 282984.72│ 193358.60│ 118349.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 193358.60│ 118349.69│
│总营收同比增长率(%) │ 11.53│ 16.39│ -12.53│ 8.19│ 12.43│ 3.38│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 0.45│ 0.33│ 1.75│ 0.97│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 56.31│ 53.55│ 50.84│ 51.12│ 50.05│ 46.64│
│净利润现金含量(%) │ -32.49│ 603.36│ 67.36│ -318.37│ -1178.85│ -858.84│
│基本每股收益(元) │ 0.0032│ 0.0073│ 0.0043│ 0.0221│ 0.0122│ 0.0079│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0024│ 0.0054│ 0.0026│ 0.0091│ 0.0099│ 0.0060│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0032│ 0.0073│ 0.0043│ 0.0221│ 0.0122│ 0.0079│
│每股资本公积金(元) │ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│ 0.4329│
│每股未分配利润(元) │ -0.1998│ -0.1957│ -0.1987│ -0.2030│ -0.2129│ -0.2172│
│每股净资产(元) │ 1.2792│ 1.2841│ 1.2814│ 1.2772│ 1.2675│ 1.2628│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0010│ 0.0442│ 0.0029│ -0.0703│ -0.1435│ -0.0677│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.41│ 1.48│ 1.54│ 1.34│ 1.36│
│速动比率 │ 1.12│ 1.26│ 1.30│ 1.32│ 1.19│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 56.31│ 51.12│ 48.21│ 42.71│ 53.10│ 43.78│
│产权比率 │ 1.50│ 1.18│ 1.05│ 0.74│ 1.13│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.06│ 0.03│ 0.20│ 0.01│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.46│ 1.42│ 1.41│ 1.47│ 1.49│
│速动比率 │ 1.12│ 1.25│ 1.19│ 1.26│ 1.23│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 56.31│ 53.55│ 50.84│ 51.12│ 50.05│ 46.64│
│产权比率 │ 1.50│ 1.35│ 1.21│ 1.18│ 1.12│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.03│ 0.00│ -0.06│ -0.12│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 3.04│ 3.86│ 3.85│ 4.23│ 1.95│
│存货周转率 │ 6.74│ 10.94│ 10.49│ 9.79│ 11.33│ 8.66│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.42│ 1.53│ 1.30│ 1.83│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 4.35│ 5.81│ 5.83│ 5.18│ 6.47│ 4.33│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.88│ 0.91│ 0.79│ 1.08│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 1.50│ 0.64│ 3.04│ 2.38│ 1.55│
│存货周转率 │ 6.74│ 4.67│ 2.02│ 10.94│ 6.28│ 4.68│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.65│ 0.30│ 1.42│ 0.99│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 4.35│ 2.79│ 1.25│ 5.81│ 4.04│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.39│ 0.18│ 0.88│ 0.61│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 1.73│ -6.91│ 1.43│ 1.20│ 2.48│
│销售毛利率 │ 7.95│ 10.90│ 9.60│ 9.01│ 7.81│ 8.73│
│营业利润率 │ -0.02│ 1.56│ -3.00│ 1.49│ 1.45│ 2.40│
│销售净利率 │ -0.27│ 0.91│ -3.52│ 0.93│ 0.55│ 1.56│
