财务分析☆ ◇002440 闰土股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 95369.16│ 66936.10│ 21348.74│ 4577.15│ 60651.33│ 83561.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21348.74│ 4577.15│ 60651.33│ 83561.59│
│净利润增长率(%) │ 323.76│ 213.54│ 366.42│ -92.45│ -27.42│ 6.02│
│扣非净利润(万) │ 86829.00│ 35853.90│ 21301.39│ 9917.40│ 41933.02│ 60737.78│
│营业总收(未调整:万) │ 551889.49│ 573003.11│ 569517.81│ 558846.47│ 626796.78│ 557226.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 569517.81│ 558846.47│ 626796.78│ 557226.51│
│总营收同比增长率(%) │ 32.56│ 0.61│ 1.91│ -10.84│ 12.49│ 6.58│
│加权净资产收益率(%) │ 9.24│ 6.93│ 2.26│ 0.48│ 6.38│ 9.05│
│资产负债比率(%) │ 14.66│ 11.81│ 16.09│ 17.94│ 22.18│ 16.11│
│净利润现金含量(%) │ 82.52│ 96.42│ 256.90│ -276.47│ 145.62│ 71.11│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.6100│ 0.1900│ 0.0400│ 0.5400│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7725│ 0.3300│ 0.1900│ 0.0900│ 0.3700│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8485│ 0.5955│ 0.1899│ 0.0398│ 0.5272│ 0.7263│
│每股资本公积金(元) │ 0.9357│ 0.9124│ 0.9210│ 1.0247│ 1.0405│ 1.0376│
│每股未分配利润(元) │ 7.0402│ 6.3886│ 5.9391│ 5.7633│ 5.9677│ 5.7825│
│每股净资产(元) │ 9.5238│ 8.8434│ 8.3321│ 8.1774│ 8.3934│ 8.2021│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7001│ 0.5742│ 0.4880│ -0.1100│ 0.7677│ 0.5165│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 95369.16│ 62678.10│ 18372.35│ 66936.10│ 22505.44│ 14970.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22505.44│ 14970.55│
│净利润增长率(%) │ 323.76│ 318.68│ 284.41│ 213.54│ 49.10│ 43.15│
│扣非净利润(万) │ 86829.00│ 47123.83│ 14867.07│ 35853.90│ 19443.05│ 13335.12│
│营业总收(未调整:万) │ 551889.49│ 358488.58│ 168224.72│ 573003.11│ 416330.40│ 270585.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 416330.40│ 270585.69│
│总营收同比增长率(%) │ 32.56│ 32.49│ 31.59│ 0.61│ 2.25│ 0.65│
│加权净资产收益率(%) │ 9.24│ 6.17│ 1.83│ 6.93│ 2.39│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 14.66│ 14.21│ 12.28│ 11.81│ 15.32│ 16.18│
│净利润现金含量(%) │ 82.52│ 100.43│ 8.15│ 96.42│ 322.16│ 286.88│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.5600│ 0.1600│ 0.6100│ 0.2000│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7725│ 0.4200│ 0.1323│ 0.3300│ 0.1730│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8485│ 0.5576│ 0.1635│ 0.5955│ 0.2002│ 0.1332│
│每股资本公积金(元) │ 0.9357│ 0.9273│ 0.9185│ 0.9124│ 0.9044│ 0.9210│
│每股未分配利润(元) │ 7.0402│ 6.7493│ 6.5521│ 6.3886│ 5.9933│ 5.9263│
│每股净资产(元) │ 9.5238│ 9.2306│ 9.0073│ 8.8434│ 8.4499│ 8.3285│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7001│ 0.5601│ 0.0133│ 0.5742│ 0.6451│ 0.3821│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.18│ 4.73│ 3.45│ 4.24│ 2.54│ 4.41│
│速动比率 │ 3.41│ 3.60│ 2.56│ 3.25│ 2.00│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 14.66│ 11.81│ 16.09│ 17.94│ 22.18│ 16.11│
│产权比率 │ 0.18│ 0.14│ 0.20│ 0.22│ 0.29│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.49│ 0.31│ -0.08│ 0.33│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.18│ 4.18│ 4.74│ 4.73│ 3.67│ 3.44│
