财务分析☆ ◇002487 大金重工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 71011.53│ 110329.74│ 47387.49│ 42515.72│ 45027.65│ 57740.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 47387.49│ 42515.72│ 45027.65│ 57740.22│
│净利润增长率(%) │ -19.97│ 132.82│ 11.46│ -5.58│ -22.02│ 24.17│
│扣非净利润(万) │ 69113.72│ 107667.41│ 43294.71│ 36784.00│ 41717.77│ 56216.86│
│营业总收(未调整:万) │ 436325.94│ 617355.02│ 377965.06│ 432508.20│ 510611.36│ 443198.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 377965.06│ 432508.20│ 510611.36│ 443198.10│
│总营收同比增长率(%) │ -5.05│ 63.34│ -12.61│ -15.30│ 15.21│ 33.28│
│加权净资产收益率(%) │ 6.76│ 14.18│ 6.68│ 6.32│ 12.94│ 21.35│
│资产负债比率(%) │ 36.92│ 42.86│ 37.10│ 32.38│ 42.21│ 54.90│
│净利润现金含量(%) │ 287.71│ 111.22│ 228.64│ 190.21│ 24.92│ 3.68│
│基本每股收益(元) │ 1.0600│ 1.7300│ 0.7400│ 0.6700│ 0.8000│ 1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9339│ 1.6900│ 0.6800│ 0.5800│ 0.7400│ 1.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9595│ 1.7300│ 0.7430│ 0.6667│ 0.7060│ 1.0391│
│每股资本公积金(元) │ 12.7834│ 5.9679│ 5.9679│ 5.9679│ 5.9688│ 1.4778│
│每股未分配利润(元) │ 5.8341│ 5.8459│ 4.2819│ 3.7270│ 3.0943│ 2.8925│
│每股净资产(元) │ 19.7347│ 12.9836│ 11.4026│ 10.8415│ 10.2031│ 5.3971│
│每股经营现金流量(元)│ 2.7606│ 1.9241│ 1.6989│ 1.2681│ 0.1759│ 0.0382│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 71011.53│ 60056.70│ 43463.80│ 110329.74│ 88726.66│ 54651.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88726.66│ 54651.54│
│净利润增长率(%) │ -19.97│ 9.89│ 88.19│ 132.82│ 214.63│ 214.32│
│扣非净利润(万) │ 69113.72│ 58854.17│ 42694.91│ 107667.41│ 89578.89│ 56281.42│
│营业总收(未调整:万) │ 436325.94│ 325251.52│ 190695.18│ 617355.02│ 459536.58│ 284113.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 459536.58│ 284113.93│
│总营收同比增长率(%) │ -5.05│ 14.48│ 67.17│ 63.34│ 99.25│ 109.48│
│加权净资产收益率(%) │ 6.76│ 7.02│ 5.12│ 14.18│ 11.53│ 7.25│
│资产负债比率(%) │ 36.92│ 33.49│ 37.11│ 42.86│ 43.42│ 42.25│
│净利润现金含量(%) │ 287.71│ 255.21│ 100.67│ 111.22│ 170.08│ 43.54│
│基本每股收益(元) │ 1.0600│ 0.9400│ 0.6800│ 1.7300│ 1.3900│ 0.8600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9339│ 0.9200│ 0.6695│ 1.6900│ 1.4046│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9595│ 0.8140│ 0.6815│ 1.7300│ 1.3912│ 0.8569│
│每股资本公积金(元) │ 12.7834│ 12.6488│ 5.9679│ 5.9679│ 5.9679│ 5.9679│
│每股未分配利润(元) │ 5.8341│ 5.7922│ 6.5274│ 5.8459│ 5.5071│ 5.0588│
│每股净资产(元) │ 19.7347│ 19.5689│ 13.6516│ 12.9836│ 12.6272│ 12.1780│
│每股经营现金流量(元)│ 2.7606│ 2.0775│ 0.6861│ 1.9241│ 2.3663│ 0.3731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 1.94│ 2.19│ 2.49│ 2.54│ 1.74│
│速动比率 │ 2.20│ 1.44│ 1.60│ 1.96│ 2.05│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 36.92│ 42.86│ 37.10│ 32.38│ 42.21│ 54.90│