│总资产净利率 │ -0.16│ 0.80│ -3.20│ 0.73│ 0.60│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 0.57│ 0.33│ 1.73│ 0.96│ 0.62│
│销售毛利率 │ 7.95│ 8.55│ 8.51│ 10.90│ 9.23│ 9.23│
│营业利润率 │ -0.02│ 0.51│ 0.30│ 1.56│ 1.02│ 0.97│
│销售净利率 │ -0.27│ 0.48│ 0.25│ 0.91│ 0.42│ 0.29│
│总资产净利率 │ -0.16│ 0.19│ 0.05│ 0.80│ 0.26│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.53│ 8.19│ 13.86│ -27.09│ 32.53│ 1.06│
│营业利润增长率 │ -102.62│ 156.29│ -329.31│ -25.10│ -19.69│ -18.50│
│净利润增长率 │ -73.46│ 125.51│ -551.55│ 21.54│ -52.09│ 76.99│
│净资产增长率 │ 0.16│ 2.04│ -6.66│ 1.76│ -0.59│ 4.86│
│总资产增长率 │ 16.13│ 7.91│ 16.91│ -16.72│ 19.17│ -20.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.53│ 16.39│ -12.53│ 8.19│ 12.43│ 3.38│
│营业利润增长率 │ -102.62│ -38.39│ -88.65│ 156.29│ 292.90│ 177.10│
│净利润增长率 │ -73.46│ -7.00│ -61.47│ 125.51│ 240.21│ 723.68│
│净资产增长率 │ 0.16│ 0.54│ 0.33│ 2.04│ 1.26│ 0.89│
│总资产增长率 │ 16.13│ 10.07│ 3.71│ 7.91│ 4.46│ -2.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │代收的新能源车辆│ 28254.63│ 14220.95│ 98.68│
│ │国补尚未支付 │ │ │ │
│交易性金融资│子公司中植一客理│ 0.00│ 3700.00│ -100.00│
│产 │财到期收回后减少│ │ │ │
│其他应收款 │采购退货 │ 3709.56│ 1305.03│ 184.25│
│存货 │主材价格大幅上涨│ 36726.82│ 22134.85│ 65.92│
│ │，公司提前备货增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│已到期的长期应收│ 795.36│ 1429.99│ -44.38│
│非流动资产 │款收款后减少 │ │ │ │
│其他流动资产│汽车板块新厂建设│ 7748.51│ 2227.34│ 247.88│
│ │导致进项税留抵大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期追加对常州易│ 13061.64│ 9567.93│ 36.51│
│ │藤电气有限公司投│ │ │ │
│ │资后增加 │ │ │ │
│在建工程 │汽车板块新厂建设│ 67565.36│ 20234.19│ 233.92│
│ │投入增加 │ │ │ │
│应付票据 │汽车板块使用承兑│ 6416.27│ 1751.17│ 266.40│
│ │方式支付物料所需│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收款结算后减少│ 106.85│ 364.73│ -70.70│
│合同负债 │预收货款增加尚未│ 4454.31│ 1442.26│ 208.84│
│ │结算 │ │ │ │
│其他应付款 │代收的新能源车辆│ 23344.73│ 12081.14│ 93.23│
│ │国补尚未支付 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款到期后归│ 2817.77│ 5769.76│ -51.16│
│非流动负债 │还减少 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债大幅增加│ 1232.59│ 643.40│ 91.58│
│ │，对应的销项税同│ │ │ │
│ │步增加 │ │ │ │
│长期借款 │汽车板块新厂建设│ 47806.03│ 10900.00│ 338.59│
│ │专项借款增加 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司中植一客增│ 24133.66│ 18166.84│ 32.84│
│ │资后收到的少数股│ │ │ │
│ │东股本增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失及贴现利│ 2386.54│ 1834.76│ 30.07│
│ │息增加 │ │ │ │
│信用减值损失│汽车板块收回前期│ 1172.45│ 446.72│ 162.46│
│ │车款后冲回坏账增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期到期的合同质│ 342.15│ 570.40│ -40.02│
│ │保金金额减少，相│ │ │ │
│ │应收款后对应的减│ │ │ │
│ │值冲回减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚没收入减少│ 21.90│ 135.10│ -83.79│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │汽车板块取得借款│ 30899.03│ 14220.95│ 117.28│
