财务分析☆ ◇002456 欧菲光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -71010.10│ 4163.42│ 5838.18│ 7690.50│ -518239.80│ -262497.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5838.18│ 7690.50│ -518239.80│ -262497.16│
│净利润增长率(%) │ -943.52│ -28.69│ -24.09│ 101.48│ -97.43│ -34.99│
│扣非净利润(万) │ -73764.55│ -2988.77│ -1272.11│ -29343.98│ -498047.96│ -258242.06│
│营业总收(未调整:万) │ 1173550.04│ 2214994.36│ 2043691.86│ 1686294.02│ 1482719.03│ 2284394.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2043691.86│ 1686294.02│ 1482719.03│ 2284394.29│
│总营收同比增长率(%) │ -25.80│ 8.38│ 21.19│ 13.73│ -35.09│ -52.75│
│加权净资产收益率(%) │ -17.92│ 1.07│ 1.66│ 2.32│ -88.60│ -35.67│
│资产负债比率(%) │ 77.81│ 76.92│ 79.18│ 79.01│ 78.19│ 60.68│
│净利润现金含量(%) │ -81.20│ 663.36│ 135.19│ -643.26│ -35.55│ -76.12│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ 0.0126│ 0.0178│ 0.0236│ -1.5902│ -0.9102│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2110│ -0.0090│ -0.0039│ -0.0901│ -1.5283│ -0.8955│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2031│ 0.0124│ 0.0176│ 0.0236│ -1.5908│ -0.8046│
│每股资本公积金(元) │ 2.2206│ 2.0969│ 2.0640│ 1.9996│ 1.9934│ 1.9945│
│每股未分配利润(元) │ -2.1029│ -1.9881│ -2.0265│ -2.0778│ -2.1049│ -0.5216│
│每股净资产(元) │ 1.2061│ 1.1942│ 1.1044│ 1.0449│ 0.9936│ 2.5852│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1649│ 0.0823│ 0.0238│ -0.1519│ 0.5655│ 0.6125│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -71010.10│ -44350.30│ -24744.30│ 4163.42│ -6804.86│ -10887.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6804.86│ -10887.21│
│净利润增长率(%) │ -943.52│ -307.36│ -319.75│ -28.69│ -244.42│ -378.13│
│扣非净利润(万) │ -73764.55│ -46624.10│ -25346.68│ -2988.77│ -13591.68│ -15001.06│
│营业总收(未调整:万) │ 1173550.04│ 784079.34│ 372943.70│ 2214994.36│ 1581588.09│ 983679.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1581588.09│ 983679.37│
│总营收同比增长率(%) │ -25.80│ -20.29│ -23.60│ 8.38│ 9.29│ 3.15│
│加权净资产收益率(%) │ -17.92│ -11.71│ -6.37│ 1.07│ -1.81│ -2.99│
│资产负债比率(%) │ 77.81│ 77.48│ 75.07│ 76.92│ 77.86│ 77.97│
│净利润现金含量(%) │ -81.20│ -156.44│ -189.28│ 663.36│ -297.74│ -298.35│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.1330│ -0.0742│ 0.0126│ -0.0207│ -0.0332│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2110│ -0.1398│ -0.0754│ -0.0090│ -0.0405│ -0.0458│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2031│ -0.1273│ -0.0736│ 0.0124│ -0.0203│ -0.0326│
│每股资本公积金(元) │ 2.2206│ 2.2261│ 2.0951│ 2.0969│ 2.1139│ 2.1158│
│每股未分配利润(元) │ -2.1029│ -2.0340│ -2.0573│ -1.9881│ -2.0191│ -2.0399│
│每股净资产(元) │ 1.2061│ 1.2784│ 1.1211│ 1.1942│ 1.1746│ 1.1421│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1649│ 0.1992│ 0.1393│ 0.0823│ 0.0603│ 0.0972│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.93│ 0.96│ 0.89│ 0.84│ 1.34│
