财务分析☆ ◇002422 科伦药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 146702.71│ 170193.55│ 293589.21│ 245611.20│ 170870.25│ 110255.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 293589.21│ 245611.20│ 170532.41│ 110255.43│
│净利润增长率(%) │ 22.18│ -42.03│ 19.53│ 44.03│ 54.98│ 32.94│
│扣非净利润(万) │ 106116.61│ 159653.33│ 290235.42│ 236618.67│ 164568.62│ 103761.37│
│营业总收(未调整:万) │ 1311274.98│ 1851291.89│ 2181241.45│ 2145392.92│ 1891265.35│ 1727740.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2181241.45│ 2145392.92│ 1903821.60│ 1727740.75│
│总营收同比增长率(%) │ -1.24│ -15.13│ 1.67│ 12.69│ 9.46│ 4.94│
│加权净资产收益率(%) │ 5.91│ 7.24│ 13.51│ 14.07│ 11.72│ 8.07│
│资产负债比率(%) │ 24.77│ 26.46│ 28.35│ 36.87│ 50.50│ 55.20│
│净利润现金含量(%) │ 186.54│ 155.24│ 153.03│ 217.30│ 183.03│ 258.23│
│基本每股收益(元) │ 0.9200│ 1.0700│ 1.8600│ 1.6900│ 1.2200│ 0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6671│ 1.0000│ 1.8400│ 1.6200│ 1.1700│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9222│ 1.0650│ 1.8332│ 1.6384│ 1.2014│ 0.7735│
│每股资本公积金(元) │ 6.2618│ 5.4867│ 4.8277│ 4.0982│ 2.5788│ 2.5124│
│每股未分配利润(元) │ 7.9850│ 7.6218│ 7.2447│ 7.0395│ 6.4746│ 5.7958│
│每股净资产(元) │ 16.3397│ 15.1587│ 14.0366│ 13.0092│ 10.8635│ 9.7212│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7203│ 1.6533│ 2.8054│ 3.5602│ 2.1990│ 1.9974│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 146702.71│ 112776.83│ 45370.07│ 170193.55│ 120066.57│ 100062.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120066.57│ 100062.54│
│净利润增长率(%) │ 22.18│ 12.71│ -22.34│ -42.03│ -51.41│ -44.41│
│扣非净利润(万) │ 106116.61│ 69936.67│ 38145.49│ 159653.33│ 114694.96│ 98547.73│
│营业总收(未调整:万) │ 1311274.98│ 883853.18│ 425924.49│ 1851291.89│ 1327672.98│ 908332.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1327672.98│ 908332.76│
│总营收同比增长率(%) │ -1.24│ -2.70│ -2.98│ -15.13│ -20.92│ -23.20│
│加权净资产收益率(%) │ 5.91│ 4.59│ 1.86│ 7.24│ 5.18│ 4.35│
│资产负债比率(%) │ 24.77│ 28.11│ 27.70│ 26.46│ 28.63│ 26.60│
│净利润现金含量(%) │ 186.54│ 207.59│ 55.02│ 155.24│ 140.29│ 118.88│
│基本每股收益(元) │ 0.9200│ 0.7100│ 0.2900│ 1.0700│ 0.7500│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6671│ 0.4400│ 0.2387│ 1.0000│ 0.7177│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9222│ 0.7089│ 0.2839│ 1.0650│ 0.7513│ 0.6262│
│每股资本公积金(元) │ 6.2618│ 5.4677│ 5.5035│ 5.4867│ 5.4703│ 5.4521│
│每股未分配利润(元) │ 7.9850│ 7.8977│ 7.9057│ 7.6218│ 7.3855│ 7.3857│
│每股净资产(元) │ 16.3397│ 15.4748│ 15.4176│ 15.1587│ 14.8354│ 14.8175│
│每股经营现金流量(元)│ 1.7203│ 1.4717│ 0.1562│ 1.6533│ 1.0541│ 0.7444│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 2.18│ 1.96│ 1.83│ 1.38│ 1.04│
│速动比率 │ 2.01│ 1.76│ 1.55│ 1.45│ 1.12│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 24.77│ 26.46│ 28.35│ 36.87│ 50.50│ 55.20│
