财务分析☆ ◇002428 云南锗业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17599.87│ 2014.60│ 5309.56│ 697.45│ -6240.29│ 1396.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5309.56│ 697.45│ -6238.58│ 1396.19│
│净利润增长率(%) │ 869.79│ -62.06│ 661.28│ 111.18│ -546.95│ -38.31│
│扣非净利润(万) │ 16313.68│ -680.67│ 2616.03│ -1786.08│ -8995.06│ -2603.07│
│营业总收(未调整:万) │ 136366.64│ 106588.12│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│总营收同比增长率(%) │ 70.71│ 38.89│ 14.20│ 25.23│ -3.57│ -16.95│
│加权净资产收益率(%) │ 11.38│ 1.37│ 3.68│ 0.49│ -4.34│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 62.39│ 55.31│ 52.53│ 41.86│ 38.31│ 34.21│
│净利润现金含量(%) │ 104.39│ -929.95│ -58.71│ -2136.90│ -172.19│ 805.86│
│基本每股收益(元) │ 0.2690│ 0.0300│ 0.0800│ 0.0100│ -0.1000│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2498│ -0.0100│ 0.0400│ -0.0300│ -0.1400│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2695│ 0.0308│ 0.0813│ 0.0107│ -0.0955│ 0.0214│
│每股资本公积金(元) │ 0.5106│ 0.5106│ 0.5062│ 0.5071│ 0.5071│ 0.5071│
│每股未分配利润(元) │ 0.8445│ 0.5850│ 0.5842│ 0.5229│ 0.5122│ 0.6077│
│每股净资产(元) │ 2.4962│ 2.2341│ 2.2287│ 2.1681│ 2.1557│ 2.2509│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2813│ -0.2869│ -0.0477│ -0.2282│ 0.1645│ 0.1723│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17599.87│ 7426.99│ 910.71│ 2014.60│ 1814.82│ 2214.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1814.82│ 2214.98│
│净利润增长率(%) │ 869.79│ 235.31│ -10.71│ -62.06│ -38.43│ 339.60│
│扣非净利润(万) │ 16313.68│ 6690.36│ 484.70│ -680.67│ 223.19│ 768.93│
│营业总收(未调整:万) │ 136366.64│ 73180.21│ 28886.59│ 106588.12│ 79883.01│ 52949.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79883.01│ 52949.93│
│总营收同比增长率(%) │ 70.71│ 38.21│ 20.31│ 38.89│ 58.89│ 52.10│
│加权净资产收益率(%) │ 11.38│ 4.96│ 0.62│ 1.37│ 1.24│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 62.39│ 59.06│ 55.85│ 55.31│ 56.74│ 56.52│
│净利润现金含量(%) │ 104.39│ -211.10│ 249.88│ -929.95│ -952.09│ -595.51│
│基本每股收益(元) │ 0.2690│ 0.1100│ 0.0140│ 0.0300│ 0.0280│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2498│ 0.1000│ 0.0074│ -0.0100│ 0.0034│ 0.0120│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2695│ 0.1137│ 0.0139│ 0.0308│ 0.0278│ 0.0339│
│每股资本公积金(元) │ 0.5106│ 0.5106│ 0.5106│ 0.5106│ 0.5080│ 0.5080│
│每股未分配利润(元) │ 0.8445│ 0.6988│ 0.5990│ 0.5850│ 0.5820│ 0.5881│
│每股净资产(元) │ 2.4962│ 2.3500│ 2.2495│ 2.2341│ 2.2284│ 2.2356│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2813│ -0.2401│ 0.0348│ -0.2869│ -0.2646│ -0.2020│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 1.87│ 1.88│ 1.26│ 1.41│ 1.61│
│速动比率 │ 1.66│ 0.99│ 1.06│ 0.62│ 0.65│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 62.39│ 55.31│ 52.53│ 41.86│ 38.31│ 34.21│
│产权比率 │ 1.74│ 1.29│ 1.15│ 0.76│ 0.66│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ -0.20│ -0.04│ -0.21│ 0.20│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 3.70│ 4.36│ 1.87│ 2.01│ 1.77│
│速动比率 │ 1.66│ 2.30│ 2.57│ 0.99│ 1.18│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 62.39│ 59.06│ 55.85│ 55.31│ 56.74│ 56.52│
