财务分析☆ ◇002423 中粮资本 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 121179.38│ 113276.77│ 120989.80│ 102057.84│ 59698.79│ 137232.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 254956.08│ 102057.84│ 59698.79│ 137232.51│
│净利润增长率(%) │ 18.18│ -55.57│ 18.55│ 70.95│ -56.50│ 30.26│
│扣非净利润(万) │ 121481.57│ 112712.05│ 120520.37│ 97367.38│ 59734.86│ 137544.29│
│营业总收(未调整:万) │ 763729.61│ 959427.13│ 2524962.36│ 2228245.18│ 1860660.64│ 1970724.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 925326.25│ 2228245.18│ 1860660.64│ 1970724.21│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 3.69│ 13.32│ 19.76│ -5.58│ 45.25│
│加权净资产收益率(%) │ 5.08│ 5.23│ 5.68│ 5.41│ 3.26│ 7.77│
│资产负债比率(%) │ 81.17│ 79.18│ 76.36│ 78.78│ 78.83│ 75.78│
│净利润现金含量(%) │ 1791.10│ 1666.95│ 1177.41│ 662.66│ 1346.60│ 679.84│
│基本每股收益(元) │ 0.5259│ 0.4916│ 1.1065│ 0.4429│ 0.2591│ 0.5956│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5272│ 0.4892│ 0.5231│ 0.4226│ 0.2593│ 0.5970│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5259│ 0.4916│ 0.5251│ 0.4429│ 0.2591│ 0.5956│
│每股资本公积金(元) │ 4.1139│ 4.1139│ 4.1157│ 4.1532│ 4.1507│ 4.1509│
│每股未分配利润(元) │ 4.0928│ 3.6726│ 3.0291│ 2.6208│ 2.3581│ 2.3649│
│每股净资产(元) │ 10.6835│ 9.8723│ 10.0328│ 8.4381│ 7.9512│ 7.9639│
│每股经营现金流量(元)│ 9.4199│ 8.1952│ 6.1827│ 2.9352│ 3.4890│ 4.0491│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 121179.38│ 91715.24│ 26995.41│ 113276.77│ 102534.28│ 84765.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102534.28│ 84765.50│
│净利润增长率(%) │ 18.18│ 8.20│ -31.06│ -55.57│ -56.11│ -53.89│
│扣非净利润(万) │ 121481.57│ 92230.70│ 26884.48│ 112712.05│ 101944.65│ 84756.79│
│营业总收(未调整:万) │ 763729.61│ 518952.31│ 248590.53│ 959427.13│ 716853.13│ 489345.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 716853.13│ 489345.66│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 6.05│ 5.78│ 3.69│ -8.55│ -0.78│
│加权净资产收益率(%) │ 5.08│ 3.98│ 1.16│ 5.23│ 4.73│ 3.97│
│资产负债比率(%) │ 81.17│ 81.36│ 81.22│ 79.18│ 80.60│ 79.83│
│净利润现金含量(%) │ 1791.10│ 1527.99│ 4415.49│ 1666.95│ 1668.91│ 1165.50│
│基本每股收益(元) │ 0.5259│ 0.3981│ 0.1172│ 0.4916│ 0.4450│ 0.3679│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5272│ 0.4003│ 0.1167│ 0.4892│ 0.4424│ 0.3679│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5259│ 0.3981│ 0.1172│ 0.4916│ 0.4450│ 0.3679│
│每股资本公积金(元) │ 4.1139│ 4.1139│ 4.1139│ 4.1139│ 4.1157│ 4.1157│
│每股未分配利润(元) │ 4.0928│ 3.9740│ 3.7816│ 3.6726│ 3.7425│ 3.3450│
│每股净资产(元) │ 10.6835│ 10.0229│ 10.3528│ 9.8723│ 9.6861│ 9.4831│