│产权比率 │ 0.41│ 0.44│ 0.47│ 0.68│ 1.09│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.29│ 0.49│ 0.53│ 0.26│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 2.09│ 2.11│ 2.18│ 2.02│ 2.16│
│速动比率 │ 2.01│ 1.72│ 1.74│ 1.76│ 1.68│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 24.77│ 28.11│ 27.70│ 26.46│ 28.63│ 26.60│
│产权比率 │ 0.41│ 0.47│ 0.46│ 0.44│ 0.48│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.23│ 0.02│ 0.29│ 0.17│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 3.91│ 4.60│ 4.13│ 3.44│ 3.15│
│存货周转率 │ 1.72│ 2.52│ 2.76│ 2.89│ 2.73│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.98│ 1.20│ 1.23│ 1.24│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 1.67│ 2.08│ 2.16│ 1.82│ 1.58│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.48│ 0.59│ 0.61│ 0.58│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 1.87│ 0.89│ 3.91│ 2.76│ 1.85│
│存货周转率 │ 1.72│ 1.21│ 0.61│ 2.52│ 1.91│ 1.24│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.42│ 0.21│ 0.98│ 0.69│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 0.81│ 0.39│ 1.67│ 1.21│ 0.82│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.11│ 0.48│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.64│ 7.03│ 13.06│ 12.49│ 10.85│ 7.96│
│销售毛利率 │ 47.39│ 47.85│ 51.69│ 52.43│ 52.63│ 55.66│
│营业利润率 │ 10.59│ 13.62│ 20.29│ 17.03│ 11.63│ 7.64│
│销售净利率 │ 13.53│ 10.14│ 15.41│ 12.34│ 9.03│ 5.02│
│总资产净利率 │ 4.28│ 4.87│ 9.11│ 7.49│ 5.20│ 2.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.64│ 4.58│ 1.84│ 7.03│ 5.06│ 4.23│
│销售毛利率 │ 47.39│ 47.57│ 45.31│ 47.85│ 47.89│ 49.76│
│营业利润率 │ 10.59│ 10.15│ 8.37│ 13.62│ 13.41│ 16.66│
│销售净利率 │ 13.53│ 16.14│ 11.10│ 10.14│ 9.38│ 12.26│
│总资产净利率 │ 4.28│ 3.51│ 1.17│ 4.87│ 3.22│ 2.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.24│ -15.13│ 1.67│ 12.69│ 9.46│ 4.94│
│营业利润增长率 │ -21.97│ -43.04│ 21.13│ 66.47│ 66.60│ 30.68│
│净利润增长率 │ 22.18│ -42.03│ 19.53│ 44.03│ 54.98│ 32.94│
│净资产增长率 │ 7.30│ 7.76│ 14.27│ 25.03│ 13.67│ 2.65│
│总资产增长率 │ 8.03│ 6.75│ 2.36│ 6.57│ 8.18│ -1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.24│ -2.70│ -2.98│ -15.13│ -20.92│ -23.20│
│营业利润增长率 │ -21.97│ -40.72│ -55.09│ -43.04│ -53.28│ -48.03│
│净利润增长率 │ 22.18│ 12.71│ -22.34│ -42.03│ -51.41│ -44.41│
│净资产增长率 │ 7.30│ 1.62│ 1.71│ 7.76│ 5.46│ 5.34│
│总资产增长率 │ 8.03│ 4.15│ 3.28│ 6.75│ 7.47│ 4.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财投资增加 │ 397720.08│ 145675.83│ 173.02│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票贴现│ 77538.97│ 133418.63│ -41.88│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │季节性物资采购预│ 74075.12│ 43173.76│ 71.57│
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期投资增加 │ 5851.68│ 2851.68│ 105.20│
│融资产 │ │ │ │ │
│应付票据 │应付银行承兑汇票│ 57079.28│ 13879.39│ 311.25│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │授权款确认收入 │ 24745.20│ 44817.81│ -44.79│
│一年内到期的│一年内到期的中期│ 115782.78│ 21187.54│ 446.47│
