财务分析☆ ◇002445 中南文化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3530.64│ 7466.71│ 5742.17│ 12871.27│ 2772.34│ 20719.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5742.17│ 12871.27│ 2772.34│ 20719.58│
│净利润增长率(%) │ -57.06│ 30.03│ -55.39│ 364.27│ -86.62│ 57.85│
│扣非净利润(万) │ 242.89│ 3960.57│ 5319.62│ 7652.99│ 6385.35│ -13663.65│
│营业总收(未调整:万) │ 90911.45│ 116680.26│ 92115.86│ 72103.37│ 65610.57│ 48155.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92115.86│ 72103.37│ 65610.57│ 48155.38│
│总营收同比增长率(%) │ -0.09│ 26.67│ 27.76│ 9.90│ 36.25│ 24.49│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 3.38│ 2.63│ 6.35│ 1.45│ 11.83│
│资产负债比率(%) │ 22.43│ 20.43│ 20.13│ 17.04│ 27.34│ 28.12│
│净利润现金含量(%) │ -402.00│ -44.99│ 180.51│ 25.80│ 170.19│ -38.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0149│ 0.0300│ 0.0200│ 0.0500│ 0.0100│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0010│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0300│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0149│ 0.0314│ 0.0240│ 0.0538│ 0.0116│ 0.0866│
│每股资本公积金(元) │ 0.9353│ 0.9347│ 0.9353│ 0.9353│ 0.8947│ 0.8947│
│每股未分配利润(元) │ -0.9880│ -1.0029│ -1.0278│ -1.0518│ -1.1056│ -1.1172│
│每股净资产(元) │ 0.9660│ 0.9500│ 0.9200│ 0.9012│ 0.8063│ 0.7942│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0597│ -0.0141│ 0.0433│ 0.0139│ 0.0197│ -0.0334│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3530.64│ 3058.70│ 2633.37│ 7466.71│ 8222.57│ 6098.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8222.57│ 6098.89│
│净利润增长率(%) │ -57.06│ -49.85│ -45.77│ 30.03│ 130.97│ 524.45│
│扣非净利润(万) │ 242.89│ 385.19│ 272.79│ 3960.57│ 4323.18│ 2906.60│
│营业总收(未调整:万) │ 90911.45│ 54203.03│ 21893.32│ 116680.26│ 90993.92│ 55912.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90993.92│ 55912.97│
│总营收同比增长率(%) │ -0.09│ -3.06│ -12.70│ 26.67│ 40.10│ 30.93│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 1.35│ 1.16│ 3.38│ 3.72│ 2.78│
│资产负债比率(%) │ 22.43│ 20.00│ 18.43│ 20.43│ 20.21│ 20.22│
│净利润现金含量(%) │ -402.00│ -341.66│ -284.09│ -44.99│ -103.07│ -188.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0149│ 0.0129│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0345│ 0.0255│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0010│ 0.0016│ 0.0011│ 0.0200│ 0.0182│ 0.0122│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0149│ 0.0129│ 0.0111│ 0.0314│ 0.0346│ 0.0257│
│每股资本公积金(元) │ 0.9353│ 0.9347│ 0.9347│ 0.9347│ 0.9347│ 0.9347│
│每股未分配利润(元) │ -0.9880│ -0.9900│ -0.9918│ -1.0029│ -0.9997│ -1.0086│
│每股净资产(元) │ 0.9660│ 0.9633│ 0.9613│ 0.9500│ 0.9532│ 0.9439│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0597│ -0.0440│ -0.0315│ -0.0141│ -0.0357│ -0.0484│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.19│ 4.60│ 4.38│ 4.62│ 3.88│ 3.51│
│速动比率 │ 3.26│ 3.73│ 3.58│ 3.77│ 3.45│ 2.99│
│资产负债比率(%) │ 22.43│ 20.43│ 20.13│ 17.04│ 27.34│ 28.12│