│产权比率 │ 1.74│ 1.51│ 1.33│ 1.29│ 1.36│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ -0.27│ 0.05│ -0.20│ -0.18│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 3.59│ 2.98│ 3.46│ 4.57│ 5.00│
│存货周转率 │ 1.10│ 1.11│ 0.95│ 1.24│ 1.12│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.64│ 0.61│ 0.80│ 0.69│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 1.49│ 1.14│ 0.77│ 0.64│ 0.51│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.32│ 0.27│ 0.27│ 0.23│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 1.63│ 0.76│ 3.59│ 2.57│ 1.76│
│存货周转率 │ 1.10│ 0.64│ 0.29│ 1.11│ 0.83│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.37│ 0.16│ 0.64│ 0.45│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.49│ 0.79│ 0.32│ 1.14│ 0.85│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.20│ 0.08│ 0.32│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.80│ 1.38│ 3.65│ 0.49│ -4.43│ 0.95│
│销售毛利率 │ 29.99│ 21.12│ 28.48│ 18.90│ 11.53│ 19.58│
│营业利润率 │ 15.38│ 1.44│ 7.47│ 0.54│ -14.13│ 5.34│
│销售净利率 │ 13.60│ 2.33│ 6.26│ 1.42│ -10.63│ 4.07│
│总资产净利率 │ 4.66│ 0.75│ 1.67│ 0.38│ -2.39│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.80│ 4.84│ 0.62│ 1.38│ 1.25│ 1.52│
│销售毛利率 │ 29.99│ 27.87│ 20.29│ 21.12│ 22.55│ 23.98│
│营业利润率 │ 15.38│ 11.18│ 3.15│ 1.44│ 2.48│ 4.94│
│销售净利率 │ 13.60│ 10.44│ 3.18│ 2.33│ 2.75│ 4.59│
│总资产净利率 │ 4.66│ 2.08│ 0.27│ 0.75│ 0.66│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 70.71│ 38.89│ 14.20│ 25.23│ -3.57│ -16.95│
│营业利润增长率 │ 960.56│ -73.16│ 1466.53│ 104.82│ -355.38│ 36.34│
│净利润增长率 │ 869.79│ -62.06│ 661.28│ 111.18│ -546.95│ -38.31│
│净资产增长率 │ 11.73│ 0.24│ 2.80│ 0.57│ -4.23│ 1.03│
│总资产增长率 │ 33.43│ 7.28│ 23.19│ 6.85│ 2.73│ 5.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 70.71│ 38.21│ 20.31│ 38.89│ 58.89│ 52.10│
│营业利润增长率 │ 960.56│ 212.96│ -26.80│ -73.16│ -34.27│ 322.01│
│净利润增长率 │ 869.79│ 235.31│ -10.71│ -62.06│ -38.43│ 339.60│
│净资产增长率 │ 11.73│ 5.19│ 0.69│ 0.24│ -0.01│ 0.31│
│总资产增长率 │ 33.43│ 15.13│ 2.25│ 7.28│ 10.16│ 9.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │销售收入增加使得│ 1039.93│ 776.84│ 33.87│
│ │印花税、增值税附│ │ │ │
│ │加等税费增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务宣传费及│ 1739.75│ 1210.41│ 43.73│
│ │与销售活动相关的│ │ │ │
│ │新材料保险费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │本期通过绩效考核│ 6942.01│ 5235.11│ 32.60│
│ │管理人员薪酬同比│ │ │ │
│ │增加，以及固定资│ │ │ │
│ │产及无形资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -1508.79│ -773.57│ -95.04│
│ │使得应收款项坏账│ │ │ │
│ │准备金增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置资产│ 2.73│ 6.08│ -55.14│
│ │所得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期报废固定资产│ 85.41│ 2.05│ 4070.50│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 2347.37│ -219.94│ 1167.27│
│ │，当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司武汉云│ 942.95│ 381.49│ 147.17│
│ │晶飞光纤材料有限│ │ │ │
│ │公司、云南鑫耀半│ │ │ │
│ │导体材料有限公司│ │ │ │
│ │利润增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期销售商品、收│ 139601.95│ 78467.85│ 77.91│