│非流动负债 │票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │偿还银行借款 │ 0.00│ 19110.00│ -100.00│
│库存股 │注销库存股 │ 1036.70│ 13170.18│ -92.13│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 240.50│ 6355.96│ -96.22│
│ │差额减少 │ │ │ │
│其他收益 │补贴收入减少 │ 17738.33│ 26589.82│ -33.29│
│营业外收入 │本期收到和解金 │ 71109.46│ 464.05│ 15223.71│
│所得税费用 │子公司收到退税 │ 20449.63│ 40415.96│ -49.40│
│少数股东损益│非全资子公司利润│ 30760.81│ 4410.48│ 597.45│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到和解金及票据│ 273655.94│ 168444.23│ 62.46│
│的现金流量净│贴现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净投资额│ -301671.09│ -138316.27│ -118.10│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资净额减少 │ 135569.56│ 207695.33│ -34.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 615793.73│ 603228.49│ 2.08│
│应收款项 │--- │ 479074.50│ 467322.51│ 2.51│
│存货 │--- │ 384211.33│ 384731.18│ -0.14│
│长期股权投资│--- │ 455781.22│ 446493.72│ 2.08│
│固定资产 │--- │ 1092962.97│ 1096876.20│ -0.36│
│在建工程 │--- │ 142699.57│ 150443.30│ -5.15│
│使用权资产 │--- │ 59013.06│ 60050.70│ -1.73│
│短期借款 │--- │ 254198.64│ 255696.57│ -0.59│
│合同负债 │--- │ 32643.41│ 44817.81│ -27.16│
│长期借款 │--- │ 18375.00│ 19110.00│ -3.85│
│租赁负债 │--- │ 52711.30│ 54445.63│ -3.19│
│营业收入 │--- │ 883853.18│ 908332.76│ -2.70│
│营业成本 │--- │ 463407.00│ 456376.81│ 1.54│
│销售费用 │--- │ 155261.97│ 143696.83│ 8.05│
│管理费用 │--- │ 54945.35│ 61638.83│ -10.86│
│财务费用 │--- │ 3957.92│ 3169.83│ 24.86│
│所得税费用 │科伦博泰生物收到│ 12692.24│ 30379.30│ -58.22│
│ │退税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 121259.50│ 104915.22│ 15.58│
│经营活动产生│科伦博泰生物收到│ 234117.19│ 118953.49│ 96.81│
│的现金流量净│和解收入；票据贴│ │ │ │
│额 │现增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净投资增│ -239016.30│ -52850.41│ -352.25│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│科伦博泰生物融资│ 26298.82│ 116798.41│ -77.48│
│的现金流量净│金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品净投资增│ 20911.01│ 182682.79│ -88.55│
│价物净增加额│加及融资金额减少│ │ │ │
│其他收益 │补助减少 │ 13147.13│ 18908.35│ -30.47│
│营业外收入 │科伦博泰生物收到│ 70809.80│ 247.10│ 28556.32│
│ │和解收入 │ │ │ │
│营业外支出 │支付滞纳金等减少│ 5212.45│ 9825.87│ -46.95│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 703170.76│ 603228.49│ 397390.87│ 467547.64│ 472530.32│ 291959.92│
│存货 │ 419677.18│ 384731.18│ 380061.73│ 383979.83│ 319069.81│ 336304.55│
│应收票据及应收账款 │ 472286.56│ 467322.51│ 479503.56│ 468276.22│ 568237.29│ 530077.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 74075.12│ 43173.76│ 38349.30│ 38635.52│ 42913.66│ 41069.34│
│其他应收款 │ 10646.34│ 8268.68│ 12617.04│ 16249.20│ 25426.88│ 22191.79│
│流动资产合计 │ 2343478.37│ 2004001.89│ 1793598.13│ 1829002.65│ 1660098.09│ 1400883.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 458581.24│ 446493.72│ 420981.44│ 397637.45│ 379244.41│ 340873.64│
│固定资产净额 │ 1076955.91│ 1096876.20│ 1117583.22│ 975013.25│ 1013051.45│ 1066178.96│
