财务分析☆ ◇002453 华软科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9962.52│ -25799.63│ -28761.90│ -17637.45│ -18482.56│ -22676.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -28761.90│ -17637.45│ -18477.51│ -22676.08│
│净利润增长率(%) │ 20.03│ 10.30│ -63.07│ 4.55│ 18.49│ -779.42│
│扣非净利润(万) │ -10198.32│ -25833.04│ -27474.74│ -46356.55│ -39974.60│ -24009.77│
│营业总收(未调整:万) │ 36339.44│ 37195.28│ 51524.56│ 55133.99│ 269735.00│ 394231.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 51524.56│ 55133.99│ 269735.00│ 394231.83│
│总营收同比增长率(%) │ 39.13│ -27.81│ -6.55│ -79.56│ -31.58│ 43.91│
│加权净资产收益率(%) │ -13.56│ -28.25│ -25.04│ -12.33│ -9.61│ -13.93│
│资产负债比率(%) │ 49.58│ 41.02│ 37.32│ 35.59│ 46.36│ 38.26│
│净利润现金含量(%) │ -12.87│ 18.40│ 11.93│ 60.56│ 167.85│ -86.00│
│基本每股收益(元) │ -0.1226│ -0.3200│ -0.3500│ -0.2100│ -0.2000│ -0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1255│ -0.3200│ -0.3400│ -0.5400│ -0.4300│ -0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1226│ -0.3176│ -0.3541│ -0.2171│ -0.2093│ -0.2402│
│每股资本公积金(元) │ 1.7082│ 1.7091│ 1.7091│ 1.6324│ 1.6076│ 1.6621│
│每股未分配利润(元) │ -1.9195│ -1.7969│ -1.4793│ -1.1263│ -0.8365│ -0.5851│
│每股净资产(元) │ 0.8443│ 0.9657│ 1.2829│ 1.5538│ 1.8122│ 2.1102│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0158│ -0.0584│ -0.0422│ -0.1315│ -0.3512│ 0.2065│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9962.52│ -7615.91│ -3829.51│ -25799.63│ -12458.44│ -9158.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12458.44│ -9158.95│
│净利润增长率(%) │ 20.03│ 16.85│ -68.52│ 10.30│ -34.77│ -53.21│
│扣非净利润(万) │ -10198.32│ -7563.25│ -3826.85│ -25833.04│ -12491.79│ -8970.89│
│营业总收(未调整:万) │ 36339.44│ 21417.16│ 8916.32│ 37195.28│ 26119.12│ 17075.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26119.12│ 17075.37│
│总营收同比增长率(%) │ 39.13│ 25.43│ -13.69│ -27.81│ -38.93│ -31.63│
│加权净资产收益率(%) │ -13.56│ -10.20│ -5.00│ -28.25│ -12.71│ -9.19│
│资产负债比率(%) │ 49.58│ 49.23│ 39.52│ 41.02│ 41.04│ 37.43│
│净利润现金含量(%) │ -12.87│ 19.11│ 62.12│ 18.40│ 39.68│ 28.61│
│基本每股收益(元) │ -0.1226│ -0.0937│ -0.0471│ -0.3200│ -0.1534│ -0.1127│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1255│ -0.0931│ -0.0471│ -0.3200│ -0.1538│ -0.1104│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1226│ -0.0937│ -0.0471│ -0.3176│ -0.1534│ -0.1127│
│每股资本公积金(元) │ 1.7082│ 1.7082│ 1.7091│ 1.7091│ 1.7091│ 1.7091│
│每股未分配利润(元) │ -1.9195│ -1.8906│ -1.8440│ -1.7969│ -1.6327│ -1.5920│
│每股净资产(元) │ 0.8443│ 0.8725│ 0.9185│ 0.9657│ 1.1281│ 1.1695│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0158│ -0.0179│ -0.0293│ -0.0584│ -0.0608│ -0.0323│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.46│ 1.56│ 1.63│ 1.30│ 1.52│
│速动比率 │ 0.87│ 1.11│ 1.15│ 1.24│ 1.09│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 49.58│ 41.02│ 37.32│ 35.59│ 46.36│ 38.26│
│产权比率 │ 1.10│ 0.71│ 0.61│ 0.58│ 0.90│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.09│ -0.06│ -0.15│ -0.22│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 0.97│ 1.25│ 1.46│ 1.49│ 1.60│