│流入小计 │到的预收货款的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│经营活动现金│购买原材料支付的│ 121229.39│ 95746.57│ 26.61│
│流出小计 │现金增加，支付的│ │ │ │
│ │各项税金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、收│ 18372.55│ -17278.72│ 206.33│
│的现金流量净│到的预收货款的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司固定资产│ 71.96│ 221.61│ -67.53│
│流入小计 │处置净额同比减少│ │ │ │
│投资活动现金│支付用于购建固定│ 23665.17│ 3858.52│ 513.32│
│流出小计 │资产的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│支付用于购建固定│ -23593.21│ -3636.92│ -548.71│
│的现金流量净│资产的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期向金融机构取│ 130118.65│ 92235.53│ 41.07│
│流入小计 │得长期借款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│归还银行借款本金│ 115007.77│ 83690.58│ 37.42│
│流出小计 │以及支付股利和利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向金融机构取│ 15110.89│ 8544.95│ 76.84│
│的现金流量净│得长期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期下游AI数据中│ 136366.64│ 79883.01│ 70.71│
│ │心、光通信等市场│ │ │ │
│ │需求大幅增加，使│ │ │ │
│ │得磷化铟等化合物│ │ │ │
│ │半导体材料销量同│ │ │ │
│ │比增加；本期按合│ │ │ │
│ │同约定交付前期签│ │ │ │
│ │订的待履约合同使│ │ │ │
│ │得材料级锗产品销│ │ │ │
│ │量同比增加；本期│ │ │ │
│ │公司通过加大红外│ │ │ │
│ │镜头的市场开拓力│ │ │ │
│ │度，获得的镜头类│ │ │ │
│ │产品订单较上年同│ │ │ │
│ │期增加，使得红外│ │ │ │
│ │级锗产品（镜头、│ │ │ │
│ │光学系统）销量同│ │ │ │
│ │比增加。同时，受│ │ │ │
│ │市场供需关系以及│ │ │ │
│ │市场价格波动的影│ │ │ │
│ │响，磷化铟产品销│ │ │ │
│ │售均价上升使得化│ │ │ │
│ │合物半导体材料均│ │ │ │
│ │价同比上升；原材│ │ │ │
│ │料价格上涨使得红│ │ │ │
│ │外级锗产品（毛坯│ │ │ │
│ │及镀膜镜片）、光│ │ │ │
│ │纤级锗产品均价同│ │ │ │
│ │比上升 │ │ │ │
│营业成本 │本期红外级锗产品│ 95471.22│ 61865.69│ 54.32│
│ │（毛坯及镀膜镜片│ │ │ │
│ │）、光伏级锗产品│ │ │ │
│ │受产品产量下降、│ │ │ │
│ │原材料价格上升的│ │ │ │
│ │影响，单位成本同│ │ │ │
│ │比上升；同时，本│ │ │ │
│ │期磷化铟产品、材│ │ │ │
│ │料级锗产品等销售│ │ │ │
│ │量上升 │ │ │ │
│营业利润 │本期化合物半导体│ 20973.33│ 1977.58│ 960.56│
│ │材料、材料级锗产│ │ │ │
│ │品销售收入较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期营业收入较│ │ │ │
│ │上年同期增长；同│ │ │ │
│ │时本期化合物半导│ │ │ │
│ │体材料、材料级锗│ │ │ │
│ │产品毛利率较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期综合毛利率│ │ │ │
│ │较上年同期上升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期化合物半导体│ 17599.87│ 1814.82│ 869.79│
│司股东的净利│材料、材料级锗产│ │ │ │
│润 │品销售收入较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期营业收入较│ │ │ │
│ │上年同期增长；同│ │ │ │
│ │时本期化合物半导│ │ │ │
│ │体材料、材料级锗│ │ │ │
│ │产品毛利率较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期综合毛利率│ │ │ │
│ │较上年同期上升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期化合物半导体│ 16313.68│ 223.19│ 7209.21│
│司股东的扣非│材料、材料级锗产│ │ │ │
│后的净利润 │品销售收入较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期营业收入较│ │ │ │
│ │上年同期增长；同│ │ │ │
│ │时本期化合物半导│ │ │ │
│ │体材料、材料级锗│ │ │ │
│ │产品毛利率较上年│ │ │ │
│ │同期增长，使得公│ │ │ │
│ │司本期综合毛利率│ │ │ │
│ │较上年同期上升 │ │ │ │
│货币资金 │本期公司收到产品│ 60777.47│ 40295.88│ 50.83│
│ │货款、合同预收款│ │ │ │
│ │以及新增银行长期│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期公司销售收入│ 69609.19│ 35272.22│ 97.35│
│ │增加导致账期内的│ │ │ │
│ │应收账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司拟贴现的应收│ 371.94│ 1399.42│ -73.42│
│ │票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料款增加│ 34779.12│ 3508.23│ 891.36│
