财务分析☆ ◇002424 ST百灵 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ 3193.80│ -10436.60│ 3362.19│ -2401.19│ 13819.75│ 6425.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3362.19│ -41451.12│ 13847.39│ 11848.26│
│净利润增长率(%) │ -43.79│ -410.41│ 108.11│ -117.34│ 16.64│ -57.83│
│扣非净利润(万) │ 3420.15│ -13760.80│ -8243.52│ -44144.68│ 8350.95│ 8488.79│
│营业总收(未调整:万) │ 141152.47│ 304862.82│ 382538.46│ 426297.14│ 354013.23│ 311164.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 382538.46│ 426297.14│ 354013.23│ 311112.38│
│总营收同比增长率(%) │ -32.83│ -20.31│ -10.26│ 20.42│ 13.79│ 0.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ -3.33│ 1.05│ -11.17│ 3.52│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 43.05│ 48.77│ 55.16│ 55.60│ 52.04│ 50.78│
│净利润现金含量(%) │ 50.08│ -717.40│ 26.83│ -523.77│ 363.36│ 505.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.0800│ 0.0200│ -0.3000│ 0.1000│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0247│ -0.1000│ -0.0600│ -0.3100│ 0.0600│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0231│ -0.0747│ 0.0241│ -0.0170│ 0.0979│ 0.0455│
│每股资本公积金(元) │ 0.0566│ 0.1189│ 0.0626│ 0.1233│ 0.0999│ 0.1129│
│每股未分配利润(元) │ 1.0984│ 1.0660│ 1.1407│ 1.1059│ 1.1229│ 1.0262│
│每股净资产(元) │ 2.3006│ 2.2578│ 2.2762│ 2.3152│ 2.3796│ 2.2953│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0115│ 0.5357│ 0.0065│ 0.0891│ 0.3558│ 0.2302│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3193.80│ 3002.79│ 2818.96│ -10436.60│ 5681.44│ 5183.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5681.44│ 5183.46│
│净利润增长率(%) │ -43.79│ -42.07│ 16.63│ -410.41│ -35.60│ -40.73│
│扣非净利润(万) │ 3420.15│ 2769.23│ 2868.00│ -13760.80│ 2120.99│ 1384.58│
│营业总收(未调整:万) │ 141152.47│ 97048.81│ 64412.41│ 304862.82│ 210157.59│ 146197.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 210157.59│ 146197.74│
│总营收同比增长率(%) │ -32.83│ -33.62│ -15.31│ -20.31│ -24.28│ -31.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ 0.95│ 0.89│ -3.33│ 1.77│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 43.05│ 43.95│ 46.23│ 48.77│ 47.78│ 52.26│
│净利润现金含量(%) │ 50.08│ 241.90│ -177.89│ -717.40│ 942.90│ 481.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0200│ -0.0800│ 0.0400│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0247│ 0.0200│ 0.0205│ -0.1000│ 0.0152│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0231│ 0.0215│ 0.0202│ -0.0747│ 0.0407│ 0.0371│
│每股资本公积金(元) │ 0.0566│ 0.1190│ 0.1189│ 0.1189│ 0.0806│ 0.0805│
│每股未分配利润(元) │ 1.0984│ 1.0875│ 1.0862│ 1.0660│ 1.1476│ 1.1440│
│每股净资产(元) │ 2.3006│ 2.2794│ 2.2780│ 2.2578│ 2.3348│ 2.3312│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0115│ 0.0520│ -0.0359│ 0.5357│ 0.3833│ 0.1784│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.97│ 0.96│ 1.05│ 1.09│ 1.11│
│速动比率 │ 0.71│ 0.74│ 0.67│ 0.75│ 0.86│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 43.05│ 48.77│ 55.16│ 55.60│ 52.04│ 50.78│