│产权比率 │ 0.59│ 0.75│ 0.59│ 0.48│ 0.73│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.28│ 0.31│ 0.28│ 0.03│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.92│ 2.00│ 1.94│ 2.14│ 2.23│
│速动比率 │ 2.20│ 2.51│ 1.48│ 1.44│ 1.61│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 36.92│ 33.49│ 37.11│ 42.86│ 43.42│ 42.25│
│产权比率 │ 0.59│ 0.50│ 0.59│ 0.75│ 0.77│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.32│ 0.12│ 0.28│ 0.35│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.11│ 5.22│ 2.57│ 2.54│ 3.54│ 4.59│
│存货周转率 │ 1.32│ 2.00│ 1.46│ 2.02│ 2.25│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.76│ 0.50│ 0.53│ 0.72│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 2.27│ 1.95│ 3.32│ 5.04│ 4.72│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.47│ 0.35│ 0.40│ 0.57│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.11│ 3.05│ 1.78│ 5.22│ 3.72│ 2.21│
│存货周转率 │ 1.32│ 0.98│ 0.57│ 2.00│ 1.46│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.29│ 0.24│ 0.76│ 0.54│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 0.92│ 0.56│ 2.27│ 1.82│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.18│ 0.13│ 0.47│ 0.36│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.86│ 13.32│ 6.52│ 6.15│ 6.92│ 19.25│
│销售毛利率 │ 35.63│ 31.18│ 29.83│ 23.44│ 16.72│ 23.01│
│营业利润率 │ 18.37│ 20.46│ 13.43│ 11.02│ 10.24│ 15.19│
│销售净利率 │ 16.27│ 17.87│ 12.54│ 9.83│ 8.82│ 13.03│
│总资产净利率 │ 3.77│ 8.47│ 4.35│ 3.96│ 5.03│ 10.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.86│ 4.16│ 4.99│ 13.32│ 11.02│ 7.04│
│销售毛利率 │ 35.63│ 37.53│ 39.19│ 31.18│ 31.12│ 28.17│
│营业利润率 │ 18.37│ 21.64│ 27.57│ 20.46│ 22.69│ 22.25│
│销售净利率 │ 16.27│ 18.46│ 22.79│ 17.87│ 19.31│ 19.24│
│总资产净利率 │ 3.77│ 3.32│ 3.07│ 8.47│ 6.88│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.05│ 63.34│ -12.61│ -15.30│ 15.21│ 33.28│
│营业利润增长率 │ -23.10│ 148.84│ 6.48│ -8.83│ -22.32│ 22.38│
│净利润增长率 │ -19.97│ 132.82│ 11.46│ -5.58│ -22.02│ 24.17│
│净资产增长率 │ 76.39│ 13.87│ 5.18│ 6.26│ 116.98│ 24.43│
│总资产增长率 │ 59.79│ 25.33│ 13.08│ -9.19│ 69.31│ 42.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.05│ 14.48│ 67.17│ 63.34│ 99.25│ 109.48│
│营业利润增长率 │ -23.10│ 11.35│ 89.37│ 148.84│ 254.82│ 229.88│
│净利润增长率 │ -19.97│ 9.89│ 88.19│ 132.82│ 214.63│ 214.32│
│净资产增长率 │ 76.39│ 74.36│ 5.14│ 13.87│ 10.74│ 6.80│
│总资产增长率 │ 59.79│ 49.79│ -4.46│ 25.33│ 23.09│ 16.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期计提缴纳的各│ 4515.43│ 3143.26│ 43.65│
│ │项主要税费较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬、折│ 29174.64│ 22122.24│ 31.88│
│ │旧和摊销等各项费│ │ │ │
│ │用因经营规模扩大│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致的汇│ 13708.73│ -13413.21│ 202.20│
│ │兑损益的变化 │ │ │ │
│投资收益 │本期交易性金融资│ 247.20│ -2380.08│ 110.39│
│ │产产生的收益较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 262.25│ 6.99│ 3651.86│
│收益 │产产生的公允价值│ │ │ │