│在建工程 │空间太阳能电池用│ 24072.26│ 9798.58│ 145.67│
│ │锗晶片建设项目、│ │ │ │
│ │高品质砷化镓建设│ │ │ │
│ │项目等建设项目以│ │ │ │
│ │及待安装设备增加│ │ │ │
│开发支出 │前期进入资本化阶│ 2620.91│ 3936.19│ -33.41│
│ │段的KMYZ20240101│ │ │ │
│ │项目，本期通过国│ │ │ │
│ │家相关部门验收结│ │ │ │
│ │题，转入无形资产│ │ │ │
│其他非流动资│长期资产投资预付│ 13349.41│ 3883.66│ 243.73│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期按期或提前归│ 8640.31│ 41291.12│ -79.07│
│ │还短期银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应付票据 │以票据支付的原材│ 24083.87│ 16298.09│ 47.77│
│ │料、设备款项增加│ │ │ │
│应付账款 │期末尚在账期内的│ 35989.37│ 10208.00│ 252.56│
│ │应付原材料、设备│ │ │ │
│ │等款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │收到的磷化铟等产│ 19815.66│ 158.95│ 12366.99│
│ │品预收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应缴企业所得│ 5145.70│ 614.15│ 737.85│
│ │税、应缴增值税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │归还前期股东拆借│ 3939.72│ 6248.32│ -36.95│
│ │的本金及利息 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司按期或提│ 4440.97│ 15999.68│ -72.24│
│非流动负债 │前归还银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│其他流动负债│收到的产品预收款│ 2449.20│ 1651.78│ 48.28│
│ │增加导致待转销项│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│长期借款 │期限一年以上银行│ 106642.29│ 25340.00│ 320.85│
│ │流动资金借款增加│ │ │ │
│未分配利润 │本期归属于母公司│ 55156.62│ 38209.87│ 44.35│
│ │所有者的净利润增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 41696.30│ 40295.88│ 3.48│
│应收款项 │本期公司按合同约│ 54758.33│ 35272.22│ 55.24│
│ │定，向客户交付材│ │ │ │
│ │料级锗产品导致账│ │ │ │
│ │期内的应收账款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 81362.68│ 82852.68│ -1.80│
│固定资产 │--- │ 94159.24│ 91128.03│ 3.33│
│在建工程 │空间太阳能电池用│ 13964.28│ 9798.58│ 42.51│
│ │锗晶片建设项目、│ │ │ │
│ │高品质砷化镓建设│ │ │ │
│ │项目等建设项目以│ │ │ │
│ │及待安装设备增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 745.11│ 809.67│ -7.97│
│短期借款 │本期按期或提前归│ 6644.57│ 41291.12│ -83.91│
│ │还短期银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│合同负债 │化合物半导体产品│ 4986.68│ 158.95│ 3037.36│
│ │销售合同预收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │期限一年以上银行│ 104184.50│ 25340.00│ 311.15│
│ │流动资金借款增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 352.10│ 317.07│ 11.05│
│应收票据 │期初持有的应收票│ 5053.66│ 8905.27│ -43.25│
│ │据本期到期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│公司拟贴现的应收│ 2077.67│ 1399.42│ 48.47│
│ │票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司根据本期待履│ 27097.53│ 3508.23│ 672.40│
│ │约合同情况增加原│ │ │ │
│ │材料供应储备预付│ │ │ │
│ │原材料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及押金减少│ 459.68│ 1184.13│ -61.18│
│开发支出 │ZKXY-6Ge-202510 │ 5904.41│ 3936.19│ 50.00│
│ │项目，2025年3月 │ │ │ │
│ │立项，计划2027年│ │ │ │
│ │2月完成，项目在 │ │ │ │
│ │原有基础上研究开│ │ │ │
│ │发性能更加卓越的│ │ │ │
│ │该类产品，2025年│ │ │ │
│ │8月26日获得国内 │ │ │ │
│ │客户对所提供研发│ │ │ │
│ │过程中研制出的样│ │ │ │
│ │品认证，2026年1 │ │ │ │
│ │月27日公司对项目│ │ │ │
│ │第一阶段完成情况│ │ │ │
│ │进行总结分析，已│ │ │ │
│ │完成对项目工艺路│ │ │ │
│ │线的验证及确定，│ │ │ │
│ │研制出的样品达到│ │ │ │
│ │客户的各项需求指│ │ │ │
│ │标。形成开发成果│ │ │ │
│ │的可能性较大，能│ │ │ │
│ │按期达到开发目标│ │ │ │
│ │。故2025年3月-20│ │ │ │
│ │26年2月项目为研 │ │ │ │
│ │究阶段，发生的支│ │ │ │