│速动比率 │ 0.65│ 0.73│ 0.73│ 0.70│ 0.66│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 77.81│ 76.92│ 79.18│ 79.01│ 78.19│ 60.68│
│产权比率 │ 3.63│ 4.15│ 4.69│ 4.63│ 4.40│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ -0.04│ 0.15│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.91│ 0.91│ 0.93│ 0.95│ 0.95│
│速动比率 │ 0.65│ 0.67│ 0.67│ 0.73│ 0.72│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 77.81│ 77.48│ 75.07│ 76.92│ 77.86│ 77.97│
│产权比率 │ 3.63│ 3.52│ 3.81│ 4.15│ 4.33│ 4.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.61│ 2.87│ 3.00│ 3.34│ 2.90│ 2.58│
│存货周转率 │ 3.27│ 6.10│ 6.12│ 6.41│ 5.18│ 4.94│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.56│ 1.55│ 1.50│ 1.17│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 3.03│ 5.51│ 5.58│ 4.67│ 3.33│ 3.47│
│总资产周转率 │ 0.57│ 1.02│ 0.98│ 0.88│ 0.69│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.61│ 1.08│ 0.55│ 2.87│ 2.10│ 1.43│
│存货周转率 │ 3.27│ 2.23│ 1.10│ 6.10│ 4.14│ 2.76│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.57│ 0.29│ 1.56│ 1.10│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 3.03│ 2.01│ 0.95│ 5.51│ 3.99│ 2.48│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.18│ 1.02│ 0.73│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.84│ 1.04│ 1.60│ 2.26│ -160.10│ -31.13│
│销售毛利率 │ 7.80│ 10.32│ 11.60│ 10.02│ -0.10│ 8.55│
│营业利润率 │ -5.43│ 0.52│ 0.34│ -1.10│ -35.88│ -10.79│
│销售净利率 │ -5.27│ 0.75│ 0.63│ 0.44│ -38.41│ -12.38│
│总资产净利率 │ -3.00│ 0.77│ 0.62│ 0.39│ -26.57│ -9.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.84│ -9.96│ -6.57│ 1.04│ -1.73│ -2.85│
│销售毛利率 │ 7.80│ 7.77│ 7.37│ 10.32│ 9.76│ 10.00│
│营业利润率 │ -5.43│ -4.93│ -6.26│ 0.52│ -0.42│ -1.40│
│销售净利率 │ -5.27│ -4.79│ -6.04│ 0.75│ -0.13│ -0.98│
│总资产净利率 │ -3.00│ -1.80│ -1.11│ 0.77│ -0.10│ -0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.80│ 8.38│ 21.19│ 13.73│ -35.09│ -52.75│
│营业利润增长率 │ -865.40│ 67.26│ 136.98│ 96.50│ -115.81│ -42.37│
│净利润增长率 │ -943.52│ -28.69│ -24.09│ 101.48│ -97.43│ -34.99│
│净资产增长率 │ 5.26│ 9.53│ 7.44│ 4.79│ -61.62│ 13.09│
│总资产增长率 │ -9.00│ -0.38│ 8.75│ 8.73│ -26.00│ -28.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.80│ -20.29│ -23.60│ 8.38│ 9.29│ 3.15│
│营业利润增长率 │ -865.40│ -180.62│ -276.98│ 67.26│ -163.82│ -324.45│
│净利润增长率 │ -943.52│ -307.36│ -319.75│ -28.69│ -244.42│ -378.13│
│净资产增长率 │ 5.26│ 11.16│ -5.94│ 9.53│ 7.82│ 4.40│
│总资产增长率 │ -9.00│ -6.31│ -11.43│ -0.38│ 1.05│ -1.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他应收款 │本期收回前期处置│ 63722.35│ 94892.70│ -32.85│
│ │的厂房及土地款 │ │ │ │
│一年内到期的│质押存单一年内到│ 6088.80│ 3117.34│ 95.32│
