财务分析☆ ◇002437 誉衡药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24814.51│ 37690.52│ 23275.95│ 12033.42│ -29132.88│ 4504.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23275.95│ 12033.42│ -29132.88│ 4504.20│
│净利润增长率(%) │ 1.80│ 61.93│ 93.43│ 141.31│ -746.79│ -88.74│
│扣非净利润(万) │ 19907.74│ 19914.57│ 18330.89│ 5337.73│ -30446.65│ -2637.37│
│营业总收(未调整:万) │ 142684.71│ 213545.15│ 244073.20│ 262603.93│ 310794.52│ 314531.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 244073.20│ 262603.93│ 310794.52│ 314531.17│
│总营收同比增长率(%) │ -14.30│ -12.51│ -7.06│ -15.51│ -1.19│ 2.96│
│加权净资产收益率(%) │ 10.28│ 18.00│ 12.89│ 7.26│ -16.55│ 2.41│
│资产负债比率(%) │ 23.63│ 26.32│ 30.17│ 45.75│ 58.19│ 57.85│
│净利润现金含量(%) │ 114.12│ 72.53│ 176.55│ 227.84│ -89.80│ 608.72│
│基本每股收益(元) │ 0.1127│ 0.1719│ 0.1059│ 0.0547│ -0.1325│ 0.0205│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0893│ 0.0908│ 0.0834│ 0.0243│ -0.1385│ -0.0120│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1113│ 0.1689│ 0.1021│ 0.0547│ -0.1325│ 0.0205│
│每股资本公积金(元) │ 0.0723│ 0.1852│ 0.2004│ 0.1731│ 0.2143│ 0.2039│
│每股未分配利润(元) │ 0.0891│ -0.1364│ -0.2986│ -0.4156│ -0.4703│ -0.4939│
│每股净资产(元) │ 1.1484│ 1.0276│ 0.8557│ 0.7560│ 0.7421│ 0.8617│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1270│ 0.1225│ 0.1803│ 0.1247│ 0.1190│ 0.1247│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24814.51│ 15898.50│ 9492.61│ 37690.52│ 24376.30│ 13442.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24376.30│ 13442.20│
│净利润增长率(%) │ 1.80│ 18.27│ 57.55│ 61.93│ 32.85│ 7.56│
│扣非净利润(万) │ 19907.74│ 13037.76│ 6294.22│ 19914.57│ 17816.27│ 10665.47│
│营业总收(未调整:万) │ 142684.71│ 100706.15│ 53910.57│ 213545.15│ 166499.73│ 109950.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 166499.73│ 109950.13│
│总营收同比增长率(%) │ -14.30│ -8.41│ -2.20│ -12.51│ -10.36│ -9.97│
│加权净资产收益率(%) │ 10.28│ 7.18│ 4.05│ 18.00│ 11.93│ 6.78│
│资产负债比率(%) │ 23.63│ 23.66│ 23.43│ 26.32│ 28.13│ 28.70│
│净利润现金含量(%) │ 114.12│ 114.58│ 76.60│ 72.53│ 126.46│ 115.47│
│基本每股收益(元) │ 0.1127│ 0.0724│ 0.0433│ 0.1719│ 0.1111│ 0.0613│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0893│ 0.0593│ 0.0282│ 0.0908│ 0.0793│ 0.0486│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1113│ 0.0713│ 0.0426│ 0.1689│ 0.1085│ 0.0599│
│每股资本公积金(元) │ 0.0723│ 0.0720│ 0.1855│ 0.1852│ 0.1857│ 0.1855│
│每股未分配利润(元) │ 0.0891│ 0.0491│ -0.0940│ -0.1364│ -0.1946│ -0.2433│
│每股净资产(元) │ 1.1484│ 1.1081│ 1.0709│ 1.0276│ 0.9605│ 0.9119│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1270│ 0.0817│ 0.0326│ 0.1225│ 0.1373│ 0.0691│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.65│ 1.07│ 0.82│ 0.78│ 0.82│
│速动比率 │ 1.72│ 1.40│ 0.84│ 0.68│ 0.69│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 23.63│ 26.32│ 30.17│ 45.75│ 58.19│ 57.85│
│产权比率 │ 0.31│ 0.36│ 0.44│ 0.87│ 1.45│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.34│ 0.50│ 0.19│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.88│ 1.90│ 1.65│ 1.39│ 1.23│
