财务分析☆ ◇002420 毅昌科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7390.00│ 19140.93│ 9469.94│ -21240.06│ 4249.38│ 7436.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9469.94│ -21240.06│ 4197.29│ 7436.96│
│净利润增长率(%) │ 94.07│ 102.12│ 144.59│ -606.04│ -42.86│ 12.95│
│扣非净利润(万) │ 6865.62│ 1821.75│ 1671.28│ -21987.62│ 1146.28│ 4718.11│
│营业总收(未调整:万) │ 196025.72│ 297399.53│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│总营收同比增长率(%) │ -6.91│ 10.83│ 18.66│ -16.59│ -27.60│ 22.24│
│加权净资产收益率(%) │ 9.13│ 29.66│ 18.21│ -36.76│ 6.41│ 12.29│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 69.25│ 75.61│ 77.92│ 65.16│ 67.34│
│净利润现金含量(%) │ 80.31│ -58.19│ -42.04│ -53.54│ 318.35│ 14.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1831│ 0.4800│ 0.2400│ -0.5300│ 0.1000│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1671│ 0.0500│ 0.0400│ -0.5500│ 0.0300│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1798│ 0.4654│ 0.2316│ -0.5297│ 0.1060│ 0.1855│
│每股资本公积金(元) │ 0.8280│ 2.0552│ 2.0196│ 2.0174│ 2.0148│ 2.0148│
│每股未分配利润(元) │ 0.3224│ -1.1732│ -1.6484│ -1.9168│ -1.3858│ -1.4918│
│每股净资产(元) │ 2.1111│ 1.8772│ 1.3446│ 1.1788│ 1.7072│ 1.6012│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1444│ -0.2708│ -0.0974│ 0.2836│ 0.3374│ 0.0266│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7390.00│ 4193.67│ 1863.19│ 19140.93│ 3807.85│ 3442.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3807.85│ 3442.47│
│净利润增长率(%) │ 94.07│ 21.82│ -14.89│ 102.12│ -46.84│ -51.09│
│扣非净利润(万) │ 6865.62│ 3850.01│ 1433.19│ 1821.75│ 2730.48│ 2672.82│
│营业总收(未调整:万) │ 196025.72│ 129661.85│ 58563.56│ 297399.53│ 210585.25│ 139103.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 210585.25│ 139103.84│
│总营收同比增长率(%) │ -6.91│ -6.79│ -18.39│ 10.83│ 14.30│ 16.00│
│加权净资产收益率(%) │ 9.13│ 5.29│ 2.25│ 29.66│ 6.36│ 6.07│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 64.01│ 66.76│ 69.25│ 73.91│ 74.79│
│净利润现金含量(%) │ 80.31│ 92.08│ -38.62│ -58.19│ -309.10│ -260.98│
│基本每股收益(元) │ 0.1831│ 0.1042│ 0.0453│ 0.4800│ 0.0957│ 0.0869│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1671│ 0.0957│ 0.0348│ 0.0500│ 0.0664│ 0.0674│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1798│ 0.1020│ 0.0453│ 0.4654│ 0.0926│ 0.0837│
│每股资本公积金(元) │ 0.8280│ 0.8263│ 2.0632│ 2.0552│ 2.0481│ 2.0402│
│每股未分配利润(元) │ 0.3224│ 0.2444│ -1.1279│ -1.1732│ -1.5460│ -1.5549│
│每股净资产(元) │ 2.1111│ 2.0288│ 1.9305│ 1.8772│ 1.4973│ 1.4805│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1444│ 0.0939│ -0.0175│ -0.2708│ -0.2862│ -0.2184│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.09│ 0.89│ 0.85│ 1.00│ 1.12│