│非流动资产 │期部分重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│债权投资 │质押存单一年内到│ 1038.69│ 6034.20│ -82.79│
│ │期部分重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业投资损│ 19794.00│ 28515.17│ -30.58│
│ │益变动影响 │ │ │ │
│在建工程 │本期厂房装修改造│ 11466.53│ 21173.80│ -45.85│
│ │工程转长摊 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化项目转│ 13126.90│ 22971.23│ -42.86│
│ │无形资产以及本期│ │ │ │
│ │资本化投入减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期厂房装修改造│ 21401.55│ 6979.54│ 206.63│
│ │工程转长摊 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 7236.33│ 4323.44│ 67.37│
│产 │加 │ │ │ │
│交易性金融负│远期结售汇及期权│ 25.89│ 875.90│ -97.04│
│债 │公允价值变动 │ │ │ │
│其他应付款 │限制性股票回购义│ 6466.12│ 12170.95│ -46.87│
│ │务减少 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的票据│ 5366.87│ 10496.98│ -48.87│
│ │背书减少 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁款到期归│ 9720.32│ 25726.83│ -62.22│
│ │还 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 12879.29│ 7675.12│ 67.81│
│ │关的政府补助 │ │ │ │
│库存股 │限制性股票回购 │ 3931.87│ 8832.44│ -55.48│
│其他综合收益│本期处置常州熹联│ 1043.60│ 2374.16│ -56.04│
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│少数股东权益│本期收购非全资子│ 14565.18│ 97837.98│ -85.11│
│ │公司少数股东权益│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│税金及附加 │本期营业收入减少│ 4508.79│ 6660.55│ -32.31│
│销售费用 │股份支付费用和人│ 7077.38│ 10130.39│ -30.14│
│ │工费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出减少│ 13737.18│ 24637.79│ -44.24│
│ │及汇兑收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助及增│ 6015.82│ 15132.08│ -60.24│
│ │值税加计抵减减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│公允价值变动│远期结售汇及期权│ -108.13│ -241.70│ 55.26│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到保险赔偿│ 462.38│ 863.47│ -46.45│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废损失减少│ 415.92│ 853.72│ -51.28│
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动影│ -1887.55│ -4479.28│ 57.86│
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │本期收入减少毛利│ -61846.81│ -2117.66│ -2820.53│
│ │相应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流入│ 57663.41│ 20260.50│ 184.61│
│的现金流量净│大于经营活动现金│ │ │ │
│额 │流出影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回前期处置│ -7657.08│ -37477.68│ 79.57│
│的现金流量净│的厂房及土地款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -54922.15│ 62829.88│ -187.41│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -5257.56│ 45461.25│ -111.56│
│价物净增加额│动、筹资活动变动│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动净流│ 224300.16│ 161721.25│ 38.70│
│ │入增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入下降应收│ 636635.67│ 811384.74│ -21.54│
│ │款项减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 337853.45│ 311977.01│ 8.29│
│长期股权投资│--- │ 23291.63│ 28515.17│ -18.32│
│固定资产 │--- │ 382725.97│ 397537.53│ -3.73│