│ │后资金未完全使用│ │ │ │
│应收款项 │收回前期货款 │ 84449.34│ 99535.10│ -15.16│
│合同资产 │收到前期车款 │ 5790.14│ 6813.94│ -15.03│
│存货 │电解铜、铜管及铜│ 31817.83│ 22134.85│ 43.75│
│ │质配件库存增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7834.99│ 8323.60│ -5.87│
│长期股权投资│对易藤电气投资增│ 12896.72│ 9567.93│ 34.79│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 48667.33│ 50025.64│ -2.72│
│在建工程 │汽车板块新厂区建│ 41502.52│ 20234.19│ 105.11│
│ │设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 5191.54│ 5974.89│ -13.11│
│短期借款 │--- │ 63240.35│ 62239.88│ 1.61│
│合同负债 │预收车款增加 │ 4741.09│ 1442.26│ 228.73│
│长期借款 │汽车板块项目借款│ 34400.00│ 10900.00│ 215.60│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 4216.57│ 4644.70│ -9.22│
│应收票据 │本报告期已贴现的│ 24053.10│ 16236.73│ 48.14│
│ │未到期票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据贴现增加│ 17872.25│ 27267.80│ -34.46│
│其他应收款 │采购退货 │ 4557.13│ 1305.03│ 249.20│
│预付款项 │预付电解铜采购款│ 12805.39│ 10024.75│ 27.74│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │汽车板块全额保证│ 4627.50│ 1751.17│ 164.25│
│ │金承兑汇票开具增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年企业所得│ 840.43│ 1498.51│ -43.92│
│ │税及本期计提减少│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 137750.98│ 118349.69│ 16.39│
│营业成本 │--- │ 125966.59│ 107429.50│ 17.26│
│销售费用 │--- │ 1973.95│ 1762.32│ 12.01│
│管理费用 │--- │ 6622.71│ 6379.11│ 3.82│
│财务费用 │本报告期汽车板块│ 1796.80│ 1173.21│ 53.15│
│ │借款增加及公司外│ │ │ │
│ │币汇兑亏损增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税额减少│ -193.78│ 494.56│ -139.18│
│ │及部分公司不再享│ │ │ │
│ │受小微企业税率优│ │ │ │
│ │惠后重新计算递延│ │ │ │
│ │所得税费用后减少│ │ │ │
│ │计提 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1478.71│ 1395.76│ 5.94│
│经营活动产生│上年同期支付了以│ 5023.48│ -7688.89│ 165.33│
│的现金流量净│前年度代收的新能│ │ │ │
│额 │源补贴 │ │ │ │
│投资活动产生│汽车板块新厂区建│ -22266.01│ -3537.21│ -529.48│
│的现金流量净│设投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│汽车板块借款增加│ 30996.88│ 6450.85│ 380.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│汽车板块取得借款│ 13657.64│ -4708.47│ 390.07│
│价物净增加额│后资金未完全使用│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28254.63│ 14220.95│ 18601.46│ 13121.03│ 40124.88│ 10571.13│
│存货 │ 36726.82│ 22134.85│ 23961.19│ 21128.29│ 21569.36│ 29715.52│
│应收票据及应收账款 │ 96115.32│ 115771.83│ 104346.19│ 62993.45│ 88966.30│ 79148.51│
│合同资产 │ 5703.21│ 6813.94│ 15827.58│ 25814.48│ 30996.45│ ---│
│预付款项 │ 8969.52│ 10024.75│ 2932.05│ 1090.01│ 1746.24│ 2548.40│
│其他应收款 │ 3709.56│ 1305.03│ 3222.84│ 1777.34│ 3081.21│ 11441.17│
│流动资产合计 │ 212692.59│ 204896.50│ 192935.38│ 149256.96│ 203220.57│ 140489.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13061.64│ 9567.93│ 9329.62│ 7013.05│ 6992.19│ 8860.64│