│速动比率 │ 0.90│ 0.87│ 0.67│ 0.72│ 0.78│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 69.25│ 75.61│ 77.92│ 65.16│ 67.34│
│产权比率 │ 1.68│ 2.39│ 3.27│ 3.77│ 1.99│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.07│ -0.02│ 0.07│ 0.10│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.13│ 1.12│ 1.09│ 0.96│ 0.92│
│速动比率 │ 0.90│ 0.92│ 0.87│ 0.87│ 0.72│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 64.01│ 66.76│ 69.25│ 73.91│ 74.79│
│产权比率 │ 1.68│ 1.90│ 2.14│ 2.39│ 3.03│ 3.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.03│ 0.00│ -0.07│ -0.07│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.65│ 3.74│ 3.99│ 3.70│ 3.89│ 5.40│
│存货周转率 │ 4.97│ 7.08│ 8.10│ 8.04│ 8.63│ 10.61│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 1.78│ 1.81│ 1.64│ 1.97│ 2.54│
│固定资产周转率 │ 4.67│ 7.49│ 6.75│ 6.18│ 8.20│ 10.59│
│总资产周转率 │ 0.78│ 1.18│ 1.15│ 1.03│ 1.33│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.65│ 1.68│ 0.78│ 3.74│ 2.75│ 1.72│
│存货周转率 │ 4.97│ 3.32│ 1.33│ 7.08│ 4.74│ 3.44│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 0.75│ 0.33│ 1.78│ 1.35│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 4.67│ 3.28│ 1.47│ 7.49│ 5.26│ 3.50│
│总资产周转率 │ 0.78│ 0.50│ 0.22│ 1.18│ 0.86│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.52│ 24.79│ 17.23│ -44.93│ 6.21│ 11.58│
│销售毛利率 │ 15.31│ 12.39│ 11.39│ 9.19│ 11.59│ 10.43│
│营业利润率 │ 4.75│ 6.83│ 3.50│ -9.18│ 1.76│ 2.20│
│销售净利率 │ 4.57│ 6.94│ 3.41│ -9.27│ 1.85│ 2.10│
│总资产净利率 │ 3.55│ 8.19│ 3.93│ -9.58│ 2.47│ 3.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.52│ 5.03│ 2.35│ 24.79│ 6.18│ 5.65│
│销售毛利率 │ 15.31│ 14.83│ 15.16│ 12.39│ 12.95│ 13.13│
│营业利润率 │ 4.75│ 4.14│ 5.17│ 6.83│ 2.47│ 3.33│
│销售净利率 │ 4.57│ 4.02│ 4.37│ 6.94│ 2.37│ 3.10│
│总资产净利率 │ 3.55│ 2.03│ 0.98│ 8.19│ 2.04│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.91│ 10.83│ 18.66│ -16.59│ -27.60│ 22.24│
│营业利润增长率 │ 79.05│ 116.05│ 145.25│ -536.18│ -42.12│ 27.83│
│净利润增长率 │ 94.07│ 102.12│ 144.59│ -606.04│ -42.86│ 12.95│
│净资产增长率 │ 12.37│ 40.45│ 16.29│ -30.90│ 6.62│ 13.10│
│总资产增长率 │ -10.41│ 12.02│ 3.93│ 9.37│ 5.49│ -5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.91│ -6.79│ -18.39│ 10.83│ 14.30│ 16.00│
│营业利润增长率 │ 79.05│ 15.89│ 1.36│ 116.05│ -31.86│ -36.90│
│净利润增长率 │ 94.07│ 21.82│ -14.89│ 102.12│ -46.84│ -51.09│
│净资产增长率 │ 12.37│ 8.08│ 2.84│ 40.45│ 12.03│ 10.77│
│总资产增长率 │ -10.41│ -6.95│ -4.21│ 12.02│ 6.31│ 8.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司以自有资金归│ 8576.35│ 18231.85│ -52.96│