│产权比率 │ 0.76│ 0.96│ 1.24│ 1.26│ 1.09│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.27│ 0.00│ 0.03│ 0.14│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.97│ 0.95│ 0.97│ 0.99│ 1.01│
│速动比率 │ 0.71│ 0.68│ 0.70│ 0.74│ 0.67│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 43.05│ 43.95│ 46.23│ 48.77│ 47.78│ 52.26│
│产权比率 │ 0.76│ 0.79│ 0.86│ 0.96│ 0.92│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ -0.02│ 0.27│ 0.19│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.14│ 2.11│ 2.30│ 2.61│ 2.28│ 2.02│
│存货周转率 │ 1.26│ 1.81│ 1.41│ 1.94│ 1.73│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.96│ 1.00│ 1.09│ 0.97│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 2.76│ 4.08│ 5.04│ 4.38│ 4.27│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.46│ 0.53│ 0.60│ 0.53│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.14│ 0.78│ 0.47│ 2.11│ 1.38│ 0.98│
│存货周转率 │ 1.26│ 0.82│ 0.53│ 1.81│ 0.98│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.25│ 0.96│ 0.65│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.82│ 0.54│ 2.76│ 1.91│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.11│ 0.46│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.00│ -3.31│ 1.06│ -0.73│ 4.12│ 1.98│
│销售毛利率 │ 40.59│ 47.38│ 58.09│ 55.29│ 60.12│ 59.43│
│营业利润率 │ 5.76│ 2.58│ 0.11│ -0.59│ 4.40│ 3.58│
│销售净利率 │ 2.12│ -3.38│ 0.96│ -0.52│ 3.84│ 1.78│
│总资产净利率 │ 0.51│ -1.55│ 0.51│ -0.31│ 2.02│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.00│ 0.94│ 0.89│ -3.31│ 1.74│ 1.59│
│销售毛利率 │ 40.59│ 41.78│ 45.89│ 47.38│ 52.91│ 52.50│
│营业利润率 │ 5.76│ 7.29│ 5.89│ 2.58│ 6.90│ 8.03│
│销售净利率 │ 2.12│ 2.90│ 4.24│ -3.38│ 2.78│ 3.59│
│总资产净利率 │ 0.51│ 0.47│ 0.45│ -1.55│ 0.87│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.83│ -20.31│ -10.26│ 20.42│ 13.79│ 0.77│
│营业利润增长率 │ -43.91│ 1710.04│ 100.90│ -116.07│ -10.93│ -43.31│
│净利润增长率 │ -43.79│ -410.41│ 108.11│ -117.34│ 16.64│ -57.83│
│净资产增长率 │ 1.01│ -0.81│ -2.63│ -18.19│ -13.34│ -16.81│
│总资产增长率 │ -9.28│ -13.14│ -3.48│ 7.22│ 8.23│ -6.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.83│ -33.62│ -15.31│ -20.31│ -24.28│ -31.77│
│营业利润增长率 │ -43.91│ -39.72│ -7.13│ 1710.04│ 12.83│ -12.43│
│净利润增长率 │ -43.79│ -42.07│ 16.63│ -410.41│ -35.60│ -40.73│
│净资产增长率 │ 1.01│ 0.95│ 0.89│ -0.81│ 2.57│ 2.42│
│总资产增长率 │ -9.28│ -7.89│ -3.91│ -13.14│ -11.90│ -3.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期偿还银行借│ 18833.43│ 35480.01│ -46.92│
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期票据到期减│ 25.00│ 1480.30│ -98.31│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期持有未到期│ 10387.47│ 27314.78│ -61.97│
│ │的银行承兑汇票贴│ │ │ │
│ │现 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付货款和│ 5796.83│ 3462.24│ 67.43│
│ │项目款增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款重分类│ 7002.80│ 10776.10│ -35.02│
