财务分析☆ ◇002420 毅昌科技 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4193.67│ 19140.93│ 9469.94│ -21240.06│ 4249.38│ 7436.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9469.94│ -21240.06│ 4197.29│ 7436.96│
│净利润增长率(%) │ 21.82│ 102.12│ 144.59│ -606.04│ -42.86│ 12.95│
│扣非净利润(万) │ 3850.01│ 1821.75│ 1671.28│ -21987.62│ 1146.28│ 4718.11│
│营业总收(未调整:万) │ 129661.85│ 297399.53│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│总营收同比增长率(%) │ -6.79│ 10.83│ 18.66│ -16.59│ -27.60│ 22.24│
│加权净资产收益率(%) │ 5.29│ 29.66│ 18.21│ -36.76│ 6.41│ 12.29│
│资产负债比率(%) │ 64.01│ 69.25│ 75.61│ 77.92│ 65.16│ 67.34│
│净利润现金含量(%) │ 92.08│ -58.19│ -42.04│ -53.54│ 318.35│ 14.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1042│ 0.4800│ 0.2400│ -0.5300│ 0.1000│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0957│ 0.0500│ 0.0400│ -0.5500│ 0.0300│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1020│ 0.4654│ 0.2316│ -0.5297│ 0.1060│ 0.1855│
│每股资本公积金(元) │ 0.8263│ 2.0552│ 2.0196│ 2.0174│ 2.0148│ 2.0148│
│每股未分配利润(元) │ 0.2444│ -1.1732│ -1.6484│ -1.9168│ -1.3858│ -1.4918│
│每股净资产(元) │ 2.0288│ 1.8772│ 1.3446│ 1.1788│ 1.7072│ 1.6012│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0939│ -0.2708│ -0.0974│ 0.2836│ 0.3374│ 0.0266│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4193.67│ 1863.19│ 19140.93│ 3807.85│ 3442.47│ 2189.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3442.47│ 2189.09│
│净利润增长率(%) │ 21.82│ -14.89│ 102.12│ -46.84│ -51.09│ -59.42│
│扣非净利润(万) │ 3850.01│ 1433.19│ 1821.75│ 2730.48│ 2672.82│ 1979.28│
│营业总收(未调整:万) │ 129661.85│ 58563.56│ 297399.53│ 210585.25│ 139103.84│ 71756.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 139103.84│ 71756.55│
│总营收同比增长率(%) │ -6.79│ -18.39│ 10.83│ 14.30│ 16.00│ 25.47│
│加权净资产收益率(%) │ 5.29│ 2.25│ 29.66│ 6.36│ 6.07│ 3.71│
│资产负债比率(%) │ 64.01│ 66.76│ 69.25│ 73.91│ 74.79│ 75.14│
│净利润现金含量(%) │ 92.08│ -38.62│ -58.19│ -309.10│ -260.98│ -318.62│
│基本每股收益(元) │ 0.1042│ 0.0453│ 0.4800│ 0.0957│ 0.0869│ 0.0535│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0957│ 0.0348│ 0.0500│ 0.0664│ 0.0674│ 0.0484│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1020│ 0.0453│ 0.4654│ 0.0926│ 0.0837│ 0.0535│
│每股资本公积金(元) │ 0.8263│ 2.0632│ 2.0552│ 2.0481│ 2.0402│ 2.0317│
│每股未分配利润(元) │ 0.2444│ -1.1279│ -1.1732│ -1.5460│ -1.5549│ -1.5948│
│每股净资产(元) │ 2.0288│ 1.9305│ 1.8772│ 1.4973│ 1.4805│ 1.4103│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0939│ -0.0175│ -0.2708│ -0.2862│ -0.2184│ -0.1706│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.09│ 0.89│ 0.85│ 1.00│ 1.12│
│速动比率 │ 0.92│ 0.87│ 0.67│ 0.72│ 0.78│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 64.01│ 69.25│ 75.61│ 77.92│ 65.16│ 67.34│