│产权比率 │ 0.31│ 0.27│ 0.26│ 0.21│ 0.38│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.07│ 0.22│ 0.08│ 0.11│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.19│ 4.76│ 5.30│ 4.60│ 4.46│ 4.27│
│速动比率 │ 3.26│ 3.76│ 4.29│ 3.73│ 3.67│ 3.39│
│资产负债比率(%) │ 22.43│ 20.00│ 18.43│ 20.43│ 20.21│ 20.22│
│产权比率 │ 0.31│ 0.26│ 0.24│ 0.27│ 0.26│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.21│ -0.17│ -0.07│ -0.17│ -0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.15│ 3.50│ 2.99│ 2.57│ 2.94│ 2.35│
│存货周转率 │ 1.60│ 2.34│ 2.01│ 2.01│ 2.61│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.54│ 0.47│ 0.40│ 0.41│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 3.20│ 2.97│ 2.57│ 2.31│ 1.52│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.40│ 0.33│ 0.27│ 0.25│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.15│ 1.37│ 0.63│ 3.50│ 2.46│ 1.65│
│存货周转率 │ 1.60│ 1.00│ 0.45│ 2.34│ 1.90│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.23│ 0.10│ 0.54│ 0.42│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 1.35│ 0.54│ 3.20│ 2.52│ 1.57│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.18│ 0.07│ 0.40│ 0.31│ 0.19│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.54│ 3.31│ 2.61│ 5.97│ 1.44│ 10.91│
│销售毛利率 │ 14.43│ 18.82│ 21.91│ 25.59│ 18.29│ 19.40│
│营业利润率 │ 5.14│ 8.82│ 6.76│ 1.32│ 3.29│ 53.13│
│销售净利率 │ 4.94│ 7.48│ 6.85│ 17.92│ 4.23│ 43.17│
│总资产净利率 │ 1.48│ 3.00│ 2.29│ 4.85│ 1.04│ 8.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.54│ 1.34│ 1.15│ 3.31│ 3.63│ 2.72│
│销售毛利率 │ 14.43│ 14.59│ 12.31│ 18.82│ 18.81│ 18.59│
│营业利润率 │ 5.14│ 6.72│ 12.85│ 8.82│ 10.77│ 12.14│
│销售净利率 │ 4.94│ 6.58│ 12.63│ 7.48│ 10.18│ 11.84│
│总资产净利率 │ 1.48│ 1.19│ 0.94│ 3.00│ 3.18│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.09│ 26.67│ 27.76│ 9.90│ 36.25│ 24.49│
│营业利润增长率 │ -52.35│ 65.26│ 552.85│ -55.83│ -91.56│ -60.85│
│净利润增长率 │ -57.06│ 30.03│ -55.39│ 364.27│ -86.62│ 57.85│
│净资产增长率 │ 1.68│ 2.62│ 2.09│ 11.77│ 1.51│ 21.85│
│总资产增长率 │ 5.36│ 3.56│ 8.14│ -1.24│ 1.12│ 29.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.09│ -3.06│ -12.70│ 26.67│ 40.10│ 30.93│
│营业利润增长率 │ -52.35│ -46.34│ -42.28│ 65.26│ 151.18│ 522.44│
│净利润增长率 │ -57.06│ -49.85│ -45.77│ 30.03│ 130.97│ 524.45│
│净资产增长率 │ 1.68│ 1.40│ 1.19│ 2.62│ 2.95│ 1.95│
│总资产增长率 │ 5.36│ 1.76│ -1.06│ 3.56│ 3.50│ 2.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收回金融机构理财│ 11231.48│ 8254.21│ 36.07│
│ │产品 │ │ │ │
│应收账款 │应收客户货款增加│ 48406.25│ 36081.42│ 34.16│
│预付款项 │预付供应商采购款│ 7218.62│ 2638.66│ 173.57│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │投资项目结算款增│ 6911.36│ 1488.07│ 364.45│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │有条件的应收款项│ 1633.09│ 2675.32│ -38.96│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │房屋建筑物装修改│ 374.34│ 172.81│ 116.62│
│ │造工程及光伏电站│ │ │ │
│ │项目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提折旧 │ 1253.11│ 1985.55│ -36.89│
│长期待摊费用│办公楼装修改造及│ 882.94│ 334.62│ 163.86│
│ │车间改造支出增加│ │ │ │
│递延所得税资│租赁负债确认的可│ 407.91│ 666.12│ -38.76│