│产 │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年度│ 371.17│ 1656.40│ -77.59│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │报告期支付上年末│ 1959.26│ 4379.12│ -55.26│
│ │计提税费 │ │ │ │
│其他应付款 │预提成本费用减少│ 34251.99│ 77314.71│ -55.70│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 14581.78│ 5705.84│ 155.56│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│融资增加 │ 7267.96│ 5193.42│ 39.95│
│租赁负债 │支付租赁 │ 941.16│ 1395.90│ -32.58│
│资本公积 │本期库存股注销，│ 7835.65│ 16622.95│ -52.86│
│ │资本公积对应减少│ │ │ │
│库存股 │本期库存股注销减│ 11958.76│ 21959.39│ -45.54│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动外币报表│ 1.13│ -3.73│ 130.24│
│ │折算影响 │ │ │ │
│营业收入 │受市场需求量影响│ 141152.47│ 210157.59│ -32.83│
│ │销量下降，同时公│ │ │ │
│ │司执行新销售价格│ │ │ │
│ │体系 │ │ │ │
│销售费用 │受到收入规模下降│ 21097.43│ 69854.58│ -69.80│
│ │，执行新销售价格│ │ │ │
│ │体系影响，相关销│ │ │ │
│ │售费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │按研发项目进度支│ 1672.99│ 2961.86│ -43.52│
│ │付的研发费同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期子公司收到│ 1884.80│ 6288.16│ -70.03│
│ │产业扶持资金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备同比│ -286.17│ 362.73│ -178.89│
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备减少│ -2438.57│ -3849.30│ 36.65│
│资产处置收益│处置固定资产 │ -24.21│ -14.73│ -64.41│
│营业外收入 │子公司政府补助增│ 117.05│ 82.56│ 41.78│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润影响 │ 3299.15│ 7057.00│ -53.25│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 1599.38│ 53570.59│ -97.01│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产和投│ -43.88│ -3114.85│ 98.59│
│的现金流量净│资支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期银行融资│ -19310.98│ -65628.79│ 70.58│
│的现金流量净│规模下降较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18120.76│ 35480.01│ -48.93│
│应收款项 │--- │ 121044.69│ 128735.77│ -5.97│
│存货 │--- │ 70628.78│ 66585.28│ 6.07│
│投资性房地产│--- │ 1589.99│ 1723.05│ -7.72│
│长期股权投资│--- │ 100583.54│ 104378.73│ -3.64│
│固定资产 │--- │ 116474.44│ 121250.71│ -3.94│
│在建工程 │--- │ 8602.95│ 9445.68│ -8.92│
│使用权资产 │--- │ 1853.68│ 2209.28│ -16.10│
│短期借款 │--- │ 90482.04│ 101981.11│ -11.28│
│合同负债 │--- │ 9117.08│ 7251.19│ 25.73│
│长期借款 │--- │ 0.00│ 13863.12│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 1125.94│ 1395.90│ -19.34│
│营业收入 │受市场需求量影响│ 97048.81│ 146197.74│ -33.62│
│ │销量下降，同时公│ │ │ │
│ │司执行新销售价格│ │ │ │
│ │体系 │ │ │ │
│营业成本 │销量减少 │ 56498.71│ 69450.08│ -18.65│
│销售费用 │受到收入规模下降│ 15489.53│ 49868.98│ -68.94│
│ │，执行新销售价格│ │ │ │
│ │体系影响，相关销│ │ │ │
│ │售费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10490.84│ 10156.59│ 3.29│
│财务费用 │融资规模减少影响│ 2583.20│ 3322.86│ -22.26│
│所得税费用 │利润降低影响 │ 2843.79│ 5858.47│ -51.46│
│研发投入 │研发项目进度不同│ 2119.45│ 2423.29│ -12.54│
│ │，款项支付节奏不│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款降低│ 7263.75│ 24934.94│ -70.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期构建固定资产│ -551.06│ -3653.05│ 84.91│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资规模减少│ -23680.83│ -6617.92│ -257.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营、投资、筹│ -16968.15│ 14663.96│ -215.71│