│速动比率 │ 0.87│ 0.73│ 0.94│ 1.11│ 1.14│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 49.58│ 49.23│ 39.52│ 41.02│ 41.04│ 37.43│
│产权比率 │ 1.10│ 1.08│ 0.67│ 0.71│ 0.71│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.02│ -0.05│ -0.09│ -0.08│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.43│ 3.24│ 3.47│ 2.31│ 6.62│ 8.97│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.79│ 1.77│ 1.88│ 7.26│ 11.11│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.43│ 0.49│ 0.37│ 1.45│ 2.57│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.19│ 1.80│ 1.60│ 7.17│ 9.74│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.24│ 0.28│ 0.21│ 0.83│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.43│ 1.44│ 0.82│ 3.24│ 2.47│ 1.56│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.15│ 0.59│ 1.79│ 1.17│ 0.79│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.29│ 0.13│ 0.43│ 0.28│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.54│ 0.23│ 1.19│ 0.80│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.24│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.53│ -32.89│ -27.60│ -13.97│ -11.55│ -11.38│
│销售毛利率 │ 8.22│ -4.94│ 9.80│ 3.56│ 7.95│ 8.48│
│营业利润率 │ -24.90│ -63.22│ -54.92│ -38.11│ -6.82│ -6.02│
│销售净利率 │ -25.95│ -70.59│ -57.00│ -33.65│ -6.95│ -5.50│
│总资产净利率 │ -6.53│ -17.17│ -15.68│ -7.20│ -5.74│ -6.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -14.53│ -10.75│ -5.13│ -32.89│ -13.59│ -9.64│
│销售毛利率 │ 8.22│ 4.12│ -8.61│ -4.94│ -5.18│ -5.01│
│营业利润率 │ -24.90│ -33.97│ -42.93│ -63.22│ -46.25│ -51.14│
│销售净利率 │ -25.95│ -34.74│ -43.82│ -70.59│ -48.59│ -54.66│
│总资产净利率 │ -6.53│ -5.10│ -2.98│ -17.17│ -7.72│ -5.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.13│ -27.81│ -6.55│ -79.56│ -31.58│ 43.91│
│营业利润增长率 │ 25.09│ 16.89│ -34.66│ -14.16│ 22.49│ -676.14│
│净利润增长率 │ 20.03│ 10.30│ -63.07│ 4.55│ 18.49│ -779.42│
│净资产增长率 │ -12.57│ -24.72│ -17.44│ -21.14│ -19.67│ 26.01│
│总资产增长率 │ 12.25│ -19.90│ -17.10│ -34.02│ -9.29│ 19.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.13│ 25.43│ -13.69│ -27.81│ -38.93│ -31.63│
│营业利润增长率 │ 25.09│ 16.69│ -62.33│ 16.89│ -28.43│ -53.17│
│净利润增长率 │ 20.03│ 16.85│ -68.52│ 10.30│ -34.77│ -53.21│
│净资产增长率 │ -12.57│ -9.65│ -4.89│ -24.72│ -12.06│ -8.83│
│总资产增长率 │ 12.25│ 14.29│ -7.23│ -19.90│ -6.48│ -8.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期结构性存款等│ ---│ 4513.66│ -100.00│
│产 │理财产品到期赎回│ │ │ │
│应收款项 │本期公司合并报表│ 18355.23│ 11575.46│ 58.57│
│ │范围较上年期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司合并报表│ 1664.40│ 512.86│ 224.53│
│ │范围较上年期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的加工费│ 953.76│ 1391.19│ -31.44│
│ │较上年期末减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期将前期支付的│ 1249.33│ 2683.43│ -53.44│
│ │股权收购意向金结│ │ │ │
│ │转冲抵了应付股权│ │ │ │
│ │对价款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期大额定期存单│ 1591.06│ 12858.47│ -87.63│
│ │到期 │ │ │ │
│投资性房地产│本期有部分投资性│ 471.39│ 1421.26│ -66.83│
│ │房地产转自用 │ │ │ │
│在建工程 │本期RTO项目转为 │ 1446.68│ 2321.31│ -37.68│
│ │固定资产 │ │ │ │