│ │还银行贷款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期结构性存款增│ 2300.00│ ---│ ---│
│产 │加 │ │ │ │
│应收票据 │客户回款，承兑汇│ 29584.09│ 21249.11│ 39.23│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付账款 │预付供应商材料款│ 1243.59│ 438.86│ 183.37│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回江苏毅昌、江│ 1036.84│ 12905.53│ -91.97│
│ │苏设计谷转让进度│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│在建工程 │本期新能源产业新│ 2068.23│ 1175.98│ 75.87│
│ │增设备 │ │ │ │
│使用权资产 │新增办公场地及厂│ 3553.67│ 2176.22│ 63.30│
│ │房租赁 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 1776.36│ 1173.67│ 51.35│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还到期借款│ 22303.86│ 41570.34│ -46.35│
│合同负债 │预收客户款项增加│ 2761.49│ 1436.64│ 92.22│
│应付职工薪酬│发放职工薪酬 │ 2143.43│ 5997.14│ -64.26│
│其他应付款 │本期个人限制性股│ 2551.45│ 4762.74│ -46.43│
│ │票解锁 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1281.17│ 771.26│ 66.11│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │偿还项目贷款 │ 2179.41│ 6888.38│ -68.36│
│租赁负债 │新增办公场地及厂│ 2608.40│ 1883.72│ 38.47│
│ │房租赁 │ │ │ │
│预计负债 │计提客户返利增加│ 453.80│ 344.83│ 31.60│
│递延所得税负│本期应纳税时间性│ 888.53│ 585.09│ 51.86│
│债 │差异 │ │ │ │
│资本公积 │公司使用母公司盈│ 34026.12│ 84530.31│ -59.75│
│ │余公积31,350,119│ │ │ │
│ │.40元和资本公积 │ │ │ │
│ │（股本溢价）509,│ │ │ │
│ │738,090.89元，两│ │ │ │
│ │项合计541,088,21│ │ │ │
│ │0.29元用于弥补母│ │ │ │
│ │公司累计亏损 │ │ │ │
│库存股 │个人限制性股票解│ 1612.19│ 3334.56│ -51.65│
│ │除限售条件成就，│ │ │ │
│ │限售的限制性股票│ │ │ │
│ │解锁 │ │ │ │
│盈余公积 │使用母公司盈余公│ ---│ 3135.01│ -100.00│
│ │积弥补母公司累计│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│未分配利润 │公司净利润增长及│ 13247.22│ -48251.60│ 127.45│
│ │母公司累计亏损被│ │ │ │
│ │弥补 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资控股公│ 6225.32│ 4621.40│ 34.71│
│ │司净利润增长 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1123.68│ 2039.88│ -44.91│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业累计亏损│ -14.53│ -703.52│ 97.93│
│ │减少 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业累计亏损│ 3.47│ -650.79│ 100.53│
│合营企业的投│减少 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期加强应收账款│ -5.12│ -351.04│ 98.54│
│ │回收，从而计提应│ │ │ │
│ │收账款减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货减值损失│ -1876.11│ -1390.62│ -34.91│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产产生的收│ 231.95│ 350.14│ -33.75│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业利润 │公司通过优化产品│ 9304.39│ 5196.63│ 79.05│
│ │和客户结构，提升│ │ │ │
│ │高毛利行业收入占│ │ │ │
│ │比，带来利润增长│ │ │ │
│营业外收入 │偶发收入减少 │ 85.64│ 127.85│ -33.01│
│营业外支出 │本期处置非流动资│ 144.13│ 85.73│ 68.13│
│ │产产生的损失增加│ │ │ │
│ │，去年同期处置非│ │ │ │
│ │流动资产净损失38│ │ │ │
│ │.41万元，本期处 │ │ │ │
│ │置非流动资产净损│ │ │ │
│ │失51.98万元 │ │ │ │