│在建工程 │ 147587.35│ 150443.30│ 120438.39│ 204462.76│ 112577.78│ 92273.43│
│无形资产 │ 116540.28│ 122610.42│ 122304.93│ 127710.49│ 120140.93│ 106297.38│
│商誉 │ 9624.91│ 9624.91│ 9866.00│ 9866.00│ 9866.00│ 9866.00│
│非流动资产合计 │ 1959745.11│ 1979480.44│ 1938027.82│ 1816487.46│ 1751739.89│ 1753108.04│
│资产总计 │ 4303223.48│ 3983482.33│ 3731625.95│ 3645490.11│ 3411837.98│ 3153991.08│
│应付票据及应付账款 │ 285287.65│ 253251.07│ 257435.15│ 253886.94│ 221611.77│ 215585.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24745.20│ 44817.81│ 53951.35│ 71523.90│ 36005.42│ 26468.91│
│流动负债 │ 957823.93│ 918962.86│ 913787.78│ 999311.02│ 1202237.05│ 1340838.65│
│长期借款 │ 0.00│ 19110.00│ 34200.00│ 108229.33│ 203550.00│ 350585.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 108017.22│ 135130.11│ 144019.96│ 344619.74│ 520804.36│ 400207.94│
│负债合计 │ 1065841.15│ 1054092.97│ 1057807.74│ 1343930.76│ 1723041.41│ 1741046.59│
│实收资本 │ 159078.12│ 159805.34│ 160149.74│ 149910.29│ 142224.72│ 142542.29│
│资本公积金 │ 996120.66│ 876798.61│ 773160.51│ 614365.99│ 366764.90│ 358120.25│
│盈余公积 │ 174369.31│ 174369.31│ 162012.13│ 141978.83│ 123015.74│ 106617.87│
│未分配利润 │ 1270236.50│ 1218005.40│ 1160229.17│ 1055290.22│ 920843.37│ 826149.01│
│少数股东权益 │ 638086.66│ 506942.29│ 425866.16│ 334321.56│ 113673.02│ 27261.69│
│归属母公司权益 │ 2599295.67│ 2422447.08│ 2247952.04│ 1967237.80│ 1575123.56│ 1385682.79│
│股东权益合计 │ 3237382.33│ 2929389.37│ 2673818.21│ 2301559.36│ 1688796.58│ 1412944.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 703170.76│ 615793.73│ 645233.00│ 603228.49│ 632690.50│ 578895.13│
│存货 │ 419677.18│ 384211.33│ 379278.63│ 384731.18│ 346303.77│ 356557.67│
│应收票据及应收账款 │ 472286.56│ 479074.50│ 494384.16│ 467322.51│ 484128.97│ 503573.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 74075.12│ 47566.40│ 51386.21│ 43173.76│ 84244.01│ 44283.91│
│其他应收款 │ 10646.34│ 8867.15│ 12201.77│ 8268.68│ 10937.87│ 10451.12│
│流动资产合计 │ 2343478.37│ 2176429.61│ 2128491.59│ 2004001.89│ 2050515.24│ 1958366.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 458581.24│ 455781.22│ 451316.20│ 446493.72│ 441864.03│ 429503.89│
│固定资产净额 │ 1076955.91│ 1092962.97│ 1097254.80│ 1096876.20│ 1076884.03│ 1088938.52│
│在建工程 │ 147587.35│ 142699.57│ 153416.00│ 150443.30│ 157976.45│ 142641.39│
│无形资产 │ 116540.28│ 118981.66│ 121414.58│ 122610.42│ 120717.01│ 123163.73│
│商誉 │ 9624.91│ 9624.91│ 9624.91│ 9624.91│ 9866.00│ 9866.00│
│非流动资产合计 │ 1959745.11│ 1972259.35│ 1985689.43│ 1979480.44│ 1959914.60│ 1946683.77│
│资产总计 │ 4303223.48│ 4148688.96│ 4114181.02│ 3983482.33│ 4010429.84│ 3905050.24│
│应付票据及应付账款 │ 285287.65│ 271222.61│ 256251.44│ 253251.07│ 228181.15│ 232707.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24745.20│ 32643.41│ 49064.87│ 44817.81│ 39241.68│ 42907.84│