│每股经营现金流量(元)│ 9.4199│ 6.0822│ 5.1733│ 8.1952│ 7.4268│ 4.2878│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.87│ 1.63│ 1.60│ 1.52│ 1.53│
│速动比率 │ 1.96│ 1.86│ 1.63│ 1.60│ 1.51│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 81.17│ 79.18│ 76.36│ 78.78│ 78.83│ 75.78│
│产权比率 │ 6.91│ 6.03│ 5.02│ 5.06│ 5.05│ 4.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.60│ 0.41│ 0.19│ 0.19│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.95│ 1.66│ 1.87│ 1.57│ 1.93│
│速动比率 │ 1.96│ 1.95│ 1.66│ 1.86│ 1.56│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 81.17│ 81.36│ 81.22│ 79.18│ 80.60│ 79.83│
│产权比率 │ 6.91│ 7.02│ 6.82│ 6.03│ 6.29│ 5.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.32│ 0.24│ 0.60│ 0.44│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 0.43│ 1.39│ 9.99│ 18.57│ 40.00│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.72│ 8.22│ 33.64│ 27.12│ 20.54│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.18│ 0.44│ 0.37│ 0.32│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 6.57│ 8.01│ 20.55│ 33.45│ 210.70│ 208.47│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.06│ 0.18│ 0.18│ 0.17│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.10│ 0.43│ 0.40│ 0.33│
│存货周转率 │ 2.63│ 0.82│ 0.39│ 1.72│ 3.69│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 6.57│ 4.44│ 2.11│ 8.01│ 6.00│ 4.08│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.06│ 0.04│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.92│ 4.98│ 5.23│ 5.25│ 3.26│ 7.48│
│销售毛利率 │ 8.05│ 23.32│ -24.33│ -2.99│ -3.49│ 1.92│
│营业利润率 │ 1264.30│ 1196.99│ 398.79│ 61.15│ 22.33│ 38.61│
│销售净利率 │ 1125.26│ 880.65│ 332.62│ 48.50│ 24.28│ 32.47│
│总资产净利率 │ 0.99│ 1.11│ 1.34│ 1.23│ 1.00│ 2.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.92│ 3.97│ 1.13│ 4.98│ 4.59│ 3.88│
│销售毛利率 │ 8.05│ 26.88│ 19.18│ 23.32│ 24.03│ 33.00│
│营业利润率 │ 1264.30│ 1542.01│ 864.16│ 1196.99│ 1034.65│ 1078.29│
│销售净利率 │ 1125.26│ 1355.33│ 724.64│ 880.65│ 723.66│ 747.12│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.74│ 0.19│ 1.11│ 0.98│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 3.69│ 13.32│ 19.76│ -5.58│ 45.25│
│营业利润增长率 │ -4.93│ -58.32│ 18.99│ 85.02│ -58.75│ 25.59│
│净利润增长率 │ 18.18│ -55.57│ 18.55│ 70.95│ -56.50│ 30.26│
│净资产增长率 │ 8.22│ 10.98│ 18.90│ 6.12│ -0.16│ 6.16│
│总资产增长率 │ 20.92│ 19.22│ 21.78│ 6.40│ 14.51│ 20.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 6.05│ 5.78│ 3.69│ -8.55│ -0.78│
│营业利润增长率 │ -4.93│ -17.51│ -36.44│ -58.32│ -56.39│ -53.68│
│净利润增长率 │ 18.18│ 8.20│ -31.06│ -55.57│ -56.11│ -53.89│
│净资产增长率 │ 8.22│ 1.53│ 4.87│ 10.98│ 8.09│ 5.83│