│无形资产 │本期公司合并报表│ 13414.96│ 9603.76│ 39.68│
│ │范围较上年期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期完成前期预付│ 64.27│ 262.23│ -75.49│
│产 │工程款的结算 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ 4379.00│ 9459.30│ -53.71│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期公司合并报表│ 3460.15│ 1075.91│ 221.60│
│ │范围较上年期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期公司合并报表│ 404.30│ 209.71│ 92.79│
│ │范围较上年期末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到关联方借│ 11840.63│ 2348.86│ 404.10│
│ │款以及按股权转让│ │ │ │
│ │协议确认剩余应付│ │ │ │
│ │股权转让款尾款 │ │ │ │
│长期借款 │本期为支付股权收│ 11006.81│ 998.98│ 1001.80│
│ │购款而新增并购贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预计负债 │本期支付上期计提│ 22.34│ 174.50│ -87.20│
│ │的股权争议违约金│ │ │ │
│递延收益 │本期新增政府补助│ 130.07│ 93.42│ 39.23│
│递延所得税负│本期非同一控制下│ 1829.63│ 932.65│ 96.17│
│债 │合并评估增值确认│ │ │ │
│ │的递延所得税负债│ │ │ │
│营业收入 │本期公司合并报表│ 36339.44│ 26119.12│ 39.13│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加以及本期AKD系 │ │ │ │
│ │列造纸化学品收入│ │ │ │
│ │实现小幅增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司合并报表│ 2053.85│ 729.25│ 181.64│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 386.01│ 42.59│ 806.32│
│ │本期汇兑损失增加│ │ │ │
│其他收益 │本期公司合并报表│ 312.54│ 116.55│ 168.15│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品减少│ 116.82│ 596.37│ -80.41│
│信用减值损失│上期部分应收款项│ -22.07│ -684.94│ 96.78│
│ │账龄自然迁徙至较│ │ │ │
│ │长区间，导致集中│ │ │ │
│ │计提大额坏账准备│ │ │ │
│ │，本期账龄稳定，│ │ │ │
│ │新增计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期转让无形资产│ 261.09│ 0.47│ 55617.31│
│ │确认的处置利得增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的政府补│ 6.71│ 17.14│ -60.83│
│ │助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期确认与非日常│ 253.13│ 638.07│ -60.33│
│ │活动相关的支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司合并报表│ 132.71│ -10.32│ 1385.74│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期莱恩光电并表│ 1281.97│ -4943.25│ 125.93│
│的现金流量净│带来经营活动现金│ │ │ │
│额 │净流入贡献以及本│ │ │ │
│ │期到期兑付的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票金额减少│ │ │ │
│投资活动产生│本期支付大额股权│ -8851.83│ 6428.20│ -237.70│
│的现金流量净│收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到关联方借│ 7091.80│ -6444.57│ 210.04│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17871.78│ 20297.17│ -11.95│
│应收款项 │--- │ 18219.18│ 11575.46│ 57.39│
│存货 │--- │ 17222.83│ 18578.75│ -7.30│
│投资性房地产│--- │ 1113.06│ 1421.26│ -21.68│
│长期股权投资│--- │ 265.87│ 265.87│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 41323.08│ 38502.20│ 7.33│
│在建工程 │--- │ 1503.73│ 2321.31│ -35.22│
│使用权资产 │--- │ 935.01│ 1145.35│ -18.36│
│短期借款 │--- │ 13072.24│ 13675.48│ -4.41│
│合同负债 │--- │ 6181.29│ 6281.98│ -1.60│
│长期借款 │--- │ 998.97│ 998.98│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 628.00│ 741.43│ -15.30│
│营业收入 │本期公司合并报表│ 21417.16│ 17075.37│ 25.43│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 20535.39│ 17930.99│ 14.52│
│销售费用 │本期公司合并报表│ 990.07│ 476.92│ 107.60│
│ │范围较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4309.36│ 3996.80│ 7.82│
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 222.71│ 11.83│ 1782.51│