│产 │抵扣暂时性差异减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 153.34│ 447.44│ -65.73│
│产 │款结算 │ │ │ │
│短期借款 │下属子公司新增流│ 1500.97│ ---│ ---│
│ │动资金借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ 9306.85│ 6450.50│ 44.28│
│ │方式结算的采购业│ │ │ │
│ │务增加 │ │ │ │
│合同负债 │合同约定的预收客│ 8830.35│ 6046.95│ 46.03│
│ │户的进度款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 1983.57│ 3064.58│ -35.27│
│ │的职工薪酬 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的承│ 8170.64│ 6282.81│ 30.05│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│租赁负债 │剩余租赁期限变动│ 310.70│ 472.65│ -34.26│
│预计负债 │未决诉讼结案 │ ---│ 519.27│ -100.00│
│递延所得税负│使用权资产对应的│ 375.59│ 583.09│ -35.59│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 741.17│ 216.12│ 242.94│
│ │损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │地方政府补助及享│ 87.72│ 157.65│ -44.36│
│ │受先进制造业增值│ │ │ │
│ │税加计抵减减少 │ │ │ │
│投资收益 │投资项目退出确认│ 3352.72│ 2110.65│ 58.85│
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的证券投│ -54.49│ 2079.33│ -102.62│
│收益 │资的浮动收益减少│ │ │ │
│信用减值损失│销售回款转回减值│ 116.35│ -323.91│ 135.92│
│ │准备 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -138.03│ -16.77│ -722.88│
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -10.22│ -17.27│ 40.86│
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │诉讼赔偿款减少 │ 93.38│ 395.37│ -76.38│
│经营活动产生│支付供应商采购款│ -14193.02│ -8444.58│ -68.07│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期金融机构理财│ 13005.42│ 7371.77│ 76.42│
│的现金流量净│产品到期净收回金│ │ │ │
│额 │ 额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期吸收少数股东│ 2937.89│ 356.65│ 723.75│
│的现金流量净│投资增加及股份 │ │ │ │
│额 │回购支出同比减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收回金融机构理财│ 11058.55│ 8254.21│ 33.97│
│ │产品 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 42787.14│ 36081.42│ 18.58│
│合同资产 │质保金收回 │ 1714.21│ 2675.32│ -35.93│
│存货 │--- │ 49462.66│ 42845.57│ 15.44│
│投资性房地产│--- │ 3299.90│ 3433.55│ -3.89│
│长期股权投资│--- │ 3621.96│ 3680.51│ -1.59│
│固定资产 │--- │ 40330.25│ 40222.42│ 0.27│
│在建工程 │房屋建筑物装修改│ 820.44│ 172.81│ 374.76│
│ │造及光伏电站工程│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1613.34│ 1985.55│ -18.75│
│短期借款 │下属子公司新增流│ 1501.08│ 0.00│ ---│
│ │动资金借款 │ │ │ │
│合同负债 │收到合同进度款增│ 9249.37│ 6046.95│ 52.96│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 10114.49│ 9774.58│ 3.48│
│租赁负债 │剩余租赁期限变动│ 327.18│ 472.65│ -30.78│
│应收票据 │应收票据结算净支│ 6739.11│ 10560.28│ -36.18│
│ │付 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款增加 │ 8716.51│ 2638.66│ 230.34│
│其他应收款 │投资项目结算款增│ 6877.55│ 1488.07│ 362.18│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末职│ 1726.72│ 3064.58│ -43.66│
│ │工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 767.20│ 577.22│ 32.91│
│预计负债 │未决诉讼结案 │ 6.21│ 519.27│ -98.80│
│营业收入 │--- │ 54203.03│ 55912.97│ -3.06│
│营业成本 │--- │ 46293.91│ 45516.25│ 1.71│
│销售费用 │--- │ 2209.56│ 2238.73│ -1.30│