│ │出计入研发费用，│ │ │ │
│ │并确定2026年3月1│ │ │ │
│ │日起进入开发阶段│ │ │ │
│ │，配置了相关的开│ │ │ │
│ │发人员、经费预算│ │ │ │
│ │、设定了后续的开│ │ │ │
│ │发目标，开发阶段│ │ │ │
│ │发生的研发费用计│ │ │ │
│ │入开发支出 │ │ │ │
│长期待摊费用│三年期银团服务费│ 1035.03│ 735.61│ 40.70│
│ │及新材料保险费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│固定资产等长期资│ 8828.87│ 3883.66│ 127.33│
│产 │产投资预付款增加│ │ │ │
│应付账款 │本期尚在账期内的│ 19344.70│ 10208.00│ 89.51│
│ │原材料、设备采购│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │归还前期股东拆借│ 1268.50│ 6248.32│ -79.70│
│ │的本金及利息 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司按期或提│ 3930.29│ 15999.68│ -75.44│
│非流动负债 │前归还银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│营业收入 │①主要产品销售量│ 73180.21│ 52949.93│ 38.21│
│ │变动，增加营业收│ │ │ │
│ │入45,779.85万元,│ │ │ │
│ │其中，由于本期下│ │ │ │
│ │游数据中心、光通│ │ │ │
│ │信等市场需求大幅│ │ │ │
│ │增加，使得化合物│ │ │ │
│ │半导体材料销量同│ │ │ │
│ │比大幅增加；本期│ │ │ │
│ │按合同约定向客户│ │ │ │
│ │交付前期签订的待│ │ │ │
│ │履约合同使得材料│ │ │ │
│ │级锗产品销量同比│ │ │ │
│ │增加；本期加大红│ │ │ │
│ │外镜头的市场开拓│ │ │ │
│ │力度，获得的镜头│ │ │ │
│ │类产品订单较上年│ │ │ │
│ │同期增加，使得红│ │ │ │
│ │外级锗产品（镜头│ │ │ │
│ │、光学系统）销量│ │ │ │
│ │同比增加；受政策│ │ │ │
│ │及锗价的双重影响│ │ │ │
│ │，国内外中低端光│ │ │ │
│ │学用户加快了其他│ │ │ │
│ │红外材料的替代进│ │ │ │
│ │程，本期红外级锗│ │ │ │
│ │产品（毛坯及镀膜│ │ │ │
│ │镜片）销量同比减│ │ │ │
│ │少；本期公司基于│ │ │ │
│ │成本传导需求调整│ │ │ │
│ │了定价策略，部分│ │ │ │
│ │光伏级锗产品、光│ │ │ │
│ │纤级锗产品的新订│ │ │ │
│ │单商务谈判周期延│ │ │ │
│ │长，导致销量同比│ │ │ │
│ │下降。②主要产品│ │ │ │
│ │价格变动，减少营│ │ │ │
│ │业收入25,549.57 │ │ │ │
│ │万元，其中，由于│ │ │ │
│ │按合同约定向客户│ │ │ │
│ │交付前期签订的待│ │ │ │
│ │履约合同使得材料│ │ │ │
│ │级锗产品，红外级│ │ │ │
│ │锗产品（毛坯及镀│ │ │ │
│ │膜镜片），光纤级│ │ │ │
│ │锗产品单位价格同│ │ │ │
│ │比下降；单位价格│ │ │ │
│ │相对较低的镜头类│ │ │ │
│ │产品销量占比上升│ │ │ │
│ │使得红外级锗产品│ │ │ │
│ │（镜头、光学系统│ │ │ │
│ │）均价下降；受市│ │ │ │
│ │场供需关系以及市│ │ │ │
│ │场价格波动的影响│ │ │ │
│ │，磷化铟产品销售│ │ │ │
│ │均价上升使得化合│ │ │ │
│ │物半导体材料均价│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业成本 │①主要产品单位成│ 52786.29│ 40251.14│ 31.14│
│ │本变动，减少营业│ │ │ │
│ │成本合计34,055.6│ │ │ │
│ │0万元，其中,本期│ │ │ │
│ │化合物半导体材料│ │ │ │
│ │产量大幅上升，单│ │ │ │
│ │位成本下降；本期│ │ │ │
│ │公司提高自有矿山│ │ │ │
│ │产量，材料级锗产│ │ │ │
│ │品、光纤级锗产品│ │ │ │
│ │单位成本同比下降│ │ │ │
│ │；本期红外级锗产│ │ │ │
│ │品（毛坯及镀膜镜│ │ │ │
│ │片）、光伏级锗产│ │ │ │
│ │品受产品产量下降│ │ │ │
│ │的影响，单位成本│ │ │ │
│ │同比上升；本期红│ │ │ │
│ │外级锗产品（镜头│ │ │ │
│ │、光学系统）受生│ │ │ │
│ │产产品型号规格的│ │ │ │
│ │影响，单位成本同│ │ │ │
│ │比上升。②主要产│ │ │ │
│ │品销售量上升增加│ │ │ │
│ │营业成本合计46,5│ │ │ │
│ │90.75万元 │ │ │ │
│销售费用 │本期与销售活动相│ 1023.93│ 866.27│ 18.20│
│ │关的新材料保险费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期通过绩效考核│ 4130.68│ 3392.73│ 21.75│
│ │管理人员薪酬同比│ │ │ │
│ │增加，以及固定资│ │ │ │
│ │产及无形资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 2939.00│ 3091.99│ -4.95│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 566.38│ 182.73│ 209.95│
│ │，当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │根据公司整体研发│ 7031.60│ 4799.27│ 46.51│
│ │计划，以前年度启│ │ │ │
│ │动的相关研发项目│ │ │ │
│ │，根据其研发计划│ │ │ │
│ │安排，本年投入金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │。同时，为满足于│ │ │ │
│ │公司发展需要，不│ │ │ │
│ │断提高相关工艺技│ │ │ │
│ │术水平，降低生产│ │ │ │
│ │成本，开发新产品│ │ │ │
│ │，增强公司市场竞│ │ │ │