│速动比率 │ 1.72│ 1.63│ 1.61│ 1.40│ 1.21│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 23.63│ 23.66│ 23.43│ 26.32│ 28.13│ 28.70│
│产权比率 │ 0.31│ 0.31│ 0.31│ 0.36│ 0.40│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.24│ 0.10│ 0.34│ 0.37│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 11.47│ 16.98│ 14.79│ 12.11│ 13.70│ 11.28│
│存货周转率 │ 3.78│ 5.92│ 5.99│ 5.40│ 2.54│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.94│ 2.40│ 1.77│ 1.55│ 1.58│
│固定资产周转率 │ 1.49│ 2.13│ 2.35│ 2.43│ 2.66│ 2.45│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.72│ 0.82│ 0.73│ 0.71│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.47│ 8.16│ 4.13│ 16.98│ 14.38│ 9.20│
│存货周转率 │ 3.78│ 2.72│ 1.42│ 5.92│ 5.22│ 3.23│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.74│ 0.40│ 1.94│ 1.64│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 1.49│ 1.04│ 0.56│ 2.13│ 1.65│ 1.09│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.31│ 0.17│ 0.72│ 0.57│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.69│ 16.43│ 11.93│ 7.24│ -17.86│ 2.38│
│销售毛利率 │ 46.70│ 45.35│ 53.46│ 58.39│ 76.86│ 73.62│
│营业利润率 │ 19.50│ 18.96│ 11.67│ 6.67│ -8.69│ 3.05│
│销售净利率 │ 17.64│ 17.91│ 9.94│ 4.90│ -9.32│ 1.71│
│总资产净利率 │ 7.73│ 12.83│ 8.12│ 3.56│ -6.60│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.69│ 6.43│ 3.98│ 16.43│ 11.30│ 6.56│
│销售毛利率 │ 46.70│ 46.36│ 45.58│ 45.35│ 46.42│ 47.29│
│营业利润率 │ 19.50│ 18.22│ 19.90│ 18.96│ 15.93│ 13.81│
│销售净利率 │ 17.64│ 16.12│ 17.93│ 17.91│ 14.89│ 12.50│
│总资产净利率 │ 7.73│ 5.08│ 3.08│ 12.83│ 8.47│ 4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.30│ -12.51│ -7.06│ -15.51│ -1.19│ 2.96│
│营业利润增长率 │ 4.88│ 42.15│ 62.73│ 164.81│ -381.65│ -83.44│
│净利润增长率 │ 1.80│ 61.93│ 93.43│ 141.31│ -746.79│ -88.74│
│净资产增长率 │ 11.64│ 17.58│ 17.39│ 1.87│ -13.88│ 2.60│
│总资产增长率 │ 7.79│ 10.95│ -10.38│ -22.62│ -13.23│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.30│ -8.41│ -2.20│ -12.51│ -10.36│ -9.97│
│营业利润增长率 │ 4.88│ 20.84│ 55.31│ 42.15│ 19.32│ -0.91│
│净利润增长率 │ 1.80│ 18.27│ 57.55│ 61.93│ 32.85│ 7.56│
│净资产增长率 │ 11.64│ 7.73│ 4.11│ 17.58│ 10.58│ 4.99│
│总资产增长率 │ 7.79│ 4.07│ 0.22│ 10.95│ 7.25│ 2.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本期注射用多种维│ 28573.61│ 41139.55│ -30.54│
│ │生素（12）地方集│ │ │ │
│ │采后的市场管理费│ │ │ │
│ │用下降 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，汇兑损│ 123.14│ -52.84│ 333.04│
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期参股公司盈利│ 171.52│ -56.54│ 403.35│
│ │，同时理财产品收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│持有WuXiHealthca│ 1880.23│ 3769.01│ -50.11│
│收益 │reVenturesII,L.P│ │ │ │
│ │.、苏州工业园区 │ │ │ │
│ │原点正则贰号创业│ │ │ │
│ │投资企业（有限合│ │ │ │
│ │伙）等股权投资产│ │ │ │
│ │生的公允价值变动│ │ │ │
│ │损益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加，计│ 28.05│ 1.62│ 1630.01│
│ │提的坏账准备增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期公司处置闲置│ 1260.33│ 367.25│ 243.18│