│在建工程 │本期厂房装修改造│ 13698.75│ 21173.80│ -35.30│
│ │工程转长摊 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 28072.49│ 33554.48│ -16.34│
│短期借款、一│--- │ 755845.05│ 742328.48│ 1.82│
│年内到期的非│ │ │ │ │
│流动负债、长│ │ │ │ │
│期借款、长期│ │ │ │ │
│应付款 │ │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3311.18│ 2777.22│ 19.23│
│租赁负债 │--- │ 18023.41│ 22637.55│ -20.38│
│其他应收款 │本期收回前期处置│ 64478.59│ 94892.70│ -32.05│
│ │的厂房及土地款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1033.83│ 3117.34│ -66.84│
│非流动资产 │应收款减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期厂房装修改造│ 22319.61│ 6979.54│ 219.79│
│ │工程转长摊 │ │ │ │
│交易性金融负│未交割远期结售汇│ 24.66│ 875.90│ -97.18│
│债 │和外汇期权公允价│ │ │ │
│ │值变动影响 │ │ │ │
│应交税费 │收入减少相应的税│ 4853.65│ 6987.00│ -30.53│
│ │费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │限制性股票回购义│ 6109.63│ 12170.95│ -49.80│
│ │务减少 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的票据│ 6953.42│ 10496.98│ -33.76│
│ │背书减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 784079.34│ 983679.37│ -20.29│
│营业成本 │--- │ 723156.70│ 885303.32│ -18.32│
│销售费用 │股份支付费用减少│ 4250.48│ 6938.43│ -38.74│
│管理费用 │--- │ 25408.61│ 32157.50│ -20.99│
│财务费用 │本期利息支出及汇│ 9036.99│ 18389.48│ -50.86│
│ │兑损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动影│ -1034.98│ -4227.63│ 75.52│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 73033.69│ 75766.80│ -3.61│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 69381.51│ 32481.92│ 113.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回前期处置│ 1069.05│ -20566.26│ 105.20│
│的现金流量净│的厂房及土地款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到股票期权│ -11215.50│ 66803.71│ -116.79│
│的现金流量净│行权款及外部融资│ │ │ │
│额 │款较上年同期减少│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 58994.87│ 78677.34│ -25.02│
│价物净增加额│动、筹资活动变动│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151960.98│ 161721.25│ 116618.24│ 157449.71│ 324049.67│ 362847.55│
│存货 │ 350241.25│ 311977.01│ 339389.33│ 251430.82│ 222223.19│ 351297.19│
│应收票据及应收账款 │ 655737.85│ 821384.42│ 738505.96│ 652685.63│ 387587.95│ 665164.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1557.64│ 1453.34│ 4630.62│ 2403.80│ 4844.23│ 23029.97│
│其他应收款 │ 63722.35│ 94892.70│ 112529.35│ 127271.93│ 57172.28│ 60482.29│
│流动资产合计 │ 1261745.68│ 1423883.72│ 1419148.82│ 1219874.66│ 1031874.73│ 1511925.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19794.00│ 28515.17│ 42587.53│ 51533.25│ 50018.89│ 104118.44│
│固定资产净额 │ 378211.90│ 397537.53│ 405868.74│ 326292.67│ 396629.13│ 494263.90│
│在建工程 │ 11466.53│ 21173.80│ 17099.28│ 79321.31│ 85894.67│ 48307.29│
│无形资产 │ 129017.25│ 123976.42│ 120625.40│ 95088.19│ 85979.39│ 105672.10│
│商誉 │ 15359.00│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│