│利润总额 │营业利润较去年同│ 9245.90│ 5238.76│ 76.49│
│ │期大幅增长，核心│ │ │ │
│ │业务盈利能力实质│ │ │ │
│ │性提升 │ │ │ │
│净利润 │营业利润较去年同│ 8963.18│ 4994.20│ 79.47│
│ │期大幅增长，核心│ │ │ │
│ │业务盈利能力实质│ │ │ │
│ │性提升 │ │ │ │
│归属于母公司│本期实现的净利润│ 7390.00│ 3807.85│ 94.07│
│股东的净利润│较去年同期大幅度│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资控股公司净│ 1573.17│ 1186.35│ 32.61│
│ │利润增长 │ │ │ │
│经营活动产生│加强回款质量管理│ 5934.94│ -11770.13│ 150.42│
│的现金流量净│，报告期内销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到江苏毅昌、江│ 6954.08│ -6882.84│ 201.04│
│的现金流量净│苏设计谷资产转让│ │ │ │
│额 │进度款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还部分银行│ -22429.51│ 19969.51│ -212.32│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率下降，本期汇│ -42.66│ 1.10│ -3965.44│
│金及现金等价│率变动对现金及现│ │ │ │
│物的影响 │金等价物的影响金│ │ │ │
│ │额为-42.66万元，│ │ │ │
│ │去年同期为1.10万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 17213.64│ 18231.85│ -5.58│
│应收款项 │--- │ 71883.04│ 82486.73│ -12.86│
│存货 │--- │ 29228.13│ 37284.51│ -21.61│
│投资性房地产│--- │ 6591.99│ 6818.37│ -3.32│
│长期股权投资│--- │ 10717.00│ 10770.14│ -0.49│
│固定资产 │--- │ 38525.29│ 40490.10│ -4.85│
│在建工程 │--- │ 4575.43│ 1175.98│ 289.07│
│使用权资产 │--- │ 3914.30│ 2176.22│ 79.87│
│短期借款 │--- │ 33216.46│ 41570.34│ -20.10│
│合同负债 │--- │ 3360.28│ 1436.64│ 133.90│
│长期借款 │--- │ 4640.63│ 6888.38│ -32.63│
│租赁负债 │--- │ 2958.86│ 1883.72│ 57.08│
│营业收入 │--- │ 129661.85│ 139103.84│ -6.79│
│营业成本 │--- │ 110428.88│ 120835.22│ -8.61│
│销售费用 │--- │ 1153.38│ 1341.81│ -14.04│
│管理费用 │--- │ 4471.05│ 4721.34│ -5.30│
│财务费用 │--- │ 843.02│ 867.50│ -2.82│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ 121.02│ 358.92│ -66.28│
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5443.46│ 5687.90│ -4.30│
│经营活动产生│加强回款质量管理│ 3861.60│ -8984.07│ 142.98│
│的现金流量净│，报告期内销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到江苏毅昌、江│ 3749.18│ -6480.15│ 157.86│
│的现金流量净│苏设计谷资产转让│ │ │ │
│额 │进度款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -8925.12│ 16166.69│ -155.21│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -1346.37│ 713.14│ -288.79│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8576.35│ 18231.85│ 7234.04│ 25442.23│ 9403.81│ 14777.89│
│存货 │ 29580.25│ 37284.51│ 36293.90│ 22447.23│ 28605.33│ 26959.38│
│应收票据及应收账款 │ 94845.88│ 103735.84│ 99230.26│ 81117.59│ 71716.80│ 88355.24│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1243.59│ 438.86│ 952.16│ 501.45│ 1705.10│ 2480.85│
│其他应收款 │ 1036.84│ 12905.53│ 570.11│ 1183.74│ 1085.84│ 990.26│
│流动资产合计 │ 149340.28│ 183016.79│ 150629.32│ 145313.75│ 131006.05│ 143634.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10815.56│ 10770.14│ 7193.85│ 7281.00│ 4722.85│ 4463.15│