│流动负债 │ 957823.93│ 1039097.87│ 1006613.01│ 918962.86│ 1015776.27│ 907583.86│
│长期借款 │ 0.00│ 18375.00│ 19110.00│ 19110.00│ 19355.00│ 19355.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 108017.22│ 127198.64│ 132883.46│ 135130.11│ 132366.77│ 130965.78│
│负债合计 │ 1065841.15│ 1166296.50│ 1139496.47│ 1054092.97│ 1148143.04│ 1038549.64│
│实收资本 │ 159078.12│ 159078.12│ 159805.34│ 159805.34│ 159805.34│ 159805.34│
│资本公积金 │ 996120.66│ 869791.75│ 879496.07│ 876798.61│ 874179.09│ 871276.13│
│盈余公积 │ 174369.31│ 174369.31│ 174369.31│ 174369.31│ 162012.13│ 162012.13│
│未分配利润 │ 1270236.50│ 1256350.04│ 1263375.47│ 1218005.40│ 1180235.60│ 1180275.41│
│少数股东权益 │ 638086.66│ 520696.18│ 510868.50│ 506942.29│ 491503.18│ 498578.00│
│归属母公司权益 │ 2599295.67│ 2461696.28│ 2463816.05│ 2422447.08│ 2370783.62│ 2367922.60│
│股东权益合计 │ 3237382.33│ 2982392.46│ 2974684.55│ 2929389.37│ 2862286.80│ 2866500.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1311274.98│ 1851291.89│ 2181241.45│ 2145392.92│ 1891265.35│ 1727740.75│
│营业总成本 │ 1200179.45│ 1643576.50│ 1785087.36│ 1827736.31│ 1709402.13│ 1629048.09│
│营业税金及附加 │ 18945.68│ 25785.02│ 27622.47│ 30272.65│ 25102.41│ 22382.41│
│销售费用 │ 235452.08│ 303939.95│ 349261.93│ 444971.84│ 468594.77│ 502233.28│
│财务费用 │ 3887.26│ 7149.95│ 6617.94│ 23376.15│ 47817.71│ 50564.72│
│管理费用 │ 83555.45│ 120656.60│ 130849.11│ 114205.20│ 92458.48│ 114193.73│
│资产减值损失 │ -5710.46│ -11622.46│ -13059.04│ -13055.10│ -4403.10│ -5042.84│
│公允价值变动净收益 │ 3507.62│ 2761.18│ 1989.84│ 1466.64│ 986.12│ 482.76│
│投资收益 │ 15250.97│ 21041.26│ 34501.81│ 35888.19│ 23442.70│ 21482.88│
│营业利润 │ 138891.23│ 252104.97│ 442632.15│ 365414.32│ 219885.97│ 131984.30│
│营业外收入 │ 71109.46│ 8091.34│ 881.00│ 1185.51│ 702.51│ 331.73│
│营业外支出 │ 12087.54│ 19812.75│ 14977.26│ 8557.22│ 13442.10│ 14554.46│
│利润总额 │ 197913.16│ 240383.56│ 428535.88│ 358042.61│ 207146.38│ 117761.57│
│所得税 │ 20449.63│ 52662.44│ 92340.44│ 93378.67│ 36400.20│ 30949.92│
│净利润 │ 177463.52│ 187721.12│ 336195.44│ 264663.94│ 170746.19│ 86811.65│
│归属母公司净利润 │ 146702.71│ 170193.55│ 293589.21│ 245611.20│ 170870.25│ 110255.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1311274.98│ 883853.18│ 425924.49│ 1851291.89│ 1327672.98│ 908332.76│
│营业总成本 │ 1200179.45│ 812141.16│ 399012.61│ 1643576.50│ 1186448.74│ 781846.60│
│营业税金及附加 │ 18945.68│ 13309.41│ 7065.02│ 25785.02│ 18704.86│ 12148.61│
│销售费用 │ 235452.08│ 155261.97│ 72254.55│ 303939.95│ 214903.12│ 143696.83│
│财务费用 │ 3887.26│ 3957.92│ 1170.79│ 7149.95│ 4640.10│ 3169.83│
│管理费用 │ 83555.45│ 54945.35│ 26985.72│ 120656.60│ 93047.27│ 61638.83│
│资产减值损失 │ -5710.46│ -5710.46│ 0.00│ -11622.46│ -6688.23│ -6688.23│
│公允价值变动净收益 │ 3507.62│ 1841.81│ 719.54│ 2761.18│ 2141.90│ 1513.92│
│投资收益 │ 15250.97│ 11037.13│ 6293.01│ 21041.26│ 17759.68│ 13305.92│
│营业利润 │ 138891.23│ 89721.16│ 35649.15│ 252104.97│ 177990.91│ 151343.72│