│总资产增长率 │ 20.92│ 15.07│ 15.71│ 19.22│ 19.58│ 11.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司业务规模增长│ 1916844.68│ 1361556.48│ 40.78│
│ │，带动持有的货币│ │ │ │
│ │资金规模增长 │ │ │ │
│交易性金融资│投资业务规模增加│ 4427496.52│ 2676451.97│ 65.42│
│产 │及市场波动影响 │ │ │ │
│衍生金融资产│中粮期货下属风险│ 36721.22│ 10835.49│ 238.90│
│ │管理子公司持有衍│ │ │ │
│ │生品规模变动 │ │ │ │
│应收款项 │中粮信托业务规模│ 72143.04│ 47014.01│ 53.45│
│ │增长，带动应收信│ │ │ │
│ │托管理手续费增加│ │ │ │
│其他应收款 │中粮期货下属风险│ 372631.13│ 240964.58│ 54.64│
│ │管理子公司衍生品│ │ │ │
│ │业务规模增加 │ │ │ │
│买入返售金融│中英人寿流动性管│ 78158.10│ 23206.19│ 236.80│
│资产 │理 │ │ │ │
│存货 │中粮期货下属风险│ 664.42│ 11156.01│ -94.04│
│ │管理子公司开展的│ │ │ │
│ │现货贸易业务期末│ │ │ │
│ │存货规模变化 │ │ │ │
│其他流动资产│中粮期货业务规模│ 1921052.17│ 1405653.99│ 36.67│
│ │增长，带动其他流│ │ │ │
│ │动资产增加 │ │ │ │
│发放贷款和垫│公司并表结构化主│ 100444.28│ 222231.60│ -54.80│
│款 │体范围变动 │ │ │ │
│拆入资金 │中粮信托归还拆入│ ---│ 85000.00│ -100.00│
│ │资金 │ │ │ │
│交易性金融负│公司并表结构化主│ 4892.58│ 52574.40│ -90.69│
│债 │体范围变动 │ │ │ │
│预收款项 │中英人寿期初预收│ 1637.96│ 21240.11│ -92.29│
│ │保费结转至保险合│ │ │ │
│ │同负债 │ │ │ │
│其他应付款 │中粮期货下属风险│ 504644.72│ 330911.57│ 52.50│
│ │管理子公司衍生品│ │ │ │
│ │业务规模增加 │ │ │ │
│应付手续费及│中英人寿支付手续│ 15347.47│ 26008.44│ -40.99│
│佣金 │费及佣金 │ │ │ │
│其他流动负债│中粮期货业务规模│ 3472667.75│ 2131494.86│ 62.92│
│ │增长，带动其他流│ │ │ │
│ │动负债增加 │ │ │ │
│递延所得税负│公司应纳税暂时性│ 123238.10│ 84050.30│ 46.62│
│债 │差异增加 │ │ │ │
│手续费及佣金│中粮期货业务规模│ 26141.35│ 19798.46│ 32.04│
│支出 │增长，带动期货业│ │ │ │
│ │务手续费支出增加│ │ │ │
│承保财务损失│中英人寿保险合同│ 150239.46│ 278855.14│ -46.12│
│（益） │财务损益同比减少│ │ │ │
│投资收益 │公司持有的金融资│ 140555.26│ 293080.35│ -52.04│
│ │产投资的出售收益│ │ │ │
│ │及分红派息收益同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提金融│ -15309.12│ -6486.06│ -136.03│
│ │资产信用减值准备│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│受资本市场波动影│ -70280.49│ -57560.65│ -22.10│
│收益 │响，公司持有的以│ │ │ │
│ │公允价值计量且其│ │ │ │
│ │变动计入当期损益│ │ │ │
│ │的金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 22436.97│ 67561.31│ -66.79│
│ │用同比下降 │ │ │ │
│代理买卖期货│中粮期货业务规模│ 751728.88│ 235327.41│ 219.44│
│业务收到的现│变动导致本期期货│ │ │ │
│金净额 │经纪业务保证金净│ │ │ │
│ │流入增加 │ │ │ │
│支付分出再保│中英人寿分出再保│ 16758.45│ ---│ ---│
│险合同的现金│险业务规模变化 │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│客户贷款及垫│中粮信托客户贷款│ 91020.10│ ---│ ---│
│款净增加额 │规模变化 │ │ │ │
│收到其他与投│结构化主体外部投│ 6437.69│ 90504.90│ -92.89│
│资活动有关的│资人资金变动 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│结构化主体外部投│ 45794.65│ 109681.53│ -58.25│
│资活动有关的│资人资金变动 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款所收│公司贷款规模变化│ 35220.73│ 18142.23│ 94.14│
│到的现金 │ │ │ │ │
│发行债券收到│中英人寿上年同期│ 100000.00│ 150000.00│ -33.33│
│的现金 │发行资本补充债导│ │ │ │
│ │致上年同期基数较│ │ │ │
│ │高 │ │ │ │
│收到其他与筹│中英人寿正回购规│ 37447.94│ 616306.29│ -93.92│