│ │争力，本期新增研│ │ │ │
│ │发项目投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买原材料支付的│ -15678.50│ -13190.41│ -18.86│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付用于购建固定│ -11787.62│ -2225.31│ -429.71│
│的现金流量净│资产的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向金融机构取│ 26677.38│ 12896.21│ 106.86│
│的现金流量净│得长期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期向金融机构取│ -816.09│ -2497.68│ 67.33│
│价物净增加额│得长期借款增加、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -715.49│ -531.56│ -34.60│
│ │使得应收款项坏账│ │ │ │
│ │准备金增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置部分闲置│ 0.45│ 6.08│ -92.64│
│ │固定资产收益较上│ │ │ │
│ │年下降 │ │ │ │
│归属于母公司│本期化合物半导体│ 7426.99│ 2214.98│ 235.31│
│所有者的净利│、材料级锗产品、│ │ │ │
│润 │光纤级锗产品毛利│ │ │ │
│ │率较上年同期增长│ │ │ │
│ │，使得公司本期综│ │ │ │
│ │合毛利率较上年同│ │ │ │
│ │期上升3.89%，同 │ │ │ │
│ │时本期化合物半导│ │ │ │
│ │体、材料级锗产品│ │ │ │
│ │销售收入较上年同│ │ │ │
│ │期增长，使得公司│ │ │ │
│ │本期营业收入较上│ │ │ │
│ │年同期增长38.21%│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60777.47│ 40295.88│ 51972.57│ 7099.96│ 13200.84│ 10993.38│
│存货 │ 91014.18│ 82852.68│ 69135.87│ 46831.70│ 41350.99│ 43768.60│
│应收票据及应收账款 │ 76490.84│ 44177.49│ 30574.80│ 32426.69│ 17615.81│ 17046.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 34779.12│ 3508.23│ 2774.16│ 2882.98│ 3043.17│ 3232.24│
│其他应收款 │ 1051.33│ 1184.13│ 1456.18│ 649.64│ 162.33│ 387.33│
│流动资产合计 │ 267337.22│ 176439.25│ 159101.18│ 91262.73│ 76558.55│ 78272.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 91706.11│ 91128.03│ 96061.14│ 102445.54│ 108723.33│ 103775.35│
│在建工程 │ 24072.26│ 9798.58│ 6529.75│ 5841.59│ 5377.95│ 8980.51│
│无形资产 │ 47730.51│ 46869.31│ 43385.35│ 43889.21│ 36433.95│ 36670.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 187514.97│ 164443.74│ 158639.83│ 166661.88│ 164739.64│ 156615.38│
│资产总计 │ 454852.19│ 340883.00│ 317741.01│ 257924.60│ 241298.20│ 234887.69│
│应付票据及应付账款 │ 60073.24│ 26506.09│ 20633.61│ 15031.39│ 5623.47│ 7736.88│
│预收款项 │ 819.00│ 819.00│ 819.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19815.66│ 158.95│ 829.73│ 320.27│ 805.69│ 101.33│
│流动负债 │ 106439.97│ 94493.82│ 84763.57│ 72235.02│ 54146.64│ 48534.84│
│长期借款 │ 106642.29│ 25340.00│ 18160.00│ 12173.00│ 15224.00│ 13676.62│
│长期应付款 │ 49794.37│ 49680.32│ 42886.39│ 1980.82│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 177355.39│ 94054.15│ 82133.07│ 35736.06│ 38303.10│ 31831.75│
│负债合计 │ 283795.35│ 188547.97│ 166896.64│ 107971.08│ 92449.74│ 80366.59│
│实收资本 │ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│
│资本公积金 │ 33345.63│ 33345.63│ 33059.98│ 33116.53│ 33116.53│ 33116.53│
│盈余公积 │ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│
│未分配利润 │ 55156.62│ 38209.87│ 38154.63│ 34151.31│ 33450.02│ 39690.31│
│少数股东权益 │ 8023.39│ 6423.01│ 5284.27│ 8351.32│ 8055.49│ 7507.70│
│归属母公司权益 │ 163033.45│ 145912.02│ 145560.10│ 141602.20│ 140792.97│ 147013.40│
│股东权益合计 │ 171056.84│ 152335.02│ 150844.37│ 149953.52│ 148848.45│ 154521.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60777.47│ 41696.30│ 44244.40│ 40295.88│ 51508.96│ 55735.51│