│固定资产净额 │ 43427.44│ 40490.10│ 38902.87│ 40549.03│ 32586.86│ 33501.09│
│在建工程 │ 2068.23│ 1175.98│ 5426.49│ 1741.60│ 11495.74│ 239.68│
│无形资产 │ 9633.17│ 9966.13│ 12465.18│ 12381.16│ 12922.83│ 10247.13│
│商誉 │ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2990.03│ 4782.60│ ---│
│非流动资产合计 │ 89088.27│ 83111.10│ 86942.09│ 83283.41│ 77854.05│ 54354.62│
│资产总计 │ 238428.55│ 266127.89│ 237571.40│ 228597.16│ 208860.11│ 197989.43│
│应付票据及应付账款 │ 73177.30│ 81069.15│ 85483.46│ 79371.04│ 77928.35│ 82661.50│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2761.49│ 1436.64│ 2179.38│ 3749.92│ 5597.84│ 7020.03│
│流动负债 │ 132461.65│ 167643.62│ 169729.25│ 170185.38│ 130468.23│ 128649.54│
│长期借款 │ 2179.41│ 6888.38│ 3485.87│ 3250.54│ 204.25│ ---│
│长期应付款 │ 5318.06│ 5127.78│ ---│ ---│ 1048.92│ 40.57│
│非流动负债 │ 12986.33│ 16654.71│ 9905.01│ 7940.19│ 5621.36│ 4671.41│
│负债合计 │ 145447.98│ 184298.33│ 179634.25│ 178125.58│ 136089.59│ 133320.95│
│实收资本 │ 41094.10│ 41129.00│ 40884.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 34026.12│ 84530.31│ 82567.87│ 80896.47│ 80793.76│ 80793.76│
│盈余公积 │ ---│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│
│未分配利润 │ 13247.22│ -48251.60│ -67392.54│ -76862.48│ -55570.33│ -59819.71│
│少数股东权益 │ 6225.32│ 4621.40│ 2965.83│ 3202.58│ 4312.07│ 459.41│
│归属母公司权益 │ 86755.24│ 77208.16│ 54971.32│ 47269.01│ 68458.44│ 64209.07│
│股东权益合计 │ 92980.57│ 81829.56│ 57937.15│ 50471.58│ 72770.52│ 64668.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8576.35│ 17213.64│ 21225.77│ 18231.85│ 7565.51│ 8846.28│
│存货 │ 29580.25│ 29228.13│ 37503.62│ 37284.51│ 41111.91│ 34039.49│
│应收票据及应收账款 │ 94845.88│ 95588.29│ 89265.95│ 103735.84│ 100766.92│ 112173.97│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1243.59│ 976.39│ 835.67│ 438.86│ 784.82│ 541.66│
│其他应收款 │ 1036.84│ 6326.46│ 6457.47│ 12905.53│ 1191.43│ 1165.01│
│流动资产合计 │ 149340.28│ 160742.66│ 171233.69│ 183016.79│ 162396.45│ 165023.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10815.56│ 10717.00│ 10686.83│ 10770.14│ 10458.53│ 10709.12│
│固定资产净额 │ 43427.44│ 38525.29│ 39334.86│ 40490.10│ 41169.72│ 40611.23│
│在建工程 │ 2068.23│ 4575.43│ 2615.78│ 1175.98│ 4703.00│ 5556.08│
│无形资产 │ 9633.17│ 9701.90│ 9821.29│ 9966.13│ 12364.87│ 12399.81│
│商誉 │ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│
│非流动资产合计 │ 89088.27│ 86876.29│ 83700.79│ 83111.10│ 90162.24│ 92296.33│
│资产总计 │ 238428.55│ 247618.95│ 254934.48│ 266127.89│ 252558.69│ 257319.88│
│应付票据及应付账款 │ 73177.30│ 72132.04│ 77474.12│ 81069.15│ 72773.63│ 78230.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2761.49│ 3360.28│ 2646.01│ 1436.64│ 2204.96│ 2180.28│