│固定资产净额 │ 49153.65│ 50025.64│ 47404.09│ 42324.64│ 46428.08│ 51036.16│
│在建工程 │ 67565.36│ 20234.19│ 16086.54│ 15095.03│ 14360.38│ 11709.22│
│无形资产 │ 12544.08│ 12796.18│ 12809.12│ 13156.14│ 13506.01│ 13856.17│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175317.53│ 129223.88│ 116690.95│ 115595.87│ 114787.94│ 126355.76│
│资产总计 │ 388010.12│ 334120.38│ 309626.33│ 264852.83│ 318008.51│ 266845.60│
│应付票据及应付账款 │ 53499.84│ 56405.79│ 45191.91│ 34821.68│ 67985.00│ 40056.83│
│预收款项 │ 106.85│ 364.73│ 316.91│ 106.48│ 125.16│ 147.99│
│合同负债 │ 4454.31│ 1442.26│ 1331.44│ 1066.10│ 1063.87│ 2169.82│
│流动负债 │ 156560.89│ 144835.24│ 130412.04│ 96860.56│ 152228.58│ 103021.13│
│长期借款 │ 47806.03│ 10900.00│ 2600.00│ ---│ 2606.77│ ---│
│长期应付款 │ 282.11│ 282.11│ 548.48│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 61945.97│ 25979.14│ 18872.26│ 16266.86│ 16649.41│ 13811.96│
│负债合计 │ 218506.86│ 170814.38│ 149284.29│ 113127.42│ 168877.99│ 116833.09│
│实收资本 │ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│
│资本公积金 │ 49195.11│ 49195.11│ 49195.11│ 49195.11│ 49195.11│ 49195.11│
│盈余公积 │ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│
│未分配利润 │ -22700.43│ -23067.50│ -26560.64│ -16729.79│ -18906.92│ -22485.69│
│少数股东权益 │ 24133.66│ 18166.84│ 18098.35│ -672.63│ -629.23│ -630.12│
│归属母公司权益 │ 145369.61│ 145139.16│ 142243.69│ 152398.04│ 149759.75│ 150642.64│
│股东权益合计 │ 169503.27│ 163306.00│ 160342.04│ 151725.41│ 149130.51│ 150012.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28254.63│ 30899.03│ 17139.74│ 14220.95│ 17593.74│ 18937.19│
│存货 │ 36726.82│ 31817.83│ 34374.08│ 22134.85│ 31960.74│ 21923.25│
│应收票据及应收账款 │ 96115.32│ 108502.44│ 118413.40│ 115771.83│ 89309.32│ 88869.82│
│合同资产 │ 5703.21│ 5790.14│ 6159.67│ 6813.94│ 7588.91│ 14446.74│
│预付款项 │ 8969.52│ 12805.39│ 14632.74│ 10024.75│ 12513.53│ 5683.23│
│其他应收款 │ 3709.56│ 4557.13│ 1506.66│ 1305.03│ 4349.91│ 3395.02│
│流动资产合计 │ 212692.59│ 216831.80│ 213702.92│ 204896.50│ 197853.93│ 180816.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13061.64│ 12896.72│ 9595.72│ 9567.93│ 9614.81│ 9507.81│
│固定资产净额 │ 49153.65│ 48667.33│ 49271.85│ 50025.64│ 48300.86│ 46288.11│
│在建工程 │ 67565.36│ 41502.52│ 23183.60│ 20234.19│ 22740.23│ 18373.53│
│无形资产 │ 12544.08│ 12638.38│ 12736.04│ 12796.18│ 12545.50│ 12633.37│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175317.53│ 150938.40│ 132808.64│ 129223.88│ 125576.59│ 120971.68│
│资产总计 │ 388010.12│ 367770.20│ 346511.57│ 334120.38│ 323430.52│ 301788.62│
│应付票据及应付账款 │ 53499.84│ 58032.08│ 52781.18│ 56405.79│ 56992.81│ 35677.70│