│产权比率 │ 1.90│ 2.39│ 3.27│ 3.77│ 1.99│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.07│ -0.02│ 0.07│ 0.10│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.12│ 1.09│ 0.96│ 0.92│ 0.90│
│速动比率 │ 0.92│ 0.87│ 0.87│ 0.72│ 0.73│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 64.01│ 66.76│ 69.25│ 73.91│ 74.79│ 75.14│
│产权比率 │ 1.90│ 2.14│ 2.39│ 3.03│ 3.16│ 3.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.00│ -0.07│ -0.07│ -0.05│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 3.74│ 3.99│ 3.70│ 3.89│ 5.40│
│存货周转率 │ 3.32│ 7.08│ 8.10│ 8.04│ 8.63│ 10.61│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.78│ 1.81│ 1.64│ 1.97│ 2.54│
│固定资产周转率 │ 3.28│ 7.49│ 6.75│ 6.18│ 8.20│ 10.59│
│总资产周转率 │ 0.50│ 1.18│ 1.15│ 1.03│ 1.33│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 0.78│ 3.74│ 2.75│ 1.72│ 0.89│
│存货周转率 │ 3.32│ 1.33│ 7.08│ 4.74│ 3.44│ 1.82│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.33│ 1.78│ 1.35│ 0.88│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 3.28│ 1.47│ 7.49│ 5.26│ 3.50│ 1.81│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.22│ 1.18│ 0.86│ 0.56│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 24.79│ 17.23│ -44.93│ 6.21│ 11.58│
│销售毛利率 │ 14.83│ 12.39│ 11.39│ 9.19│ 11.59│ 10.43│
│营业利润率 │ 4.14│ 6.83│ 3.50│ -9.18│ 1.76│ 2.20│
│销售净利率 │ 4.02│ 6.94│ 3.41│ -9.27│ 1.85│ 2.10│
│总资产净利率 │ 2.03│ 8.19│ 3.93│ -9.58│ 2.47│ 3.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 2.35│ 24.79│ 6.18│ 5.65│ 3.80│
│销售毛利率 │ 14.83│ 15.16│ 12.39│ 12.95│ 13.13│ 13.24│
│营业利润率 │ 4.14│ 5.17│ 6.83│ 2.47│ 3.33│ 4.16│
│销售净利率 │ 4.02│ 4.37│ 6.94│ 2.37│ 3.10│ 3.74│
│总资产净利率 │ 2.03│ 0.98│ 8.19│ 2.04│ 1.74│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.79│ 10.83│ 18.66│ -16.59│ -27.60│ 22.24│
│营业利润增长率 │ 15.89│ 116.05│ 145.25│ -536.18│ -42.12│ 27.83│
│净利润增长率 │ 21.82│ 102.12│ 144.59│ -606.04│ -42.86│ 12.95│
│净资产增长率 │ 8.08│ 40.45│ 16.29│ -30.90│ 6.62│ 13.10│
│总资产增长率 │ -6.95│ 12.02│ 3.93│ 9.37│ 5.49│ -5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.79│ -18.39│ 10.83│ 14.30│ 16.00│ 25.47│
│营业利润增长率 │ 15.89│ 1.36│ 116.05│ -31.86│ -36.90│ -49.88│
│净利润增长率 │ 21.82│ -14.89│ 102.12│ -46.84│ -51.09│ -59.42│
│净资产增长率 │ 8.08│ 2.84│ 40.45│ 12.03│ 10.77│ 4.89│
│总资产增长率 │ -6.95│ -4.21│ 12.02│ 6.31│ 8.31│ 3.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17213.64│ 18231.85│ -5.58│
│应收款项 │--- │ 71883.04│ 82486.73│ -12.86│
│存货 │--- │ 29228.13│ 37284.51│ -21.61│
│投资性房地产│--- │ 6591.99│ 6818.37│ -3.32│
│长期股权投资│--- │ 10717.00│ 10770.14│ -0.49│
│固定资产 │--- │ 38525.29│ 40490.10│ -4.85│
│在建工程 │--- │ 4575.43│ 1175.98│ 289.07│
│使用权资产 │--- │ 3914.30│ 2176.22│ 79.87│
│短期借款 │--- │ 33216.46│ 41570.34│ -20.10│
│合同负债 │--- │ 3360.28│ 1436.64│ 133.90│
│长期借款 │--- │ 4640.63│ 6888.38│ -32.63│