│ │变动较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -672.37│ 905.92│ -174.22│
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值准备│ -170.23│ 761.51│ -122.35│
│ │变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 1372.38│ -193.53│ 809.15│
│ │置收益较上期增加│ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 801.83│ 338.04│ 137.20│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 8610.34│ 15503.34│ -44.46│
│ │导致当期所得税费│ │ │ │
│ │用减少，以及递延│ │ │ │
│ │所得税费用较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售货│ 204308.30│ 150907.49│ 35.39│
│的现金流量净│款较上期增加，同│ │ │ │
│额 │时本期支付的采购│ │ │ │
│ │款较上期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -385822.94│ -130002.07│ -196.78│
│的现金流量净│支付的现金及购买│ │ │ │
│额 │理财支付的现金较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到H股上市 │ 617167.67│ 105764.23│ 483.53│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期收到H股上市 │ 752027.31│ 295528.97│ 154.47│
│ │募集资金 │ │ │ │
│交易性金融资│期末未到期的理财│ 170348.07│ 55027.83│ 209.57│
│产 │产品较期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付供应商货│ 92441.02│ 43512.70│ 112.45│
│ │款较期初增加 │ │ │ │
│固定资产 │本期在建工程转固│ 439769.19│ 313157.22│ 40.43│
│在建工程 │本期新能源风电项│ 276902.61│ 156241.32│ 77.23│
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期办公场所装修│ 141.47│ 77.23│ 83.18│
│ │支出增加 │ │ │ │
│递延所得税资│期末可抵扣暂时性│ 21510.84│ 14565.35│ 47.69│
│产 │差异确认的递延所│ │ │ │
│ │得税资产较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│期末新能源项目建│ 37511.79│ 53709.12│ -30.16│
│产 │设预付款较期初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期信用借款到期│ ---│ 28945.20│ -100.00│
│ │偿还 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款较期│ 315461.70│ 160862.91│ 96.11│
│ │初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 4103.48│ 7751.39│ -47.06│
│ │税较期初减少 │ │ │ │
│其他应付款 │期末应付股利及应│ 7664.25│ 5842.44│ 31.18│
│ │付保证金较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│期末一年内到期的│ 16652.05│ 35495.37│ -53.09│
│非流动负债 │银行借款较期初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │期末新能源项目银│ 227859.81│ 128213.31│ 77.72│
│ │行借款较期初增加│ │ │ │
│资本公积 │本期收到H股上市 │ 946081.07│ 380602.82│ 148.57│
│ │募集资金 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1153.26│ 999.36│ -215.40│
│ │差额变动影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到H股上市 │ 818250.30│ 295528.97│ 176.88│
│ │募集资金 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 107720.41│ 105731.69│ 1.88│
│合同资产 │--- │ 20075.39│ 20929.74│ -4.08│
│存货 │--- │ 197461.52│ 217456.69│ -9.20│
│固定资产 │--- │ 395124.78│ 313157.22│ 26.17│
│在建工程 │本期新能源风电项│ 247762.42│ 156241.32│ 58.58│
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 20117.24│ 27159.94│ -25.93│
│短期借款 │本期信用借款到期│ 413.44│ 28945.20│ -98.57│
│ │偿还 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款较期│ 215667.18│ 160862.91│ 34.07│