│资活动有关的│模变动 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务所支│公司偿付借款本金│ 73280.92│ 121425.45│ -39.65│
│付的现金 │规模变化 │ │ │ │
│支付其他与筹│中粮信托归还拆入│ 95172.82│ 72360.50│ 31.53│
│资活动有关的│资金变动 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1641648.79│ 1361556.48│ 20.57│
│应收款项 │--- │ 65809.09│ 47014.01│ 39.98│
│存货 │--- │ 6975.72│ 11156.01│ -37.47│
│长期股权投资│--- │ 436051.11│ 422514.00│ 3.20│
│固定资产 │--- │ 115621.79│ 118402.93│ -2.35│
│使用权资产 │--- │ 25344.90│ 21414.08│ 18.36│
│短期借款 │--- │ 51114.96│ 49114.51│ 4.07│
│合同负债 │--- │ 6431.57│ 4171.16│ 54.19│
│租赁负债 │--- │ 23014.73│ 19984.81│ 15.16│
│营业收入 │中粮期货下属风险│ 10143.63│ 17585.76│ -42.32│
│ │管理子公司开展的│ │ │ │
│ │现货贸易业务规模│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│营业成本 │中粮期货下属风险│ 7416.99│ 11783.09│ -37.05│
│ │管理子公司开展的│ │ │ │
│ │现货贸易业务规模│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│手续费及佣金│期货业务规模变化│ 17733.50│ 11881.31│ 49.26│
│支出 │ │ │ │ │
│承保财务损失│保险合同负债财务│ 80562.81│ 180241.52│ -55.30│
│ │成本同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│以公允价值计量且│ -180303.69│ -58983.21│ -205.69│
│收益 │其变动计入当期损│ │ │ │
│ │益的金融资产公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 18079.34│ 58004.06│ -68.83│
│ │用同比下降 │ │ │ │
│经营活动产生│保险业务规模增长│ 1401397.74│ 987942.95│ 41.85│
│的现金流量净│导致收到签发保险│ │ │ │
│额 │合同保费取得的现│ │ │ │
│ │金增长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司日常投资现金│ -1430849.15│ -1157325.26│ -23.63│
│的现金流量净│头寸管理 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│正回购融资净额增│ 406982.22│ 91281.87│ 345.85│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司日常经营现金│ 373936.76│ -73833.09│ 606.46│
│价物净增加额│头寸管理 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1916844.68│ 1361556.48│ 1294819.98│ 1221845.11│ 1421024.89│ 1246616.34│
│存货 │ 664.42│ 11156.01│ 6844.00│ 10041.35│ 8685.39│ 25858.89│
│应收票据及应收账款 │ 72143.04│ 47014.01│ 47047.78│ 33518.30│ 27713.24│ 21041.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22378.78│ 17841.81│ 11216.32│ 9881.79│ 16153.62│ ---│
│其他应收款 │ 372631.13│ 240964.58│ 230754.37│ 264363.72│ 257040.07│ 169897.55│
│流动资产合计 │ 8848090.05│ 5864558.44│ 5686523.15│ 5817934.40│ 6344415.03│ 5230947.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 435960.58│ 422514.00│ 415683.89│ 399348.18│ 381612.09│ 369092.12│
│固定资产净额 │ 114263.73│ 118402.93│ 121058.18│ 124628.03│ 8610.48│ 9051.10│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87528.06│ 64762.54│
│无形资产 │ 138081.32│ 142869.57│ 145586.59│ 151189.50│ 154101.75│ 155501.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12098660.38│ 11458715.80│ 9512046.32│ 6662211.68│ 5385474.96│ 5012690.99│