│ │房产 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到的业务赔│ 211.39│ 499.63│ -57.69│
│ │偿款较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 49.04│ 91.70│ -46.52│
│ │、对外捐赠减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期经营性利润增│ 2809.81│ 2140.98│ 31.24│
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -19704.52│ -32882.47│ 40.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到的银行贷│ 1030.31│ -2026.02│ 150.85│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项融资│重分类到应收款项│ 664.85│ 176.86│ 275.92│
│ │融资的银行承兑票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购材料预付│ 1996.99│ 1487.05│ 34.29│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期可转让大额存│ 2138.76│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │单重分类 │ │ │ │
│债权投资 │本期新增三年期可│ 10327.28│ 0.00│ ---│
│ │转让大额存单 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 14.34│ 136.79│ -89.52│
│ │项目完工转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁的上海办│ 101.83│ 203.66│ -50.00│
│ │公楼累计折旧增加│ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款和工程│ 446.25│ 299.70│ 48.90│
│产 │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收款项下降 │ 2719.54│ 4489.73│ -39.43│
│应付职工薪酬│本期发放上年底计│ 747.14│ 4499.39│ -83.39│
│ │提的工资奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税增│ 3288.79│ 2040.19│ 61.20│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收款项减少│ 331.04│ 551.83│ -40.01│
│ │，相应待转销项税│ │ │ │
│ │额同步下降 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租赁款 │ 0.00│ 56.64│ -100.00│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 49704.82│ 39639.55│ 25.39│
│应收款项 │--- │ 12023.70│ 12660.76│ -5.03│
│存货 │--- │ 19141.08│ 20587.67│ -7.03│
│投资性房地产│--- │ 3270.82│ 3320.36│ -1.49│
│长期股权投资│--- │ 6690.81│ 6703.14│ -0.18│
│固定资产 │--- │ 94608.61│ 98210.07│ -3.67│
│在建工程 │本期在建工程转入│ 75.12│ 136.79│ -45.08│
│ │固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁的上海办公楼│ 135.77│ 203.66│ -33.33│
│ │折旧摊销 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 8733.30│ 9005.84│ -3.03│
│合同负债 │本期预收款项下降│ 2733.09│ 4489.73│ -39.13│
│租赁负债 │本期支付租赁款 │ 0.00│ 56.64│ -100.00│
│交易性金融资│--- │ 52749.06│ 53366.04│ -1.16│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 406.74│ 176.86│ 129.98│
│ │兑票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购材料预付│ 2462.94│ 1487.05│ 65.63│
│ │款增加 │ │ │ │
│债权投资 │本期新增三年期可│ 10272.33│ 0.00│ ---│
│ │转让大额存单 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期末应付未付的职│ 1329.78│ 4499.39│ -70.45│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收款项减少│ 318.54│ 551.83│ -42.28│
│ │，相应待转销项税│ │ │ │
│ │额同步下降 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 100706.15│ 109950.13│ -8.41│
│营业成本 │--- │ 54019.84│ 57951.21│ -6.78│
│销售费用 │--- │ 21459.74│ 29423.80│ -27.07│
│管理费用 │--- │ 4770.47│ 5675.37│ -15.94│
│财务费用 │本期美元汇率下降│ 164.20│ 60.13│ 173.08│
│ │，汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 2105.32│ 1466.50│ 43.56│