│流动负债 │ 132461.65│ 142769.99│ 153376.68│ 167643.62│ 169579.45│ 179985.10│
│长期借款 │ 2179.41│ 4640.63│ 6919.96│ 6888.38│ 6807.45│ 6643.82│
│长期应付款 │ 5318.06│ 5254.17│ 5190.97│ 5127.78│ 5000.00│ ---│
│非流动负债 │ 12986.33│ 15735.30│ 16823.07│ 16654.71│ 17095.64│ 12472.75│
│负债合计 │ 145447.98│ 158505.29│ 170199.76│ 184298.33│ 186675.08│ 192457.85│
│实收资本 │ 41094.10│ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│
│资本公积金 │ 34026.12│ 33986.54│ 84857.09│ 84530.31│ 84238.10│ 83911.32│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│
│未分配利润 │ 13247.22│ 10050.89│ -46388.41│ -48251.60│ -63584.69│ -63950.07│
│少数股东权益 │ 6225.32│ 5669.66│ 5336.59│ 4621.40│ 4300.74│ 3971.33│
│归属母公司权益 │ 86755.24│ 83444.00│ 79398.13│ 77208.16│ 61582.87│ 60890.70│
│股东权益合计 │ 92980.57│ 89113.66│ 84734.73│ 81829.56│ 65883.61│ 64862.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196025.72│ 297399.53│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│营业总成本 │ 186181.22│ 294171.35│ 266428.71│ 242590.42│ 267396.02│ 367899.48│
│营业税金及附加 │ 1510.42│ 1994.26│ 1421.83│ 1711.37│ 1880.02│ 2225.82│
│销售费用 │ 2027.26│ 3722.58│ 2961.36│ 5214.34│ 2768.71│ 4569.73│
│财务费用 │ 1094.33│ 1734.79│ 1585.44│ 1430.95│ 705.06│ 1956.73│
│管理费用 │ 6814.37│ 12671.48│ 11571.78│ 14427.76│ 10873.95│ 11806.38│
│资产减值损失 │ -1876.11│ -1567.85│ -1624.49│ -5562.99│ -2521.42│ -1309.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 2400.00│ -0.26│ -2.43│ 1.04│
│投资收益 │ -14.53│ -209.09│ 2656.12│ 607.59│ 19.47│ -489.84│
│营业利润 │ 9304.39│ 20302.27│ 9396.85│ -20764.94│ 4760.67│ 8224.45│
│营业外收入 │ 85.64│ 902.39│ 484.89│ 1455.38│ 218.77│ 462.24│
│营业外支出 │ 144.13│ 191.12│ 120.20│ 2541.31│ 309.39│ 581.29│
│利润总额 │ 9245.90│ 21013.54│ 9761.54│ -21850.87│ 4670.05│ 8105.40│
│所得税 │ 282.72│ 382.29│ 612.76│ -886.48│ -349.58│ 249.78│
│净利润 │ 8963.18│ 20631.25│ 9148.78│ -20964.39│ 5019.63│ 7855.63│
│归属母公司净利润 │ 7390.00│ 19140.93│ 9469.94│ -21240.06│ 4249.38│ 7436.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196025.72│ 129661.85│ 58563.56│ 297399.53│ 210585.25│ 139103.84│
│营业总成本 │ 186181.22│ 123409.91│ 56089.22│ 294171.35│ 205333.46│ 134300.83│
│营业税金及附加 │ 1510.42│ 1070.12│ 479.17│ 1994.26│ 1350.04│ 847.05│
│销售费用 │ 2027.26│ 1153.38│ 533.43│ 3722.58│ 2098.31│ 1341.81│
│财务费用 │ 1094.33│ 843.02│ 427.21│ 1734.79│ 1274.70│ 867.50│
│管理费用 │ 6814.37│ 4471.05│ 2280.77│ 12671.48│ 7469.31│ 4721.34│
│资产减值损失 │ -1876.11│ -1780.26│ -126.73│ -1567.85│ -1390.62│ -1139.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -14.53│ -83.39│ -114.10│ -209.09│ -703.52│ -430.76│
