财务分析☆ ◇002419 天虹股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11338.12│ 8318.71│ 7671.74│ 22667.76│ 12009.24│ 23211.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7671.74│ 22667.76│ 12009.24│ 23211.11│
│净利润增长率(%) │ -26.27│ 8.43│ -66.16│ 88.75│ -48.26│ -8.41│
│扣非净利润(万) │ 8737.98│ 989.04│ 1393.02│ 12818.94│ -18846.47│ -8837.14│
│营业总收(未调整:万) │ 575460.09│ 1155920.07│ 1178606.19│ 1208646.76│ 1212502.87│ 1226824.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1178606.19│ 1208646.76│ 1212502.87│ 1226824.47│
│总营收同比增长率(%) │ -4.24│ -1.92│ -2.49│ -0.32│ -1.17│ 3.97│
│加权净资产收益率(%) │ 2.80│ 2.03│ 1.86│ 5.51│ 2.97│ 5.50│
│资产负债比率(%) │ 83.20│ 84.18│ 85.50│ 85.20│ 86.70│ 87.18│
│净利润现金含量(%) │ 566.93│ 1965.81│ 2571.86│ 1211.60│ 2001.61│ 1177.90│
│基本每股收益(元) │ 0.0985│ 0.0712│ 0.0656│ 0.1939│ 0.1027│ 0.1948│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0759│ 0.0085│ 0.0119│ 0.1097│ -0.1612│ -0.0742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0993│ 0.0712│ 0.0656│ 0.1939│ 0.1027│ 0.1934│
│每股资本公积金(元) │ 0.8884│ 0.9722│ 0.9722│ 0.9721│ 0.9745│ 1.0906│
│每股未分配利润(元) │ 1.1033│ 1.0488│ 1.0377│ 1.1320│ 0.9970│ 1.0593│
│每股净资产(元) │ 3.4998│ 3.4827│ 3.5063│ 3.6005│ 3.4589│ 3.4236│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5632│ 1.3991│ 1.6880│ 2.3497│ 2.0565│ 2.2778│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11338.12│ 14807.37│ 8318.71│ 6253.97│ 15377.45│ 15100.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15377.45│ 15100.04│
│净利润增长率(%) │ -26.27│ -1.94│ 8.43│ -47.15│ -0.05│ 1.22│
│扣非净利润(万) │ 8737.98│ 13620.17│ 989.04│ 2452.82│ 12638.97│ 13438.85│
│营业总收(未调整:万) │ 575460.09│ 317162.16│ 1155920.07│ 887812.95│ 600920.76│ 326744.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 600920.76│ 326744.28│
│总营收同比增长率(%) │ -4.24│ -2.93│ -1.92│ -1.86│ -1.79│ -2.18│
│加权净资产收益率(%) │ 2.80│ 3.60│ 2.03│ 1.53│ 3.69│ 3.62│
│资产负债比率(%) │ 83.20│ 83.12│ 84.18│ 84.51│ 84.26│ 84.30│
│净利润现金含量(%) │ 566.93│ 315.27│ 1965.81│ 1786.71│ 254.27│ 1.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0985│ 0.1280│ 0.0712│ 0.0535│ 0.1316│ 0.1292│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0759│ 0.1165│ 0.0085│ 0.0210│ 0.1081│ 0.1150│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0993│ 0.1267│ 0.0712│ 0.0535│ 0.1316│ 0.1292│
│每股资本公积金(元) │ 0.8884│ 0.9722│ 0.9722│ 0.9722│ 0.9722│ 0.9722│
│每股未分配利润(元) │ 1.1033│ 1.1755│ 1.0488│ 1.0312│ 1.1092│ 1.1668│
│每股净资产(元) │ 3.4998│ 3.5429│ 3.4827│ 3.4997│ 3.5778│ 3.6355│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5632│ 0.3994│ 1.3991│ 0.9560│ 0.3345│ 0.0023│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.30│ 0.38│ 0.80│ 0.83│ 0.84│
│速动比率 │ 0.44│ 0.24│ 0.30│ 0.73│ 0.75│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 83.20│ 84.18│ 85.50│ 85.20│ 86.70│ 87.18│