│价物净增加额│资活动现金流净额│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18833.43│ 35480.01│ 39563.12│ 41793.85│ 60502.28│ 46562.51│
│存货 │ 66512.32│ 66585.28│ 111126.12│ 116368.32│ 80482.64│ 82512.76│
│应收票据及应收账款 │ 119534.77│ 130216.07│ 161286.52│ 173081.16│ 153408.45│ 157872.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5796.83│ 3462.24│ 2635.87│ 3611.59│ 4568.82│ 3290.40│
│其他应收款 │ 6248.14│ 5804.34│ 7056.66│ 15994.78│ 15297.64│ 19689.04│
│流动资产合计 │ 231790.95│ 272360.90│ 364363.63│ 401404.86│ 381984.69│ 350325.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99438.96│ 104378.73│ 99412.95│ 108573.04│ 108052.14│ 111402.37│
│固定资产净额 │ 117160.67│ 121250.71│ 99834.31│ 87848.35│ 81384.52│ 80345.30│
│在建工程 │ 8128.21│ 9445.68│ 34379.45│ 25807.20│ 18244.65│ 7791.64│
│无形资产 │ 18752.42│ 19429.44│ 20848.24│ 19725.06│ 20510.19│ 21485.95│
│商誉 │ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│ 2058.39│ 2058.39│
│非流动资产合计 │ 330440.72│ 347391.98│ 349128.94│ 337830.08│ 318673.16│ 308275.68│
│资产总计 │ 562231.67│ 619752.88│ 713492.57│ 739234.94│ 700657.85│ 658600.93│
│应付票据及应付账款 │ 78609.45│ 76477.33│ 78295.31│ 90477.03│ 58127.67│ 40388.13│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5581.05│ 7251.19│ 7558.08│ 9275.07│ 15591.31│ 4617.38│
│流动负债 │ 233109.67│ 279959.12│ 379982.48│ 380501.64│ 351626.59│ 317000.36│
│长期借款 │ ---│ 13863.12│ 4905.62│ 19977.65│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 2725.42│ 6467.56│
│非流动负债 │ 8946.07│ 22313.98│ 13589.85│ 30527.00│ 12909.24│ 17454.12│
│负债合计 │ 242055.74│ 302273.10│ 393572.33│ 411028.64│ 364622.24│ 334454.48│
│实收资本 │ 138550.15│ 139759.84│ 139759.84│ 141120.00│ 141120.00│ 141120.00│
│资本公积金 │ 7835.65│ 16622.95│ 8744.71│ 17404.09│ 14095.75│ 15935.06│
│盈余公积 │ 32146.47│ 32146.47│ 32146.47│ 32146.47│ 32146.47│ 32061.03│
│未分配利润 │ 152179.59│ 148985.79│ 159422.40│ 156060.20│ 158461.39│ 144813.50│
│少数股东权益 │ 1421.69│ 1927.83│ 1803.56│ 1489.17│ 226.93│ 229.15│
│归属母公司权益 │ 318754.24│ 315551.94│ 318116.67│ 326717.12│ 335808.68│ 323917.30│
│股东权益合计 │ 320175.93│ 317479.77│ 319920.23│ 328206.29│ 336035.61│ 324146.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18833.43│ 18120.76│ 18067.18│ 35480.01│ 18165.50│ 49162.51│
│存货 │ 66512.32│ 70628.78│ 65803.90│ 66585.28│ 91326.85│ 87143.53│
│应收票据及应收账款 │ 119534.77│ 121088.39│ 144927.76│ 130216.07│ 144006.79│ 139558.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5796.83│ 3752.20│ 3913.50│ 3462.24│ 4221.49│ 6800.46│
│其他应收款 │ 6248.14│ 6483.11│ 8387.41│ 5804.34│ 8056.26│ 8029.41│
│流动资产合计 │ 231790.95│ 234829.66│ 252556.02│ 272360.90│ 279701.07│ 337615.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99438.96│ 100583.54│ 103216.05│ 104378.73│ 98721.08│ 101534.70│
│固定资产净额 │ 117160.67│ 116474.44│ 118831.34│ 121250.71│ 120301.67│ 95399.45│
│在建工程 │ 8128.21│ 8602.95│ 8464.19│ 9445.68│ 13649.66│ 35305.53│