│非流动资产合计 │ 703945.63│ 736107.03│ 749072.16│ 773897.56│ 791312.75│ 951793.49│
│资产总计 │ 1965691.31│ 2159990.75│ 2168220.98│ 1993772.22│ 1823187.48│ 2463718.53│
│应付票据及应付账款 │ 744518.79│ 829325.66│ 832558.98│ 733832.47│ 512276.79│ 491334.41│
│预收款项 │ 33.21│ 27.62│ 508.55│ 1028.81│ 799.56│ 7.95│
│合同负债 │ 2814.07│ 2777.22│ 13578.99│ 7705.09│ 16404.78│ 2051.86│
│流动负债 │ 1404805.59│ 1528596.91│ 1471448.02│ 1375952.74│ 1222160.28│ 1129016.12│
│长期借款 │ 83022.82│ 73566.82│ 126073.82│ 104072.82│ 135624.40│ 269455.71│
│长期应付款 │ 9720.32│ 25726.83│ 72841.30│ 45191.03│ 36.39│ 28469.02│
│非流动负债 │ 124663.86│ 132963.76│ 245423.95│ 199403.83│ 203372.07│ 366076.67│
│负债合计 │ 1529469.45│ 1661560.67│ 1716871.97│ 1575356.57│ 1425532.35│ 1495092.79│
│实收资本 │ 348304.39│ 335454.86│ 331156.28│ 325781.75│ 325781.75│ 326226.34│
│资本公积金 │ 776308.98│ 703405.61│ 683495.85│ 651419.54│ 649422.05│ 650643.75│
│盈余公积 │ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│
│未分配利润 │ -735168.86│ -666910.52│ -671073.94│ -676912.11│ -685746.99│ -170153.46│
│少数股东权益 │ 14565.18│ 97837.98│ 85620.40│ 78016.77│ 73954.77│ 125271.85│
│归属母公司权益 │ 421656.67│ 400592.10│ 365728.61│ 340398.88│ 323700.36│ 843353.89│
│股东权益合计 │ 436221.85│ 498430.09│ 451349.01│ 418415.65│ 397655.13│ 968625.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151960.98│ 224300.16│ 198469.14│ 161721.25│ 182113.87│ 230926.71│
│存货 │ 350241.25│ 337853.45│ 314952.55│ 311977.01│ 350877.57│ 303130.72│
│应收票据及应收账款 │ 655737.85│ 643479.90│ 563839.16│ 821384.42│ 780824.60│ 662145.85│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1557.64│ 1622.73│ 1903.18│ 1453.34│ 1884.92│ 1922.26│
│其他应收款 │ 63722.35│ 64478.59│ 64733.83│ 94892.70│ 87803.69│ 111916.47│
│流动资产合计 │ 1261745.68│ 1305083.80│ 1184035.67│ 1423883.72│ 1453405.86│ 1378315.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19794.00│ 23291.63│ 24670.64│ 28515.17│ 35919.30│ 37826.94│
│固定资产净额 │ 378211.90│ 382725.97│ 389364.25│ 397537.53│ 386334.58│ 388701.45│
│在建工程 │ 11466.53│ 13698.75│ 25512.50│ 21173.80│ 26764.68│ 20590.50│
│无形资产 │ 129017.25│ 124940.81│ 126738.75│ 123976.42│ 122976.52│ 122539.80│
│商誉 │ 15359.00│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│ 12227.07│
│非流动资产合计 │ 703945.63│ 718563.41│ 729049.33│ 736107.03│ 737667.70│ 750685.24│
│资产总计 │ 1965691.31│ 2023647.21│ 1913085.00│ 2159990.75│ 2191073.56│ 2129000.40│
│应付票据及应付账款 │ 744518.79│ 745530.37│ 623803.67│ 829325.66│ 881660.97│ 746565.23│
│预收款项 │ 33.21│ 25.58│ 25.91│ 27.62│ 377.84│ 378.40│
│合同负债 │ 2814.07│ 3311.18│ 1844.97│ 2777.22│ 10568.07│ 12715.14│
│流动负债 │ 1404805.59│ 1439133.26│ 1303823.66│ 1528596.91│ 1522644.56│ 1449992.46│
│长期借款 │ 83022.82│ 85422.82│ 79966.82│ 73566.82│ 80683.32│ 96380.32│