│研发投入 │--- │ 3416.75│ 3131.89│ 9.10│
│经营活动产生│--- │ 18216.07│ 15521.48│ 17.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增理财产品│ -7425.55│ -31498.21│ 76.43│
│的现金流量净│的金额下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还部分银行│ -674.22│ -1872.59│ 64.00│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ 9830.31│ -17876.01│ 154.99│
│价物净增加额│活动共同影响的结│ │ │ │
│ │果 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49246.88│ 39639.55│ 48196.26│ 71127.53│ 123774.27│ 149571.27│
│存货 │ 19688.46│ 20587.67│ 18867.15│ 19066.66│ 21413.64│ 35209.23│
│应收票据及应收账款 │ 12213.37│ 12660.76│ 12612.88│ 20596.95│ 22954.71│ 22852.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1996.99│ 1487.05│ 1426.95│ 1024.59│ 2948.20│ 2387.53│
│其他应收款 │ 2497.89│ 2372.95│ 1886.96│ 2665.19│ 3653.07│ 8285.36│
│流动资产合计 │ 152895.83│ 131884.60│ 87719.42│ 115444.97│ 181619.76│ 220042.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6698.85│ 6703.14│ 6829.29│ 6854.43│ 28214.36│ 29466.35│
│固定资产净额 │ 93584.38│ 98210.07│ 102374.28│ 105556.86│ 110654.41│ 123347.72│
│在建工程 │ 14.34│ 136.79│ 188.53│ 304.54│ 1289.03│ 179.57│
│无形资产 │ 13845.36│ 16297.73│ 16666.15│ 19130.04│ 22118.19│ 29034.11│
│商誉 │ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 41116.05│
│非流动资产合计 │ 184977.58│ 181573.18│ 194791.84│ 199800.04│ 225798.84│ 249471.93│
│资产总计 │ 337873.41│ 313457.78│ 282511.26│ 315245.01│ 407418.60│ 469514.37│
│应付票据及应付账款 │ 7432.14│ 6513.16│ 6044.62│ 6987.61│ 7548.09│ 27048.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2719.54│ 4489.73│ 4419.53│ 5002.74│ 8316.53│ 8698.25│
│流动负债 │ 77293.58│ 79784.94│ 82303.36│ 141222.83│ 233631.00│ 267832.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.76│ 82.50│
│非流动负债 │ 2555.56│ 2715.40│ 2922.68│ 2999.10│ 3433.48│ 3790.11│
│负债合计 │ 79849.14│ 82500.34│ 85226.03│ 144221.93│ 237064.47│ 271622.99│
│实收资本 │ 222986.81│ 223202.81│ 227975.00│ 219812.30│ 219812.30│ 219812.30│
│资本公积金 │ 16130.49│ 41329.31│ 45681.49│ 38047.26│ 47112.61│ 44821.45│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 34321.34│
│未分配利润 │ 19858.96│ -30453.56│ -68074.76│ -91350.70│ -103384.12│ -108572.58│
│少数股东权益 │ 1947.74│ 1590.24│ 2215.50│ 4845.75│ 7230.36│ 8470.03│
│归属母公司权益 │ 256076.53│ 229367.20│ 195069.73│ 166177.33│ 163123.76│ 189421.34│
│股东权益合计 │ 258024.27│ 230957.44│ 197285.23│ 171023.08│ 170354.12│ 197891.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49246.88│ 49704.82│ 66365.05│ 39639.55│ 43922.64│ 30206.11│
│存货 │ 19688.46│ 19141.08│ 20669.87│ 20587.67│ 15293.37│ 17033.99│
│应收票据及应收账款 │ 12213.37│ 12023.70│ 13474.88│ 12660.76│ 10674.48│ 11408.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1996.99│ 2462.94│ 1696.39│ 1487.05│ 1596.12│ 897.77│
│其他应收款 │ 2497.89│ 2591.72│ 2708.13│ 2372.95│ 2584.39│ 2663.81│