│ │本期汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期转回确认的递│ 9.34│ -4.94│ 289.00│
│ │延所得税负债，相│ │ │ │
│ │应冲减当期所得税│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 723.29│ 923.85│ -21.71│
│经营活动产生│本期莱恩光电并表│ -1455.08│ -2620.14│ 44.47│
│的现金流量净│带来经营活动现金│ │ │ │
│额 │净流入贡献以及本│ │ │ │
│ │期到期兑付的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票金额减少│ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单到期│ 2020.34│ 1416.71│ 42.61│
│的现金流量净│赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到关联方借│ -959.98│ -3229.38│ 70.27│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动和筹│ -488.47│ -4424.26│ 88.96│
│价物净增加额│资活动现金较去年│ │ │ │
│ │同期净流出大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23216.87│ 20297.17│ 29272.53│ 20575.24│ 44512.87│ 41720.93│
│存货 │ 15609.29│ 18578.75│ 25099.09│ 27404.95│ 29102.41│ 39336.75│
│应收票据及应收账款 │ 25300.81│ 16522.33│ 18499.12│ 31756.19│ 44210.57│ 63742.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 953.76│ 1391.19│ 1399.47│ 4706.41│ 5093.19│ 6322.72│
│其他应收款 │ 1249.33│ 2683.43│ 1506.87│ 9308.63│ 22130.40│ 14862.31│
│流动资产合计 │ 69585.52│ 77357.86│ 95999.31│ 114380.25│ 183900.95│ 188579.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 265.87│ 265.87│ 229.06│ 234.30│ 134.30│ 84.30│
│固定资产净额 │ 41482.19│ 38502.20│ 24149.12│ 33146.59│ 35674.57│ 39519.04│
│在建工程 │ 1446.68│ 2321.31│ 18347.06│ 16163.39│ 12667.27│ 9950.35│
│无形资产 │ 13414.96│ 9603.76│ 11168.43│ 12530.93│ 13056.12│ 15129.89│
│商誉 │ 19919.21│ ---│ ---│ 4686.16│ 23238.25│ 73041.17│
│非流动资产合计 │ 83107.95│ 58672.76│ 73821.18│ 90475.48│ 126915.28│ 154053.33│
│资产总计 │ 152693.47│ 136030.62│ 169820.49│ 204855.72│ 310816.23│ 342632.73│
│应付票据及应付账款 │ 17903.43│ 24753.34│ 19055.96│ 22264.05│ 21616.27│ 39388.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6399.08│ 6281.98│ 6334.27│ 6669.99│ 7288.67│ 7884.61│
│流动负债 │ 62154.36│ 52862.19│ 61473.30│ 70046.98│ 141909.39│ 124103.33│
│长期借款 │ 11006.81│ 998.98│ ---│ ---│ ---│ 3000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 549.42│
│非流动负债 │ 13545.45│ 2940.97│ 1896.51│ 2853.33│ 2200.01│ 7003.57│
│负债合计 │ 75699.81│ 55803.16│ 63369.81│ 72900.31│ 144109.40│ 131106.90│
│实收资本 │ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│ 88323.86│ 94421.72│
│资本公积金 │ 138765.80│ 138845.24│ 138845.24│ 132614.29│ 141986.32│ 156937.55│
│盈余公积 │ 2895.89│ 2895.89│ 2895.89│ 2978.88│ 2999.35│ 2842.67│
│未分配利润 │ -155935.38│ -145972.86│ -120173.24│ -91494.32│ -73882.39│ -55243.15│
│少数股东权益 │ 8405.68│ 1778.63│ 2235.95│ 5730.50│ 6649.35│ 12272.97│
│归属母公司权益 │ 68587.99│ 78448.82│ 104214.73│ 126224.92│ 160057.49│ 199252.86│
│股东权益合计 │ 76993.67│ 80227.45│ 106450.68│ 131955.42│ 166706.84│ 211525.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23216.87│ 17871.78│ 14115.62│ 20297.17│ 24894.90│ 19751.91│
│存货 │ 15609.29│ 17222.83│ 14452.47│ 18578.75│ 21755.88│ 20198.30│
│应收票据及应收账款 │ 25300.81│ 26004.31│ 16598.01│ 16522.33│ 20734.87│ 18962.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 953.76│ 1265.33│ 1282.50│ 1391.19│ 2061.81│ 1185.30│