│管理费用 │--- │ 2297.13│ 1954.15│ 17.55│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 455.60│ 136.86│ 232.88│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 46.96│ 150.39│ -68.77│
│研发投入 │--- │ 1705.94│ 1907.16│ -10.55│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ -10450.39│ -11509.73│ 9.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期金融机构理财│ 11462.45│ 26988.12│ -57.53│
│的现金流量净│产品净投资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期吸收少数股东│ 2732.85│ -1380.95│ 297.90│
│的现金流量净│投资及金融机构借│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3672.32│ 14111.13│ -73.98│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11231.48│ 8195.67│ 11559.40│ 6569.16│ 17910.60│ 37405.87│
│存货 │ 54539.73│ 42845.57│ 37983.40│ 33724.68│ 19577.56│ 21558.00│
│应收票据及应收账款 │ 58130.25│ 46641.69│ 36055.49│ 38979.11│ 32617.29│ 24023.32│
│合同资产 │ 1633.09│ 2675.32│ 1912.98│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7218.62│ 2638.66│ 5679.29│ 4026.62│ 4405.74│ 4053.17│
│其他应收款 │ 6911.36│ 1488.07│ 3037.69│ 1712.09│ 972.94│ 3761.35│
│流动资产合计 │ 245636.22│ 226236.17│ 208807.11│ 183456.90│ 173692.30│ 146323.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3631.08│ 3680.51│ 3023.90│ 3044.68│ 3603.01│ 4115.22│
│固定资产净额 │ 41931.01│ 40222.42│ 32743.72│ 29289.30│ 26760.19│ 30133.29│
│在建工程 │ 374.34│ 172.81│ 3384.96│ 924.69│ 396.13│ ---│
│无形资产 │ 4769.78│ 4881.93│ 4867.14│ 5001.41│ 5132.19│ 5262.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66762.56│ 70222.18│ 77473.64│ 81285.22│ 94378.66│ 118721.94│
│资产总计 │ 312398.78│ 296458.34│ 286280.75│ 264742.12│ 268070.96│ 265045.92│
│应付票据及应付账款 │ 31788.91│ 26862.81│ 23451.91│ 9901.29│ 5809.05│ 5002.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 484.68│ 484.68│ 484.68│
│合同负债 │ 8830.35│ 6046.95│ 6965.97│ 13772.52│ 3352.10│ 3399.82│
│流动负债 │ 58634.95│ 49218.05│ 47671.33│ 39729.07│ 44727.64│ 41714.11│
│长期借款 │ 10734.66│ 9774.58│ 4967.94│ 1448.25│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11420.94│ 11349.59│ 9952.27│ 5377.42│ 28554.43│ 32809.62│
│负债合计 │ 70055.89│ 60567.65│ 57623.61│ 45106.49│ 73282.07│ 74523.73│
│实收资本 │ 237660.75│ 237660.75│ 239166.83│ 239166.83│ 239166.83│ 239166.83│
│资本公积金 │ 222294.80│ 222152.77│ 223701.15│ 223701.15│ 213984.64│ 213984.64│
│盈余公积 │ 3771.36│ 3771.36│ 3771.40│ 3771.40│ 3771.40│ 3771.40│
│未分配利润 │ -234807.98│ -238338.62│ -245805.33│ -251547.49│ -264418.77│ -267191.10│
│少数股东权益 │ 12751.93│ 10102.72│ 8623.23│ 4105.51│ 1958.44│ 566.91│
│归属母公司权益 │ 229590.95│ 225787.98│ 220033.91│ 215530.12│ 192830.46│ 189955.28│
│股东权益合计 │ 242342.89│ 235890.70│ 228657.14│ 219635.63│ 194788.90│ 190522.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11231.48│ 11058.55│ 8486.24│ 8195.67│ 10927.61│ 25253.32│
│存货 │ 54539.73│ 49462.66│ 43256.56│ 42845.57│ 39753.51│ 44596.95│
│应收票据及应收账款 │ 58130.25│ 49526.25│ 42454.41│ 46641.69│ 51845.18│ 45374.39│
│合同资产 │ 1633.09│ 1714.21│ 2624.25│ 2675.32│ 2734.89│ 2734.89│
│预付款项 │ 7218.62│ 8716.51│ 10926.99│ 2638.66│ 8117.96│ 7250.60│