│租赁负债 │--- │ 2958.86│ 1883.72│ 57.08│
│营业收入 │--- │ 129661.85│ 139103.84│ -6.79│
│营业成本 │--- │ 110428.88│ 120835.22│ -8.61│
│销售费用 │--- │ 1153.38│ 1341.81│ -14.04│
│管理费用 │--- │ 4471.05│ 4721.34│ -5.30│
│财务费用 │--- │ 843.02│ 867.50│ -2.82│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ 121.02│ 358.92│ -66.28│
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5443.46│ 5687.90│ -4.30│
│经营活动产生│加强回款质量管理│ 3861.60│ -8984.07│ 142.98│
│的现金流量净│，报告期内销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到江苏毅昌、江│ 3749.18│ -6480.15│ 157.86│
│的现金流量净│苏设计谷资产转让│ │ │ │
│额 │进度款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -8925.12│ 16166.69│ -155.21│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -1346.37│ 713.14│ -288.79│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付供应商材料款│ 835.67│ 438.86│ 90.42│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到江苏毅昌、江│ 6457.47│ 12905.53│ -49.96│
│ │苏设计谷转让进度│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│在建工程 │本期新能源产业新│ 2615.78│ 1175.98│ 122.43│
│ │增设备 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 1536.24│ 1173.67│ 30.89│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │对供应商的票据支│ 17371.85│ 8660.10│ 100.60│
│ │付增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户合同│ 2646.01│ 1436.64│ 84.18│
│ │款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放职工薪酬 │ 3453.25│ 5997.14│ -42.42│
│预计负债 │计提客户返利增加│ 911.92│ 344.83│ 164.46│
│其他收益 │收到的政府补助增│ 621.64│ 402.34│ 54.51│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业一季度亏│ -114.10│ -213.11│ 46.46│
│ │损同比减少 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业一季度亏│ -83.31│ -174.65│ 52.30│
│合营企业的投│损减少 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 87.45│ -137.96│ 163.39│
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货减值损失│ -126.73│ 125.62│ -200.88│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产产生的收│ 83.94│ 5.32│ 1476.39│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处置非流动资│ 29.58│ 20.49│ 44.37│
│ │产产生的损失增加│ │ │ │
│ │，去年同期处置非│ │ │ │
│ │流动资产净损失20│ │ │ │
│ │.49万元，本期处 │ │ │ │
│ │置非流动资产净损│ │ │ │
│ │失29.58万元 │ │ │ │
│所得税费用 │新能源行业利润较│ 484.39│ 340.12│ 42.42│
│ │去年同期增长 │ │ │ │
│少数股东损益│芜湖汇展新能源公│ 697.13│ 492.95│ 41.42│
│ │司净利润增长，毅│ │ │ │
│ │昌科技持股60.55%│ │ │ │
│ │，其余小股东持股│ │ │ │
│ │39.45% │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -719.62│ -6974.84│ 89.68│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到江苏毅昌、江│ 4047.29│ -5631.60│ 171.87│
│的现金流量净│苏设计谷转让进度│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -1056.51│ 13630.73│ -107.75│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17213.64│ 18231.85│ 7234.04│ 25442.23│ 9403.81│ 14777.89│
│存货 │ 29228.13│ 37284.51│ 36293.90│ 22447.23│ 28605.33│ 26959.38│