│存货 │ 91014.18│ 81362.68│ 74501.81│ 82852.68│ 79728.76│ 77330.60│
│应收票据及应收账款 │ 76490.84│ 59811.99│ 51711.94│ 44177.49│ 43588.37│ 42117.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 34779.12│ 27097.53│ 8194.57│ 3508.23│ 12864.67│ 11152.30│
│其他应收款 │ 1051.33│ 459.68│ 647.09│ 1184.13│ 1057.24│ 1791.75│
│流动资产合计 │ 267337.22│ 215636.32│ 181566.59│ 176439.25│ 192703.07│ 191632.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 91706.11│ 94159.24│ 89179.01│ 91128.03│ 92533.80│ 93183.11│
│在建工程 │ 24072.26│ 13964.28│ 11743.36│ 9798.58│ 7670.89│ 7907.40│
│无形资产 │ 47730.51│ 45465.93│ 46628.45│ 46869.31│ 42161.67│ 42931.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 187514.97│ 176814.88│ 166984.56│ 164443.74│ 157334.76│ 157280.85│
│资产总计 │ 454852.19│ 392451.20│ 348551.15│ 340883.00│ 350037.83│ 348913.74│
│应付票据及应付账款 │ 60073.24│ 37331.93│ 24911.07│ 26506.09│ 34328.60│ 31218.78│
│预收款项 │ 819.00│ 819.00│ 819.00│ 819.00│ 913.85│ 833.68│
│合同负债 │ 19815.66│ 4986.68│ 1271.19│ 158.95│ 472.81│ 1318.65│
│流动负债 │ 106439.97│ 58351.41│ 41652.33│ 94493.82│ 95833.62│ 108450.42│
│长期借款 │ 106642.29│ 104184.50│ 82320.00│ 25340.00│ 32010.00│ 16555.00│
│长期应付款 │ 49794.37│ 49307.05│ 50397.18│ 49680.32│ 51181.28│ 52140.34│
│非流动负债 │ 177355.39│ 173428.66│ 153021.07│ 94054.15│ 102795.14│ 88765.09│
│负债合计 │ 283795.35│ 231780.07│ 194673.40│ 188547.97│ 198628.76│ 197215.51│
│实收资本 │ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│
│资本公积金 │ 33345.63│ 33345.63│ 33345.63│ 33345.63│ 33181.59│ 33181.59│
│盈余公积 │ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│
│未分配利润 │ 55156.62│ 45636.85│ 39120.58│ 38209.87│ 38010.09│ 38410.24│
│少数股东权益 │ 8023.39│ 7186.44│ 6958.27│ 6423.01│ 5864.80│ 5686.96│
│归属母公司权益 │ 163033.45│ 153484.70│ 146919.48│ 145912.02│ 145544.27│ 146011.27│
│股东权益合计 │ 171056.84│ 160671.13│ 153877.75│ 152335.02│ 151409.07│ 151698.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 136366.64│ 106588.12│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│营业总成本 │ 116823.50│ 107805.72│ 75169.37│ 70159.75│ 63952.75│ 57870.66│
│营业税金及附加 │ 1039.93│ 954.86│ 862.59│ 808.45│ 516.85│ 544.97│
│销售费用 │ 1739.75│ 1235.33│ 1785.58│ 831.89│ 728.39│ 544.05│
│财务费用 │ 4620.71│ 5928.01│ 3578.20│ 2520.25│ 2342.92│ 2675.99│
│管理费用 │ 6942.01│ 7569.18│ 8169.17│ 7607.09│ 8414.24│ 6519.07│
│资产减值损失 │ -191.30│ -883.82│ -589.52│ -449.02│ -548.99│ -281.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 94.24│ ---│
│营业利润 │ 20973.33│ 1537.97│ 5730.76│ 365.83│ -7581.97│ 2968.87│
│营业外收入 │ 2.26│ 1.07│ 10.85│ 1.12│ 411.51│ 5.64│
│营业外支出 │ 85.41│ 9.05│ 62.49│ 42.48│ 9.86│ 29.02│
│利润总额 │ 20890.19│ 1529.99│ 5679.12│ 324.46│ -7180.32│ 2945.48│
│所得税 │ 2347.37│ -951.83│ 872.34│ -630.73│ -1478.36│ 679.89│
│净利润 │ 18542.82│ 2481.82│ 4806.78│ 955.19│ -5701.96│ 2265.60│
│归属母公司净利润 │ 17599.87│ 2014.60│ 5309.56│ 697.45│ -6240.29│ 1396.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 136366.64│ 73180.21│ 28886.59│ 106588.12│ 79883.01│ 52949.93│