│速动比率 │ 3.41│ 3.33│ 3.76│ 3.60│ 2.80│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 14.66│ 14.21│ 12.28│ 11.81│ 15.32│ 16.18│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.14│ 0.14│ 0.19│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.36│ 0.01│ 0.49│ 0.42│ 0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.65│ 6.13│ 6.38│ 6.73│ 7.90│ 6.68│
│存货周转率 │ 2.58│ 2.98│ 3.00│ 3.14│ 3.88│ 3.80│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.92│ 0.89│ 0.83│ 1.01│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 2.19│ 1.90│ 1.72│ 1.85│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.50│ 0.49│ 0.46│ 0.52│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.65│ 2.58│ 1.41│ 6.13│ 3.51│ 2.33│
│存货周转率 │ 2.58│ 1.73│ 0.90│ 2.98│ 2.18│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.53│ 0.26│ 0.92│ 0.67│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 1.52│ 0.70│ 2.19│ 1.57│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.50│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.91│ 6.73│ 2.28│ 0.49│ 6.28│ 8.86│
│销售毛利率 │ 31.39│ 19.43│ 17.41│ 15.78│ 20.62│ 27.37│
│营业利润率 │ 20.64│ 14.13│ 6.80│ 3.36│ 13.89│ 18.75│
│销售净利率 │ 17.59│ 11.85│ 3.99│ 1.18│ 10.06│ 14.37│
│总资产净利率 │ 7.95│ 5.90│ 1.95│ 0.54│ 5.24│ 7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.91│ 6.04│ 1.81│ 6.73│ 2.37│ 1.60│
│销售毛利率 │ 31.39│ 28.06│ 22.62│ 19.43│ 18.98│ 19.55│
│营业利润率 │ 20.64│ 20.62│ 13.41│ 14.13│ 7.85│ 7.58│
│销售净利率 │ 17.59│ 17.65│ 11.01│ 11.85│ 5.52│ 5.66│
│总资产净利率 │ 7.95│ 5.28│ 1.58│ 5.90│ 2.00│ 1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.56│ 0.61│ 1.91│ -10.84│ 12.49│ 6.58│
│营业利润增长率 │ 248.63│ 109.06│ 106.36│ -78.44│ -16.68│ 13.53│
│净利润增长率 │ 323.76│ 213.54│ 366.42│ -92.45│ -27.42│ 6.02│
│净资产增长率 │ 7.69│ 6.14│ -0.46│ -2.57│ 2.33│ 3.10│
│总资产增长率 │ 11.16│ 0.85│ -2.61│ -6.95│ 10.66│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.56│ 32.49│ 31.59│ 0.61│ 2.25│ 0.65│
│营业利润增长率 │ 248.63│ 260.33│ 206.31│ 109.06│ 11.78│ 8.78│
│净利润增长率 │ 323.76│ 318.68│ 284.41│ 213.54│ 49.10│ 43.15│
│净资产增长率 │ 7.69│ 4.38│ 1.85│ 6.14│ 1.41│ -0.04│
│总资产增长率 │ 11.16│ 7.24│ 2.37│ 0.85│ 0.40│ -0.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期销售收入增加│ 213300.52│ 89512.88│ 138.29│
│ │，应收账款相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的原料款│ 12668.08│ 5803.57│ 118.28│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期定期存款重分│ 70746.09│ 28610.62│ 147.27│
│非流动资产 │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期内部开具票据│ 45785.35│ 22800.92│ 100.80│
│ │贴现增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 46502.08│ 33441.30│ 39.06│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 13340.19│ 9903.64│ 34.70│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期其他应付款项│ 3407.86│ 2540.96│ 34.12│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -1192.83│ -694.95│ -71.64│
│ │折算差额增加 │ │ │ │
│营业总收入 │本期染料业务收入│ 551889.49│ 416330.40│ 32.56│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳的增值税│ 4863.67│ 3608.67│ 34.78│