│应收票据及应收账款 │ 95588.29│ 103735.84│ 99230.26│ 81117.59│ 71716.80│ 88355.24│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 976.39│ 438.86│ 952.16│ 501.45│ 1705.10│ 2480.85│
│其他应收款 │ 6326.46│ 12905.53│ 570.11│ 1183.74│ 1085.84│ 990.26│
│流动资产合计 │ 160742.66│ 183016.79│ 150629.32│ 145313.75│ 131006.05│ 143634.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10717.00│ 10770.14│ 7193.85│ 7281.00│ 4722.85│ 4463.15│
│固定资产净额 │ 38525.29│ 40490.10│ 38902.87│ 40549.03│ 32586.86│ 33501.09│
│在建工程 │ 4575.43│ 1175.98│ 5426.49│ 1741.60│ 11495.74│ 239.68│
│无形资产 │ 9701.90│ 9966.13│ 12465.18│ 12381.16│ 12922.83│ 10247.13│
│商誉 │ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2990.03│ 4782.60│ ---│
│非流动资产合计 │ 86876.29│ 83111.10│ 86942.09│ 83283.41│ 77854.05│ 54354.62│
│资产总计 │ 247618.95│ 266127.89│ 237571.40│ 228597.16│ 208860.11│ 197989.43│
│应付票据及应付账款 │ 72132.04│ 81069.15│ 85483.46│ 79371.04│ 77928.35│ 82661.50│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3360.28│ 1436.64│ 2179.38│ 3749.92│ 5597.84│ 7020.03│
│流动负债 │ 142769.99│ 167643.62│ 169729.25│ 170185.38│ 130468.23│ 128649.54│
│长期借款 │ 4640.63│ 6888.38│ 3485.87│ 3250.54│ 204.25│ ---│
│长期应付款 │ 5254.17│ 5127.78│ ---│ ---│ 1048.92│ 40.57│
│非流动负债 │ 15735.30│ 16654.71│ 9905.01│ 7940.19│ 5621.36│ 4671.41│
│负债合计 │ 158505.29│ 184298.33│ 179634.25│ 178125.58│ 136089.59│ 133320.95│
│实收资本 │ 41129.00│ 41129.00│ 40884.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 33986.54│ 84530.31│ 82567.87│ 80896.47│ 80793.76│ 80793.76│
│盈余公积 │ ---│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│
│未分配利润 │ 10050.89│ -48251.60│ -67392.54│ -76862.48│ -55570.33│ -59819.71│
│少数股东权益 │ 5669.66│ 4621.40│ 2965.83│ 3202.58│ 4312.07│ 459.41│
│归属母公司权益 │ 83444.00│ 77208.16│ 54971.32│ 47269.01│ 68458.44│ 64209.07│
│股东权益合计 │ 89113.66│ 81829.56│ 57937.15│ 50471.58│ 72770.52│ 64668.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17213.64│ 21225.77│ 18231.85│ 7565.51│ 8846.28│ 9023.38│
│存货 │ 29228.13│ 37503.62│ 37284.51│ 41111.91│ 34039.49│ 32268.76│
│应收票据及应收账款 │ 95588.29│ 89265.95│ 103735.84│ 100766.92│ 112173.97│ 105542.25│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 976.39│ 835.67│ 438.86│ 784.82│ 541.66│ 1165.89│
│其他应收款 │ 6326.46│ 6457.47│ 12905.53│ 1191.43│ 1165.01│ 1320.63│
│流动资产合计 │ 160742.66│ 171233.69│ 183016.79│ 162396.45│ 165023.55│ 155121.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10717.00│ 10686.83│ 10770.14│ 10458.53│ 10709.12│ 11008.02│
│固定资产净额 │ 38525.29│ 39334.86│ 40490.10│ 41169.72│ 40611.23│ 40261.56│
│在建工程 │ 4575.43│ 2615.78│ 1175.98│ 4703.00│ 5556.08│ 4588.19│
│无形资产 │ 9701.90│ 9821.29│ 9966.13│ 12364.87│ 12399.81│ 12351.04│
│商誉 │ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│ 2487.06│