│流动资产合计 │ 152895.83│ 140542.73│ 134911.14│ 131884.60│ 114903.84│ 98878.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6698.85│ 6690.81│ 6680.93│ 6703.14│ 6667.42│ 6762.40│
│固定资产净额 │ 93584.38│ 94608.61│ 95649.46│ 98210.07│ 99119.62│ 99996.60│
│在建工程 │ 14.34│ 75.12│ 107.79│ 136.79│ 32.25│ 202.51│
│无形资产 │ 13845.36│ 14701.56│ 15450.02│ 16297.73│ 17148.13│ 18063.15│
│商誉 │ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│ 36903.23│
│非流动资产合计 │ 184977.58│ 185667.60│ 179248.42│ 181573.18│ 188092.17│ 191081.49│
│资产总计 │ 337873.41│ 326210.33│ 314159.56│ 313457.78│ 302996.01│ 289960.42│
│应付票据及应付账款 │ 7432.14│ 7109.90│ 7926.59│ 6513.16│ 5672.80│ 6081.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2719.54│ 2733.09│ 2402.08│ 4489.73│ 2633.22│ 2565.35│
│流动负债 │ 77293.58│ 74603.07│ 70956.33│ 79784.94│ 82578.05│ 80384.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2555.56│ 2591.84│ 2639.52│ 2715.40│ 2639.98│ 2828.72│
│负债合计 │ 79849.14│ 77194.91│ 73595.86│ 82500.34│ 85218.03│ 83212.96│
│实收资本 │ 222986.81│ 222986.81│ 222986.81│ 223202.81│ 224578.97│ 224578.97│
│资本公积金 │ 16130.49│ 16046.09│ 41367.94│ 41329.31│ 41703.31│ 41669.11│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 19858.96│ 10942.95│ -20960.95│ -30453.56│ -43698.45│ -54632.56│
│少数股东权益 │ 1947.74│ 1925.09│ 1764.35│ 1590.24│ 2063.78│ 1953.53│
│归属母公司权益 │ 256076.53│ 247090.33│ 238799.35│ 229367.20│ 215714.19│ 204793.93│
│股东权益合计 │ 258024.27│ 249015.42│ 240563.70│ 230957.44│ 217777.98│ 206747.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 142684.71│ 213545.15│ 244073.20│ 262603.93│ 310794.52│ 314531.17│
│营业总成本 │ 119924.98│ 190620.12│ 221879.48│ 248929.39│ 304595.32│ 309823.55│
│营业税金及附加 │ 2336.05│ 3294.53│ 3380.56│ 3611.87│ 4151.80│ 4116.96│
│销售费用 │ 28573.61│ 49628.98│ 79264.79│ 106851.87│ 192503.31│ 181748.27│
│财务费用 │ 123.14│ -34.05│ -106.77│ 3131.24│ 4674.80│ 7129.78│
│管理费用 │ 7265.28│ 13179.74│ 16670.49│ 17519.49│ 21280.92│ 24085.23│
│资产减值损失 │ -65.70│ -1027.94│ -486.64│ -330.37│ -10239.72│ -333.98│
│公允价值变动净收益 │ 1880.23│ 597.78│ -1397.94│ -1793.43│ -2475.23│ 1835.98│
│投资收益 │ 171.52│ 13652.52│ 525.10│ -2343.80│ -24481.49│ -2767.13│
│营业利润 │ 27819.48│ 40491.10│ 28485.30│ 17504.66│ -27008.54│ 9589.47│
│营业外收入 │ 211.39│ 633.06│ 121.60│ 266.08│ 173.09│ 52.19│
│营业外支出 │ 49.04│ 162.47│ 237.68│ 92.93│ 132.41│ 1044.33│
│利润总额 │ 27981.82│ 40961.69│ 28369.21│ 17677.81│ -26967.86│ 8597.34│
│所得税 │ 2809.81│ 2725.98│ 4115.21│ 4807.75│ 1983.92│ 3213.63│
│净利润 │ 25172.01│ 38235.71│ 24254.00│ 12870.06│ -28951.77│ 5383.71│
│归属母公司净利润 │ 24814.51│ 37690.52│ 23275.95│ 12033.42│ -29132.88│ 4504.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 142684.71│ 100706.15│ 53910.57│ 213545.15│ 166499.73│ 109950.13│
│营业总成本 │ 119924.98│ 85414.82│ 46388.30│ 190620.12│ 146376.09│ 97786.83│
│营业税金及附加 │ 2336.05│ 1629.28│ 823.45│ 3294.53│ 2518.74│ 1644.69│
│销售费用 │ 28573.61│ 21459.74│ 12722.35│ 49628.98│ 41139.55│ 29423.80│
│财务费用 │ 123.14│ 164.20│ 77.35│ -34.05│ -52.84│ 60.13│