│ │附加税费增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售业务产生│ 2604.23│ 1939.57│ 34.27│
│ │的费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司持续加强│ 29612.27│ 18745.47│ 57.97│
│ │研发投入，叠加材│ │ │ │
│ │料价格上涨因素，│ │ │ │
│ │使得本期研发领用│ │ │ │
│ │的材料费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期进项税加计抵│ 2204.18│ 3406.65│ -35.30│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司权益法核│ 9245.19│ 3011.96│ 206.95│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │收益及理财增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资项目公允│ 778.86│ 1337.59│ -41.77│
│收益 │价值变动较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -10697.81│ -2488.91│ -329.82│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1241.74│ -1858.24│ 33.18│
│ │损失及合同履约成│ │ │ │
│ │本减值损失较去年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期公司销售产品│ 113933.47│ 32680.43│ 248.63│
│ │产生的经营利润较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期碳排放交易分│ 313.92│ 155.99│ 101.23│
│ │配额出售 │ │ │ │
│利润总额 │本期公司销售产品│ 113276.69│ 31923.02│ 254.84│
│ │产生的经营利润较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的所得税│ 16222.49│ 8948.48│ 81.29│
│ │费用增加 │ │ │ │
│净利润 │本期公司销售产品│ 97054.20│ 22974.54│ 322.44│
│ │产生的经营利润较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期公司销售产品│ 95369.16│ 22505.44│ 323.76│
│股东的净利润│产生的经营利润较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资及取│ -34907.37│ -63483.68│ 45.01│
│的现金流量净│得投资收益收到的│ │ │ │
│额 │现金较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -2193.70│ -20649.64│ 89.38│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │销售商品、提供劳│ 140774.63│ 101903.19│ 38.15│
│ │务收到的现金增加│ │ │ │
│应收款项 │本期赊销增加 │ 188201.51│ 89512.88│ 110.25│
│存货 │--- │ 147116.68│ 150595.67│ -2.31│
│投资性房地产│--- │ 4163.35│ 4373.19│ -4.80│
│长期股权投资│--- │ 126013.14│ 113320.45│ 11.20│
│固定资产 │--- │ 228727.49│ 244369.90│ -6.40│
│在建工程 │--- │ 9993.86│ 9516.10│ 5.02│
│短期借款 │本期内部开具票据│ 51787.28│ 22800.92│ 127.13│
│ │贴现增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1756.15│ 3763.72│ -53.34│
│应付票据 │--- │ 34150.35│ 33441.30│ 2.12│
│应付账款 │本期尚未结算的采│ 68310.00│ 50525.63│ 35.20│
│ │购款项增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 29952.20│ 41554.33│ -27.92│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│长期定期存款重分│ 70283.72│ 28610.62│ 145.66│
│非流动资产 │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 22259.09│ 33035.73│ -32.62│
│其他非流动资│长期定期存款重分│ 33764.84│ 53482.14│ -36.87│
│产 │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│营业收入 │本期染料业务收入│ 358488.58│ 270585.69│ 32.49│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 257882.19│ 217688.69│ 18.46│
│销售费用 │--- │ 1671.49│ 1585.97│ 5.39│
│管理费用 │--- │ 16039.36│ 16733.43│ -4.15│
│财务费用 │本期利息收入增加│ -173.37│ -62.41│ -177.82│
│ │、利息费用支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的所得税│ 9976.85│ 4791.41│ 108.22│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期公司持续加强│ 19738.75│ 13304.46│ 48.36│
│ │研发投入，叠加材│ │ │ │
│ │料价格上涨因素，│ │ │ │
│ │使得本期研发领用│ │ │ │