│其他应收款 │ 1249.33│ 918.15│ 1743.64│ 2683.43│ 942.14│ 899.52│
│流动资产合计 │ 69585.52│ 70761.81│ 58329.28│ 77357.86│ 92650.25│ 88393.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 265.87│ 265.87│ 265.87│ 265.87│ 276.81│ 229.06│
│固定资产净额 │ 41482.19│ 41323.08│ 38519.38│ 38502.20│ 41003.51│ 28710.87│
│在建工程 │ 1446.68│ 1503.73│ 1978.47│ 2321.31│ 3751.26│ 16851.52│
│无形资产 │ 13414.96│ 14363.86│ 9448.06│ 9603.76│ 10422.95│ 10643.88│
│商誉 │ 19919.21│ 19919.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83107.95│ 84701.88│ 67860.63│ 58672.76│ 66168.02│ 66747.08│
│资产总计 │ 152693.47│ 155463.70│ 126189.90│ 136030.62│ 158818.27│ 155140.27│
│应付票据及应付账款 │ 17903.43│ 16869.48│ 15744.54│ 24753.34│ 21499.55│ 19024.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6399.08│ 6181.29│ 6557.20│ 6281.98│ 6454.88│ 6450.45│
│流动负债 │ 62154.36│ 72925.67│ 46838.06│ 52862.19│ 62225.49│ 55384.05│
│长期借款 │ 11006.81│ 998.97│ 998.98│ 998.98│ 998.99│ 998.99│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13545.45│ 3615.15│ 3037.86│ 2940.97│ 2946.89│ 2685.18│
│负债合计 │ 75699.81│ 76540.83│ 49875.92│ 55803.16│ 65172.38│ 58069.23│
│实收资本 │ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│ 81236.71│
│资本公积金 │ 138765.80│ 138765.80│ 138845.24│ 138845.24│ 138845.24│ 138845.24│
│盈余公积 │ 2895.89│ 2895.89│ 2895.89│ 2895.89│ 2895.89│ 2895.89│
│未分配利润 │ -155935.38│ -153588.77│ -149802.37│ -145972.86│ -132631.67│ -129332.19│
│少数股东权益 │ 8405.68│ 8047.13│ 1700.74│ 1778.63│ 1999.97│ 2060.85│
│归属母公司权益 │ 68587.99│ 70875.74│ 74613.25│ 78448.82│ 91645.92│ 95010.19│
│股东权益合计 │ 76993.67│ 78922.87│ 76313.99│ 80227.45│ 93645.89│ 97071.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36339.44│ 37195.28│ 51524.56│ 55133.99│ 269735.00│ 394231.83│
│营业总成本 │ 44075.12│ 51785.38│ 61455.65│ 71350.17│ 270152.90│ 387770.65│
│营业税金及附加 │ 564.97│ 612.58│ 755.00│ 692.53│ 1017.39│ 1223.25│
│销售费用 │ 2053.85│ 1313.12│ 1906.69│ 2015.62│ 4005.45│ 5204.75│
│财务费用 │ 386.01│ 146.76│ -133.63│ 572.26│ 1658.56│ 3962.71│
│管理费用 │ 6491.04│ 9162.88│ 10127.10│ 12569.35│ 13116.96│ 14081.37│
│资产减值损失 │ -1982.19│ -9251.11│ -9937.48│ -26636.28│ -42370.67│ -29046.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 13.66│ -172.60│ 27023.18│ 21040.41│ -263.26│
│投资收益 │ 116.82│ 764.61│ 942.32│ 887.85│ 6457.98│ -142.45│
│营业利润 │ -9049.49│ -23515.38│ -28294.77│ -21011.57│ -18405.77│ -23746.29│
│营业外收入 │ 6.71│ 19.20│ 33.85│ 1795.40│ 1219.82│ 3232.81│
│营业外支出 │ 253.13│ 974.51│ 609.05│ 351.33│ 886.22│ 532.54│
│利润总额 │ -9295.91│ -24470.70│ -28869.97│ -19567.50│ -18072.18│ -21046.02│
│所得税 │ 132.71│ 1785.25│ 498.80│ -1012.78│ 683.50│ 646.66│
│净利润 │ -9428.62│ -26255.95│ -29368.77│ -18554.72│ -18755.68│ -21692.68│
│归属母公司净利润 │ -9962.52│ -25799.63│ -28761.90│ -17637.45│ -18482.56│ -22676.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36339.44│ 21417.16│ 8916.32│ 37195.28│ 26119.12│ 17075.37│
│营业总成本 │ 44075.12│ 27144.06│ 12459.47│ 51785.38│ 36101.62│ 23626.78│
│营业税金及附加 │ 564.97│ 363.25│ 161.76│ 612.58│ 435.22│ 286.39│