│管理费用 │ 7265.28│ 4770.47│ 2268.84│ 13179.74│ 8587.42│ 5675.37│
│资产减值损失 │ -65.70│ -42.50│ -40.54│ -1027.94│ -93.04│ -90.62│
│公允价值变动净收益 │ 1880.23│ 425.53│ 1763.39│ 597.78│ 3769.01│ 855.98│
│投资收益 │ 171.52│ 85.60│ 43.60│ 13652.52│ -56.54│ 17.52│
│营业利润 │ 27819.48│ 18352.86│ 10726.89│ 40491.10│ 26525.40│ 15187.34│
│营业外收入 │ 211.39│ 24.47│ 0.80│ 633.06│ 499.63│ 45.87│
│营业外支出 │ 49.04│ 38.66│ 14.69│ 162.47│ 91.70│ 24.31│
│利润总额 │ 27981.82│ 18338.67│ 10713.00│ 40961.69│ 26933.33│ 15208.90│
│所得税 │ 2809.81│ 2105.32│ 1046.27│ 2725.98│ 2140.98│ 1466.50│
│净利润 │ 25172.01│ 16233.35│ 9666.72│ 38235.71│ 24792.36│ 13742.40│
│归属母公司净利润 │ 24814.51│ 15898.50│ 9492.61│ 37690.52│ 24376.30│ 13442.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 163415.99│ 247995.20│ 290313.30│ 308189.64│ 360985.98│ 374481.26│
│经营活动现金流出 │ 135098.48│ 220659.65│ 249219.72│ 280772.11│ 334824.42│ 347063.16│
│经营活动现金流量净额│ 28317.51│ 27335.55│ 41093.58│ 27417.53│ 26161.56│ 27418.10│
│投资活动现金流入 │ 75518.11│ 132176.09│ 3669.69│ 52919.42│ 50445.03│ 163713.66│
│投资活动现金流出 │ 95222.63│ 165411.37│ 9556.08│ 43481.45│ 72833.32│ 155587.21│
│投资活动现金流量净额│ -19704.52│ -33235.28│ -5886.40│ 9437.97│ -22388.30│ 8126.45│
│筹资活动现金流入 │ 10582.32│ 9000.00│ 21821.38│ 109516.00│ 166092.50│ 212299.97│
│筹资活动现金流出 │ 9552.00│ 11405.04│ 80145.64│ 198431.96│ 187347.38│ 176141.18│
│筹资活动现金流量净额│ 1030.31│ -2405.04│ -58324.27│ -88915.96│ -21254.88│ 36158.79│
│汇率变动对现金的影响│ -386.05│ -188.78│ 93.94│ 98.73│ 1192.49│ -157.43│
│现金及等价物净增加额│ 9257.25│ -8493.55│ -23023.14│ -51961.72│ -16289.12│ 71545.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 163415.99│ 114517.09│ 58476.86│ 247995.20│ 193654.17│ 126129.52│
│经营活动现金流出 │ 135098.48│ 96301.03│ 51205.83│ 220659.65│ 162827.69│ 110608.05│
│经营活动现金流量净额│ 28317.51│ 18216.07│ 7271.03│ 27335.55│ 30826.49│ 15521.48│
│投资活动现金流入 │ 75518.11│ 65071.15│ 44763.14│ 132176.09│ 97901.46│ 70833.65│
│投资活动现金流出 │ 95222.63│ 72496.70│ 17928.29│ 165411.37│ 130783.92│ 102331.86│
│投资活动现金流量净额│ -19704.52│ -7425.55│ 26834.85│ -33235.28│ -32882.47│ -31498.21│
│筹资活动现金流入 │ 10582.32│ 6731.97│ ---│ 9000.00│ 7000.00│ 7000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9552.00│ 7406.19│ 7354.33│ 11405.04│ 9026.02│ 8872.59│
│筹资活动现金流量净额│ 1030.31│ -674.22│ -7354.33│ -2405.04│ -2026.02│ -1872.59│
│汇率变动对现金的影响│ -386.05│ -285.98│ -143.68│ -188.78│ -96.80│ -26.68│
│现金及等价物净增加额│ 9257.25│ 9830.31│ 26607.87│ -8493.55│ -4178.80│ -17876.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 55125.57│ 25.81│ 6025.23│ 15.99│
│二季报 │ 54824.56│ 25.67│ 7416.97│ 19.68│
│三季报 │ 56549.61│ 26.48│ 10934.10│ 29.01│
│四季报 │ 47045.42│ 22.03│ 13314.21│ 35.33│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 59313.33│ 24.30│ 5228.29│ 22.46│
│二季报 │ 62817.73│ 25.74│ 7268.79│ 31.23│
│三季报 │ 63619.61│ 26.07│ 5851.50│ 25.14│
│四季报 │ 58322.53│ 23.90│ 4927.37│ 21.17│
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