│ │初增加 │ │ │ │
│长期借款 │期末新能源项目银│ 198309.91│ 128213.31│ 54.67│
│ │行借款较期初增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 16299.05│ 19833.25│ -17.82│
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 22507.41│ 36188.17│ -37.80│
│ │较期初减少 │ │ │ │
│其他流动资产│期末短期债券投资│ 88722.43│ 62735.68│ 41.42│
│ │较期初增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期办公场所装修│ 159.38│ 77.23│ 106.37│
│ │支出增加 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付货款较期│ 114237.58│ 82251.97│ 38.89│
│ │初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│期末一年内到期的│ 17023.70│ 35495.37│ -52.04│
│非流动负债 │银行借款较期初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资本公积 │本期收到H股上市 │ 933181.17│ 380602.82│ 145.19│
│ │募集资金 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -400.58│ 999.36│ -140.08│
│ │差额变动影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 325251.52│ 284113.93│ 14.48│
│营业成本 │--- │ 203199.32│ 204079.99│ -0.43│
│销售费用 │--- │ 6353.25│ 6441.64│ -1.37│
│管理费用 │本期职工薪酬、折│ 18900.45│ 14311.40│ 32.07│
│ │旧和摊销等各项费│ │ │ │
│ │用因经营规模扩大│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致的汇│ 9825.55│ -15369.46│ 163.93│
│ │兑损益的变化 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 9746.80│ 8466.64│ 15.12│
│研发投入 │本期海外业务的研│ 14819.35│ 7635.87│ 94.08│
│ │发投入较上期增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售货│ 153268.81│ 23797.42│ 544.06│
│的现金流量净│款较上期增加，同│ │ │ │
│额 │时本期支付的采购│ │ │ │
│ │款较上期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -204808.85│ -81480.83│ -151.36│
│的现金流量净│支付的现金较上期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到H股上市 │ 582793.59│ 96445.75│ 504.27│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到H股上市 │ 522915.67│ 50131.13│ 943.10│
│价物净增加额│募集资金 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提缴纳的各│ 3103.35│ 1780.95│ 74.25│
│ │项主要税费较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助及增│ 831.94│ 569.75│ 46.02│
│ │值税进项税加计抵│ │ │ │
│ │减税额较上期增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期租赁合同终止│ 699.38│ -193.29│ 461.83│
│ │产生的资产处置收│ │ │ │
│ │益影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期交易性金融资│ 438.34│ -2240.96│ 119.56│
│ │产产生的收益较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 144.67│ 1.44│ 9934.17│
│收益 │产产生的公允价值│ │ │ │
│ │变动较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -634.27│ 1229.89│ -151.57│
│ │款坏账准备较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -154.35│ -1397.24│ 88.95│
│ │产减值准备较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠支出│ 776.30│ 312.50│ 148.41│
│ │较上期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 752027.31│ 295528.97│ 286902.26│ 196057.30│ 405247.04│ 131094.34│
│存货 │ 207459.27│ 217456.69│ 208447.91│ 154552.98│ 173676.44│ 204604.76│
│应收票据及应收账款 │ 110989.66│ 110108.64│ 136920.99│ 166962.53│ 176965.32│ 111832.89│