│预收款项 │ 106.85│ 546.33│ 85.21│ 364.73│ 117.39│ 127.92│
│合同负债 │ 4454.31│ 4741.09│ 6714.84│ 1442.26│ 2180.44│ 3059.62│
│流动负债 │ 156560.89│ 148361.42│ 150852.21│ 144835.24│ 134778.21│ 121145.99│
│长期借款 │ 47806.03│ 34400.00│ 10400.00│ 10900.00│ 10900.00│ 2600.00│
│长期应付款 │ 282.11│ 282.11│ 282.11│ 282.11│ 548.48│ 1448.48│
│非流动负债 │ 61945.97│ 48584.31│ 25300.13│ 25979.14│ 27086.86│ 19596.23│
│负债合计 │ 218506.86│ 196945.73│ 176152.34│ 170814.38│ 161865.07│ 140742.21│
│实收资本 │ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│ 113640.00│
│资本公积金 │ 49195.11│ 49195.11│ 49195.12│ 49195.11│ 49195.11│ 49195.11│
│盈余公积 │ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│ 3455.86│
│未分配利润 │ -22700.43│ -22234.92│ -22584.17│ -23067.50│ -24191.85│ -24679.87│
│少数股东权益 │ 24133.66│ 24896.26│ 24744.01│ 18166.84│ 17525.85│ 17540.37│
│归属母公司权益 │ 145369.61│ 145928.20│ 145615.22│ 145139.16│ 144039.61│ 143506.03│
│股东权益合计 │ 169503.27│ 170824.47│ 170359.23│ 163306.00│ 161565.45│ 161046.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215643.99│ 282984.72│ 261554.81│ 229715.05│ 315072.56│ 237735.99│
│营业总成本 │ 218480.05│ 279073.85│ 258534.80│ 227824.69│ 312275.96│ 239797.84│
│营业税金及附加 │ 1565.43│ 2188.65│ 2389.30│ 2020.45│ 1551.77│ 1514.68│
│销售费用 │ 3206.65│ 5076.54│ 2927.94│ 2463.01│ 4125.87│ 2722.72│
│财务费用 │ 2386.54│ 2438.86│ 2280.12│ 3041.02│ 3894.03│ 3562.68│
│管理费用 │ 10454.02│ 12482.48│ 11703.74│ 9450.56│ 10606.05│ 12807.70│
│资产减值损失 │ 342.15│ -530.35│ -9901.93│ -1020.15│ 192.13│ -643.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 283.75│ 1372.63│ 1306.25│ 413.44│ 244.24│ 541.48│
│营业利润 │ -51.84│ 4423.79│ -7858.25│ 3426.91│ 4575.10│ 5696.67│
│营业外收入 │ 21.90│ 122.93│ 162.25│ 650.24│ 270.84│ 512.00│
│营业外支出 │ 578.66│ 967.56│ 930.40│ 1511.11│ 2521.69│ 1384.45│
│利润总额 │ -608.60│ 3579.16│ -8626.40│ 2566.04│ 2324.25│ 4824.21│
│所得税 │ -35.28│ 1003.03│ 569.78│ 432.30│ 582.02│ 1109.79│
│净利润 │ -573.31│ 2576.13│ -9196.18│ 2133.73│ 1742.23│ 3714.42│
│归属母公司净利润 │ 367.07│ 2507.63│ -9830.85│ 2177.13│ 1791.35│ 3739.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 215643.99│ 137750.98│ 62289.60│ 282984.72│ 193358.60│ 118349.69│
│营业总成本 │ 218480.05│ 138928.84│ 62974.60│ 279073.85│ 193702.90│ 119230.26│
│营业税金及附加 │ 1565.43│ 1090.09│ 444.98│ 2188.65│ 1624.31│ 1090.36│
│销售费用 │ 3206.65│ 1973.95│ 839.78│ 5076.54│ 2804.40│ 1762.32│
│财务费用 │ 2386.54│ 1796.80│ 894.95│ 2438.86│ 1834.76│ 1173.21│
│管理费用 │ 10454.02│ 6622.71│ 3177.42│ 12482.48│ 9770.76│ 6379.11│
│资产减值损失 │ 342.15│ 383.13│ 285.84│ -530.35│ 570.40│ 91.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 283.75│ 140.31│ -1.06│ 1372.63│ 311.56│ 204.55│