│其他应收款 │ 6911.36│ 6877.55│ 6926.08│ 1488.07│ 1109.81│ 1994.09│
│流动资产合计 │ 245636.22│ 235499.15│ 226930.75│ 226236.17│ 225399.14│ 215395.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3631.08│ 3621.96│ 3686.82│ 3680.51│ 3764.03│ 3745.30│
│固定资产净额 │ 41931.01│ 40330.25│ 40293.66│ 40222.42│ 39529.49│ 38514.96│
│在建工程 │ 374.34│ 820.44│ 597.54│ 172.81│ 430.57│ 2035.91│
│无形资产 │ 4769.78│ 4812.01│ 4840.80│ 4881.93│ 4923.48│ 4800.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66762.56│ 66236.78│ 66372.12│ 70222.18│ 70902.31│ 77325.12│
│资产总计 │ 312398.78│ 301735.92│ 293302.87│ 296458.34│ 296301.45│ 292720.41│
│应付票据及应付账款 │ 31788.91│ 26226.41│ 21759.11│ 26862.81│ 27459.39│ 27738.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8830.35│ 9249.37│ 5946.61│ 6046.95│ 5452.26│ 7054.86│
│流动负债 │ 58634.95│ 49480.42│ 42822.67│ 49218.05│ 50583.58│ 50421.61│
│长期借款 │ 10734.66│ 10114.49│ 10205.31│ 9774.58│ 7688.80│ 5839.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11420.94│ 10877.19│ 11239.11│ 11349.59│ 9288.20│ 8755.11│
│负债合计 │ 70055.89│ 60357.61│ 54061.77│ 60567.65│ 59871.77│ 59176.72│
│实收资本 │ 237660.75│ 237660.75│ 237660.75│ 237660.75│ 237660.75│ 237660.75│
│资本公积金 │ 222294.80│ 222152.78│ 222152.77│ 222152.77│ 222152.77│ 222152.77│
│盈余公积 │ 3771.36│ 3771.36│ 3771.36│ 3771.36│ 3771.36│ 3771.36│
│未分配利润 │ -234807.98│ -235279.92│ -235705.25│ -238338.62│ -237582.75│ -239706.43│
│少数股东权益 │ 12751.93│ 12436.45│ 10768.68│ 10102.72│ 9893.99│ 9220.85│
│归属母公司权益 │ 229590.95│ 228941.86│ 228472.42│ 225787.98│ 226535.69│ 224322.84│
│股东权益合计 │ 242342.89│ 241378.31│ 239241.10│ 235890.70│ 236429.68│ 233543.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 90911.45│ 116680.26│ 92115.86│ 72103.37│ 65610.57│ 48155.38│
│营业总成本 │ 89597.07│ 110756.97│ 85186.88│ 64951.65│ 61336.76│ 47552.88│
│营业税金及附加 │ 854.51│ 966.27│ 1070.59│ 908.13│ 998.69│ 952.17│
│销售费用 │ 3540.49│ 5701.71│ 5202.41│ 4524.42│ 2412.34│ 2363.42│
│财务费用 │ 741.17│ 386.24│ 76.34│ -501.54│ -506.28│ -249.13│
│管理费用 │ 3565.08│ 4796.07│ 4169.02│ 3905.07│ 2623.77│ 3994.44│
│资产减值损失 │ -138.03│ -545.93│ -750.02│ -540.77│ -507.42│ -9006.21│
│公允价值变动净收益 │ -54.49│ 2125.70│ -2963.71│ -8177.42│ -7574.51│ 32536.09│
│投资收益 │ 3352.72│ 2487.63│ 3129.13│ 1589.73│ 4062.66│ 7787.89│
│营业利润 │ 4668.44│ 10294.97│ 6229.63│ 954.22│ 2160.17│ 25585.00│
│营业外收入 │ 64.44│ 501.56│ 481.91│ 12357.10│ 941.96│ 680.91│
│营业外支出 │ 93.38│ 1880.80│ 155.74│ 390.46│ 328.95│ 5476.55│
│利润总额 │ 4639.50│ 8915.73│ 6555.81│ 12920.86│ 2773.18│ 20789.36│
│所得税 │ 148.10│ 187.28│ 246.63│ 0.23│ -0.03│ 0.63│
│净利润 │ 4491.40│ 8728.45│ 6309.19│ 12920.63│ 2773.21│ 20788.73│
│归属母公司净利润 │ 3530.64│ 7466.71│ 5742.17│ 12871.27│ 2772.34│ 20719.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 90911.45│ 54203.03│ 21893.32│ 116680.26│ 90993.92│ 55912.97│
│营业总成本 │ 89597.07│ 53546.69│ 22112.72│ 110756.97│ 85185.38│ 52208.42│
│营业税金及附加 │ 854.51│ 584.55│ 251.96│ 966.27│ 750.90│ 455.29│