│ │的材料费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 62950.57│ 42947.05│ 46.58│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较去年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -30893.61│ -28770.50│ -7.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 6786.30│ -19941.21│ 134.03│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │增加及偿还债务支│ │ │ │
│ │付的现金较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ 38103.90│ -5788.09│ 758.32│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 144190.61│ 101903.19│ 118358.81│ 178302.59│ 195256.14│ 111289.41│
│存货 │ 142505.69│ 150595.67│ 159753.32│ 153505.76│ 145874.03│ 110319.33│
│应收票据及应收账款 │ 213300.52│ 89512.88│ 97515.44│ 80944.39│ 85021.86│ 73564.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12668.08│ 5803.57│ 4056.59│ 2987.60│ 5940.69│ 4231.83│
│其他应收款 │ 1337.87│ 2189.92│ 814.43│ 3007.59│ 961.34│ 1079.95│
│流动资产合计 │ 770908.82│ 627637.23│ 619155.00│ 659703.76│ 690066.90│ 555730.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 116432.97│ 113320.45│ 79493.06│ 68016.56│ 61517.74│ 38022.18│
│固定资产净额 │ 221423.05│ 244369.90│ 278769.50│ 319846.18│ 328701.88│ 347834.29│
│在建工程 │ 13018.54│ 9516.10│ 2526.48│ 3185.30│ 33020.81│ 31733.38│
│无形资产 │ 31951.38│ 32745.47│ 34222.11│ 35491.43│ 29879.38│ 32089.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 514230.45│ 528460.14│ 527245.45│ 517415.42│ 574964.26│ 587418.73│
│资产总计 │ 1285139.27│ 1156097.37│ 1146400.45│ 1177119.18│ 1265031.17│ 1143149.62│
│应付票据及应付账款 │ 111346.77│ 83966.94│ 97739.02│ 84445.99│ 135839.60│ 84710.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2776.91│ 3763.72│ 5170.23│ 3655.01│ 4233.19│ 5957.39│
│流动负债 │ 184321.73│ 132581.25│ 179501.47│ 155673.29│ 271639.41│ 125973.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 50000.00│ ---│ 50000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4070.05│ 3979.43│ 4918.38│ 55543.05│ 8886.13│ 58176.54│
│负债合计 │ 188391.78│ 136560.68│ 184419.84│ 211216.35│ 280525.54│ 184150.31│
│实收资本 │ 112399.99│ 112399.99│ 112399.99│ 115050.00│ 115050.00│ 115050.00│
│资本公积金 │ 105175.97│ 102552.89│ 103521.68│ 117894.49│ 119708.07│ 119374.95│
│盈余公积 │ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│
│未分配利润 │ 791317.21│ 718081.17│ 667555.07│ 663066.32│ 686589.17│ 665277.83│
│少数股东权益 │ 26277.82│ 25540.04│ 25453.08│ 25092.80│ 18845.96│ 15349.59│
│归属母公司权益 │ 1070469.67│ 993996.66│ 936527.52│ 940810.04│ 965659.66│ 943649.72│
│股东权益合计 │ 1096747.49│ 1019536.69│ 961980.60│ 965902.84│ 984505.62│ 958999.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 144190.61│ 140774.63│ 87201.21│ 101903.19│ 108388.75│ 117294.96│
│存货 │ 142505.69│ 147116.68│ 138192.15│ 150595.67│ 149941.60│ 161768.26│
│应收票据及应收账款 │ 213300.52│ 188201.51│ 149337.54│ 89512.88│ 139898.44│ 134636.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12668.08│ 11877.60│ 6585.19│ 5803.57│ 9078.97│ 6451.55│
│其他应收款 │ 1337.87│ 2590.47│ 2374.47│ 2189.92│ 922.21│ 716.50│