│资产总计 │ 20946750.43│ 17323274.23│ 15198569.47│ 12480146.09│ 11729889.99│ 10243638.07│
│应付票据及应付账款 │ 449.11│ 722.32│ 61041.99│ 46768.65│ 42050.19│ 35063.81│
│预收款项 │ 1637.96│ 21240.11│ 4408.83│ 6522.23│ 20652.63│ 19882.41│
│合同负债 │ 9476.48│ 4171.16│ 5632.28│ 8275.66│ 16122.66│ 30591.34│
│流动负债 │ 4524978.41│ 3143414.94│ 3490075.21│ 3634654.14│ 4185720.50│ 3427948.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12477927.46│ 10572888.56│ 8115017.30│ 6196810.47│ 5061260.73│ 4334421.35│
│负债合计 │ 17002905.87│ 13716303.50│ 11605092.51│ 9831464.62│ 9246981.23│ 7762369.54│
│实收资本 │ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│
│资本公积金 │ 947879.60│ 947879.60│ 948309.92│ 956933.66│ 956375.55│ 956405.75│
│盈余公积 │ 25694.58│ 25694.58│ 21380.27│ 17580.83│ 13968.32│ 12713.33│
│未分配利润 │ 943029.86│ 846212.90│ 697930.35│ 603856.81│ 543330.82│ 544906.09│
│少数股东权益 │ 1482252.40│ 1332289.10│ 1281822.91│ 704456.88│ 650859.04│ 646291.99│
│归属母公司权益 │ 2461592.17│ 2274681.63│ 2311654.05│ 1944224.59│ 1832049.72│ 1834976.55│
│股东权益合计 │ 3943844.56│ 3606970.73│ 3593476.96│ 2648681.47│ 2482908.76│ 2481268.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1916844.68│ 1641648.79│ 1933698.73│ 1361556.48│ 1387014.47│ 1231473.39│
│存货 │ 664.42│ 6975.72│ 9743.12│ 11156.01│ 2089.46│ 20518.99│
│应收票据及应收账款 │ 72143.04│ 65809.09│ 57583.57│ 47014.01│ 62189.59│ 59497.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22378.78│ 21320.85│ 19852.99│ 17841.81│ 13406.99│ 9754.75│
│其他应收款 │ 372631.13│ 386560.74│ 353448.50│ 240964.58│ 209864.74│ 204765.19│
│流动资产合计 │ 8848090.05│ 8447857.25│ 8259614.40│ 5864558.44│ 6071804.27│ 5735617.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 435960.58│ 436051.11│ 437382.70│ 422514.00│ 423747.20│ 425292.19│
│固定资产净额 │ 114263.73│ 115621.79│ 116884.22│ 118402.93│ 117988.88│ 118877.66│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 138081.32│ 139915.16│ 141052.12│ 142869.57│ 141518.54│ 142394.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12098660.38│ 11485754.49│ 11784433.98│ 11458715.80│ 11358400.37│ 10588973.50│
│资产总计 │ 20946750.43│ 19933611.75│ 20044048.38│ 17323274.23│ 17430204.64│ 16324591.32│
│应付票据及应付账款 │ 449.11│ 589.17│ 196.18│ 722.32│ 3.39│ 687.95│
│预收款项 │ 1637.96│ 2660.92│ 3418.89│ 21240.11│ 1579.13│ 3231.65│
│合同负债 │ 9476.48│ 6431.57│ 5239.12│ 4171.16│ 7638.72│ 5104.76│
│流动负债 │ 4524978.41│ 4326983.54│ 4972381.81│ 3143414.94│ 3878713.12│ 2979084.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12477927.46│ 11891212.63│ 11306513.73│ 10572888.56│ 10169675.61│ 10052861.43│