│合同资产 │ 19712.94│ 20929.74│ 27873.51│ 30771.64│ 18925.13│ 18360.83│
│预付款项 │ 92441.02│ 43512.70│ 54496.73│ 27855.16│ 40857.28│ 20325.42│
│其他应收款 │ 5491.40│ 5398.55│ 4324.94│ 3298.86│ 35528.01│ 8267.79│
│流动资产合计 │ 1472846.95│ 847950.23│ 773525.98│ 729337.48│ 899013.49│ 529198.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 439769.19│ 313157.22│ 230872.26│ 156475.66│ 104103.04│ 98426.36│
│在建工程 │ 276902.61│ 156241.32│ 70793.60│ 83693.80│ 90294.81│ 6383.02│
│无形资产 │ 47033.40│ 36194.79│ 25969.40│ 27004.80│ 22504.36│ 18707.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 842637.05│ 601104.96│ 382668.96│ 293143.85│ 226896.85│ 135809.87│
│资产总计 │ 2315484.00│ 1449055.18│ 1156194.94│ 1022481.33│ 1125910.33│ 665008.79│
│应付票据及应付账款 │ 222062.36│ 186203.61│ 185110.15│ 166576.40│ 215037.01│ 203284.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 315461.70│ 160862.91│ 138893.58│ 58899.57│ 69438.82│ 61033.88│
│流动负债 │ 576013.17│ 437255.30│ 352841.72│ 293014.05│ 354352.42│ 303635.11│
│长期借款 │ 227859.81│ 128213.31│ 26496.79│ ---│ 39400.00│ ---│
│长期应付款 │ 14250.25│ 14522.72│ 16136.12│ 10868.13│ 60255.86│ 34211.66│
│非流动负债 │ 278932.17│ 183770.87│ 76152.30│ 38050.62│ 120855.37│ 61476.73│
│负债合计 │ 854945.34│ 621026.17│ 428994.01│ 331064.67│ 475207.79│ 365111.83│
│实收资本 │ 74008.58│ 63774.93│ 63774.93│ 63774.93│ 63774.93│ 55566.40│
│资本公积金 │ 946081.07│ 380602.82│ 380602.82│ 380602.82│ 380661.01│ 82117.42│
│盈余公积 │ 9831.31│ 9831.31│ 9831.31│ 9442.18│ 9057.99│ 8241.67│
│未分配利润 │ 431770.95│ 372820.60│ 273077.49│ 237686.17│ 197340.35│ 160725.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1460538.66│ 828029.02│ 727200.93│ 691416.66│ 650702.54│ 299896.96│
│股东权益合计 │ 1460538.66│ 828029.02│ 727200.93│ 691416.66│ 650702.54│ 299896.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 752027.31│ 818250.30│ 178220.78│ 295528.97│ 418033.41│ 334084.92│
│存货 │ 207459.27│ 197461.52│ 186330.99│ 217456.69│ 224338.71│ 237269.94│
│应收票据及应收账款 │ 110989.66│ 112407.97│ 113088.76│ 110108.64│ 117711.73│ 129936.40│
│合同资产 │ 19712.94│ 20075.39│ 21139.44│ 20929.74│ 21892.75│ 30417.26│
│预付款项 │ 92441.02│ 56538.55│ 57980.81│ 43512.70│ 63235.63│ 74617.34│
│其他应收款 │ 5491.40│ 5834.13│ 5474.09│ 5398.55│ 6493.84│ 6756.45│
│流动资产合计 │ 1472846.95│ 1393840.80│ 709406.85│ 847950.23│ 920138.67│ 890030.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 439769.19│ 395124.78│ 369947.93│ 313157.22│ 273405.70│ 276708.53│
│在建工程 │ 276902.61│ 247762.42│ 161712.92│ 156241.32│ 128020.04│ 90903.26│
│无形资产 │ 47033.40│ 44188.23│ 35373.09│ 36194.79│ 36470.18│ 29135.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 842637.05│ 776738.39│ 675062.60│ 601104.96│ 503053.66│ 454740.65│
│资产总计 │ 2315484.00│ 2170579.19│ 1384469.45│ 1449055.18│ 1423192.34│ 1344771.32│