│流动资产合计 │ 770908.82│ 721799.39│ 670534.69│ 627637.23│ 631951.45│ 622430.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 116432.97│ 126013.14│ 113792.57│ 113320.45│ 92722.96│ 92938.80│
│固定资产净额 │ 221423.05│ 228727.49│ 237106.38│ 244369.90│ 250824.15│ 260579.56│
│在建工程 │ 13018.54│ 9993.86│ 9856.98│ 9516.10│ 3838.97│ 2348.59│
│无形资产 │ 31951.38│ 32197.92│ 32467.85│ 32745.47│ 33344.67│ 33622.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 514230.45│ 518049.74│ 512961.65│ 528460.14│ 519041.84│ 523754.89│
│资产总计 │ 1285139.27│ 1239849.12│ 1183496.34│ 1156097.37│ 1150993.29│ 1146185.26│
│应付票据及应付账款 │ 111346.77│ 102460.35│ 104607.28│ 83966.94│ 107433.68│ 112002.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2776.91│ 1756.15│ 3811.74│ 3763.72│ 3441.01│ 4555.82│
│流动负债 │ 184321.73│ 172664.55│ 141577.27│ 132581.25│ 172036.76│ 180878.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4070.05│ 3502.51│ 3768.80│ 3979.43│ 4338.96│ 4530.66│
│负债合计 │ 188391.78│ 176167.07│ 145346.07│ 136560.68│ 176375.72│ 185409.20│
│实收资本 │ 112399.99│ 112399.99│ 112399.99│ 112399.99│ 112399.99│ 112399.99│
│资本公积金 │ 105175.97│ 104227.54│ 103240.91│ 102552.89│ 101650.87│ 103521.68│
│盈余公积 │ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│ 64538.45│
│未分配利润 │ 791317.21│ 758626.15│ 736453.52│ 718081.17│ 673650.51│ 666115.62│
│少数股东权益 │ 26277.82│ 26167.41│ 25727.62│ 25540.04│ 24845.93│ 24648.03│
│归属母公司权益 │ 1070469.67│ 1037514.65│ 1012422.65│ 993996.66│ 949771.64│ 936128.02│
│股东权益合计 │ 1096747.49│ 1063682.06│ 1038150.27│ 1019536.69│ 974617.57│ 960776.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 551889.49│ 573003.11│ 569517.81│ 558846.47│ 626796.78│ 557226.51│
│营业总成本 │ 438301.16│ 530693.45│ 531450.76│ 540117.17│ 569219.30│ 485980.28│
│营业税金及附加 │ 4863.67│ 5347.06│ 5345.98│ 5557.77│ 4123.95│ 6955.34│
│销售费用 │ 2604.23│ 2287.39│ 2411.04│ 3334.17│ 6827.92│ 6346.74│
│财务费用 │ -504.73│ -508.04│ -3553.44│ -5336.38│ -8073.59│ -3714.19│
│管理费用 │ 23055.95│ 33315.61│ 32518.11│ 43651.73│ 44214.80│ 46715.23│
│资产减值损失 │ -1241.74│ -2143.30│ -9048.66│ -8042.14│ -8261.71│ -4698.87│
│公允价值变动净收益 │ 778.86│ 1219.28│ -2478.19│ -8896.60│ 7670.66│ 15276.34│
│投资收益 │ 9245.19│ 30941.10│ 6792.49│ 12902.53│ 14927.85│ 13193.64│
│营业利润 │ 113933.47│ 80968.27│ 38729.99│ 18768.12│ 87070.05│ 104506.68│
│营业外收入 │ 313.92│ 2218.48│ 244.42│ 178.47│ 241.09│ 179.32│
│营业外支出 │ 970.70│ 2054.30│ 2013.10│ 3391.00│ 4088.86│ 1636.29│
│利润总额 │ 113276.69│ 81132.45│ 36961.31│ 15555.59│ 83222.28│ 103049.72│
│所得税 │ 16222.49│ 13250.77│ 14253.07│ 8936.00│ 20184.31│ 22977.66│
│净利润 │ 97054.20│ 67881.67│ 22708.24│ 6619.59│ 63037.97│ 80072.06│
│归属母公司净利润 │ 95369.16│ 66936.10│ 21348.74│ 4577.15│ 60651.33│ 83561.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 551889.49│ 358488.58│ 168224.72│ 573003.11│ 416330.40│ 270585.69│
│营业总成本 │ 438301.16│ 297978.68│ 147870.12│ 530693.45│ 387212.95│ 251636.51│
│营业税金及附加 │ 4863.67│ 2820.25│ 1329.73│ 5347.06│ 3608.67│ 2386.36│
│销售费用 │ 2604.23│ 1671.49│ 659.01│ 2287.39│ 1939.57│ 1585.97│
│财务费用 │ -504.73│ -173.37│ -47.52│ -508.04│ -559.88│ -62.41│