│非流动资产合计 │ 86876.29│ 83700.79│ 83111.10│ 90162.24│ 92296.33│ 90733.37│
│资产总计 │ 247618.95│ 254934.48│ 266127.89│ 252558.69│ 257319.88│ 245854.69│
│应付票据及应付账款 │ 72132.04│ 77474.12│ 81069.15│ 72773.63│ 78230.94│ 78696.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3360.28│ 2646.01│ 1436.64│ 2204.96│ 2180.28│ 2339.56│
│流动负债 │ 142769.99│ 153376.68│ 167643.62│ 169579.45│ 179985.10│ 172615.20│
│长期借款 │ 4640.63│ 6919.96│ 6888.38│ 6807.45│ 6643.82│ 5981.85│
│长期应付款 │ 5254.17│ 5190.97│ 5127.78│ 5000.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15735.30│ 16823.07│ 16654.71│ 17095.64│ 12472.75│ 12122.50│
│负债合计 │ 158505.29│ 170199.76│ 184298.33│ 186675.08│ 192457.85│ 184737.70│
│实收资本 │ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│ 41129.00│ 40884.00│
│资本公积金 │ 33986.54│ 84857.09│ 84530.31│ 84238.10│ 83911.32│ 83065.66│
│盈余公积 │ ---│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│ 3135.01│
│未分配利润 │ 10050.89│ -46388.41│ -48251.60│ -63584.69│ -63950.07│ -65203.45│
│少数股东权益 │ 5669.66│ 5336.59│ 4621.40│ 4300.74│ 3971.33│ 3458.78│
│归属母公司权益 │ 83444.00│ 79398.13│ 77208.16│ 61582.87│ 60890.70│ 57658.20│
│股东权益合计 │ 89113.66│ 84734.73│ 81829.56│ 65883.61│ 64862.03│ 61116.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 129661.85│ 297399.53│ 268335.25│ 226129.43│ 271097.15│ 374435.33│
│营业总成本 │ 123409.91│ 294171.35│ 266428.71│ 242590.42│ 267396.02│ 367899.48│
│营业税金及附加 │ 1070.12│ 1994.26│ 1421.83│ 1711.37│ 1880.02│ 2225.82│
│销售费用 │ 1153.38│ 3722.58│ 2961.36│ 5214.34│ 2768.71│ 4569.73│
│财务费用 │ 843.02│ 1734.79│ 1585.44│ 1430.95│ 705.06│ 1956.73│
│管理费用 │ 4471.05│ 12671.48│ 11571.78│ 14427.76│ 10873.95│ 11806.38│
│资产减值损失 │ -1780.26│ -1567.85│ -1624.49│ -5562.99│ -2521.42│ -1309.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 2400.00│ -0.26│ -2.43│ 1.04│
│投资收益 │ -83.39│ -209.09│ 2656.12│ 607.59│ 19.47│ -489.84│
│营业利润 │ 5373.25│ 20302.27│ 9396.85│ -20764.94│ 4760.67│ 8224.45│
│营业外收入 │ 40.81│ 902.39│ 484.89│ 1455.38│ 218.77│ 462.24│
│营业外支出 │ 75.50│ 191.12│ 120.20│ 2541.31│ 309.39│ 581.29│
│利润总额 │ 5338.56│ 21013.54│ 9761.54│ -21850.87│ 4670.05│ 8105.40│
│所得税 │ 121.02│ 382.29│ 612.76│ -886.48│ -349.58│ 249.78│
│净利润 │ 5217.54│ 20631.25│ 9148.78│ -20964.39│ 5019.63│ 7855.63│
│归属母公司净利润 │ 4193.67│ 19140.93│ 9469.94│ -21240.06│ 4249.38│ 7436.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 129661.85│ 58563.56│ 297399.53│ 210585.25│ 139103.84│ 71756.55│
│营业总成本 │ 123409.91│ 56089.22│ 294171.35│ 205333.46│ 134300.83│ 68952.84│
│营业税金及附加 │ 1070.12│ 479.17│ 1994.26│ 1350.04│ 847.05│ 439.47│
│销售费用 │ 1153.38│ 533.43│ 3722.58│ 2098.31│ 1341.81│ 556.25│
│财务费用 │ 843.02│ 427.21│ 1734.79│ 1274.70│ 867.50│ 351.91│
│管理费用 │ 4471.05│ 2280.77│ 12671.48│ 7469.31│ 4721.34│ 2703.20│