│无形资产 │ 18752.42│ 18982.96│ 19238.51│ 19429.44│ 20259.79│ 20514.21│
│商誉 │ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│ 2137.81│
│非流动资产合计 │ 330440.72│ 336026.77│ 342941.72│ 347391.98│ 348909.82│ 348735.34│
│资产总计 │ 562231.67│ 570856.44│ 595497.74│ 619752.88│ 628610.89│ 686350.37│
│应付票据及应付账款 │ 78609.45│ 79671.36│ 74874.58│ 76477.33│ 78917.34│ 67788.61│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 5581.05│ 9117.08│ 6677.65│ 7251.19│ 10434.04│ 7022.53│
│流动负债 │ 233109.67│ 241175.11│ 266928.76│ 279959.12│ 282738.87│ 335923.73│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ 13863.12│ 9006.56│ 14012.06│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8946.07│ 9689.29│ 8358.05│ 22313.98│ 17601.88│ 22754.13│
│负债合计 │ 242055.74│ 250864.40│ 275286.82│ 302273.10│ 300340.75│ 358677.85│
│实收资本 │ 138550.15│ 139759.84│ 139759.84│ 139759.84│ 139759.84│ 139759.84│
│资本公积金 │ 7835.65│ 16626.59│ 16622.95│ 16622.95│ 11257.65│ 11257.65│
│盈余公积 │ 32146.47│ 32146.47│ 32146.47│ 32146.47│ 36864.67│ 36864.67│
│未分配利润 │ 152179.59│ 151988.58│ 151804.75│ 148985.79│ 160385.64│ 159887.66│
│少数股东权益 │ 1421.69│ 1430.26│ 1839.07│ 1927.83│ 1962.93│ 1863.69│
│归属母公司权益 │ 318754.24│ 318561.77│ 318371.85│ 315551.94│ 326307.21│ 325808.83│
│股东权益合计 │ 320175.93│ 319992.03│ 320210.93│ 317479.77│ 328270.14│ 327672.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141152.47│ 304862.82│ 382538.46│ 426297.14│ 354013.23│ 311164.95│
│营业总成本 │ 128545.88│ 295085.90│ 381920.19│ 418480.88│ 333028.60│ 299251.47│
│营业税金及附加 │ 2373.69│ 4393.58│ 4892.06│ 4983.09│ 4920.52│ 4171.30│
│销售费用 │ 21097.43│ 101167.48│ 185387.16│ 185138.37│ 153037.62│ 135246.96│
│财务费用 │ 3720.41│ 6137.67│ 6108.27│ 8658.68│ 9970.18│ 11332.74│
│管理费用 │ 15817.29│ 21185.65│ 22906.81│ 24919.29│ 21667.57│ 19207.74│
│资产减值损失 │ -2438.57│ -5913.96│ -5662.40│ -4699.57│ -2565.53│ -896.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -358.41│ -38.32│ 551.76│ 963.71│ 5958.94│
│投资收益 │ -3607.54│ -2791.45│ -3468.64│ -981.86│ 2909.19│ -105.82│
│营业利润 │ 8134.90│ 7874.43│ 435.04│ -2500.56│ 15564.88│ 11147.56│
│营业外收入 │ 117.05│ 652.45│ 7631.80│ 172.48│ 759.23│ 242.54│
│营业外支出 │ 1959.14│ 4479.69│ 1376.05│ 1037.76│ 418.49│ 3605.94│
│利润总额 │ 6292.81│ 4047.20│ 6690.79│ -3365.84│ 15905.62│ 7784.17│
│所得税 │ 3299.15│ 14359.53│ 3014.21│ -1169.37│ 2308.57│ 2253.12│
│净利润 │ 2993.66│ -10312.33│ 3676.58│ -2196.47│ 13597.06│ 5531.05│
│归属母公司净利润 │ 3193.80│ -10436.60│ 3362.19│ -2401.19│ 13819.75│ 6425.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 141152.47│ 97048.81│ 64412.41│ 304862.82│ 210157.59│ 146197.74│
│营业总成本 │ 128545.88│ 88102.31│ 58372.61│ 295085.90│ 195218.16│ 136339.46│
│营业税金及附加 │ 2373.69│ 1727.89│ 978.62│ 4393.58│ 3299.74│ 2316.22│
│销售费用 │ 21097.43│ 15489.53│ 15327.69│ 101167.48│ 69854.58│ 49868.98│
│财务费用 │ 3720.41│ 2583.20│ 1367.04│ 6137.67│ 4820.65│ 3322.86│
│管理费用 │ 15817.29│ 10490.84│ 5262.13│ 21185.65│ 15320.06│ 10156.59│