│管理费用 │ 23055.95│ 16039.36│ 7872.33│ 33315.61│ 26186.66│ 16733.43│
│资产减值损失 │ -1241.74│ -940.59│ ---│ -2143.30│ -1858.24│ -1418.79│
│公允价值变动净收益 │ 778.86│ 2476.81│ 1715.89│ 1219.28│ 1337.59│ -228.34│
│投资收益 │ 9245.19│ 15424.55│ 2308.87│ 30941.10│ 3011.96│ 2611.73│
│营业利润 │ 113933.47│ 73936.71│ 22557.64│ 80968.27│ 32680.43│ 20519.26│
│营业外收入 │ 313.92│ 39.07│ 78.79│ 2218.48│ 155.99│ 106.81│
│营业外支出 │ 970.70│ 722.44│ 445.40│ 2054.30│ 913.41│ 524.18│
│利润总额 │ 113276.69│ 73253.33│ 22191.03│ 81132.45│ 31923.02│ 20101.88│
│所得税 │ 16222.49│ 9976.85│ 3666.47│ 13250.77│ 8948.48│ 4791.41│
│净利润 │ 97054.20│ 63276.48│ 18524.56│ 67881.67│ 22974.54│ 15310.47│
│归属母公司净利润 │ 95369.16│ 62678.10│ 18372.35│ 66936.10│ 22505.44│ 14970.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 382805.23│ 327959.32│ 351251.41│ 374258.56│ 384176.35│ 354026.28│
│经营活动现金流出 │ 304108.64│ 263417.11│ 296405.71│ 386913.23│ 295855.26│ 294607.01│
│经营活动现金流量净额│ 78696.59│ 64542.21│ 54845.70│ -12654.67│ 88321.10│ 59419.28│
│投资活动现金流入 │ 191394.07│ 154725.68│ 121008.28│ 116187.03│ 65126.93│ 90094.73│
│投资活动现金流出 │ 226301.44│ 191348.76│ 157755.45│ 90468.66│ 77656.15│ 178339.83│
│投资活动现金流量净额│ -34907.37│ -36623.07│ -36747.17│ 25718.38│ -12529.22│ -88245.10│
│筹资活动现金流入 │ 54285.35│ 52375.13│ 516.00│ 129165.00│ 49282.56│ 54010.00│
│筹资活动现金流出 │ 56479.05│ 96903.12│ 78174.16│ 160985.22│ 43036.65│ 119722.99│
│筹资活动现金流量净额│ -2193.70│ -44527.99│ -77658.16│ -31820.22│ 6245.91│ -65712.99│
│汇率变动对现金的影响│ -932.97│ -574.42│ 213.65│ 345.26│ 3348.37│ -640.85│
│现金及等价物净增加额│ 40662.55│ -17183.27│ -59345.97│ -18411.25│ 85386.16│ -95179.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 382805.23│ 263425.54│ 88123.69│ 327959.32│ 310410.36│ 234459.34│
│经营活动现金流出 │ 304108.64│ 200474.97│ 86626.35│ 263417.11│ 237906.46│ 191512.29│
│经营活动现金流量净额│ 78696.59│ 62950.57│ 1497.34│ 64542.21│ 72503.90│ 42947.05│
│投资活动现金流入 │ 191394.07│ 95250.72│ 41744.18│ 154725.68│ 151167.88│ 88931.44│
│投资活动现金流出 │ 226301.44│ 126144.33│ 49858.41│ 191348.76│ 214651.57│ 117701.94│
│投资活动现金流量净额│ -34907.37│ -30893.61│ -8114.22│ -36623.07│ -63483.68│ -28770.50│
│筹资活动现金流入 │ 54285.35│ 52285.35│ 2500.00│ 52375.13│ 43825.63│ 38510.00│
│筹资活动现金流出 │ 56479.05│ 45499.05│ 12773.78│ 96903.12│ 64475.26│ 58451.21│
│筹资活动现金流量净额│ -2193.70│ 6786.30│ -10273.78│ -44527.99│ -20649.64│ -19941.21│
│汇率变动对现金的影响│ -932.97│ -739.37│ -215.57│ -574.42│ -210.85│ -23.44│
│现金及等价物净增加额│ 40662.55│ 38103.90│ -17106.24│ -17183.27│ -11840.27│ -5788.09│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 127836.09│ 22.31│ 4779.31│ 7.14│
│二季报 │ 142749.61│ 24.91│ 10191.24│ 15.23│
│三季报 │ 145744.70│ 25.44│ 7534.89│ 11.26│
│四季报 │ 156672.71│ 27.34│ 44430.66│ 66.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 125078.41│ 21.96│ 131.20│ 0.61│
│二季报 │ 143751.04│ 25.24│ 10327.00│ 48.37│
│三季报 │ 138338.76│ 24.29│ 4636.12│ 21.72│
│四季报 │ 162349.59│ 28.51│ 6254.43│ 29.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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