│产权比率 │ 4.96│ 5.33│ 5.90│ 5.77│ 6.53│ 6.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.13│ 0.17│ 0.23│ 0.21│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.50│ 0.26│ 0.30│ 0.36│ 0.33│ 0.33│
│速动比率 │ 0.44│ 0.20│ 0.24│ 0.28│ 0.27│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 83.20│ 83.12│ 84.18│ 84.51│ 84.26│ 84.30│
│产权比率 │ 4.96│ 4.93│ 5.33│ 5.46│ 5.36│ 5.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.13│ 0.10│ 0.04│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.49│ 61.66│ 67.47│ 66.91│ 80.91│ 119.27│
│存货周转率 │ 5.43│ 9.10│ 9.00│ 8.44│ 8.44│ 9.21│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 2.86│ 1.72│ 1.28│ 1.28│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 2.17│ 2.16│ 2.16│ 2.08│ 2.08│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.43│ 0.42│ 0.41│ 0.39│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.49│ 12.20│ 61.66│ 31.60│ 27.78│ 16.33│
│存货周转率 │ 5.43│ 2.89│ 9.10│ 6.85│ 4.88│ 2.70│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 0.94│ 2.86│ 2.12│ 1.51│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.61│ 2.17│ 1.66│ 1.12│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.43│ 0.32│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 2.04│ 1.87│ 5.39│ 2.97│ 5.65│
│销售毛利率 │ 36.05│ 36.67│ 36.89│ 38.26│ 36.81│ 39.24│
│营业利润率 │ 2.78│ 0.75│ 0.82│ 3.26│ 1.92│ 2.92│
│销售净利率 │ 1.98│ 0.72│ 0.66│ 1.88│ 0.99│ 1.90│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.31│ 0.27│ 0.77│ 0.38│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 3.58│ 2.04│ 1.53│ 3.68│ 3.55│
│销售毛利率 │ 36.05│ 35.41│ 36.67│ 36.09│ 36.37│ 36.25│
│营业利润率 │ 2.78│ 5.94│ 0.75│ 1.61│ 2.74│ 5.60│
│销售净利率 │ 1.98│ 4.67│ 0.72│ 0.71│ 2.57│ 4.63│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.59│ 0.31│ 0.23│ 0.56│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.24│ -1.92│ -2.49│ -0.32│ -1.17│ 3.97│
│营业利润增长率 │ -2.98│ -11.04│ -75.36│ 68.88│ -34.78│ 6.80│
│净利润增长率 │ -26.27│ 8.43│ -66.16│ 88.75│ -48.26│ -8.41│
│净资产增长率 │ -1.88│ -0.67│ -2.62│ 4.10│ -1.62│ -38.61│
│总资产增长率 │ -7.60│ -8.95│ -0.68│ -6.39│ -5.18│ 80.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.24│ -2.93│ -1.92│ -1.86│ -1.79│ -2.18│
│营业利润增长率 │ -2.98│ 3.11│ -11.04│ -10.31│ -17.85│ -7.93│
│净利润增长率 │ -26.27│ -1.94│ 8.43│ -47.15│ -0.05│ 1.22│
│净资产增长率 │ -1.88│ 1.73│ -0.67│ -0.19│ 2.04│ 3.68│
│总资产增长率 │ -7.60│ -4.65│ -8.95│ -6.55│ -5.97│ -4.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司偿还短期借款│ 40971.77│ 167611.63│ -75.56│
│ │及支付春节高峰期│ │ │ │
│ │供应商货款 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ ---│ 55057.11│ -100.00│
│ │及支付春节高峰期│ │ │ │
│ │供应商货款 │ │ │ │