│销售费用 │ 2053.85│ 990.07│ 247.32│ 1313.12│ 729.25│ 476.92│
│财务费用 │ 386.01│ 222.71│ 110.69│ 146.76│ 42.59│ 11.83│
│管理费用 │ 6491.04│ 4309.36│ 1972.74│ 9162.88│ 6228.37│ 3996.80│
│资产减值损失 │ -1982.19│ -1666.52│ -151.31│ -9251.11│ -2127.23│ -2248.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1.19│ 13.66│ ---│ ---│
│投资收益 │ 116.82│ 85.89│ 52.41│ 764.61│ 596.37│ 391.96│
│营业利润 │ -9049.49│ -7275.78│ -3828.09│ -23515.38│ -12081.27│ -8732.89│
│营业外收入 │ 6.71│ 13.58│ 0.47│ 19.20│ 17.14│ 1.89│
│营业外支出 │ 253.13│ 168.51│ 84.99│ 974.51│ 638.07│ 606.65│
│利润总额 │ -9295.91│ -7430.71│ -3912.61│ -24470.70│ -12702.20│ -9337.66│
│所得税 │ 132.71│ 9.34│ -5.26│ 1785.25│ -10.32│ -4.94│
│净利润 │ -9428.62│ -7440.05│ -3907.35│ -26255.95│ -12691.88│ -9332.71│
│归属母公司净利润 │ -9962.52│ -7615.91│ -3829.51│ -25799.63│ -12458.44│ -9158.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28129.92│ 37421.68│ 47385.90│ 45099.32│ 323329.30│ 471542.71│
│经营活动现金流出 │ 26847.96│ 42169.08│ 50816.79│ 55781.41│ 354351.74│ 452041.96│
│经营活动现金流量净额│ 1281.97│ -4747.40│ -3430.89│ -10682.10│ -31022.44│ 19500.74│
│投资活动现金流入 │ 44834.81│ 67523.49│ 69156.74│ 93414.99│ 72888.33│ 95991.64│
│投资活动现金流出 │ 53686.64│ 57671.86│ 67353.83│ 47788.60│ 127605.97│ 101876.00│
│投资活动现金流量净额│ -8851.83│ 9851.63│ 1802.91│ 45626.39│ -54717.63│ -5884.36│
│筹资活动现金流入 │ 39452.50│ 40661.25│ 55721.79│ 72932.37│ 145372.91│ 127679.44│
│筹资活动现金流出 │ 32360.70│ 56065.20│ 52476.11│ 121786.38│ 60429.29│ 116385.78│
│筹资活动现金流量净额│ 7091.80│ -15403.95│ 3245.68│ -48854.01│ 84943.62│ 11293.67│
│汇率变动对现金的影响│ -118.31│ 12.86│ 255.85│ -100.81│ 257.24│ 56.47│
│现金及等价物净增加额│ -596.39│ -10286.85│ 1873.55│ -14010.52│ -539.22│ 24966.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28129.92│ 15525.23│ 7116.49│ 37421.68│ 30812.59│ 19449.05│
│经营活动现金流出 │ 26847.96│ 16980.31│ 9495.39│ 42169.08│ 35755.84│ 22069.19│
│经营活动现金流量净额│ 1281.97│ -1455.08│ -2378.91│ -4747.40│ -4943.25│ -2620.14│
│投资活动现金流入 │ 44834.81│ 40817.49│ 30742.80│ 67523.49│ 53417.94│ 36906.90│
│投资活动现金流出 │ 53686.64│ 38797.15│ 32030.80│ 57671.86│ 46989.74│ 35490.19│
│投资活动现金流量净额│ -8851.83│ 2020.34│ -1287.99│ 9851.63│ 6428.20│ 1416.71│
│筹资活动现金流入 │ 39452.50│ 21830.46│ 13060.50│ 40661.25│ 38677.55│ 26361.93│
│筹资活动现金流出 │ 32360.70│ 22790.44│ 8735.51│ 56065.20│ 45122.12│ 29591.30│
│筹资活动现金流量净额│ 7091.80│ -959.98│ 4324.99│ -15403.95│ -6444.57│ -3229.38│
│汇率变动对现金的影响│ -118.31│ -93.75│ -54.79│ 12.86│ 22.23│ 8.55│
│现金及等价物净增加额│ -596.39│ -488.47│ 603.30│ -10286.85│ -4937.39│ -4424.26│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10330.72│ 27.77│ -2272.45│ 8.81│
│二季报 │ 6744.65│ 18.13│ -6886.50│ 26.69│
│三季报 │ 9043.75│ 24.31│ -3299.49│ 12.79│
│四季报 │ 11076.17│ 29.78│ -13341.19│ 51.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12694.40│ 24.64│ -2459.37│ 8.55│
│二季报 │ 12279.61│ 23.83│ -3518.65│ 12.23│
│三季报 │ 17798.49│ 34.54│ -3265.97│ 11.36│
│四季报 │ 8752.07│ 16.99│ -19517.91│ 67.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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