│资产减值损失 │ -1780.26│ -126.73│ -1567.85│ -1390.62│ -1139.02│ 125.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -83.39│ -114.10│ -209.09│ -703.52│ -430.76│ -213.11│
│营业利润 │ 5373.25│ 3026.54│ 20302.27│ 5196.63│ 4636.45│ 2985.92│
│营业外收入 │ 40.81│ 47.75│ 902.39│ 127.85│ 98.08│ 56.73│
│营业外支出 │ 75.50│ 29.58│ 191.12│ 85.73│ 58.14│ 20.49│
│利润总额 │ 5338.56│ 3044.71│ 21013.54│ 5238.76│ 4676.39│ 3022.16│
│所得税 │ 121.02│ 484.39│ 382.29│ 244.56│ 358.92│ 340.12│
│净利润 │ 5217.54│ 2560.32│ 20631.25│ 4994.20│ 4317.47│ 2682.04│
│归属母公司净利润 │ 4193.67│ 1863.19│ 19140.93│ 3807.85│ 3442.47│ 2189.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57289.45│ 117386.06│ 125266.14│ 132033.92│ 219414.03│ 262734.84│
│经营活动现金流出 │ 53427.85│ 128523.82│ 129247.37│ 120662.65│ 205886.07│ 261666.28│
│经营活动现金流量净额│ 3861.60│ -11137.76│ -3981.23│ 11371.27│ 13527.96│ 1068.57│
│投资活动现金流入 │ 36676.24│ 13732.77│ 16567.12│ 18217.36│ 1673.46│ 17770.77│
│投资活动现金流出 │ 32927.06│ 8704.05│ 18927.19│ 32595.28│ 21104.31│ 20317.44│
│投资活动现金流量净额│ 3749.18│ 5028.72│ -2360.07│ -14377.93│ -19430.86│ -2546.66│
│筹资活动现金流入 │ 20376.27│ 61184.90│ 50831.62│ 54772.94│ 36448.52│ 30568.11│
│筹资活动现金流出 │ 29301.39│ 42878.05│ 59805.23│ 37937.68│ 34084.61│ 41958.71│
│筹资活动现金流量净额│ -8925.12│ 18306.85│ -8973.61│ 16835.26│ 2363.92│ -11390.60│
│汇率变动对现金的影响│ -32.02│ -0.10│ 49.10│ 42.01│ 123.28│ -118.76│
│现金及等价物净增加额│ -1346.37│ 12197.71│ -15265.80│ 13870.62│ -3415.70│ -12987.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57289.45│ 29639.72│ 117386.06│ 81335.56│ 49252.01│ 26664.69│
│经营活动现金流出 │ 53427.85│ 30359.34│ 128523.82│ 93105.69│ 58236.08│ 33639.53│
│经营活动现金流量净额│ 3861.60│ -719.62│ -11137.76│ -11770.13│ -8984.07│ -6974.84│
│投资活动现金流入 │ 36676.24│ 15329.31│ 13732.77│ 1284.15│ 1246.25│ 8.46│
│投资活动现金流出 │ 32927.06│ 11282.03│ 8704.05│ 8166.99│ 7726.39│ 5640.06│
│投资活动现金流量净额│ 3749.18│ 4047.29│ 5028.72│ -6882.84│ -6480.15│ -5631.60│
│筹资活动现金流入 │ 20376.27│ 16377.07│ 61184.90│ 47335.98│ 36406.36│ 25750.44│
│筹资活动现金流出 │ 29301.39│ 17433.59│ 42878.05│ 27366.47│ 20239.67│ 12119.70│
│筹资活动现金流量净额│ -8925.12│ -1056.51│ 18306.85│ 19969.51│ 16166.69│ 13630.73│
│汇率变动对现金的影响│ -32.02│ -11.67│ -0.10│ 1.10│ 10.66│ 0.79│
│现金及等价物净增加额│ -1346.37│ 2259.48│ 12197.71│ 1317.64│ 713.14│ 1025.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71756.55│ 24.13│ 2189.09│ 11.44│
│二季报 │ 67347.29│ 22.65│ 1253.38│ 6.55│
│三季报 │ 71481.41│ 24.04│ 365.38│ 1.91│
│四季报 │ 86814.28│ 29.19│ 15333.08│ 80.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 57188.92│ 21.31│ 5394.21│ 56.96│
│二季报 │ 62731.73│ 23.38│ 1644.76│ 17.37│
│三季报 │ 64321.01│ 23.97│ 124.55│ 1.32│
│四季报 │ 84093.60│ 31.34│ 2306.42│ 24.36│
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