│应收款项 │团购大客户销售增│ 31804.35│ 19381.04│ 64.10│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 48.91│ 4.22│ 1058.01│
│存货 │--- │ 60083.03│ 75375.85│ -20.29│
│固定资产 │--- │ 514689.51│ 523141.28│ -1.62│
│使用权资产 │--- │ 701632.99│ 757200.42│ -7.34│
│合同负债 │--- │ 493145.53│ 499810.37│ -1.33│
│租赁负债 │--- │ 822262.18│ 897726.65│ -8.41│
│一年内到期的│--- │ 43.38│ 149.32│ -70.95│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│部分定期存款一年│ 421802.39│ 100468.36│ 319.84│
│ │内到期转入流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│部分定期存款一年│ 334598.51│ 643143.15│ -47.97│
│产 │内到期转入流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ ---│ 494.65│ -100.00│
│预收款项 │预收客户款项减少│ 16575.64│ 32142.96│ -48.43│
│营业收入 │--- │ 575460.09│ 600920.76│ -4.24│
│营业成本 │--- │ 368006.44│ 382392.50│ -3.76│
│销售费用 │--- │ 173048.92│ 181800.49│ -4.81│
│管理费用 │--- │ 17609.71│ 17590.06│ 0.11│
│财务费用 │公司租赁物业确认│ -76.23│ 1181.97│ -106.45│
│ │的未确认融资费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期部分子公│ 7002.85│ 2902.55│ 141.26│
│ │司扭亏确认递延所│ │ │ │
│ │得税资产影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ ---│ 4425.23│ -100.00│
│经营活动产生│使用权受到限制的│ 64279.25│ 39100.59│ 64.39│
│的现金流量净│货币资金解除限制│ │ │ │
│额 │导致现金流量流入│ │ │ │
│ │增加以及支付职工│ │ │ │
│ │薪酬同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│存入定期存款减少│ -21699.47│ -140607.70│ 84.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还短期借款│ -156263.88│ -78734.86│ -98.47│
│的现金流量净│及票据到期兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -113715.52│ -180250.39│ 36.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助增加│ 1205.27│ 849.70│ 41.85│
│信用减值损失│供应商组合应收账│ -193.27│ -359.80│ 46.28│
│ │款坏账准备计提同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -1.38│ 90.95│ -101.52│
│营业外支出 │上年同期部分门店│ 440.68│ 994.29│ -55.68│
│ │升级改造确认资产│ │ │ │
│ │处置损失 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │公司租赁物业确认│ 76.69│ 567.68│ -86.49│
│ │的未确认融资费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│部分门店租赁合同│ 5869.73│ 3778.32│ 55.35│
│ │变更确认使用权资│ │ │ │
│ │产处置收益 │ │ │ │
│营业外支出 │关闭部分门店确认│ 142.62│ 261.80│ -45.52│
│ │闭店损失减少 │ │ │ │
│货币资金 │公司偿还短期借款│ 81524.08│ 167611.63│ -51.36│
│ │及票据到期兑付 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 0.00│ 55057.11│ -100.00│
│ │及票据到期兑付 │ │ │ │
│应收款项 │团购大客户销售增│ 32624.24│ 19381.04│ 68.33│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付供应商│ 7683.29│ 5095.51│ 50.79│
│ │款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 93.61│ 149.32│ -37.31│
│非流动资产 │期的预付房租款项│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收客户款项减少│ 19239.99│ 32142.96│ -40.14│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 40971.77│ 167611.63│ 238331.17│ 529905.64│ 459962.17│ 428597.27│
│存货 │ 60083.03│ 75375.85│ 85561.82│ 79769.13│ 97095.04│ 84527.76│
│应收票据及应收账款 │ 31804.35│ 19381.04│ 18113.08│ 16825.83│ 19299.73│ 10670.62│