│营业利润 │ -51.84│ 706.68│ 186.29│ 4423.79│ 1975.87│ 1146.97│
│营业外收入 │ 21.90│ 7.42│ 60.70│ 122.93│ 135.10│ 77.08│
│营业外支出 │ 578.66│ 253.08│ 8.29│ 967.56│ 646.26│ 392.18│
│利润总额 │ -608.60│ 461.02│ 238.69│ 3579.16│ 1464.70│ 831.86│
│所得税 │ -35.28│ -193.78│ 85.39│ 1003.03│ 653.92│ 494.56│
│净利润 │ -573.31│ 654.81│ 153.30│ 2576.13│ 810.78│ 337.29│
│归属母公司净利润 │ 367.07│ 832.58│ 483.33│ 2507.63│ 1383.28│ 895.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 224007.75│ 246437.22│ 170996.67│ 195255.84│ 195299.90│ 181906.59│
│经营活动现金流出 │ 224127.02│ 254420.74│ 166639.79│ 176278.67│ 193373.98│ 163211.93│
│经营活动现金流量净额│ -119.27│ -7983.52│ 4356.88│ 18977.17│ 1925.93│ 18694.66│
│投资活动现金流入 │ 3788.71│ 1933.24│ 3594.69│ 1608.57│ 4709.24│ 2126.03│
│投资活动现金流出 │ 53709.88│ 15728.77│ 5806.77│ 3928.02│ 5599.28│ 4373.98│
│投资活动现金流量净额│ -49921.17│ -13795.52│ -2212.08│ -2319.45│ -890.04│ -2247.95│
│筹资活动现金流入 │ 152349.28│ 106439.17│ 99323.00│ 79958.68│ 132284.69│ 140363.57│
│筹资活动现金流出 │ 92729.10│ 90711.05│ 91237.85│ 103117.14│ 130423.11│ 157456.66│
│筹资活动现金流量净额│ 59620.19│ 15728.12│ 8085.15│ -23158.45│ 1861.59│ -17093.09│
│汇率变动对现金的影响│ -135.11│ 52.26│ 175.64│ 114.76│ 77.33│ -121.85│
│现金及等价物净增加额│ 9444.64│ -5998.65│ 10405.60│ -6385.97│ 2974.80│ -768.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 224007.75│ 151609.60│ 83244.74│ 246437.22│ 185938.64│ 126982.69│
│经营活动现金流出 │ 224127.02│ 146586.11│ 82919.16│ 254420.74│ 202245.54│ 134671.58│
│经营活动现金流量净额│ -119.27│ 5023.48│ 325.58│ -7983.52│ -16306.89│ -7688.89│
│投资活动现金流入 │ 3788.71│ 3769.79│ 3700.54│ 1933.24│ 1866.02│ 1814.53│
│投资活动现金流出 │ 53709.88│ 26035.80│ 7619.29│ 15728.77│ 8503.24│ 5351.74│
│投资活动现金流量净额│ -49921.17│ -22266.01│ -3918.75│ -13795.52│ -6637.22│ -3537.21│
│筹资活动现金流入 │ 152349.28│ 118270.92│ 29266.22│ 106439.17│ 77849.63│ 49431.19│
│筹资活动现金流出 │ 92729.10│ 87274.04│ 23320.70│ 90711.05│ 62868.77│ 42980.34│
│筹资活动现金流量净额│ 59620.19│ 30996.88│ 5945.51│ 15728.12│ 14980.86│ 6450.85│
│汇率变动对现金的影响│ -135.11│ -96.72│ -44.39│ 52.26│ 71.35│ 66.78│
│现金及等价物净增加额│ 9444.64│ 13657.64│ 2307.95│ -5998.65│ -7891.90│ -4708.47│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 71210.32│ 25.16│ 1254.41│ 50.02│
│二季报 │ 47139.37│ 16.66│ -359.14│ -14.32│
│三季报 │ 75008.91│ 26.51│ 488.01│ 19.46│
│四季报 │ 89626.12│ 31.67│ 1124.35│ 44.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55238.65│ 21.12│ 234.86│ -2.39│
│二季报 │ 59247.09│ 22.65│ -126.17│ 1.28│
│三季报 │ 57493.45│ 21.98│ -1095.26│ 11.14│
│四季报 │ 89575.62│ 34.25│ -8844.28│ 89.96│
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