│营业外收入 │ 71109.46│ 70809.80│ 10129.26│ 8091.34│ 464.05│ 247.10│
│营业外支出 │ 12087.54│ 5212.45│ 1673.59│ 19812.75│ 13561.95│ 9825.87│
│利润总额 │ 197913.16│ 155318.50│ 44104.82│ 240383.56│ 164893.01│ 141764.94│
│所得税 │ 20449.63│ 12692.24│ -3165.21│ 52662.44│ 40415.96│ 30379.30│
│净利润 │ 177463.52│ 142626.26│ 47270.03│ 187721.12│ 124477.05│ 111385.64│
│归属母公司净利润 │ 146702.71│ 112776.83│ 45370.07│ 170193.55│ 120066.57│ 100062.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1677358.43│ 2238019.17│ 2576745.61│ 2705384.88│ 2185839.44│ 2147483.53│
│经营活动现金流出 │ 1403702.50│ 1973812.34│ 2127459.42│ 2171677.99│ 1873093.73│ 1862771.69│
│经营活动现金流量净额│ 273655.94│ 264206.83│ 449286.18│ 533706.89│ 312745.71│ 284711.84│
│投资活动现金流入 │ 1739274.39│ 2444580.01│ 1131744.35│ 602730.00│ 514544.61│ 119823.11│
│投资活动现金流出 │ 2040945.48│ 2573406.11│ 1313681.15│ 939762.50│ 600203.59│ 272802.10│
│投资活动现金流量净额│ -301671.09│ -128826.10│ -181936.80│ -337032.50│ -85658.98│ -152978.98│
│筹资活动现金流入 │ 812146.74│ 680254.45│ 562129.25│ 667652.72│ 1168299.02│ 977754.31│
│筹资活动现金流出 │ 676577.18│ 611851.52│ 892556.87│ 873529.29│ 1209025.07│ 1104829.92│
│筹资活动现金流量净额│ 135569.56│ 68402.93│ -330427.61│ -205876.57│ -40726.06│ -127075.61│
│汇率变动对现金的影响│ -6.79│ -4592.69│ -1277.98│ 519.40│ 793.43│ -826.65│
│现金及等价物净增加额│ 107547.61│ 199190.97│ -64356.21│ -8682.77│ 187154.10│ 3830.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1677358.43│ 1150609.07│ 501002.76│ 2238019.17│ 1604607.45│ 1072865.58│
│经营活动现金流出 │ 1403702.50│ 916491.88│ 476041.63│ 1973812.34│ 1436163.22│ 953912.09│
│经营活动现金流量净额│ 273655.94│ 234117.19│ 24961.13│ 264206.83│ 168444.23│ 118953.49│
│投资活动现金流入 │ 1739274.39│ 1175583.51│ 775487.90│ 2444580.01│ 2038310.38│ 1280316.55│
│投资活动现金流出 │ 2040945.48│ 1414599.81│ 854923.41│ 2573406.11│ 2176626.65│ 1333166.96│
│投资活动现金流量净额│ -301671.09│ -239016.30│ -79435.51│ -128826.10│ -138316.27│ -52850.41│
│筹资活动现金流入 │ 812146.74│ 497828.98│ 260497.23│ 680254.45│ 618175.69│ 381995.25│
│筹资活动现金流出 │ 676577.18│ 471530.16│ 155866.29│ 611851.52│ 410480.36│ 265196.84│
│筹资活动现金流量净额│ 135569.56│ 26298.82│ 104630.94│ 68402.93│ 207695.33│ 116798.41│
│汇率变动对现金的影响│ -6.79│ -488.70│ -80.69│ -4592.69│ -862.59│ -218.70│
│现金及等价物净增加额│ 107547.61│ 20911.01│ 50075.88│ 199190.97│ 236960.71│ 182682.79│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 438989.70│ 23.71│ 58424.25│ 34.33│
│二季报 │ 469343.06│ 25.35│ 41638.28│ 24.47│
│三季报 │ 419340.21│ 22.65│ 20004.04│ 11.75│
│四季报 │ 523618.91│ 28.28│ 50126.98│ 29.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 621941.74│ 28.51│ 102618.82│ 34.95│
│二季报 │ 560768.48│ 25.71│ 77392.30│ 26.36│
│三季报 │ 496167.29│ 22.75│ 67081.60│ 22.85│
│四季报 │ 502363.93│ 23.03│ 46496.48│ 15.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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