│营业利润 │ 9304.39│ 5373.25│ 3026.54│ 20302.27│ 5196.63│ 4636.45│
│营业外收入 │ 85.64│ 40.81│ 47.75│ 902.39│ 127.85│ 98.08│
│营业外支出 │ 144.13│ 75.50│ 29.58│ 191.12│ 85.73│ 58.14│
│利润总额 │ 9245.90│ 5338.56│ 3044.71│ 21013.54│ 5238.76│ 4676.39│
│所得税 │ 282.72│ 121.02│ 484.39│ 382.29│ 244.56│ 358.92│
│净利润 │ 8963.18│ 5217.54│ 2560.32│ 20631.25│ 4994.20│ 4317.47│
│归属母公司净利润 │ 7390.00│ 4193.67│ 1863.19│ 19140.93│ 3807.85│ 3442.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86180.43│ 117386.06│ 125266.14│ 132033.92│ 219414.03│ 262734.84│
│经营活动现金流出 │ 80245.49│ 128523.82│ 129247.37│ 120662.65│ 205886.07│ 261666.28│
│经营活动现金流量净额│ 5934.94│ -11137.76│ -3981.23│ 11371.27│ 13527.96│ 1068.57│
│投资活动现金流入 │ 53726.09│ 13732.77│ 16567.12│ 18217.36│ 1673.46│ 17770.77│
│投资活动现金流出 │ 46772.00│ 8704.05│ 18927.19│ 32595.28│ 21104.31│ 20317.44│
│投资活动现金流量净额│ 6954.08│ 5028.72│ -2360.07│ -14377.93│ -19430.86│ -2546.66│
│筹资活动现金流入 │ 26934.58│ 61184.90│ 50831.62│ 54772.94│ 36448.52│ 30568.11│
│筹资活动现金流出 │ 49364.09│ 42878.05│ 59805.23│ 37937.68│ 34084.61│ 41958.71│
│筹资活动现金流量净额│ -22429.51│ 18306.85│ -8973.61│ 16835.26│ 2363.92│ -11390.60│
│汇率变动对现金的影响│ -42.66│ -0.10│ 49.10│ 42.01│ 123.28│ -118.76│
│现金及等价物净增加额│ -9583.15│ 12197.71│ -15265.80│ 13870.62│ -3415.70│ -12987.46│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 86180.43│ 57289.45│ 29639.72│ 117386.06│ 81335.56│ 49252.01│
│经营活动现金流出 │ 80245.49│ 53427.85│ 30359.34│ 128523.82│ 93105.69│ 58236.08│
│经营活动现金流量净额│ 5934.94│ 3861.60│ -719.62│ -11137.76│ -11770.13│ -8984.07│
│投资活动现金流入 │ 53726.09│ 36676.24│ 15329.31│ 13732.77│ 1284.15│ 1246.25│
│投资活动现金流出 │ 46772.00│ 32927.06│ 11282.03│ 8704.05│ 8166.99│ 7726.39│
│投资活动现金流量净额│ 6954.08│ 3749.18│ 4047.29│ 5028.72│ -6882.84│ -6480.15│
│筹资活动现金流入 │ 26934.58│ 20376.27│ 16377.07│ 61184.90│ 47335.98│ 36406.36│
│筹资活动现金流出 │ 49364.09│ 29301.39│ 17433.59│ 42878.05│ 27366.47│ 20239.67│
│筹资活动现金流量净额│ -22429.51│ -8925.12│ -1056.51│ 18306.85│ 19969.51│ 16166.69│
│汇率变动对现金的影响│ -42.66│ -32.02│ -11.67│ -0.10│ 1.10│ 10.66│
│现金及等价物净增加额│ -9583.15│ -1346.37│ 2259.48│ 12197.71│ 1317.64│ 713.14│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 71756.55│ 24.13│ 2189.09│ 11.44│
│二季报 │ 67347.29│ 22.65│ 1253.38│ 6.55│
│三季报 │ 71481.41│ 24.04│ 365.38│ 1.91│
│四季报 │ 86814.28│ 29.19│ 15333.08│ 80.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 57188.92│ 21.31│ 5394.21│ 56.96│
│二季报 │ 62731.73│ 23.38│ 1644.76│ 17.37│
│三季报 │ 64321.01│ 23.97│ 124.55│ 1.32│
│四季报 │ 84093.60│ 31.34│ 2306.42│ 24.36│
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