│营业总成本 │ 116823.50│ 66093.62│ 29010.39│ 107805.72│ 80072.56│ 52220.41│
│营业税金及附加 │ 1039.93│ 554.31│ 312.72│ 954.86│ 776.84│ 574.74│
│销售费用 │ 1739.75│ 1023.93│ 535.08│ 1235.33│ 1210.41│ 866.27│
│财务费用 │ 4620.71│ 2939.00│ 1553.34│ 5928.01│ 4641.63│ 3091.99│
│管理费用 │ 6942.01│ 4130.68│ 1737.87│ 7569.18│ 5235.11│ 3392.73│
│资产减值损失 │ -191.30│ -77.07│ 81.89│ -883.82│ -203.90│ -109.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 20973.33│ 8179.40│ 908.99│ 1537.97│ 1977.58│ 2613.52│
│营业外收入 │ 2.26│ 28.97│ 0.00│ 1.07│ 0.84│ 0.00│
│营业外支出 │ 85.41│ 0.59│ 0.03│ 9.05│ 2.05│ 0.28│
│利润总额 │ 20890.19│ 8207.79│ 908.96│ 1529.99│ 1976.37│ 2613.24│
│所得税 │ 2347.37│ 566.38│ -9.52│ -951.83│ -219.94│ 182.73│
│净利润 │ 18542.82│ 7641.41│ 918.48│ 2481.82│ 2196.31│ 2430.51│
│归属母公司净利润 │ 17599.87│ 7426.99│ 910.71│ 2014.60│ 1814.82│ 2214.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 139601.95│ 104784.52│ 77349.47│ 61287.82│ 63694.28│ 86612.13│
│经营活动现金流出 │ 121229.39│ 123519.31│ 80466.61│ 76191.72│ 52949.24│ 75360.71│
│经营活动现金流量净额│ 18372.55│ -18734.80│ -3117.15│ -14903.90│ 10745.04│ 11251.41│
│投资活动现金流入 │ 71.96│ 310.81│ 1502.81│ 136.64│ 74.25│ 2.10│
│投资活动现金流出 │ 23665.17│ 9780.02│ 2842.02│ 5573.19│ 16133.44│ 10760.32│
│投资活动现金流量净额│ -23593.21│ -9469.21│ -1339.21│ -5436.55│ -16059.19│ -10758.22│
│筹资活动现金流入 │ 130118.65│ 107624.25│ 113327.51│ 57333.87│ 62980.68│ 49561.40│
│筹资活动现金流出 │ 115007.77│ 97052.86│ 72400.18│ 41814.63│ 54455.37│ 54696.20│
│筹资活动现金流量净额│ 15110.89│ 10571.39│ 40927.33│ 15519.24│ 8525.32│ -5134.80│
│汇率变动对现金的影响│ -44.02│ 12.75│ 133.36│ 28.87│ 50.07│ -20.96│
│现金及等价物净增加额│ 9846.21│ -17619.87│ 36604.34│ -4792.33│ 3261.24│ -4662.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 139601.95│ 105508.69│ 25501.39│ 104784.52│ 78467.85│ 49843.16│
│经营活动现金流出 │ 121229.39│ 121187.19│ 23225.67│ 123519.31│ 95746.57│ 63033.57│
│经营活动现金流量净额│ 18372.55│ -15678.50│ 2275.72│ -18734.80│ -17278.72│ -13190.41│
│投资活动现金流入 │ 71.96│ 280.68│ ---│ 310.81│ 221.61│ 220.35│
│投资活动现金流出 │ 23665.17│ 12068.30│ 2763.72│ 9780.02│ 3858.52│ 2445.65│
│投资活动现金流量净额│ -23593.21│ -11787.62│ -2763.72│ -9469.21│ -3636.92│ -2225.31│
│筹资活动现金流入 │ 130118.65│ 119066.00│ 81726.00│ 107624.25│ 92235.53│ 55283.38│
│筹资活动现金流出 │ 115007.77│ 92388.62│ 71681.43│ 97052.86│ 83690.58│ 42387.16│
│筹资活动现金流量净额│ 15110.89│ 26677.38│ 10044.57│ 10571.39│ 8544.95│ 12896.21│
│汇率变动对现金的影响│ -44.02│ -27.35│ -12.88│ 12.75│ 18.53│ 21.83│
│现金及等价物净增加额│ 9846.21│ -816.09│ 9543.69│ -17619.87│ -12352.15│ -2497.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24009.82│ 22.53│ 1019.94│ 50.63│
│二季报 │ 28940.10│ 27.15│ 1195.04│ 59.32│
│三季报 │ 26933.08│ 25.27│ -400.15│ -19.86│
│四季报 │ 26705.11│ 25.05│ 199.78│ 9.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13064.68│ 17.02│ -1149.53│ -21.65│
│二季报 │ 21748.75│ 28.34│ 225.09│ 4.24│
│三季报 │ 15462.21│ 20.15│ 3871.89│ 72.92│
│四季报 │ 26464.55│ 34.49│ 2362.11│ 44.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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