│应付票据及应付账款 │ 222062.36│ 221139.86│ 178703.52│ 186203.61│ 222659.12│ 208490.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 315461.70│ 215667.18│ 130500.62│ 160862.91│ 168389.67│ 151008.80│
│流动负债 │ 576013.17│ 477174.34│ 354330.36│ 437255.30│ 430927.05│ 398709.82│
│长期借款 │ 227859.81│ 198309.91│ 109528.19│ 128213.31│ 130591.02│ 118826.24│
│长期应付款 │ 14250.25│ 14314.86│ 14387.24│ 14522.72│ 14566.91│ 16749.81│
│非流动负债 │ 278932.17│ 249688.07│ 159508.85│ 183770.87│ 186966.48│ 169408.42│
│负债合计 │ 854945.34│ 726862.41│ 513839.21│ 621026.17│ 617893.54│ 568118.24│
│实收资本 │ 74008.58│ 73775.99│ 63774.93│ 63774.93│ 63774.93│ 63774.93│
│资本公积金 │ 946081.07│ 933181.17│ 380602.82│ 380602.82│ 380602.82│ 380602.82│
│盈余公积 │ 9831.31│ 9831.31│ 9831.31│ 9831.31│ 9831.31│ 9831.31│
│未分配利润 │ 431770.95│ 427328.88│ 416284.40│ 372820.60│ 351217.51│ 322627.04│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1460538.66│ 1443716.78│ 870630.24│ 828029.02│ 805298.80│ 776653.08│
│股东权益合计 │ 1460538.66│ 1443716.78│ 870630.24│ 828029.02│ 805298.80│ 776653.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 436325.94│ 617355.02│ 377965.06│ 432508.20│ 510611.36│ 443198.10│
│营业总成本 │ 358321.67│ 494544.34│ 319411.39│ 388809.66│ 465506.97│ 376791.69│
│营业税金及附加 │ 4515.43│ 4170.76│ 2919.10│ 3065.67│ 1842.00│ 2590.29│
│销售费用 │ 9437.16│ 11982.54│ 8953.50│ 7045.92│ 4020.27│ 2748.85│
│财务费用 │ 13708.73│ -10215.78│ 1454.91│ 6434.76│ 990.95│ 1566.25│
│管理费用 │ 29174.64│ 34949.52│ 22656.93│ 15563.64│ 11900.38│ 10345.08│
│资产减值损失 │ -170.23│ -4667.93│ -4451.04│ -691.70│ -34.17│ 2342.47│
│公允价值变动净收益 │ 262.25│ 27.83│ ---│ 219.12│ ---│ 4.32│
│投资收益 │ 247.20│ 1722.65│ 1147.27│ 1541.80│ 6309.95│ 51.96│
│营业利润 │ 80163.60│ 126333.22│ 50768.99│ 47680.70│ 52300.63│ 67327.17│
│营业外收入 │ 260.10│ 731.02│ 993.05│ 805.69│ 583.10│ 505.84│
│营业外支出 │ 801.83│ 482.27│ 186.86│ 13.86│ 497.56│ 396.63│
│利润总额 │ 79621.87│ 126581.97│ 51575.18│ 48472.53│ 52386.17│ 67436.38│
│所得税 │ 8610.34│ 16252.23│ 4187.69│ 5956.81│ 7358.52│ 9696.16│
│净利润 │ 71011.53│ 110329.74│ 47387.49│ 42515.72│ 45027.65│ 57740.22│
│归属母公司净利润 │ 71011.53│ 110329.74│ 47387.49│ 42515.72│ 45027.65│ 57740.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 436325.94│ 325251.52│ 190695.18│ 617355.02│ 459536.58│ 284113.93│
│营业总成本 │ 358321.67│ 256201.28│ 140473.50│ 494544.34│ 355751.80│ 218880.39│
│营业税金及附加 │ 4515.43│ 3103.35│ 1004.77│ 4170.76│ 3143.26│ 1780.95│
│销售费用 │ 9437.16│ 6353.25│ 3665.76│ 11982.54│ 8125.18│ 6441.64│
│财务费用 │ 13708.73│ 9825.55│ 2769.77│ -10215.78│ -13413.21│ -15369.46│
│管理费用 │ 29174.64│ 18900.45│ 10766.46│ 34949.52│ 22122.24│ 14311.40│
│资产减值损失 │ -170.23│ -154.35│ 129.48│ -4667.93│ 761.51│ -1397.24│
│公允价值变动净收益 │ 262.25│ 144.67│ 24.53│ 27.83│ 6.99│ 1.44│