│负债合计 │ 17002905.87│ 16218196.17│ 16278895.55│ 13716303.50│ 14048388.73│ 13031946.17│
│实收资本 │ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│ 230410.56│
│资本公积金 │ 947879.60│ 947879.60│ 947879.60│ 947879.60│ 948309.92│ 948309.92│
│盈余公积 │ 25694.58│ 25694.58│ 25694.58│ 25694.58│ 21380.27│ 21380.27│
│未分配利润 │ 943029.86│ 915650.61│ 871324.60│ 846212.90│ 862300.52│ 770725.62│
│少数股东权益 │ 1482252.40│ 1406022.91│ 1379748.77│ 1332289.10│ 1150037.45│ 1107642.29│
│归属母公司权益 │ 2461592.17│ 2309392.67│ 2385404.06│ 2274681.63│ 2231778.46│ 2185002.86│
│股东权益合计 │ 3943844.56│ 3715415.57│ 3765152.83│ 3606970.73│ 3381815.91│ 3292645.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 763729.61│ 959427.13│ 2524962.36│ 2228245.18│ 1860660.64│ 1970724.21│
│营业总成本 │ 606014.22│ 967689.56│ 2823022.01│ 2264842.28│ 1830237.78│ 1918665.37│
│营业税金及附加 │ 1638.94│ 3440.07│ 3619.51│ 1589.76│ 1764.99│ 2263.22│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 117849.76│ 159465.04│ 290290.52│ 269919.49│ 221779.77│ 232116.85│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2901.23│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -70280.49│ -50928.02│ 45095.85│ 114362.74│ -127739.40│ -16943.95│
│投资收益 │ 140555.26│ 327594.21│ 495082.79│ 109351.13│ 203443.58│ 184128.29│
│营业利润 │ 213654.27│ 241106.02│ 222570.84│ 187048.20│ 101095.40│ 245104.55│
│营业外收入 │ 163.82│ 927.02│ 799.82│ 251.21│ 619.14│ 1143.71│
│营业外支出 │ 1222.46│ 1967.54│ 1930.39│ 1395.20│ 1297.55│ 1607.60│
│利润总额 │ 212595.63│ 240065.50│ 221440.27│ 185904.21│ 100416.99│ 244640.67│
│所得税 │ 22436.97│ 62679.26│ 35797.66│ 37545.51│ -9496.66│ 38528.17│
│净利润 │ 190158.65│ 177386.24│ 185642.61│ 148358.70│ 109913.65│ 206112.49│
│归属母公司净利润 │ 121179.38│ 113276.77│ 120989.80│ 102057.84│ 59698.79│ 137232.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 763729.61│ 518952.31│ 248590.53│ 959427.13│ 716853.13│ 489345.66│
│营业总成本 │ 606014.22│ 375334.12│ 192195.12│ 967689.56│ 721928.89│ 475434.18│
│营业税金及附加 │ 1638.94│ 1417.78│ 506.44│ 3440.07│ 2967.95│ 1529.25│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 117849.76│ 78173.10│ 36835.00│ 159465.04│ 115174.87│ 78139.51│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -70280.49│ -180303.69│ -31343.94│ -50928.02│ -57560.65│ -58983.21│
│投资收益 │ 140555.26│ 196208.89│ 18713.62│ 327594.21│ 293080.35│ 240396.72│
│营业利润 │ 213654.27│ 156415.79│ 43330.25│ 241106.02│ 224744.09│ 189625.35│
│营业外收入 │ 163.82│ 148.00│ 3.12│ 927.02│ 919.02│ 566.48│
│营业外支出 │ 1222.46│ 1004.76│ 1.83│ 1967.54│ 909.71│ 801.33│
│利润总额 │ 212595.63│ 155559.03│ 43331.54│ 240065.50│ 224753.41│ 189390.50│