│合同资产 │ 48.91│ 4.22│ 16.38│ 263.46│ 59.95│ 166.12│
│预付款项 │ 5315.05│ 5095.51│ 4899.01│ 3320.15│ 4620.16│ 6040.67│
│其他应收款 │ 5299.96│ 5979.35│ 5605.58│ 5650.09│ 5387.82│ 48368.09│
│流动资产合计 │ 565368.83│ 374065.29│ 434543.70│ 938436.28│ 947479.92│ 942125.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 514689.51│ 523141.28│ 540536.38│ 549463.22│ 571233.35│ 593574.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 73367.89│ 74956.88│ 77338.71│ 80329.89│ 83105.47│ 85838.03│
│商誉 │ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 12250.78│
│非流动资产合计 │ 1815848.62│ 2203082.56│ 2395864.90│ 1911273.68│ 2096913.44│ 2268563.76│
│资产总计 │ 2381217.46│ 2577147.85│ 2830408.61│ 2849709.96│ 3044393.37│ 3210689.26│
│应付票据及应付账款 │ 156935.84│ 191117.55│ 220565.66│ 250576.13│ 235715.13│ 258484.54│
│预收款项 │ 16575.64│ 32142.96│ 33241.93│ 31180.35│ 27017.45│ 23448.94│
│合同负债 │ 493145.53│ 499810.37│ 514777.00│ 508486.17│ 521282.08│ 483476.17│
│流动负债 │ 1140128.67│ 1253621.79│ 1153173.29│ 1177021.99│ 1139767.44│ 1120272.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 840946.98│ 915764.00│ 1266756.48│ 1250875.56│ 1499641.20│ 1678718.30│
│负债合计 │ 1981075.66│ 2169385.79│ 2419929.76│ 2427897.55│ 2639408.64│ 2798990.95│
│实收资本 │ 114125.66│ 116884.78│ 116884.78│ 116884.78│ 116884.78│ 120030.00│
│资本公积金 │ 101388.54│ 113631.21│ 113631.21│ 113628.72│ 113904.07│ 130905.13│
│盈余公积 │ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│ 56938.42│ 53021.39│
│未分配利润 │ 125914.52│ 122591.84│ 121286.21│ 132316.04│ 116535.51│ 127144.86│
│少数股东权益 │ 720.69│ 691.07│ 646.05│ 965.39│ 694.35│ 763.79│
│归属母公司权益 │ 399421.12│ 407070.99│ 409832.79│ 420847.02│ 404290.38│ 410934.52│
│股东权益合计 │ 400141.80│ 407762.06│ 410478.84│ 421812.41│ 404984.73│ 411698.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40971.77│ 81524.08│ 167611.63│ 79669.44│ 55668.60│ 34679.59│
│存货 │ 60083.03│ 66208.76│ 75375.85│ 80179.56│ 71084.11│ 68987.17│
│应收票据及应收账款 │ 31804.35│ 32624.24│ 19381.04│ 38070.52│ 25146.34│ 21893.35│
│合同资产 │ 48.91│ 26.81│ 4.22│ 45.48│ 47.52│ 10.94│
│预付款项 │ 5315.05│ 7683.29│ 5095.51│ 7014.05│ 5441.56│ 6746.79│
│其他应收款 │ 5299.96│ 6913.67│ 5979.35│ 8149.59│ 8368.98│ 6247.84│
│流动资产合计 │ 565368.83│ 299432.26│ 374065.29│ 402399.58│ 362189.20│ 354991.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 514689.51│ 519379.79│ 523141.28│ 527463.62│ 534512.91│ 538092.72│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 73367.89│ 74237.97│ 74956.88│ 75277.50│ 75998.15│ 76621.36│
│商誉 │ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│ 6214.88│
│非流动资产合计 │ 1815848.62│ 2157879.27│ 2203082.56│ 2242671.85│ 2299159.89│ 2356586.73│
│资产总计 │ 2381217.46│ 2457311.53│ 2577147.85│ 2645071.43│ 2661349.09│ 2711578.09│