│长期应付款 │ 9720.32│ 15218.94│ 20233.54│ 25726.83│ 65737.14│ 71180.34│
│非流动负债 │ 124663.86│ 128819.66│ 132357.12│ 132963.76│ 183280.62│ 209902.39│
│负债合计 │ 1529469.45│ 1567952.93│ 1436180.78│ 1661560.67│ 1705925.18│ 1659894.85│
│实收资本 │ 348304.39│ 348334.36│ 335479.54│ 335454.86│ 335905.64│ 334303.07│
│资本公积金 │ 776308.98│ 775432.39│ 704181.72│ 703405.61│ 709706.26│ 707333.75│
│盈余公积 │ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│ 35100.44│
│未分配利润 │ -735168.86│ -708509.06│ -691473.79│ -666910.52│ -677878.80│ -681961.15│
│少数股东权益 │ 14565.18│ 10389.54│ 100094.36│ 97837.98│ 90809.60│ 87295.30│
│归属母公司权益 │ 421656.67│ 445304.75│ 376809.86│ 400592.10│ 394338.77│ 381810.25│
│股东权益合计 │ 436221.85│ 455694.29│ 476904.22│ 498430.09│ 485148.37│ 469105.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1173550.04│ 2214994.36│ 2043691.86│ 1686294.02│ 1482719.03│ 2284394.29│
│营业总成本 │ 1226816.03│ 2197199.29│ 2041990.50│ 1716997.96│ 1760387.32│ 2408445.82│
│营业税金及附加 │ 4508.79│ 9064.36│ 6859.10│ 7416.00│ 5931.75│ 17313.22│
│销售费用 │ 7077.38│ 12202.11│ 14094.09│ 12705.23│ 11062.90│ 8879.46│
│财务费用 │ 13737.18│ 28721.91│ 38009.25│ 27567.62│ 49727.01│ 40957.79│
│管理费用 │ 40628.86│ 52950.86│ 70619.05│ 60463.04│ 82214.00│ 116063.71│
│资产减值损失 │ -5230.40│ -8667.39│ -6490.07│ -7682.17│ -214842.03│ -110170.43│
│公允价值变动净收益 │ -108.13│ -1103.12│ 139.71│ -298.68│ ---│ 133.06│
│投资收益 │ -12034.54│ -17106.78│ -9450.47│ -2929.22│ -38346.97│ -17797.97│
│营业利润 │ -63780.83│ 11521.41│ 6888.18│ -18629.13│ -531956.28│ -246487.72│
│营业外收入 │ 462.38│ 1770.08│ 1689.77│ 328.89│ 759.40│ 3601.92│
│营业外支出 │ 415.92│ 936.13│ 213.59│ -18890.83│ 28396.24│ 30594.98│
│利润总额 │ -63734.37│ 12355.36│ 8364.36│ 590.58│ -559593.13│ -273480.78│
│所得税 │ -1887.55│ -4233.24│ -4567.85│ -6813.71│ 9964.24│ 9275.97│
│净利润 │ -61846.81│ 16588.60│ 12932.21│ 7404.29│ -569557.37│ -282756.75│
│归属母公司净利润 │ -71010.10│ 4163.42│ 5838.18│ 7690.50│ -518239.80│ -262497.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1173550.04│ 784079.34│ 372943.70│ 2214994.36│ 1581588.09│ 983679.37│
│营业总成本 │ 1226816.03│ 816836.15│ 392490.63│ 2197199.29│ 1589481.58│ 997105.04│
│营业税金及附加 │ 4508.79│ 3252.84│ 1673.58│ 9064.36│ 6660.55│ 4004.51│
│销售费用 │ 7077.38│ 4250.48│ 2564.06│ 12202.11│ 10130.39│ 6938.43│
│财务费用 │ 13737.18│ 9036.99│ 4331.01│ 28721.91│ 24637.79│ 18389.48│
│管理费用 │ 40628.86│ 25408.61│ 13997.93│ 52950.86│ 40732.06│ 32157.50│
│资产减值损失 │ -5230.40│ -2720.88│ -2256.56│ -8667.39│ -4418.52│ -2337.76│
│公允价值变动净收益 │ -108.13│ -85.59│ -83.88│ -1103.12│ -241.70│ -376.20│
│投资收益 │ -12034.54│ -8493.43│ -4746.93│ -17106.78│ -9985.29│ -7414.98│
│营业利润 │ -63780.83│ -38682.02│ -23354.79│ 11521.41│ -6606.68│ -13784.66│