│所得税 │ 22436.97│ 18079.34│ 6997.18│ 62679.26│ 67561.31│ 58004.06│
│净利润 │ 190158.65│ 137479.69│ 36334.36│ 177386.24│ 157192.09│ 131386.44│
│归属母公司净利润 │ 121179.38│ 91715.24│ 26995.41│ 113276.77│ 102534.28│ 84765.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3278947.22│ 3141219.66│ 2693610.31│ 2381229.73│ 2186771.39│ 2859282.51│
│经营活动现金流出 │ 1108503.16│ 1252956.17│ 1269059.99│ 1704930.09│ 1382868.35│ 1926323.63│
│经营活动现金流量净额│ 2170444.06│ 1888263.49│ 1424550.32│ 676299.64│ 803903.04│ 932958.88│
│投资活动现金流入 │ 8547996.44│ 10367894.65│ 11577022.49│ 11280629.97│ 8059950.31│ 7081168.13│
│投资活动现金流出 │ 10075658.86│ 12370796.13│ 12853295.57│ 11755418.72│ 8882794.38│ 7876540.05│
│投资活动现金流量净额│ -1527662.42│ -2002901.48│ -1276273.08│ -474788.75│ -822844.07│ -795371.92│
│筹资活动现金流入 │ 222638.67│ 379457.99│ 401717.90│ 111593.47│ 380145.94│ 397367.49│
│筹资活动现金流出 │ 234952.71│ 251494.50│ 454753.02│ 496718.72│ 176501.70│ 153894.32│
│筹资活动现金流量净额│ -12314.05│ 127963.49│ -53035.12│ -385125.25│ 203644.24│ 243473.17│
│汇率变动对现金的影响│ -1392.89│ -1441.80│ 3098.93│ 3104.29│ 14282.61│ -2155.93│
│现金及等价物净增加额│ 629074.70│ 11883.70│ 98341.04│ -180510.06│ 198985.82│ 378904.20│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 3278947.22│ 2155225.46│ 1559139.32│ 3141219.66│ 2684643.84│ 1657353.82│
│经营活动现金流出 │ 1108503.16│ 753827.72│ 367159.36│ 1252956.17│ 973439.59│ 669410.87│
│经营活动现金流量净额│ 2170444.06│ 1401397.74│ 1191979.96│ 1888263.49│ 1711204.24│ 987942.95│
│投资活动现金流入 │ 8547996.44│ 5949484.44│ 2740547.88│ 10367894.65│ 7206940.20│ 4220582.04│
│投资活动现金流出 │ 10075658.86│ 7380333.59│ 3928317.81│ 12370796.13│ 9341341.74│ 5377907.31│
│投资活动现金流量净额│ -1527662.42│ -1430849.15│ -1187769.94│ -2002901.48│ -2134401.54│ -1157325.26│
│筹资活动现金流入 │ 222638.67│ 524851.10│ 727015.34│ 379457.99│ 784448.52│ 262169.00│
│筹资活动现金流出 │ 234952.71│ 117868.88│ 89511.13│ 251494.50│ 257160.53│ 170887.13│
│筹资活动现金流量净额│ -12314.05│ 406982.22│ 637504.21│ 127963.49│ 527287.99│ 91281.87│
│汇率变动对现金的影响│ -1392.89│ -3594.05│ -6934.88│ -1441.80│ -1788.31│ 4267.36│
│现金及等价物净增加额│ 629074.70│ 373936.76│ 634779.35│ 11883.70│ 102302.38│ -73833.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6916.88│ 34.34│ 39159.62│ 34.57│
│二季报 │ 10668.88│ 52.97│ 45605.88│ 40.26│
│三季报 │ 4136.03│ 20.53│ 17768.78│ 15.69│
│四季报 │ -1579.14│ -7.84│ 10742.49│ 9.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31607.35│ 56.63│ 62818.39│ 51.92│
│二季报 │ 15480.51│ 27.74│ 54626.43│ 45.15│
│三季报 │ 67327.02│ 120.63│ 10281.74│ 8.50│
│四季报 │ -58602.88│ -105.00│ -6736.76│ -5.57│
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