│应付票据及应付账款 │ 156935.84│ 178166.97│ 191117.55│ 176055.81│ 166521.77│ 161803.16│
│预收款项 │ 16575.64│ 19239.99│ 32142.96│ 24177.12│ 18425.54│ 18640.56│
│合同负债 │ 493145.53│ 508293.29│ 499810.37│ 536400.18│ 507614.16│ 520235.34│
│流动负债 │ 1140128.67│ 1173569.16│ 1253621.79│ 1131223.36│ 1082781.73│ 1064023.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 840946.98│ 868929.37│ 915764.00│ 1104123.22│ 1159689.60│ 1221945.13│
│负债合计 │ 1981075.66│ 2042498.53│ 2169385.79│ 2235346.57│ 2242471.32│ 2285968.33│
│实收资本 │ 114125.66│ 116884.78│ 116884.78│ 116884.78│ 116884.78│ 116884.78│
│资本公积金 │ 101388.54│ 113631.21│ 113631.21│ 113631.21│ 113631.21│ 113631.21│
│盈余公积 │ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│ 57981.42│
│未分配利润 │ 125914.52│ 137399.21│ 122591.84│ 120527.10│ 129650.57│ 136386.25│
│少数股东权益 │ 720.69│ 697.59│ 691.07│ 660.96│ 687.09│ 679.21│
│归属母公司权益 │ 399421.12│ 414115.42│ 407070.99│ 409063.90│ 418190.68│ 424930.55│
│股东权益合计 │ 400141.80│ 414813.00│ 407762.06│ 409724.86│ 418877.77│ 425609.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 575460.09│ 1155920.07│ 1178606.19│ 1208646.76│ 1212502.87│ 1226824.47│
│营业总成本 │ 566712.79│ 1162398.02│ 1176906.96│ 1204698.81│ 1233172.69│ 1233825.66│
│营业税金及附加 │ 4859.38│ 9450.02│ 9489.32│ 10840.08│ 8945.78│ 9626.16│
│销售费用 │ 173048.92│ 367015.50│ 367791.27│ 388274.23│ 386881.98│ 401265.83│
│财务费用 │ -76.23│ 1932.93│ 5250.07│ 13258.56│ 25429.94│ 31719.84│
│管理费用 │ 17609.71│ 43556.70│ 41318.09│ 37998.68│ 36676.15│ 38872.06│
│资产减值损失 │ -1.38│ -657.10│ -979.04│ -3124.03│ -40.99│ 8.86│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 2524.69│ 6128.35│ 11592.02│ 11089.55│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -29.56│ 24963.08│ -5.12│
│营业利润 │ 15982.58│ 8637.90│ 9710.02│ 39412.95│ 23337.54│ 35784.17│
│营业外收入 │ 2828.70│ 8200.07│ 4887.23│ 3901.70│ 4148.87│ 4310.51│
│营业外支出 │ 440.68│ 3459.32│ 4493.13│ 12829.81│ 7303.94│ 6879.39│
│利润总额 │ 18370.59│ 13378.65│ 10104.13│ 30484.84│ 20182.46│ 33215.28│
│所得税 │ 7002.85│ 5014.92│ 2374.02│ 7804.73│ 8230.74│ 9878.88│
│净利润 │ 11367.74│ 8363.73│ 7730.11│ 22680.11│ 11951.72│ 23336.40│
│归属母公司净利润 │ 11338.12│ 8318.71│ 7671.74│ 22667.76│ 12009.24│ 23211.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 575460.09│ 317162.16│ 1155920.07│ 887812.95│ 600920.76│ 326744.28│
│营业总成本 │ 566712.79│ 304821.67│ 1162398.02│ 888819.36│ 592234.87│ 312859.55│
│营业税金及附加 │ 4859.38│ 2625.56│ 9450.02│ 7127.75│ 4844.63│ 2863.82│
│销售费用 │ 173048.92│ 86451.09│ 367015.50│ 276023.98│ 181800.49│ 89968.25│
│财务费用 │ -76.23│ 76.69│ 1932.93│ 1840.71│ 1181.97│ 567.68│
│管理费用 │ 17609.71│ 9018.64│ 43556.70│ 29938.44│ 17590.06│ 8734.96│
│资产减值损失 │ -1.38│ ---│ -657.10│ 90.95│ 90.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 15982.58│ 18849.59│ 8637.90│ 14310.67│ 16473.85│ 18281.25│