│资产减值损失 │ -2438.57│ -644.40│ -406.13│ -5913.96│ -3849.30│ -2867.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ -358.41│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -3607.54│ -2795.65│ -1134.88│ -2791.45│ -3221.99│ -1425.61│
│营业利润 │ 8134.90│ 7072.92│ 3791.89│ 7874.43│ 14504.29│ 11734.21│
│营业外收入 │ 117.05│ 63.80│ 70.62│ 652.45│ 82.56│ 67.26│
│营业外支出 │ 1959.14│ 1481.71│ 215.36│ 4479.69│ 1689.04│ 699.40│
│利润总额 │ 6292.81│ 5655.01│ 3647.15│ 4047.20│ 12897.81│ 11102.06│
│所得税 │ 3299.15│ 2843.79│ 916.95│ 14359.53│ 7057.00│ 5858.47│
│净利润 │ 2993.66│ 2811.22│ 2730.20│ -10312.33│ 5840.81│ 5243.59│
│归属母公司净利润 │ 3193.80│ 3002.79│ 2818.96│ -10436.60│ 5681.44│ 5183.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 181244.28│ 364129.40│ 412178.68│ 424530.65│ 347506.12│ 290615.73│
│经营活动现金流出 │ 179644.90│ 289257.55│ 411276.61│ 411953.94│ 297290.90│ 258123.51│
│经营活动现金流量净额│ 1599.38│ 74871.85│ 902.06│ 12576.71│ 50215.22│ 32492.22│
│投资活动现金流入 │ 1986.80│ 5546.44│ 14263.63│ 7370.40│ 20309.15│ 117885.21│
│投资活动现金流出 │ 2030.68│ 15024.39│ 6211.77│ 10853.53│ 18265.22│ 113626.70│
│投资活动现金流量净额│ -43.88│ -9477.95│ 8051.86│ -3483.13│ 2043.94│ 4258.51│
│筹资活动现金流入 │ 91286.10│ 116563.01│ 162723.77│ 169851.08│ 148120.00│ 163560.00│
│筹资活动现金流出 │ 110597.07│ 180206.56│ 179627.36│ 191332.01│ 179647.89│ 240199.44│
│筹资活动现金流量净额│ -19310.98│ -63643.54│ -16903.60│ -21480.93│ -31527.89│ -76639.44│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -17755.48│ 1750.36│ -7949.67│ -12387.35│ 20731.27│ -39888.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 181244.28│ 137491.30│ 63409.60│ 364129.40│ 274437.71│ 163014.90│
│经营活动现金流出 │ 179644.90│ 130227.55│ 68424.24│ 289257.55│ 220867.12│ 138079.96│
│经营活动现金流量净额│ 1599.38│ 7263.75│ -5014.63│ 74871.85│ 53570.59│ 24934.94│
│投资活动现金流入 │ 1986.80│ 1448.26│ 466.99│ 5546.44│ 1142.36│ 245.51│
│投资活动现金流出 │ 2030.68│ 1999.33│ 1594.80│ 15024.39│ 4257.20│ 3898.56│
│投资活动现金流量净额│ -43.88│ -551.06│ -1127.81│ -9477.95│ -3114.85│ -3653.05│
│筹资活动现金流入 │ 91286.10│ 81150.00│ 43870.00│ 116563.01│ 111563.01│ 106323.01│
│筹资活动现金流出 │ 110597.07│ 104830.83│ 55140.38│ 180206.56│ 177191.80│ 112940.94│
│筹资活动现金流量净额│ -19310.98│ -23680.83│ -11270.38│ -63643.54│ -65628.79│ -6617.92│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -0.01│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -17755.48│ -16968.15│ -17412.83│ 1750.36│ -15173.05│ 14663.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 76058.86│ 24.95│ 2416.97│ -23.16│
│二季报 │ 70138.88│ 23.01│ 2766.49│ -26.51│
│三季报 │ 63959.85│ 20.98│ 497.98│ -4.77│
│四季报 │ 94705.23│ 31.06│ -16118.05│ 154.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 133274.43│ 34.84│ 5169.51│ 153.75│
│二季报 │ 81009.17│ 21.18│ 3576.63│ 106.38│
│三季报 │ 63257.23│ 16.54│ 75.46│ 2.24│
│四季报 │ 104997.63│ 27.45│ -5459.41│ -162.38│
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