│销售费用 │ 3540.49│ 2209.56│ 802.38│ 5701.71│ 4342.48│ 2238.73│
│财务费用 │ 741.17│ 455.60│ 237.10│ 386.24│ 216.09│ 136.83│
│管理费用 │ 3565.08│ 2297.13│ 956.74│ 4796.07│ 3019.94│ 1954.15│
│资产减值损失 │ -138.03│ -114.45│ 3.26│ -545.93│ -16.77│ -16.77│
│公允价值变动净收益 │ -54.49│ -198.14│ -91.69│ 2125.70│ 2079.33│ 1882.35│
│投资收益 │ 3352.72│ 2865.24│ 2502.67│ 2487.63│ 2110.65│ 1334.59│
│营业利润 │ 4668.44│ 3643.65│ 2814.13│ 10294.97│ 9798.22│ 6789.87│
│营业外收入 │ 64.44│ 27.42│ 0.35│ 501.56│ 63.55│ 25.44│
│营业外支出 │ 93.38│ 55.86│ 40.74│ 1880.80│ 395.37│ 46.11│
│利润总额 │ 4639.50│ 3615.21│ 2773.74│ 8915.73│ 9466.40│ 6769.20│
│所得税 │ 148.10│ 46.96│ 9.23│ 187.28│ 201.71│ 150.39│
│净利润 │ 4491.40│ 3568.25│ 2764.51│ 8728.45│ 9264.69│ 6618.81│
│归属母公司净利润 │ 3530.64│ 3058.70│ 2633.37│ 7466.71│ 8222.57│ 6098.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78319.62│ 98765.41│ 92181.59│ 69383.23│ 50187.66│ 41438.11│
│经营活动现金流出 │ 92512.63│ 102124.90│ 81816.36│ 66062.40│ 45469.35│ 49416.75│
│经营活动现金流量净额│ -14193.02│ -3359.50│ 10365.23│ 3320.83│ 4718.31│ -7978.64│
│投资活动现金流入 │ 332183.60│ 440602.39│ 352377.05│ 320008.08│ 316456.25│ 76848.35│
│投资活动现金流出 │ 319178.18│ 443781.96│ 364951.71│ 317507.66│ 341817.89│ 91536.29│
│投资活动现金流量净额│ 13005.42│ -3179.57│ -12574.66│ 2500.42│ -25361.64│ -14687.94│
│筹资活动现金流入 │ 5805.45│ 7251.80│ 8605.52│ 16288.74│ 1960.00│ 36322.98│
│筹资活动现金流出 │ 2867.57│ 4704.94│ 2824.36│ 34933.91│ 89.35│ 123.38│
│筹资活动现金流量净额│ 2937.89│ 2546.86│ 5781.17│ -18645.17│ 1870.65│ 36199.60│
│汇率变动对现金的影响│ -122.32│ 8.89│ 78.96│ 74.83│ 5.73│ -12.50│
│现金及等价物净增加额│ 1627.97│ -3983.31│ 3650.70│ -12749.09│ -18766.95│ 13520.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78319.62│ 49916.59│ 22727.44│ 98765.41│ 72038.98│ 45799.27│
│经营活动现金流出 │ 92512.63│ 60366.98│ 30208.72│ 102124.90│ 80514.01│ 57309.13│
│经营活动现金流量净额│ -14193.02│ -10450.39│ -7481.28│ -3359.50│ -8475.03│ -11509.86│
│投资活动现金流入 │ 332183.60│ 213436.88│ 112090.30│ 440602.39│ 290754.75│ 171859.72│
│投资活动现金流出 │ 319178.18│ 201974.43│ 103945.95│ 443781.96│ 283382.98│ 144871.60│
│投资活动现金流量净额│ 13005.42│ 11462.45│ 8144.35│ -3179.57│ 7371.77│ 26988.12│
│筹资活动现金流入 │ 5805.45│ 4556.97│ 1580.34│ 7251.80│ 4306.89│ 1539.78│
│筹资活动现金流出 │ 2867.57│ 1824.11│ 1072.69│ 4704.94│ 3950.27│ 2920.73│
│筹资活动现金流量净额│ 2937.89│ 2732.85│ 507.65│ 2546.86│ 356.62│ -1380.95│
│汇率变动对现金的影响│ -122.32│ -72.59│ -48.44│ 8.89│ 18.58│ 13.69│
│现金及等价物净增加额│ 1627.97│ 3672.32│ 1122.28│ -3983.31│ -728.06│ 14110.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25079.47│ 21.49│ 4855.94│ 65.03│
│二季报 │ 30833.50│ 26.43│ 1242.96│ 16.65│
│三季报 │ 35080.95│ 30.07│ 2123.68│ 28.44│
│四季报 │ 25686.34│ 22.01│ -755.87│ -10.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18000.72│ 19.54│ -1959.58│ -34.13│
│二季报 │ 24704.47│ 26.82│ 2936.27│ 51.14│
│三季报 │ 22246.21│ 24.15│ 2583.27│ 44.99│
│四季报 │ 27164.46│ 29.49│ 2182.22│ 38.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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