│营业外收入 │ 2828.70│ 1777.10│ 8200.07│ 3806.50│ 2841.49│ 1685.08│
│营业外支出 │ 440.68│ 142.62│ 3459.32│ 6759.82│ 994.29│ 261.80│
│利润总额 │ 18370.59│ 20484.08│ 13378.65│ 11357.35│ 18321.04│ 19704.54│
│所得税 │ 7002.85│ 5670.19│ 5014.92│ 5088.47│ 2902.55│ 4571.34│
│净利润 │ 11367.74│ 14813.89│ 8363.73│ 6268.88│ 15418.49│ 15133.20│
│归属母公司净利润 │ 11338.12│ 14807.37│ 8318.71│ 6253.97│ 15377.45│ 15100.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 906459.92│ 1872138.74│ 1936143.08│ 2017104.47│ 2001595.14│ 2199417.97│
│经营活动现金流出 │ 842180.68│ 1708608.42│ 1738836.45│ 1742460.87│ 1761216.97│ 1926013.15│
│经营活动现金流量净额│ 64279.25│ 163530.32│ 197306.64│ 274643.60│ 240378.17│ 273404.82│
│投资活动现金流入 │ 26437.06│ 272658.11│ 665282.07│ 1070514.92│ 1386409.48│ 1369088.73│
│投资活动现金流出 │ 48136.53│ 342489.87│ 952984.69│ 1138303.71│ 1398770.53│ 1432092.24│
│投资活动现金流量净额│ -21699.47│ -69831.75│ -287702.61│ -67788.80│ -12361.05│ -63003.50│
│筹资活动现金流入 │ 11498.07│ 77906.84│ ---│ 40000.00│ ---│ 150.00│
│筹资活动现金流出 │ 167761.95│ 243682.86│ 204104.26│ 184263.76│ 197531.89│ 209720.92│
│筹资活动现金流量净额│ -156263.88│ -165776.03│ -204104.26│ -144263.76│ -197531.89│ -209570.92│
│汇率变动对现金的影响│ -31.41│ -20.46│ 17.27│ 11.07│ 60.79│ -18.72│
│现金及等价物净增加额│ -113715.52│ -72097.92│ -294482.96│ 62602.11│ 30546.01│ 811.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 906459.92│ 554600.59│ 1872138.74│ 1393520.69│ 925482.62│ 504109.21│
│经营活动现金流出 │ 842180.68│ 507917.71│ 1708608.42│ 1281780.39│ 886382.04│ 503835.82│
│经营活动现金流量净额│ 64279.25│ 46682.88│ 163530.32│ 111740.30│ 39100.59│ 273.39│
│投资活动现金流入 │ 26437.06│ 26412.05│ 272658.11│ 181957.35│ 20219.98│ 34.95│
│投资活动现金流出 │ 48136.53│ 40947.73│ 342489.87│ 330543.12│ 160827.68│ 147863.40│
│投资活动现金流量净额│ -21699.47│ -14535.68│ -69831.75│ -148585.77│ -140607.70│ -147828.44│
│筹资活动现金流入 │ 11498.07│ ---│ 77906.84│ 77906.84│ 58497.22│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 167761.95│ 105294.81│ 243682.86│ 196624.25│ 137232.08│ 53791.81│
│筹资活动现金流量净额│ -156263.88│ -105294.81│ -165776.03│ -118717.41│ -78734.86│ -53791.81│
│汇率变动对现金的影响│ -31.41│ -17.32│ -20.46│ -12.80│ -8.41│ -3.02│
│现金及等价物净增加额│ -113715.52│ -73164.93│ -72097.92│ -155575.68│ -180250.39│ -201349.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 326744.28│ 28.27│ 15100.04│ 181.52│
│二季报 │ 274176.48│ 23.72│ 277.41│ 3.33│
│三季报 │ 286892.19│ 24.82│ -9123.48│ -109.67│
│四季报 │ 268107.12│ 23.19│ 2064.74│ 24.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 334025.59│ 28.34│ 14917.60│ 194.45│
│二季报 │ 277844.48│ 23.57│ 468.25│ 6.10│
│三季报 │ 292788.20│ 24.84│ -3551.33│ -46.29│
│四季报 │ 273947.93│ 23.24│ -4162.77│ -54.26│
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