│营业外收入 │ 462.38│ 453.58│ 440.68│ 1770.08│ 863.47│ 150.21│
│营业外支出 │ 415.92│ 374.85│ 169.78│ 936.13│ 853.72│ 272.81│
│利润总额 │ -63734.37│ -38603.29│ -23083.89│ 12355.36│ -6596.93│ -13907.27│
│所得税 │ -1887.55│ -1034.98│ -560.19│ -4233.24│ -4479.28│ -4227.63│
│净利润 │ -61846.81│ -37568.31│ -22523.70│ 16588.60│ -2117.66│ -9679.64│
│归属母公司净利润 │ -71010.10│ -44350.30│ -24744.30│ 4163.42│ -6804.86│ -10887.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1884044.79│ 2443403.10│ 1990651.52│ 1497032.11│ 1805839.13│ 2921378.27│
│经营活动现金流出 │ 1826381.38│ 2415784.61│ 1982758.75│ 1546502.25│ 1621621.55│ 2721575.91│
│经营活动现金流量净额│ 57663.41│ 27618.50│ 7892.77│ -49470.13│ 184217.58│ 199802.36│
│投资活动现金流入 │ 41012.37│ 14031.67│ 30438.33│ 34934.36│ 36562.76│ 285296.28│
│投资活动现金流出 │ 48669.44│ 74493.53│ 70476.53│ 41268.42│ 99071.73│ 89091.35│
│投资活动现金流量净额│ -7657.08│ -60461.86│ -40038.20│ -6334.06│ -62508.96│ 196204.93│
│筹资活动现金流入 │ 612988.49│ 771164.06│ 1032344.46│ 845436.92│ 625465.89│ 1012257.60│
│筹资活动现金流出 │ 667910.64│ 721512.78│ 987669.65│ 953325.73│ 822143.77│ 1335493.54│
│筹资活动现金流量净额│ -54922.15│ 49651.28│ 44674.80│ -107888.81│ -196677.89│ -323235.94│
│汇率变动对现金的影响│ -341.73│ -115.55│ 559.85│ 498.94│ -1809.80│ -1081.01│
│现金及等价物净增加额│ -5257.56│ 16692.36│ 13089.22│ -163194.07│ -76779.07│ 71690.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1884044.79│ 1290353.61│ 771602.05│ 2443403.10│ 1700970.58│ 1116806.96│
│经营活动现金流出 │ 1826381.38│ 1220972.10│ 724766.28│ 2415784.61│ 1680710.09│ 1084325.05│
│经营活动现金流量净额│ 57663.41│ 69381.51│ 46835.77│ 27618.50│ 20260.50│ 32481.92│
│投资活动现金流入 │ 41012.37│ 40120.85│ 31541.53│ 14031.67│ 2066.91│ 1848.33│
│投资活动现金流出 │ 48669.44│ 39051.80│ 19803.77│ 74493.53│ 39544.60│ 22414.59│
│投资活动现金流量净额│ -7657.08│ 1069.05│ 11737.77│ -60461.86│ -37477.68│ -20566.26│
│筹资活动现金流入 │ 612988.49│ 477669.94│ 215604.82│ 771164.06│ 560795.91│ 425690.83│
│筹资活动现金流出 │ 667910.64│ 488885.45│ 251270.85│ 721512.78│ 497966.03│ 358887.12│
│筹资活动现金流量净额│ -54922.15│ -11215.50│ -35666.03│ 49651.28│ 62829.88│ 66803.71│
│汇率变动对现金的影响│ -341.73│ -240.19│ -140.30│ -115.55│ -151.45│ -42.03│
│现金及等价物净增加额│ -5257.56│ 58994.87│ 22767.21│ 16692.36│ 45461.25│ 78677.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 488163.37│ 22.04│ -5894.98│ -141.59│
│二季报 │ 495516.00│ 22.37│ -4992.24│ -119.91│
│三季报 │ 597908.72│ 26.99│ 4082.35│ 98.05│
│四季报 │ 633406.27│ 28.60│ 10968.29│ 263.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 464601.25│ 22.73│ 1591.04│ 27.25│
│二季报 │ 489034.87│ 23.93│ 2323.41│ 39.80│
│三季报 │ 493518.68│ 24.15│ 797.47│ 13.66│
│四季报 │ 596537.06│ 29.19│ 1126.26│ 19.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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