│投资收益 │ 247.20│ 438.34│ 146.06│ 1722.65│ -2380.08│ -2240.96│
│营业利润 │ 80163.60│ 70375.93│ 52569.64│ 126333.22│ 104249.78│ 63203.13│
│营业外收入 │ 260.10│ 203.87│ 182.68│ 731.02│ 318.25│ 227.55│
│营业外支出 │ 801.83│ 776.30│ 212.37│ 482.27│ 338.04│ 312.50│
│利润总额 │ 79621.87│ 69803.50│ 52539.95│ 126581.97│ 104230.00│ 63118.18│
│所得税 │ 8610.34│ 9746.80│ 9076.15│ 16252.23│ 15503.34│ 8466.64│
│净利润 │ 71011.53│ 60056.70│ 43463.80│ 110329.74│ 88726.66│ 54651.54│
│归属母公司净利润 │ 71011.53│ 60056.70│ 43463.80│ 110329.74│ 88726.66│ 54651.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 649866.98│ 717664.35│ 511705.70│ 489801.04│ 471156.64│ 434945.71│
│经营活动现金流出 │ 445558.68│ 594957.12│ 403360.60│ 408931.15│ 459936.59│ 432823.32│
│经营活动现金流量净额│ 204308.30│ 122707.23│ 108345.10│ 80869.88│ 11220.05│ 2122.39│
│投资活动现金流入 │ 261449.38│ 44451.87│ 501276.18│ 549964.07│ 8243.62│ 10089.93│
│投资活动现金流出 │ 647272.32│ 310861.25│ 479489.17│ 691532.42│ 77330.37│ 31980.74│
│投资活动现金流量净额│ -385822.94│ -266409.38│ 21787.01│ -141568.35│ -69086.75│ -21890.81│
│筹资活动现金流入 │ 728706.93│ 185312.65│ 35440.08│ 976.19│ 407400.23│ 41988.29│
│筹资活动现金流出 │ 111539.26│ 45047.94│ 67810.36│ 102033.50│ 57628.56│ 3242.66│
│筹资活动现金流量净额│ 617167.67│ 140264.72│ -32370.28│ -101057.31│ 349771.67│ 38745.62│
│汇率变动对现金的影响│ -12582.11│ 5369.45│ -4279.33│ -5661.35│ 199.46│ -249.22│
│现金及等价物净增加额│ 423070.93│ 1932.02│ 93482.49│ -167417.13│ 292104.43│ 18727.99│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 649866.98│ 412675.12│ 175262.61│ 717664.35│ 583957.13│ 314989.12│
│经营活动现金流出 │ 445558.68│ 259406.32│ 131509.08│ 594957.12│ 433049.64│ 291191.70│
│经营活动现金流量净额│ 204308.30│ 153268.81│ 43753.52│ 122707.23│ 150907.49│ 23797.42│
│投资活动现金流入 │ 261449.38│ 194099.04│ 88265.48│ 44451.87│ 39038.49│ 37014.62│
│投资活动现金流出 │ 647272.32│ 398907.90│ 181441.28│ 310861.25│ 169040.56│ 118495.45│
│投资活动现金流量净额│ -385822.94│ -204808.85│ -93175.80│ -266409.38│ -130002.07│ -81480.83│
│筹资活动现金流入 │ 728706.93│ 681568.82│ 18994.53│ 185312.65│ 117167.46│ 105402.68│
│筹资活动现金流出 │ 111539.26│ 98775.23│ 86660.53│ 45047.94│ 11403.23│ 8956.93│
│筹资活动现金流量净额│ 617167.67│ 582793.59│ -67666.00│ 140264.72│ 105764.23│ 96445.75│
│汇率变动对现金的影响│ -12582.11│ -8337.87│ -1985.62│ 5369.45│ 7701.41│ 11368.80│
│现金及等价物净增加额│ 423070.93│ 522915.67│ -119073.89│ 1932.02│ 134371.05│ 50131.13│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 114071.16│ 18.48│ 23095.40│ 20.93│
│二季报 │ 170042.77│ 27.54│ 31556.14│ 28.60│
│三季报 │ 175422.65│ 28.42│ 34075.12│ 30.88│
│四季报 │ 157818.45│ 25.56│ 21603.08│ 19.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46302.96│ 12.25│ 5298.26│ 11.18│
│二季报 │ 89325.13│ 23.63│ 12088.77│ 25.51│
│三季报 │ 95007.94│ 25.14│ 10813.38│ 22.82│
│四季报 │ 147329.03│ 38.98│ 19187.07│ 40.49│
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